地区收入与支出 - 公司在中亚和东欧地区的收入为3.872亿美元，占总收入的89%，支出为2.537亿美元，占总支出的84.3%[294] - 公司在欧洲（不包括东欧）地区的收入为3750万美元，占总收入的9%，支出为2830万美元，占总支出的9%[301] - 公司在美国地区的收入为160万美元，占总收入的0.4%，支出为1750万美元，占总支出的5.8%[303] - 公司在中东/高加索地区的业务处于发展阶段，尚未产生利润[304] - 2023年9月30日止三个月，中亚和东欧地区净收入增长242%，达到3.87199亿美元[439] - 2023年9月30日止三个月，中东/高加索地区净收入增长48505%，达到923.5万美元[439] - 2023年9月30日止六个月，中亚和东欧地区净收入增长215%，达到6.69977亿美元[443] - 2023年9月30日止六个月，中东/高加索地区净收入增长16207%，达到945.8万美元[443] - 2023年9月30日止三个月，欧洲（不包括东欧）地区净收入下降41%，至3752.9万美元[441] - 2023年9月30日止六个月，欧洲（不包括东欧）地区净收入下降53%，至6289.5万美元[445] - 2023年9月30日止六个月，美国地区净收入增长36%，至946.1万美元[443] 员工与办事处 - 公司在中亚和东欧地区拥有43个办事处，提供经纪和金融服务[296] - 公司在中亚和东欧地区的经纪业务拥有2774名员工，其中2338名为全职员工[297] - 公司在中亚和东欧地区的银行业务拥有1841名全职员工[298] - 公司在中亚和东欧地区的保险业务拥有661名员工，其中641名为全职员工[299] - 公司在欧洲（不包括东欧）地区拥有9个办事处和217名员工，其中216名为全职员工[301] - 公司在美国地区拥有49名员工，其中48名为全职员工[303] - 截至2023年3月31日，公司员工总数从2022年的1,704人增加到3,689人，办公室数量从66个增加到126个[320] 收购与剥离 - 公司决定剥离俄罗斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU，并于2023年2月28日完成剥离[312] - 2023年4月26日，公司以190万美元收购了哈萨克斯坦在线票务聚合平台Internet-Tourism LLP[328] - 2023年4月26日，公司以3080万美元收购了哈萨克斯坦在线票务聚合平台Aviata LLP[329] - 截至2023年9月30日，公司持有Arbuz 81.92%的股权，旨在加速电子商务领域的增长[330] - 2023年7月27日，公司以310万美元收购了哈萨克斯坦现金交易数据管理平台ReKassa LLP 90%的股权[331] - 2023年2月16日，公司签署了收购Maxim Group的协议，总对价约为4亿美元，但该协议于2023年11月6日终止[332][333] 财务表现 - 2023财年，公司出售了750万股SPB交易所股票，导致7340万美元的亏损[317] - 2023年第三季度，公司总净收入为4.356亿美元，相比2022年同期的1.801亿美元增长了142%[365] - 2023年第三季度，公司费用和佣金收入为1.117亿美元，占总收入的25.6%，相比2022年同期的8315万美元增长了34%[364] - 2023年第三季度，公司利息收入为2.131亿美元，占总收入的48.9%，相比2022年同期的5899万美元增长了261%[364] - 2023年第三季度，公司保险承保收入为5797万美元，占总收入的13.3%，相比2022年同期的2620万美元增长了121%[364] - 2023年第三季度，公司交易证券净收益为5077万美元，占总收入的11.7%，相比2022年同期的900万美元增长了464%[364] - 2023年第三季度，公司外汇操作净亏损为369万美元，占总收入的-0.8%，相比2022年同期的455万美元净收益下降了181%[364] - 2023年第三季度，公司衍生品净亏损为138万美元，占总收入的0.3%，相比2022年同期的232万美元净亏损有所改善[364] - 公司2023年第三季度总费用和佣金收入为1.117亿美元，同比增长2850万美元，增幅34%[368] - 支付处理佣金收入增加1030万美元，主要由于Paybox及其子公司在2023财年第四季度的收购[369] - 银行服务费用和佣金收入增加350万美元，增幅61%，主要由于Freedom Bank KZ支付卡服务量的增长[369] - 经纪服务费用和佣金收入增加940万美元，增幅12%，主要由于Freedom Global交易量的增加[370] - 公司2023年第三季度交易证券净收益为5080万美元，同比增加4180万美元，主要由于哈萨克斯坦财政部债券的出售[372] - 公司2023年第三季度利息收入为2.131亿美元，同比增加1.541亿美元，增幅261%，主要由于交易证券利息收入的增加[375] - 公司2023年第三季度外汇操作净亏损为370万美元，主要由于哈萨克斯坦坚戈的贬值[377] - 公司2023年第三季度保险承保收入为5800万美元，同比增加3180万美元，增幅121%，主要由于保险业务的扩展[379] - 公司2023年第三季度总费用为3.009亿美元，同比增加1.826亿美元，增幅154%，主要由于利息费用和工资及奖金的增加[383] - 公司2023年第三季度利息费用增加9850万美元，增幅241%，主要由于短期融资和客户存款利息费用的增加[385] - 公司2023年第三季度的净收入为1.155亿美元，同比增长324%[395] - 公司2023年第三季度的保险理赔净额增加了1650万美元，同比增长94%，主要由于保险准备金费用增加了1450万美元，同比增长213%[386] - 公司2023年第三季度的工资和奖金支出为4000万美元，同比增长132%，主要由于业务扩展和员工增加[387] - 公司2023年第三季度的专业服务费用为1200万美元，同比增长197%，主要由于审计服务费用增加770万美元[388] - 公司2023年第三季度的广告费用为860万美元，同比增长352%，主要由于Freedom EU的广告支出增加410万美元[391] - 公司2023年第三季度的信用损失准备金为470万美元，同比增长27%，主要由于贷款组合的增长和ASC 326的采用[393] - 公司2023年第三季度的所得税费用为1920万美元，有效税率从2022年同期的20.4%下降至14.3%[394] - 公司2023年第三季度的外汇折算损失为2990万美元，主要由于哈萨克斯坦坚戈对美元贬值4.9%[399] - 公司2023年上半年的总收入为7.518亿美元，同比增长113%，主要由于利息收入、交易证券净收益和保险承保收入的增加[403] - 公司2023年上半年的手续费和佣金收入为2.104亿美元，同比增长22%，主要由于支付处理收入和银行服务收入的增加[406] - 公司2023年9月30日止六个月的利息收入为3.624亿美元，同比增长2.548亿美元，增幅237%，主要得益于交易证券利息收入增长1.356亿美元，增幅208%[413] - 公司2023年9月30日止六个月的保险承保收入为1.028亿美元，同比增长5240万美元，增幅104%，主要由于保险业务扩展导致已赚保费增长5678万美元，增幅100%[417][418] - 公司2023年9月30日止六个月的外汇操作净收益为1560万美元，同比增长650万美元，主要由于子公司Freedom Bank KZ的外汇交易量增长694%[415] - 公司2023年9月30日止六个月的衍生品净亏损为2920万美元，同比增加2810万美元，主要由于子公司Freedom Bank KZ的衍生品净亏损3010万美元[416] - 公司2023年9月30日止六个月的总支出为5.325亿美元，同比增长2.938亿美元，增幅123%，主要由于利息支出、薪酬和奖金以及一般行政费用增加[420][421] - 公司2023年9月30日止六个月的利息支出为2.344亿美元，同比增长1.535亿美元，增幅190%，主要由于证券回购协议的短期融资利息支出增加1.27亿美元，增幅194%[423] - 公司2023年9月30日止六个月的薪酬和奖金支出为7160万美元，同比增长3800万美元，增幅113%，主要由于业务扩展和员工增加[426] - 公司2023年9月30日止六个月的广告支出为1670万美元，同比增长1100万美元，增幅191%，主要由于社交媒体品牌推广和贷款产品营销费用增加[429] - 公司2023年9月30日止六个月的信用损失准备为1899万美元，同比增长1283万美元，增幅209%，主要由于贷款组合增长和采用ASC 326会计准则[431] - 公司2023年9月30日止六个月的净收入为1.834亿美元，同比增长113%[434] - 公司持有Arbuz 81.92%的股权和ReKassa 90%的股权，剩余股权为非控股权益[435] - 2023年9月30日止六个月，哈萨克斯坦坚戈对美元贬值5%，导致外汇折算损失3170万美元[438] - 中亚和东欧地区的总费用净额在2023年9月30日结束的六个月内增长了159%，主要由于证券回购协议和客户存款的利息费用增加[449] - 欧洲（不包括东欧）地区的总费用在2023年9月30日结束的六个月内增长了20%，主要由于证券回购协议和客户存款的利息费用增加[449] - 美国地区的总费用在2023年9月30日结束的六个月内增加了1000万美元，主要由于审计服务的专业服务费用增加[449] - 中东/高加索地区的总费用净额在2023年9月30日结束的六个月内增长了181%，主要由于工资、奖金和广告费用增加[449] - 截至2023年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为4.63875亿美元，其中16%（约7210万美元）受反向回购协议约束[452] - 