业绩总结 - 2020年第四季度净利息收入为522百万美元，较上季度下降2%，同比增长68%至1,662百万美元[7] - 手续费收入为288百万美元，较上季度下降65%，同比增长128%至1,492百万美元[7] - 总收入为810百万美元，较上季度下降40%，同比增长69%至3,155百万美元[7] - 费用为508百万美元，较上季度下降13%，同比增长39%至1,718百万美元[7] - 税前收入为301百万美元，较上季度下降44%，同比增长59%至933百万美元[7] - 净收入为245百万美元，较上季度下降55%，同比增长89%至857百万美元[7] - 每股摊薄收益为0.42美元，较上季度下降56%，同比增长14%至1.89美元[7] - 2020年全年净收入为8.57亿美元，较2019年的4.52亿美元增长89.8%[96] - 2020年总收入为4,254百万美元，其中利息收入为1,898百万美元，非利息收入为2,622百万美元[79] 用户数据 - 平均贷款为59.8十亿美元，较上季度下降0.3%，同比增长95%至46.2十亿美元[7] - 期末存款为70.0十亿美元，较上季度增长2%，同比增长116%至37.6十亿美元[7] - 2020年第四季度贷款总额为598亿美元，较第三季度减少2.98亿美元[27] - 2020年第四季度期末贷款为582亿美元，较第三季度减少15亿美元[27] - 2020年第四季度的不良贷款率为0.66%，较上季度下降9个基点[15] 未来展望 - 预计未来的财务结果可能受到经济和金融市场条件、竞争、政治发展等多种因素的影响[4] - 预计到2022年，合并整合将实现每年约2亿美元的成本节省[54] - 2021年第一季度调整后的净利息收入预计将中位数下降，较2020年第四季度的76.985亿美元略有下降[56] - 2021年预计非利息收入将低于2020年，预计下降幅度为低至中个位数百分比[56] 新产品和新技术研发 - 公司在2020年与IBERIABANK Corporation的合并后，成功执行了其商业计划和战略[4] - 调整后的每股收益（EPS）为1.22美元，同比下降0.45美元，主要受到IBKC合并和Truist分支收购的影响[65] 负面信息 - 公司在2020年面临COVID-19疫情的负面影响，包括市场波动和客户行为变化[4] - 2020年信用损失准备金为3.56亿美元，较2019年增加311%[63] - 2020年净不良贷款为1.19亿美元，较2019年增加大幅度[63] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的核心净利息收入（Core NII）在剔除异常项目后上升800万美元[17] - 2020年第四季度的普通股一级资本比率（CET1）为9.67%，较上季度增加46个基点[15] - 2020年第四季度的每股账面价值（TBVPS）为10.23美元，较上季度增长3%[15] - 2020年第四季度的调整后效率比率（非GAAP）为58.57%，较2019年第四季度的66.35%下降7.78个百分点[98]

业绩总结 - 2020年第三季度调整后收入为8.23亿美元，较上年同期增长[7] - 2020年第三季度净利息收入为5.32亿美元[17] - 2020年第三季度非利息收入总额为8.23亿美元[17] - 预提净收入（非GAAP）为768百万美元，同比下降416百万美元，下降幅度为35%[18] - 税前收入为541百万美元，同比下降269百万美元，下降幅度为33%[18] - 净收入为539百万美元，同比下降331百万美元，下降幅度为38%[18] - 可归属于普通股东的净收入为523百万美元，同比下降331百万美元，下降幅度为38%[18] 用户数据 - 2020年第三季度平均贷款总额为601亿美元，其中商业贷款占77%，消费者贷款占23%[7] - 2020年第三季度平均存款总额为671亿美元，其中利息-bearing存款占69%，非利息-bearing存款占31%[7] 成本控制与效率提升 - 公司计划到2022年实现超过1.7亿美元的年度成本节省[9] - 人员费用总计为329百万美元，同比下降35百万美元，下降幅度为9.6%[18] - 薪资和福利支出为201百万美元，同比下降1百万美元，下降幅度为0.5%[18] - 激励和佣金支出为126百万美元，同比下降34百万美元，下降幅度为21%[18] - 非利息支出总计为587百万美元，同比下降116百万美元，下降幅度为16.5%[18] - 信贷损失准备金为227百万美元，同比下降147百万美元，下降幅度为39%[18] 市场扩张与未来展望 - 公司在11个南方州的市场扩展，预计将推动收入增长[9] - 公司致力于通过技术投资和自动化提升客户体验和运营效率[11] - 公司在应对COVID-19带来的信贷压力方面表现出色，支持客户渡过难关[11] 负面信息 - 贷款组合中约45%标记为损失吸收能力，总损失吸收能力约为13亿美元[14]

财务表现 - 第三季度净收入为5.233亿美元，每股稀释收益为0.95美元，相比2019年同期的1.095亿美元和0.35美元有显著增长[448] - 净利息收入增长77%至5.324亿美元，主要由于IBKC合并和Truist分行收购带来的平均生息资产增加[449] - 非利息收入增加6.512亿美元至8.229亿美元，主要由于IBKC合并带来的5.322亿美元初步购买会计收益[451] - 非利息支出增长90%至5.87亿美元，其中包括1.16亿美元的合并和收购相关成本[452] - 净利息收入在2020年前九个月增长了27%，达到11亿美元[455] - 非利息收入在2020年前九个月增加了7.332亿美元，达到12亿美元[457] - 2020年前九个月的净利息收入为11亿美元，较2019年同期的8.988亿美元有所增加，主要由于IBKC并购和Truist分支收购[494] - 2020年前九个月的非利息收入为12亿美元，占总收入的51%，较2019年同期的4.708亿美元有所增加，主要由于IBKC并购的初步购买会计收益[507] - 2020年第三季度的固定收入非利息收入为1.109亿美元，较2019年同期的7760万美元增加了43%[505] - 2020年前九个月的固定收入非利息收入为3.19亿美元，较2019年同期的1.978亿美元增加了61%[509] - 2020年第三季度的净利息收益率为2.84%，较2019年同期的3.21%下降了37个基点[492] - 2020年第三季度的平均收益资产为750亿美元，较2019年同期的374亿美元有所增加，主要由于IBKC并购和Truist分支收购[493] - 2020年前九个月的平均收益资产为522亿美元，较2019年同期的368亿美元有所增加，主要由于IBKC并购和Truist分支收购[495] - 2020年第三季度的信贷损失准备金为2.27亿美元，较2019年同期的1440万美元有所增加，主要由于非PCD贷款的准备金增加和CECL的采用[501] - 2020年前九个月的信贷损失准备金为5.024亿美元，较2019年同期的3630万美元有所增加，主要由于非PCD贷款的准备金增加和CECL的采用[501] - 2020年第三季度的非利息支出增加2.787亿美元至5.87亿美元，同比增长90%，主要由于IBKC合并和并购相关费用[521] - 2020年第三季度的人员费用增加1.624亿美元至3.294亿美元，主要由于IBKC合并和Truist分支收购导致员工人数增加[522] - 2020年第三季度的法律和专业费用增加2350万美元至4320万美元，主要由于合并和整合相关费用[526] - 2020年第三季度的所得税费用为220万美元，相比2019年同期的3580万美元大幅下降，主要由于IBKC合并的初步购买会计收益[533] - 2020年第三季度的净收入为6.122亿美元，AOCI增加9910万美元，部分被1.95亿美元的普通和优先股股息以及9610万美元的CECL采用所抵消[561] 贷款与信贷 - 信贷损失准备金为2.27亿美元，相比2019年同期的1440万美元大幅增加，主要由于IBKC合并和Truist分行收购带来的非购买信贷恶化贷款[450] - 信用损失准备金在2020年前九个月为5.024亿美元，相比2019年同期的3630万美元大幅增加[456] - 平均贷款和租赁在2020年第三季度增加到601亿美元，相比2019年同期的300亿美元大幅增加[458] - 不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例在2020年9月30日为0.75%[460] - 2020年第三季度的信贷损失准备金为2.27亿美元，较2019年同期的1440万美元有所增加，主要由于非PCD贷款的准备金增加和CECL的采用[501] - 2020年前九个月的信贷损失准备金为5.024亿美元，较2019年同期的3630万美元有所增加，主要由于非PCD贷款的准备金增加和CECL的采用[501] - 2020年第三季度，C&I贷款的净冲销额为6620万美元，主要由于能源组合的损失[589] - 