公司概况 - 公司是纽约市重点房地产投资信托公司,拥有和运营一个现代化、设施齐全、地理位置优越的办公、零售和多户型资产组合,其旗舰资产帝国大厦被评为世界第一大景点[19] - 公司董事会和高管团队成员[20][21] - 公司联系方式和研究报告分析师信息[22] 财务摘要和业绩亮点 - 公司第三季度2024年的财务摘要和业绩亮点[2] - 第三季度总收入为199,599千美元，同比增长4.2%[26] - 租金收入为153,117千美元，同比增长1.1%[26] - 观景台收入为39,382千美元，同比增长5.0%[26] - 总运营开支为154,253千美元，同比增加3.3%[26] - 净收益为22,796千美元，同比增长14.4%[26] - 每股基本和摊薄收益分别为0.08美元和0.08美元[26] - 每股派息为0.035美元[26] - 加权平均普通股股数为164,880千股(基本)和269,613千股(摊薄)[26] 物业运营情况 - 公司的物业运营收益和同店物业运营收益情况[9][10] - 公司总可租赁面积为859.25万平方英尺[28] - 总体出租率为88.8%[28] - 总体租赁率为93.0%[28] - 曼哈顿办公物业同店销售现金净营业收入为6984万美元[28] - 大纽约地区办公物业同店销售现金净营业收入为165.1万美元[28] - 零售物业同店销售现金净营业收入为243.1万美元[28] - 总同店销售现金净营业收入为7392.2万美元[28] - 多户家庭现金净营业收入为450.6万美元[28] - 观景台现金净营业收入为2966.7万美元[28] - 观景台访客人数为72.7万人[28] - 同店物业现金净营业收入(NOI)同比增长5.2%[32] - 同店曼哈顿办公物业现金NOI同比增长3.9%[32] - 同店大纽约大都市区办公物业现金NOI同比增长-8.3%[32] - 同店零售物业现金NOI同比增长36.5%[32] - 2024年9月30日同店物业收入为145,501,000美元[32] - 2024年9月30日同店物业营业费用为75,596,000美元[32] - 2024年9月30日同店物业现金NOI为73,922,000美元[32] - 2024年9月30日同店曼哈顿办公物业现金NOI为69,840,000美元[32] - 2024年9月30日同店大纽约大都市区办公物业现金NOI为1,651,000美元[32] - 2024年9月30日同店零售物业现金NOI为2,431,000美元[32] 租赁活动和租户情况 - 公司的租赁活动和租户情况[11][14][15][17] - 公司总租赁面积达到304,210平方英尺，其中办公租赁面积291,418平方英尺，零售租赁面积12,792平方英尺[37] - 平均租金水平为每平方英尺75.74美元，较上一季度增长12.3%[37] - 曼哈顿办公租赁面积达到289,329平方英尺，平均租金水平为每平方英尺69.93美元，较上一季度增长4.8%[37] - 公司租赁续约面积达到158,641平方英尺，平均租金水平为每平方英尺73.11美元，较上一季度增长11.7%[37] - 公司租赁佣金和装修成本合计为每平方英尺62.57美元，较上一季度下降26.0%[37] - 公司整体出租率为88.8%，较上一季度提高0.3个百分点[38] - 公司第三季度总租赁面积为24,327平方英尺，较上一季度增加[40] - 第三季度平均起租金为每平方英尺95.09美元，较上一季度上涨90.18%[40] - 第三季度零售业务租赁面积为12,792平方英尺，较上一季度增加42.4%[40] - 第三季度零售业务平均起租金为每平方英尺203.88美元，较上一季度上涨123.8%[40] - 第三季度公司整体出租率为83.6%，较上一季度下降2.7个百分点[40] - 第三季度公司多户家庭业务出租率为96.8%，较上一季度下降1.1个百分点[40] - 第三季度公司租赁佣金和租户装修成本合计为每平方英尺125.97美元，较上一季度增加145.6%[40] - 第三季度公司租赁佣金和租户装修成本占租金的比例为61.8%，较上一季度增加36.5个百分点[40] - 第三季度公司新签租约较上一年同期租金上涨2.6%[40] - 第三季度公司新签零售租约较上一年同期租金下降38.7%[40] - 公司的办公物业总面积为7,847,800平方英尺，其中89.2%被占用，93.6%被租赁[42] - 公司的零售物业总面积为744,681平方英尺，其中91.1%被占用，94.0%被租赁[42] - 公司的总体物业占用率为88.8%，租赁率为93.0%[42] - 公司的办公物业平均每平方英尺租金为64.41美元[42] - 公司的零售物业平均每平方英尺租金为139.54美元[42] - 公司在曼哈顿地区拥有8处办公物业和15处零售物业[42] - 公司在大纽约地区还拥有1处办公物业[42] - 公司在曼哈顿地区的办公物业总面积为7,565,815平方英尺，平均每平方英尺租金为64.63美元[42] - 公司在大纽约地区的办公物业总面积为281,985平方英尺，平均每平方英尺租金为56

财务业绩 - 公司净收入归属普通合伙人为2750万美元[140] - 核心基金运营收益(Core FFO)为6570万美元归属普通合伙人[142] - 公司净收入为2.86亿美元，同比下降22.7%[200] - 公司调整后基金运营收益(Core FFO)为6.57亿美元，同比下降5.1%[200] 租赁情况 - 签署了272,000平方英尺的新租约、续租和扩租[142] - 租金收入减少213.3万美元,下降1.4%[145] - 租金收入同比增长4.0%，主要由于租赁率和运营及房地产税费用上涨[154] - 公司可出租面积约为60万平方英尺，占总可出租面积的7.4%[202] - 2024年和2025年分别有3.9%和6.5%的租赁面积到期[202] 运营成本 - 物业运营费用增加199.7万美元,上升5.1%[146] - 物业运营费用同比增加6.1%，主要由于公用事业成本、工资成本和维修成本上升[155] - 一般管理费用增加194.5万美元,上升12.1%[147] - 一般及行政费用同比增加7.0%，主要由于工资成本上升，部分原因是某些高管接近退休资格导致股权激励费用加速[156] 