收入表现 - 第二季度总收入为12.176亿美元，同比增长8.3%[5][6] - 第二季度总订单额为13.453亿美元，同比增长6.6%[5][6] - 第二季度应用与商务收入为4.639亿美元，同比增长14.4%[5][6] - 第二季度核心平台收入为7.537亿美元，同比增长4.8%[5][6] - 第二季度应用与商务收入为4.639亿美元，同比增长14.4%；核心平台收入为7.537亿美元，同比增长4.8%[34] - 第二季度总营收为12.176亿美元，同比增长8.3%；上半年总营收为24.119亿美元，同比增长8.0%[34] - 2025年第二季度不变汇率收入为12.192亿美元，汇率影响为160万美元[45] 利润与现金流 - 第二季度运营收入为2.663亿美元，同比增长27.9%，利润率为21.9%[5][6] - 第二季度净利润为1.999亿美元，同比增长36.6%[5][6] - 第二季度自由现金流为3.915亿美元，同比增长21.1%[5][6] - 第二季度运营收入为2.663亿美元，同比增长27.9%；上半年运营收入为5.136亿美元，同比增长33.7%[34] - 第二季度净利润为1.999亿美元，同比增长36.6%；上半年净利润为4.194亿美元，同比下降23.4%[34] - 2025年上半年NEBITDA为7.461亿美元，较2024年同期的6.447亿美元增长15.7%，NEBITDA利润率为30.9%[39] - 2025年上半年自由现金流为8.028亿美元，较2024年同期的6.508亿美元增长23.4%[42] - 2025年上半年经营活动现金流为7.846亿美元，较2024年同期的5.92亿美元增长32.5%[38] - 2025年上半年净利润为4.194亿美元，较2024年同期的5.478亿美元下降23.4%[38] 每股收益 - 第二季度稀释后每股收益为1.41美元，同比增长39.6%；上半年稀释后每股收益为2.92美元，同比下降22.5%[34] 成本与费用 - 第二季度股权激励费用为8100万美元，同比增长6.3%；上半年股权激励费用为1.614亿美元，同比增长9.1%[34] - 第二季度重组及其他费用为30万美元，同比大幅下降95.7%；上半年重组及其他费用为240万美元，同比下降91.8%[34] - 第二季度利息支出为3830万美元，同比下降3.0%；上半年利息支出为7550万美元，同比下降6.6%[34] - 2025年上半年股权激励费用为1.614亿美元，较2024年同期的1.48亿美元增长9.1%[38] 财务状况（资产与债务） - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为10.867亿美元，总债务为37.884亿美元，净债务约为27.017亿美元[36][27] - 截至2025年6月30日，递延收入为33.375亿美元，较2024年底增长约6.0%[36] - 截至2025年6月30日，净债务为27.548亿美元[41] - 2025年上半年递延所得税资产为1870万美元，而2024年同期为递延所得税收益2.251亿美元[38] 资本配置与股东回报 - 截至2025年8月6日，GoDaddy回购520万股普通股，总价9.06亿美元[8] - 2025年第二季度A类普通股股票回购额为7.925亿美元[38] - 截至2025年6月30日，总流通股为1.41537亿股，较2024年同期减少2.3%[44] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年全年收入在48.9亿至49.4亿美元之间，中点增长率为7%[10] - 公司提高2025年自由现金流目标至约16亿美元[13]

公司财务报告 - 公司公布2025年第二季度财务业绩 投资者可通过公司投资者关系网站查看财报 收益演示稿及管理层评论 [1] - 管理层将于美国东部时间下午5点举行网络直播 直播结束后可在投资者关系网站获取录播 [1][2] 公司业务概述 - 公司为全球数百万企业家提供创业 成长及业务扩展服务 涵盖域名注册 网站建设 品牌设计 产品销售及支付处理 [3] - 公司推出AI驱动产品GoDaddy Airo® 帮助中小企业快速上线业务 提升流量及销售额 [3] - 公司提供24/7专家指导服务 [3]

