财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为7.25亿美元，与去年基本持平，但按固定汇率计算增长2%；总同店销售额增长5%，为连续第三个季度实现增长；总门店同店销售额增长1%，直接销售额增长21% [18] - 数字销售额较疫情前增长近60%，占零售销售总额的25%，高于去年的22%和2020财年的17% [19] - 毛利率较去年下降250个基点，主要原因是促销环境恢复正常、运费和仓储成本增加 [19] - 调整后的SG&A费用率为39.4%，比去年改善40个基点；不考虑去年一次性的新冠租金抵免和政府救济，总SG&A费用率提高110个基点 [20] - 第四季度调整后的运营收入为5100万美元，运营利润率为7%，去年为6640万美元或9.1%，疫情前为8.8% [22] - 第四季度调整后的非GAAP税率为25.2%，去年为25.3% [22] - 第四季度调整后的摊薄每股收益为3.06美元，去年为3.48美元 [22] - 2023财年购买了约1.95亿美元的净库存，并完成了7300万美元的股票回购 [23] - 库存较2020财年增长25%，季度销售额增长7%；已将上半年的收货量较去年削减约30% [24] - 2023财年资本支出和折旧摊销分别为5000万美元和4100万美元，不包括新总部的800万美元净资本和相关折旧 [25] - 预计2024财年销售范围为持平至增长2%，或下降1%至增长1%（不包括第53周）；调整后的每股收益范围为5.10 - 5.90美元 [32] - 预计毛利率提高35 - 45个基点，调整后的SG&A费用率占销售额的比例将提高40 - 70个基点 [33][34] - 预计运营利润率与2023财年相似，假设不进行额外的股票回购，2024财年平均流通股约为1220万股，税率约为26% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 Schuh - 按固定汇率计算，销售额实现两位数增长，在英国市场的竞争力增强，市场份额增加 [10] - 休闲和时尚运动鞋需求强劲，鞋类销售额和售价均有所提高，门店客流量增加 [11] - 盈利能力显著提升（不包括2022财年获得的一次性租金和其他新冠抵免） [11] Journeys - 第四季度仍面临压力，消费者逆风因素和鞋类库存过剩抑制了需求；销售额包括靴子在内均下降，附加商品购买量大幅减少 [12] - 第四季度电子商务同店销售额实现两位数增长 [13] - 毛利率较去年下降300个基点，但仍高于疫情前水平 [19] - 预计2024财年上半年销售额下降，主要受第一季度拖累；下半年随着战略举措的实施，预计实现适度增长，全年销售额大致持平 [32] Johnston & Murphy - 第四季度表现强劲，全年销售额创历史新高，分别增长17%和24%；门店客流量和销售额显著增加，电子商务表现尤为突出 [14] - 毛利率较去年下降350个基点，主要受不利的库存准备金转回比较、促销活动正常化和仓储成本增加的影响 [20] - 预计2024财年增长速度较去年的恢复期更为温和 [32] Genesco Brands Group - 第四季度销售额下降1600万美元 [18] - 毛利率较去年下降640个基点，受额外运费和物流成本的压力 [20] - 预计2024财年上半年面临挑战，下半年实现适度增长 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 坚持以鞋类为重点的战略，强调在数字和全渠道、深化消费者洞察、推动产品创新和重塑成本结构等六个战略支柱上持续投资 [35] - 计划在2024财年实施成本计划，目标是削减2000 - 2500万美元的费用，重点关注销售工资、租金和信用卡费用等领域 [26] - Journeys将加强品牌合作，确保获得更高层级的产品，增加热门产品的分配，并更加注重独家产品和可承受价格点的产品 [35] - 计划在返校季前推出Journeys忠诚度计划，以提高品牌知名度和客户忠诚度 [36] - 预计在Journeys和J&M推出在线购买到店自提（BOPA）服务，以推动数字销售增长 [38] - 推进Journeys的非购物中心战略，计划开设多达25家非购物中心门店，以降低门店固定成本并实现业务多元化 [42] - J&M将加强产品创新，计划推出新的混合休闲鞋、靴子和跑步鞋，以及扩展高尔夫系列和服装产品线 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年尽管面临新的挑战，但公司业务仍表现出韧性，得益于差异化的战略定位、多部门多渠道的运营模式和经验丰富的团队 [6] - 2024财年消费者仍将谨慎消费，鞋类行业库存仍处于高位，公司对整体销售持谨慎态度，预计下半年表现将好于上半年 [16] - 尽管经营环境难以预测，但管理层对公司采取的行动和团队的执行能力充满信心 [17] - 公司对Schuh和J&M的持续发展势头感到兴奋，预计J&M将受益于更好的库存状况，但增长速度将不如近期 [31] 其他重要信息 - 公司将Genesco Licensed Brands更名为Genesco Brands Group，以强化对品牌组合扩张的战略承诺 [15] - 2023财年公司通过股票回购向股东返还了超过7000万美元，占已发行股份的10% [7] - 公司在IT转型方面取得了重大进展，具备了支持全渠道、电子商务、消费者分析和忠诚度计划的新能力 [9] - 公司在ESG方面取得了进展，完成了首次全球碳评估并发布了首份ESG报告 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度Journeys和Genesco Brands Group的压力情况及同店销售范围 - 