2023年9月30日，公司的交易证券总额为36.03884亿美元，其中76%（约27.54亿美元）受证券回购协议约束[463] - 2023年9月30日，公司的总资产为71.38305亿美元，较2023年3月31日的50.84558亿美元显著增长[452] - 2023年9月30日，公司的净流动资产为23.38691亿美元，较2023年3月31日的18.52886亿美元有所增加[452] - 2023年9月30日，公司的总负债为62.239亿美元，其中客户负债为24.392亿美元[452] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内，用于投资活动的净现金流出为4.502亿美元，主要用于贷款发放和收购活动[458] - 公司采用CECL方法评估贷款损失准备金，综合考虑历史贷款违约和核销趋势、当前经济状况以及合理可支持的预测[473] - 截至2023年9月30日，公司商誉为5160万美元[475] - 公司在美国和多个外国司法管辖区缴纳所得税，税法的复杂性导致实际税务后果可能与估计存在重大差异[476] - 公司根据资产和负债的账面价值与税基之间的差异确认递延税项资产和负债，使用预期逆转年度的适用税率进行计量[477] - 公司定期评估税务审计中可能产生的潜在损失，并根据新信息或事件调整未确认的税务利益[479] - 公司评估是否应合并FST Belize，最终决定不合并，因为FST Belize不是可变利益实体（VIE）且其控制权由单一股东持有[481] - FST Belize由单一股东Turlov全资拥有，Turlov拥有100%的所有权，并有权做出所有决策[482] 客户与账户 - 截至2023年9月30日，公司拥有约433,947个客户账户，其中57%的账户持有正现金或资产余额[326] - 截至2023年9月30日，公司拥有约170,282名哈萨克斯坦零售经纪客户，占总客户数的40%，以及50,106名俄罗斯零售经纪客户，占总客户数的12%[326] FST Belize - FST Belize产生的费用和佣金收入在2023年第三季度占公司总费用和佣金收入的17%，相比2022年同期的73%大幅下降[337] - FST Belize产生的利息收入在2023年第三季度占公司总利息收入的4%，相比2022年同期的12%有所下降[338] - 截至2023年9月30日，公司对FST Belize的保证金贷款应收款为3.965亿美元，相比2023年3月31日的2.902亿美元有所增加[339]

地区收入分布 - 中亚和东欧地区在2023财年占总收入的71%为566.1百万美元[19] - 欧洲地区在2023财年占总收入的27%为216.5百万美元[23] - 美国地区在2023财年占总收入的2%为13.1百万美元[24] - 中东/高加索地区在2023财年总收入不重要[25] 产品和服务领域 - 公司的主要产品和服务领域包括证券经纪服务、资本市场/投资银行服务、商业银行、保险和支持金融技术[27] - 公司提供全面的证券经纪服务，包括证券交易、保证金贷款、投资研究和投资者教育[28] - 公司在2023财年拥有约52,000活跃账户[30] - 公司提供投资教育和培训课程给零售经纪客户和公众[30] - 公司进行专有交易和投资活动，以支持客户交易和投资目的[30] - 公司的资本市场/投资银行业务集中在哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，提供战略咨询服务和资本市场产品[31] - 公司提供股权和债务融资解决方案，包括首次公开发行和跟进发行[32] - 公司通过Freedom Bank KZ子公司在哈萨克斯坦提供商业银行服务，包括贷款业务和存款服务[34] - 公司发行了多种支付卡，包括投资卡、存款卡、Freepay卡和Freedom卡[35][36][37] - Freedom Bank KZ推出高度数字化的抵押贷款产品，通过在线流程获得抵押贷款[38] - Freedom Bank KZ推出数字化汽车贷款产品，允许在线获得汽车贷款[39] - 公司收购了哈萨克斯坦的两家保险公司，Freedom Life和Freedom Insurance[40] - Freedom Life提供各种健康和人寿保险产品，拥有360,744份有效合同[41] - Freedom Insurance是哈萨克斯坦在线保险领域的领导者，提供各种一般保险产品[42] - 公司致力于扩大数字生态系统和产品范围，包括在线票务销售和支付平台[44] 竞争和合规 - 公司在各市场面临激烈竞争，主要竞争对手包括哈利克金融、BCC投资、第一心脏证券等[45] - 公司制定了业务连续性计划，以确保在各种灾难和信息技术基础设施故障情况下能够继续向客户提供服务[46] - 公司在15个国家拥有3689名员工，致力于提供安全、积极的工作环境，为员工提供学习、成长和晋升机会，公平的薪酬和福利[48] - 公司通过精心招聘和员工发展计划，培养员工的实际工作技能，提供持续的核心教育机会和高级培训[49] - 公司提供竞争性薪酬、奖金、带薪休假和基于绩效的激励和认可制度[50] - 公司成立ESG部门，致力于可持续发展实践，计划发布首份可持续发展报告[51] - 公司重视员工发展和社会责任，通过各种方式支持当地社区，如举办慈善活动、赞助体育、文化和教育项目[52] 合规和风险管理 - 公司在美国外国腐败实践法案（FCPA）和反洗钱、反恐融资和经济制裁法律方面有严格的合规要求[73] - 公司与Sum and Substance签订协议，使用其KYC/AML合规套件，以确保数字服务的合规性[73] - 公司与FST Belize签订跨境对应关系协议，进行客户交易的随机检查，以确保合规[74] - 公司在2023财年为受制裁个人和实体提供经纪服务，涉及的客户负债总额为1780万美元，占总客户负债的0.92%[74] - 公司需遵守外国账户税收合规法案（FATCA），并与多个国家签订政府间协议以共享数据[74] - 公司受到世界各地监管机构的监管，包括数据隐私和网络安全方面的法律法规[77] 金融风险管理 - 公司的投资组合和债务受到利率变化的影响，对哈萨克斯坦的利率波动最为敏感[248] - 公司管理外汇风险的方式包括持有相同货币、到期日和利率配置的金融负债[249] - 公司的股票投资受到市场价格风险的影响，通过多样化和设定限制来管理风险[250] - 公司在2023年3月31日的股票投资暴露于股价下跌10%的风险，可能导致价值减少[252] - 公司主要面临的信用风险来自于通过提供的经纪服务向机构和个人借款人暴露的信用风险[253] - 公司在2023年3月31日的专有投资组合中，企业股权为2,289,557美元，企业债务为1,269,879美元[253] - 公司通过向客户提供保证金贷款扩大了信用风险，特别是在市场快速波动或抵押品集中的情况下[253] - 公司实施了全面的政策，根据监管标准评估和监控投资者参与各种交易活动的适当性，以减轻风险[254]

公司业务 - 公司已经达成协议出售其俄罗斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU[23] - Freedom RU成立了俄罗斯子公司Freedom Finance Auto LLC，并已完成出售[24] - 公司通过其子公司在多个股票交易所提供专业服务，包括KASE、AIX、MOEX、SPBX、UX、UZSE、UZCE、NYSE和纳斯达克[25] - Freedom UA的经纪牌照被乌克兰当局暂停五年，并被列入制裁名单，公司正在申诉[26] 财务报表 - 公司的财务报表符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）[27] - 公司的财务报表呈现了FRHC及其合并子公司的合并账户[28] - 根据有关变量利益实体（VIEs）的会计准则，公司对VIE的资产和负债进行了合并[30] - 公司根据ASC Topic 606确认收入，包括经纪服务佣金、银行服务佣金和投行服务佣金[32] 贷款和金融资产 - 公司对购买的贷款进行初始公允价值确认，并根据信用恶化的会计准则进行会计处理[40] - 公司进行季度分析以确定贷款组合的减值情况，并评估准备金的充分性[44] - 金融资产被分类为交易性证券，如果金融资产主要是为了短期出售而收购[53] - 交易性证券按公允价值计量，任何重新计量产生的收益或损失应在收入中确认[54] 资产管理 - 公司应根据资产减值或处置的会计准则定期评估持有和使用的长期资产的账面价值[63] - 截至2022年12月31日，公司的商誉总额为9,460美元，公司每年至少进行一次商誉减值测试，除非在中间期存在商誉减值迹象[64] - 公司将资产和负债（“处置组”）分类为待售资产的条件包括管理承诺以其现状出售处置组，并且销售被认为在一年内可能完成[67] 税务 - 公司根据税收基础和财务报表基础之间的差异确认递延所得税资产和负债，使用预期将在差异预计反转的年度中生效的实施税率[70] - 公司根据资产和负债方法核算所得税，递延所得税资产和负债使用预计影响应纳税收入的差异的实施税率进行计量[73] 保险业务 - 非寿险和综合保险的损失准备是对最终损失的估计汇总，包括已报告但未解决的索赔和已发生但未报告的索赔[90] - 寿险合同上的未发生索赔准备（NIC）等于截至报告日期有效的所有寿险合同的NIC金额[91] - NIC保留在年金合同上是未来利益的现值，年金保险的索赔和年金保险合同维护的管理费用的现值之和减去保险公司在结算日期后应收到的保险费的现值[93] 公司运营 - 公司的首席执行官将公司视为在欧亚地区提供金融服务的单一运营部门，但在2022年3月31日结束的财年第四季度，首席执行官将公司的运营重组为五个地理区域[95] - 公司正在评估ASU 2016-13和2017-12对其合并财务报表和相关披露的影响[97] - 公司预计ASU 2021-06不会对其合并财务报表和相关披露产生重大影响[100] - 公司正在评估ASU 2022-02对其合并财务报表和相关披露的影响[105] - 公司正在评估ASU 2022-04对其合并财务报表和相关披露的影响[109] 公司收购 - 公司在2022年12月31日收购了哈萨克斯坦的两家保险公司，分别是Freedom Life和Freedom Insurance，收购价格分别为13977美元和12611美元[113] - 根据ASC 805业务组合要求，对于与公司共同控制的收购，需要将所有先前呈现的期间重新计算到卖方最初收购日期。