UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 000-18911 ____________________________________________________________ GLACIER BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________________________________________ Montana 81-0519541 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I ...

财务数据和关键指标变化 - 一季度信贷损失准备金增加1900万美元，模型包含二季度失业率超15%和GDP下降近10%的预测，预计全年失业率稳定在10%，GDP呈类似走势 [13] - 一季度不良资产与总贷款比率降至26个基点，为公司历史最低水平之一，本季度净冲销与平均贷款比率仅为1个基点 [16] - 贷款组合较上季度增长5.75亿美元，即6%，若不包括收购，一季度年化增长1.24亿美元，即5% [24] - 核心存款较上一季度增加7.72亿美元，即7%，有机增长1.68亿美元，年化增长6% [25] - 投资组合本季度增加8.34亿美元，即30%，债务证券占总资产的24%，高于上季度末的20%和去年同期的23% [25][26] - 核心净息差本季度末为4.3%，较上季度末下降3个基点，较去年一季度上升7个基点，贷款组合收益率为5.1%，较上季度下降13个基点 [27] - 一季度抵押贷款业务创纪录，锁定贷款超6亿美元，去年一季度为2.5亿美元，一季度抵押贷款销售收益近1200万美元，去年同期约为580万美元 [28] - 一级普通股权益资本充足率（CET1）本季度末为12.89%，高于上季度末的12.58%和去年同期的12.2% [28] - 每股有形账面价值本季度末为16.35%，高于上季度末的15.61%和去年一季度的14.35% [29] - 一季度末公司可动用流动性超55亿美元，包括34亿美元未使用借款额度和18亿美元未质押有价证券及2.73亿美元现金 [29][30] - 一季度税前拨备前净收入（PP&R）为7570万美元，较上季度增加610万美元，即8.8%，较去年同期增加1490万美元，即近25% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度PPP贷款项目收到并批准近9000笔贷款，金额约11亿美元，已完成超8亿美元贷款发放，新增近700个客户，贷款金额超1亿美元 [17] - 一季度对总计7.16亿美元的贷款进行超1400次修改 [19] - 受疫情影响，公司对7.03亿美元贷款（占投资组合6.98%）进行强化监控，包括酒店/汽车旅馆、餐厅、石油/天然气、旅游、博彩等行业 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖从蒙大拿州到亚利桑那州1500英里范围，不同市场受疫情影响不同，多数州有望近期安全重新开放，西部市场在疫情后可能更具吸引力 [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司按当前预期信用损失（CECL）会计准则推进业务，认为推迟采用该标准无明显优势 [12] - 公司持续加强对高风险行业贷款的监控，预计未来继续对相关行业进行强化监控 [20][24] - 公司仍在寻找优质银行、市场和人才进行收购，目前收购相关对话因疫情暂停，预计后续会有强劲收购管道 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在疫情中应对良好，团队表现出色，为员工、客户和社区提供了有力支持 [4] - 多数客户资产负债表能承受业务放缓，公司通过PPP贷款和贷款修改等措施帮助客户增强资产负债表，预计市场重新开放后客户业务将恢复 [9][10] - 公司预计经济复苏呈耐克标志曲线，即缓慢稳定回升，这是保守且符合公司历史的做法 [14] - 公司认为其贷款组合具有地域多元化、商业房地产平均贷款规模小、多数有个人担保等优势，信用决策在当地市场进行，组合管理严格，进入疫情时贷款组合处于数十年来最强状态 [15][16] 其他重要信息 - 公司取消福利时间上限，疫情期间不裁员，确保员工安全 [6] - 公司积极支持社区，包括支持食品银行网络和非营利组织，参与州和地方委员会工作，推动市场安全重新开放和利用联邦资金 [10] - 3月公司宣布连续第140次分红，鉴于强大的资本和流动性状况，目前股息策略无变化 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司市场当前旅游趋势及旺季预期 - 目前重新开放进程刚开始，难以判断具体流量情况，但公司认为其市场交通便利，有望吸引游客，蒙大拿州比林斯市航空流量已超过肯尼迪国际机场 [34][35][36] 问题2: 公司服务的小企业现状及预期 - 与16个部门总裁交流得知，许多客户对恢复业务持乐观态度，员工重新招聘情况因业务而异，部分受PPP项目影响员工已返岗，部分因失业救济有吸引力未返岗，但预计后续能吸引员工回归 [38][39] 问题3: PPP项目二季度及后续建模收益费率及第二轮申请情况 - 平均贷款规模低于15万美元，4%的费率假设合理；第一轮约700 - 800笔贷款未发放，又收到约1000份申请，预计第二轮约有2000份申请，涉及约7亿美元 [41][44] 问题4: 幻灯片中医疗、住宿和零售等高风险板块情况及相关投资组合余额、修改请求趋势、逾期和不良贷款情况 - 医疗板块多为小型供应商，因择期手术推迟业务受影响，预计业务恢复后需求将大幅反弹；住宿和餐饮服务板块指商业和工业（C&I）部分，房地产部分在商业房地产（CRE）板块体现；具体C&I板块未偿余额需后续提供；修改请求在过去一周左右基本稳定；部分贷款因CECL会计准则被指定为不良贷款（TDR），但为有高于市场利率且正常还款的优质贷款，无重大影响 [49][50][54][56] 问题5: 资产收益率及净息差展望、费用支出情况 - 净息差上升和下降均较平稳，受贷款业务和投资业务影响，预计今年剩余时间贷款业务平稳，新增客户将带来存款和贷款，4月存款已超过贷款，可偿还联邦住房贷款银行借款并降低核心存款成本，对净息差前景乐观；费用方面，差旅费可能减少，Foothills部门的虚拟转换效果良好，目前判断费用变化还为时尚早 [61][63][64] 问题6: 未使用承诺费用下降原因及持续性、贷款定价情况、有机贷款增长预期、PPP项目新客户质量 - 未使用承诺费用下降主要因历史损失率变化，目前水平预计将持续；贷款定价方面，公司在基准利率基础上的利差有所扩大；有机贷款增长预计全年略增或持平；PPP项目新增的700个客户多数是公司长期争取的对象，因部分大银行PPP项目执行问题而选择公司 [67][68][69][72] 问题7: 证券购买情况、PPP项目资金来源、亚利桑那州立银行收购协同效应实现情况 - 3月购买的市政债券为高流动性、高质量资产，70%评级为AA+或更高，税收等效收益率为4.12%，企业债券购买对象为全球系统重要性银行（GSIB），收益率为4.32%，综合税收等效收益率约为4.2%，资金暂时通过联邦住房贷款银行融资，成本不高于25个基点；PPP项目资金在客户提款时提供，公司有充足流动性支持；亚利桑那州立银行收购的协同效应预计在未来一两个季度逐步显现 [74][75][76][79] 问题8: 加强监控的贷款在过去30 - 45天是否恶化、本次经济周期与2008 - 2012年的差异、当前借款人流动性与上次周期的差异、实现耐克标志曲线复苏是否依赖全国市场开放 - 目前未发现加强监控的贷款恶化情况；本次经济周期与2008 - 2012年不同，上次主要受单户住宅收购和开发贷款投机影响，产品类型和集中度不同，恢复时间长，本次由外部因素引起，预计恢复时间较短；当前借款人流动性较好，多数有资源和流动性应对短期下行，但长期仍需恢复正常运营；实现耐克标志曲线复苏需要公司所在市场先开放，然后全国市场逐步跟进，是一个缓慢恢复的过程 [82][83][84][85][87][92] 问题9: 未使用承诺费用变化是否与CECL应用有关、其他费用项目差异原因、一季度转换次数、遗产银行（Heritage）收购关闭时间及成本节约情况 - 未使用承诺费用变化与经济预测变化有关，与CECL应用无关；其他费用项目差异主要因收购费用减少440万美元（四季度440万美元，一季度220万美元）和未使用承诺费用减少360万美元，预计后续稳定；一季度仅完成亚利桑那州立银行一次转换；遗产银行收购原计划安排调整，亚利桑那州立银行在一季度完成转换，遗产银行将于6月转换，遗产银行运营效率高，预计成本节约有限 [94][95][97][98][99] 问题10: 税率情况、疫情对当前业绩影响及市场重新开放担忧 - 目前税率为18%，预计未来保持该水平，还将有去年投资的低收入住房税收抵免；疫情在业务淡季发生，对当前业绩影响不大，关键在于夏季业务恢复；当地州长的分阶段重新开放计划得到民众支持，未出现明显反对声音，预计市场将逐步重新开放 [101][103][104]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 Commission file number 000-18911 ________________________ ...