第一季度与去年相比有较大变化，主要影响因素包括销售和毛利率；Journeys的靴子销售因天气温暖而大幅下降，非鞋类销售也下降，消费者持谨慎消费态度；Genesco Brands去年因供应链中断有大量销售，今年则没有；此外，毛利率受到回归正常促销环境的影响 [47][48][49] 问题2: 2000 - 2500万美元成本节约计划的节奏以及销售工资的贡献和削减能力 - 预计在本财年实现2000万美元的节约，大部分在下半年，尤其是第四季度；销售工资约占节约金额的一半，其余大部分为租金削减，还有一些可变门店费用也有节约机会；第四季度的节约因第53周的影响而有所减弱 [52][53] 问题3: Journeys 60家门店关闭的节奏以及关闭过程中可提高的运营利润率 - 今年计划关闭64家门店，基于门店的贡献和成本情况进行评估；少量销售转移到其他门店或线上就能改善经济效益，公司有能力通过第一方数据将客户引导至其他门店或线上 [55] 问题4: 鞋类渠道库存何时正常化以及供应商直接折扣和零售商竞争的影响 - 鞋类库存问题是由于供应集中到货和消费者需求下降导致的，品牌和零售合作伙伴都在努力降低库存水平；目前预计到下半年库存将继续减少，在此期间公司的利润率保持良好，高于疫情前水平 [57][58] 问题5: Genesco Brands Group上半年订单簿困难是否会对下半年造成压力 - 下半年压力较小，公司已经消化了部分春季订单，一些零售商开始恢复下单，价值渠道需求更为强劲；预计年中库存和渠道将趋于正常，公司有能力满足下半年的季节性订单需求，且由于去年下半年的促销活动，今年下半年有增长空间 [60][61][62]

业绩总结 - Q4 FY23总销售额为7.25亿美元，与去年基本持平，按固定汇率计算，销售额增长2%[10] - FY23期间，调整后的每股收益为5.59美元，较疫情前的2020财年增长超过20%[13] - Q4 FY23的GAAP每股收益为3.23美元，较去年同期的4.41美元下降[12] - FY23调整后的营业收入为9440万美元，较FY22的16530万美元下降43.5%[44] - FY23第四季度调整后的营业收入为4320万美元，较去年同期的5840万美元下降26.0%[43] 用户数据 - 第四季度可比销售增长5%，其中实体店增长1%，电子商务增长21%[11] - 数字销售较疫情前水平增长近60%，占总零售销售的25%，较去年增加3%[10] - FY23期间，数字销售渗透率达到20%，较2020财年的13%增长近70%[13] - Q4 FY23的可比销售中，Schuh集团增长20%，Johnston & Murphy集团增长23%[21] 未来展望 - FY23总销售额预计持平或增长2%，不包括本财年的第53周[49] - FY24非GAAP每股收益预期为5.10至5.90美元，预计接近中间值[49] - FY24资本支出预计在5500万至6000万美元之间[61] - FY23第四季度毛利率预计较FY23增加35至45个基点[49] - FY23第四季度SG&A费用预计较FY23增加70至40个基点[49] 市场扩张与新产品 - Johnston & Murphy和Schuh在FY23期间实现了创纪录的销售[13] - FY23年末零售店总数为1404家，较去年减少[46] - FY23年末每平方英尺零售库存同比下降4%[48] 负面信息 - Q4 FY23的毛利率为46.4%，较去年同期的48.9%下降[12] - FY23第四季度总库存同比增长51%，销售额同比下降2%[45] - FY23期间，资产减值和其他调整总额为3,512千美元，影响每股收益0.21美元[66] - FY23总所得税费用调整为(3,823)千美元，影响每股收益(0.31)美元[66] - FY23资产减值费用为1,550千美元，影响每股收益0.09美元[66] - FY23与股东活动相关的费用为8,558千美元，影响每股收益0.42美元[66] 其他新策略 - FY23期间，Genesco向股东回购了7300万美元的股票，占流通股的10%[13] - 2023财年销售和管理费用为1,042,094千美元，占销售额的43.6%[70] - 2023财年销售和管理费用为285,776千美元，占销售额的39.4%[68]

2023财年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司净销售额为6.038亿美元，较2022财年第三季度的6.005亿美元增长1%，受批发销售增加和可比销售额增长3%推动，但受外汇压力影响减少2110万美元[76][81] - 2023财年第三季度公司毛利率降至48.7%，2022财年第三季度为49.2%，货运和物流成本对总毛利率造成约330万美元压力[76][82] - 2023财年第三季度销售和管理费用占净销售额的比例从2022财年第三季度的41.8%增至44.3%，主要因去年第三季度的一次性租金信贷和政府救济福利[76][83] - 2023财年第三季度营业利润率为4.3%，2022财年第三季度为7.3%，主要受毛利率下降和费用占比增加影响[76] - 2023财年第三季度持续经营业务税前收益为2510万美元，2022财年第三季度为4310万美元，2022财年第三季度含资产减值和其他费用30万美元[84] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度的有效所得税税率分别为18.7%和23.5%，今年税率降低反映盈利地区有效税率降低[84] - 2023财年第三季度净收益为2040万美元，摊薄后每股收益1.65美元，2022财年第三季度为3290万美元，摊薄后每股收益2.25美元[84] 2023财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第三季度Journeys集团净销售额为3.806亿美元，较2022财年第三季度的3.799亿美元增长0.2%，运营收入为2710万美元，下降37.6%[85][87][88] - 