UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 45-4685158 (State or other jurisdiction of inco ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 45-4685158 (State or other jurisdictio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 45-4685158 (State or other jurisdiction of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36106 EMPIRE STATE REALTY OP, L.P. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 45-4685158 (State or other jurisdiction of ...

投资组合数据 - 截至2020年12月31日，公司总投资组合包含1010万平方英尺可出租办公和零售空间，出租率88.7%，入住率85.9%[12] - 截至2020年12月31日，公司投资组合包括14处办公物业和6处独立零售物业，可出租面积约1010万平方英尺，入住率约85.9%，年化租金约5.427亿美元[209] - 截至2020年12月31日，考虑已签署但尚未开始的租约，公司投资组合的出租率约为88.7%[209] - 截至2020年12月31日，公司6处房产占投资组合租金收入约74.8%，其中帝国大厦占约32.8%[96] - 截至2020年12月31日，公司五大租户占投资组合年化租金约14.3%，最大租户租赁约40万平方英尺办公空间，占投资组合可出租面积约3.6%，占年化租金约4.1%[97] - 截至2020年12月31日，公司投资组合年化租金约16.5%来自零售租户[102] - 截至2020年12月31日，公司有110万平方英尺可出租空置空间，2021年和2022年到期租约分别占组合房产面积的6.4%和5.5%[107] - 帝国大厦可出租面积2714482平方英尺，入住率88.5%，年化租金1.46164859亿美元，每平方英尺租金60.81美元[210] - 一号中央广场可出租面积1246992平方英尺，入住率84.1%，年化租金6306.6902万美元，每平方英尺租金60.13美元[210] - 百老汇1400号可出租面积917716平方英尺，入住率86.7%，年化租金4477.4783万美元，每平方英尺租金56.28美元[210] - 西33街111号可出租面积641034平方英尺，入住率97.5%，年化租金3872.4599万美元，每平方英尺租金61.99美元[210] - 西57街250号可出租面积474120平方英尺，入住率80.2%，年化租金2398.4301万美元，每平方英尺租金63.08美元[210] - 曼哈顿办公物业（办公和零售）可出租总面积8084638平方英尺，入住率87.2%，年化租金4.62455385亿美元，每平方英尺租金65.61美元[210] 观景台业务数据 - 2018 - 2019年帝国大厦观景台访客分别约为380万和350万，2020年降至50万[13] - 2020年第四季度，观景台游客量较2019年同期下降93.8%，2020年观景台收入为2910万美元，较2019年下降77.4%[88] - 2018 - 2020财年，帝国大厦观景台运营收入分别约为1.312亿美元、1.288亿美元和2910万美元[96] - 疫情前，公司天文台业务一季度收入占比约16.0% - 18.0%，二季度占比26.0% - 28.0%，三季度占比31.0% - 33.0%，四季度占比23.0% - 25.0%[71] - 2018 - 2020财年天文台业务收入分别约为1.312亿美元、1.288亿美元和2910万美元，2020年因疫情等因素大幅下降[118] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，ESRT拥有公司约60.1%的运营合伙单位[14] - 截至2020年12月31日，公司董事长Anthony E. Malkin及其所在的Malkin集团有权对40,859,706股普通股进行投票，占公司已发行普通股投票权的约18.5%[189] - 截至2020年12月31日，QIA在公司拥有10.48%的完全摊薄权益，占公司已发行A类普通股的17.53%，且QIA同意将其投票权限制在不超过总投票权的9.9%[190] 公司融资与债务情况 - 公司获得额外1.8亿美元十年期有担保融资，截至2020年12月31日有16亿美元流动性，2024年11月前无未偿债务到期[17] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为5.267亿美元，合并净债务占企业价值的37.2%，总债务22亿美元[31] - 2020年12月31日资产负债表中商誉约为4.915亿美元，主要与收购相关公司控股权有关[123] - 2020年12月31日，公司未偿还总债务约为22亿美元，总抵押贷款约为7.869亿美元，2024年前无到期[135] - 公司债务工具可能限制财务和运营灵活性及分配，如锁箱和现金管理协议要求将物业收入存入贷款人控制账户[136] - 公司债务包含财务契约，影响业务运营，如债务与资产、调整后EBITDA与综合固定费用或债务服务的比率要求[137] 公司物业开发与管理 - 自2002 - 2006年接管曼哈顿办公物业日常管理以来，公司已投资9.481亿美元进行重新开发[21] - 公司已重新开发曼哈顿投资组合中95%的办公和零售空间，有69万平方英尺空置待出租[34] - 公司计划开发约40万平方英尺可出租面积的办公塔楼和车库[35] - 自2013年以来公司租户在其投资组合内进行了217次扩张，总面积超190万平方英尺[36] - 19年12月公司完成对帝国大厦天文台1.6亿美元的重新开发[37] - 公司拥有可支持在康涅狄格州斯坦福德交通中心开发约40万平方英尺办公大楼和车库的土地[115] - 公司拥有可支持在康涅狄格州斯坦福德交通中心开发约40万平方英尺办公大楼和车库的土地[209] 公司环保与认证情况 - 约76%的投资组合面积获得能源之星认证，帝国大厦能源使用量降低43%，每年节省能源成本超690万美元[22] - 2020年公司首次参加GRESB房地产评估，获最高5星评级和绿星认可，得分88分，处于前20%[27] - 2020年公司被评为Fitwel冠军，Fitwel认证物业代表670万平方英尺，约占曼哈顿物业的83%[28] 公司保险情况 - 公司通过旗下全资子公司ESRT Captive Insurance为帝国大厦提供12亿美元的恐怖主义损失保险，超出每次事故8亿美元的损失[55] - 公司在商业保险市场购买了5000万美元的核、生物、化学和放射（NBCR）保险，超出100万美元的免赔额[55] - ESRT Captive Insurance为帝国大厦提供19.5亿美元的NBCR保险，超出5000万美元的保单限额[55] - 公司对帝国大厦的恐怖主义总保险金额为20亿美元[55] - 2019年12月美国签署TRIPRA法案，将TRIA延长至2027年12月31日[55] - 公司的再保险业务存在风险，再保险人违约可能导致重大损失，且再保险的可得性和成本可能变化[56] - 公司保险政策包含大量自保部分、高额免赔额和共付额，部分保险可能因成本过高而停止，且某些损失无保险覆盖[59][60] - 公司保险可能不足以覆盖所有损失，业务中断保险通常不包括大流行病损害赔偿[143] 公司面临的风险与挑战 - 公司在康涅狄格州韦斯特波特的69 - 97 Main Street发现土壤污染[49] - 公司面临来自众多商业房地产参与者的竞争，若竞争对手提供更优条件，公司可能失去潜在租户并需降低租金[61] - 公司物业集中在纽约都会区，自然灾害和气候变化可能对其造成重大损害，影响业务[142] - 公司物业受环境法律法规约束，污染可能导致罚款，影响物业销售、租赁或融资[146] - 