因此，Freedom Life和Freedom Insurance的财务结果已经在2022年12月31日三个和九个月的简明合并财务报表中进行了合并[114] - 截至2022年12月31日，Freedom RU和Freedom Bank RU计划出售的资产和负债符合持有待售标准，因此这些子公司根据ASC 205和360在2022年12月31日三个和九个月的简明合并财务报表中被呈现为已停止运营[115] 资产和负债 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为625547美元，交易证券为1203479美元，受限现金为553680美元，贷款发放为94797美元，其他资产为37725美元，总资产为2921009美元[116] - 截至2022年12月31日，证券回购协议义务为775178美元，客户负债为1417937美元，保证金贷款和交易应付款为45229美元，保险活动负债为106329美元，总负债为2413334美元[117] - 2021年12月31日三个月的净收入为145684美元，其中手续费和佣金收入为117316美元，交易证券净收益为403美元，利息收入为27828美元，外汇操作净收益为451美元[117] - 2021年12月31日三个月的总支出为93992美元，其中手续费和佣金支出为22716美元，利息支出为20799美元，运营支出为50496美元，净收入为51692美元[118] - 2021年12月31日，公司的基本和稀释每股收益为0.98美元，(0.09)美元和0.91美元[119] - 2021年12月31日，公司的基本和稀释每股收益为5.40美元，(0.08)美元和5.34美元[120]

FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Address of principal executive offices) (Zip Code) +7 727 311 10 64 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered under Section 12(b) of the Act: OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition p ...

公司业务布局与权益变动 - 公司寻求出售其在俄罗斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU的权益[23] - 公司子公司是多个证券交易所的专业参与者，且拥有乌克兰交易所24.3%的权益[24] - 公司首席运营决策官将公司运营重组为五个地理区域，包括中亚、欧洲、美国、俄罗斯和中东/高加索[81] - 公司首席运营决策官将业务从单一运营部门重组为五个地理区域部门[171] - 公司首席运营决策官将业务从单一运营部门重组为五个地理区域部门[190] - 公司计划进行企业重组，使Freedom KZ及其子公司由FRHC直接全资拥有，预计2023财年完成[203] - 公司正寻求出售俄罗斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU，但受俄乌冲突及相关制裁影响，出售能力可能受损[204] 财务报表编制与会计政策 - 公司会计政策和财务报表符合美国公认会计原则，按权责发生制编制[26] - 公司对购买贷款按公允价值初始计量，考虑预期未来损失[35] - 公司对贷款损失准备进行季度分析，采用不同方法计算不同组合的准备[39] - 公司在正常业务中投资各种衍生金融合约，按公允价值计量[40] - 公司功能货币包括多种外币，报告货币为美元，外币按规定汇率折算[41] - 公司将部分金融资产分类为可供出售证券，按公允价值计量[46] - 公司将部分金融资产分类为交易性证券，按公允价值计量，公允价值变动计入收入[49] - 债务证券按收到对价的公允价值减去直接交易成本初始确认，后续按摊余成本计量[53] - 经纪及其他应收款按公允价值初始确认，后续按成本减减值损失准备计量[54] - 金融资产满足特定条件时终止确认，未满足则按持续涉入程度继续确认[55] - 长期资产账面价值高于公允价值时确认减值损失，处置时按类似方法确定损失[56] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延所得税负债和资产[60][61] - 公司目前正在评估ASU 2016 - 13和2017 - 12对其合并财务报表及相关披露的影响[82] - 2021年8月FASB发布ASU No. 2021 - 06，新规则适用于2021年12月15日及以后结束的财年，公司预计该准则不会对合并财务报表及相关披露产生重大影响[83] - 2021年10月SEC发布ASU No. 2021 - 07，生效时间为2021年12月15日之后开始的财年及2022年12月15日之后开始的财年的中期，该准则不会影响合并财务报表及相关披露[84] - 2021年10月SEC发布ASU No. 2021 - 08，对公共商业实体，生效时间为2022年12月15日之后开始的财年及其中期，公司正在评估其影响[85] - 2022年3月FASB发布ASU No. 2022 - 01，生效时间为2022年12月15日之后开始的财年，该准则不会对公司合并财务报表及相关披露产生影响[86] - 2022年3月FASB发布ASU No. 2022 - 02，生效时间为2022年12月15日之后开始的财年，公司正在评估其影响[88] - 2022年6月FASB发布ASU No. 2022 - 03，对公共商业实体，生效时间为2023年12月15日之后开始的财年及其中期，公司正在评估其影响[89] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司因俄乌冲突导致的经济不确定性，确认客户群注销费用3125000美元[56] - 截至2022年3月31日和6月30日，公司商誉分别为5898000美元和5932000美元，3月31日确认商誉减值损失2300000美元[57][59] - 截至2022年3月31日至6月30日，因外汇货币换算，商誉增加34000美元[58][59] - 2022年5月公司完成对Freedom Life和Freedom Insurance的收购，需对之前期间财务报表进行重述[90] - 截至2022年3月31日，重述后总资产从2921009千美元增加到3177492千美元，增加256483千美元[92] - 截至2022年3月31日，重述后总负债从2413334千美元增加到2630884千美元，增加217550千美元[92] - 截至2022年3月31日，重述后股东权益从507675千美元增加到546608千美元，增加38933千美元[92] - 2021年第二季度，公司净收入为5.537亿美元，较之前报告的5.1708亿美元增加3662万美元[93] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司现金及现金等价物分别为9.05685亿美元和6.26363亿美元[94] - 截至2022年6月30日，公司证券逆回购协议中，企业股权平均利率2.14%，金额3.07522亿美元；企业债务平均利率12.68%，金额6290万美元等[94] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司受限现金分别为3.75118亿美元和5.5368亿美元[96] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司交易性证券分别为14.20481亿美元和12.80874亿美元[97] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司可供出售证券公允价值分别为2.1947亿美元和1.61364亿美元[97] - 截至2022年6月30日，公司持有哈萨克斯坦可持续发展基金和哈萨克斯坦财政部的债务证券分别为3.12179亿美元和6.20918亿美元，均超总交易证券10% [97] - 截至2022年3月31日，公司持有哈萨克斯坦财政部和哈萨克斯坦可持续发展基金的债务证券分别为3.57343亿美元和5.06472亿美元，均超总交易证券10% [97] - 截至2022年6月30日，总交易证券公允价值为1420481000美元，可供出售证券公允价值为219470000美元；截至2022年3月31日，总交易证券公允价值为1280874000美元，可供出售证券公允价值为161364000美元[102][103] - 截至2022年6月30日，使用Level 3输入值的交易证券余额为1228000美元，可供出售证券余额为1000美元；截至2022年3月31日，对应余额分别为9144000美元和1000美元[105] - 截至2022年6月30日，总经纪及其他应收款净额为511047000美元；截至2022年3月31日，为357746000美元[107] - 截至2022年6月30日和3月31日，来自单一关联方客户的应收款分别为170371000美元和102680000美元，分别占总经纪及其他应收款净额的33%和29%[107] - 截至2022年6月30日，公司发放的贷款总额为223519000美元，包括不同类型贷款及对应利率和到期日[108] - 