2023财年第三季度Schuh集团净销售额为1.048亿美元，较2022财年第三季度的1.198亿美元下降12.5%，运营收入为590万美元，下降39.1%[89][90] - 2023财年第三季度Johnston & Murphy集团净销售额为7960万美元，较2022财年第三季度的6680万美元增长19.1%，运营收入为350万美元，增长112.9%[91][92] - 2023财年第三季度，授权品牌净销售额从3400万美元增至3870万美元，增长14.0%[93] - 2023财年第三季度，授权品牌运营亏损从10万美元增至190万美元[94] 2023财年前九个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前九个月，公司净销售额从16.94亿美元降至16.60亿美元，下降2.0%[96] - 2023财年前九个月，公司毛利润从8.254亿美元降至7.996亿美元，下降3.1%，占净销售额的比例从48.7%降至48.2%[97] - 2023财年前九个月，销售及管理费用增长1.8%，占净销售额的比例从43.9%增至45.6%[98] - 2023财年前九个月，税前收益从7020万美元降至4160万美元，有效所得税税率从24.8%降至20.6%，净利润从5270万美元降至3300万美元[99][100] 2023财年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2023财年前九个月，旅程集团净销售额从11亿美元降至10亿美元，下降7.8%，运营收入从1.069亿美元降至5120万美元，下降52.1%[101][102] - 2023财年前九个月，舒赫集团净销售额基本持平，运营收入从950万美元降至530万美元，下降44.5%[103][104] - 2023财年前九个月，约翰斯顿与墨菲集团净销售额从1.768亿美元增至2.254亿美元，增长27.5%，运营收入从240万美元增至730万美元，增长200.8%[106][107] 2023财年前九个月现金流数据关键指标变化 - 2023财年前九个月经营活动使用现金较2022财年同期高3.961亿美元，主要因库存、应计负债等变化[114] - 2023财年前九个月投资活动使用现金较2022财年同期高540万美元，因零售门店资本支出增加[115] - 2023财年前九个月融资活动使用现金较2022财年同期低4910万美元，因借款增加及股份回购[115] 公司信贷与合同义务情况 - 截至2022年10月29日，公司在信贷安排下借款8590万美元，包括美国循环信贷借款7220万美元和Genesco（英国）有限公司借款1370万美元[116] - 2022年11月2日，Schuh与劳埃德银行签订1900万英镑循环信贷安排，利率为英格兰银行基准利率加2.35%，2025年11月2日到期[117] - 2022年10月29日公司合同义务较1月29日减少11%，主要因经营租赁义务减少，部分被长期债务和采购义务增加抵消[120] 2023财年资本支出与股份回购情况 - 2023财年总资本支出预计为5000 - 5500万美元，其中54%用于新店和改造，46%用于计算机硬件等[121] - 2023财年第三季度公司回购451343股，花费2080万美元，每股46.01美元；前九个月回购1380272股，花费7270万美元，每股52.66美元[122] - 截至2022年10月29日，公司在2022年2月宣布的扩大股份回购授权下还剩3410万美元额度[122] 2023财年税收策略情况 - 2023财年第三季度公司实施的税收策略预计产生约5500万美元净退税，2022年已收到约2600万美元，剩余因IRS审计预计延迟收到[119] 2023财年第三季度其他费用变化 - 2023财年第三季度，公司及其他费用从1.09亿美元降至850万美元，净利息费用从60万美元增至90万美元，增长54.9%[95]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入6.04亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长4% [24] - 总公司同店销售额增长3%，门店同店销售额增长2%，直接同店销售额增长6% [24] - 毛利率同比下降50个基点，但好于预期 [26] - 调整后SG&A费用率为44.3%，比去年增加270个基点 [27] - 第三季度调整后营业利润为2630万美元，营业利润率为4.4% [29] - 调整后摊薄每股收益为1.65美元，去年为2.36美元，2020财年为1.33美元 [29] - 净现金头寸为负5700万美元，较去年减少3.24亿美元 [30] - 预计2023财年全年收入比去年低1% - 2%，全年毛利率下降100 - 110个基点，SG&A费用率去杠杆化100 - 120个基点，营业利润率略高于4%，每股收益在5.50 - 5.90美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - Journeys业务：同店销售额增长1%，数字业务实现两位数增长，毛利率下降40个基点 [11][24][26] - Schuh业务：按固定汇率计算销售额增长，同店销售额增长3%，毛利率下降80个基点 [12][24][26] 品牌业务 - Johnston & Murphy业务：第三季度销售额增长近20%，营业收入翻倍，各渠道均有增长，毛利率下降160个基点 [14][26] - 授权品牌业务：批发业务增长，但毛利率下降100个基点 [15][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字销售额较疫情前增长近75%，占零售总额的18%，与去年持平，高于2020财年的11% [9][25] - 批发业务方面，J&M和授权品牌均有增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施以鞋类为重点的战略，增加数字渗透、加强消费者联系、发展鞋类品牌和重塑零售成本结构 [6] - 计划利用第一方数据、个性化营销和新客户增长推动线上和线下销售增长 [19] - 陆续推出忠诚度和亲和力计划，提升会员回购频率和平均订单价值 [20] - 明年将在北美推出新的全渠道服务 [20] - 计划在战略地点开设新店，如Journeys的非购物中心门店 [21] - 调整J&M的产品组合，增加休闲服装和鞋类品类，加大营销投入 [21] - 行业库存与消费者需求逐渐平衡，促销环境有望明年恢复正常，海运成本下降将减轻品牌业务的商品成本压力 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者在有购买理由时会出来购物，在期间会节约现金，当前市场条件给第三季度盈利能力带来挑战，包括促销节奏正常化、工资和运营成本通胀等 [7][8] - 公司业务在消费者市场处于强势和差异化的战略地位，在增长和分散的市场中竞争，有机会获取市场份额，过去在经济衰退中表现出韧性 [23] - 尽管近期消费者面临逆风，但对线上和线下销售增长有信心，相信品牌和零售概念以及执行的战略将在挑战中展现韧性 [19][23] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，将在未来几个月制定关键优先事项的战略路线图 [16] - 本财年前九个月，公司已协商168份租约续约，直线租金费用降低16%，平均租期约2.5年 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度消费者购买模式及12月销售情况预期 - 公司认为消费者今年会更接近假期购物，12月和1月持保守态度，但有库存和人员准备，且今年1月有产品可用于退换货，圣诞节后有销售机会 [40][41] 问题2: 对明年的规划 - 行业库存多、促销活动多，公司预计这种情况会延续到明年，但公司计划通过转化潜在消费者、推动数字业务增长、推出Journeys忠诚度计划、增加门店数量和发展J&M业务来实现增长，成本压力在返校季和圣诞节期间有望缓解 [43][44] 问题3: 费用调整的影响 - 公司有降低成本的良好记录，如疫情期间大幅削减成本和多年降低租金费用，未来会解决成本压力问题，具体细节将在第四季度财报公布 [47][48] 问题4: 第四季度销售展望的假设 - 公司认为消费者有购买理由时会出来购物，圣诞节和假期销售会更集中在后期，已根据11月后期趋势并更保守地预测，虽有机会超预期，但鉴于业务量仍大，目前持谨慎态度 [51][53] 问题5: 工资通胀压力是否有缓解可能 - 近期招聘人才的竞争压力有所缓解，随着经济形势，未来竞争压力应会减小，同时公司看到门店和配送中心自动化的机会，虽需资本投入，但可改善运营费用，具体细节将在第四季度说明 [55][56] 问题6: 第四季度毛利率预期及促销水平 - 公司认为第四季度促销情况将与2020财年第四季度相似，计算的隐含毛利率与公司想法一致 [58]

2023财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度净销售额为5.353亿美元，较2022财年同期的5.552亿美元下降3.6%，主要因可比销售额下降2%和外汇压力导致1550万美元不利影响，部分被批发渠道销售增长抵消[69][74] - 2023财年第二季度毛利率降至47.5%，2022财年同期为49.1%，金额从2.725亿美元降至2.543亿美元，降幅6.7%，主要因Journeys业务markdown增加和Johnston & Murphy业务运费及物流成本上升[69][75] - 2023财年第二季度销售和管理费用占净销售额比例从45.5%升至45.8%，费用金额下降2.9%，主要因去年同期租金信贷和政府救济一次性福利[69][76] - 2023财年第二季度营业利润率为1.7%，2022财年同期为2.3%，主要因净销售额毛利率下降和费用占比增加[69] - 2023财年第二季度持续经营业务税前收益为860万美元，2022财年同期为1220万美元，2023财年第二季度有效所得税税率为11.3%，2022财年同期为11.1%[77] - 2023财年第二季度净收益为760万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2022财年同期净收益为1090万美元，摊薄后每股收益0.75美元[77] 2023财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - Journeys Group 2023财年第二季度净销售额为3.213亿美元，较2022财年同期的3.463亿美元下降7.2%，主要因可比销售额下降8%，经营收入下降69.6%至920万美元[79][80] - Schuh Group 2023财年第二季度净销售额为1.015亿美元，较2022财年同期的1.061亿美元下降4.3%，主要因外汇汇率不利影响1430万美元，经营收入下降42.2%至210万美元[81][82] - Johnston & Murphy Group 2023财年第二季度净销售额为7480万美元，较2022财年同期的6120万美元增长22.3%，主要因可比销售额增长17%和批发销售增加，经营收入下降18.7%至320万美元[83][85] - Licensed Brands 2023财年第二季度净销售额为3770万美元，较2022财年同期的4170万美元下降9.6%，经营收入下降30.9%至68.5万美元[86] - 