2020年第三季度，CRE贷款的净冲销额为130万美元，较2019年同期的20万美元有所增加[594] - 2020年第三季度，消费者房地产投资组合实现了350万美元的净回收，而2019年第四季度和第三季度分别为330万美元和360万美元[609] - 2020年第三季度，公司信用卡及其他贷款组合的净冲销额为250万美元，与2019年同期的260万美元基本持平[613] - 2020年第三季度，公司信用卡及其他贷款组合的净冲销率为0.83%，较2019年同期的2.10%显著下降[614] - 2020年第三季度，公司信用卡及其他贷款组合的拨备覆盖率为2.55倍，较2019年同期的1.21倍显著提高[614] - 公司2020年第三季度的贷款和租赁损失准备金费用为230.0百万美元，而2019年同期为15.0百万美元[617] - 公司2020年第三季度的净冲销额为66.6百万美元，而2019年同期为14.6百万美元[619] - 公司2020年9月30日的不良资产总额为470.8百万美元，而2019年12月31日为181.9百万美元[622] - 公司2020年9月30日的贷款和租赁损失准备金与不良贷款的比率为2.21倍，而2019年12月31日为1.24倍[623] - 公司2020年9月30日的OREO余额为17.8百万美元，较2019年12月31日增加了2.1百万美元[625] - 截至2020年9月30日，公司总期末贷款为59,706,531美元，较2019年12月31日的31,061,111美元显著增加[629] - 潜在问题资产从2019年12月31日的346,896,000美元增加到2020年9月30日的698,463,000美元，主要由于2020年第三季度收购的贷款和C&I投资组合中分类商业贷款的增加[629][631] - 2020年9月30日，30至89天逾期贷款为74,042,000美元，较2019年12月31日的36,052,000美元增加，主要由于收购的贷款，特别是在CRE和C&I投资组合中[629][630] - 90天或以上逾期贷款从2019年12月31日的21,859,000美元减少到2020年9月30日的14,615,000美元，主要由于消费者房地产贷款的减少[629][630] - 贷款和租赁损失准备金占贷款的比例从2019年12月31日的0.64%增加到2020年9月30日的1.65%[629] - 不良贷款率从2019年12月31日的0.52%增加到2020年9月30日的0.75%[629] - 非执行资产比率从2019年12月31日的0.57%增加到2020年9月30日的0.78%[629] - 截至2020年9月30日，剩余未使用承诺为20,627,190,000美元，较2019年12月31日的12,355,220,000美元增加[629] - 2020年9月30日，持有待售贷款中30至89天逾期贷款为4,979,000美元，较2019年12月31日的3,732,000美元增加[629] - 2020年9月30日，持有待售贷款中90天逾期贷款为11,150,000美元，较2019年12月31日的6,484,000美元增加[629] 资产与负债 - 平均资产在2020年第三季度增加到817亿美元，相比2019年同期的419亿美元显著增长[458] - 平均存款在2020年第三季度增加到671亿美元，相比2019年同期的324亿美元显著增长[459] - 公司总资产从2019年12月31日的433亿美元增长至2020年9月30日的830亿美元，主要受IBKC合并和Truist分行收购的推动[539] - 期末贷款和租赁从2019年12月31日的311亿美元增长至2020年9月30日的597亿美元，增幅达92%，主要受263亿美元收购贷款和PPP贷款的推动[542] - 平均贷款和租赁从2019年第四季度的307亿美元增长至2020年第三季度的601亿美元，增幅达96%[546] - 期末存款从2019年12月31日的324亿美元增长至2020年9月30日的684亿美元，主要受IBKC合并和Truist分行收购的推动[551] - 平均非利息存款在2020年第三季度占总存款的31%，较2019年第四季度的26%有所增加[552] - 短期借款从2019年12月31日的40亿美元下降至2020年9月30日的26亿美元，降幅达35%[556] - 期末投资证券从2019年12月31日的44亿美元增长至2020年9月30日的80亿美元，主要受IBKC合并的推动[549] - 递延税项资产（DTA）净额从2019年12月31日的6900万美元下降至2020年9月30日的4510万美元[537] - 截至2020年9月30日，公司期末权益为81亿美元，较2019年12月31日增加31亿美元[561] - 2020年第三季度平均权益增至81亿美元，较2019年第四季度的50亿美元有所增加[561] - 公司通过IBKC合并发行了25亿美元的权益，并在2020年5月发行了1500股E系列非累积永久优先股，净收益为1.447亿美元[561] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为78.487亿美元，较2019年12月31日的47.8057亿美元有所增加[563] - 2020年第三季度，公司普通股一级资本为59.412亿美元，较2019年第四季度的34.089亿美元有所增加[563] - 公司风险加权资产在2020年第三季度为644.868亿美元，较2019年第四季度的370.4578亿美元有所增加[563] - 2020年第三季度，公司普通股一级资本比率为9.21%，较2019年第四季度的9.20%略有上升[563] - 公司通过IBKC合并和Truist Bank分行收购增加了资本，但无形资产增加部分抵消了这一影响[565] 业务部门表现 - 公司分为区域银行、固定收益、公司和非战略四个运营部门[435] - 2020年第三季度区域银行税前收入为1.554亿美元，相比2019年同期的1.746亿美元有所下降[462] - 2020年第三季度固定收入税前收入增加到5500万美元，相比2019年同期的1550万美元显著增长[474] - 2020年第三季度公司部门税前收入为3.276亿美元，相比2019年同期的4820万美元亏损大幅改善[480] 非利息收入与支出 - 非利息支出在2020年第三季度增加了1.006亿美元，达到1.429亿美元，主要由于并购和整合相关费用的增加以及IBKC的纳入[482] - 存款交易和现金管理费在2020年第三季度和九个月分别达到4210万美元和1.031亿美元，同比增长22%和5%[511] - 经纪、管理费和佣金收入在2020年第三季度和九个月分别为1790万美元和4710万美元，同比增长26%和15%[512] - 抵押贷款和产权收入在2020年第三季度和九个月分别为6550万美元和7210万美元，同比增长显著，主要由于IBKC合并和低利率环境[513] - 信托服务和投资管理收入在2020年第三季度和九个月分别为1170万美元和2670万美元，同比增长63%和21%[514] - 银行卡收入在2020年第三季度和九个月分别为1050万美元和2440万美元，同比增长50%和20%[515] - 其他非利息收入在2020年第三季度增长410万美元至3340万美元，主要由于递延补偿收入增加340万美元[516] 贷款组合 - 公司C&I贷款组合在2020年9月30日为337亿美元，主要分布在田纳西州（22%）、佛罗里达州（11%）和德克萨斯州（10%）[576] - C&I贷款组合总额从2019年12月31日的200.51亿美元增长至2020年9月30日的336.56亿美元，增长率为67.8%[579] - 2020年9月30日，抵押贷款公司贷款占C&I贷款组合的17%，较2019年12月31日的22%有所下降[581] - 2020年第三季度，40%的贷款用于购房，60%用于再融资交易[581] - 2020年9月30日，金融和保险行业贷款占C&I贷款组合的9%，较2019年12月31日的14%有所下降[582] - 2020年9月30日，C&I贷款的不良贷款率从2019年12月31日的0.37%上升至0.63%[587] - 2020年9月30日，商业房地产（CRE）贷款组合总额为125亿美元，其中佛罗里达州占28%[592] - 2020年9月30日，CRE贷款的不良贷款率从2019年12月31日的0.04%上升至0.41%[593] - 2020年9月30日，CRE贷款的拨备覆盖率从2019年12月31日的0.83%上升至1.66%[593] - 截至2020年9月30日，消费者房地产投资组合为123亿美元，主要分布在佛罗里达州（31%）、田纳西州（26%）和路易斯安那州（10%）[600] - 2020年第三季度，消费者房地产投资组合的表现保持稳定，但COVID-19大流行可能导致未来趋势受到影响[602] - 截至2020年9月30日，86%的房屋净值信贷额度（HELOCs）处于提取期，预计未来60个月内将有4.728亿美元（21%）进入还款期[605] - 