公司成功依赖ESRT关键人员，其离职或外部业务利益可能对公司产生重大不利影响[149,150] - 公司面临租户被OFAC指定为“禁止人员”的风险，可能导致业务安排终止和收入损失[154] - 公司可能因遵守ADA等法律产生重大成本，影响财务状况[155] - 公司和ESRT可能面临诉讼，可能产生重大辩护成本和判决，影响财务状况和保险覆盖[156] - 美国联邦、州和地方税收法律的变化可能导致公司税收增加，影响财务状况[178][179] - 美国联邦税收改革立法可能对房地产投资信托基金（REITs）产生难以预测的正负影响[180] - 公司B类普通股持有者的利益可能与A类普通股持有者和其他证券持有者不同，其重大投票权可能影响公司控制权变更[188] - 公司合伙协议和章程中的条款可能延迟或阻止公司或ESRT的控制权变更，即使该变更对证券持有者有益[197][198] - 公司现金可分配金额可能不足以按预期水平进行分配，无法满足市场对未来收益和现金分配的预期可能对公司A类普通股和交易型运营合伙单位的市场价格产生不利影响[200][203] 公司REIT相关规定 - 公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得，若分配低于100%的净应纳税所得，将按一般适用的公司税率缴纳美国联邦所得税，若分配低于规定最低金额，将征收4%的不可扣除消费税[63] - 每个日历年季度末，公司至少75%的总资产价值需由现金、现金项目、政府证券和合格REIT房地产资产构成，投资证券中对单一发行人的投资一般不能超过其已发行有表决权证券的10%或已发行证券总价值的10%，资产（除政府证券和合格房地产资产）中单一发行人证券价值占比不超过5%，总证券价值中一个或多个应税REIT子公司证券占比不超过20%[64][66] - 公司自2013年12月31日结束的纳税年度起选择按REIT纳税，若未能符合REIT资格且无法定救济，将按常规公司税率缴纳美国联邦所得税，且后续四年可能无法再获资格[62] - 公司需至少90%的总收入来自符合条件的来源收入，才能被视为合伙企业，否则可能被IRS视为公司并征税[160] - ESRT需将净收入按90%的比例分配给证券持有人，以满足REIT分配要求并避免联邦所得税和4%的不可扣除消费税[167] - 公司应税收入可能超过GAAP确定的净收入，可能需动用现金储备、举债或清算资产以满足REIT要求和避税[169] - 若公司无法按IRS裁决将帝国大厦天文台租给TRS或维持广播许可证，需重组运营，可能影响OP单位价值[173] - 若公司无法将天文台租金和许可证费用视为符合REIT总收入测试的合格收入，需重组运营，否则ESRT可能无法符合REIT资格[174] 公司其他业务数据 - 2020年广播业务（不含租户报销收入）收入约为1350万美元，几年前峰值约为2100万美元，竞争使其收入下降[122] 公司人员与办公地点 - 截至2020年12月31日，公司有755名员工，约543人受集体谈判协议覆盖[72] - 公司主要行政办公室位于纽约西33街111号12楼，在曼哈顿和大纽约都会区还有6个区域租赁和物业管理办公室[82] - 截至2020年12月31日，公司集体谈判协议覆盖543名员工，占员工总数的72%，服务所有办公物业[152] 公司股份相关协议 - 2016年8月，公司与QIA签订注册权协议，当前于2020年7月31日提交的注册声明登记了多达29,894,869股股票[204] - 公司与Malkin家族成员等签订税收保护协议，若触发税收赔偿义务，需向相关方支付税收后果[184] - 公司原投资者可按每50个运营合伙单位换取1股B类普通股和49个运营合伙单位，每股B类普通股附带49个运营合伙单位时，持有者有权就A类普通股股东有权投票的事项进行50票投票[187] 公司物业租赁情况 - 公司3处商业办公物业为地面租赁，1350 Broadway租约2050年7月31日到期，1400 Broadway租约2063年12月31日到期，111 West 33rd Street租约2077年6月10日到期[112] 疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情使公司关闭观景台，从2020年3月16日至7月20日，102层观景台直至2020年8月24日才重新开放[88] 公司对通胀的看法 - 公司认为通胀对历史财务状况和经营成果无重大影响，因租赁合同有租金增长和费用调整条款[70] 公司与关键人员的协议 - 公司与Malkin先生有雇佣协议，他需将大部分业务时间和精力投入公司业务，且在一定时间内不与公司竞争[151] 美国证券交易委员会相关情况 - 截至2020年12月31日，公司无美国证券交易委员会员工的未解决评论[207]

财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度净亏损1330万美元，核心运营资金为3490万美元[148] - 截至2020年9月30日，公司流动性资金为15亿美元，包括3.73亿美元现金和11亿美元循环信贷额度[148] - 2020年第三季度及截至10月30日，公司回购了价值1950万美元的普通股，年初至今回购总额达1.341亿美元[148] - 2020年第三季度收取94%的账单，截至10月31日，收取93%的10月账单[148] - 截至2020年9月30日，公司总债务约为20亿美元，加权平均利率为4.0%，加权平均到期期限为8.3年[155] - 2020年3月，公司通过两次融资筹集3亿美元净收益，并从循环信贷额度中提取5.5亿美元[157] - 截至2020年10月30日，公司租金总账单的收取比例为85%、94%、93%，租金递延比例为4%、0%、0%，保证金收取比例为8%、1%、0%，未收取但有保证金覆盖的比例为1%、2%、3%，未收取比例为2%、3%、4%[166] - 2020年2月至5月，帝国大厦观景台年化运营费用从3500万美元降至约1400万美元，降幅60%[168] - 2020年公司多项费用支出减少，包括高管薪酬减少430万美元、2021年高管年度股权薪酬减少390万美元、物业运营费用减少2600万美元、计划资本支出减少2400万美元[172][173][174][175] - 2020年第三季度与2019年同期相比，公司总营收从1.92873亿美元降至1.46575亿美元，降幅24%；运营收入从4527.9万美元降至1192.8万美元，降幅73.7%；净收入从2678.4万美元变为亏损1226.9万美元，降幅145.8%[179] - 2020年前三季度与2019年同期相比，公司总营收从5.3641亿美元降至4.57829亿美元，降幅14.6%[198] - 截至2020年9月30日，分配给观景台报告单元的商誉达2.275亿美元，该单元公允价值超过账面价值不到5%[171] - 2020年前两个月天文台收入经调整后从2019年同期的1270万美元增至1440万美元，增长13.2%[201] - 截至2020年9月30日，公司有现金及现金等价物约3.731亿美元，无抵押循环信贷安排下可用额度为11亿美元[221] - 截至2020年9月30日，公司总合并债务约20亿美元，加权平均利率4.0%，加权平均期限8.3年，合并净债务与总市值之比为46.3%[222] - 物业运营费用从13107.6万美元降至10505.4万美元，降幅19.9%[199] - 运营收入从10759.4万美元降至3923.5万美元，降幅63.5%[199] - 截至2020年9月30日，公司各项财务契约均达标，最大总杠杆率33.2%，最大有担保债务10.2%，最小固定费用覆盖率2.8x，最小无抵押利息覆盖率5.2x，最大无担保杠杆率28.2%[242] - 2020年前九个月资本支出3561.8万美元，2019年为9926.6万美元，预计还将产生约1.301亿美元租户改善和租赁佣金成本[247][248] - 2020年和2019年前九个月，向证券持有人分配和支付股息分别为6540万美元和9640万美元[256] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为4.28亿美元和3.303亿美元，经营活动净现金从1.984亿美元降至1.636亿美元[260][261] - 