财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年净利润为7770万美元，较2020年的3830万美元增长3940万美元，平均资产回报率为1.46%，平均股本回报率为16.01%[141] - 2021年摊薄后每股收益为4.78美元，2020年为2.30美元；2021年普通股现金股息为每股1.08美元，较上年增长0.04美元或4%[141] - 2021年净利润平均资产回报率为1.46%，较2020年的0.82%提升0.64个百分点[148] - 2021年净利润平均股本回报率为16.01%，较2020年的8.49%大幅提升7.52个百分点[148] - 2021年普通股平均有形股本回报率为19.37%，较2020年的10.25%提升9.12个百分点[148] - 2021年普通股股息支付率为22.45%，较2020年的45.22%大幅下降[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年非利息支出总计1.128亿美元，较上年的1.093亿美元增加350万美元[144] - 2021年效率比率为55.76%，较2020年的60.22%改善4.46个百分点，显示运营效率提升[148] - 非利息支出总额2021年为1.1275亿美元，较2020年的1.09254亿美元增长3.2%[175] - 薪酬与员工福利支出2021年为6090万美元，较2020年增加160万美元，增幅3%[175] - 计算机与数据处理支出2021年为1410万美元，较2020年增加250万美元，增幅21%[175] - 广告与促销支出2021年为170万美元，较2020年减少90.5万美元，降幅35%[175] - 效率比率从2020年的60.22%改善至2021年的55.76%[175] - 所得税费用2021年为1950万美元，2020年为740万美元[176] - 实际税率从2020年的16.2%上升至2021年的20.1%[176] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 2021年全税等值净利息收入为1.554亿美元，较2020年增长1550万美元或11%；净息差下降8个基点至3.14%[141] - 2021年净利息收益率为3.14%，较2020年的3.22%略有收窄[148] - 净利息收入是公司主要收入来源，2021年占营收的77%[158] - 2021年按应税等价基础计算的净利息收入为1.554亿美元，较2020年的1.399亿美元增加1550万美元[159] - 2021年净息差为3.14%，较2020年的3.22%下降8个基点[159] - 2021年平均生息资产收益率为3.39%，较2020年下降34个基点；贷款收益率下降13个基点至4.05%；证券收益率下降56个基点至1.75%[159][162] - 2021年平均计息负债成本为0.34%，较2020年下降35个基点；平均计息存款成本为0.23%，下降34个基点[162] - 2021年净利息收入（税收等价）为15.5356亿美元，净息差（税收等价）为3.14%[165] - 2020年净利息收入（税收等价）为13.9856亿美元，净息差（税收等价）为3.22%[165] - 净利息收入从2020年到2021年增加1500万美元，达到1.55亿美元，主要受贷款量增加9015万美元驱动，但部分被利率影响减少4637万美元所抵消[168] 财务数据关键指标变化：资产与负债规模 - 截至2021年12月31日，总资产为55.2亿美元，较2020年底的49.1亿美元增加6.085亿美元；总贷款为36.8亿美元，较2020年底增加8430万美元或2%[144] - 截至2021年12月31日，总存款为48.3亿美元，较2020年底增加5.487亿美元；股东权益为5.051亿美元，普通股每股账面价值为30.98美元，较2020年底增长2.86美元或10%[144] - 2021年平均生息资产为49.5亿美元，较2020年的43.5亿美元增加6.035亿美元，增幅14%[162] - 2021年平均贷款为36.5亿美元，较2020年的34.4亿美元增加2.127亿美元，增幅6%[159][162] - 2021年平均投资证券为11.3亿美元，较2020年的7.949亿美元增加3.341亿美元，增幅42%[159][162] - 2021年平均计息负债为36.7亿美元，较2020年增加4.227亿美元，增幅13%[162] - 总资产2021年末为55.2亿美元，较2020年末增长12%[180] - 总存款2021年末为48.3亿美元，较2020年末增加5.487亿美元，增幅13%[180] - 截至2021年底，公司总资产为55.20779亿美元，有形资产为54.46379亿美元[155] - 截至2021年底，公司普通股股东权益为4.8785亿美元，有形普通股权益为4.1345亿美元[155] 各条业务线表现：银行业务 - 公司截至2021年12月31日合并总资产为55.2亿美元，存款为48.3亿美元，股东权益为5.051亿美元[10] - 公司主要子公司资产占比：Five Star Bank占合并资产的99.3%，SDN Insurance Agency占0.3%，Courier Capital与HNP Capital合计占0.4%，Corn Hill Innovation Labs占0.0%[10] - Five Star Bank截至2021年12月31日总资产为54.8亿美元，投资证券为13.8亿美元，净贷款为36.4亿美元，存款为48.5亿美元，股东权益为5.214亿美元[11] - 公司业务覆盖纽约州西部和中部超过45个网点，并在罗切斯特和布法罗大都市区（合计人口超200万）持续扩张[28] - 公司在怀俄明县的市场份额最高，达到66.2%，拥有4家分支机构[33] - 公司通过48个分支机构运营，其中31个为自有，17个为租赁，分布在纽约州西部和中部的14个县[130] 各条业务线表现：投资咨询业务 - Courier Capital截至2021年12月31日管理资产规模为21.9亿美元，2021财年总收入为640万美元[13] - HNP Capital截至2021年12月31日管理资产规模为8.194亿美元，2021财年总收入为420万美元[14] - Courier Capital和HNP Capital各自管理资产超过1亿美元，被归类为“大型顾问”[62] - 公司投资咨询业务收入与资产管理规模挂钩，资产公允价值下降将导致该收入减少[95] - 公司投资咨询业务的表现是保留现有客户和竞争新客户的最重要因素之一[95] - 投资顾问收入增长22%，从2020年的953.5万美元增至2021年的1167.2万美元，主要受管理资产增加驱动[172] 各条业务线表现：保险经纪业务 - SDN Insurance Agency在2021财年总收入为570万美元[12] - 公司保险经纪子公司SDN的收入主要来自佣金，保险公司可能通过降低佣金率来影响其收入[92] - 保险收入增长31%，从2020年的440.3万美元增至2021年的575万美元，得益于收购及保费上涨[172] 贷款组合表现 - 公司商业贷款组合中，固定利率贷款为2.29亿美元，占比36%；可变利率贷款为4.093亿美元，占比64%[38] - 公司商业抵押贷款组合中，固定利率贷款为6.596亿美元，占比47%；可变利率贷款为7.532亿美元，占比53%[38] - 截至2021年12月31日，公司持有的PPP贷款本金总额为5750万美元[39] - 截至2021年12月31日，公司其他政府担保计划覆盖的贷款本金总额为3010万美元[39] - 公司住宅房地产贷款组合总额为5.773亿美元，占贷款总额的16%[41] - 公司住宅房地产信贷额度组合总额为7850万美元，占贷款总额的2%[41] - 住宅房地产贷款组合中，固定利率贷款为5.281亿美元，占比91%；可变利率贷款为4920万美元，占比9%[41] - 公司消费者间接贷款组合总额为9.58亿美元，占贷款总额的26%[42] - 公司其他消费者贷款组合总额为1450万美元，均为固定利率贷款[42] - 截至2021年12月31日，公司商业业务和抵押贷款组合总额为20.5亿美元，占贷款总额的56%[78] - 公司的间接贷款组合以汽车等折旧资产作为抵押，可能无法覆盖贷款的全部价值，存在额外风险[79] - 公司部分贷款组合（如商业贷款和PPP贷款）缺乏“账龄”，未来信用违约风险可能增加[80] - 商业贷款总额为36.794亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达38.4%（14.12788亿美元）[188] - 商业贷款同比下降1.559亿美元至6.38293亿美元，降幅20%，主要受PPP贷款减免或偿还驱动[188] - 扣除PPP贷款影响后，商业贷款同比增长7%[188] - 截至2021年底，PPP贷款净额为5530万美元，较2020年底的2.48亿美元大幅减少[188] - 商业房地产贷款同比增长1.589亿美元至14.12788亿美元，增幅13%[188][191] - 消费贷款总额同比增长8130万美元至16.28355亿美元，占总贷款组合的44.3%[188][191] - 间接消费贷款同比增长1.176亿美元至9.58048亿美元，增幅14%，占贷款组合26.0%[191] - 住宅房地产贷款同比下降2250万美元至5.77299亿美元，降幅4%[191] - 待售贷款主要为住宅房地产贷款，2021年末和2020年末分别为620万美元和430万美元[194] - 为他人服务的住宅房地产贷款，2021年末和2020年末分别为2.727亿美元和2.417亿美元[194] 信贷质量与拨备 - 2021年信贷损失拨备为830万美元的收益，而2020年为2720万美元的拨备费用；贷款信贷损失拨备为700万美元的收益，2020年为2620万美元的拨备[141] - 2021年净核销额为580万美元，较上年减少810万美元，占平均贷款年化比例为0.16%，2020年为0.40%[141] - 2021年信贷损失拨备为收益830万美元，而2020年为支出2720万美元，主要因全国失业率预测改善及净冲销额降低[169] - 2021年净核销总额为580万美元，占平均贷款的0.16%，而2020年为1380万美元，占0.40%[196] - 信贷损失贷款拨备年末余额从2020年的5240万美元下降至2021年的3968万美元[196] - 信贷损失贷款拨备占总贷款比率从2020年末的1.46%下降至2021年末的1.08%[196] - 信贷损失贷款拨备对不良贷款覆盖率从2020年末的551%下降至2021年末的326%[196] - 采用ASC 326会计准则使信贷损失贷款拨备增加960万美元，并建立了210万美元的未动用承诺准备金[199] - 不良资产总额从2020年末的1248万美元下降至2021年末的1217万美元[202] - 不良贷款总额从2020年末的952万美元（占总贷款0.26%）增加至2021年末的1217万美元（占总贷款0.33%）[202] - 被归类为次级但仍计息的潜在问题贷款，2021年末和2020末分别为2270万美元和1790万美元[202] 存款与资金来源表现 - 截至2021年12月31日，公司的互惠存款总额为7.714亿美元[50] - 截至2021年12月31日，公司无固定期限、客户可随时提取的存款负债为39.1亿美元[82] - 截至2021年12月31日，公司总存款为48.27亿美元，较2020年增长5.487亿美元，增幅13%[206] - 无息活期存款为11.07561亿美元，占总存款的22.9%；有息活期存款为8.64528亿美元，占17.9%；储蓄和货币市场存款为19.33047亿美元，占40.0%；定期存款为9.21954亿美元，占19.1%[206] - 截至2021年12月31日，未保险存款总额为12.9亿美元，2020年为10.8亿美元[206] - 