2020年第三季度，不良贷款（NPLs）占贷款总额的比例从年初的1.39%上升至1.46%[607] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金（ALLL）从2019年底的2.654亿美元增加至2.374亿美元，主要由于COVID-19大流行的影响[609] - 2020年第三季度，30天以上逾期贷款从2019年底的4290万美元增加至4840万美元[609] - 截至2020年9月30日，房屋净值信贷额度（HELOCs）占消费者房地产投资组合的25亿美元[601] - 2020年第三季度，贷款损失准备金占贷款总额的比例从2019年底的0.83%上升至2.15%[609] - 截至2020年9月30日，消费者房地产投资组合中84%的贷款处于第一留置权位置[600] - 截至2020年9月30日，公司消费者房地产贷款组合的拨备总额为26.54亿美元，较2020年7月1日的14.38亿美元大幅增加[611] - 2020年第三季度，公司消费者房地产贷款组合的净冲销率为不可计量(NM)，表明该季度未发生显著净冲销[611] - 截至2020年9月30日，公司信用卡及其他贷款组合的拨备总额为2562万美元，较2019年12月31日的1330万美元显著增加[613] - 2020年第三季度，公司信用卡及其他贷款组合的30天以上逾期率为0.42%，较2019年12月31日的0.93%下降51个基点[613] - 截至2020年9月30日，公司信用卡及其他贷款组合的不良贷款率为0.24%，较2019年12月31日的0.07%有所上升[614] - 公司C&I贷款组合的期末贷款总额从2019年12月31日的20,051百万美元增加到2020年9月30日的33,656百万美元[615] - 公司商业房地产贷款组合的期末贷款总额从2019年12月31日的4,337百万美元增加到2020年9月30日的12,511百万美元[615] - 公司消费者房地产贷款组合的期末贷款总额从2019年12月31日的6,177百万美元增加到2020年9月30日的12,328百万美元[615] - 公司信用卡及其他贷款组合的期末贷款总额从2019年12月31日的496百万美元增加到2020年9月30日的1,212百万美元[615] - 公司贷款和租赁损失准备金从2019年12月31日的200.3百万美元增加到2020年9月30日的988.1百万美元[616] 并购与资本 - 公司完成了与IBKC的合并，发行了约2.43亿股普通股和三系列优先股，交易价值为25亿美元[435] - 公司收购了Truist银行的30家分行，承担了约22亿美元的存款，并购买了4.237亿美元的贷款[435] - 公司通过IBKC合并发行了25亿美元的权益，并在2020年5月发行了1500股E系列非累积永久优先股，净收益为1.447亿美元[561] - 公司通过IBKC合并和Truist Bank分行收购增加了资本，但无形资产增加部分抵消了这一影响[565] COVID-19影响 - 公司预计COVID-19疫情将继续对经济和金融市场产生重大影响[435] - 2020年第三季度，消费者房地产投资组合的表现保持稳定，但COVID-19大流行可能导致未来趋势受到影响[602] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金（ALLL）从2019年底的2.654亿美元增加至2.374亿美元，主要由于COVID-

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP每股收益为0.95美元，调整后每股收益为0.35美元，调整后数据排除了与IBERIA合并相关的2.69亿美元税前净额[14] - 净利息收入为5.32亿美元，环比增长2.27亿美元，主要受合并影响[17] - 净息差为2.84%，环比下降6个基点，主要受低利率和高流动性影响[18] - 存款利率下降至36个基点，目标是将其降至2015年零利率周期时的24个基点[19] - 公司预计第四季度净息差将进一步下降，可能在个位数到低两位数之间[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收益业务表现稳定，日均收入为150万美元，同比增长3300万美元[23] - 抵押贷款银行业务表现突出，环比增长1300万美元，同比增长近4000万美元[23] - 抵押贷款公司贷款环比增长16亿美元，平均增长4.3亿美元[28] - 公司预计第四季度固定收益和抵押贷款银行业务将出现季节性放缓，但市场条件仍将保持有利[24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司完成了与IBERIABANK的合并，并收购了SunTrust的30家分行，预计整合工作将在2021年秋季完成[6][11] - 公司在南部市场扩展了业务，增强了市场影响力[46] - 公司预计未来几年将在南部市场抓住更多机会，受益于人口和企业的迁移[91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过合并和收购扩展了业务规模，提升了效率和盈利能力[51] - 公司将继续专注于成本控制，预计到2022年将实现至少1.7亿美元的年化成本节约[43] - 公司计划通过整合和优化系统，进一步降低成本，特别是在办公和分支机构空间方面[73][75] - 公司预计未来将通过多样化的业务模式抵消低利率环境下的净利息收入压力[46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前的经济环境持谨慎态度，尽管财政刺激计划对经济有积极影响，但仍存在不确定性[13][60] - 公司认为其业务模式在逆周期中表现良好，特别是在抵押贷款和固定收益业务方面[7] - 公司预计未来几个季度将继续受益于合并带来的成本节约和收入协同效应[61][62] 其他重要信息 - 公司第三季度的净冲销率为44个基点，不良资产略有上升，但公司拥有13亿美元的损失吸收能力[8] - 公司第三季度的拨备增加了4.75亿美元，拨备总额达到11亿美元，占贷款组合的2.15%[34] - 公司预计未来几个季度将继续保持谨慎的拨备策略，尽管经济前景有所改善[57][86] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能源组合的信用市场情况 - 公司能源组合的拨备覆盖率为7.5%，尽管本季度有能源相关的损失，但拨备仍然充足[54][55] 问题: 拨备比率是否已达到高点 - 公司认为拨备比率可能已达到高点，但仍持谨慎态度，特别是在选举和疫情不确定性下[56][57] 问题: 公司是否准备采取进攻性策略 - 公司正在积极寻找市场机会，特别是在新客户关系方面，但短期内不会考虑进一步的并购[61][63] 问题: 净利息收入和净息差的展望 - 公司预计第四季度净息差将进一步下降，但预计将在第四季度触底，并在2021年保持稳定或略有改善[67][68] 问题: 成本节约是否可能超过1.7亿美元 - 公司对实现1.7亿美元的成本节约充满信心，并正在寻找进一步降低成本的机会[72][76] 问题: 贷款增长展望 - 公司预计2021年贷款增长将保持温和，主要受抵押贷款公司贷款和特种业务的推动[122][123] 问题: 股票回购计划 - 公司短期内不太可能启动股票回购计划，但将继续关注资本积累和有机增长机会[125][127] 问题: 远程工作对公司文化的影响 - 公司认为未来将采用混合工作模式，但仍在探索如何在远程工作环境中保持公司文化[142][144] 问题: 高风险贷款的处理 - 公司不打算出售高风险贷款，认为现有拨备水平足以应对潜在损失[139]

业绩总结 - 2020年第三季度净利息收入为5.32亿美元，较第二季度的3.05亿美元增长74%[2] - 2020年第三季度总收入为7.68亿美元，较第二季度的5.77亿美元增长33%[2] - 2020年第三季度净收入为5.39亿美元，较去年同期的4.82亿美元增长12%[2] - 2020年第三季度的每股摊薄收益（EPS）为0.95美元，较第二季度的0.17美元增长超过460%[2] - 2020年第三季度的有效税率为0.41%[2] - 2020年第三季度的贷款与存款比率为87%，较第二季度的89%有所下降[4] - 2020年第三季度的平均贷款为600亿美元，较第一季度的340亿美元增长77%[2] - 2020年第三季度的净不良贷款比率为0.75%，较上季度上升6个基点[26] 用户数据 - 2020年第三季度的总PPP贷款组合为42亿美元，支持超过50万客户的员工[4] - 2020年第三季度的存款总额为684亿美元，较2Q20的661亿美元增加，主要受储蓄和活期存款增加的推动[24] - 贷款中约10.8%处于更高监控状态，涉及约90亿美元的商业投资组合[35] 未来展望 - 公司预计到2022年将实现至少1.7亿美元的年度成本节省[40] - 公司的有吸引力的资本和融资结构为相对超越提供了显著机会[43] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度的信贷损失准备金为8000万美元，较上季度减少34%[7] - 贷款损失准备金总额为10.77亿美元，占贷款的1.80%[30] 市场扩张和并购 - 合并后资产总额为342.62亿美元，负债总额为299.50亿美元[48] - 合并购买会计收益为5.32亿美元，净购买价格为24.95亿美元[49] 负面信息 - 2020年第三季度的净冲销为6700万美元，主要反映能源投资组合的损失[26] - 2020年第三季度的贷款损失准备金余额为3.98亿美元[49] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第三季度的非利息支出总计为9.6亿美元，较上季度增加96百万美元[6] - 2020年第三季度的调整后每股收益为0.35美元，较上季度持平[9] - 2020年第三季度的调整后的资产回报率（ROA）为1.01%[61] - 2020年第三季度的调整后的普通股权益回报率（ROCE）为10.49%[61]