2020年前9个月投资活动提供的净现金较2019年同期减少3.237亿美元，降至使用1.134亿美元[262] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金较2019年同期增加4.554亿美元，增至提供1.062亿美元[263] - 2020年前9个月净收入（亏损）为 - 2359.9万美元，2019年同期为5557万美元[268] - 2020年前9个月净营业收入为2.35891亿美元，2019年同期为2.86263亿美元[268] - 2020年前9个月资金运营（FFO）归属于普通股股东的为1.17169亿美元，2019年同期为1.87085亿美元[276] - 2020年前9个月调整后资金运营（Modified FFO）归属于普通股股东的为1.23042亿美元，2019年同期为1.92958亿美元[276] - 2020年前9个月核心资金运营（Core FFO）归属于普通股股东的为1.28106亿美元，2019年同期为1.92958亿美元[276] - 2020年前9个月净营业收入为2.35891亿美元，2019年同期为2.86263亿美元[268] - 截至2020年9月30日，浮动利率债务1.25亿美元，占企业总价值的3.3%[291] - 公司签订了名义价值2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议，固定LIBOR利率为2.1485%，2022年8月24日到期，截至2020年9月30日公允价值为 - 1020万美元[294] - 若短期利率提高1%，截至2020年9月30日的九个月利息费用将增加约130万美元[295] - 截至2020年9月30日，18亿美元固定利率债务的加权平均年利率为4.02%，到期日至2035年3月17日[295] - 截至2020年9月30日，未偿债务公允价值约21亿美元，比历史账面价值高约1.184亿美元[296] 各条业务线数据关键指标变化 - 同店物业现金净营业收入（不含租赁终止费）较2019年第三季度增长9.3%[148] - 2020年第三季度，公司签署18份新租约、续租和扩租租约，代表247449平方英尺可出租面积[148] - 截至2020年9月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺的办公和零售空间[149] - 2002年至2020年9月30日，公司在曼哈顿办公物业上投资约9.421亿美元[154] - 截至2020年9月30日，公司投资组合的出租率为89.7%，其中2.6%的租约将于2020年到期，6.2%的租约将于2021年到期[163] - 2020年第三季度，租赁收入从15022.5万美元降至13990.9万美元，降幅6.9%；观景台收入从3757.5万美元降至441.9万美元，降幅88.2%[179] - 2020年前三季度，租赁收入从4.34713亿美元降至4.26021亿美元，降幅2%；观景台收入从9103.9万美元降至2404.9万美元，降幅73.6%[198] - 公司计划将部分小型食品和服务零售商的固定租金转换为百分比租金结构，并在规定期限内收回差额[166] - 2020年前九个月，办公物业新签、扩建和续约租约64份，总面积45.9万平方英尺，租赁佣金成本435.6万美元，租户改善成本2048.6万美元；零售物业新签、扩建和续约租约7份，总面积5.1万平方英尺，租赁佣金成本199.7万美元，租户改善成本734.5万美元[246] - 2019年全年签署新租约、扩租和续租的可出租面积为130万平方英尺，2020年前9个月为50万平方英尺[279] - 截至2020年9月30日，投资组合中有约100万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的10.3%[281] - 占投资组合净可租赁面积2.6%和6.2%的租约将分别在2020年和2021年到期，预计分别占该期间年化租金的2.7%和6.6%[281] - 2020年前两个月天文台收入增长13.2%（调整2019年第一季度关闭的102层观景台影响后）[284] - 2020年第三季度天文台接待约3万名游客，较2019年第三季度的104.2万名减少97.1%[285] - 截至2020年9月30日的三个月，天文台收入为440万美元，包含200万美元递延收入和120万美元礼品店固定许可费[286] 信贷安排相关 - 新修订的无抵押循环信贷和定期贷款安排包括11亿美元的循环信贷安排和2.15亿美元的定期贷款安排，公司在成交时全额借入定期贷款安排，并于2020年3月借入循环信贷安排5.5亿美元，9月偿还[225] - 定期贷款安排未偿还金额按浮动利率计息，利率范围为欧元美元利率加1.20% - 1.75%或基准利率加0.20% - 0.75%，循环信贷安排未偿还金额按浮动利率计息，利率范围为欧元美元利率加1.10% - 1.50%或基准利率加0.10% - 0.50%[226] - 无抵押循环信贷安排初始到期日为2021年8月，可选择延长最多两个六个月期限，定期贷款安排于2025年3月到期[228] - 2020年3月公司还签订了1.75亿美元的高级无抵押定期贷款安排，可申请增加至最多2.25亿美元[230] - 高级无抵押定期贷款安排未偿还金额按浮动利率计息，利率范围为伦敦银行同业拆借利率加1.5% - 2.2%或基准利率加0.5% - 1.2%[231] - 定期贷款到期日为2026年12月31日，2020年12月31日前提前还款需支付2.0%的本金作为费用，2020年后至2021年12月31日前提前还款需支付1.0%的本金作为费用[232] - 信贷安排包含多项财务契约，如总负债与总资产价值的最高杠杆率不超过60%，综合有担保债务不超过总资产价值的40%等[232][234] - 2020年3月17日，公司发行1.75亿美元高级无担保票据，包括1亿美元3.61%的G系列高级票据和7500万美元3.73%的H系列高级票据[237] 股息与回购授权 - 为符合REIT资格，公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税所得，2020年8月宣布暂停第三和第四季度股息[253][255] - 董事会重新授权在2020年12月31日前回购至多5亿美元A类普通股和运营合伙企业的ES、250和60系列运营合伙单位[257] 非GAAP财务指标说明 - 净营业收入（NOI）是评估物业运营表现的非GAAP财务指标，但有局限性[264][265] - 资金运营（FFO）是广泛认可的REIT非GAAP财务指标，但作为业绩衡量指标的效用有限[269][270]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净亏损2070万美元，核心运营资金为3950万美元[151] - 2020年第二季度同店物业现金净营业收入（不包括租赁终止费用）较2019年第二季度增长18.0%，排除新冠相关租金延期因素后增长9.9%[151] - 截至2020年6月30日，公司总流动性为14亿美元，其中现金8.73亿美元，循环信贷额度可用5.5亿美元[151] - 2020年第二季度公司回购5200万美元普通股，加权平均股价7.99美元/股；截至2020年7月31日，累计回购1.19亿美元，加权平均股价8.67美元/股[151] - 2020年第二季度收取84%的总账单，其中写字楼租户86%，零售租户75%；截至2020年7月31日，收取7月总账单的91%，其中写字楼租户95%，零售租户74%[151] - 截至2020年6月30日，公司总债务约25亿美元，加权平均利率3.41%，加权平均到期期限6.9年，其中73.3%为固定利率债务，26.7%为浮动利率债务[156] - 2020年3月，公司通过两次融资筹集3亿美元净收益，并从11亿美元无担保循环信贷额度中提取5.5亿美元以增强流动性[159] - 截至2020年7月31日，4 - 7月租金总收款比例分别为86.2%、83.2%、83.1%、91.3%[167] - 2020年5月，帝国大厦观景台年化运营费用从2月的3500万美元降至约1400万美元，降幅60%[172] - 