超过FDIC保险限额的定期存款部分，2021年为1.823亿美元，2020年为1.553亿美元[206] - 非公众存款是公司最大的资金来源，2021年为27.0亿美元（占总存款56%），2020年为25.5亿美元（占60%）[206] - 公共存款2021年为11.0亿美元（占总存款23%），2020年为8.349亿美元（占20%）[206] - 互惠存款2021年为7.714亿美元（占总存款16%），2020年为6.123亿美元（占14%）[206] - 经纪存款2021年为2.547亿美元（占总存款5%），2020年为2.796亿美元（占7%）[206] - 2021年总借款为1.03911亿美元，其中短期FHLB借款3000万美元，次级票据净额7391.1万美元[207] 投资组合表现 - 可供出售证券投资组合从2020年末的6.281亿美元增至2021年末的11.8亿美元，净增5.505亿美元[182] - 可供出售证券未实现亏损总额为1470万美元，其中28项证券亏损超过12个月，公允价值1.722亿美元，未实现亏损470万美元[185] - 公司未对可供出售证券计提任何信用损失准备，因管理层认为亏损主要由利率上升导致，而非信用质量恶化[185] - 2021年投资证券平均余额为112.9012亿美元，利息收入1.9717亿美元，平均收益率为1.75%[165] 非利息收入表现 - 2021年非利息收入总计4690万美元，较上年增长370万美元或9%，主要得益于投资咨询收入、有限合伙投资和保险收入的增长[141] - 非利息总收入从2020年的4318万美元增长至2021年的4691万美元，增幅为8.6%[172] - 卡互换收入增长17%，从2020年的728.1万美元增至2021年的849.8万美元，主要因客户交易量增加[172] - 公司持有的人寿保险收入增长55%，从2020年的190.2万美元增至2021年的294.7万美元，与新增投资相关[172] - 存款服务费收入增长16%，从2020年的481万美元增至2021年的557.1万美元[172] - 贷款出售净收益减少90.8万美元至295万美元，主要因交易量和利润率下降[172] - 投资证券净收益减少152.8万美元至7.1万美元，出售时机和规模是影响因素[172] 资本与流动性 - 公司2022年1月1日时，银行可从过去两年留存净利润中宣布的股息为7700万美元[58] - 公司银行在2021年和2020年分别宣布了2400万美元和2300万美元的股息[58] - 根据巴塞尔协议III规则，公司及银行需满足的最低资本比率包括：普通股一级资本（CET1）对风险加权资产比为7.0%[56] - 根据巴塞尔协议III规则，公司及银行需满足的最低资本比率包括：一级资本（CET1+额外一级资本）对风险加权资产比为8.5%[56] - 根据巴塞尔协议III规则，公司及银行需满足的最低资本比率包括：总资本（一级资本+二级资本）对风险加权资产比为10.5%[56] - 银行控股公司和银行需满足的最低杠杆比率要求为：一级资本对总合并季度平均资产的比率为4.0%[56] - 流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）标准不适用于公司或其银行，因其总合并资产未达到500亿美元的门槛[56] - 公司的流动性可能因无法进入资本市场或意外的现金外流而受损，导致净利息收入减少或投资/贷款组合出售亏损[104] - 公司大部分收入依赖于银行子公司的股息，而联邦和/或州法律限制了股息支付能力[105] - 公司可能需要在未来筹集额外资本，但能否获得以及条款是否有利取决于资本市场状况和监管要求[116] 风险管理与监管 - 根据《经济增长法案》，总合并资产低于100亿美元的社区银行可豁免沃尔克规则[54] - 存款保险基金（DIF）的最低指定准备金率为估计受保存款的1.35%[58] - 消费者金融保护局对资产超过100亿美元的银行拥有检查和执法权[60] - 联邦储备法案规定银行对任何单一非银行关联方的“受保交易”总额不得超过其总资本的10%[62] - 联邦储备法案规定银行对所有非银行关联方的“受保交易”总额不得超过其总资本的20%[62] - 银行对非银行关联方的贷款必须至少提供100%的抵押担保[62] - 多德-弗兰克法案要求监管机构为总合并资产至少10亿美元的实体制定激励薪酬规定[64] - 公司最近一次社区再投资法评估由纽约联储在2013年1月1日至2018年9月30日期间进行，总体评级为“满意”[60] - 纽约州金融服务局上一次社区再投资法评估涵盖2012年1月1日至2017年9月30日，总体评级为“满意”[60] - 公司已实施FASB会计准则更新2016-13，该变更增加了信贷损失准备金并

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润为1960万美元，摊薄后每股收益为121美元，高于上一季度和去年同期 [6] - 税前拨备前收入为2260万美元，较2021年第三季度增加150万美元，较2020年第四季度增加170万美元 [7] - 净利息收入为4090万美元，较上一季度增加260万美元，主要得益于将过剩流动性投资于证券、贷款增长、PPP贷款减免相关收入增加以及资金成本降低 [20] - 第四季度净息差（完全应税等值基础）为315个基点，较上一季度上升8个基点，较去年同期上升2个基点 [21] - 非利息收入为1170万美元，较上一季度相对持平，下降409万美元 [26] - 非利息支出为2990万美元，较上一季度增加728万美元，主要受零售网点结构调整产生的313万美元一次性遣散费以及技术投资导致的计算机和数据处理费用增加373万美元影响 [28] - 信贷损失拨备为收益110万美元，连续第四个季度释放信贷损失准备金 [14] - 第四季度净冲销额为470万美元，主要与一笔380万美元的部分商业抵押贷款冲销有关 [18] - 信贷损失准备金总额季度内减少580万美元至3970万美元，占贷款总额的比例为108%，较9月30日下降16个基点 [18] - 有形普通股权益比率季度内上升34个基点，从725%增至759% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额从9月30日增长2600万美元或07% [8] - 商业贷款组合下降7%，商业抵押贷款增长48%，住宅房地产贷款下降12%，消费间接贷款增长19% [8] - 排除PPP贷款影响，商业贷款组合增长24%，贷款总额增长25% [8] - PPP贷款未偿还余额从2020年底的248亿美元降至2021年12月31日的5500万美元 [9] - 小企业贷款部门（Business Banking）的发起活动增加 [10] - 商业房地产领域交易流强劲，2022年管道良好 [11] - 住宅房地产贷款在第四季度继续正常化，新贷款发起量因人员流动而下降，已引入新领导并计划在2022年上半年提升运营效率 [12] - 消费间接汽车组合继续增长，占贷款总额的26%，低于2018年底的30% [13] - 高风险COVID贷款池从12700万美元降至7500万美元，季度内3300万美元的减少主要得益于贷款恢复全额还款状态并升级为合格评级 [16] - 高风险COVID贷款的具体准备金为530万美元，较第三季度末减少140万美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略演变，增加了六个战略成果，包括卓越的数字体验、金融科技和数字合作伙伴关系 [42] - 支付和数字货币是当前重点宏观趋势，公司与Alloy Labs联盟其他银行推出了开放支付网络CHUCK [43] - 与NYDIG合作提供比特币买卖服务，作为应对去中心化金融趋势和满足消费者需求的一部分 [45] - 正在与合作方推进多项计划，以增加存款吸收和贷款发起，创建效率并推动新推出的银行即服务业务 [45] - 追求消费贷款的人工智能决策，并进一步数字化小企业贷款等 [46] - 持续推行旨在提高效率、优化流程和改善客户体验的计划，如企业标准化计划、机器人和分析 [46] - 人力资源战略更新，推出灵活工作方式Five Star Fulfill，计划于4月4日实施 [48] - 对利用现有人才扩大商业平台持开放态度，包括在现有足迹之外的可行市场招募商业专业人士和设立贷款生产办公室 [49] - 2021年完成了对SDN保险子公司的两次补强收购，并在布法罗市开设了两个新分行，以支持城市重建 [50][51] - 关注经济适用房领域，提供债务和股权融资支持 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - C&I贷款增长长期受到供应链限制、劳动力和材料成本上涨以及并购活动的挑战，但观察到客户流动性水平从2021年峰值下降后，信贷额度增加请求增多 [9] - 商业房地产开发商面临材料成本上涨和交付日期延长，但木材价格已回归疫情前水平带来一些缓解 [11] - 预计2022年贷款总额将实现中高个位数增长，商业贷款类别将推动增长 [31] - 预计非公共存款将实现低个位数增长，互惠和公共存款相对平稳 [31] - 预计2022年全年净息差（不含PPP费用应计）在305至310个基点之间，指导基于即期利率预测，未假设美联储加息 [32] - 资产负债表对加息环境准备良好，34%的贷款组合（不含PPP）与可变利率挂钩 [35] - 预计非利息收入（不含证券收益和难以预测类别）将实现低个位数增长，抵押银行收入因再融资活动减少和利差收紧而下降 [35] - 目标非利息支出增长中个位数范围，预计每季度在3100万至3200万美元之间，包括对战略计划的投资 [36] - 预计2022年效率比率在59%至60%之间，有效税率在19%至20%之间 [38][39] - 预计净冲销额处于年度历史范围35至40个基点内 [40] 其他重要信息 - 第四季度平均公共存款因季节性因素较第三季度增加约2亿美元 [23] - 投资证券购买侧重于低至中等期限的抵押贷款支持证券，以提供持续现金流作为低风险流动性管理工具 [24] - 技术投资包括数字银行计划和新客户关系管理解决方案 [29] - 2021年有效税率较高，原因是与2020年相比税前收益水平更高 [29] - 监管资本比率远高于资本充足最低要求 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度遣散成本的具体金额是多少 [54] - 回答: 约为225万美元，与零售侧重新设计以及银行其他领域的人员变动有关 [55] 问题: 新的支出指导中，技术倡议、工资通胀等因素的占比以及各季度分布情况 [56] - 回答: 季度支出指导在3100万至3200万美元之间，2022年各季度相对稳定 工资通胀未纳入预算，仅包括按当前市场水平增加的少量人员编制和正常的年度加薪 约有310万美元的增量支出归因于战略倡议，全年非利息支出增加总额为460万美元，主要用于升级CRM平台、支付战略和数字银行扩展 [57][58] - 补充: 通过企业标准化实现的效率使公司能够承担增量支出 多项倡议的回报期在12个月以内，CRM平台的回报期约为两年 [59][60] - 关于2023年支出: 未对2023年支出发表评论，但预期这些倡议在度过初始回报期后，随着成熟将开始产生正运营杠杆 [61] 问题: 信贷额度使用率目前水平和正常化水平，以及对C&I组合的潜在影响 [62] - 回答: 2020年大部分时间和2021年全年，C&I业务的信贷额度使用率较为温和 目前观察到客户自身流动性减少，开始更正常地触及额度 [62] - 关于增长: 2021年C&I业务相对于预算表现存在负差异，但年底差距已缩小 2022年C&I组合预算为高个位数增长 [63][64] 问题: 准备金中与COVID相关的530万美元是否全部与 criticized/classified 贷款关联，是否存在可释放部分 [65] - 回答: 约有350万美元与表现良好的COVID延期贷款相关，需要等待其支付行为持续稳定后才能释放准备金，但目前展望积极 [65] - 补充: 作为COVID流程的一部分，公司有意将提供过桥梁贷款的客户降级为 criticized 风险评级 观察到积极趋势，预计在春季年度审查周期中这些贷款将恢复合格状态 [66] 问题: 可变利率贷款的重新定价时机以及是否存在利率下限影响 [69][70] - 回答: 贷款与最优惠利率和LIBOR挂钩，假设美联储加息会立即影响最优惠利率 多年前尝试设置利率下限未成功，因此现在可以受益于即时重新定价 [69][70] 问题: 资产敏感性分析中假设的存款Beta值 [71] - 回答: 参考2018年上一次美联储加息周期和当时的存款行为，非期限存款的Beta值在8%至10%之间，相对较低 [71] 问题: 债券组合在来年的预计现金流 [72] - 回答: 年末分析预计2022年约有2亿美元的现金流 [72] 问题: 开设贷款生产办公室（LPO）战略的更多细节 [73] - 回答: 商业线负责人Kevin Quinn在此方面经验丰富 LPO战略得益于数字化工作，在目标市场附近拥有分行网络不再像以前那样必要 可以通过贷款活动驱动资产负债表利用，并利用现有技术为客户开立存款账户 [73][75] - 地理范围: 地理范围更广，基本前提是通过熟人引荐了解这些贷款人，以信用纪律的方式共同推进 [76] 问题: 2022年全年净息差指导305-310基点是否未假设加息，以及起点计算 [78][79] - 回答: 正确，该指导未假设加息，且不含PPP费用应计影响 第四季度报告的NIM为315基点，排除PPP影响后约为298基点，全年指导305-310基点基于此 [78][79] 问题: 基于当前准备金水平、净冲销预期和COVID准备金，正常化准备金水平展望 [80] - 回答: 当前108基点的覆盖率与疫情前CECL采用首日水平一致 如果COVID延期贷款稳定，相关准备金释放，2022年覆盖率可能进一步下降 预计将为常规贷款增长和35-40基点的正常化净冲销额进行拨备 [81] 问题: 与NYDIG在比特币方面的合作细节和长期机会 [82] - 回答: 合作展示了公司在技术与社区银行结合方面的前瞻性 通过与NYDIG（纽约DFS监管机构）连接数字平台，以安全的方式响应客户买卖比特币的需求 公司从交易中赚取边际收益 合作允许随着NYDIG基于比特币扩展其产品和服务，继续深化与他们的关系 [83][85]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1960万美元，比2020年增加580万美元[4] - 每股摊薄收益为1.21美元，比2020年增加0.37美元[4] - 2021年第四季度的净收入为19,612,000美元，较2021年第三季度的17,175,000美元增长了14.2%[50] - 2021年第四季度的税前预备收入为22,645,000美元[50] 贷款与资产 - 贷款总额在季度末为36.8亿美元，比2020年12月31日增加8430万美元，增幅为2.3%[4] - 截至2021年12月31日，消费间接贷款组合为9.58亿美元，占总贷款的26.0%[25] - 2021年消费间接贷款组合增长14.0%，年复合增长率为2.2%[26] - 2021年第四季度的贷款与存款比率为76%[37] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例为0.22%[3] - 截至2021年12月31日，公司的不良资产（NPAs）为1250万美元，占总资产的0.22%[43] - 2021年第四季度的净冲销总额为240万美元，净冲销占平均贷款的0.51%[43] - 2021年12月31日，受COVID-19影响的贷款池约为7500万美元，较2021年9月30日减少5200万美元[45] 资本与流动性 - 公司的股东权益为5.051亿美元[3] - 2021年第四季度的一级资本比率为10.68%[40] - 2021年第四季度的总风险资本比率为13.12%[41] - 截至2021年12月31日，公司的有形普通股权益为413,450,000美元[50] 存款与支出 - 截至2021年12月31日，存款总额为48.27亿美元，年均增长率为10.7%[32] - 2021年公共存款产品占总存款的23%，较2020年的20%有所增加[33] - 2021年第四季度的非利息支出为2990万美元，比2020年增加340万美元[8] 股票回购 - 公司在股票回购计划下回购了约102,000股普通股，平均价格为每股31.45美元[4] 税务信息 - 2021年第四季度的有效税率为17.7%，高于2020年第四季度的10.9%[9] 其他信息 - 截至2021年12月31日，商业房地产总敞口为14亿美元，其中房地产和租赁占比84.71%[21] - 截至2021年12月31日，商业银行业务总敞口为1.96亿美元，房地产和租赁占比28.00%[21]

业绩总结 - 截至2021年9月30日，金融机构的总资产为56亿美元[2] - 第三季度净收入为1720万美元，比2020年增加490万美元[3] - 第三季度净利息收入为3830万美元，比2020年增加280万美元，增幅为7.8%[3] - 第三季度贷款总额为36.5亿美元，比2020年增加8540万美元，增幅为2.4%[3] - 第三季度的税前预备收入为2120万美元，比2020年增加190万美元[3] - 每股普通股账面价值同比增长9.9%[3] - 非利息收入为1210万美元，较2020年减少134000美元[6] - 非利息支出为2920万美元，较2020年增加694000美元[7] - 股息收益率为3.52%[2] - 2021年第三季度的净收入为1717.5万美元，年化后可用净收入为7029.4万美元[46] - 2021年第三季度的平均有形普通股权益回报率为16.50%[46] 用户数据 - 截至2021年9月30日，商业贷款组合总曝光为13亿美元，其中房地产和租赁占83.09%[19] - 消费者间接贷款组合截至2021年9月30日为9.405亿美元，占总贷款的25.7%，较2018年12月31日的29.8%有所下降[23] - 截至2021年9月30日，存款总额为49.75亿美元，年均增长率为12.4%[29] - 2021年公共存款占总存款的24%，相比2020年12月31日的20%有所增加[30] - 2021年第三季度的贷款与存款比率为73%[34] - 2021年第三季度的非公共存款为25.7亿美元，显示出强劲的流动性[34] 资本和资产质量 - 2021年第三季度的Tier 1资本比率为10.66%[36] - 2021年第三季度的总风险资本比率为13.54%[36] - 2021年第三季度的平均FICO评分为717，反映出良好的信用表现[23] - 截至2021年9月30日，公司的不良资产（NPA）为1390万美元，占总资产的0.28%[39] - 2021年第二季度的净冲销为200万美元，净冲销占平均贷款的0.06%[39] - 截至2021年9月30日，特定准备金为1130万美元，较2020年9月30日的140万美元显著增加[40] - 2020年第四季度，约127百万的商业贷款被降级为受批评状态，设立了470万美元的特定准备金[41] - 截至2021年9月30日，受COVID-19影响的信贷中，约108百万仍处于受批评或分类资产类别，特定准备金为670万美元[41]

净利润与每股收益 - 2021年第三季度净利润为1720万美元，较2020年同期的1230万美元增加490万美元[216] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为1.05美元，而2020年同期为0.74美元[216] 资产回报率 - 2021年第三季度平均普通股回报率为13.94%，平均资产回报率为1.27%，分别高于2020年同期的10.72%和1.02%[216] 净利息收入 - 2021年第三季度净利息收入为3830万美元，高于2020年同期的3550万美元[218] - 2021年第三季度净利息收入为3840万美元，较2020年同期的3570万美元增加约270万美元[235] - 净利息收入是公司主要收入来源，占2021年前九个月总收入的76%[231] - 净利息收入（税前等价基础）为1.144亿美元，同比增长1090万美元（10.5%）[243] - 净利息收入（税收等价基础）增长10.9%，从10.3484亿美元增至11.4355亿美元[256] - 九个月期间净利息收入增长1087.1万美元，其中量变推动1301.5万美元，利率变动抵消214.4万美元[258] 净息差 - 2021年第三季度净息差为3.07%，较2020年同期的3.22%下降15个基点[236] - 净息差为3.14%，同比下降11个基点[244] - 净息差（税收等价基础）从3.25%下降至3.14%[256] 信贷损失准备金 - 2021年第三季度信贷损失准备金释放带来54.1万美元收益，而2020年同期计提了400万美元准备金[217] - 2021年第三季度贷款信贷损失准备金为33.4万美元收益，而2020年同期计提了360万美元[219] - 2021年第三季度信贷损失拨备为收益54.1万美元，而2020年同期为拨备400万美元；2021年前九个月为收益710万美元，而2020年同期为拨备2170万美元[259] - 采用CECL准则使贷款信用损失拨备增加960万美元[300] 贷款核销 - 2021年第三季度年化净核销占平均贷款总额的百分比为0.06%，与2020年同期持平[219] - 第三季度净冲销额为58.7万美元，年化后占平均贷款的0.06%[302] - 前九个月净冲销额为108万美元，占平均贷款的0.04%，较去年同期的1141万美元（0.45%）显著下降[302] - 第三季度总冲销额为195.9万美元，总回收额为137.2万美元[300] 非利息收入 - 2021年第三季度非利息收入为1210万美元，略低于2020年同期的1220万美元[220] - 2021年第三季度非利息总收入为1208.3万美元，略低于2020年同期的1217.1万美元；2021年前九个月为3523.2万美元，高于2020年同期的3184万美元[262] 非利息收入细分 - 2021年第三季度存款服务费收入为150.2万美元，同比增长20%（24.8万美元）；保险收入为186.4万美元，同比增长37%（50.7万美元）[262][263] - 2021年第三季度投资咨询收入为296.9万美元，同比增长22%（52.6万美元）；公司自有寿险收入为77.6万美元，同比增长65%（30.6万美元）[264][265] - 2021年第三季度有限合伙投资收入为69.4万美元，而2020年同期为亏损10.5万美元；衍生工具净收入为37.7万美元，同比下降80%（156万美元）[266][267] 非利息支出 - 2021年第三季度非利息支出为2920万美元，高于2020年同期的2850万美元[222] - 2021年第三季度非利息总支出为2916.9万美元，同比增长2.4%（69.4万美元）；2021年前九个月为8285.3万美元，与2020年同期基本持平[271] - 2021年第三季度薪酬及员工福利支出为1579.8万美元，同比增长5%（71.3万美元）；占用和设备支出为383.4万美元，同比增长17%（57.1万美元）[271][272] 效率比率 - 2021年前九个月效率比率为55.41%，较2020年同期的61.79%有所改善，显示资源分配效率提升[279] 所得税费用 - 2021年前九个月所得税费用为1530万美元，显著高于2020年同期的570万美元，主要受税前利润增加驱动[280] - 2021年前九个月实际税率为20.8%，较2020年同期的18.9%上升1.9个百分点[282] - 2021年第三季度实际税率为21.0%，较2020年同期的19.3%上升1.7个百分点[282] 平均生息资产 - 2021年第三季度平均生息资产为49.7亿美元，较2020年同期的44.1亿美元增加5.53亿美元或13%[238] - 