其他收益 - 利息收入增加175.3万美元,上升52.5%[148] - 利息收入同比增加56.2%，反映利率和现金余额上升[157] - 出售物业收益下降276.2万美元,下降20.4%[149] - 出售物业收益同比下降63.1%，主要与2023年和2024年分别出售不同物业有关[158] - 观景塔收入同比增长5.6%，主要由于参观人次和每人收入增加[159] 资本运营 - 公司于2024年3月完成了新的无担保信贷融资，包括6.2亿美元的循环信贷和9.5亿美元的定期贷款[166] - 公司发行了总计2.25亿美元的优先无担保票据[171] - 公司资本支出包括租户装修费用、租赁佣金和其他资本支出,2024年上半年为3777.5万美元,2023年同期为2598.7万美元[179] - 公司预计将产生额外1.116亿美元的租户装修和租赁佣金支出[179] - 公司向股东分配了2120万美元和2030万美元的股息和分配,分别为2024年上半年和2023年同期[182] - 公司董事会授权在2024年1月1日至2025年12月31日期间回购最多5亿美元的公司A类普通股和ES系列、250系列及60系列合伙企业单位[183,184] 财务状况 - 公司流动性充足，预计未来将通过经营活动现金流、现金余额、债务发行和未使用的信贷额度满足短期和长期资本需求[160,161,162,163,164] - 截至2024年6月30日，公司各项财务指标均符合相关债务契约要求[168] - 公司面临的主要市场风险为利率风险,可能通过固定利率借款或利率掉期等方式进行缓释[210] - 截至2024年6月30日，公司持有总名义价值5.858亿美元的SOFR利率掉期和上限协议[211] - 截至2024年6月30日，公司2.3亿美元的固定利率债务的加权平均利率为每年4.27%[211] - 截至2024年6月30日，公司未偿债务的公允价值约为21亿美元，较账面价值低1.799亿美元[212] 市场环境 - 公司认为当前经济环境存在不确定性,包括通胀、利率上升、贷款可获得性降低等[206] - 公司认为自身在多元化收入来源、良好的资产负债表和流动性等方面处于有利地位[207] - 公司可能会采取行动进一步降低利率变动风险，但具体措施及其影响存在不确定性[212]

财务指标计算 - 公司计算FFO时剔除了减值损失、债务重组收益或损失、折旧和摊销等项目[8] - 公司计算Modified FFO时还调整了地面租赁的非现金摊销[9] - 公司计算Core FFO时还剔除了提前偿还债务损失、收购费用、裁员费用等非经常性项目[10] - 公司计算Core FAD时还调整了直线租金、租金摊销等项目,用于反映公司的现金分红能力[11] - 公司使用NOI和Property Cash NOI等指标来评估和比较资产的运营表现,剔除了财务费用、折旧摊销等影响[12,13] - 公司将同店物业与新增或出售物业的NOI进行区分,以更好地反映运营表现的变化[14] 财务数据 - 公司第二季度2024年总收入为189,543千美元[29] - 第二季度2024年净收入为28,555千美元[31] - 第二季度2024年EBITDA和调整后EBITDA数据[15][16] - 公司第二季度2024年加权平均普通股股数为164,277股(基本)和268,716股(摊薄)[32] - 公司第二季度2024年获得利息收入4,178千美元[31] - 公司第二季度2024年出售资产获得收益10,803千美元[31] - 公司第二季度2024年提前偿还债务产生损失553千美元[31] - 公司总租金收入为1.52亿美元，其中基础租金为1.36亿美元，租户费用报销为1617万美元[35] - 总可出租面积为854.95万平方英尺，出租率为88.5%，租赁率为92.6%[39] - 曼哈顿办公楼组合的同店物业现金净营业收入为6716.5万美元[40] - 多户家庭现金净营业收入为453.3万美元，总单元数为727个，出租率为97.9%[41] - 观景台业务净营业收入为2516.6万美元，游客人数为64.8万人次，同比下降2.7%[42] - 公司债务占总市值比为44.1%，净债务占总市值比为40.2%[43] - 公司每股核心自由现金流支付率为109%[43] - 公司同店物业现金净营业收入同比增长7.4%[50] - 公司总同店物业现金净营业收入为7150.7万美元[51] - 公司已宣布每股派发0.035美元的股息[44] - 公司2024年第二季度收入为1.332亿美元，同比下降0.55%[52] - 公司2024年第二季度同店物业现金净经营收益为6,716.5万美元，同比增长5.1%[52] - 公司2024年第二季度同店零售物业现金净经营收益为251.7万美元，同比增长63.1%[53] - 公司2024年第二季度多户家庭物业现金净经营收益为453.3万美元，同比增长7.5%[58] - 公司预计2024年第三季度新租赁将为现金净经营收益贡献272.2万美元[59] - 公司预计2024年第四季度新租赁将为现金净经营收益贡献33.1万美元[59] - 公司预计2025年第一季度新租赁将为现金净经营收益贡献174.5万美元[59] - 公司预计2025年第二季度新租赁将为现金净经营收益贡献478.8万美元[59] - 公司2024年第二季度同店物业现金净经营收益中包含2,794万美元来自免租期内已开始租赁的增量[60] - 公司2024年第二季度同店物业现金净经营收益中包含259万美元来自尚未开始的已签约租赁的增量[60] 资产组合 - 公司拥有纽约市重点的办公、零售和多户型资产组合[18] - 公司的旗舰资产帝国大厦被评为全球第一大景点和美国第一大景点[18] - 公司在能源效率和室内环境质量方面处于领先地位[18] 租赁情况 - 2024年第二季度共签署35份租赁合同，加权平均租赁期限为7.0年，平均免租期为7.4个月[3] - 2024年第二季度办公物业新租赁合同的平均起租现金租金为每平方英尺66.71美元，较之前升租5.2%[72] - 2024年第二季度办公物业续租合同的平均起租现金租金为每平方英尺65.50美元，较之前下降2.4%[71] - 2024年第二季度零售物业新租赁合同的平均起租现金租金为每平方英尺91.14美元，较之前升租21.5%[65] - 