2020年6月30日，分配给观景台报告单元的商誉达2.275亿美元，其公允价值超过账面价值不到5.0%[175] - 公司宣布2021年高管年度股权薪酬减少390万美元，其中马尔金减少270万美元，杜雷尔斯减少120万美元[178] - 2020年下半年，物业运营一次性节省费用1200万美元，年度永久成本降低400万美元[178] - 与2019年相比，2020年建筑改善计划资本支出减少2400万美元[179] - 2020年第二季度与2019年同期相比，总收入从1.76244亿美元降至1.4103亿美元，降幅20.0%[183] - 2020年上半年与2019年同期相比，总收入从3.43537亿美元降至3.11254亿美元，降幅9.4%[202] - 2020年第二季度，公司对潜在节能项目进行410万美元减值冲销[195] - 2020年前两个月天文台收入经调整后从1.27亿美元增至1.44亿美元，增长13.2%[207] - 截至2020年6月30日，公司有8.73亿美元现金及现金等价物，无抵押循环信贷安排下有5.5亿美元可用额度[227] - 截至2020年6月30日，公司总合并债务约25亿美元，加权平均利率3.41%，加权平均到期期限6.9年[228] - 截至2020年6月30日，不包括本金摊销，2021年到期债务为5.5亿美元，为无抵押循环信贷安排[228] - 2020年6月30日，公司合并净债务与总市值之比为43.7%[228] - 新修订的无抵押循环信贷和定期贷款安排包括11亿美元循环信贷安排和2.15亿美元定期贷款安排，定期贷款已全额借入，循环信贷安排已借入5.5亿美元[230] - 2020年3月签订的高级无抵押定期贷款安排初始本金为1.75亿美元，可增加至最高2.25亿美元[237] - 物业运营费用从8318.2万美元降至7121.8万美元，减少14.4%[205] - 运营收入从6231.5万美元降至2730.7万美元，减少56.2%[205] - 净收入从2878.6万美元变为亏损1133万美元，减少139.4%[205] - 定期贷款到期日为2026年12月31日，若在2020年12月31日及之前提前还款，需支付2.0%的本金作为提前还款费用；若在2020年12月31日后至2021年12月31日提前还款，需支付1.0%的本金作为提前还款费用[239] - 2020年3月17日，公司发行并出售总计1.75亿美元的高级无担保票据，包括1亿美元本金、利率3.61%的G系列高级票据和7500万美元本金、利率3.73%的H系列高级票据[243] - 截至2020年6月30日，公司各项财务指标均符合约定，最大总杠杆率为34.2%（要求<60%），最大有担保债务为8.2%（要求<40%），最低固定费用覆盖率为3.3x（要求>1.50x），最低无抵押利息覆盖率为5.7x（要求>1.75x），最大无担保杠杆率为30.6%（要求<60%）[249] - 2020年上半年资本支出为2388.4万美元，2019年为6435.6万美元，预计还将产生约1.323亿美元的租户改善和租赁佣金成本[252] - 2020年和2019年上半年向证券持有人分别分配6430万美元和6420万美元[259] - 公司董事会重新授权在2020年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业的ES、250和60系列运营合伙单位[260] - 2020年3 - 7月，公司分别回购6570778股、2345129股、3913709股、240996股和656318股，平均每股价格分别为9.54美元、8.66美元、7.66美元、6.90美元和6.72美元[261] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为9.318亿美元和4.134亿美元[263] - 2020年上半年经营活动净现金流入为7440万美元，较2019年减少1490万美元；投资活动净现金使用为7970万美元，较2019年减少1.991亿美元[264][265] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为6.655亿美元，较2019年上半年的6610万美元增加了7.316亿美元[266] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月净收入分别为-1961.8万美元和1893万美元，六个月净收入分别为-1133万美元和2878.6万美元[271] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月净运营收入分别为7506.6万美元和9672.7万美元，六个月净运营收入分别为1.63737亿美元和1.82607亿美元[272] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月核心FFO归属于普通股股东分别为3949.8万美元和6447.6万美元，六个月分别为9321万美元和1.21148亿美元[278] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月FFO归属于普通股股东分别为3043.1万美元和6251.8万美元，六个月分别为8209.9万美元和1.17232亿美元[279] - 截至2020年6月30日，公司浮动利率债务为6.75亿美元，占企业总价值的14.5%[291] - 截至2020年6月30日，该利率互换被指定为现金流套期，公允价值为 - 1160万美元[294] - 若短期利率提高1%，2020年上半年利息费用将增加约680万美元[295] - 截至2020年6月30日，18亿美元未偿还固定利率债务的加权平均年利率为4.02%，到期日至2035年3月17日[295] - 截至2020年6月30日，未偿还债务的公允价值约为26亿美元，比历史账面价值多约1.144亿美元[296] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度总投资组合签署19份新租约、续租和扩租租约，可出租面积113431平方英尺，平均起始租金64.43美元/平方英尺[151] - 截至2020年6月30日，总投资组合包含1010万平方英尺的写字楼和零售空间[152] - 2002年至2020年6月30日，公司在曼哈顿写字楼物业投资约9.336亿美元用于重建和重新定位[155] - 截至2020年6月30日，公司投资组合的出租率为89.6%，其中3.4%的租约将于2020年到期，6.6%的租约将于2021年到期[164] - 2020年上半年办公室物业新签、扩建和续约租约48份，面积216,710平方英尺，租赁佣金成本254.8万美元，租户改善成本1014.7万美元；零售物业新签、扩建和续约租约6份，面积45,864平方英尺，租赁佣金成本199.7万美元，租户改善成本734.5万美元[251] - 2019年全年签署了130万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议，2020年上半年签署了30万可出租平方英尺[281] - 截至2020年6月30日，投资组合中有约110万可出租平方英尺的空间可供出租，占净可出租平方英尺的10.4% [284] - 2020年和2021年到期的租约分别占净可出租平方英尺的3.4%和6.6%，预计分别占该期间年化租金的3.5%和7.1% [284] - 2020年3月16日，公司响应政府命令关闭帝国大厦天文台，于7月20日重新开放[286] - 2020年前两个月天文台收入增长了13.2% [287] - 天文台收入和门票销售取决于游客数量、门票价格、季节性趋势、竞争和天气趋势等因素[288] 利率风险管理相关 - 公司签订了名义总价值为2.65亿美元的利率LIBOR互换协议，将LIBOR利率固定在2.1485%，2022年8月24日到期[294] - 公司可通过利率互换协议和利率上限协议等套期工具降低利率波动风险[292] - 公司不进行投机性的衍生品或利率交易[293] - 预计LIBOR在2021年底前可用，之后可能会停用[297]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入720万美元，核心运营资金5370万美元[140] - 