平均生息资产增至48.7亿美元，同比增长6.233亿美元（15%）[246] - 生息资产总额增长至48.71086亿美元，付息负债总额增长至36.06834亿美元[256] 平均贷款 - 2021年第三季度平均贷款为36.3亿美元，较2020年同期的35.2亿美元增加1.101亿美元或3%[235][238] - 平均贷款余额增至36.4亿美元，同比增长2.594亿美元（8%）[246] - 总贷款组合增长至36.43903亿美元，平均收益率从4.25%下降至4.02%[256] - 商业贷款平均余额增至20.7亿美元，同比增长2.181亿美元（12%）[246] 平均投资证券 - 2021年第三季度平均投资证券为11.8亿美元，较2020年同期的7.697亿美元增加4.076亿美元或53%[235][238] - 平均证券投资增至10.5亿美元，同比增长2.785亿美元（36%）[246] 平均计息负债与存款 - 2021年第三季度平均计息负债为36.5亿美元，较2020年同期增加4.116亿美元或13%[240] - 2021年第三季度平均计息存款为35.8亿美元，较2020年同期的31.5亿美元增加4.35亿美元[240] - 2021年第三季度平均无息需求存款为11.5亿美元，较2020年同期的9.879亿美元增加1.612亿美元[241] - 平均付息存款增至35.3亿美元，同比增长4.987亿美元（16%）[249] 资产收益率与负债成本 - 生息资产收益率下降43个基点至3.40%[245] - 付息负债成本下降41个基点至0.36%[247] - 总利息收入增长至12.3945亿美元，但平均收益率从3.83%下降至3.40%[256] - 利息支出减少870万美元[243] - 九个月期间存款利息支出下降877.2万美元，主要受定期存款利率下降676万美元影响[258] - 九个月期间总利息支出下降873.7万美元，其中存款利息支出下降占主要部分[258] 贷款组合变化 - 截至2021年9月30日，公司已帮助客户获得约1.07亿美元的新一轮PPP贷款[230] - 总贷款总额增长5880万美元，从2020年12月31日的35.95亿美元增至2021年9月30日的36.54亿美元[292] - 商业贷款减少1330万美元，主要由于PPP贷款（净额）从2020年12月31日的2.48亿美元减少至2021年9月30日的1.167亿美元，下降1.313亿美元[293] - 商业抵押贷款和商业贷款（不包括PPP贷款）分别增加9470万美元和2330万美元，部分抵消了商业贷款的下降[293] - 消费者间接贷款组合总额为9.405亿美元，占贷款总额的25.7%；2021年前九个月间接汽车贷款发放额为3.766亿美元，其中新车约占26%，二手车约占74%[294] - 截至2021年9月30日，待售贷款为590万美元，较2020年12月31日的430万美元有所增加[295] - 截至2021年9月30日，为他人服务的住宅房地产贷款为2.652亿美元，较2020年12月31日的2.417亿美元有所增长[296] 贷款信用损失拨备与资产质量 - 截至2021年9月30日，贷款信用损失拨备为4544万美元，占总贷款的1.24%[302] - 贷款信用损失拨备与不良贷款的比率为681%[302] - 截至2021年9月30日，总不良贷款为667.6万美元，占总贷款的0.18%[304] - 截至2021年9月30日，总不良资产为667.6万美元，较2020年12月31日的1248.3万美元下降[304] - 在667.6万美元不良贷款中，约220万美元（33%）虽正常还本付息但因回收不确定性被列为非应计[305] - 截至2021年9月30日，被归类为次级但仍计息的潜在问题贷款为3090万美元[307] 投资证券 - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券组合总额为13.17亿美元，较2020年12月31日的8.80亿美元增长49.9%[283][286] - 截至2021年9月30日，可供出售证券组合存在100万美元的未实现净亏损，而2020年12月31日为2040万美元的未实现净收益[286] - 公司在2021年第三季度额外投资了2000万美元于公司自有寿险，2020年第四季度投资了3000万美元[265] 存款构成 - 截至2021年9月30日，公司总存款为49.75亿美元，较2020年12月31日的42.78亿美元增加了6.966亿美元[309] - 无息存款占总存款的23.1%（11.45亿美元），高于2020年末的23.8%（10.19亿美元）[309] - 储蓄和货币市场存款占比从2020年末的38.4%（16.42亿美元）增长至40.4%（20.16亿美元）[309] - 定期存款占比从2020年末的21%下降至2021年9月30日的19%[309] - 公共存款为11.9亿美元，占总存款的24%，高于2020年末的8.349亿美元（20%）[309] - 对等存款为8.065亿美元，占总存款的16%，高于2020年末的6.123亿美元（14%）[309] - 经纪存款为2.548亿美元，占总存款的5%，低于2020年末的2.796亿美元（7%）[309] 借款与现金 - 总借款从2020年12月31日的7892.3万美元下降至2021年9月30日的7383.4万美元[310] - 现金及现金等价物为2.884亿美元，较2020年末的9390万美元增加了1.945亿美元[319] 股东权益 - 股东权益为4.94亿美元，较2020年末的4.684亿美元增加了2570万美元[320] 资本比率 - 截至2021年9月30日，监管普通股一级资本比率为10.24%，总风险基础资本比率为13.25%[223] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本（CET1）为42.679亿美元，风险加权资产为416.7165亿美元，CET1资本比率为10.24%[322][327] - 公司一级资本（Tier 1 Capital）从2020年12月31日的40.7061亿美元增至2021年9月30日的44.4082亿美元，比率从10.59%升至10.66%[322][327] - 公司总资本（Total Regulatory Capital）从2020年12月31日的52.1193亿美元增至2021年9月30日的55.2257亿美元，但总资本比率从13.56%降至13.25%[322][327] - 公司一级杠杆比率（Tier 1 Leverage）从2020年12月31日的8.25%微增至2021年9月30日的8.36%[322][327] - 截至2021年9月30日，银行的一级杠杆比率为9.11%，CET1资本比率为11.62%，均高于公司的相应比率[327] - 根据巴塞尔协议III，公司截至2021年9月30日的所有实际资本比率（CECET1：10.24%，一级资本：10.66%，总资本：13.25%）均高于最低要求（分别为7.0%，8.5%，10.5%）[324][327] 利率风险敏感性：净利息收入 - 在+100个基点利率冲击情景下，公司预计未来12个月净利息收入将增加210.4万美元，增幅为1.43%[333] - 在+300个基点利率冲击情景下，公司预计未来12个月净利息收入将增加706.3万美元，增幅为4.81%[333] - 在-100个基点利率冲击情景下，公司预计未来12个月净利息收入将减少279.2万美元，降幅为1.90%[333] - 截至2021年9月30日，在利率上升+300个基点的情景下，未来12个月净利息收入预计增加7,063千美元，增幅为4.81%[333] - 截至2021年9月30日，在利率上升+200个基点的情景下，未来12个月净利息收入预计增加4,649千美元，增幅为3.16%[333] - 截至2021年9月30日，在利率上升+100个基点的情景下，未来12个月净利息收入预计增加2,104千美元，增幅为1.43%[333] - 截至2021年9月30日，在利率下降-100个基点的情景下，未来12个月净利息收入预计减少2,792千美元，降幅为1.90%[333] 利率风险敏感性：经济价值 - 截至2021年9月30日，在利率上升+300个基点的情景下，公司股权经济价值（EVE）预计增加42,676千美元，增幅为5.95%[340] - 截至2021年9月30日，在利率上升+200个基点的情景下，公司股权经济价值（EVE）预计增加35,438千美元，增幅为4.94%[340] - 截至2021年9月30日，在利率上升+100个基点的情景下，公司股权经济价值（EVE）预计增加20,089千美元，增幅为2.80%[340] - 截至2021年9月30日，在利率下降-100个基点的情景下，公司股权经济价值（EVE）预计减少4,950千美元，降幅为0.69%[340] - 截至2021年9月30日的基准情景（Pre-Shock）EVE为717,562千美元，较2020年12月31日的583,156千美元有所增长，主要源于投资增长[340] 会计准则与资本管理 - 公司已选择应用CECL过渡条款，将2020年1月1日信用损失准备金的监管资本影响递延，并从2022年1月1日起每年分阶段计入25%[323] 资产与负债构成 - 公司资产组合自2020年12月31日至2021年9月30日期间因流动性头寸增加而出现资产增长，但资产、存款负债或借款的构成未发生重大变化[331]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1720万美元或每股摊薄收益1.50美元，低于第二季度的2020万美元或每股1.25美元，但显著高于2020年第三季度的1230万美元或每股0.74美元 [6] - 第三季度税前拨备前利润为2120万美元，较2021年第二季度增加20.9万美元，较2020年第三季度增加190万美元 [7] - 第三季度净利息收入为3830万美元，环比增加54.1万美元，得益于净息差扩张1个基点 [11] - 第三季度净息差为307个基点，环比上升1个基点 [13] - 第三季度贷款信用损失拨备为收益33.4万美元，而上一季度为收益390万美元 [17] - 第三季度净核销额为58.7万美元，而第二季度为净回收39.4万美元 [18] - 第三季度非利息收入为1210万美元，较第二季度增加190万美元 [22] - 第三季度非利息支出为2920万美元，环比增加220万美元 [24] - 第三季度所得税费用为460万美元，有效税率为21% [27] - 有形普通股权益比率从7.58%下降至7.25%，主要受总资产增长3.28亿美元以及可供出售证券组合未实现损失导致的累计其他综合收益减少的负面影响 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - **贷款组合**：总贷款环比增长2200万美元或0.6% [28] - 商业贷款下降6.2% [28] - 商业房地产贷款增长2.5% [28] - 住宅房地产贷款下降1.1% [28] - 间接消费贷款增长4.6% [28] - **排除PPP贷款影响**：商业贷款组合增长1.8%，总贷款增长2.2% [29] - **存款**：季末总存款较6月30日增加3.16亿美元，主要受公共存款季节性回流以及互惠存款和经纪存款组合增长推动 [30] - **保险业务**：保险收入环比增加71.7万美元，得益于商业续保时机以及8月收购Northwoods Capital Benefits的影响 [23] - **衍生工具**：衍生工具收入环比增加96.9万美元，基于多笔交易及公允价值变动影响 [24] - **有限合伙投资**：有限合伙投资收入环比增加45.6万美元，基于底层投资的活动和表现 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - **信贷质量**： - 贷款信用损失拨备总额降至4540万美元，环比减少92.1万美元 [19] - 