2024年第二季度总体办公和零售物业的平均起租现金租金为每平方英尺67.41美元，较之前升租2.7%[66] - 2024年第二季度总体办公和零售物业的租赁佣金和租户装修成本为每平方英尺84.56美元，占加权平均租赁期限的12.14美元/平方英尺/年[67] - 2024年第二季度公司办公物业组合的总体出租率为88.8%[74] - 2024年第二季度大纽约大都市区办公物业组合共签署1份租赁合同，平均起租现金租金为每平方英尺50.00美元，较之前下降4.3%[77] - 2024年第二季度零售物业组合共签署3份租赁合同[80] - 公司总租赁面积为8,549,496平方英尺，其中办公物业占88.5%，零售物业占11.5%[87] - 公司办公物业平均出租率为88.2%，平均租金为每平方英尺64.05美元[87] - 公司零售物业平均出租率为92.3%，平均租金为每平方英尺141.85美元[87] - 公司2024年第二季度新签租约面积为70,641平方英尺，续租面积为18,004平方英尺[92] - 公司2024年第二季度租约到期面积为121,378平方英尺，其中办公零售物业到期面积为121,378平方英

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为920万美元，核心运营资金为5650万美元[71] - 2024年第一季度总营收为1.81179亿美元，较2023年同期的1.64622亿美元增长10.1%[75] - 2024年第一季度总运营费用为1.50116亿美元，较2023年同期的1.47134亿美元增长2.0%[75] - 2024年第一季度运营收入为3106.3万美元，较2023年同期的1748.8万美元增长77.6%[75] - 2024年第一季度净营业收入为9285.1万美元，2023年同期为8017.7万美元[101] - 2024年第一季度核心运营资金为5652.9万美元，2023年同期为4297.3万美元[105] - 2024年第一季度净收入为1021.5万美元，2023年同期为1169.4万美元[101][105] - 2024年和2023年第一季度，公司向股权持有人分别分配了1060万美元和970万美元的股息[96] - 2024年第一季度公司经营活动净现金流入7090万美元，较2023年同期减少1550万美元；投资活动净现金流出7130万美元，较2023年同期增加6870万美元；融资活动净现金流出2130万美元，较2023年同期增加370万美元[97] 业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度签署了248,108平方英尺的新租、续租和扩租租约，商业投资组合出租率为91.1%，曼哈顿写字楼投资组合出租率为92.7%[73] - 2024年第一季度帝国大厦观景台产生了1620万美元的净营业收入[73] - 2024年第一季度办公室物业新签、扩建和续约租约22份，总面积245,650平方英尺；零售物业新签、扩建和续约租约1份，总面积2,458平方英尺[92] - 2024年第一季度商业投资组合资本支出为2.0144亿美元，2023年同期为1.2945亿美元[92] - 截至2024年3月31日，约有80万平方英尺可租赁空间，占商业投资组合净可租赁面积的8.9% [107] - 2024年和2025年到期的租约分别占商业投资组合净可租赁面积的6.2%和6.5%，预计分别占该时期年化租金的6.0%和7.5% [107] - 2024年第一季度天文台接待游客48.5万人次，2023年同期为44.3万人次，增长9% [108] - 2024年第一季度天文台收入为2460万美元，2023年同期为2220万美元，增长11% [108] 公司资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司有3.336亿美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下有5亿美元可用额度[80] - 截至2024年3月31日，公司总合并债务约为22亿美元，加权平均利率为3.97%，加权平均到期期限为5.4年[80] - 截至2024年3月31日，公司应付抵押票据净额为8.765亿美元，下一次抵押债务到期时间为2024年11月[86] - 截至2024年3月31日，公司总杠杆率34.7%，低于60%的要求；有担保杠杆率14.6%，低于40%的要求；固定费用覆盖率3.2倍，高于1.5倍的要求；无抵押利息覆盖率5.7倍，高于1.75倍的要求；无担保杠杆率24.3%，低于60%的要求[86] - 2024年4月公司与第一斯坦福德广场抵押贷款人合作，预计在6月30日前完成合作自愿止赎，消除2027年7月到期的1.759亿美元负债[86] - 截至2024年3月31日，公司有利率SOFR掉期和上限协议，总名义价值为5.863亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间 [111] - 截至2024年3月31日，22亿美元固定利率债务的加权平均利率为3.97%，到期日至2035年3月17日 [111] - 截至2024年3月31日，未偿债务的公允价值约为20亿美元，比账面价值少约2.106亿美元 [111] 公司物业买卖情况 - 2023年2月1日，公司以4000万美元出售康涅狄格州韦斯特波特的物业；4月5日，以5300万美元出售纽约州哈里森的物业[82] - 2023年9月14日，公司以2640万美元收购纽约布鲁克林的零售物业；2024年3月28日，以1420万美元现金和承担1800万美元现有债务收购曼哈顿两处多户住宅物业10%的权益[84] 公司信贷与融资情况 - 2024年3月公司完成7.15亿美元五年期无担保信贷协议，含6.2亿美元循环信贷安排和9500万美元定期贷款安排[85] - 2024年4月10日公司签订购买协议，将发行2.25亿美元高级无担保票据，包括1.55亿美元7.20%的I系列、4500万美元7.32%的J系列和2500万美元7.41%的K系列[87] 公司租赁成本情况 - 截至2024年3月31日，公司预计为现有租赁协议承担约1.252亿美元的租户改善和租赁佣金成本[93]