截至2020年3月31日，总债务约25亿美元，加权平均利率3.60%，加权平均到期期限7.2年[149] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物约10亿美元，净债务与总市值之比约35.5%[149] - 2020年第一季度与2019年同期相比，租金收入为14811.3万美元，增长3.3%；观景台收入为1954.4万美元，下降5.0%；租赁终止费为21.1万美元，下降45.6%；第三方管理及其他费用为34.6万美元，增长8.1%；其他收入及费用为201万美元，下降22.7%；总收入为17022.4万美元，增长1.8%[170] - 2020年第一季度与2019年同期相比，物业运营费用为4295.5万美元，增长3.5%；土地租金费用为233.1万美元，与2019年持平；一般及行政费用为1402.6万美元，下降13.7%；观景台费用为757.5万美元，下降7.6%；房地产税为2823.2万美元，下降3.6%；折旧及摊销为4609.8万美元，与2019年持平；总运营费用为14121.7万美元，下降1.4%；运营收入为2607.6万美元，增长3.4%[170] - 2020年第一季度与2019年同期相比，利息收入为373.9万美元，下降83.0%；利息费用为1961.8万美元，增长5.2%；提前偿债损失为8.6万美元；税前收入为912.6万美元，下降13.4%；所得税费用为73万美元，增长47.7%；净利润为985.6万美元，下降15.9%；归属于普通股股东的净利润为962.2万美元，下降24.8%[170] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物约为10.09亿美元，无担保循环信贷额度可用5.5亿美元[189] - 截至2020年3月31日，公司总合并债务约为25亿美元，加权平均利率为3.60%，加权平均到期期限为7.2年；合并净债务与总市值之比约为35.5%[190] - 2020年第一季度经营活动净现金流入为6480万美元，较2019年减少1310万美元[227] - 2020年第一季度投资活动净现金使用为4060万美元，较2019年增加2940万美元[228] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为7.501亿美元，较2019年增加7.83亿美元[229] - 2020年和2019年第一季度净营业收入分别为8867.1万美元和8588万美元[235] - 2020年和2019年第一季度归属于普通股股东的核心资金运营分别为5371.2万美元和5667.2万美元[240] - 2020年3月31日和2019年3月31日现金及现金等价物和受限现金分别为10.459亿美元和3.047亿美元[225] - 截至2020年3月31日，公司浮动利率债务占总企业价值的10.4%，为5.5亿美元[255] - 截至2020年3月31日，20亿美元未偿还固定利率债务的加权平均年利率为3.60%，到期日至2035年3月17日[259] - 截至2020年3月31日，公司未偿还债务的公允价值约为26亿美元，比历史账面价值高约1.046亿美元[260] 融资与债务安排 - 完成融资筹集3亿美元净增量资金，从无担保循环信贷额度提取5.5亿美元[140][152] - 2020年3月，公司对2017年8月签订的高级无担保循环信贷和定期贷款协议进行了修订[191] - 新修订的无担保循环信贷和定期贷款安排包括11亿美元循环信贷安排和2.15亿美元定期贷款安排，公司已全额借入定期贷款安排，并从循环信贷安排中借入5.5亿美元，特定情况下可将最高本金总额增至17.5亿美元[192] - 定期贷款安排未偿还金额的浮动利率为欧元美元利率加1.20% - 1.75%或基准利率加0.20% - 0.75%，若获投资级评级，利率范围会调整；循环信贷安排未偿还金额的浮动利率为欧元美元利率加1.10% - 1.50%或基准利率加0.10% - 0.50%，获投资级评级后利率范围也会调整[193] - 公司为修订的无担保循环信贷和定期贷款安排支付了相关费用，循环信贷安排的承诺费范围为0.125% - 0.35%[196] - 无担保循环信贷安排初始到期日为2021年8月，可选择最多延长两个六个月期限；定期贷款安排于2025年3月到期，可随时提前还款[197] - 公司与多家银行签订了1.75亿美元的高级无担保定期贷款安排，可将最高本金总额增至2.25亿美元，到期日为2026年12月31日，提前还款可能需支付费用[199][201] - 2020年3月17日，公司发行1.75亿美元高级无担保票据，包括1亿美元3.61%的G系列高级票据和7500万美元3.73%的H系列高级票据[204] - 公司3.9亿美元无担保定期贷款的LIBOR利率通过利率互换协议固定在2.1485%和2.958%[255] - 公司签订了名义价值总计3.9亿美元的利率LIBOR互换协议，将LIBOR利率固定在2.1485% - 2.9580%之间，这些互换协议于2022年8月24日至2026年7月1日到期[258] - LIBOR预计在2021年底前可用，之后可能会停止使用，届时公司相关债务和互换协议的利率将基于替代变量利率[261] 股份回购与股息分配 - 截至2020年4月30日，回购890万股，平均每股9.31美元，总计8300万美元[140] - 宣布每股股息0.105美元[142] - 董事会重新授权在2020年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙企业的特定系列单位[222] - 2020年3月和4月分别回购6570778股和2345129股，均价分别为9.54美元和8.66美元，未来可购买金额分别为437334000美元和417023000美元[224] - 2020年和2019年第一季度向证券持有人的分配和股息分别为3270万美元和3190万美元[221] - 公司需每年向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税收入，若分配低于100%的净应纳税收入将按常规公司税率缴纳美国联邦所得税，若低于规定最低金额将征收4%不可抵扣消费税[219] 物业投资与租赁情况 - 2002年至2020年3月31日，曼哈顿办公物业投资约9.295亿美元[148] - 2020年3月31日，总投资组合入住率88.7%，含未开始的签约租约出租率91.1%[140] - 截至2020年3月31日，公司投资组合的出租率为91.1%，其中6.8%的租约将于2020年到期，6.6%的租约将于2021年到期[158] - 2020年第一季度，办公物业新签、扩建和续约租赁总面积为31117481平方英尺，租赁佣金成本154.6万美元，租户改善成本781.8万美元；零售物业相关总面积为31662平方英尺，租赁佣金成本146.5万美元，租户改善成本721.5万美元[213] - 截至2020年3月31日，公司第一季度资本支出为1393.3万美元，预计因现有租赁协议产生约1.461亿美元租户改善和租赁佣金成本[214] - 截至2020年3月31日，公司无表外安排，2020年第一季度合同义务无重大变化[217][218] - 19年全年公司签署了130万平方英尺的新租约、扩租和续租协议，2020年第一季度签署了10万平方英尺[244] - 截至2020年3月31日，公司投资组合中有约90万平方英尺的可租赁空间，占净可租赁面积的8.9%；2020年和2021年到期的租约分别占净可租赁面积的6.8%和6.6%，预计分别占该时期年化租金的6.8%和6.9%[248] 租金收取与延期情况 - 截至2020年4月30日，公司收取了4月总租金的72%，其中写字楼租户为78%，零售租户为46%；若使用保证金，将收取79%，其中写字楼租户为86%，零售租户为46%；已收到186个租户的租金延期申请，占年租金收入约32%，3个租户约占8.8%且已达成延期协议[160] 观景台业务情况 - 2020年前两个月，帝国大厦观景台收入调整后达1440万美元，较2019年同期增长13.2%[142] - 2020年3月16日，帝国大厦观景台关闭，年化运营费用从2月的3500万美元降至约1400万美元，降幅60%，预计5月达到该水平[164] - 预计7月1日重新开放观景台，7月入场人数为2019年水平的20%，8月至2021年3月为40%，2021年复活节为60%，6月为75%，8月为90%，2022年1月恢复到满负荷[165] - 2020年第一季度天文台收入为1950万美元，较2019年第一季度的2060万美元下降了5.0%[250][251] - 2020年第一季度天文台接待游客约42.2万人次，较2019年第一季度的60.1万人次减少了29.8%[251] 运营费用削减预计 - 预计削减运营费用，较2019年水平降低约25%，即每年约4000 - 4500万美元[153] 财务契约遵守情况 - 截至2020年3月31日，公司遵守多项财务契约，包括总杠杆率不超60%（实际35.4%）、有担保债务不超40%（实际8.4%）等[211]