截至2022年6月30日，抵押贷款中“7 - 20 - 25”计划本金金额为91838000美元[111] - 2022年6月30日非美国主权债务加权平均利率为13.20%，公司债务为10.40%等；2022年3月31日公司债务加权平均利率为9.19%，非美国主权债务为12.87%等[102][103] - 2022年6月30日和3月31日，公司分别记录经纪应收款备抵3164000美元和2607000美元[107] - 2022年第二季度，公司购买贷款总额为56,681美元，向FFIN Credit卖回贷款总计9,832美元，公司有权向FFIN Credit卖回最多36,010美元的贷款[113][114] - 截至2022年6月30日，公司持有从FFIN Credit购买的未偿还贷款总计70,992美元，扣除了3,051美元的备抵[115] - 2022年3月31日，公司发放的贷款总额为94,840美元，其中抵押贷款51,923美元，平均利率11.86%；无抵押银行客户贷款34,067美元，平均利率17.56%等[117] - 2022年和2021年第二季度，公司的实际税率分别为16.9%和9.3%[119] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司交易证券中包含的回购协议下的抵押证券总额分别为1,030,171美元和872,692美元[120][121] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司客户负债总额分别为1,652,643美元和1,416,954美元[123] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司贸易应付款总额分别为82,202美元和45,230美元，其中对单一关联方的贸易应付款分别占比42%和86%[124] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司证券卖空未回购的公允价值余额分别为7,706美元和14,103美元[125] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司收到的贷款总额分别为5,435美元和3,538美元，其中来自关联方的贷款分别为1,856美元和0美元[126] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司发行的未偿还债务证券总额分别为115,629美元和99,027美元，固定年票面利率在5.5% - 7%之间[128] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司保险和再保险应收资产分别为7170000美元和5712000美元[133] - 截至2022年6月30日和3月31日，公司保险和再保险应付负债分别为135563000美元和119490000美元[134] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司交易性证券净收益分别为15582000美元和10741000美元[136] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司从关联方获得的佣金收入分别为101609000美元和65775000美元[137] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司向关联方支付的佣金费用分别为173000美元和5282000美元[138] - 2022年截至6月30日的三个月，公司记录的限制性股票和股票期权的基于股份的薪酬费用为3697000美元，2021年同期为2162000美元[153] - 截至2022年6月30日，公司限制性股票未确认的总薪酬成本为21034000美元，预计在3.82年的加权平均期间内确认[154] - 2022年截至6月30日的三个月，公司限制性股票授予的公允价值使用蒙特卡罗估值模型确定，关键假设为期限5年、波动率41.5%、无风险利率0.06%[155] - 截至2022年6月30日，公司租赁相关资产和负债分别为24394000美元和23642000美元[158] - 截至2023年3月31日的十二个月租赁付款总额为28046美元，租赁负债净额为23642美元，加权平均剩余租赁期限为26个月，加权平均折现率为12%[159] - 2022年6月30日短期经营租赁承诺约为1178美元，2022年和2021年截至6月30日的三个月办公室租金费用分别为1058美元和218美元[159] - 2022年6月30日和2022年3月31日未使用的信贷和担保承诺分别为10639美元和11292美元，银行担保分别为5354美元和6384美元，总计分别为15993美元和17676美元[169] - 2022年第二季度公司净收入为59073美元，2021年第二季度为55370美元[172][174] - 2022年第二季度公司总营收为226608美元，2021年第二季度为145747美元[172][174] - 2022年第二季度公司总费用为155500美元，2021年第二季度为84713美元[172][174] - 截至2022年6月30日，公司总资产为37.97194亿美元，总负债为31.90278亿美元，净资产为6.06916亿美元；截至2022年3月31日，总资产为31.77492亿美元，总负债为26.30884亿美元，净资产为5.46608亿美元[176] 各条业务线数据关键指标变化 - 自由银行KZ参与国家抵押贷款计划“7 - 20 - 25”，可获4%利息作为利润，需回购逾期90天以上贷款[109] - 自由银行KZ继续确认资产并确认相关负债60407000美元[110] - 2022年第二季度，中亚地区贡献约9890万美元（44%）的净收入和约8220万美元（53%）的总费用[195] - 2022年第二季度，欧洲地区贡献约6950万美元（31%）的净收入和约2670万美元（17%）的总费用[197] - 2022年第二季度，美国地区贡献约360万美元（2%）的净收入和约1080万美元（7%）的总费用[198] - 2022年第二季度，俄罗斯地区贡献约5470万美元（24%）的净收入和约3560万美元（23%）的总费用[201] - 截至2022年6月30日，中亚地区有40个

财务数据和关键指标变化 - 全年营收同比增长340%，Q4营收较Q3增长27%，Q3营收同比增长170% [8] - 全年实现正EBITDA 380万美元，连续13个季度供应商收入增长 [9] - 2021年公司给出3150万美元的营收指引，实际营收达3198.1万美元，超出指引；拆分BIGtoken后，SRAX财务数据为2850万美元 [12] - 过去两个季度预订业务超3000万美元，预计Q2预订业务达1250万美元 [13] - 预计2022年营收达4700 - 5000万美元，Q1将是创纪录的EBITDA季度，Q4正EBITDA为86.5万美元 [14] - 完全摊薄后约有3120万股流通股，约360万份认股权证将于今年10月到期，若行使将为公司带来约700万美元额外现金 [16] - 全年GAAP净亏损3430万美元，其中约2400万美元与BIGtoken拆分有关，调整后EBITDA为380万美元，较上一年的负200万美元同比增加约600万美元 [24] - 年末应收账款中证券的公允价值约为210万美元，新收入合同项下应收股份价值120万美元，在资产负债表中作为合同资产列示 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sequire业务持续增长，推动营收提升，第四季度营收分别较上一季度和上一年增长27%和170%，全年营收同比增长341% [17][19] - LD Micro会议业务也为营收做出贡献 [19] - 平台签约客户数量从284家增长至307家，预计每季度新增25 - 30家客户 [9][15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - Sequire是为上市公司提供服务的SaaS平台，帮助其了解投资者情况、管理融资交易等，并通过虚拟和线下活动、网站新闻等工具为上市公司建立社区 [6][7] - 公司拥有约150人的团队，持续投入业务增长，虽市场动荡但未影响公司发展，预计保持正EBITDA [8][14] - 公司在与客户的证券合同中设置价格重置和最惠国条款，以应对股价下跌风险 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司发展的重要一年，业务增长显著，未来发展前景广阔 [5] - 市场动荡未影响公司增长，公司对实现2022年营收目标4700 - 5000万美元充满信心 [14] - 预计Q1将是创纪录的EBITDA季度，且随着销售团队扩充，新客户数量有望增加 [14][15] 其他重要信息 - LD Micro活动今晚启动，约200家公司和超2000场一对一会议，活动将进行直播 [10] - 因未按时提交报告，3月应行使的认股权证变为无现金行使，避免了大量股权稀释 [17] - BIGtoken业务全年净亏损1440万美元，拆分产生约940万美元的非现金损失，拆分后不再受其影响 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 运营费用中与BIGtoken拆分相关且不会在Q1或Q2重复的费用是多少？ - 约50万美元的法律、会计和其他间接费用与拆分过程相关 [30] 问题2: Q1是否有类似解决会计问题的费用？ - Q1会计和费用可能会有一定增长，但与上一年相比不会有太大差异，尤其是与2021年相比 [31] 问题3: 年初的1000万美元融资费用下一年是否还会存在？ - 不会存在，该费用是2021年的认股权证诱导费用，为非现金费用，且相关认股权证已消除 [33][34] 问题4: 公司持有的BIGtoken优先股和普通股情况如何，何时可以出售？ - 公司持有约4.99%的普通股和优先股，优先股有上限限制，需先出售部分普通股才能转换更多优先股；BIGtoken提交K和Q报告后公司可出售股份 [35][38] 问题5: 如果以股票支付合同款项，股票价格下跌30%，如何弥补损失？ - 合同有计算收入的折扣公式，若公司进行融资，可重置股票价格，并获得新的认股权证；若没有新交易，则需等待，公司尽量持有股票以利用规则，目前每季度出售约400万美元的股票 [39][42] 问题6: 预计何时提交Q1报告？ - 暂无法给出确切日期，需约一周时间确定 [43] 问题7: 第二季度1250万美元的供应商预订业务是目标还是已实现的？ - 是目标，前两个季度业务成交较多，Q3和Q4的业务管道前景良好 [44] 问题8: 本季度最后3.5周还需预订多少业务才能达到目标？ - 约300 - 350万美元，已有合同待签署，公司有信心达成目标 [45] 问题9: LD Micro会议上获得的新Sequire承诺合同通常何时签署？ - 可能在第三季度签署，部分公司会立即签约，此次会议有很多非Sequire客户参加，销售团队有机会促成签约 [46] 问题10: 第一季度末现金和证券情况如何？ - 第一季度末现金接近50 - 100万美元，资产负债表显示约3000万美元的有价证券，其中包括一些应收股份和合同资产；第一季度出售了约400万美元的证券，预计未来继续保持 [47][49] 问题11: 公司持有的BIGtoken优先股和普通股在资产负债表中的位置？ - 公司对BIGtoken的投资包含在待售证券或有价证券余额中，账面价值约为3万美元 [52] 问题12: BIGtoken向Web 3.0商业模式转型，未来发展前景如何？ - BIGtoken过去以积分换取消费者数据的模式成本高，现转向用NFT奖励消费者，与大品牌合作，有较好发展机会；公司出售其股票时，收益将直接计入底线，不受股价波动影响 [53][54]

俄罗斯子公司相关情况 - 截至2022年3月31日，俄罗斯子公司有43个办事处和分支机构，1717名员工，财年净收入为负24.9万美元，第四财季净收入为负5700万美元[34] - 公司预计在2023年第三财季末前完成向Turlov先生出售俄罗斯子公司，但时间不确定[35] - 截至2022年3月31日，俄罗斯地区43个办事处和分支机构因俄乌冲突产生负收入24.9万美元[58] - 公司决定剥离俄罗斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU的权益[510] 子公司股权结构及计划 - 子公司Freedom RU持有哈萨克斯坦证券经纪公司Freedom KZ约90%的股份，公司计划将其变为直接全资拥有，预计在2022年9月30日前完成[37] - 截至2022年3月31日，公司持有Freedom UA 9%的股份，其余91%由公司总裁Askar Tashtitov持有，但公司将其作为可变利益实体合并财务报表[46] - 公司拥有乌克兰经纪商Freedom UA 9%的股权，此前持股约32.9%，2021年7月因监管要求出售约23.9%股权[507][509] - 公司拥有乌克兰交易所（UX）24.3%的股权[511] 各地区业务数据 - 截至2022年3月31日财年，中亚地区净收入为1.18亿美元，占总收入的21%[48] - 截至2022年3月31日，中亚地区有46个经纪办事处，770名证券经纪员工，其中312名为全职员工[49] - 哈萨克斯坦有10个提供银行服务的办公地点，中亚地区有777名银行员工，均为全职员工[51] - 截至2022年3月31日，欧洲地区7个经纪办事处创收4.377亿美元，占总收入的78%，其中70%来自FFIN Brokerage[55] - 2022财年，美国地区创收910万美元，占总收入的2%，PrimeEx服务约28家机构投资者客户[56] 客户相关情况 - 超过40%的FFIN Brokerage客户也通过Freedom KZ、Freedom RU或Freedom Global在公司持有经纪账户[41] - 截至2022、2021和2020年3月31日，分别有41万、29万和14万个经纪客户账户，其中超55%、63%和50%有正现金或资产账户余额[64] - 2022、2021和2020财年，总客户账户分别增加约12万、15万和2.5万个[65] 业务创新与拓展 - 哈萨克斯坦的Freedom Bank KZ已发行约1.49万张Invest卡进行试用[75] - 2021年7月，Freedom Bank KZ推出数字抵押贷款产品，可在24小时内完成抵押贷款发放全流程[76] - 公司正在创建数字汽车金融平台，预计将加速贷款流程[77][78] - 2022年5月17日公司收购哈萨克斯坦两家保险公司，Freedom Insurance收购价1240万美元，Freedom Life收购价1210万美元，需在2022年9月16日前支付给Timur Turlov[79] - 截至2022年3月31日，Paybox有4,703个客户，168名员工，4个办公室，2021年处理支付超8亿美元，公司预计在2023年3月31日财年末完成收购[93] - 截至2022年3月31日，ReKassa有240,345个客户，7名员工，1个办公室，公司预计在2023年3月31日财年末完成收购[95] - 截至2022年3月31日，Ticketon有28名员工，1个办公室，3,077个商家，进行了超90万笔客户交易，公司预计在2023年3月31日财年末完成收购[97] 员工与培训 - 截至2022年3月31日，公司在14个国家有3,421名员工（2,810名全职和611名兼职），员工中约51%为女性，49%为男性[103] - 公司雇佣30名研究和证券分析师进行全球证券研究[67] - 公司的Freedom Finance Academy为公众提供免费金融知识在线和线下培训课程及网络研讨会[110] 保险子公司情况 - 截至2021年12月31日，Freedom Life有136,048名被保险人，总资产约2.18亿美元，总负债约1.88亿美元，2021年毛保险保费收入增长15%，净利润约1200万美元，在哈萨克斯坦人寿保险市场份额为8%，在航空旅行保险市场份额约50%，投资级工具占资产持有量约62%[83] - 截至2021年12月31日，Freedom Insurance有247,178名被保险人，总资产约7800万美元，总负债约6600万美元，2021年书面保险保费增长44%，净亏损约200万美元，赔付总额增长306%，在哈萨克斯坦一般保险市场份额为1.5%，在车主强制民事责任保险市场份额约5%，投资级工具占资产持有量约84%[86] 业务法规与监管 - 公司子公司最低净资本/资本充足率要求目前在2.2万美元至2100万美元之间，截至2022年3月31日，子公司的总净资本要求约为2760万美元[116] - 哈萨克斯坦证券市场法规定，经纪交易商和投资组合管理公司的资本充足率每日指标至少为1，流动性比率每日指标不低于1.4，新成立的经纪交易公司最低法定资本不得低于100亿坚戈（约2300万美元）[123] - Freedom KZ持有2018年10月2日的3.2.238/15号证券市场活动许可证和2020年2月4日的4.3.12号外币银行业务许可证[122] - Freedom Bank KZ持有2021年2月9日的1.1.260号银行及其他业务许可证[125] - Freedom Insurance持有2019年8月6日的2.1.72号一般保险（再保险）业务无限许可证，Freedom Life持有2019年5月28日的2.2.51号人寿保险（再保险）业务无限许可证[127] - 公司美国子公司PrimeEx是SEC注册的证券经纪交易商，是多个自律组织和证券交易所成员，在六个州获得经纪交易商许可[131] - 美国1970年《反海外腐败法》禁止公司及其子公司向外国官员行贿，要求建立有效合规计划，违规将面临巨额罚款和制裁[132][133] - 美国财政部外国资产控制办公室公布特别指定国民名单，公司及其子公司可能被禁止与受制裁对象交易[135] - 公司与Sum and Substance合作使用KYC/AML合规套件，该套件已在Freedom EU和Freedom Global使用，正推广至哈萨克斯坦、乌克兰和俄罗斯的业务[136] - 公司各业务受多个司法管辖区监管，需遵守最低净资本、客户资金保管、反洗钱等多项法规要求[113][114] - FATCA要求外国金融机构向美国国税局报告美国纳税人账户信息，俄罗斯立法允许金融机构在不违反本国法律下分享信息，但两国法律存在不一致，FATCA要求外国金融机构对指定付款预扣30%税款，而俄罗斯立法未赋予金融机构此权限[138][139][140] - 塞浦路斯、哈萨克斯坦、乌克兰和乌兹别克斯坦与美国签订政府间协议，规定金融机构收集美国纳税人账户信息并提供给美国国税局的流程[141] - 2022年上半年俄罗斯反制裁相关法律法规限制非俄罗斯人、俄罗斯国内银行、经纪商及其客户的活动，包括限制证券资本撤出、禁止特定人员参与交易等[142] - Freedom RU和Freedom Bank RU作为俄罗斯证券市场专业参与者，分别持有多项证券业务相关许可证，有效期均无限制[147][148] - 俄罗斯银行业主要受《银行和银行活动法》《俄罗斯中央银行法》等法律监管，CBR负责监管银行业，Freedom Bank RU持有2021年11月16日颁发的通用许可证[149][150] - 自2017年6月1日起，俄罗斯银行执照分为基本和通用两类，基本执照银行自有资金不得少于3亿卢布，且不能开展部分涉外银行业务[152] - 俄罗斯FAS监管信贷组织超过25%、50%和75%股权的并购，CBR审批超过10%股权的收购或信托管理及后续股权增加情况[153] - Freedom EU受MiFID及相关法规监管，需保障客户资金权利；Freedom KZ需对自有和客户资产进行独立核算；Freedom Global需确保客户资产妥善保管[155] - 