贷款信用损失拨备与总贷款比率为1.24%，较6月30日下降4个基点；排除PPP贷款后，该比率升至1.28%，但较第二季度末下降6个基点 [21] - 总不良贷款与总贷款比率为18个基点，与6月30日持平 [22] - 贷款信用损失拨备对不良贷款的覆盖率为681%，略低于6月30日的699% [22] - **特定疫情相关贷款**：2020年第四季度，公司确定了约20笔贷款（总计1.27亿美元）为高风险，并将其移至批评/分类资产，并计提了470万美元的特定拨备 [20] - 该特定拨备在第一季度增加了240万美元，在第二和第三季度各减少了约20万美元，截至9月30日，特定拨备为670万美元 [20] - 截至季末，原始贷款中约有1.08亿美元仍处于批评或分类资产类别 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **分支机构优化**：8月初完成了Five Star Bank在Almira市分支机构的搬迁，新址采用新设计，融合金融科技与社区银行服务，并因更有利的租赁条款和更小的面积降低了年度运营成本 [8] - **保险业务收购**：8月初，SDN保险子公司完成了对Northwoods Capital Benefits的补强收购，扩大了员工福利业务并增加了专业能力 [9] - **数字化转型与创新**： - 正在加速通过数字银行平台提供产品 [46] - 正在实施Salesforce CRM平台，整合所有业务线，以提供统一的客户视图，目前实施进度已超过70% [46][47] - 自2021年8月推出银行即服务业务线以来，已建立了多个潜在金融科技合作伙伴的渠道，预计将在短期和中期推出 [48] - 近期达成协议，使客户能够在Five Star Bank数字银行平台内无缝、安全地进行比特币交易 [49] - **投资组合管理**：通过将生息现金部署到投资证券中，重新调整投资资产组合，以降低资金总成本和利息支出 [12] - 证券购买主要集中在低至中等期限的抵押贷款支持证券，以提供持续现金流，便于在利率上升时重新投资于贷款或额外证券 [15] - **资本管理**：尽管有形普通股权益比率下降，但监管资本比率仍远高于“资本充足”的最低要求，因为过去一年的资产增长主要集中在短期PPP贷款和超额流动性上，风险加权资产非常低 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **贷款增长前景**：公司继续预期排除PPP贷款影响后，全年总贷款组合实现中个位数增长，商业房地产和间接贷款组合是主要贡献者 [34] - 商业贷款组合增长面临供应链限制、并购活动以及借款人持有大量现金的挑战，但贷款渠道依然稳健健康 [29] - **PPP贷款**： - 2021年PPP贷款发放额为1.07亿美元，低于原预期的1.25亿至1.75亿美元范围的低端 [34] - 2021年PPP贷款减免流程更加简化，SBA审批和付款速度比第一轮快得多，预计第四季度减免比例将高于最初预期 [35] - 截至2021年9月30日，2021年批次PPP贷款未摊销费用剩余约460万美元 [36] - 2020年批次PPP贷款截至第三季度末已减免或偿还约95%，剩余5%预计在第四季度及2022年处理，未摊销费用剩余约19万美元 [36] - **净息差展望**：全年净息差指引维持在305-310个基点（排除PPP影响），反映了超额流动性、生息现金和投资证券余额较高带来的持续压缩压力，以及生息资产收益率下降（部分被存款融资成本降低所抵消）的预期 [38][39] - 净息差指引高度依赖整体利率环境 [40] - **非利息收入展望**：全年非利息收入指引维持不变，为高个位数至低双位数增长（排除证券销售收益），但该类别包含互换费用和有限合伙收入等难以预测的项目 [40] - **非利息支出展望**：公司继续预期全年非利息支出实现低至中个位数增长，2021年季度支出指引范围维持在2700万至2900万美元，第三季度支出较高源于对人员和技术的投资 [41] - **效率比率**：2021年全年效率比率指引维持在56%至57%之间，但鉴于年初至今效率比率为55.4%，预计将处于该范围的低端 [42] - **有效税率**：预计2021年有效税率将在20%至21%的范围内 [43] - **净核销指引**：鉴于年初至今净核销水平较低，将全年指引修订为5至20个基点的范围 [43] - **2022年规划**：公司正在制定2022年预算，预计将在1月下旬发布第四季度业绩时提供指引 [44] 其他重要信息 - 资金成本从第二季度的25个基点下降1个基点至24个基点 [16] - 第三季度薪资和员工福利增加130万美元，主要源于基于绩效的年度激励薪酬调整以及因年初至今强劲业绩产生的约69万美元较高佣金 [25] - occupancy and equipment支出增加54.8万美元，源于为多个地点购买安全设备、本年度外包物业管理的维护服务时机以及6月新开两家银行分支的相关费用 [26] - 计算机和数据处理支出增加11.9万美元，源于对数字银行计划等技术的投资 [27] - 公司加入了Alloy Labs联盟，以分担创新成本和风险，加快数字增强功能的上市速度 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长前景的更新，特别是商业贷款渠道以及供应链等方面的挑战 [56] - 商业贷款渠道感觉非常强劲和健康，尤其是进入第四季度 [56] - 商业及工业贷款面临一些挑战，渠道虽然强劲，但受到一些并购活动（导致投资组合流失率较高）、借款人持有流动性以及供应链限制的影响 [57] - 住宅贷款方面， origination 有所正常化，特别是从2020年的高点回落 [58] - 间接贷款已成为部署超额流动性到短期、风险回报良好的贷款类别的重要引擎 [58] 问题: 关于第四季度及2022年拨备的展望，考虑到连续三个季度的拨备释放和剩余的特定拨备 [59] - 公司不打算释放特定拨备，直到相关信贷恢复正常还款状态并表现出稳定性 [60] - 如果当前正常化的积极趋势持续，预计在未来几个季度会有拨备释放，贷款信用损失拨备比率预计将向正常化水平下的约115个基点迁移 [60] 问题: 关于高风险贷款预计何时恢复正常还款状态 [62] - 公司之前提供了预计持续到年底的疫情相关贷款展期，目前观察到借款企业正在恢复稳定，预计这些数字将在第四季度末或2022年第一季度初开始下降 [62][63] 问题: 关于银行即服务能力建设，以及内部还需要进行哪些技术或系统构建 [65] - 公司自2020年以来一直在进行现代化改造，包括Q2数字平台和Salesforce CRM，这些为交付数字解决方案奠定了基础 [66] - 加入Alloy Labs联盟有助于分担创新成本和风险，加快上市速度 [67] - 经过自2020年以来的持续投资，公司目前已具备基础设施和操作系统，可以开始与合作伙伴整合并执行相关机会 [68] 问题: 布法罗市场作为科技中心，是否能为银行即服务业务带来优势 [69] - 这是一个合理的说法，公司将利用当地的机会和人才来推动这一计划向前发展 [69] 问题: 关于并购前景，包括费用业务补强收购和整体银行并购的考量标准 [70] - 在费用业务方面，公司一直是财富和保险业务线增强的持续参与者，对Northwoods Capital的收购即是一例，公司对此类机会保持开放和兴趣 [71] - 对于整体银行并购，公司对能够为股东和利益相关者创造长期价值的所有可能性持开放态度 [71] - 从战略目标看，会考虑在地理和经济上都能增值并驱动价值的标的 [72] - 不排除在未来12-18个月内进行整体银行收购的可能性，前提是交易不会分散公司当前战略重点，并能提供可观的增值和长期价值 [73][74] - 此类机会的一个属性是能够扩大地理覆盖范围，进入服务不足的市场 [75] 问题: 关于酒店投资组合的表现，特别是在夏季旅游旺季的指标 [77] - 酒店投资组合表现良好，借款人和运营商提供品牌酒店，通常为有限服务型，这些酒店在恢复正常和市场活动方面表现良好 [78] - 少数提供更全面设施和服务的高端酒店也表现出恢复正常 [78] - 即使是被列入疫情展期的酒店，前景也呈积极态势，预计其中一部分将在未来几个季度解除展期 [79] 问题: 关于未来生息资产收益率的展望，包括贷款（排除PPP）和债券组合的定价 [80] - 在整个疫情期间，信贷利差保持得非常好，公司保持了高度的定价纪律 [81] - 债券购买收益率在过去24个月大幅下降，继续对息差构成压力 [81] - 公司预计投资组合（主要投资于抵押贷款支持证券）将产生约2亿美元的现金流，加上持有的超额流动性，可以用于偿还2022年初到期的经纪定期存款，并在存款流入正常化后，将部分投资组合现金流重新部署到贷款中 [81] 问题: 关于2022年支出增长的展望，以及运营环境是否会给正常化的增长率带来上行压力 [82] - 2021年非利息支出季度指引范围为2700万至2900万美元，上半年处于低端，由于项目延迟和公司业绩，平均支出趋向于该范围的高端，预计今年季度支出约为2800万美元 [83] - 公司正在制定2022年预算，目标是推动积极的运营杠杆，但需完成该流程后才能提供指引，预计在1月下旬的财报电话会议上提供更新 [84] 问题: 关于并购策略是否会考虑在现有较大市场中增强市场份额，而不仅仅是地理扩张 [86] - 公司对与现有市场或邻近地理区域的银行合作持开放态度，认为自身拥有强大的平台、良好的业绩记录，并且是理想的雇主 [86] - 需要确保交易在增值方面具有吸引力，且在稀释方面可控 [87] - 在现有地理区域，公司继续在布法罗和罗切斯特市场增加市场份额，并通过扩大商业团队和开设新分支机构来实现 [88] 问题: 关于新开设的布法罗分支机构的早期客户反馈和潜在应用 [89] - 客户反馈非常好，涉及公司在社区的服务参与、更高效的小型空间利用以及全能型员工的优势 [90] - 有实例表明，新的布局促进了与客户的深入对话，并最终扩展了银行服务 [91] 问题: 关于未来新设分支机构的潜在计划，是否会集中在布法罗和罗切斯特等关键市场 [92] - 公司需要在优化现有网络的同时，保持足够的灵活性，因为布法罗和罗切斯特代表了重要的增长机会 [93] - 会非常谨慎和周到地考虑增设连接现有网络、强化品牌、并满足这些市场各类客户财务需求的分支机构 [93]