财务指标定义 - 公司计算资金运营现金流（FFO）依据全美房地产投资信托协会（NAREIT）的“白皮书”，该指标是公认的非GAAP财务指标，用于评估房地产投资信托基金（REITs）[8] - 调整后资金运营现金流（Modified FFO）在传统FFO基础上加回高于或低于市场的地面租赁摊销调整项，有助于评估公司运营表现[9] - 核心资金运营现金流（Core FFO）在Modified FFO基础上加回债务提前清偿损失、收购费用、遣散费和首次公开募股诉讼费用等非经常性项目[10] - 核心可分配资金（Core FAD）在Core FFO基础上进行多项加减调整，用于补充披露公司支付股息的能力[11] - 净运营收入（NOI）是用于评估和比较公司物业表现、确定收益趋势和计算物业公允价值的非GAAP财务指标[13] - 物业现金NOI排除天文台NOI、直线租金、公允价值租赁收入和直线地面租金费用调整的影响，物业现金NOI（不含租赁终止费）进一步排除租赁终止费影响[13] - 公司定义的同店物业指在最早呈现期间开始前收购且在最晚呈现期间结束时仍持有的物业，不包括收购后未满一年零一个季度、待售或预计下季度处置的物业以及多户住宅物业[15] - 公司计算息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为净收入加利息费用、所得税和折旧摊销，调整后EBITDA在此基础上加回减值费用和物业处置收益[16] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，包括经济、市场、政治、社会等多方面因素[4][5][6] - 公司不保证前瞻性陈述会按描述发生，且无义务公开更新或修订陈述，除非法律要求[7] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日公司总资产为41.90587亿美元，较2023年12月31日的42.19333亿美元略有下降[26] - 2024年第一季度总营收为1.81179亿美元，较2023年同期的1.92882亿美元有所减少[28] - 2024年第一季度总运营收入为3106.3万美元，较2023年同期的4077.2万美元下降[28] - 2024年第一季度净收入为1021.5万美元，较2023年同期的1583万美元减少[28] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为566.1万美元，较2023年同期的911.1万美元降低[28] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.03美元，较2023年同期的0.06美元下降[28] - 2024年第一季度每股股息为0.035美元，与2023年同期持平[28] - 2024年3月31日现金及现金等价物为3.33573亿美元，较2023年12月31日的3.4662亿美元减少[26] - 2024年3月31日总负债为24.65853亿美元，较2023年12月31日的24.88288亿美元略有下降[26] - 2024年3月31日净收入为10,215美元，2023年同期为11,694美元[41][75] - 2024年第一季度FFO为54,018美元，2023年同期为41,015美元[75] - 2024年第一季度调整后FFO为55,976美元，2023年同期为42,973美元[75] - 2024年第一季度核心FFO为56,529美元，2023年同期为42,973美元[75] - 2024年第一季度核心FAD为8,846美元，2023年同期为10,589美元[75] - 2024年第一季度EBITDA为80,769美元，2023年同期为83,187美元[75] - 2024年3月31日止三个月资本支出总计57142000美元，高于2023年同期的40644000美元[65] - 截至2024年3月31日，总债务为2,255,529美元，加权平均利率3.97%，加权平均到期年限5.4年；2023年12月31日总债务为2,256,998美元，加权平均利率3.94%，加权平均到期年限5.4年[78] - 2024年第一季度最大总杠杆率为34.7%，最大担保杠杆率为14.6%，最低固定费用覆盖率为3.2x，最低无抵押利息覆盖率为5.7x，最大无担保杠杆率为24.3%，均符合契约要求[78] - 2024年债务到期金额为77,675千美元，摊销额为7,392千美元，总计85,067千美元，占总债务的3.8%，到期债务加权平均利率为3.59%[85] - 2025年债务到期金额为100,000千美元，摊销额为6,893千美元，总计106,893千美元，占总债务的4.7%，到期债务加权平均利率为3.93%[85] - 2026年债务到期金额为225,000千美元，摊销额为7,330千美元，总计232,330千美元，占总债务的10.3%，到期债务加权平均利率为3.98%[85] - 2027年债务到期金额为319,000千美元，摊销额为6,461千美元，总计325,461千美元，占总债务的14.4%，到期债务加权平均利率为4.21%[85] - 2028年债务到期金额为146,092千美元，摊销额为3,556千美元，总计149,648千美元，占总债务的6.6%，到期债务加权平均利率为4.06%[85] - 2029年债务到期金额为215,000千美元，摊销额为3,988千美元，总计218,988千美元，占总债务的9.7%，到期债务加权平均利率为4.12%[85] - 2030年债务到期金额为508,600千美元，摊销额为4,413千美元，总计513,013千美元，占总债务的22.7%，到期债务加权平均利率为3.67%[85] 物业相关财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日商业房地产物业净值为24.13798亿美元，较2023年12月31日的24.0513亿美元略有增加[26] - 2024年第一季度总租金收入为153,882千美元，高于2023年同期的140,091千美元[30] - 2024年3月31日总可出租面积为9,332,569平方英尺，低于2023年3月31日的9,637,356平方英尺[32] - 