2023财年第二季度授权品牌营业收入为70万美元，较2022财年同期的100万美元下降30.9%[87] 2023财年第二季度其他费用及支出变化 - 2023财年第二季度公司及其他费用为610万美元，较2022财年同期的2600万美元减少[88] - 2023财年第二季度净利息支出降至40万美元，较2022财年同期的60万美元减少[89] 2023财年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前六个月净销售额降至10.56亿美元，较2022财年同期的10.94亿美元下降3.5%[90] - 2023财年前六个月毛利润降至5.058亿美元，较2022财年同期的5.302亿美元下降4.6%，占净销售额的百分比从48.5%降至47.9%[91] - 2023财年前六个月税前收益为1650万美元，较2022财年同期的2710万美元减少[94] - 2023财年前六个月净收益为1260万美元，摊薄后每股收益为0.95美元，较2022财年同期的1980万美元和1.35美元减少[95] 2023财年前六个月各业务线数据关键指标变化 - 2023财年前六个月旅程集团净销售额降至6.358亿美元，较2022财年同期的7.228亿美元下降12.0%[96] - 2023财年前六个月舒赫集团净销售额增至1.897亿美元，较2022财年同期的1.748亿美元增长8.5%[98] 2023财年前六个月现金流变化 - 2023财年前六个月运营活动使用的现金比2022财年同期多3.5亿美元，主要是由于库存、其他应计负债、预付费用和其他流动资产的现金流减少[108] 2022年7月30日相关财务状况 - 截至2022年7月30日，公司在信贷安排下借款4890万美元，其中美国循环信贷借款3450万美元，Genesco（英国）有限公司借款1440万美元（1180万英镑）[110] - 2022年7月30日的合同义务较2022年1月29日减少16%，主要因经营租赁义务减少，部分被长期债务和采购义务增加抵消[115] - 2022年7月30日，经营活动净现金使用224,211,000美元，2021年同期为提供125,775,000美元，减少349,986,000美元[112] - 2022年7月30日，投资活动净现金使用29,005,000美元，2021年同期为使用19,462,000美元，增加9,543,000美元[112] - 2022年7月30日，融资活动净现金使用20,736,000美元，2021年同期为使用18,119,000美元，增加2,617,000美元[112] 税收及资本支出相关 - 2022财年第四季度实施税收策略预计产生约5500万美元净退税，2022财年已收到约2600万美元，预计2023财年收到余额[114] - 2023财年资本支出预计约5000万至5500万美元，其中约58%用于新门店和改造，42%用于计算机硬件、软件和仓库升级[116] 股票回购情况 - 2023财年第二季度回购826,034股，花费4540万美元，每股54.99美元；前六个月回购928,929股，花费5190万美元，每股55.90美元[117] - 截至2022年7月30日，公司在2022年2月宣布的扩大股票回购授权下还剩5490万美元额度[117] - 2023财年第三季度截至2022年9月7日，回购142,627股，花费650万美元，每股45.75美元[117]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合收入5.35亿美元，同比下降4%，按固定汇率计算下降1% [33] - 公司总同店销售额下降2%，其中门店同店销售额下降2%，直销同店销售额下降3% [34] - 毛利率同比下降160个基点，但符合预期 [35] - 调整后SG&A费用率为45.6%，比去年高30个基点 [37] - 调整后非GAAP税率为19.5%，去年为25.1% [40] - 调整后摊薄每股收益为0.59美元，去年为1.05美元，2020财年第二季度为0.15美元 [40] - 净现金头寸为负400万美元，较去年减少2.88亿美元 [41] - 库存为5.07亿美元，比2020财年第二季度高14% [42] - 预计全年收入在23.5亿 - 24.1亿美元之间，较2022财年下降3%至持平 [45] - 预计毛利率较去年下降60 - 80个基点 [48] - 预计调整后SG&A费用率将去杠杆化50 - 90个基点 [49] - 预计运营利润率在4.7% - 5.1%之间 [49] - 预计每股收益在6.25 - 7美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 总同店销售额下降8% [34] - 毛利率下降160个基点，但仍高于疫情前水平 [35][36] Schuh - 总同店销售额增长9% [34] - 毛利率上升30个基点 [36] Johnston & Murphy - 总同店销售额增长17% [34] - 毛利率下降640个基点 [36] 授权品牌 - 毛利率下降40个基点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国零售市场在疫情期间经历重大破坏，Schuh利用先进数字服务推动线上销售，在门店开业时也表现出色 [15] - 美国市场面临通胀挑战，影响消费者可自由支配支出 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用以鞋类为重点的战略，包括六大战略支柱，强调在数字和全渠道、消费者洞察、产品创新、成本结构和协同收购等方面持续投资 [24] - 推进Journeys的非购物中心战略，已签署25个以上非购物中心门店，已开业5家，计划到财年末再开10家 [25] - Schuh推出新的忠诚度计划Schuh Club，自4月全面推出以来已有近75万注册用户，预计将超过100万的年度目标 [26] - Johnston & Murphy重新定位品牌，向休闲、舒适方向转型，推动销售增长 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度表现和本财年上半年的业务进展感到满意，尽管面临宏观环境挑战，但鞋类战略使公司更具韧性 [7][8] - 通胀影响消费者可自由支配支出，公司对下半年展望采取更保守态度 [44] - 公司有信心通过鞋类战略在通胀时期创造价值，并在通胀结束后实现增长 [24] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，将ESG纳入关键运营决策 [31] - 本季度回购了4500万美元股票，目前授权额度还剩5500万美元 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈Journeys从时尚运动向休闲风格的转变，如何利用这一转变，假期库存是否到位，以及两类产品的ASP差异 - 公司表示Journeys的买手经验丰富，能做出正确的时尚决策，休闲风格持续走强，公司有足够库存，假期库存也有提前准备，两类产品ASP差异不大，整体ASP仍在上升 [56][57][58] 问题2: 今年预计的总运费增量是多少，明年是否会恢复正常 - 今年总运费较去年增加约1400 - 1500万美元，其中很大一部分是空运费用，预计未来几年空运费用会减少，同时希望集装箱成本也能下降 [60][61] 问题3: 今年返校季开始较晚，是否有可能延长销售期 - 公司表示过去几年返校季购物模式发生变化，今年也有类似情况，虽谨慎乐观认为销售趋势可能延续到秋季，但为制定指引未将此考虑在内，8月销售有显著回升 [63][64][65] 问题4: 如何解释8月和7月销售的差异 - 公司认为消费者在夏季后期更多地去度假，临近开学才开始返校购物，且消费者获取信息更便捷，购物更接近需求时间，8月客流量显著增加 [67][68] 问题5: 请谈谈Johnston & Murphy品牌的可持续成功和增长策略，以及盈利能力预期 - 公司表示该品牌客户状况良好，在疫情期间重新定位，转向休闲舒适风格，产品具有技术特色，能吸引年轻客户，销售以休闲和休闲运动产品为主，盈利能力有望恢复到历史水平 [71][72][75] 问题6: 为何预计今年剩余时间不会有额外促销活动，与其他零售商情况不同 - 公司认为鞋类市场促销程度低于服装市场，去年供应稀缺和需求强劲使全价销售环境良好，今年品牌合理分配库存，目前库存状况良好，无需额外促销来调整库存 [80][81][82] 问题7: 今年靴子品类的库存状况与去年相比如何，Q3和Q4的靴子渗透率如何 - 公司表示去年下半年靴子供应面临挑战，缺货严重，今年库存状况大幅改善，供应链问题得到缓解，预计能满足假期需求 [85][86] 问题8: 销售指引的变化主要来自Journeys，之前预期的高个位数增长是怎么回事，外汇展望是否有变化 - 公司之前预期Journeys下半年实现高个位数增长，因去年下半年靴子等销售损失较大，但实际返校季增长处于中个位数，预计消费者在9 - 10月购物不活跃，假期销售会回升；外汇对全年销售的影响约为2%，指引调整前后变化不大 [88][89]

业绩总结 - 第二季度FY24销售趋势相对Q1略有改善，销售结果超出重置预期，并重申财年2024指引[8][8] - Johnston & Murphy和Schuh连续交付创纪录销售额的季度[8][8] - 毛利率提高了20个基点[8][8] - 数字业务增长14%，数字渗透率从去年的18%提高到21%[8][8] - Journeys集团同店销售下降11%，Schuh集团同店销售增长17%[14][14] - 总体同店销售下降2%，同店直销增长14%[14][14] - FY24净销售中，Journeys占55%，Schuh占23%，Johnston & Murphy占15%[15][15] - FY24净销售中，Journeys占56%，Schuh占21%，Johnston & Murphy占16%[16][16] - Journeys Group在Q2 FY24实现了营业收入9.2百万美元，相比去年同期的亏损14.9百万美元有了显著改善[17][17] - Schuh Group在Q2 FY24实现了营业收入8.4百万美元，相比去年同期的亏损2.1百万美元有了显著改善[17][17] - Johnston & Murphy Group在Q2 FY24实现了营业收入2.7百万美元，相比去年同期的亏损3.2百万美元有了显著改善[17][17] - Genesco Brands Group在Q2 FY24实现了营业收入1.9百万美元，相比去年同期的亏损0.7百万美元有了显著改善[17][17] - Journeys Group在6个月内实现了营业收入24.2百万美元，相比去年同期的亏损33.2百万美元有了显著改善[18][18] - Schuh Group在6个月内实现了营业收入6.6百万美元，相比去年同期的亏损0.7百万美元有了显著改善[18][18] - Johnston & Murphy Group在6个月内实现了营业收入7.5百万美元，相比去年同期的亏损3.8百万美元有了显著改善[18][18] - Genesco Brands Group在6个月内实现了营业收入1.8百万美元，相比去年同期的亏损4.5百万美元有了显著改善[18][18] - Journeys Group在Q2 FY24的库存销售变化分别为-15%和-11%[19][19] - Schuh Group在Q2 FY24的库存销售变化分别为15%和17%[19][19] - 2023财年上半年调整后的销售和行政费用为511,017千美元，较去年同期的486,296千美元增长了5.08%[31][31] - 新总部建筑相关费用为2,288千美元[31][31] - 调整后的销售和行政费用占销售额的比例分别为50.8%和46.0%[31][31]