收入和利润（同比环比） - 2021年上半年净利息收入为7558.9万美元，较2020年同期的6730.5万美元增长12.3%[13] - 2021年上半年净收入为4091.0万美元，较2020年同期的1225.9万美元大幅增长233.7%[13] - 2021年上半年非利息收入为2314.9万美元，较2020年同期的1962.3万美元增长18.0%[13] - 2021年第二季度净利润为2020万美元，较2020年同期的1113.2万美元增长81.5%[16] - 2021年上半年净利润为4091万美元，较2020年同期的1225.9万美元增长233.7%[16] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利润为4090万美元，相比2020年同期的1226万美元增长234%[28] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为1983.4万美元，摊薄后每股收益为1.25美元[51] - 2020年第二季度归属于普通股股东的净利润为1076.6万美元，摊薄后每股收益为0.67美元[51] - 2021年上半年归属于普通股股东的净利润为4017.9万美元，摊薄后每股收益为2.53美元[51] - 2020年上半年归属于普通股股东的净利润为1152.8万美元，摊薄后每股收益为0.72美元[51] - 2021年第二季度合并净利息收入为3.773亿美元，同比增长10.4%（2020年同期为3.418亿美元）[174][177] - 2021年第二季度合并净利润为2.02亿美元，同比增长81.5%（2020年同期为1.113亿美元）[174][177] - 2021年上半年合并净利润为4.091亿美元，同比增长233.7%（2020年同期为1.226亿美元）[174][177] - 2021年第二季度非利息收入为1.019亿美元，同比增长4.9%（2020年同期为9713万美元）[174][177] - 2021年第二季度净利润为2020万美元，较2020年同期的1110万美元增加910万美元[189] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为1.25美元，去年同期为0.67美元[189] - 2021年第二季度净利息收入为3770万美元，高于2020年同期的3420万美元[189] - 2021年第二季度非利息收入为1020万美元，略高于2020年同期的970万美元[190] - 2021年第二季度净利息收入为3790万美元，较去年同期的3440万美元增加约350万美元[201] 成本和费用（同比环比） - 2021年上半年非利息支出为5368.4万美元，较2020年同期的5424.5万美元下降1.0%[13] - 2021年第二季度非利息支出为2690万美元，略高于2020年同期的2660万美元[190] - 公司因分支机构关闭产生了约170万美元的税前费用，包括约20万美元员工遣散费、50万美元租赁终止成本和100万美元分支机构设施估值调整[46] - 2021年第二季度，未指定衍生品在损益表中确认的净损失为59.2万美元，而2020年同期为净收益194万美元[116] - 2021年第二季度，对冲衍生工具产生税后未实现损失50.1万美元，而2020年同期为税后损失38.8万美元[123][126] - 股权激励费用：2021年第二季度总额为562,000美元，同比增长52.3%；2021年上半年总额为778,000美元，同比增长11.0%[143] - 养老金及退休后福利净定期收益费用：2021年第二季度为478,000美元，同比下降18.7%；2021年上半年为957,000美元，同比下降18.6%[144] - 2021年第二季度和上半年，其他无形资产摊销费用分别为26.6万美元和53.7万美元[105] 信贷损失与拨备 - 2021年上半年贷款损失拨备为-660.3万美元（拨回），而2020年同期为计提1766.1万美元[13] - 2021年上半年信贷损失准备为负660万美元（即拨备回拨），而2020年同期为计提1766万美元[28] - 2021年第二季度信贷损失拨备为4620万美元（收益），而2020年同期为3746万美元（支出）[174][177] - 2021年上半年信贷损失拨备为6603万美元（收益），而2020年同期为1.766亿美元（支出）[174][177] - 2021年第二季度信贷损失拨备带来390万美元的收益，而2020年同期为计提370万美元拨备[189] - 2021年第二季度，贷款信用损失准备金净冲回（拨备为负）385.7万美元，主要来自商业贷款（冲回195.2万美元）和商业抵押贷款（冲回101.7万美元）[87] - 2021年上半年，贷款净冲销额为49.3万美元（总冲销459.3万美元减去回收410万美元）[87] - 2021年第二季度，消费间接贷款冲销115.7万美元，但回收158.3万美元，实现净回收42.6万美元[87] - 未拨付承诺的信贷损失（收益）费用：2021年第二季度为收益76.4万美元，2020年同期为费用0.5万美元；2021年上半年为收益100万美元，2020年同期为费用49.8万美元[149] 资产与负债关键指标变化 - 公司总资产从2020年12月31日的49.12亿美元增长至2021年6月30日的52.95亿美元，增长约7.8%[11] - 公司存款总额从2020年末的42.78亿美元增至2021年6月30日的46.59亿美元，增长8.9%[11] - 公司现金及存放同业款项从2020年末的9387.8万美元大幅增至2021年6月30日的2.06亿美元，增长119.8%[11] - 公司贷款净额（扣除贷款损失准备）从2020年末的35.43亿美元微增至2021年6月30日的35.86亿美元，增长1.2%[11] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.06387亿美元，较期初的9388万美元增长120%[28] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为4.87126亿美元，较2020年底的4.68363亿美元增长4.0%[19] - 截至2021年6月30日，累计其他综合损失为593.4万美元，较2021年3月31日的1057.2万美元有所改善[19] - 截至2021年6月30日，公司可供出售证券的摊余成本为8.952亿美元，公允价值为9.0285亿美元，未实现净收益为762.1万美元[54] - 截至2021年6月30日，公司持有至到期证券的摊余成本为2.1886亿美元，公允价值为2.2604亿美元，未实现净收益为718万美元[54] - 截至2020年12月31日，可供出售证券的摊余成本为6.0767亿美元，公允价值为6.2806亿美元[54] - 截至2020年12月31日，持有至到期投资证券的摊余成本为2.71973亿美元，未实现收益为1006.2万美元，公允价值为2.82035亿美元[56] - 截至2021年6月30日，用作抵押品的投资证券公允价值为7.153亿美元，较2020年12月31日的5.674亿美元有所增加[56] - 截至2021年6月30日，可供出售证券的摊余成本为8.95224亿美元，公允价值为9.02845亿美元[57] - 截至2021年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为2.18864亿美元，公允价值为2.26044亿美元[57] - 截至2021年6月30日，贷款总额为35.91839亿美元，净额为35.85803亿美元；贷款损失准备金为4636.5万美元[67] - 截至2021年6月30日，贷款信用损失准备金总额为4636.5万美元，较2021年初的5242万美元下降11.6%[87] - 截至2021年6月30日，公司商誉总额为6670万美元，与2020年12月31日的6610万美元基本持平[101][103] - 截至2021年6月30日，其他无形资产净账面价值为759万美元，较2020年底的773万美元略有下降[102] - 截至2021年6月30日，其他资产总额为1.5719亿美元，其中经营租赁使用权资产为2309万美元，税务抵免投资为4466万美元[102] - 截至2021年6月30日，未指定为对冲工具的衍生品名义总额为85.9678亿美元，相关资产和负债的公允价值分别为1544万美元和1506万美元[115] - 截至2021年6月30日，公司发行在外的普通股为15,841,929股，库存股为257,627股[119] - 未拨付承诺的信贷损失准备：截至2021年6月30日为210万美元，较2020年12月31日的310万美元下降32.3%[149] - 截至2021年6月30日，公司按公允价值计量的可供出售证券总额为9.028亿美元，较2020年12月31日的6.281亿美元增长约43.8%[170] - 截至2021年6月30日，公司合并总资产为52.951亿美元，较2020年底的49.123亿美元增长7.8%[174] - 截至2021年6月30日，商誉为6.667亿美元，较2020年底的6.606亿美元略有增加[174] - 平均生息资产从2020年第二季度的42.7亿美元增至2021年第二季度的49.7亿美元，增加6.992亿美元或16%[204] - 平均贷款从34.1亿美元增至36.7亿美元，增加2.518亿美元或7%；平均证券从7.666亿美元增至10.6亿美元，增加2.903亿美元或38%[201][204] - 商业贷款从18.9亿美元增至20.9亿美元，增加2.021亿美元或11%；其中PPP贷款（净递延费用）平均余额从1.767亿美元增至2.32亿美元[204] - 平均付息存款从30.3亿美元增至36.4亿美元，增加6.086亿美元；平均无息活期存款从9.122亿美元增至10.9亿美元，增加1.793亿美元[204] 贷款组合表现与信贷质量 - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.777亿美元，包含在商业贷款中[67] - 截至2021年6月30日，与新冠疫情相关的贷款修改中仍有6910万美元处于延期状态[67] - 截至2021年6月30日，总逾期贷款（30天以上）为500万美元，非应计贷款为659.3万美元[70] - 截至2021年6月30日，消费透支中有4.2万美元逾期超过90天[70] - 2021年上半年及2020年上半年，公司未确认任何非应计贷款的利息收入[70] - 2021年上半年及2020年上半年，公司没有进行任何不良债务重组修改，且过去12个月内修改的TDR贷款在当期没有发生违约[71] - 截至2021年6月30日，抵押依赖贷款总额为6655.7万美元，较2020年12月31日的3900.4万美元增长70.6%[74] - 抵押依赖贷款中，商业房地产贷款占主导，2021年6月30日为6464.7万美元，占总抵押依赖贷款的97.1%[74] - 针对抵押依赖贷款，公司计提了1328.9万美元的特定准备金，覆盖率为20.0%[74] - 截至2021年6月30日，商业贷款组合总额为13.154亿美元，其中商业抵押贷款占73.1208亿美元（55.6%），商业贷款占5.8253亿美元（44.3%）[79] - 商业贷款组合中，被批评的贷款（包括特别提及、次级和可疑）总额为1.685亿美元，占总组合的12.8%[79] - 特别提及类贷款从2020年底的1.497亿美元下降至2021年6月30日的1.466亿美元，降幅为2.1%[79] - 次级类贷款从2020年底的2.284亿美元大幅下降至2021年6月30日的3150万美元，降幅达86.2%[79] - 截至2021年6月30日，商业抵押贷款组合中，未受批评的贷款占109.3425亿美元，占该类别总额的87.2%[79] - 截至2020年12月31日，商业贷款组合总额为7.94148亿美元，其中未受批评的贷款占7.82045亿美元，占比为98.5%[79] - 公司根据借款人的偿债能力将贷款分为未受批评、特别提及、次级和可疑等风险类别[75] - 截至2021年6月30日，公司零售贷款总额为15,870,2000美元，其中正常类贷款为15,804,6000美元，不良贷款为65,6000美元[84] - 零售贷款整体不良率为0.41%（65,6000美元 / 15,870,2000美元）[84] - 住宅房地产贷款总额为5,903,0300美元，其中不良贷款为26,1500美元，该类别不良率为0.44%[84] - 住宅房地产信贷额度总额为8,078,100美元，其中不良贷款为28,000美元，该类别不良率为0.35%[84] - 消费者间接贷款总额为8,990,1800美元，其中不良贷款为12,5000美元，该类别不良率为0.14%[84] - 其他消费者贷款总额为15,4540美元，其中不良贷款为8000美元，该类别不良率为0.05%[84] - 在住宅房地产贷款中，逾期90天以上但仍计息的贷款被归类为不良贷款[84] - 公司通过支付状态来识别和报告零售问题贷款和潜在问题贷款[84] - 截至2021年6月30日，约3%的商业贷款和抵押贷款客户、1%的住宅房地产贷款和信贷额度客户以及不到1%的间接贷款客户有活跃的付款延期[36] 投资证券表现 - 2021年上半年，可供出售证券的销售收入为5189.1万美元，实现总收益25.1万美元，总损失18万美元[56] - 截至2021年6月30日，未实现损失的投资证券头寸为65个，公允价值总额为4.76359亿美元，未实现损失总额为610.7万美元[60][62] - 截至2021年6月30日，有3个证券头寸的未实现损失持续时间超过12个月，其公允价值为360万美元，未实现损失为6.4万美元[62] - 