文章核心观点 - 公司第四季度盈利低于预期，但销售额超预期，预计第一季度营收在一定区间，股价上涨，部分分析师调整目标价 [1][2][3] 公司业绩情况 - 第四季度每股收益1.36美元，低于分析师普遍预期的1.43美元 [1] - 第四季度销售额11.92亿美元，超过分析师普遍预期的11.79亿美元 [1] - 预计第一季度营收在11.75亿至11.95亿美元之间，而预期为11.86亿美元 [2] 公司表态 - 首席执行官称2024年运营和财务表现强劲，关键战略举措取得重大进展，2025年将围绕GoDaddy Airo创新等 [2] 股价表现 - 周四公司股价上涨2.4%，收于212.54美元 [3] 分析师评级及目标价调整 - 派杰分析师Clarke Jeffries维持对公司的“中性”评级，将目标价从176美元上调至177美元 [4] - 摩根士丹利分析师Elizabeth Elliott维持对公司的“持股观望”评级，将目标价从227美元上调至228美元 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年总营收46亿美元，同比增长8%；第四季度总营收12亿美元，同比增长8%，超出指引范围上限 [26][226] - 2024年全年预订量增长超9%，达到50亿美元；第四季度预订量12亿美元，同比增长9% [4][230] - 2024年全年标准化EBITDA增长23%至14亿美元，利润率达31%，较上一年提升近400个基点；第四季度标准化EBITDA增长19%至3.85亿美元，利润率达32%，提升近300个基点 [27][228] - 2024年全年自由现金流增长25%至14亿美元，超出指引；第四季度自由现金流增长12%至3.42亿美元 [29][229] - 2024年客户数量降至2050万，但平均订单规模提高16%，ARPU增长8%至220美元 [30][234] - 预计2025年第一季度总营收11.75 - 11.95亿美元，中点增长7%；全年总营收48.6 - 49.4亿美元，中点增长7% [35][240] - 预计2025年标准化EBITDA利润率提升约100个基点，到2026年达到33%；全年自由现金流至少15亿美元，增长超11% [41][245] 各条业务线数据和关键指标变化 应用与商务（A&C）业务 - 2024年全年预订量增长21%，第四季度营收增长17%至4.41亿美元，预订量增长17%，EBITDA利润率提升至47% [4][226] - 2024年全年年化总支付量增长55%至26亿美元 [10][213] 核心平台业务 - 2024年全年营收增长3%至29亿美元，第四季度营收增长4%至7.51亿美元，预订量增长4%，EBITDA利润率提升至34% [27][227] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于通过更好的转化、附加和留存为客户创造价值，并转化为股东价值，以实现长期自由现金流最大化 [3][207] - 2024年在定价与捆绑、无缝体验、商务成本优化和GoDaddy Aero等关键举措上取得进展 [5][209] - 2025年定价与捆绑举措将聚焦于展示产品和托管业务特定客户群体；无缝体验举措将继续减少摩擦、提升性能和改善客户体验；商务业务将为客户提供更多创新功能；成本优化将通过技术和AI降低成本；GoDaddy Aero将进入货币化阶段 [7][211] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司团队执行出色，各项业绩指标超投资者日目标，对未来发展充满信心 [4][208] - 预计2025年客户数量将恢复增长，得益于增强的价值主张和对高终身价值客户的战略关注 [32][236] - Aero体验短期内财务效益较温和，但长期将成为业务增长的加速器 [38][242] 其他重要信息 - 2024年公司推出重新设计的托管WordPress平台，性能提升两倍且安全性增强；开始测试用于WordPress的Aero Site Designer [8][212] - 2024年公司推出GoDaddy Capital，为客户提供商户现金预支计划 [10][213] - 2024年公司通过超级碗广告提高了Aero的知名度，Aero着陆页排名大幅提升 [16][219] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2025年定价与捆绑策略的详细内容及影响，以及2026年的下一步计划 - 2024年定价与捆绑计划超出预期，2025年将聚焦展示产品和托管业务特定客户群体，从产品导向转向客户群体导向，持续试验以确定最佳捆绑方案和定价策略 [52][257] - 2026年及以后该计划将持续演进，但并非有明确的切换点 [52][257] 问题2: 2025年客户数量增长的驱动因素、时间线以及当前漏斗顶部情况 - 公司注重获取高质量、有购买意向的客户，通过Aero等策略吸引客户，目前漏斗顶部流量稳定，客户附加速度加快，预计2025年客户数量将恢复增长 [56][260] 