公司受哈萨克斯坦、欧盟/英国、俄罗斯和美国等地区数据隐私和安全法律法规约束，违规将面临重大处罚[156][157] 市场风险相关 - 公司面临市场风险，包括利率风险、外汇风险和股票价格风险，对哈萨克斯坦和俄罗斯利率波动最为敏感[456][457] - 假设收益率曲线平行移动100个基点，2022年3月31日和2021年3月31日利率上升100个基点，投资组合公允价值将分别下降48,703美元和31,055美元；利率下降100个基点，投资组合公允价值将分别上升53,404美元和32,906美元[458] - 2022年3月31日，公司投资组合中企业股权、企业债务、非美国主权债务、美国主权债务和交易所交易票据的总额为1,203,479美元；2021年3月31日总额为688,848美元[459] - 2022年3月31日和2021年3月31日，美元相对其他货币价值不利变动10%，将分别导致税前净收入减少8,724美元和增加42,904美元[461] - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司公允价值的股权投资额分别为91,254美元和47,340美元；股权价格下降10%，将分别使股权证券或工具价值减少约9,125美元和4,734美元[463] - 公司在哈萨克斯坦、俄罗斯、塞浦路斯、乌克兰、乌兹别克斯坦、德国、吉尔吉斯斯坦、美国、阿塞拜疆、亚美尼亚和英国开展业务，面临外汇风险[460] - 公司通过持有或创造相同货币、期限和利率的金融负债管理外汇风险，也会与金融机构签订外汇远期、掉期和期权合约[461] - 公司通过分散投资和限制持有单个及总股权工具管理股权价格风险，并定期向管理层提交股权组合报告[462] 其他风险相关 - 公司面临信用风险，主要来自经纪服务，包括保证金贷款，会执行实时保证金合规监控[464][466] - 公司面临操作风险、法律合规风险、国家风险和通胀影响，已制定相应政策和计划进行管理和应对[469][472][475][477] - 俄乌冲突使公司在乌运营暂停，俄罗斯业务因证券公允价值下降损失5870万美元，卢布兑美元贬值约11%致外汇业务损失3970万美元[489] - 公司对俄乌子公司商誉计提减值230万美元，对Zerich客户名单减值约310万美元[489] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为6.25547亿美元，2021年同期为6.98828亿美元[499] - 截至2022年3月31日，受限现金为5.5368亿美元，2021年同期为4.37958亿美元[499] - 截至2022年3月31日，交易性证券为12.03479亿美元，2021年同期为7.36188亿美元[499] - 截至2022年3月31日，公司总负债为24.13334亿美元，2021年同期为17.42974亿美元[499] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为5.07675亿美元，2021年同期为2.75671亿美元[499] - 2022年总营收为564,663千美元，2021年为352,551千美元，2020年为121,902千美元[1] - 2022年净利润为211,369千美元，2021年为142,924千美元，2020年为22,130千美元[1] - 2022年归属于普通股股东的净利润为217,935千美元，2021年为142,293千美元，2020年为24,837千美元[1] - 2022年基本和摊薄后每股净收益均为3.56美元，2021年为2.45美元，2020年为0.38美元[1] - 2022年加权平均普通股股数（基本）为59,378,207股，（摊薄）为59,378,207股；2021年分别为58,388,445股和58,442,921股；2020年分别为58,163,691股和58,251,588股[1] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为507,675千美元，2021年为275,671千美元，2020年为129,037千美元[2] - 2022年经营活动产生的净现金流量为 - 347,988千美元，2021年为565,299千美元，2020年为44,271千美元[4] - 2022年投资活动产生的净现金流量为 - 8,703千美元，2021年为97,040千美元，2020年为 - 10,854千美元[4] - 2022年手续费及佣金收入为431,938千美元，2021年为271,939千美元，2020年为92,668千美元[1] - 2022年手续费及佣金支出为81,231千美元，2021年为73,100千美元，2020年为21,936千美元[1] - 2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为11.79227亿美元，期初余额为11.36786亿美元[505] - 2022年3月31日，公司回购/偿还证券回购协议债务为40.1468亿美元，上年为34.9717亿美元[505] - 2022年3月31日，公司发行债务证券所得款项为4.72亿美元，上年为3626万美元[505] - 2022年3月31日，公司净融资活动现金流量为45.3684亿美元，上年为34.8411亿美元[505] - 2022年3月31日，公司支付利息现金为3.5165亿美元，上年为2.3903亿美元[505] - 2022年3月31日，公司支付所得税现金为4.

公司市场地位与业务布局 - 截至2021年12月31日，公司是哈萨克斯坦交易量、收入和客户数量最多的证券经纪商，是俄罗斯第九大零售经纪商[157] - 截至2021年12月31日，公司通过103个办事处提供零售经纪服务，其中俄罗斯43个、哈萨克斯坦32个等[158] 客户账户数据变化 - 公司客户账户总数从2020年3月31日约14万个增至2021年3月31日约29万个，再到2021年12月31日约37万个，超60%账户有正现金或资产余额[161] - 2021年第四季度，公司约有10万个活跃账户[161] - 莫斯科交易所零售客户数量从2021年3月31日约1110万增至2021年12月31日1680万[164] - 哈萨克斯坦证券交易所股票市场零售投资者活跃账户数量从2021年3月约15.02万个增至2021年12月21.83万个[164] 公司总资产变化 - 公司总资产从2020年12月31日约15亿美元增至2021年12月31日约27亿美元，增幅82%[161] 公司收购情况 - 2020年7月收购Zerich Capital Management，2020年12月收购Freedom Bank KZ和PrimeEx[161] - 2021年第四季度，Freedom Bank RU获得通用银行牌照[159] - 过去四年公司进行了五笔收购，包括一家美国公司、两家俄罗斯公司和两家哈萨克斯坦公司[170] - 公司计划收购两家哈萨克斯坦保险公司、一家俄罗斯资产管理公司、一家支付聚合平台公司和一家哈萨克斯坦票务系统公司，其中资产管理公司管理资产约6.9亿美元[171][172] 金融产品数据 - 截至2021年12月31日，数字抵押贷款产品已批准发放615笔贷款，总额22,233美元，自推出以来收到近59,000份在线评估[174] - 投资卡产品提供独特功能，卡上未结余额美元年利率最高达3%[175] 手续费及佣金收入占比变化 - 2021年和2020年第四季度，手续费及佣金收入占总收入的比例分别为84%和74%；2020年和2021年前九个月，该比例分别为76%和58%[176] - 2021年第四季度零售经纪服务手续费及佣金收入占总手续费及佣金收入的75%，2020年第四季度为67%；2021年前九个月为52%，2020年前九个月为68%[177] 2021年第四季度财务数据变化 - 2021年第四季度公司实现总净收入145,684美元，较2020年第四季度增长45%，主要因手续费及佣金收入和利息收入增加，部分被交易证券净收益减少抵消[190] - 2021年第四季度手续费及佣金收入为122,237美元，较2020年第四季度增加47,904美元，增幅64%，主要因经纪服务手续费及佣金增加42,137美元[191] - 2021年第四季度交易证券净收益为403美元，2020年第四季度为18,944美元[192] - 2021年第四季度利息收入增加15,533美元，增幅211%，其中交易证券利息收入增加14,698美元，增幅228%，逆回购交易利息收入减少182美元，降幅35%[193] - 2021年第四季度外汇业务净收益为451美元，而2020年同期净亏损1,413美元，期间俄罗斯卢布兑美元贬值2%，哈萨克斯坦坚戈兑美元贬值1.4%[194] - 2021年第四季度总费用为93,992美元，较2020年同期的50,201美元增加43,791美元，增幅87%[196] - 2021年第四季度手续费及佣金支出增加2,438美元，增幅12%，主要因客户群增长和交易量大增[197] - 2021年第四季度利息支出增加14,150美元，增幅213%，主要因证券回购协议短期融资额增加和客户存款利息增加[198] - 2021年第四季度营业收入为51,692美元，2020年同期为50,032美元，有效税率从15.4%降至1.6%[200] - 2021年第四季度净利润为50,886美元，较2020年同期的42,321美元增加20%[201] 2021年前九个月财务数据变化 - 2021年前九个月净收入为582,635美元，较2020年同期的226,358美元增加356,277美元，增幅157%[206] - 2021年前九个月手续费及佣金收入增加164,229美元，增幅96%，主要因经纪服务和银行服务手续费及佣金增加[207] - 2021年前九个月交易证券净收益为185,554美元，较2020年同期的36,330美元大幅增加[208] - 2021年截至12月31日的九个月总费用为237,491美元，较2020年同期增长99%[212] - 