财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为5.116亿美元，同比增长11%[400] - 公司2020年第二季度净利息收入（NII）为3.053亿美元，同比增长1%[400] - 公司2020年上半年净收入为9.892亿美元，同比增长10%[400] - 公司2020年上半年净利息收入（NII）为6.081亿美元，同比增长2%[402] - 公司2020年第二季度非利息收入增长31%，达到4830万美元[402] - 公司2020年上半年非利息收入增长27%，达到8200万美元[403] - 2020年第二季度稀释每股收益为0.17美元，较2019年同期的0.35美元下降[409] - 2020年第二季度净利息收益率为2.90%，较2019年同期的3.34%下降[409] - 2020年上半年非利息收入为3.81亿美元，占总收入的39%，较2019年同期的2.99亿美元增长27%[427] - 2020年上半年总合并收入为9.892亿美元，同比增长10%，主要受非利息收入和净利息收入增长的推动[427] - 2020年第二季度总合并收入为5.116亿美元，同比增长11%，主要受非利息收入和净利息收入增长的推动[427] - 2020年第二季度净利息收入为3.053亿美元，较2019年同期的3.036亿美元略有增长，主要得益于贷款增长和存款定价纪律[427] - 2020年第二季度净利息收益率为2.90%，较2019年同期的3.34%下降44个基点，主要受利率下降的影响[427] - 2020年上半年非利息收入增长75%，达到2.09亿美元，主要受固定收益产品收入增长的推动[413] - 2020年第二季度固定收益非利息收入为1.124亿美元，较2019年同期的6640万美元增长69%，主要受市场条件有利的推动[434] - 固定收益非利息收入在2020年上半年达到2.081亿美元，同比增长73%，主要受衍生品销售增长的推动[438] - 2020年上半年固定收益产品收入增长80.4%，达到1.786亿美元，主要受衍生品销售费用增加推动[413] - 2020年第二季度其他非利息收入增加430万美元至3000万美元，主要受递延补偿收入增加620万美元的推动[444] - 2020年上半年其他非利息收入减少590万美元至4440万美元，主要受递延补偿收入减少870万美元的影响[445] - 2020年上半年区域银行总收入增长10%，达到8.111亿美元，主要受净利息收入和非利息收入增长的推动[411] - 2020年第二季度固定收益业务税前收入增长168%，达到4370万美元，主要受市场波动和低利率环境推动[411] - 2020年第二季度公司部门税前亏损扩大至9380万美元，同比增加71.8%[415] - 2020年第二季度非战略部门税前收入下降94.4%，仅为100万美元，主要由于贷款损失准备金增加和非利息收入下降[420] - 2020年上半年公司部门净利息支出增加至7690万美元，主要受资金转移定价方法的影响[418] - 2020年第二季度所得税费用为1280万美元，较2019年同期的3450万美元下降63%[463] - 2020年第二季度有效税率为18%，较2019年同期的23%下降5个百分点[463] 贷款与信贷 - 2020年第二季度贷款损失准备金增加至5.379亿美元，较2019年底的2.003亿美元大幅增加，反映了宏观经济前景的恶化和CECL的采用影响[406] - 2020年第二季度贷款损失准备金占贷款的比例为1.64%，较2019年同期的0.65%大幅增加[409] - 2020年第二季度净冲销占平均贷款的比例为0.20%，较2019年同期的0.07%增加[409] - 2020年第二季度贷款损失准备金增加至1.083亿美元，同比增加508.4%，主要由于COVID-19疫情导致经济预测恶化[411] - 2020年上半年贷款损失准备金为2.55亿美元，较2019年同期的2200万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情对经济预测的负面影响[431] - 2020年第二季度贷款损失准备金从2019年同期的1300万美元大幅增加至1.1亿美元，主要由于COVID-19疫情对经济预测的负面影响[427] - 2020年第二季度贷款损失拨备为1.1亿美元，较2019年同期的1300万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情导致的经济不确定性[560] - 2020年第二季度净冲销额为1660万美元，较2019年同期的520万美元增加[562] - 2020年6月30日，公司贷款损失准备金与不良贷款（NPLs）的比率为2.38倍，较2019年12月31日的1.24倍有所提高[566] - 2020年6月30日，公司总贷款损失准备金和未使用承诺准备金为5.883亿美元，较2019年12月31日的2.003亿美元大幅增加[570] - 截至2020年6月30日，公司总贷款净额为32,708,937美元，较2019年12月31日的31,061,111美元有所增加[572] - 潜在问题资产从2019年12月31日的346,896美元增加到2020年6月30日的401,049美元[572] - 30至89天逾期贷款从2019年12月31日的36,052美元减少到2020年6月30日的27,156美元[572] - 90天以上逾期贷款从2019年12月31日的21,859美元减少到2020年6月30日的14,498美元[572] - 未使用的承诺贷款从2019年12月31日的12,355,220美元增加到2020年6月30日的12,945,839美元[572] - 贷款拨备率从2019年12月31日的0.64%增加到2020年6月30日的1.64%[572] - 不良贷款率从2019年12月31日的0.52%增加到2020年6月30日的0.69%[572] - 不良资产率从2019年12月31日的0.57%增加到2020年6月30日的0.73%[572] - 2020年第二季度平均贷款增长至340亿美元，较2019年第四季度的307亿美元增长11%[475] - 2020年第二季度商业贷款增长15%，主要受PPP贷款和抵押贷款仓库贷款增长的推动[477] - 2020年6月30日，公司C&I贷款组合中包括21亿美元的PPP贷款，这些贷款由政府全额担保，无信用风险[561] - 2020年第二季度，C&I贷款的不良贷款（NPL）比率从2019年底的0.37%上升至0.60%，主要受两笔大额贷款的影响[520] - 2020年第二季度，C&I贷款的拨备覆盖率从2019年底的0.61%上升至1.49%，主要由于COVID-19疫情导致的经济不确定性[520] - 2020年第二季度，C&I贷款的净冲销额为1710万美元，较2019年第四季度的330万美元和2019年第二季度的610万美元大幅增加[522] - 截至2020年6月30日，公司贷款总额为213.94亿美元，其中不良贷款占比为0.60%[525] - 公司贷款损失准备金从2020年4月1日的25.45亿美元增加到6月30日的31.87亿美元，净冲销率为0.30%[524] - 商业房地产（CRE）组合在2020年6月30日为48亿美元，其中北卡罗来纳州占比最高，达28%[527] - CRE组合的不良贷款占比为0.04%，贷款损失准备金占比从2019年12月31日的0.83%增加到2020年6月30日的1.19%[529] - 消费者房地产组合在2020年6月30日为61亿美元，其中田纳西州占比最高，达54%[536] - 消费者房地产组合中，86%的贷款处于第一留置权位置，加权平均FICO评分为756[536] - 房屋净值信贷额度（HELOC）在2020年6月30日为12亿美元，占消费者房地产组合的19.7%[537] - HELOC组合中，69%的贷款将在未来60个月内进入还款期[540] - 截至2020年6月30日，FHN的房屋净值信贷额度（HELOC）中约78%处于提款期，相比2019年12月31日的76%有所增加[542] - 