财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为5.207亿美元，较2022财年第一季度的5.387亿美元下降3.3%[67][74] - 2023财年第一季度毛利润为2.514亿美元，较2022财年第一季度的2.577亿美元下降2.4%，但占净销售额的百分比从47.8%增至48.3%[75] - 2023财年第一季度销售和管理费用增长1.7%，占净销售额的百分比从44.5%增至46.8%[76] - 2023财年第一季度持续经营业务税前收益为790万美元，而2022财年第一季度为1480万美元[77] - 2023财年第一季度和2022财年第一季度的有效所得税税率分别为36.7%和40.1%[77] - 2023财年第一季度净收益为490万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，而2022财年第一季度为890万美元，摊薄后每股收益为0.60美元[78] - 2023财年第一季度运营利润率为1.6%，而2022财年第一季度为2.9%[67] - 2023财年第一季度公司及其他费用为830万美元，较2022财年第一季度的1310万美元有所下降；净利息费用降至30万美元，较2022财年第一季度的70万美元减少[90][91] - 2023财年前三个月经营活动使用的现金比2022财年同期高1.363亿美元，主要因库存、其他应计负债和预付及其他流动资产的现金流减少，部分被应付账款现金流增加抵消[93] - 2023财年前三个月投资活动使用的现金比2022财年同期高330万美元，主要因新总部大楼的资本支出增加；融资活动使用的现金比2022财年同期高2180万美元，主要因今年的股票回购和借款减少[94] - 截至2022年4月30日，公司在信贷安排下借款1470万美元（1170万英镑），预计2023财年及可预见未来手头现金、经营活动现金和借款能满足流动性需求[95] - 公司在2021财年第四季度实施税收策略，预计产生约5500万美元净退税，2022财年已收到约2600万美元，预计2023财年收到余额[99] - 截至2022年4月30日，公司合同义务较2022年1月29日减少7%，主要因经营租赁义务和长期债务减少，部分被采购义务增加抵消[100] - 2023财年总资本支出预计约为5000 - 5500万美元，其中约56%用于新店和改造，44%用于计算机硬件、软件和仓库改进；2023财年第一季度回购102,895股，成本650万美元，第二季度截至2022年6月8日回购175,000股，成本1010万美元[101] 各条业务线数据关键指标变化 - Journeys Group 2023财年第一季度净销售额为3.144亿美元，较2022财年第一季度的3.765亿美元下降16.5%，营业收入下降54.9%[80][81] - Schuh Group 2023财年第一季度净销售额为8820万美元，较2022财年第一季度的6870万美元增长28.3%，运营亏损从380万美元减至270万美元[82][83] - Johnston & Murphy Group 2023财年第一季度净销售额为7100万美元，较2022财年第一季度的4880万美元增长45.6%，从运营亏损转为运营收入[84] - Johnston & Murphy集团2023财年第一季度营业利润为60万美元，较2022财年第一季度的320万美元营业亏损增加了370万美元[87] - 授权品牌2023财年第一季度净销售额为4710万美元，较2022财年第一季度的4470万美元增长5.5%，营业利润为380万美元，较2022财年第一季度的260万美元增长48.1%[88][89] 其他事项 - 公司面临与环境诉讼和其他法律事项相关的损失或有事项，2023财年第一季度采用的会计公告在季报中披露，市场风险与2022财年年度报告披露相比无重大变化[102][103][105]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入5.21亿美元，同比下降3% [25] - 数字销售占总零售销售的19%，低于去年的25%，但高于2020财年的11% [26] - 毛利润率同比提高50个基点 [27] - 调整后的SG&A费用率为46.5%，比去年增加220个基点 [28] - 第一季度调整后的运营收入为900万美元，运营利润率为2%，去年为1900万美元或3%，2020财年为2% [30] - 调整后的非GAAP税率为35%，去年为36% [30] - 调整后的摊薄每股收益为0.44美元，去年为0.79美元，2020财年为0.33美元 [30] - 库存为4.01亿美元，比2020财年第一季度高9% [31] - 净现金头寸为1.86亿美元，比去年减少2800万美元 [32] - 第一季度回购了650万美元的股票 [32] - 资本支出（不包括新总部大楼）为1100万美元，折旧和摊销为1100万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 销售额同比下降16% [25] - 毛利率同比提高40个基点 [28] Schuh - 第一季度收入创纪录，按固定汇率计算同比增长35%，比疫情前水平增长14% [14] - 数字销售比疫情前水平增长超过110% [14] - 毛利率同比提高790个基点 [28] Johnston & Murphy - 收入同比增长超过45% [16] - 毛利率下降210个基点 [28] 授权品牌 - 销售额超过预期，运营利润率比去年增加超过200个基点 [17] - 毛利率增加70个基点 