问题3: 2025年营收增长的一次性逆风因素、FX影响以及客户获取投资对增长的贡献 - 预订量将继续领先于营收增长，FX在2024年下半年对预订量有较小影响，已纳入2025年模型 [66][270] - 2025年Aero营销投资和客户获取努力短期内影响较小，但长期有望增加 [70][274] 问题4: Aero和Aero Plus提前进入货币化阶段的原因以及GPV未来增长和渗透情况 - 2024年Aero的发现和参与度表现出色，增强了公司信心，促使提前进入货币化阶段；Aero Plus在第四季度推出，将整合更多创新产品 [79][284] - 公司对GPV增长充满信心，目前客户基础渗透率较低，仍有很大增长空间，新客户也将推动GPV增长 [85][290] 问题5: Aero带来的预订量增量情况以及AI带来的内部效率提升和2025年预期 - 难以衡量Aero带来的预订量增量，但相关指标显示客户购买量增加；公司持续投资AI，在客户服务等方面已取得一定效率提升，预计未来将有更多进展 [96][301] 问题6: EBITDA利润率指引中一季度与全年差异的原因以及是否有额外支出和FX逆风影响 - 各季度利润率会因季节性因素有所不同，全年100个基点的提升主要得益于A&C业务增长的顺风因素，无未提及的特殊情况，公司正朝着2026年33%的目标前进 [103][308] 问题7: Aero早期客户续订率提高的原因、客户扩展机会以及向更广泛客户群体推广的可能性 - Aero为购买域名的客户提供多种免费互动功能，增加了客户价值，有望提高续订率；公司将为Aero客户增加更多功能，引导客户升级到Aero Plus；正在努力将Aero推广到更广泛的客户群体 [110][315] 问题8: 2023年平均订单增长情况以及Aero Plus的产品规划和营销投入 - 未披露2023年平均订单增长情况，目前平均订单规模较上一年增长16% [123][327] - Aero Plus正在进行独立SKU测试，测试完成并确定性能后可能会进行营销投入 [128][332] 问题9: 2025年全年营收指引范围的影响因素以及资本配置和回购策略是否有变化

业绩总结 - 2024年总预订增长为9%，年收入增长为8%[27] - 2024年预计收入为45.7亿美元，较2023年增长8%[71] - 2024年第四季度收入为11.9亿美元，较2023年增长8%[80] 用户数据 - 2024年每用户平均收入（ARPU）为220美元，同比增长8%[57] - 总客户数是衡量公司业务规模的一种方式，并可能影响公司增加收入基础的能力[101] 财务表现 - 自由现金流达到14亿美元，较上年增长[28] - 2024年无杠杆自由现金流为15.1亿美元，较2023年增长20%[71] - 2024年自由现金流为13.6亿美元，较2023年增长25%[71] - 2024年正常化EBITDA利润率为30.5%，较2023年提升380个基点[71] - 2024年第四季度正常化EBITDA利润率为32.3%，较2023年提升270个基点[80] 部门表现 - 应用与商务部门收入为17%，年增长率为16%[44] - 2024年应用与商务部门的年收入为17亿美元，占总收入的36%[44] - 2024年核心平台收入为29亿美元，年增长率为3%[44] - 2024年第四季度应用与商业收入为4.41亿美元，较2023年增长17%[80] 资本管理 - 自2022年1月以来，已回购3940万股，减少23%的流通股[62] - 2024年公司现金及现金等价物为11亿美元，总流动性为21亿美元[59] - 2024年净债务为27.649亿美元[88] 未来展望 - 2024年自由现金流年均复合增长率为16%[54] - 2024年Q4的NEBITDA利润率为32%，较上年增长约300个基点[41] - 2024年无杠杆自由现金流为3.79亿美元，较2023年增长9%[81]

文章核心观点 - 文章围绕GoDaddy公司季度财报展开，分析其业绩表现、股价走势，探讨未来发展并提及同行业Asure Software Inc预期情况 [1][4][9] GoDaddy公司业绩情况 - 本季度每股收益1.42美元，未达Zacks共识预期的1.46美元，去年同期为1.08美元，此次财报盈利意外为 - 2.74% [1] - 上一季度预期每股收益1.25美元，实际为1.32美元，盈利意外为5.60% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收11.9亿美元，超Zacks共识预期1.38%，去年同期为11亿美元，过去四个季度公司四次超出共识营收预期 [2] GoDaddy公司股价情况 - 自年初以来，GoDaddy股价上涨约5.2%，而标准普尔500指数涨幅为2.9% [3] - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] GoDaddy公司未来展望 - 