预计在未来60个月内，295.7百万美元（占当前提款期HELOC的32%）将进入还款期[542] - 不良贷款（NPL）占贷款的比例从2019年底增加了20个基点，达到1.59%[543] - 贷款损失准备金（ALLL）从2019年12月31日的115.3百万美元增加到2020年6月30日的143.8百万美元，主要由于COVID-19疫情和ASU 2016-13的采用[543] - 贷款损失准备金占贷款的比例从2019年底增加了192个基点，达到2.38%[543] - 截至2020年6月30日，30天或以上逾期贷款从2019年12月31日的42.9百万美元下降到32.3百万美元[545] - 2020年第二季度，贷款组合实现了2.0百万美元的净回收，相比2019年第四季度的3.3百万美元有所下降[545] - 信用卡和其他贷款组合的贷款损失准备金从2019年12月31日的13.3百万美元增加到2020年6月30日的18.1百万美元[554] - 信用卡和其他贷款组合的30天或以上逾期贷款比例从2019年12月31日的0.93%下降到2020年6月30日的0.77%[554] - 2020年第二季度，信用卡和其他贷款组合的净冲销为1.6百万美元，相比2019年第二季度的2.7百万美元有所下降[554] - 公司贷款损失准备金（ALLL）从2019年12月31日的2.003亿美元增加到2020年6月30日的5.379亿美元，主要由于COVID-19疫情导致的经济预测下降[559] - 2020年6月30日，公司非经营性资产（NPAs）增加至2.454亿美元，较2019年12月31日的1.819亿美元有所上升[565] - 2020年6月30日，公司OREO余额为1320万美元，较2019年同期的1660万美元有所下降，主要由于OREO的出售[567] 资本与负债 - 2020年第二季度普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率分别为9.25%、10.69%、12.47%和8.55%[407] - 2020年第二季度平均资产增加至479亿美元，较2019年同期的412亿美元增长16%[408] - 2020年第二季度平均贷款和存款分别增长18%和17%，达到340亿美元和375亿美元[408] - 2020年第二季度总资产为486亿美元，较2019年12月31日的433亿美元增长12%[470] - 2020年第二季度总负债为434亿美元，较2019年12月31日的382亿美元增长14%[471] - 2020年第二季度平均负债为428亿美元，较2019年第四季度的378亿美元增长13%[472] - 2020年6月30日的股东权益为52亿美元，较2019年12月31日的51亿美元有所增加[494] - 截至2020年6月30日，FHN和First Horizon Bank的资本充足率均满足监管要求，风险资本比率较2019年第四季度有所上升，主要得益于2020年上半年的净收入减去股息以及First Horizon Bank减少了1亿美元对其金融子公司的股权投资[499] - FHN在2020年第二季度发行了1.5亿美元的E系列非累积永久优先股，First Horizon Bank发行了4.5亿美元的二级合格次级票据，进一步提升了资本充足率[499] - 截至2020年6月30日，FHN在普通股回购计划下已回购了2.293亿美元的股票，平均每股价格为15.09美元[501] - 2020年第二季度平均存款为375亿美元，较2019年第四季度的328亿美元增加了47亿美元，较2019年第二季度的320亿美元增加了56亿美元[486] - 2020年6月30日的期末存款为378亿美元，较2019年12月31日的324亿美元增长了16%，较2019年6月30日的323亿美元增长了17%[486] - 2020年第二季度平均无息存款占总存款的比例从2019年第四季度的26%增加到30%[486] - 2020年第二季度短期借款平均为30亿美元，较2019年第四季度的33亿美元下降了10%[489] - 2020年6月30日的期末短期借款为26亿美元，较2019年12月31日的40亿美元下降了35%[489] - 2020年第二季度平均定期借款为14亿美元，较2019年第四季度的9亿美元有所增加[492] - 2020年6月30日的期末定期借款为20亿美元，较2019年12月31日的8亿美元有所增加[492] - 其他收益资产在2020年第二季度平均为35亿美元，较2019年第四季度的25亿美元增长了38%[483] - 2020年6月30日的非收益资产为50亿美元，较2019年12月31日的47亿美元有所增加，主要受衍生资产和固定收益应收账款的增加驱动[485] 非利息支出 - 非利息支出在2020年第二季度和上半年分别增长了11%和8%，达到3.322亿美元和6.435亿美元，主要由于固定收益可变薪酬增加、未融资承诺的信用费用增加以及诉讼费用的净增加[404][405] - 2020年第二季度非利息支出增长50%，达到8300万美元，主要由于固定收益销售收入的增加导致可变薪酬上升[412] - 2020年第二季度非利息支出增加11%至3.322亿美元，主要受人员相关支出增加的推动[449] - 2020年上半年非利息支出增加8%至6.435亿美元，主要受人员相关支出和与COVID-19疫情相关的未承诺信贷支出增加的推动[449] - 2020年第二季度员工薪酬、激励和福利支出增加2860万美元至2.003亿美元，主要受固定收益销售收入增加的推动[451] - 2020年上半年员工薪酬、激励和福利支出增加3420万美元至3.837亿美元，主要受固定收益佣金收入增加的推动[452] - 2020年第二季度其他支出增加25%至3580万美元，主要受未承诺信贷支出增加1160万美元的推动[459] 市场与投资 - 2020年第二季度市场资本化为31.111亿美元，较2019年同期的46.653亿美元下降[409] - 2020年第二季度区域银行税前收入为1.185亿美元，同比下降29.8%，主要由于贷款损失准备金增加和未承诺信贷费用上升[411] - 2020年第二季度固定收益业务税前收入增长168%，达到4370万美元，主要受市场波动和低利率环境推动[411] - 2020年上半年固定收益产品收入增长80.4%，达到1.786亿美元，主要受衍生品销售费用增加推动[413] - 2020年第二季度公司部门税前亏损扩大至9380万美元，同比增加71.8%[415] - 2020年第二季度非战略部门税前收入下降94.4%，仅为100万美元，主要由于贷款损失准备金增加和非利息收入下降[420] - 2020年第二季度总合并费用为3.322亿美元，同比增长11%，主要受人员相关费用和信贷费用增加的推动[427] - 2020年第二季度平均收益资产为427亿美元，较2019年同期的367亿美元增长16%，主要受贷款增长的推动[427] - 2020年第二季度投资证券期末余额为55亿美元，较2019年12月31日的45亿美元增长22%[478] - 2020年第二季度其他收入资产平均余额为34.6亿美元，较2019年第四季度的25.1亿美元增长38%[481] - 2020年第二季度贷款持有待售期末余额为7.457亿美元，较2019年12月31日的5.938亿美元增长26%[482] - 2020年6月30日的非收益资产为50亿美元，较2019年12月31日的47亿美元有所增加，主要受衍生资产和固定收益应收账款的增加驱动[485] - 2020年6月30日，公司非经营性资产（NPAs）增加至2.454亿美元，较2019年12月31日的1.819亿美元有所上升[565] - 2020年6月30日，公司OREO余额为1320万美元，较2019年同期的1660万美元有所下降，主要由于OREO的出售[567] 合并与收购 - 公司2020年7月1日完成与IBERIABANK的合并，交易价值为25亿美元，获得347亿美元资产和283亿美元存款[381] - 公司2020年7月17日完成从Truist Bank收购30家分行，获得22亿美元存款和4.237亿美元贷款[382] 债务发行 - 公司2020年4月发行4.5亿美元次级票据，净收益为4.46亿美元[384] - 公司2020年5月发行8亿美元高级票据，净收益为7.95亿美元[386] 其他 - 2020年第二季度区域银行税前收入为1.185亿美元，同比下降29.8%，主要由于贷款损失准备金增加和未承诺信贷费用上升[411] - 2020年上半年区域银行总收入增长10%，达到8.111亿美元，主要受净利息收入和非利息收入增长的推动[411] - 2020年第二季度固定收益业务税前收入增长168%，达到4370万美元，主要受市场波动和低利率环境推动[411] - 2020年上半年固定收益产品收入增长80