截至2021年6月30日，有62个证券头寸的未实现损失持续时间少于12个月，其公允价值为4.727亿美元，未实现损失为600万美元[62] - 截至2021年6月30日，可供出售证券未确认信用损失，未实现损失原因为市场利率上升，预计公允价值将随证券到期或市场收益率下降而恢复[63] - 截至2021年6月30日，持有至到期投资中的市政债券有1.071亿美元评级相当于标普A/AA/AAA，600万美元为内部评级相当于标普A/AA/AAA[64] - 截至2021年6月30日，持有至到期投资组合中有一笔市政债券评级低于投资级（标普BB+），风险敞口为28万美元，占市政债券组合的0.25%[64] - 截至2021年6月30日，可供出售证券中抵押贷款支持证券（MBS）公允价值为8.9628亿美元，占主要部分[54] - 截至2021年6月30日，可供出售债务证券的应计利息为160万美元，持有至到期债务证券的应计利息为75.1万美元[56] - 2021年上半年，持有至到期投资证券的信用损失费用为负1000美元[56] 现金流表现 - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为3095万美元，较2020年同期的1017万美元增长204%[28] - 2021年上半年存款净增加3.80854亿美元，而2020年同期为4.38333亿美元[28] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为2.78815亿美元，主要用于购买4.11641亿美元的可供出售证券[28] - 2021年上半年融资活动提供的现金流量净额为3.60375亿美元，主要得益于存款增长[28] 资本管理与股东回报 - 2021年上半年普通股基本每股收益为2.53美元，较2020年同期的0.72美元增长251.4%[13] - 2021年上半年宣布的普通股现金股息为每股0.27美元，总计支付427.2万美元[19] - 2021年上半年用于购买库藏普通股的现金支出为29.9万美元[19] - 2021年上半年以股权为基础的薪酬支出为77.8万美元[19] - 2021年上半年宣布的8.48%系列B-1优先股现金股息为每股2.12美元，总计支付72.9万美元[19] - 2021年上半年购买库存普通股支出596万美元，而2020年同期为20万美元[28] - 2021年上半年向普通股和优先股股东支付的现金股息为917万美元，2020年同期为890万美元[28] - 2021年第二季度加权平均流通普通股股数为1585.7万股（基本）和1594.3万股（摊薄）[51] - 2020年第二季度加权平均流通普通股股数为1601.8万股（基本）和1604

Financial Institutions, Inc. (NASDAQ:FISI) Q2 2021 Results Conference Call July 30, 2021 8:30 AM ET Company Participants Shelly J. Doran - Director, Investor and External Communications Marty Birmingham - President and CEO Jack Plants - CFO Justin Bigham - Chief Community Banking Officer Mike Grover - Director of Financial Planning and Analysis Conference Call Participants Damon DelMonte - KBW Marla Backer - Sidoti Bryce Rowe - Hovde Group Alex Twerdahl - Piper Sandler Operator Good day, and welcome to the ...

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为2020年同期的2020万美元，增加了910万美元[3] - 每股摊薄收益为1.25美元，比2020年增加0.58美元[3] - 净利息收入为3770万美元，比2020年增加360万美元，增幅为10.4%[3] - 2021年第二季度的净收入为2020年第二季度的11132千美元，增长了约84.5%[50] - 2021年6月30日的总资产为52.95亿美元，较2020年6月30日的46.81亿美元增长了约23.0%[50] - 2021年6月30日的有形普通股权益为469.83百万美元，较2020年6月30日的356.38百万美元增长了约31.7%[50] - 2021年6月30日的平均有形普通股权益回报率为20.69%[50] 用户数据 - 贷款总额在季度末为36.3亿美元，比2020年6月30日增加了1.463亿美元，增幅为4.2%[3] - 2021年6月30日的存款总额为46.59亿美元，较2020年12月31日的42.78亿美元增长了11.2%[30] - 2021年6月30日的贷款与存款比率为78%[36] - 截至2021年6月30日，消费者间接贷款组合为8.99亿美元，占总贷款的24.8%[24] - 2021年6月30日的消费者直接贷款组合为1192万美元，平均贷款余额为1192美元[29] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例为0.14%[2] - 2021年6月30日的非执行资产占总资产的比例为0.14%[43] - 2021年6月30日的净核销额为0.09%[43] - 2020年第四季度，约1.27亿美元的商业贷款被降级为受批评状态，并建立了470万美元的特定准备金[45] - 2021年第一季度，特定准备金增加240万美元，总计710万美元，主要与一个稳定的信贷关系相关[45] - 截至2021年6月30日，约1.12亿美元的受COVID-19影响的信贷仍处于受批评或分类资产类别中，相关特定准备金总计690万美元[45] 资本状况 - 2021年6月30日的资本充足率为10.81%[39] - 2021年6月30日的Tier 1资本比率为10.81%[39] - 每股普通股账面价值较2020年6月30日增加10.4%[3] - 2021年6月30日的有形普通股每股账面价值为24.97美元，较2020年6月30日的22.22美元增长了约12.4%[50] 收入构成 - 非利息收入较2020年增加477万美元，主要由于存款服务费和投资顾问费用的增加[6] - 非利息支出较2020年增加369万美元，主要由于计算机和数据处理费用的增加[7] - 股息每股为1.08美元，股息收益率为3.60%[2] 行业敞口 - 截至2021年6月30日，商业房地产总敞口为13亿美元，其中82.94%来自房地产和租赁，7.70%来自建筑业[19] - 截至2021年6月30日，商业与工业总敞口为10亿美元，制造业占24.80%，房地产和租赁占16.96%[20]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息收入从2020年第一季度的3312万美元增至2021年第一季度的3786万美元，增长474万美元[16] - 2021年第一季度净收入为2071万美元，相比2020年同期的113万美元大幅增长[16] - 非利息收入从2020年第一季度的991万美元增长至2021年第一季度的1296万美元，增加305万美元[16] - 普通股每股基本收益从2020年第一季度的0.05美元大幅提升至2021年第一季度的1.28美元[16] - 2021年第一季度净利润为2071万美元，相比2020年同期的112.7万美元大幅增长[28] - 2021年第一季度基本每股收益为1.28美元，稀释后每股收益为1.27美元，去年同期均为0.05美元[51] - 截至2021年3月31日，公司归属于普通股股东的净利润为2034.5万美元，相比2020年同期的76.2万美元大幅增长[51] - 2021年第一季度合并净利息收入为3.7857亿美元，较2020年同期的3.3124亿美元增长14.3%[169][170] - 2021年第一季度合并非利息收入为1.2959亿美元，较2020年同期的9910万美元增长30.8%[169][170] - 2021年第一季度合并净利润为2.071亿美元，较2020年同期的1130万美元大幅增长[169][170] - 2021年第一季度净利润为2070万美元，较2020年同期的110万美元大幅增加1960万美元[181] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为2030万美元，摊薄后每股收益为1.27美元，而2020年同期分别为76.2万美元和0.05美元[181] - 2021年第一季度净利息收入为3790万美元，高于2020年同期的3310万美元[181] - 2021年第一季度非利息收入为1300万美元，高于2020年同期的990万美元[181] - 2021年第一季度净利息收入（税收等价）为3.8041亿美元，较2020年同期的3.337亿美元增长4.671亿美元[200][203] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 信贷损失拨备从2020年第一季度的1392万美元转为2021年第一季度的拨备回拨198万美元[16] - 2021年第一季度信贷损失拨备为负198.1万美元（收益），而2020年同期为拨备1391.5万美元[28] - 2021年第一季度购买库存普通股花费596.3万美元，2020年同期为19.6万美元[21][23] - 2021年第一季度宣布并支付的普通股现金股息为每股0.27美元，总额427.2万美元[21] - 公司因分支机构关闭产生了总计约170万美元的税前费用，包括约20万美元员工遣散费、50万美元租赁终止成本和100万美元分支机构设施估值调整[46] - 2021年第一季度，公司租赁总成本为767万美元，其中经营租赁成本为680万美元，可变租赁成本为98万美元，转租收入为11万美元[103] - 其他无形资产净账面价值从2020年12月31日的772.7万美元增至2021年3月31日的785.5万美元，2021年第一季度摊销费用为27.1万美元[108] - 2021年第一季度，非指定衍生品在损益表中确认的收益总额为187.5万美元，远高于2020年同期的74.6万美元[120] - 2021年第一季度，基于股份的薪酬总费用为21.6万美元，较去年同期的33.2万美元下降[141] - 2021年第一季度，公司养老金及退休后义务的净定期福利支出为47.9万美元[142] - 2021年第一季度未提拨承诺的信用损失（收益）费用为（27.6万）美元，而2020年同期为100万美元[146] - 2021年第一季度合并信贷损失拨备为1980万美元，而2020年同期为信贷损失拨备1.3915亿美元[169][170] - 2021年第一季度合并非利息支出为2.674亿美元，较2020年同期的2.767亿美元略有下降[169][170] - 2021年第一季度信贷损失拨备为170万美元的收益，而2020年同期为1340万美元的拨备；净核销额从2020年第一季度的1010万美元降至88.7万美元[181] - 2021年第一季度非利息支出为2670万美元，低于2020年同期的2770万美元[181] - 2021年第一季度信贷损失拨备为收益200万美元，而2020年同期为拨备1390万美元[204] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 公司总资产从2020年12月31日的49.12亿美元增长至2021年3月31日的53.29亿美元，增加4.17亿美元[11] - 存款总额从2020年末的42.78亿美元增至2021年3月31日的47.16亿美元，增长4.38亿美元[11] - 贷款净额（扣除信贷损失准备后）从2020年末的35.43亿美元微增至2021年3月31日的36.05亿美元[11] - 