2024年第一季度办公和零售物业入住率为87.6%，高于2023年同期的86.7%[32] - 2024年第一季度办公和零售物业出租率为91.1%，高于2023年同期的89.4%[32] - 2024年第一季度同店物业现金净营业收入为66,836千美元，低于2023年第四季度的70,399千美元[32] - 2024年第一季度多户住宅现金净营业收入为4,217千美元，高于2023年同期的3,499千美元[32] - 2024年第一季度天文台净营业收入为16,165千美元，低于2023年第四季度的26,935千美元[32] - 2024年第一季度天文台访客数量为485,000人，同比增长9.5%[32][68] - 2024年3月31日债务与总市值比率为44.1%，低于2023年3月31日的54.8%[32] - 2024年第一季度摊薄后核心每股运营资金为0.21美元，低于2023年第四季度的0.25美元[32] - 2024年3月31日同店组合收入为140,147千美元，同店物业现金NOI为66,836千美元，较上年增长12.3%[38] - 2024年3月31日同店曼哈顿办公室收入为133,919千美元，同店物业现金NOI为63,911千美元[38] - 2024年3月31日同店大纽约都会区办公室收入为2,844千美元，同店物业现金NOI为1,383千美元[38] - 2024年3月31日同店零售收入为3,384千美元，同店物业现金NOI为1,542千美元[38] - 2023年12月31日同店组合收入为139,865千美元，同店物业现金NOI为70,399千美元，较上年增长11.3%[38] - 2023年9月30日同店组合收入为137,854千美元，同店物业现金NOI为65,718千美元，较上年增长8.8%[38] - 2023年6月30日同店组合收入为141,077千美元，同店物业现金NOI为66,576千美元，较上年增长1.1%[38] - 2023年3月31日同店组合收入为124,806千美元，同店物业现金NOI为59,522千美元，较上年下降11.4%[38] - 2024年3月31日总现金NOI为91,234美元，2023年同期为80,876美元[41] - 2024年3月31日同店物业现金NOI为66,836美元，2023年同期为59,522美元[41] - 2024年3月31日多户住宅NOI为4,263美元，2023年同期为3,611美元[41] - 2024年3月31日多户住宅现金NOI为4,217美元，2023年同期为3,499美元[41] - 预计2024 - 2028年初始现金租金分别为12,775美元、34,428美元、46,966美元、52,193美元、53,875美元[41] - 2024年第二季度预计现金起租面积217,711平方英尺，年现金租金16,012美元[41] - 2024年第三季度预计现金起租面积63,376平方英尺，年现金租金4,226美元[41] - 2024年第四季度预计现金起租面积110,234平方英尺，年现金租金5,153美元[41] - 2025年第一季度预计现金起租面积16,519平方英尺，年现金租金744美元[41] - 2024年第一季度总办公和零售组合执行的总租约为23份，2023年第四季度为19份[43] - 2024年第一季度总办公和零售组合执行的总平方英尺数为248,108，2023年第四季度为163,896[43] - 2024年第一季度办公平均起始现金租金每平方英尺为59.21美元，2023年第四季度为63.40美元[43] - 2024年第一季度零售平均起始现金租金每平方英尺为400.00美元，2023年第四季度为189.20美元[43] - 2024年第一季度总办公和零售组合新现金租金较先前递增租金的百分比为4.8%，2023年第四季度为 - 2.6%[43] - 2024年第一季度曼哈顿办公组合执行的总租约为20份，2023年第四季度为14份[43] - 2024年第一季度曼哈顿办公组合执行的总平方英尺数为235,664，2023年第四季度为135,017[43] - 2024年第一季度大纽约都会区办公组合执行的总租约为2份，与2023年第四季度持平[45] - 2024年第一季度零售组合执行的总租约为1份，2023年第四季度为3份[45] - 2024年第一季度多户住宅组合的入住率为97.1%，2023年第四季度为98.1%[45] - 公司办公和零售物业总可租面积933.26万平方英尺，出租率87.6%，年化租金5.44亿美元，每平方英尺租金66.55美元[49] - 曼哈顿办公物业可租面积757.01万平方英尺，出租率88.9%，年化租金4.16亿美元，每平方英尺租金61.82美元[49] - 大纽约都会区办公物业可租面积106.37万平方英尺，出租率76.8%，年化租金3791.18万美元，每平方英尺租金46.38美元[49] - 零售物业可租面积69.88万平方英尺，出租率89.8%，年化租金9008.89万美元，每平方英尺租金143.50美元[49] - 2024年第一季度，公司办公和零售物业总到期面积11.92万平方英尺，续租和搬迁面积6.03万平方英尺，新租面积4389平方英尺，空置面积5.45万平方英尺[52] - 预计2024年4 - 12月，公司办公和零售物业总到期面积53.82万平方英尺，续租和搬迁面积13.75万平方英尺，新租面积14.57万平方英尺，空置面积21.47万平方英尺[52] - 预计2025年，公司办公和零售物业总到期面积60.36万平方英尺[52] - 曼哈顿办公物业2024年第一季度到期面积8.30万平方英尺，预计2024年4 - 12月到期面积48.59万平方英尺，预计2025年到期面积50.44万平方英尺[52] - 大纽约都会区办公物业2024年第一季度到期面积1.15万平方英尺，预计2024年4 - 12月到期面积5.14万平方英尺，预计2025年到期面积7.69万平方英尺[52] - 零售物业2024年第一季度到期面积2.47万平方英尺，预计2024年4 - 12月到期面积904平方英尺，预计2025年到期面积2.23万平方英尺[52] -