2021年截至12月31日的九个月手续费和佣金支出增加17,479美元，增幅35%[213] - 2021年截至12月31日的九个月利息支出增长240%，主要归因于证券回购协议短期融资增加25,853美元和客户存款利息增加9,764美元[214] - 2021年截至12月31日的九个月营业收入为345,144美元，2020年同期为107,060美元；有效税率从15.8%降至11.0%[216] - 2021年截至12月31日的九个月净利润为307,107美元，较2020年同期的90,160美元增长241%[217] 现金及现金等价物与现金流情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为493,263美元，其中238,657美元（约48%）受逆回购协议约束；截至3月31日，现金及现金等价物为698,828美元，其中248,946美元（约36%）受逆回购协议约束[222] - 2021年截至12月31日的九个月经营活动净现金使用量为582,080美元，2020年同期为净流入698,954美元[225] - 2021年截至12月31日的九个月投资活动净现金使用量为6,110美元，2020年同期为净流入98,418美元[225] - 2021年截至12月31日的九个月融资活动净现金流入为338,792美元，2020年同期为61,952美元[225] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司短期融资中710,284美元（53%）的自营交易账户持有的交易证券受证券回购义务约束；长期债务方面，FRHC 7.00%票据本金20,498美元，Freedom RU USD 6.50%债券本金30,043美元[231][232][233] - 截至2021年12月31日，Freedom RU 5.50%美元债券本金余额为34,000美元，期限五年，季度付息，2026年11月到期[234] - 截至2021年12月31日，Freedom SPC 5.50%美元债券本金余额为13,000美元，最高发行66,000美元，2026年10月21日到期[235] - 截至2021年12月31日，Freedom RU 12.00%卢布债券本金余额为6,730美元，期限三年，半年付息，2022年2月到期[236] - 2021年第二季度，公司全额偿还到期的Freedom KZ 8%美元债券，账面价值10,477美元，含截至3月31日应计利息274美元[237] 其他财务指标 - 2021年12月31日，子公司最低净资本要求在5 - 22,750美元之间，合计约29,280美元[238] - 截至2021年12月31日，公司合同义务总计195,015美元，其中1年内到期15,518美元，2 - 3年到期69,728美元，4 - 5年到期57,049美元，超过5年到期52,720美元[240] - 截至2021年12月31日，公司表外融资安排中，贷款相关承诺余额为15,374美元，其中银行担保5,232美元，未使用信贷承诺10,142美元[241] - 截至2021年12月31日，公司商誉7,840美元，2021年年度商誉减值测试未发现减值[246] 风险因素下的财务影响 - 假设收益率曲线平行移动100个基点，2021年12月31日和3月31日，利率上升100个基点，投资组合公允价值分别下降47,751美元和31,055美元；利率下降100个基点，分别上升50,854美元和32,906美元[257] - 假设美元相对其他货币贬值10%，2021年12月31日和3月31日，所得税前净收入分别增加16,470美元和减少5,907美元[258] - 截至2021年12月31日和3月31日，公司公允价值的股权投资额分别为161,550美元和47,340美元，股权价格下降10%将使股权证券或工具价值分别减少约16,155美元和4,734美元[260] 公司风险情况 - 公司的股权投资易受市场价格风险影响，通过多元化和设置持有限制管理风险[259] - 公司主要通过经纪服务面临来自机构和个人的信用风险，包括保证金贷款方面[261] - 保证金贷款受运营所在司法管辖区监管，市场快速波动等情况下相关风险增加[262] - 公司制定并完善政策程序来识别和管理运营风险，有业务连续性计划[267] - 公司运营面临法律和合规风险，建立并完善程序确保合规[268][269] - 通货膨胀影响公司费用，可能对经营成果和财务状况产生不利影响[270] - 公司建立并持续完善程序以确保遵守法定和监管要求，如上市公司报告义务、监管净资本和资本充足率要求等[269] - 金融服务行业的法律和监管重点对公司构成持续业务挑战[269] - 公司业务受运营所在司法管辖区复杂所得税法约束，税法可能存在不同解读[269] - 公司确定所得税拨备时需对复杂税法的应用作出判断和解读[269] - 公司资产主要为短期且具流动性，通常不受通胀显著影响[270] - 通胀会影响公司费用，包括员工薪酬、通信和信息处理及办公租赁成本，且可能无法轻易从客户处收回[270] - 若通胀导致利率上升并对证券市场产生不利影响，可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响[270] 客户保证金贷款应收款 - 截至2021年12月31日，公司客户的保证金贷款应收款为291,237美元[263] 股权出售情况 - 公司持有Freedom UA 9%的权益，2021年7月因乌克兰法规限制，出售约23.9%的股权给Askar Tashtitov，售价40万美元[185]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长219% 达到831万美元 符合预期 其中Sequire业务收入同比增长283% [3] - 第三季度Sequire业务的EBITDA为100万美元 同比增长210万美元 而整体调整后EBITDA亏损80万美元 同比改善110万美元 [4][27] - 公司预计第四季度收入为1010万美元 全年收入将达到3150万美元 处于全年收入指引的高端 [3] - 截至第三季度末 公司持有700万美元现金和1800万美元可交易证券 总债务为100万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sequire平台连续12个季度实现收入增长 订阅用户数从225增加到250 [4] - Sequire平台第三季度收入为770万美元 同比增长278% 预计第四季度收入将达到940万美元 [6][25] - BIGtoken业务预计第四季度收入为70万美元 但将在BritePool交易完成后停止并表 [36][41] 各个市场数据和关键指标变化 - Sequire平台的机构持股从去年二季度的60万股增加到今年二季度的520万股 预计三季度将达到700万股 [12][13] - 公司计划在2022年退出所有认股权证 预计将带来1600万美元现金流入 如果750美元行权价的450万份认股权证被行使 还将带来4100万美元现金 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大技术团队 开发新功能 如IR网站建设 每日空头利率报告 虚拟IR助手等 以增强Sequire平台的竞争力 [17][18][20] - 公司计划通过增加新功能和扩大客户群 继续推动Sequire平台的收入增长 目标是3年内达到1000家客户 [49][54] - 公司不打算进行收购 而是专注于内部技术开发和平台建设 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将锁定2500万至3000万美元的收入 并有望超过2021年的收入水平 [57] - 公司认为Sequire平台的续约率保持在85%左右 预计第四季度将有大量续约 这将为2022年的收入预测提供更好的依据 [35][52] 其他重要信息 - 公司宣布成立SRAX奖学金基金 以纪念已故董事会成员Malcolm CasSelle 将为墨西哥办公室附近的贫困学生提供奖学金 [31][32] - 公司计划从2022年1月31日开始 每季度进行一次特别股息分配 直到相关证券完全清算 [30][44] 问答环节所有的提问和回答 问题: Sequire预订量是否存在季节性 - 公司认为存在一定的季节性 因为7月和8月决策者休假 导致部分交易推迟到第四季度 [34] 问题: Sequire平台的续约情况 - 公司表示续约率保持在85%左右 预计第四季度将有大量续约 这将为2022年的收入预测提供更好的依据 [35][52] 问题: BIGtoken业务的收入影响 - 公司预计BIGtoken第四季度收入为70万美元 但将在BritePool交易完成后停止并表 [36][41] 问题: BIGtoken业务剥离后的会计处理 - 公司将在第四季度将BIGtoken业务列为终止经营业务 之后将按公允价值计量其优先股投资 [41][43] 问题: Sequire客户群的构成 - 公司表示最初专注于小盘股市场 但现在正在向更大规模的公司扩展 目前小盘股公司占比约为60% [54]