投资者关注公司股票未来走向，可参考公司盈利前景，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，GoDaddy盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.51美元，营收11.9亿美元，本财年共识每股收益预估为6.69美元，营收48.9亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 交付服务行业目前处于250多个Zacks行业前35%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业Asure Software Inc尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.17美元，同比增长142.9%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - Asure Software Inc预计本季度营收3089万美元，较去年同期增长17.6% [9]

2024年全年及第四季度总营收与总预订额情况 - 2024年全年总营收46亿美元，同比增长8%；总预订额50亿美元，同比增长9% [6] - 2024年第四季度总营收12亿美元，同比增长8%；总预订额12亿美元，同比增长9% [6] - 2024年第四季度总营收为11.926亿美元，2023年同期为11.003亿美元；2024年全年总营收为45.732亿美元，2023年为42.541亿美元[36] - 2024年全年收入为45.732亿美元，按固定汇率调整后为45.743亿美元；全年预订量为50.388亿美元，按固定汇率调整后为50.498亿美元[47] - 2024年第四季度收入为11.926亿美元，按固定汇率调整后为11.938亿美元；第四季度预订量为12.225亿美元，按固定汇率调整后为12.242亿美元[47] 2024年全年及第四季度净收入与利润率情况 - 2024年全年净收入9.369亿美元，同比下降32%，利润率为20% [6] - 2024年第四季度净收入1.986亿美元，同比下降82%，利润率为17% [6] - 2024年第四季度净利润为1.986亿美元，2023年同期为11.141亿美元；2024年全年净利润为9.369亿美元，2023年为13.756亿美元[36] - 2024年净利润为9.369亿美元，2023年为13.756亿美元，2024年较2023年下降约31.9%[40] 2024年全年调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2024年全年调整后息税折旧摊销前利润（NEBITDA）为14亿美元，同比增长23%，利润率为31% [6] - 2024年NEBITDA为13.959亿美元，2023年为11.345亿美元，增长约23.0%；2024年NEBITDA利润率为30.5%，2023年为26.7%[41] 2024年全年经营活动与自由现金流情况 - 2024年全年经营活动提供的净现金为13亿美元，同比增长23%；自由现金流为14亿美元，同比增长25% [6] - 2024年经营活动提供的净现金为12.877亿美元，2023年为10.476亿美元，增长约22.9%[40] - 2024年自由现金流为13.555亿美元，2023年为10.844亿美元，增长约25.0%；2024年无杠杆自由现金流为15.057亿美元，2023年为12.542亿美元，增长约20.1%[44] 2024年全年运营收入情况 - 2024年第四季度运营收入为2.556亿美元，2023年同期为1.899亿美元；2024年全年运营收入为8.935亿美元，2023年为5.474亿美元[36] 2024年每股收益情况 - 2024年第四季度基本每股收益为1.40美元，2023年同期为7.88美元；2024年全年基本每股收益为6.63美元，2023年为9.27美元[36] - 2024年第四季度摊薄每股收益为1.36美元，2023年同期为7.72美元；2024年全年摊薄每股收益为6.45美元，2023年为9.08美元[36] 2024年加权平均股数情况 - 2024年第四季度加权平均基本股数为141,694千股，2023年同期为141,418千股；2024年全年加权平均基本股数为141,250千股，2023年为148,296千股[36] - 2024年第四季度加权平均摊薄股数为145,582千股，2023年同期为144,253千股；2024年全年加权平均摊薄股数为145,287千股，2023年为151,452千股[36] 2024年投资与融资活动净现金情况 - 2024年投资活动提供的净现金为2150万美元，2023年使用1.024亿美元[40] - 2024年融资活动使用的净现金为6.774亿美元，2023年为12.617亿美元，减少约46.3%[40] 2024年末现金、资产、负债及股东权益情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物和短期投资为11亿美元，总债务为39亿美元，净债务为28亿美元 [9] - 