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后的PPNR（税前净收入）同比增长13%，环比增长2% [13] - 收入同比增长11%，环比增长7%，主要得益于强劲的费用收入增长和稳定的净利息收入 [14] - 净利息收入（NII）保持相对稳定，尽管净息差（NIM）下降了26个基点 [16] - 贷款损失准备金增加了9300万美元，贷款损失覆盖率提升至1.6%（若排除低风险的抵押贷款公司和PPP贷款，则为2%） [9][15] - 普通股一级资本比率（CET1）环比上升70个基点至9.3% [10][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收入业务表现强劲，收入环比增长19%，同比增长77%，日均收入从第一季度的130万美元增至160万美元 [21] - 抵押贷款仓库贷款平均余额环比增长17亿美元，主要受低利率推动的再融资活动影响 [24] - 费用收入环比增长18%，同比增长31%，主要受固定收入和递延补偿的推动 [20] - 传统银行业务费用收入受到COVID-19的影响，但借记卡和ATM交易量在季度末有所回升 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与IBERIABANK的合并于7月1日完成，合并后的公司将成为南部地区的领先银行，具备更强的地理覆盖和客户服务能力 [6][7] - 公司通过PPP贷款和贷款延期支持客户，同时积极推进IBERIA的整合和分支机构的收购 [7] - 公司预计第三季度净息差将进一步压缩，主要由于Truist分支机构的加入带来的额外流动性 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过合并IBERIABANK和收购Truist分支机构，增强了地理覆盖和客户服务能力，预计将带来显著的协同效应和成本节约 [6][7][19] - 公司计划在未来18个月内实现1.7亿美元的成本节约，目前已实现1000万美元的节约 [23][42] - 公司将继续通过固定收入和抵押贷款仓库等反周期业务来应对行业挑战 [8][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管宏观经济环境充满挑战，但公司通过合并和成本控制，能够在中期内为股东创造更多价值 [11][44] - 公司对未来的贷款增长持谨慎态度，预计2020年下半年贷款增长将保持温和 [25][48] - 管理层对固定收入业务的持续表现持乐观态度，预计该业务将继续为公司提供反周期支持 [21][87] 其他重要信息 - 公司在本季度发行了12.5亿美元的优先股和次级债务，以增强资本和流动性 [27] - 公司预计第三季度将记录约5亿美元的非应税收益，并将增加28亿美元的普通股权益 [41] - 公司对贷款组合进行了详细审查，特别是受COVID-19影响的行业，并增加了9300万美元的贷款损失准备金 [31][32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长展望 - 公司预计2020年下半年贷款增长将保持温和，主要由于客户对经济前景的谨慎态度 [46][48] - 公司将继续支持现有客户，并寻找新的贷款机会，但预计整体贷款增长将低于过去18至24个月的水平 [49][50] 问题: 股息政策 - 公司董事会每季度审查股息政策，基于当前的模型和对美联储规则的理解，公司有信心维持当前的股息水平 [51][52] 问题: 贷款损失准备金 - 公司认为在当前的经济环境下，CECL（当前预期信用损失模型）下的准备金建立已经基本完成，但未来仍存在不确定性 [83][84] 问题: 固定收入业务表现 - 固定收入业务在第二季度表现强劲，预计未来将继续保持稳定，特别是在行业贷款增长疲软的情况下 [85][87] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将在第三季度进一步压缩，主要由于Truist分支机构带来的额外流动性，但预计净利息收入将保持稳定 [69][91] 问题: 合并后的成本节约 - 公司预计在未来18个月内实现1.7亿美元的成本节约，目前已实现1000万美元的节约，并有望超额完成目标 [23][42][114]

业绩总结 - 2020年第二季度净利息收入为3.05亿美元，较第一季度增长1%[6] - 总收入为5.12亿美元，较第一季度增长7%[6] - 净收入为5700万美元，较第一季度增长256%[6] - 每股摊薄收益（EPS）为0.17美元，较第一季度增长325%[6] - 调整后的每股收益（EPS）为0.20美元[15] - 费用为3.32亿美元，较第一季度增长7%[6] - 预备拨备净收入（PPNR）为1.79亿美元，较第一季度增长8%[6] - 贷款损失准备金为1.10亿美元，较第一季度减少24%[6] 用户数据 - 贷款增长11%，主要受抵押贷款公司和PPP贷款的强劲推动[15] - 存款环比增长14%，主要受DDA和储蓄的强劲推动[33] - FHN的总贷款余额为32709百万美元，其中消费者贷款占19%（6375百万美元）[53] - FHN的贷款逾期率为0.03%，商业贷款逾期率为0.42%[52] - FHN的消费者贷款逾期率为2.15%，贷款损失准备金覆盖率为2.49%[52] 未来展望 - 预计合并相关的成本节省目标为1.7亿美元，2020年预计节省4250万美元[47] - 预计合并相关费用约为4.4亿美元，涵盖专业费用、人员成本等[49] 新产品和新技术研发 - 贷款中，PPP贷款总额为21亿美元[53] - 固定收益收入增长1700万美元，反映出强劲的销售量和上季度交易损失的逆转[20] 负面信息 - 2020年第二季度的贷款损失准备金为1.34亿美元，环比增加65百万美元，主要由于经济预测变化[43] - 2020年第二季度的净利息利润率为2.92%，环比下降25个基点[42] 其他新策略和有价值的信息 - 费用效率比率为64.74%[6] - CET1比率提高约70个基点至9.3%[11] - FHN的贷款损失准备金为538百万美元，贷款损失准备金占贷款总额的1.64%[52]

财务表现 - 公司2020年第一季度净收入为1210万美元，较2019年同期的9900万美元大幅下降，主要原因是贷款损失准备金和未使用承诺准备金的增加[393] - 2020年第一季度总收入增长10%至4.776亿美元，净利息收入（NII）增长至3.028亿美元，主要得益于贷款和存款的强劲增长以及存款成本的有利变化[394] - 非利息收入在2020年第一季度增长24%，达到3370万美元，主要受固定收入收入增加的推动[394] - 2020年第一季度非利息支出增长5%至3.119亿美元，主要由于与COVID-19疫情相关的经济不确定性导致的未使用承诺信用支出增加[395] - 2020年第一季度净利息收入增加至3.028亿美元，较2019年同期的2.945亿美元增长2.8%[412] - 2020年第一季度净利息收益率（NIM）下降至3.16%，较2019年同期的3.31%下降15个基点[414] - 2020年第一季度非利息收入增加78%至9570万美元，主要受衍生品销售费用增加推动[402] - 2020年第一季度固定收益部门税前收入增加至2560万美元，较2019年同期的1060万美元增长141%[401] - 2020年第一季度公司部门税前亏损为3250万美元，较2019年同期的3630万美元亏损有所收窄[404] - 2020年第一季度平均普通股回报率（ROCE）和平均有形普通股回报率（ROTCE）分别为1.05%和1.59%，较2019年同期的9.09%和14.17%大幅下降[397] - 2020年第一季度平均资产回报率（ROA）下降至0.15%，较2019年同期的1.03%显著下降[397] - 2020年第一季度平均资产增加至436亿美元，较2019年同期的409亿美元增长6.6%[397] - 2020年第一季度平均贷款和平均存款分别增加至305亿美元和329亿美元，较2019年同期增长12%和1%[397] - 2020年第一季度贷款损失准备金大幅增加至1.454亿美元，较2019年同期的1340万美元增长985%，主要受COVID-19疫情影响[399] - 2020年第一季度净冲销率从2019年同期的0.07%上升至0.10%，主要受两笔信贷的影响[396] - 2020年第一季度贷款损失拨备费用为1.45亿美元，较2019年同期的900万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情导致的经济前景恶化[551] - 2020年第一季度净冲销额为720万美元，较2019年同期的450万美元有所增加[553] - 商业贷款组合在2020年第一季度净冲销额为580万美元，较2019年同期的260万美元增加[554] - 2020年第一季度消费者房地产贷款组合实现净回收120万美元，较2019年同期的330万美元下降63.6%[533] - 2020年第一季度净冲销率为2.12%，拨备覆盖率为1.83倍[545] - 2020年第一季度贷款损失拨备与不良贷款的比率为2.34倍，较2019年12月31日的1.24倍显著提高[557] 贷款与存款 - 2020年第一季度平均贷款为305亿美元，较2019年第四季度的307亿美元下降1%，但较2019年第一季度的273亿美元增长12%[454] - 