投资组合数据 - 截至2019年12月31日，公司总投资组合包含1010万平方英尺可出租办公和零售空间，出租率为88.6%，计入已签约未开始的租约后出租率为91.2%[12] - 截至2019年12月31日，公司零售物业总面积71.76万平方英尺，整体出租率约为90.3%[17] - 截至2019年12月31日，公司在曼哈顿办公物业上的投资总额约为9.19亿美元（不包括租户装修成本和租赁佣金）[18] - 截至2019年12月31日，公司约有90万平方英尺可出租空置空间，2020年和2021年到期租约分别占组合物业面积的7.6%和6.5%[71][74] - 截至2019年12月31日，公司五大租户占总组合年化租金的17.1%，最大租户租赁70万平方英尺办公空间，占总组合可出租面积和年化租金的6.6%[74] 天文台业务数据 - 2019年和2018年帝国大厦观景台的参观人数分别约为350.5万和380.5万[13] - 过去十年公司年度天文台收入中，第一季度占比约16% - 18%，第二季度占比26.0% - 28.0%，第三季度占比31.0% - 33.0%，第四季度占比23.0% - 25.0%[58] - 2019年，公司从帝国大厦天文台运营获得约1.288亿美元收入，占该期间帝国大厦总收入约39.2%[68] - 哈德逊广场天文台预计2020年第一季度完工，One Vanderbilt天文台预计2021年底完工[68] 股权结构数据 - 截至2019年12月31日，ESRT持有公司约60.7%的运营合伙单位[14] - 截至2019年12月31日，公司高管人员按完全摊薄计算持有ESRT 11.8%的普通股[24] - 截至2019年12月31日，QIA在公司拥有10.0%的完全稀释权益，占已发行A类普通股的16.5%；QIA同意将其投票权限制在不超过总投票数的9.9%[178] - 截至2019年12月31日，公司董事长兼首席执行官Anthony E. Malkin及其所在集团有权对40,859,706股普通股进行投票，占公司已发行普通股投票权的17.6%[177] 债务数据 - 截至2019年12月31日，公司未偿还债务总额约为17亿美元，加权平均利率为4.03%，加权平均到期期限为8.3年，可用借款额度约为11亿美元[25] - 截至2019年12月31日，公司总债务约为17亿美元，2022年到期债务约为2.65亿美元，抵押贷款本金余额约为6.108亿美元，到期日从2024年到2033年[99] 业务板块信息 - 公司报告的业务板块包括房地产和天文台两个板块，二者分开管理[36] 物业开发与建设 - 公司计划开发的斯坦福德交通中心的Metro Tower项目，获批建造约41.5万平方英尺的办公塔楼和车库[30] - 公司在曼哈顿的办公物业有开发和再开发活动，拥有可支持开发约41.5万平方英尺办公大楼和车库的土地[72] 租户相关情况 - 自2013年以来，公司投资组合内有204个租户进行扩张，总面积超160万平方英尺[31] - 2020年公司预计从到期的曼哈顿办公租约（占比7.4%，约55.82万平方英尺）续约中受益，当前加权平均基础租金为每平方英尺54.43美元[26] 物业改造项目 - 2019年公司完成帝国大厦天文台的多年重新构想和重建项目，2018年8月34街新入口开放，2019年7月二楼沉浸式博物馆开放[32] 物业环境情况 - 康涅狄格州韦斯特波特市主街69 - 97号发现土壤污染，受影响土壤在地下超四英尺处[43] - 纽约州哈里森市马马罗内克大道500号物业的前业主进行了自愿补救行动清理工作[44] 保险情况 - 公司通过ESRT Captive Insurance Company L.L.C.为帝国大厦提供恐怖主义保险，每次事故损失超8亿美元时，可覆盖12亿美元损失，该物业总恐怖主义保险额度达20亿美元[50] - ESRT Captive Insurance全额再保险2015年《恐怖主义风险保险计划再授权法案》（TRIPRA）下19%的共同保险[50] - 公司在商业保险市场购买了限额5000万美元的核、生物、化学和放射（NBCR）保险，免赔额为100万美元[50] - ESRT Captive Insurance提供限额19.5亿美元的NBCR保险，超出5000万美元的保单额度[50] - 公司为所有物业购买了公司认为商业上合理的恐怖主义保险[52] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有831名员工，其中136名是经理和专业人员[59] - 截至2019年12月31日，公司有831名员工，其中591人受集体谈判协议覆盖，占比71%[149] 物业分布与占比 - 2019年，公司14个办公物业中的9个位于曼哈顿中城[65] - 2019年，帝国大厦、One Grand Central Place等六个物业合计占公司投资组合租金收入约73.1%，帝国大厦单独占比约32.9%，其他单个物业占比不超约5.0%[68] 广播业务数据 - 2019年，帝国大厦广播业务收入约1350万美元，占该期间帝国大厦总收入的4.1%[77] 土地租赁权益 - 公司五处商业办公物业中的三处为长期土地租赁权益，1350 Broadway、1400 Broadway和111 West 33rd Street的租赁分别于2050年7月31日、2063年12月31日和2077年6月10日到期[81] 业务风险 - 公司房地产租赁业务在曼哈顿和纽约大都市区竞争激烈，面临多种类型竞争对手[53] - 公司业务受纽约市经济和监管环境影响，面临经济和监管风险[65] - 公司曼哈顿办公物业的重建和重新定位计划可能无法按预期完成或达到预期效果[67] - 公司面临租赁续约、租金实现、物业开发、租户违约、竞争、运营成本控制、地面租赁违约或到期等风险，可能对经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响[71][72][74][75][77][80] - 公司依赖租金收入，若租户延迟租约开始、不续约、不支付租金或破产，可能导致租约终止和租金收入损失[77] - 广播业务面临竞争、技术进步、消费者行为变化和政府监管等风险，可能影响广播业务收入[77] - 公司可能需为租户提供租金或其他优惠、进行资本支出以改善物业，若无法筹集资金，可能导致租户不续约和空置率上升[72][74] - 公司办公物业集中在曼哈顿中城、费尔菲尔德县和威彻斯特县，市场竞争加剧可能影响物业租赁和有效租金[75] - 公司收购房产可能面临诸多风险，如无法完成收购、融资困难、运营不善等，这些风险可能阻碍公司增长[83][84] - 纽约大都会地区房产收购竞争激烈，可能减少收购机会并增加收购成本，阻碍公司增长[86] - 收购的房产可能存在未知负债，如环境清理、租户索赔等，可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[87][88] - 公司未来可能通过递延纳税贡献交易收购房产，这可能导致股东权益稀释，并限制公司出售资产的能力[89][90] - 公司若拓展新市场，可能因缺乏市场了解和经验而无法成功，对公司经营和财务状况产生不利影响[91][92] - 公司增长依赖外部资本，若无法获得，可能影响战略机会把握和公司经营、财务状况[94] - 