财务数据关键指标变化 - 2023年、2022年和2021年净收入分别为84,407美元、63,212美元和 - 13,037美元，净营业收入分别为399,205美元、404,326美元和343,390美元[144] - 2021 - 2023年向股权持有人的分配分别为32,764美元、42,786美元和41,323美元[159] - 截至2023年和2022年12月31日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.07亿美元和3.147亿美元，增长主要因资产处置净收益和股份回购活动减少[161] - 投资活动使用的净现金减少1.536亿美元至7730万美元，主要因资产处置净收益和收购活动减少[162] - 2023年、2022年和2021年净收入分别为84407千美元、63212千美元和 - 13037千美元[169] - 2023年、2022年和2021年运营资金分别为238007千美元、235788千美元和186845千美元[169] - 2023年、2022年和2021年调整后运营资金分别为245838千美元、243619千美元和194676千美元[169] - 2023年、2022年和2021年核心运营资金分别为245838千美元、243619千美元和194890千美元[169] 租赁业务线数据关键指标变化 - 2023年、2022年和2021年签订租约数量分别为82份、130份和118份，总面积分别为929,031平方英尺、1,071,426平方英尺和983,182平方英尺[153] - 2023年、2022年和2021年每平方英尺租赁佣金成本分别为19.80美元、18.23美元和20.14美元，租户改善成本分别为81.86美元、56.72美元和66.25美元[153] 债务与利率相关数据 - 截至2023年12月31日，Metro Center固定利率抵押贷款本金余额为80,070美元，利率3.59%，有效利率3.67%，到期日为2024年11月5日[152] - 截至2023年12月31日，公司有利率SOFR掉期和上限协议，名义价值总计5.732亿美元，到期时间在2024年10月1日至2033年11月1日之间[178] - 截至2023年12月31日，利率掉期公允价值为1180万美元计入预付费用和其他资产， - 10万美元计入应付账款和应计费用[178] - 截至2023年12月31日，未偿债务公允价值约为20亿美元，比账面价值少约1.94亿美元[179] 证券回购与分配政策 - 公司董事会授权在2022 - 2023年回购不超过5亿美元的A类普通股和运营合伙单位，截至2023年12月31日已使用约1.033亿美元；又授权在2024 - 2025年回购不超过5亿美元同类证券[160] - 公司打算向证券持有人分配净应税收入，以满足REIT分配要求并避免美国联邦所得税负债[157] 资产负债表外与可变利益实体情况 - 截至2023年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[156] - 2022年12月31日公司是持有298 Mulberry Street的可变利益实体主要受益人，2023年3月31日后完成同类交换并取得产权，2023年12月31日无可变利益实体[170] 税务相关数据 - 截至2023年12月31日，天文台TRS有250万美元联邦所得税应收款，150万美元联邦净运营亏损可无限期结转[174] 商誉测试情况 - 2023年10月公司对天文台可报告分部进行年度商誉测试，定量分析表明报告单元公允价值超过账面价值[172]

2023年第三季度财务关键指标 - 2023年第三季度归属于普通股股东的净收入为1880万美元[145] - 2023年第三季度归属于普通股股东的核心运营资金为6590万美元[145] - 2023年第三季度租赁收入为1.51458亿美元，较2022年同期增加316.8万美元，增幅2.1%[149] - 2023年第三季度观景台收入为3756.2万美元，较2022年同期增加451.1万美元，增幅13.6%[149] - 2023年第三季度运营收入为4225.7万美元，较2022年同期增加673万美元，增幅18.9%[149] - 2023年第三季度利息收入为446.2万美元，较2022年同期增加289.8万美元，增幅185.3%[149] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净收入为1876.7万美元，较2022年同期增加965万美元，增幅105.8%[149] - 2023年第三季度天文台接待游客74.3万人次，2022年同期为68.7万人次；2023年第三季度天文台收入为3760万美元，2022年同期为3310万美元[210] 2023年全年财务关键指标 - 2023年总营收为5.4669亿美元，较2022年的5.45768亿美元增长0.2%，其中观测站收入增长26.5%，租赁终止费用下降100% [157] - 2023年总运营费用为4.40756亿美元，较2022年的4.57694亿美元增长3.7%，其中房地产税增长15.4%，折旧和摊销下降4% [157] - 2023年运营收入为1.05934亿美元，较2022年的8807.4万美元增长20.3% [157] - 2023年税前收入为6950万美元，较2022年的4181.6万美元增长66.2%，净收入为6857.7万美元，较2022年的4159.2万美元增长64.9% [157] 2023年前九个月财务关键指标 - 2023年前九个月资本支出为3873.6万美元，高于2022年的2882.3万美元 [180] - 2023年前九个月新租、扩张和续约的租约签署数量为66份，2022年为103份；总面积2023年为772,587平方英尺，2022年为928,598平方英尺；每平方英尺租赁佣金成本2023年为18.41美元，2022年为19.14美元；每平方英尺租户改善成本2023年为78.15美元，2022年为59.20美元；每平方英尺总租赁佣金和租户改善成本2023年为96.56美元，2022年为78.34美元[185] - 2023年和2022年九个月分别向股权持有人分配和支付股息3080万美元和3220万美元[190] - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为1992.8万美元和6857.7万美元，2022年分别为1011.8万美元和4159.2万美元[205] - 