2024年12月31日现金及现金等价物为10.89亿美元，2023年为4.588亿美元[38] - 2024年12月31日总资产为82.354亿美元，2023年为75.649亿美元[38] - 2024年12月31日总负债及股东权益为82.354亿美元，2023年为75.649亿美元[38] - 截至2024年12月31日，净债务为27.649亿美元[43] 2024年末普通股流通股数情况 - 截至2024年12月31日，A类普通股流通股数为14120.8万股，2023年为14205.1万股；总流通股数为14509.6万股，2023年为14490.9万股[45] 2024年定期贷款再融资情况 - 2024年12月，公司对15亿美元定期贷款进行再融资，利率利差降低0.25% [10] 2025年营收与自由现金流预计情况 - 2025年第一季度，公司预计总营收在11.75 - 11.95亿美元之间，同比增长7%；全年预计总营收在48.6 - 49.4亿美元之间，同比增长7% [11] - 2025年全年，公司预计自由现金流至少为15亿美元，高于2024年的13.56亿美元 [12]

文章核心观点 - 2024年GoDaddy运营和财务表现强劲，各战略举措取得显著进展，未来将围绕GoDaddy Airo创新、优化技术平台以创造更多价值，同时致力于执行战略、优化增长和盈利以提升自由现金流 [1][2] 分组总结 2024年全年业务和财务亮点 - 总营收46亿美元，同比增长8%；总预订额50亿美元，同比增长9%；净收入9.369亿美元，同比下降32%；调整后息税折旧摊销前利润（NEBITDA）14亿美元，同比增长23%；经营活动提供的净现金13亿美元，同比增长23%；自由现金流14亿美元，同比增长25%；商业服务总支付额（GPV）达26亿美元，同比增长55% [6] 2024年第四季度业务和财务亮点 - 总营收12亿美元，同比增长8%；总预订额12亿美元，同比增长9%；净收入1.986亿美元，同比下降82%；NEBITDA 3.847亿美元，同比增长19%；经营活动提供的净现金3.405亿美元，同比增长14%；自由现金流3.42亿美元，同比增长12% [6] 财务指标详情 - GAAP指标：第四季度总营收11.926亿美元，同比增长8.4%；全年总营收45.732亿美元，同比增长7.5%；应用和商业收入、核心平台收入、国际收入等均有不同程度增长；第四季度净收入1.986亿美元，同比下降82.2%；全年净收入9.369亿美元，同比下降31.9%；经营活动提供的净现金、各业务部门EBITDA及利润率等也有相应变化 [5] - 非GAAP指标：第四季度NEBITDA 3.847亿美元，同比增长18.7%；全年NEBITDA 13.959亿美元，同比增长23%；无杠杆自由现金流、自由现金流等指标也呈现增长态势 [7] 资产负债表情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物和短期投资总计11亿美元，总债务39亿美元，净债务28亿美元 [9] 债务再融资 - 2024年12月，公司对信贷协议进行修订，对15亿美元定期贷款进行再融资，并将利率利差降低0.25% [10] 业务展望 - 2025年第一季度，预计总营收在11.75 - 11.95亿美元之间，同比增长7%；全年预计总营收在48.6 - 49.4亿美元之间，同比增长7%；第一季度预计NEBITDA利润率约为30%；全年预计NEBITDA利润率扩大约100个基点；全年预计自由现金流至少15亿美元 [11][12] 非GAAP财务指标及运营指标解释 - 总预订额反映业务表现和营销效果；恒定货币消除汇率波动影响；NEBITDA评估核心运营结果；NEBITDA利润率衡量运营表现；无杠杆自由现金流评估业务流动性；自由现金流衡量公司产生超额现金流和回报股东的能力；净债务反映公司整体流动性和资本结构；GPV体现支付平台交易规模；ARR展示产品规模；ARPU反映向客户销售额外产品的能力；总客户数衡量业务规模 [22][24][26][27][29] 财务报表 - 包含合并运营报表、合并资产负债表和合并现金流量表，展示了各项目在2024年和2023年的具体数据及变化情况 [34][35][36] 非GAAP财务指标与GAAP指标的调节 - 详细列出了NEBITDA、净债务、自由现金流和无杠杆自由现金流等非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标之间的调节过程 [37][39][40] 流通股情况 - 截至2024年12月31日，A类普通股流通股为141,208千股，B类普通股已无流通股，总流通股为145,096千股 [41] 恒定货币调节 - 提供了2024年第四季度和全年营收及预订额的恒定货币调节情况 [43]