期末贷款总额从2019年12月31日的311亿美元增长7%至2020年3月31日的334亿美元，同比增长19%[453] - 商业贷款占总贷款组合的64%，2020年第一季度商业贷款下降1%，主要受抵押贷款仓库贷款余额下降影响[457] - 2020年第一季度平均存款为329亿美元，较2019年第四季度的328亿美元略有增长，主要受季节性消费者存款流入推动[465] - 期末存款从2019年12月31日的324亿美元增长6%至2020年3月31日的344亿美元，主要受市场指数存款增加推动[467] - 2020年第一季度短期借款平均为40亿美元，较2019年第四季度的33亿美元增长20%，主要用于支持商业贷款增长[468] - 2020年第一季度平均投资证券为45亿美元，较2019年第四季度的44亿美元增长2%，占平均收益资产的12%[459] - 2020年第一季度其他收益资产平均为32亿美元，较2019年第四季度的25亿美元增长28%，主要受固定收益交易库存和资产回购增加推动[461] - 2020年第一季度平均权益为50亿美元，较2019年第四季度的50亿美元略有下降，主要受CECL会计准则采用影响[472] - 期末其他负债从2019年12月31日的10亿美元增长至2020年3月31日的12亿美元，主要受衍生负债和固定收益应付款增加推动[473] - 公司2020年1月1日的留存收益净减少9610万美元，部分被2019年第四季度以来的净收入所抵消[474] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为47.6亿美元，较2019年12月31日的47.8亿美元略有下降[476] - 公司2020年第一季度风险加权资产为400.55亿美元，较2019年第四季度的370.46亿美元有所增加[476] - 公司2020年第一季度总监管资本为43.19亿美元，较2019年第四季度的41.55亿美元有所增加[476] - 公司2020年第一季度普通股一级资本比率为8.54%，较2019年第四季度的9.20%有所下降[477] - 公司2020年第一季度通过发行4.5亿美元的次级票据增加了二级资本[479] - 公司2020年第一季度普通股回购计划中，已回购229.3百万美元的股票，平均每股价格为15.09美元[481] - 公司2020年第一季度补偿计划下的股票回购计划中，已回购141,000股股票，平均每股价格为14.67美元[487] - 公司2020年第一季度住宅房地产贷款占总贷款的19%[488] - 公司C&I贷款组合总额从2019年12月31日的20,051,091千美元增长至2020年3月31日的22,124,430千美元，增长10.3%[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，抵押贷款公司贷款占比26%，较2019年12月31日的22%有所上升[492][494] - 2020年第一季度，公司C&I贷款组合中，金融和保险行业贷款占比13%，较2019年12月31日的14%略有下降[492][495] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，房地产租赁和租赁行业贷款占比7%，与2019年12月31日持平[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，医疗保健和社会援助行业贷款占比7%，较2019年12月31日的8%略有下降[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，住宿和食品服务行业贷款占比7%，与2019年12月31日持平[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，批发贸易行业贷款占比6%，较2019年12月31日的7%略有下降[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，制造业贷款占比6%，与2019年12月31日持平[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，其他行业（教育、艺术、娱乐等）贷款占比28%，较2019年12月31日的29%略有下降[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，金融和保险行业及抵押贷款公司贷款合计占比39%，可能受到金融服务行业特定因素的影响[493] - 截至2020年3月31日，公司合并贷款损失准备金为47,625千美元，较年初的36,112千美元增加了31.9%[517] - 2020年第一季度，公司合并贷款损失拨备为18,869千美元，较2019年同期的3,448千美元大幅增加[517][519] - 截至2020年3月31日，公司合并期末贷款总额为4,639,692千美元，较2019年12月31日的4,337,017千美元增长7%[521][523] - 2020年第一季度，公司合并不良贷款率为0.05%，较2019年底的0.04%上升1个基点[521][523] - 截至2020年3月31日，公司消费者房地产贷款组合为61亿美元，其中55%集中在田纳西州[526] - 截至2020年3月31日，公司房屋净值信贷额度(HELOC)为13亿美元，占消费者房地产贷款组合的21.3%[527] - 预计未来60个月内，32%的HELOC将进入还款期，金额为3.067亿美元[529] - 2020年第一季度，公司消费者房地产贷款组合的不良贷款率从2019年底的1.39%上升至1.49%[532] - 截至2020年3月31日，公司消费者房地产贷款组合的贷款损失准备金率为2.01%，较2019年底上升155个基点[532] - 期末贷款总额为61.77亿美元，其中不良贷款为8569.4万美元，不良贷款率为1.39%[540] - 信用卡和其他贷款组合的拨备增加至1930万美元，30天以上逾期贷款比例从2019年12月31日的0.93%上升至2020年3月31日的0.99%[543] - 2020年3月31日，贷款损失拨备总额增加至4.445亿美元，拨备覆盖率从2019年12月31日的0.64%上升至1.33%[550] - 2020年3月31日，非生息资产总额增加至2.073亿美元，非生息资产比率从2019年12月31日的0.57%上升至0.61%[556] - OREO余额从2019年3月31日的2070万美元降至2020年3月31日的1390万美元，主要由于OREO的出售[558][560] - 2020年3月31日的贷款损失准备金为4.4449亿美元，较2019年3月31日的1.8491亿美元大幅增加[561] - 2020年3月31日的非战略性资产中，不良贷款为4559.5万美元，较2019年12月31日的4765.1万美元有所下降[561] - 2020年3月31日的潜在问题资产为4.1112亿美元，较2019年12月31日的3.4689亿美元增加[564][566] - 2020年3月31日的30至89天逾期贷款为4849.8万美元，较2019年12月31日的3605.2万美元增加[564][565] - 2020年3月31日的90天以上逾期贷款为1414.4万美元，较2019年12月31日的2185.9万美元下降[564][565] - 2020年3月31日的TDR贷款为1.947亿美元，较2019年12月31日的2.063亿美元有所下降[567] - 2020年3月31日的HFS贷款中TDR为5050万美元，较2019年12月31日的5110万美元略有下降[567] 合并与收购 - 公司预计与IBERIABANK Corporation的合并交易将在2020年第二季度完成，合并后IBKC普通股将转换为FHN普通股的约44%[375] - 公司计划在2020年第三季度完成从SunTrust Bank购买30家分支机构的交易，预计将承担约24亿美元的存款和4.1亿美元的贷款[376] 会计准则与准备金 - 公司采用CECL会计准则导致贷款损失准备金增加1.064亿美元，未使用承诺准备金增加2400万美元，导致留存收益减少9610万美元[380] - 2020年第一季度贷款损失准备金大幅增加至1.454亿美元，较2019年同期的1340万美元增长985%，主要受COVID-19疫情影响[399] - 2020年第一季度贷款损失拨备费用为1.45亿美元，较2019年同期的900万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情导致的经济前景恶化[551] - 2020年3月31日的贷款损失准备金为4.4449亿美元，较2019年3月31日的1.8491亿美元大幅增加[561] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2020年第一季度增长24%，达到3370万美元，主要受固定收入收入增加的推动[394] - 2020年第一季度非利息支出增长5%至3.119亿美元，主要由于与COVID-19疫情相关的经济不确定性导致的未使用承诺信用支出增加[395] - 