公司房产投资难以快速出售，若无法出售、处置或再融资，可能无法实现投资目标，影响公司业务[96][97] - 公司未偿债务可能减少可分配现金，增加违约风险，限制财务和运营灵活性[98][99] - 若租户被列为“禁止人员”，公司可能需终止租赁协议，导致收入损失和经营、现金流及财务状况受影响[117] - 恐怖事件威胁可能导致公司物业需求下降、空置率上升、租金条件变差、保险费增加，使物业价值和收入大幅下降[118] - 公司业务受恶劣天气、自然灾害、海平面上升和恐怖事件影响，保险可能不足以覆盖损失，且部分保险有高额自付部分和免赔额，公司可能停止部分保险[120] - 公司债务工具要求维持保险，若“全险”排除恐怖袭击损失可能被视为违约，若贷款人坚持全额保险将导致保费大幅增加[124] - 公司可能因环境和健康安全问题承担责任，包括污染清理、人身伤害赔偿等，影响租户支付租金能力和公司运营[126] - 公司未能有效对冲利率风险可能对经营、现金流和财务状况产生重大不利影响，若对冲协议要求对手方维持特定信用评级，评级下降可能导致违约[134] - 公司可能因未遵守《美国残疾人法案》及类似法律而产生重大合规成本，影响经营、现金流和财务状况[136] - 公司州和地方税可能因税率变化、重新评估和税法变更而增加，影响经营、现金流、财务状况及偿债和分红能力[139] - 公司面临州和地方税收法律变化导致税务负债增加的风险[140] - 公司房产的不动产税可能因税率变化或评估调整而增加，影响经营结果等[141] - 公司未来可能面临诉讼，会对经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响[142][143] - 公司面临网络安全攻击和数据隐私法规合规挑战，可能损害业务[144][145][146] - 若无法与工会达成可接受合同，可能导致罢工或停工，影响公司运营[148][149] - ESRT Class B普通股持有者在公司事务投票中有重大影响力，可能影响公司控制权变更[150][151][152] - ESRT关键人员离职，特别是Anthony E. Malkin，可能对公司产生重大不利影响[153][154] 税务相关 - 公司自2013年12月31日结束的纳税年度起选择按房地产投资信托（REIT）纳税[56] - 公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入，若分配低于100%的净应税收入，将按一般企业税率缴纳联邦所得税，若低于规定最低金额，将征收4%的不可抵扣消费税[95] - 为符合美国联邦所得税合伙制处理，公司至少90%的总收入须来自特定合格收入来源，虽公司认为满足此测试，但无法保证IRS不挑战[195][197] - ESRT要符合REIT资格，每年须向证券持有人分配至少90%的REIT应纳税收入，若分配少于100%的净应纳税收入，将按一般适用的公司税率缴纳美国联邦所得税，若分配少于规定最低金额，将缴纳4%的不可扣除消费税[206] - 若公司被视为美国联邦所得税目的的公司，将需缴纳实体层面的美国联邦所得税，ESRT将不再符合REIT资格[194] - 公司运营合伙单位持有人可能被分配比收到的分配更多的应纳税收入，需自掏腰包支付税款[198] - 若ESRT不符合REIT资格，将面临严重税务后果，直接影响公司，减少可用于向证券持有人分配的资金，且四年内无法重新符合资格，若符合某些救济条款，可能保留REIT地位但需缴纳高额罚款税[203] - 为使ESRT符合REIT要求，公司可能需放弃或清算有吸引力的投资，影响投资业绩[204] 税务保护协议 - 公司与ESRT就特定物业与Malkin集团等签订税务保护协议，若触发协议，公司需赔偿相关方税务损失，涉及物业包括2013年收购的四处物业，其中First Stamford Place保护期12年，其他三处至2021年10月或相关人员去世；公司还需为持续投资者提供机会承担1.6亿美元债务风险，直至其持股低于50%[114] - 2016年8月，公司和ESRT向Q REIT Holding LLC出售9.9%完全稀释权益，ESRT同意在一定条件下为QIA赔偿特定美国联邦和州税[114] - 公司与Anthony E. Malkin和Peter L. Malkin签订税务保护协议，若特定4处房产在规定时间内出售等情况导致税务负债，公司需赔偿，特定债务为1.6亿美元[157] 股东相关权益 - 为符合REIT资格，公司资本股票价值的50%以上不能由五个或更少个人在日历年下半年直接或间接拥有，且至少100人需在12个月纳税年度的335天内实益拥有其股票；公司章程禁止任何人直接或间接拥有超过9.8%的公司资本股票或普通股[175] - 公司与机构投资者达成豁免协议，允许其持有最多15%的A类普通股；允许卡塔尔投资局（QIA）关联方持有最多相当于公司9.9%完全稀释经济利益的A类普通股，目前约为16.5%[175] - 2016年8月，公司与QIA签订注册权协议，QIA购买29,610,854股A类普通股，公司需在交易完成后180天内向美国证券交易委员会提交转售货架注册声明[186] - 截至2019年12月31日，QIA拥有约16.5%的已发行A类普通股，若其出售全部或大部分股份，可能对公司普通股和交易型运营合伙单位的市场价格产生重大不利影响[188] - 公司董事会有权在未经股东批准的情况下，随时修改公司章程，增加或减少公司授权发行的股票总数或任何类别或系列的股票数量[168] - 公司可能在未经股东同意的情况下发行额外的运营合伙单位，这可能会稀释现有股东的权益，并降低公司在合伙企业中的所有权百分比[169][170] - 公司合伙协议中的某些条款可能会延迟或阻止对公司的非邀约收购或控制权变更[171][172][173] - 公司的现金分配取决于收益、财务状况、维持REIT资格等因素，若运营现金不足，可能需从营运资金中提取或借款进行分配，或减少分配金额[184] 商誉相关 - 2019年12月31日公司资产负债表包含约4.915亿美元商誉，主要与收购Empire State Building Company L.L.C.和501 Seventh Avenue Associates L.L.C.有关[192] - 商誉减值可能对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[191][192] 税务审计风险 - 2015年两党预算法案实施后，公司和子公司合伙制企业可能因合伙制税务审计调整面临美国联邦所得税、利息和罚款[193] 证券发行风险 - 公司发行额外ESRT普通股或其他证券可能稀释现有普通股股东持股，降低ESRT A类普通股或公司交易OP单位的市场价格[190] 人员信息 - Peter L. Malkin和Isabel W. Malkin分别为86岁和83岁[157]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度公司实现净收入2660万美元，核心运营资金为7180万美元[141] - 2019年前三季度总营收5.3641亿美元，较2018年的5.32202亿美元增长0.8%，其中租金收入4.34713亿美元，同比增长17.5%[178] - 2019年前三季度运营费用4.28816亿美元，较2018年的3.99835亿美元增长7.2%，主要因物业运营、行政、天文台等费用增加[178] - 2019年前三季度运营收入1.07594亿美元，较2018年的1.32367亿美元下降18.7%[178] - 2019年前三季度利息收入990.7万美元，较2018年的720.9万美元增长37.4%，主要因利率提高和短期定期存款时间安排[178][192] - 2019年前三季度利息支出6071.2万美元，较2018年的5877.4万美元增长3.3%，因未偿还本金余额增加[178][193] - 2019年前三季度所得税费用121.9万美元，较2018年的333万美元下降63.4%，因天文台业务收入降低和运营费用增加[178][194] - 2019年前三季度净收入5557万美元，较2018年的7747.2万美元下降28.3%[178] - 