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场，Schuh受益于经济重新开放和库存改善，第一季度收入创纪录 [14] - 北美市场，公司通过谈判续租降低了租金成本 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于鞋类业务，通过六大战略支柱推动业务转型和增长，包括加速数字化、优化实体和数字渠道关系、深入了解消费者等 [20] - 公司计划在J&M品牌上进行投资，推动其重新定位 [20] - 公司将继续优化门店布局，提高现有门店的生产力 [26] - 公司将继续投资数字业务，包括增加IT投资和数字营销支出 [20] - 公司将通过机会性股票回购向股东返还现金 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的业绩感到满意，尽管面临一些挑战，但业务仍保持健康增长 [7][8] - 公司预计2023财年将实现收入增长，但由于经济环境和成本压力，增长速度可能会放缓 [19] - 公司预计下半年业务将比上半年更强，因为刺激措施的影响逐渐减弱，库存水平改善，物流成本压力减轻 [19] - 公司认为当前的经营环境具有挑战性，但对鞋类业务的长期前景持乐观态度 [7][8] 其他重要信息 - 公司完成了北美碳足迹评估，英国的第三次碳评估正在进行中，未来将发布全面的ESG报告 [18] - Schuh推出了首个忠诚度计划Schuh Club，该计划取得了比预期更好的效果 [23] - Schuh在第一季度开设了爱尔兰配送中心，以支持脱欧后的业务运营 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Journeys和Schuh向休闲风格转变对毛利率有何影响，冬季结转款式在返校季销售的毛利率与正常第三季度毛利率有何差异？ - 向休闲风格转变对毛利率有积极影响，许多休闲品牌的利润率高于运动品牌 [40] - 冬季结转款式是核心产品，以去年的价格购入，预计有积极的利润率 [40][41] 问题2: Journeys在5月的加速增长是否也出现在其他业务中？ - Journeys因库存不足在本季度受到阻碍，但每月都有明显的环比改善 [43] - Johnston & Murphy第一季度表现强劲，第二季度持续增长 [43] - Schuh业务持续强劲，但由于去年同期门店关闭，难以准确判断其增长情况 [44] 问题3: 第二季度销售指引暗示的三年增长情况如何，是否与5月的加速增长相符？ - 第二季度指引预计两年基础上实现高个位数增长，三年基础上实现低两位数增长 [46][47] - 5月迄今已实现两位数增长，且授权品牌业务的增长也有所贡献 [48][49] 问题4: 全年销售指引中，新授权带来的增量业务有多少？ - 去年授权品牌业务增加了超过1亿美元的销售额，今年是消化增长、提升盈利能力的一年 [51] 问题5: 毛利润率预计下降60 - 80个基点，是否已经看到促销环境正常化，其中产品利润率下降的占比是多少？ - 去年几乎没有降价活动，今年预计会引入更正常化的降价水平，但目前尚未看到 [53] - 消费者变得更加挑剔，公司预计会向优质客户提供优惠以促进重复购买 [54] 问题6: 如何吸引年轻客户到Johnston & Murphy品牌，如何定义年轻客户，采取了哪些策略？ - 年轻客户定义为35岁以下 [58] - 通过推出更休闲、舒适的产品，利用技术提升产品吸引力 [58] - 增加营销支出，特别是数字营销，讲述产品故事 [58] 问题7: 今年各品牌的营销预算与去年相比如何？ - 自疫情前以来，整体营销预算增长了60%，不仅增加了数字营销以促进电商销售，还加大了品牌营销投资 [60] 问题8: Schuh所说的更好的渠道接入是什么意思，其销售两位数增长是市场力量还是市场份额增加所致？ - 更好的渠道接入主要指在现有品牌中提升层级，同时也引入了一些新品牌 [64] - 市场受到疫情严重影响，零售格局发生变化，Schuh受益于减少的市场竞争和自身的强劲表现 [64]

业绩总结 - Q1 FY22的收入为5.39亿美元，较FY20增长9%[5] - 调整后的运营利润较FY20增长125%[5] - Q1 FY22的每股收益（EPS）为0.79美元，相较于去年亏损3.65美元和两年前的0.33美元均有所改善[5][6] - 数字收入和利润创下第一季度新高，较去年增长64%，再增加43%[5] - 毛利率较去年提高近500个基点，主要得益于强劲的全价销售[5] - Q1 FY22的总销售额较FY21增长93%[10] - Journeys Group的销售额较FY21增长123%[10] - Licensed Brands的销售额较FY21增长84%[10] 用户数据 - 零售店总数为1,460家，较去年减少12家[19] - 零售平方英尺总面积为3,207千平方英尺，同比减少0.8%[21] 未来展望 - 2021年实际收入为1,159百万美元，预计2022年收入为1,138百万美元，下降约1.8%[23] - 预计2022年资本支出为3500万至4000万美元[25] - 2022财年预计折旧和摊销费用为4600万美元[25] - 预计2022年新总部大楼的资本支出约为1600万美元[24] - 预计2022年零售支出将受到全渠道、IT和分销中心等因素的影响[24] 其他信息 - 第一季度调整后的持续经营收益为11,644千美元，每股收益为0.79美元[27] - 第一季度销售和管理费用调整后为238,868千美元，占销售额的44.3%[29] - 2021年第一季度的持续经营收益为8,894千美元，每股收益为0.60美元[27] - 2021年第一季度的资产减值和其他调整总额为3,267千美元[27] - 2021年第一季度的税前收益为11,644千美元[27]