现金及存放同业款项从2020年末的9388万美元激增至2021年3月31日的3.45亿美元[11] - 2021年第一季度末股东权益总额为4.66284亿美元，较2020年末的4.68363亿美元略有下降[21][23] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为3.4479亿美元，较期初的9387.8万美元大幅增长[28] - 2021年3月31日，可供出售证券的摊余成本为7.525亿美元，公允价值为7.535亿美元，未实现收益1140万美元，未实现损失1044.2万美元[53] - 2021年3月31日，持有至到期证券的摊余成本为2.561亿美元，公允价值为2.643亿美元，未实现收益819.5万美元[53] - 与2020年12月31日相比，可供出售证券的摊余成本从6.077亿美元增至7.525亿美元，增幅显著[53] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊余成本为7.52531亿美元，公允价值为7.53489亿美元[57] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券的摊余成本为2.56134亿美元，公允价值为2.64329亿美元[57] - 截至2021年3月31日，贷款总额为36.17194亿美元，净贷款总额为36.04386亿美元；贷款损失准备金为4982.8万美元[68] - 截至2020年12月31日，贷款总额为35.57908亿美元，净贷款总额为35.95138亿美元；贷款损失准备金为5242万美元[68] - 公司经营租赁使用权资产净账面价值为2031.6万美元，租赁负债为2190.8万美元，加权平均剩余租赁期为21.1年，折现率为3.78%[102] - 公司商誉总额从2020年12月31日的6606.2万美元增至2021年3月31日的6673万美元，主要由于收购Landmark Group资产增加了61.1万美元[106][107] - 其他资产总额从2020年12月31日的1.56086亿美元下降至2021年3月31日的1.48495亿美元，降幅为4.9%[109] - 衍生品工具公允价值从2020年末的2012万美元下降至2021年3月31日的1839.1万美元[109] - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为53.2906亿美元，较2020年底的49.12306亿美元增长8.5%[169] - 截至2021年3月31日，银行部门总资产为529.1625亿美元，其他部门总资产为3.7431亿美元[169] - 商誉从2020年底的6.6062亿美元增至2021年3月31日的6.6673亿美元，主要由于收购Landmark Group资产[169] 业务线表现：贷款业务 - 公司帮助超过1700名客户获得首轮薪资保护计划贷款，截至2020年12月31日总额超过2.7亿美元[36] - 公司在2021年前三个月帮助客户完成了约8700万美元首轮PPP贷款的减免流程[36] - 公司在2021年前三个月帮助客户获得了约9600万美元的第二轮PPP新贷款[36] - 约4%的商业贷款和抵押贷款客户、1%的住宅房地产贷款和信贷额度客户以及不到1%的间接贷款客户拥有活跃的付款延期[36] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，PPP贷款金额分别为2.621亿美元和2.531亿美元[68] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与新冠疫情相关的贷款修改中仍处于延期状态的金额分别为8910万美元和1.13亿美元[68] - 截至2021年3月31日，总逾期贷款（30天以上）为245.4万美元，非应计贷款为940.4万美元[71] - 截至2020年12月31日，总逾期贷款（30天以上）为799.4万美元，非应计贷款为928.6万美元[71] - 截至2021年3月31日，超过90天逾期的消费者透支金额为28.4万美元；2020年12月31日该金额为23.1万美元[71] - 截至2021年3月31日，抵押依赖贷款的摊销成本基础为6210.8万美元，其中商业房地产抵押占6130.4万美元；针对这些贷款的特备准备金为1350.3万美元[75] - 截至2021年3月31日，公司商业贷款总额为20.9377亿美元，其中正常类贷款占19.2228亿美元（91.8%），关注类贷款占1.4579亿美元（7.0%），不良类贷款（次级+可疑）占0.2562亿美元（1.2%）[80] - 2021年3月31日商业抵押贷款总额为12.7684亿美元，其中正常类贷款占11.1606亿美元（87.4%），关注类贷款占1.4138亿美元（11.1%），不良类贷款占0.1939亿美元（1.5%）[80] - 与2020年底相比，2021年3月底商业贷款总额从20.4805亿美元增至20.9377亿美元，增长2.2%[80][85] - 2021年3月底商业贷款关注类余额为1.4579亿美元，较2020年底的1.4983亿美元下降2.7%[80][85] - 2021年3月底零售贷款非履约总额为4260万美元，占零售贷款总额15.5961亿美元的2.7%[91] - 住宅房地产贷款非履约余额从2020年底的258.7万美元微降至2021年3月底的251.9万美元[91][92] - 消费间接贷款非履约余额从2020年底的149.5万美元略增至2021年3月底的148.2万美元[91][92] - 公司根据借款人的偿债能力将贷款分为正常、关注、次级和可疑等风险类别[76] - 次级贷款定义为有明确弱点，若缺陷未纠正可能导致公司蒙受损失[76] - 可疑贷款定义为基于现有情况，全额收回的可能性极低[76] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备金总额为4982.8万美元，较期初余额5242万美元有所下降，其中商业贷款准备金为1267万美元，商业抵押贷款准备金为2267.2万美元，住宅房地产贷款准备金为310.9万美元[96] - 2021年第一季度，贷款净冲销额为887万美元（冲销286.4万美元，收回197.7万美元），信贷损失拨备为净收益170.5万美元[96] - 2021年第一季度平均贷款为36.327亿美元，较2020年同期的32.149亿美元增长4.178亿美元；其中商业贷款增长4.116亿美元至20.8亿美元，增幅为25%[196] 业务线表现：投资证券业务 - 2021年3月31日，可供出售证券中，抵押贷款支持证券（MBS）公允价值为7.370亿美元，占主要部分[53] - 2021年3月31日，可供出售证券中美国政府机构证券公允价值为1.653亿美元，未实现收益348万美元[53] - 2021年3月31日，持有至到期证券中，州及政治分支机构证券公允价值为1.430亿美元[53] - 截至2020年12月31日，持有至到期投资证券的摊余成本为27.1973亿美元，公允价值为28.2035亿美元，未实现收益总额为1006.2万美元[56] - 2021年第一季度，可供出售证券的销售收入为2667.5万美元，实现毛收益89万美元，实现毛损失15万美元[56] - 截至2021年3月31日，公司有62个证券头寸处于未实现亏损状态，未实现亏损总额为1044.2万美元，公允价值为4.65686亿美元[60][63] - 截至2020年12月31日，处于未实现亏损状态的证券头寸为8个，未实现亏损总额为68万美元，公允价值为2909.5万美元[60][63] - 截至2021年3月31日，有1个证券头寸（公允价值1.3万美元）处于连续未实现亏损状态超过12个月[63] - 截至2021年3月31日，有61个证券头寸（公允价值4.657亿美元，未实现亏损1040万美元）处于连续未实现亏损状态少于12个月[63] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有价值6.601亿美元和5.674亿美元的投资证券被用作抵押品[56] - 2021年第一季度，持有至到期投资证券的信用损失费用（收益）低于负1000美元[56] - 截至2021年3月31日，公司持有至到期投资中的市政债券有1.314亿美元被外部评级为标普A/AA/AAA级，另有760万美元为内部评级同等水平；低于投资级别的债券敞口为28万美元，占市政债券组合的0.20%[65] - 截至2020年12月31日，公司持有至到期投资中的市政债券有1.357亿美元被外部评级为标普A/AA/AAA级，另有850万美元为内部评级同等水平；低于投资级别的债券敞口为27.9万美元，占市政债券组合的0.19%[65] - 2021年第一季度平均投资证券较2020年同期增加1.347亿美元[181] 管理层讨论与指引：运营与战略 - 公司预计上述重组成本中将有90万美元导致未来现金支出[46] - 公司预计这些分支机构关闭将带来约270万美元的年化费用节省[46] - 公司业务策略聚焦社区银行，通过金融解决方案中心及多元化产品组合推动核心存款与高质量贷款增长[177][180] - 2021年第一季度平均普通股权益回报率为18.28%，平均资产回报率为1.66%，而2020年同期分别为0.72%和0.10%[181] - 截至2021年3月31日，监管普通股一级资本比率和总风险资本比率分别为10.26%和13.58%[182] - 2021年第一季度净息差为3.29%，较2020年同期的3.31%下降2个基点[193] - 2021年第一季度净息差（税收等价）为3.29%，较2020年同期的3.31%略有下降[200] - 2021年第一季度拨备收益源于全国失业率预测改善及定性因素向好，导致信贷损失准备金释放[204] - 2020年第一季度拨备增加受CECL会计准则采用及COVID-19疫情对经济环境影响驱动[204] - 信贷损失拨备变化主要基于预测失业率、贷款增长、净核销、抵押贷款相关抵押品价值及定性因素[204] 其他重要内容：收购与重组活动 - 截至2021年3月31日，公司重组准备金余额为116.2万美元[47] - 公司于2021年2月1日完成Landmark Group收购，确认商誉61.1万美元及其他无形资产39.9万美元[43] 其他重要内容：资本与融资活动 - 公司于2015年发行了4000万美元固定转浮动利率次级票据，目前固定利率为6.00%，2025年4月后将转为三个月LIBOR加3.944%的浮动利率[42] - 2021年第一季度投资活动所用现金流量净额为1.91236亿美元，主要用于购买20.4695亿美元的可供出售证券[28] - 公司于2021年第一季度回购了244,677股库存股，平均价格为24.30美元[124][125] - 截至2021年3月31日，股票回购计划剩余授权回购股数为563,440股[125] 其他重要内容：会计准则影响 - 公司采用ASC 326会计准则导致留存收益净减少870万美元，信贷损失准备金相应增加，其中贷款准备金增加960万美元，持有至到期投资证券增加1.4万美元，未动用承诺增加210万美元，并相应增加递延所得税资产300万美元[95] 其他重要内容：现金流量 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2030.5万美元，远高于2020年同期的432.2万美元[28] - 2021年第一季度存款净增加43.7647亿美元，而2020年同期为23.151亿美元[28] 其他重要内容：其他综合收益 - 其他综合收益从2020年第一季度的1243万美元净收益转为2021年第一季度的1270万美元净损失[18] - 2021年第一季度其他综合损失为1270万美元，而2020年同期为其他综合收益1243.1万美元[21][23] - 2021年第一季度，其他综合亏损净额为1270万美元，主要受可供出售证券未实现亏损1440.