2019年第三季度总营收1.92873亿美元，较2018年的1.86402亿美元增长3.5%，运营收入4527.9万美元，较2018年的4853.8万美元下降6.7%[155] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金增加1100万美元，达到1.984亿美元，2018年同期为1.874亿美元[226] - 2019年前九个月投资活动提供的净现金增加7.799亿美元，达到2.103亿美元，2018年同期为净使用现金5.696亿美元[227] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金减少4.853亿美元，达到净使用现金3.492亿美元，2018年同期为提供现金1.361亿美元[228] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为2678.4万美元和5557万美元，2018年同期分别为2923万美元和7747.2万美元[234] - 2019年第三季度和前九个月净营业收入分别为1.03656亿美元和2.86263亿美元，2018年同期分别为1.03849亿美元和2.92043亿美元[236] - 2019年第三季度和前九个月可分配给普通股股东的资金从运营中获得分别为6985.3万美元和1.87085亿美元，2018年同期分别为7100万美元和1.97291亿美元[243] - 2019年第三季度和前九个月经调整的资金从运营中获得分别为7181万美元和1.92958亿美元，2018年同期分别为7295.7万美元和2.03164亿美元[243] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年9月30日，公司总投资组合入住率为89.4%，含未开始的已签租约（SLNC）出租率为91.7%；曼哈顿写字楼投资组合入住率为89.6%，含SLNC出租率为92.1%；零售投资组合入住率为90.7%，含SLNC出租率为94.3%；帝国大厦入住率为93.4%，含SLNC出租率为95.3%[141] - 公司签署25份租约，代表整个投资组合388,686可出租平方英尺，新租、续租和扩租的按市值计算现金租金较之前完全递增现金租金增长23.9%；曼哈顿写字楼投资组合签署13份新租约，代表266,769可出租平方英尺，按市值计算现金租金较之前完全递增现金租金增长32.6%[141][142] - 2019年第三季度帝国大厦观景台收入从2018年第三季度的4020万美元降至3760万美元，降幅6.6%；净营业收入从3140万美元降至2850万美元，降幅9.2%[142] - 2019年前三季度租金收入中，基本租金3.80902亿美元，租户费用报销5381.1万美元[179] - 天文台收入下降主要因102层观景台关闭和游客减少，部分被价格提高抵消[162][182] - 2019年前九个月，写字楼物业新签、扩建和续约租约106份，总面积90.301万平方英尺，租赁佣金成本1607.1万美元，租户改善成本5253.3万美元；零售物业新签、扩建和续约租约8份，总面积5.4779万平方英尺，租赁佣金成本185.6万美元，租户改善成本221.4万美元[211] - 2018年全年和2019年前九个月，公司分别签署了100万平方英尺的新租约、扩租和续租协议[244] - 截至2019年9月30日，公司投资组合中有约80万平方英尺可租赁空间，占净可租赁面积的8.3%；2019年和2020年到期的租约分别占净可租赁面积的3.3%和7.7%，预计分别占该时期年化租金的3.1%和8.2%[249] - 2019年第三季度，帝国大厦天文台收入为3760万美元，较2018年第三季度的4020万美元下降6.6%；接待游客约104.2万人次，较2018年第三季度的116.7万人次下降10.7%[251] - 截至2019年9月30日的9个月，天文台收入降至9100万美元，较2018年同期的9670万美元下降5.8%；接待游客约261.1万人次，较2018年同期的286万人次下降8.7%[252] 股息与股份相关 - 公司宣布每股股息为0.105美元[144] - 2019年和2018年前九个月，公司向证券持有人分配和支付的股息分别为9640万美元和9600万美元[219] - 公司董事会授权在2019年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股和运营合伙单位[220] - 2019年9月公司开始要约交换1500万个新发行的2019系列私募永续优先股单位，清算优先权为每单位13.52美元，每年累计优先现金分红为每单位0.70美元，要约将于2019年11月22日到期[222][224] 投资与支出情况 - 2002年至2019年9月30日，公司在曼哈顿办公物业投资约9.032亿美元；帝国大厦多阶段项目预计三年投资约1.65亿美元，截至2019年9月30日已支出1.378亿美元；2018 - 2020年预计在大纽约都会区办公物业公共区域和设施花费约4000万美元，截至2019年9月30日已支出2550万美元[148][150][151] - 2019年前九个月和2018年前九个月，资本支出分别为9926.6万美元和1.0292亿美元（不包括租户改善和租赁佣金成本）[213] - 截至2019年9月30日，公司预计因现有租赁协议产生的租户改善和租赁佣金额外成本约1.442亿美元[213] 债务与资金情况 - 截至2019年9月30日，公司无债务到期至2022年，总债务约17亿美元，加权平均利率4.03%，加权平均到期期限8.5年，均为固定利率债务；现金及现金等价物和短期投资为2.937亿美元；合并净债务与总市值之比约为24.1%[152] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资约2.937亿美元，无抵押循环信贷安排下可用额度为11亿美元[197] - 截至2019年9月30日，公司总合并债务约17亿美元，加权平均利率为4.03%（不包括折扣），加权平均到期期限为8.5年，合并净债务与总市值之比约为24.1%[198] - 2017年8月，公司签订修订并重述的高级无抵押循环信贷和定期贷款安排，包括11亿美元的循环信贷安排和2.65亿美元的定期贷款安排，特定情况下可将最高本金总额增至17.5亿美元[200] - 2019年8月，公司以现金结算2.5亿美元本金、利率为2.625%的可交换优先票据[205] - 截至2019年9月30日，公司各项财务指标均符合无抵押循环信贷安排的财务契约要求，如最大总杠杆率为26.7%（要求<60%）等[207] - 截至2019年和2018年9月30日，现金及现金等价物和受限现金分别为3.303亿美元和2.841亿美元[225] - 截至2019年9月30日，公司无浮动利率债务，2.65亿美元无担保定期贷款的LIBOR利率通过利率互换协议固定在2.1485%[257] - 公司签订了名义价值总计5.15亿美元的LIBOR利率互换协议，固定利率在2.1485% - 2.9580%之间，到期日在2022年8月24日至2026年7月1日之间[259] - 截至2019年9月30日，17亿美元未偿还固定利率债务的加权平均年利率为4.03%，到期日至2033年3月22日[260] - 截至2019年9月30日，公司未偿还债务的公允价值约为18亿美元，比历史账面价值高约1.002亿美元[261] 天文台业务特殊情况 - 过去十年，公司年度观景台收入第一季度占比约16.0% - 18.0%，第二季度占比26.0% - 28.0%，第三季度占比31.0% - 33.0%，第四季度占比23.0% - 25.0%[146] - 2017年102层观景台收入为1140万美元，2018年为860万美元[151] - 2019年102层天文台关闭约9个月，于10月12日开放；80层升级项目预计11月开放[253] 公司风险与会计估计 - 公司对市场风险的敞口自2018年12月31日以来无重大变化[262] - 公司关键会计估计与2018年12月31日年度报告披露相比无重大变化[255] 公司投资组合规模 - 截至2019年9月30日，公司总投资组合包含1010万平方英尺的办公和零售空间，其中14处办公物业约940万平方英尺办公空间，4处独立零售物业和2处独立零售物业共205,595平方英尺[145]