2023年第三季度和前九个月FFO归属于普通合伙人的金额分别为6394.1万美元和1.72181亿美元，2022年分别为5457.8万美元和1.78988亿美元[205] 租赁业务数据 - 2023年第三季度签署了248479平方英尺的新租、续租和扩租租约[145] - 商业投资组合出租率为90.5%，曼哈顿写字楼投资组合出租率为91.9%[151] 观景台业务数据 - 2023年第三季度帝国大厦观景台产生了2810万美元的净营业收入[146] 公司资金与债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有3.54亿美元现金及现金等价物，8.5亿美元无担保循环信贷额度可用 [171] - 截至2023年9月30日，公司总合并债务约22亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均到期期限5.7年，除本金摊销外，直到2024年11月无到期债务 [171] - 截至2023年9月30日，公司合并应付抵押票据为8.939亿美元，直到2024年11月无债务到期 [173] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.21亿美元和4.398亿美元[192] - 运营活动提供的净现金增加2200万美元至1.96亿美元，投资活动使用的净现金减少4970万美元至3940万美元，融资活动使用的净现金减少6930万美元至5040万美元[193][194] - 截至2023年9月30日，公司无资产负债表外安排[187] - 截至2023年9月30日，公司有利率SOFR互换和上限协议，总名义价值为5.736亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[217] - 截至2023年9月30日，“可变对固定”利率互换被指定为现金流套期保值，公允价值资产头寸为2560万美元[217] - 截至2023年9月30日，22亿美元未偿还固定利率债务的加权平均年利率为3.9%，到期日至2035年3月17日[218] - 截至2023年9月30日，公司未偿还债务的公允价值约为20亿美元，比账面价值约少2.508亿美元[219] 公司资产交易情况 - 2023年2月和4月，公司分别出售康涅狄格州和纽约州的房产，总估值9300万美元，9月收购纽约布鲁克林一处零售物业，价格2640万美元 [172][173] 公司股权相关情况 - 公司董事会授权在2022年1月1日至2023年12月31日期间回购至多5亿美元的ESRT A类普通股和运营合伙企业的ES系列、250系列和60系列运营合伙单位，2023年第三季度无股权证券购买[191] 公司物业可租赁情况 - 截至2023年9月30日，公司投资组合中有约90万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的9.5%；2023年和2024年到期租约分别占净可租赁面积的2.9%和5.3%[209] 公司业务整体表现 - 2023年年初至今，公司物业需求持续，租赁活动和观景台表现良好[212] 公司财务契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守最大总杠杆率33.2%、最大有担保杠杆率13.0%等财务契约 [183]

财务数据关键指标变化 - 归属于普通股股东的净收入为3590万美元[77] - 2023年和2022年上半年分别向股权持有人分配股息2030万美元和2160万美元[100] - 经营活动提供的净现金增加2220万美元，达到1.059亿美元[101] - 2023年第二季度净收入为3695.5万美元，较2022年同期的4869.5万美元下降24.1% [109] - 2023年总营收为3.55164亿美元，较2022年的3.62056亿美元下降1.9%，其中天文台收入增长36.9%至55587美元，租赁收入下降0.7%至294694美元[113] - 2023年总运营费用为93688美元，较2022年的125410美元增长25.3%，主要因物业运营费用、天文台费用等增加[113] - 2023年净收入为48649美元，较2022年的31474美元增长54.6%，归属于普通股股东的净收入为46590美元，较2022年的29595美元增长57.4%[113] - 2023年上半年资本支出为25987美元，高于2022年的19697美元[127] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为3.958亿美元和4.128亿美元，较2022年有所下降[130] - 截至2023年6月30日，公司未偿债务公允价值约20亿美元，较账面价值低约2.176亿美元[143] 业务线数据关键指标变化 - 租赁业务 - 签署了共计336,314平方英尺的新租、续租和扩租租约[78] - 2023年第二季度租赁收入增加主要归因于2023年3月31日结束的三个月中记录的一次性直线租金应收款准备金的转回[80] - 2023年上半年租赁收入减少主要归因于公司在2022年4月、12月、2023年2月和4月分别处置了相关物业[85] - 2023年上半年签署4份租约，总面积11,076平方英尺，租赁佣金成本每平方英尺25.95美元，租户改善成本每平方英尺26.07美元[96] - 截至2023年6月30日，公司预计因现有租赁协议产生的租户改善和租赁佣金额外成本约为1.384亿美元[97] 债务相关数据 - 截至2023年6月30日，公司总合并债务约为23亿美元，加权平均利率为3.9%，加权平均到期期限为5.9年，且在2024年11月前无到期债务[90] - 截至2023年6月30日，公司合并应付抵押票据达8.964亿美元，首笔到期时间为2024年11月[121] - 截至2023年6月30日，公司有利率SOFR掉期和上限协议，总名义价值5.74亿美元，公允价值为资产头寸1940万美元[142] 财务指标合规情况 - 截至2023年6月30日，公司各项财务指标均符合要求，最高总杠杆率为33.8%，最高有担保杠杆率为13.2%，最低固定费用覆盖率为3.1倍等[124] 