文章核心观点 - 建议关注GoDaddy公司股票，其有望在即将发布的财报中延续盈利超预期的表现 [1] 公司盈利表现 - 公司是云技术产品开发商，过去两个季度平均盈利超预期幅度为4.20% [1] - 上一季度每股收益1.32美元，高于Zacks共识预期的1.25美元，超预期幅度为5.60% [2] - 前一季度预期每股收益1.07美元，实际为1.10美元，超预期幅度为2.80% [2] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [3] - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [5] - 公司目前盈利ESP为+7.44%，表明分析师近期对其盈利前景看好 [6] 指标预测效果 - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [4] - 公司盈利ESP为正，Zacks排名为3（持有），预示下一次财报可能再次超预期 [6] 指标局限性及建议 - 盈利ESP为负不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [7] - 盈利超预期并非股价上涨的唯一因素，未达预期股价也可能保持稳定 [7] - 建议在季度财报发布前查看公司盈利ESP，可使用盈利ESP过滤器筛选股票 [8]

文章核心观点 - GoDaddy将在下周四（2月13日）收盘后公布财报，华尔街分析师预计其每股收益为1.44美元，营收为11.8亿美元，营收同比增长7.16%，每股收益环比增长9% [1] 分析师信息 - Harrison是一名金融分析师，自2018年起在Seeking Alpha上发表文章，密切关注市场超十年，有私募股权、房地产和经济研究行业的专业经验，具备金融计量经济学、经济预测和全球货币经济学的学术背景 [1]

文章核心观点 - GoDaddy Airo借助AI助力创业者建立和发展在线业务，公司通过与演员Walton Goggins合作及超级碗广告等营销活动展示其价值 [1][2] GoDaddy Airo介绍 - GoDaddy Airo是AI驱动的服务，能帮助创业者在180多个国家建立和发展在线业务，仅在美国就有超300万客户 [2] - 它可生成域名、标志、完整网站、营销和社交媒体内容以及商业功能，让创业者轻松将想法转化为业务 [2][4] 合作案例 - 演员Walton Goggins去年推出Walton Goggins Goggle Glasses，GoDaddy Airo帮助该品牌创建标志、网站和社交内容，将想法变为现实 [4] 广告内容 - 广告名为“Act Like You Know”，开场展示Goggins扮演无法在现实中完成的角色，后切换到他作为小企业主的场景 [5][6] - 广告中Goggins表示自己不懂经营但GoDaddy Airo懂，还展示用其创建的网站，最后强调有了GoDaddy Airo就像知道自己在做什么 [6] - 广告中有GoDaddy近18年资深员工Auguste Goldman客串警察 [6] 广告投放安排 - 30秒广告将于2月9日比赛第四季度两分钟警告时播出，也已在GoDaddy的YouTube、X、Instagram和Facebook等渠道发布 [7] - YouTube上还有广告的扩展版本 [7] 营销活动规划 - 超级碗广告开启为期一年的多渠道营销活动，将在美国电视、OTT服务、YouTube、户外、社交媒体和网红营销等渠道展开 [8] - 活动将继续突出GoDaddy Airo是小企业的终极合作伙伴 [8] 公司概况 - GoDaddy帮助全球数百万创业者创业和扩展业务，提供命名、建网站和标志、销售产品和服务以及接受付款等服务 [9] - GoDaddy Airo让小企业发展更快更容易，公司专家24/7提供协助 [9]

文章核心观点 - GoDaddy被升级为Zacks Rank 2（买入）评级，反映其盈利预期上升，可能对股价产生积极影响，该股票有望在短期内上涨 [1][3][10] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25%，有出色的外部审计记录 [7] - 与倾向积极推荐的华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [9] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其买卖行为导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正趋势做投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] GoDaddy盈利预期情况 - 该云技术产品开发商预计2024财年每股收益6.56美元，同比变化146.6% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了0.8% [8] 投资建议 - GoDaddy评级上调意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [5] - GoDaddy升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前20%，暗示短期内股价可能上涨 [10]