客户与业务运营数据 - 公司服务超340,000个客户账户，截至2021年9月30日超60%账户有正现金或资产余额，该季度约100,000个活跃账户[148] - 2021年第三季度末，公司用约11,500股圣彼得堡证券交易所股票换“SPB基金”单位，9月将其售予约15,000名投资者，获155,673美元[150] 信用评级变化 - 2021年8月2日，标普给Freedom EU和Freedom Global“B/Stable/B”发行人信用评级；10月29日，将Freedom Bank KZ评级从“B-/Stable/B”升至“B/Stable/B”，哈萨克斯坦国家规模评级从“kzBB”升至“kzBB+”[151] 数字抵押贷款业务数据 - 截至2021年9月30日，Freedom Bank KZ已批准并发放312笔数字抵押贷款，总额11,079美元，自推出该产品后近12,000份在线评估提交[152] Invest卡业务数据 - Freedom Bank KZ发行超3,000张Invest卡用于测试，卡内未结余额美元年息最高3%[153] 不同时期净收入与每股收益数据 - 2021年第三季度公司净收入约2.045亿美元，基本和摊薄后每股收益3.44美元；2021年前六个月净收入约2.562亿美元，基本和摊薄后每股收益4.33美元[158] - 2020年第三季度公司净收入约2360万美元，基本和摊薄后每股收益0.40美元；2020年前六个月净收入约4780万美元，基本和摊薄后每股收益0.82美元[158] 2021年第三季度与2020年同期关键财务指标对比 - 2021年第三季度与2020年同期相比，手续费和佣金收入从54,277美元增至116,534美元，增幅115%[160][162] - 2021年第三季度与2020年同期相比，交易证券净收益从8,302美元增至175,252美元，增幅2011%[160][162] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净收入从23,563美元增至204,512美元，增幅约768%[160] - 2021年第三季度公司实现净总收入312,815美元，较2020年同期增长349%[163] - 2021年第三季度手续费及佣金收入增加62,257美元，较2020年同期增长115%[164] - 2021年第三季度交易证券净收益为175,252美元，2020年同期为8,302美元[167] - 2021年第三季度利息收入增加15,115美元，增幅为305%[168] - 2021年第三季度外汇业务净收益为1,622美元，2020年同期为3,020美元[171] - 2021年第三季度总费用为76,741美元，较2020年同期增长85%[173][174] - 2021年第三季度所得税前净收入为236,074美元，2020年同期为28,147美元；有效税率从16.3%降至13.4%[180] 公司权益变动 - 截至2021年9月30日，公司持有Freedom UA 9%的权益，2021年7月转让了23.88%的权益[181] 外币折算收益变化 - 2021年第三季度实现外币折算收益930美元，2020年同期为损失10,919美元[182] 2021年上半年与2020年同期净总收入对比 - 2021年上半年净总收入为436,951美元，2020年同期为126,125美元[184] 2021年6月30日至9月30日关键财务指标对比 - 2021年6月30日至9月30日，公司实现净收入436,951美元，较2020年同期增长246%[188] - 2021年6月30日至9月30日，手续费及佣金收入增加116,324美元，增幅119%，主要源于经纪服务及相关银行服务费用增加107,986美元[188][189] - 2021年6月30日至9月30日，交易证券净收益为185,152美元，较2020年同期增长965%，主要因出售SPBX ETF单位和证券重估[188][194] - 2021年6月30日至9月30日，利息收入增加28,943美元，增幅315%，其中交易证券利息收入增加27,079美元，增幅328%[188][195][197] - 2021年6月30日至9月30日，外汇业务净收益为434美元，较2020年同期减少2,338美元，降幅84%[188] - 2021年6月30日至9月30日，公司总费用为143,500美元，较2020年同期增长108%，主要因行政成本和费用增加[201][202] - 2021年6月30日至9月30日，手续费及佣金支出增加15,042美元，增幅50%，主要因经纪佣金、银行服务佣金和交换清算服务费用增加[201][203] - 2021年6月30日至9月30日，利息支出增长261%，主要因证券回购协议短期融资增加和客户存款利息增加[201][205] - 2021年6月30日至9月30日，公司实现税前净收入293,451美元，有效税率降至12.7%，2020年同期为16.1%[208] 截至2021年9月30日公司资产数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为740,425美元，交易证券为974,481美元，总资产为2,500,459美元[212] 2021年和2020年截至9月30日的六个月现金流数据 - 2021年和2020年截至9月30日的六个月，经营活动净现金流分别为-1.46141亿美元和2.97036亿美元，投资活动净现金流分别为-708.4万美元和2129万美元，融资活动净现金流分别为9907万美元和1.31944亿美元[214] 2021年截至9月30日的六个月资产变动数据 - 2021年截至9月30日的六个月，交易证券增加1.74133亿美元，客户存款增加3049.3万美元，经纪及其他应收款增加2.49416亿美元[215] 2021年和2020年截至9月30日的六个月投资活动现金流情况 - 2021年截至9月30日的六个月，投资活动使用现金708.4万美元用于购买固定资产；2020年同期投资活动现金流入包括Zerich收购收到2799.1万美元和出售可供出售投资收益643.7万美元，部分被Zerich收购付款711万美元、Freedom Bank KZ收购预付款417万美元和购买固定资产185.8万美元抵消[217] 2021年和2020年截至9月30日的六个月融资活动现金流情况 - 2021年截至9月30日的六个月，融资活动净现金流主要来自证券回购协议义务所得1.09016亿美元，部分被回购未偿还Freedom KZ债务证券使用的1013.4万美元抵消；2020年同期主要来自证券回购协议义务所得1.38149亿美元，部分被回购819.6万美元未偿还Freedom KZ债券抵消[218] 截至2021年9月30日交易证券受约束情况 - 截至2021年9月30日，公司自营交易账户持有的5.37277亿美元（55%）交易证券受证券回购义务约束，而截至2021年3月31日为4.26715亿美元（58%）[219] 截至2021年9月30日公司未偿还债券情况 - 截至2021年9月30日，公司有2049.8万美元本金的FRHC 7.000%票据、3004.3万美元本金的Freedom RU 6.5%美元债券、687.2万美元本金的Freedom RU 12%卢布债券未偿还[220][221][222] 2021年第二季度债券赎回情况 - 2021年第二季度，公司赎回账面价值为1047.7万美元（含截至2021年3月31日应计利息27.4万美元）的8% Freedom KZ美元债券[223] 子公司净资本要求 - 子公司最低净资本要求约为5000美元至2349万美元，截至2021年9月30日，子公司合计净资本要求约为3009.5万美元[226] 截至2021年9月30日公司合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司合同义务总计8772.2万美元，其中一年内到期1558.9万美元，2 - 3年到期6336.6万美元，4 - 5年到期343.7万美元，超过5年到期33万美元[228] 截至2021年9月30日公司商誉情况 - 截至2021年9月30日，公司商誉789.4万美元，2021年年度商誉减值测试表明无商誉减值[234] 利率变动对投资组合公允价值的影响 - 假设收益率曲线平行移动100个基点，2021年9月30日和3月31日，利率全期限上升100个基点，投资组合公允价值将分别下降36,584美元和31,055美元；利率全期限下降100个基点，投资组合公允价值将分别上升39,562美元和32,906美元[244] 美元汇率变动对税前净收入的影响 - 2021年9月30日和3月31日，美元相对其他货币价值不利变动1%，将分别导致税前净收入减少1,242美元和5,907美元[247] 股权价格变动对股权投资额的影响 - 2021年9月30日和3月31日，公司公允价值的股权投资额分别为70,377美元和47,340美元；股权价格下降10%，持有的股权证券或工具价值将分别减少约7,038美元和4,734美元[250][251] 截至2021年9月30日公司客户保证金贷款应收款情况 - 截至2021年9月30日，公司客户的保证金贷款应收款为308,256美元[254] 公司投资政策 - 公司投资政策聚焦资本保全和支持流动性需求，通常投资高评级证券，要求证券为投资级并限制对单一发行人的信用敞口[244] 公司外汇风险情况 - 公司在哈萨克斯坦、俄罗斯等多个国家有业务，外币子公司活动和累计收益面临外汇汇率波动风险[245] - 公司通过持有或创造相同货币、期限和利率特征的金融负债管理外汇风险，也会与金融机构签订外汇远期、掉期和期权合约[246] 公司股权投资风险及管理 - 公司股权投资易受市场价格风险影响，通过分散投资和设置限额管理风险，并定期向管理层提交报告[249] 公司信用风险及管理 - 公司主要通过经纪服务面临信用风险，包括保证金贷款等领域，会实时监控保证金合规情况[252][254] - 公司通过自动评估账户和自动平仓来减轻信用风险，但在特定情况下可能无效[256] 公司操作风险及管理 - 操作风险指因操作不足、失败或外部事件导致的损失或声誉损害[257] - 公司制定并完善政策程序控制操作风险，有业务连续性计划并设置系统冗余[258] - 公司制定并完善政策程序来识别和管理操作风险，还有业务连续性计划[258] 公司法律合规风险及管理 - 法律合规风险包括不遵守法律法规及声誉受损风险[259] - 公司建立并完善程序以确保遵守法定和监管要求[260] 公司所得税相关风险 - 公司业务受复杂所得税法影响，需对税法应用作出判断[261] 通胀对公司的影响 - 公司资产多为短期流动资产，一般不受通胀显著影响[262] - 通胀会影响公司费用，且费用可能难以从客户处收回[262] - 通胀导致利率上升和证券市场不利时，会影响公司经营和财务状况[262]