资产处置情况 - 2023年2月1日，公司出售康涅狄格州韦斯特波特的房产，总估值4000万美元[120]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总合并债务约23亿美元，加权平均利率3.9%，加权平均期限6.2年，除本金摊销外，2024年11月前无到期债务[213] - 截至2023年3月31日，公司合并应付抵押票据为8.985亿美元，首笔到期时间为2024年11月[215] - 截至2023年3月31日，公司各项财务指标均符合要求，最大总杠杆率36.9%，最大有担保杠杆率14.5%，最低固定费用覆盖率2.8倍，最低无抵押利息覆盖率5.0倍，最大无担保杠杆率27.0%[217] - 归属于普通股股东的净收入为1070万美元[218] - 2023年第一季度至4月25日，公司回购了1160万美元的普通股[220] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.726亿美元，无担保循环信贷额度可用金额为8.5亿美元[228] - 2023年第一季度经营活动净现金流入增加1870万美元至8640万美元，融资活动净现金流出减少710万美元至1760万美元[237][238] - 2023年和2022年第一季度分别向股权持有人分配了970万美元和1080万美元的股息[252] - 截至2023年3月31日和2022年，现金及现金等价物和受限现金分别为3.808亿美元和4.827亿美元[253] - 截至2023年3月31日，公司未偿债务的公允价值约为21亿美元，比账面价值约低1.809亿美元[29] 业务线数据关键指标变化 - 观景台业务 - 帝国大厦观景台净营业收入达1430万美元，游客数量同比增长65%[200] 业务线数据关键指标变化 - 房产出售业务 - 2023年2月1日，公司以4000万美元的资产总值出售了康涅狄格州韦斯特波特的房产[214] 业务线数据关键指标变化 - 租赁业务 - 公司签署了202,057平方英尺的新租、续租和扩租租约[219] - 2023年第一季度办公室新租、扩建和续约的租约签署数量为18份，2022年同期为42份；总面积为201,145平方英尺，2022年同期为317,633平方英尺；每平方英尺租赁佣金成本为20.99美元，2022年同期为19.70美元；每平方英尺租户改进成本为83.39美元，2022年同期为66.26美元；每平方英尺总租赁佣金和租户改进成本为104.38美元，2022年同期为85.96美元[247] - 截至2023年3月31日，公司预计将为租户改进和租赁佣金承担约1.079亿美元的额外成本[248] - 截至2023年3月31日，公司五大租户合计占总商业投资组合年化租金的约15.7%，最大租户租赁了约50万平方英尺的办公空间，占总商业投资组合可出租面积的约5.2%和年化租金的约6.1%[267] 股票回购相关 - 公司董事会授权在2022年1月1日至2023年12月31日期间回购不超过5亿美元的ESRT A类普通股和运营合伙企业的ES系列、250系列和60系列运营合伙单位[252] - 2023年1月和3月分别回购了90,054股和843,333股，加权平均价格分别为每股6.70美元和6.04美元[270] 金融衍生品相关 - 截至2023年3月31日，公司有利率LIBOR掉期和上限协议以及SOFR掉期协议，总名义价值为5.744亿美元，到期日在2024年10月1日至2033年11月1日之间[28] 财务报告内部控制相关 - 报告期内未发现对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化[30]

公司运营限制与风险 - 公司运营合伙协议规定，若未支付优先股累积股息，可能限制支付股息能力[43] - 公司债务工具包含财务契约，影响业务运营，如债务资产比、调整后EBITDA与综合固定费用或债务偿付比率[43] 融资与市场风险 - 高房贷利率或房贷不可得，会使公司融资或再融资困难，减少可收购房产数量、净收入和现金分配[44] 地理与自然灾害风险 - 公司房产集中在纽约都会区，自然灾害和气候风险会造成房产损坏、需求下降、运营受阻等[46] 员工协议风险 - 截至2022年12月31日，公司442名员工（占员工总数66%）受集体谈判协议覆盖，协议续约问题可能导致罢工或停工[65] 碳中和与碳排放目标 - 公司宣布2022年实现碳中和，承诺帝国大厦2030年、其余办公物业2035年实现净零碳排放目标[69] 网络安全风险 - 公司面临网络攻击风险，可能导致机密信息泄露、业务运营中断、法律诉讼等后果[72] 租户相关风险 - 公司可能因租户被指定为“禁止人员”而面临风险[47] 法律合规风险 - 公司可能因遵守ADA等法律而产生重大成本，且面临相关诉讼风险[48] - 公司可能因遵守环境法律，如纽约市第97号地方法规，而产生重大成本[59] 运营合伙单位情况 - 截至2023年2月24日，公司的ES系列运营合伙单位有20750394个，60系列运营合伙单位有5514754个，250系列运营合伙单位有272779个[85] 物业收购情况 - 自2021年12月以来，公司完成了曼哈顿三处多户住宅物业的收购，共721个单元[96] 碳减排成果 - 自2009年以来，公司在帝国大厦的碳排放量减少了超54%，在商业投资组合中的碳排放量减少了43%[98] - 公司的商业投资组合自2022年1月起实现碳中和，自2021年1月起购买可再生风电满足100%的商业投资组合用电需求，并支持森林保护以抵消100%的化石燃料使用[98] 业务合作风险 - 公司可能因与美国外国资产控制办公室（OFAC）名单上的禁止人员开展业务而面临协议违约、收入损失等风险[77] 诉讼风险 - 公司可能面临诉讼，这会对财务状况产生重大不利影响[78] ESG相关风险 - 对ESG事项的关注增加可能导致公司成本上升、诉讼风险增大、资本市场渠道受限和声誉受损[79] - 不利的ESG评级可能导致投资者负面情绪，使投资转向其他行业，影响公司股价和资本获取及成本[80] 综合风险 - 网络攻击和不遵守相关法律可能对公司产生负面影响[81] 首次公开发行情况 - 公司的首次公开发行于2013年10月7日完成[103]