业绩总结 - 截至2019年12月31日，Glacier Bancorp的总资产为136.8亿美元[2] - 2019年，Glacier Bancorp的净利息收入和盈利能力受到联邦储备系统利率政策变化的影响[1] - 2019年实现了16.8%的股东权益回报率（ROTCE），较2018年的14.0%有所提升[15] - 2019年每股收益（EPS）较2018年增加0.21美元，增长10%[20] - 2019年第四季度每股收益增加0.03美元，较去年同期增长5%[20] - 2019年总资产增加15.69亿美元，增长13%[28] - 2019年总存款增加13亿美元，增长14%[30] - 2019年总贷款增加12亿美元，增长15%[34] - 2019年非利息存款增加6.95亿美元，增长23%[33] - 2019年不良资产占银行资产比例降至0.27%[45] - 2019年净收费损失占总贷款的比例为0.07%，较2018年的0.10%有所下降[48] - 2019年净利息收入的净利息差为4.39%，较去年增加18个基点[23] - 2019年效率比率为58%，显示出其运营效率的提升[15] 用户数据 - 截至2019年12月31日，Glacier Bancorp在美国拥有181个分支机构，目标银行数量为205家[9] - 2019年，公司的全部贷款损失准备金（ALLL）为不良贷款的385%，相比2018年末的266%有显著提升[50] - 2019年第三季度，公司的ALLL在同业中处于第86百分位[50] 股息与回报 - 截至2019年12月31日，公司的股息收益率为2.41%[51] - 2019年，公司将季度股息提高了0.10美元，增幅为10%[51] - 自1984年以来，公司的年复合总回报率为16.0%[52] - 年度每股收益（EPS）增长率为10.2%[52] - 年度股息增长率为12.6%[52] - 2019年公司的长期目标是实现双位数的股息增长[52] 收购与市场扩张 - 2019年宣布的收购交易总价值为85百万美元、240.7百万美元和135.3百万美元，分别对应216%、239%和212%的有形账面价值比率[5] - 2019年总回报率为20.09%，高于Russell 2000的25.52%和S&P 500商业银行的40.63%[14] 负面信息 - 2019年非执行不良贷款占资产比例为0.57%，较2018年的0.79%有所改善[15] - 2015年至2019年，公司的利率逐年上升，从1.31%增长至3.25%[doc 49]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度和全年，公司资产回报率达1.9%，股权回报率为14.1%，有形普通股权益与有形资产比率增至12.8%，贷款损失准备金与贷款比率年末升至1.9% [5] - 2019年总存款同比增加1.79亿美元，增长9.6%，存款总成本第四季度为44个基点，全年为46个基点，年末无息存款占总存款比例增至35% [6][7] - 2019年第四季度净利息收入同比下降0.9亿美元，降幅3.5%至2.71亿美元；全年净利息收入增长1700万美元，增幅1.6%至11亿美元 [19][21] - 2019年第四季度非利息收入为3800万美元，同比增加200万美元；全年非利息收入为1.52亿美元，同比增加100万美元 [38] - 2019年第四季度非利息支出为1.46亿美元，同比减少200万美元；全年非利息支出为6.03亿美元，同比减少1700万美元 [39] - 2019年第四季度所得税费用为3400万美元，同比增加500万美元；全年所得税费用为1.35亿美元，同比增加1400万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年投资贷款年末维持在16.8亿美元，与上年持平 [7] - 2019年ADC贷款与总资本比率从113%降至84%，商业房地产贷款与总资本比率从250%降至204% [8] - 2019年第四季度贷款损失准备金为1200万美元，上年同期为3200万美元；全年贷款损失准备金为7000万美元，上年同期为8600万美元 [25] - 2019年第四季度净冲销额为200万美元，与上年同期持平；全年净冲销额为800万美元，上年同期为1700万美元 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年总存款同比增加1.79亿美元，增长9.6%，主要源于零售分行、商业团队和商业资金管理团队努力拓展客户 [6] - 2019年末非 performing资产增至8800万美元，上年末为4050万美元，占总资产比例从0.21%升至0.37% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划推出新资金管理平台，以增加低成本商业存款并提高手续费收入 [6] - 公司创建专注于向房屋建筑商提供建筑贷款的业务部门，预计该业务贷款量将增长 [8] - 公司通过商业银行中心拓展C&I业务，预计2020年该业务有机增长将增加 [9] - 公司将原银行名称变更为Altabank，计划将控股公司名称变更为Altabancorp，并变更股票代码，以增强市场地位和促进业务增长 [13][14] - 公司持续评估跨山间西部地区的潜在收购机会 [15][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第四季度和全年财务表现及定位满意，尤其对资金管理商业项目带来的存款增长势头感到高兴 [43] - 公司认为犹他州市场经济前景良好，将利用这一机会拓展与中小企业的商业关系 [43] - 公司对2020年前景乐观，认为犹他州经济强劲，住房供应不足、人口迁入增长、工资增加且失业率低，公司更有能力把握机遇 [72] 其他重要信息 - 公司首席运营官Rick Anderson将退休，Judd Austin晋升为首席银行官，同时公司在多个地区招聘了管理人员 [4][9] - 公司完成阿尔派恩分行重建，预计2月开业，该分行存款超1.2亿美元 [10] - 公司第四季度成功实施在线商业贷款发起系统，预计2020年实施CNO销售点应用程序 [11][12] - 公司聘请了抵押贷款业务负责人，正在更换抵押贷款发起系统并招聘贷款专员，预计2020年抵押贷款量将增加 [12] - 公司董事会宣布季度股息支付增加7.7%至每股0.14美元，将于2月18日支付 [16] - 公司需于2020年1月1日起采用FASB发布的当前预期信用损失（CECL）会计准则，预计贷款损失准备金将增加1000 - 1400万美元，即30% - 45%，对股东权益累计税后影响为600 - 800万美元，即2% - 2.5%，监管资本金额和比率将受负面影响 [32][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于费用支出的运行率及相关项目情况 - 公司激励计划高度倾向于贷款增长，因全年贷款持平，年末有较大的应计费用转回，约100万美元 [54][55] - 数据处理成本未来将维持本季度水平，FDIC保费信用还剩一个季度，之后将按全额评估，营销和广告费用将趋于正常化 [55] - 第一季度有年度绩效加薪，会增加工资支出，之后将稳定 [56] 问题2: 贷款增长的历史水平在当前的含义 - 公司认为难以预测两位数增长，预计中个位数增长是合理的，公司有贷款发起系统等流程，对贷款组合有较好把控，且项目储备在增加 [60] 问题3: 关于利润率的反应及贷款收益率压力情况 - 公司因存款增长持有较多现金和投资证券，会购买更多投资证券以获取更高收益，随着贷款增长，现金可重新投入贷款，若贷款增长强劲，利润率将稳定或提高 [63] - 公司贷款组合期限短，目前贷款收益率处于市场水平，随着贷款增长，收益率将改善，尤其是建筑贷款组合，其周转率高且有一次性费用，可提高整体利润率 [64] 问题4: 关于非 performing资产新增部分的贷款类别及农业贷款总敞口情况 - 新增非 performing资产类别多样，最大一笔是超100万美元的辅助生活项目，还有农业相关项目、可能有一两个酒店项目等，公司积极管理，首席信贷官每月审查贷款组合，储备情况良好 [67] - 公司在Cache Valley有一些农业客户，其中一个是水貂养殖场，因水貂商店不受欢迎出现问题 [69] 问题5: 关于2020年税率情况 - 预计2020年税率维持当前较高水平，过去有很多不合格处置收益，现在采用受限股票单位而非股票期权，不再有相关收益 [70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file numbe ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________ ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number 000-1 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________ Commission file number 000-18911 ____________________________________________________________ GLACIER BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________________________________________ MONTANA 81-0519541 (State or other jurisdiction of incorporation or organiza ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________________ FORM 10-K ______________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commiss ...