2020年第一季度非利息收入增加78%至9570万美元，主要受衍生品销售费用增加推动[402] - 2020年第一季度固定收益部门税前收入增加至2560万美元，较2019年同期的1060万美元增长141%[401] - 2020年第一季度公司部门税前亏损为3250万美元，较2019年同期的3630万美元亏损有所收窄[404] - 存款交易和现金管理活动费用在2020年第一季度为3030万美元，同比下降4%，主要由于借记卡交易费用减少[421] - 固定收入非利息收入在2020年第一季度为9563.5万美元，同比增长78%，主要由于佣金收入增加[424] - 非利息收入在2020年第一季度为1.748亿美元，占总收入的37%，同比增长37%，主要由于固定收入增加[423] - 其他产品收入在2020年第一季度为1728.1万美元，同比增长86%，主要由于衍生品销售增加[424] - 非利息支出在2020年第一季度为3.113亿美元，同比增长5%，主要由于未承诺信贷支出增加[432] - 员工薪酬、激励和福利在2020年第一季度为1.835亿美元，同比增长3%，主要由于固定收入佣金增加[434] - 专业费用在2020年第一季度为700万美元，同比下降43%，主要由于重组成本减少[437] - 其他支出在2020年第一季度为3322.6万美元，同比增长72%，主要由于未承诺信贷支出增加[440] 资产与负债 - 公司总资产在2020年3月31日为472亿美元，同比增长9%，主要由于贷款增长[450] - 公司总负债在2020年3月31日为421亿美元，同比增长10%，主要由于存款和短期借款增加[451] - 2020年第一季度平均资产增加至436亿美元，较2019年同期的409亿美元增长6.6%[397] - 2020年第一季度平均贷款和平均存款分别增加至305亿美元和329亿美元，较2019年同期增长12%和1%[397] - 2020年第一季度平均投资证券为45亿美元，较2019年第四季度的44亿美元增长2%，占平均收益资产的12%[459] - 2020年第一季度其他收益资产平均为32亿美元，较2019年第四季度的25亿美元增长28%，主要受固定收益交易库存和资产回购增加推动[461] - 2020年第一季度平均存款为329亿美元，较2019年第四季度的328亿美元略有增长，主要受季节性消费者存款流入推动[465] - 期末存款从2019年12月31日的324亿美元增长6%至2020年3月31日的344亿美元，主要受市场指数存款增加推动[467] - 2020年第一季度短期借款平均为40亿美元，较2019年第四季度的33亿美元增长20%，主要用于支持商业贷款增长[468] - 2020年第一季度平均权益为50亿美元，较2019年第四季度的50亿美元略有下降，主要受CECL会计准则采用影响[472] - 期末其他负债从2019年12月31日的10亿美元增长至2020年3月31日的12亿美元，主要受衍生负债和固定收益应付款增加推动[473] - 公司2020年1月1日的留存收益净减少9610万美元，部分被2019年第四季度以来的净收入所抵消[474] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为47.6亿美元，较2019年12月31日的47.8亿美元略有下降[476] - 公司2020年第一季度风险加权资产为400.55亿美元，较2019年第四季度的370.46亿美元有所增加[476] - 公司2020年第一季度总监管资本为43.19亿美元，较2019年第四季度的41.55亿美元有所增加[476] - 公司2020年第一季度普通股一级资本比率为8.54%，较2019年第四季度的9.20%有所下降[477] - 公司2020年第一季度通过发行4.5亿美元的次级票据增加了二级资本[479] - 公司2020年第一季度普通股回购计划中，已回购229.3百万美元的股票，平均每股价格为15.09美元[481] - 公司2020年第一季度补偿计划下的股票回购计划中，已回购141,000股股票，平均每股价格为14.67美元[487] - 公司2020年第一季度住宅房地产贷款占总贷款的19%[488] - 公司C&I贷款组合总额从2019年12月31日的20,051,091千美元增长至2020年3月31日的22,124,430千美元，增长10.3%[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，抵押贷款公司贷款占比26%，较2019年12月31日的22%有所上升[492][494] - 2020年第一季度，公司C&I贷款组合中，金融和保险行业贷款占比13%，较2019年12月31日的14%略有下降[492][495] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，房地产租赁和租赁行业贷款占比7%，与2019年12月31日持平[492] - 2020年3月31日，公司C&I贷款组合中，医疗保健和社会援助行业贷款占比7%，较2019年12月31日的8%略有下降[492]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度PPNR同比增长19%，主要得益于盈利的资产负债表增长、强劲的逆周期业务表现和出色的费用管理 [8] - 净利息收入（NII）同比增长，主要受商业贷款增长和存款定价纪律的推动，但环比下降，原因是较低的摊销和季度天数减少 [15] - 第一季度贷款损失准备金为1.45亿美元，主要是由于3月份经济前景急剧恶化 [8] - 净冲销额保持在较低水平，为700万美元 [9] - 期末贷款和存款分别环比增长23亿美元和20亿美元 [10] - 4月份存款继续增长，而贷款增长有所放缓 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收益业务表现强劲，第一季度日均收入为130万美元，同比增长73%，环比增长19% [16] - 贷款增长主要由抵押贷款公司贷款和信贷额度提取推动，分别增长13亿美元和7.5亿美元 [18] - 4月份抵押贷款公司贷款余额预计将下降15亿至20亿美元 [19] - 公司预计第二季度新增贷款增长将主要由PPP贷款推动，这些贷款的风险权重为0% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月份市场指数存款大幅流入，推动存款增长18亿美元 [22] - 4月份存款增长主要受客户活动、刺激支票、季节性公共资金和非利息存款增加的推动 [23] - 公司资本比率受到风险加权资产增加的负面影响，主要是由于贷款增长和准备金增加 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与IBERIABANK的合并计划进展顺利，预计将在2020年第二季度末完成 [12][13] - 公司推迟了与Truist的分支机构收购交易，预计将在第三季度完成 [14] - 公司通过PPP计划支持客户，已批准约5500份申请，处理了16亿美元的贷款 [7] - 公司预计通过合并和分支机构收购将增强长期价值，改善资金状况，增加盈利和资本生成 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的经济环境充满不确定性，但通过政府的刺激计划和美联储的流动性支持，有望实现更快的经济复苏 [6][57] - 公司预计未来几个季度将面临经济挑战，但通过强大的资本和流动性基础，能够应对COVID-19的影响 [57] - 公司对贷款组合的表现充满信心，认为其风险状况与2008年金融危机时相比有显著改善 [77][79] 其他重要信息 - 公司采用了CECL会计准则，导致贷款损失准备金大幅增加 [9][17] - 公司预计第二季度风险加权资产将下降，主要由于抵押贷款公司贷款余额下降和PPP贷款的增长 [26] - 公司当前的贷款损失准备金覆盖率为74%，高于同行平均水平 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款损失准备金的未来调整 - 公司认为当前的经济环境充满不确定性，未来可能会根据经济情况调整准备金 [60][64] - 公司使用了Moody's的经济情景模型，并对特定压力行业进行了额外的定性准备金覆盖 [61][62] 问题: 关于PPP贷款的处理方式 - 公司尚未决定将PPP贷款列为持有至到期（HFI）或持有待售（HFF），但预计这些贷款将在今年内保持在资产负债表上 [109][110] 问题: 关于固定收益业务的负运营杠杆 - 第一季度固定收益业务的负运营杠杆主要是由于市场波动导致的交易损失，预计第二季度将恢复正常 [114][116] 问题: 关于合并后的资本比率和盈利能力 - 公司预计合并后的资本比率和盈利能力将保持强劲，尽管经济环境充满不确定性 [127][129] 问题: 关于长期疫情对公司的影响 - 公司认为疫情将加速远程办公和数字化服务的普及，未来可能会减少办公空间需求并增加技术投资 [134][138]