公司业绩预期 - 公司预计第二季度2025年营收在11.95亿至12.15亿美元之间 中点同比增长7% [1] - 第二季度营收共识预期为12亿美元 同比增长7.1% [1] - 每股收益共识预期为1.34美元 同比增长21.8% [2] 业务板块表现 - 应用与商务(A&C)业务预计实现中双位数增长 共识预期为4.66亿美元 同比增长14.8% [4] - 核心平台业务预计实现低个位数增长 共识预期为7.38亿美元 同比增长2.6% [4] 增长驱动因素 - 高利润率商务解决方案采用率提升 包括GoDaddy Capital和同日支付服务 [5] - GoDaddy Airo产品推动更好的附加率 合同期限和续约率 [5] - 订单规模增长带动共识预期订单额达13.4亿美元 同比增长6.4% [5] 客户指标 - 第一季度末客户数量稳定在2050万 [6] - 第二季度客户数量共识预期为2067万 [6] 其他公司参考 - Lumentum(LITE)年内股价上涨32.3% 预计8月12日公布业绩 [9] - Datadog(DDOG)年内股价下跌2.7% 预计8月7日公布业绩 [9] - Genpact(G)年内股价下跌1% 预计8月7日公布业绩 [10]

消费者服务态度变化 - 近半数美国消费者认为企业提供的客户服务质量正在恶化 [1][2] - 仅20%受访者认为服务有所改善 而42%认为服务质量下降 [2] - 在X世代和婴儿潮一代中 仅12%认为服务改善 46%认为恶化 [2] 代际差异 - Z世代(29%)和千禧一代(31%)对服务改善持更积极态度 [3] - 年轻消费者对服务速度 灵活性和友好性有更高期望 [3] - 24%的Z世代消费者表示不会给企业第二次机会 高于X世代和婴儿潮一代的18% [7] 消费者偏好 - 44%消费者仍偏好电话支持 但Z世代和千禧一代更倾向使用实时聊天 短信或社交媒体私信 [7] - 86%消费者总体偏好与真人互动而非聊天机器人 [7] - 66%不满者将粗鲁对待列为主要抱怨 55%提到缺乏同理心 [7] 小型企业机会 - 68%消费者期望小型企业提供与大型企业相同的数字安全性和专业性 [4] - 政策灵活性(如退货)和问题解决紧迫感是消费者优先考虑的关键因素 [4] - 小型企业可通过响应客户和利用AI技术建立真实关系 [5] 技术解决方案 - GoDaddy Conversations整合网页聊天 社交平台和邮件信息至统一收件箱 [5] - 该工具支持即时回复和个性化互动 帮助小型企业把握每个建立信任的机会 [6] - GoDaddy Airo®通过AI技术帮助小型企业快速上线并提升销售 [8]

公司财务发布安排 - 公司将于2025年8月7日美股收盘后发布2025年第二季度财务业绩 [1] - 管理层将在美国东部时间下午5点举行网络直播 直播链接位于投资者关系网站 [1] - 网络直播结束后 录播内容将在投资者关系网站提供 [2] 公司业务概述 - 公司为全球数百万企业家提供创业、成长和扩展业务的服务 涵盖域名注册、网站建设、品牌设计、产品销售和支付处理 [3] - GoDaddy Airo®是公司推出的AI驱动解决方案 可帮助中小企业快速上线业务、吸引流量并提升销售额 [3] - 公司提供24/7全天候专家指导服务 [3]

消费者安全认知代际差异 - 年轻消费者(Gen Z和Millennials)对自身在线安全保护意识较弱 42%的Gen Z和40%的Millennials在数据泄露后不会立即更改密码或信用卡信息 但他们对企业的安全失误容忍度更低 53%的Gen Z和42%的Millennials会因安全事件终止与企业的合作 [3][8] - 相比年长消费者(Gen X和Boomers) 72%会立即采取行动应对数据泄露 但仅有37%会因安全事件终止合作 [3][8] - 34%的年轻消费者在大小企业均发生数据泄露时会完全停止消费 高于年长群体的27% [8] 消费者对企业安全的期望 - 68%消费者期望中小企业保持与大型企业相同或更高的数字安全水平 [2][4] - 消费者通过网站细节评估企业可信度 拼写错误 断链 设计粗糙 加载缓慢 移动端体验差是前五大消费阻碍因素 [4] - 43%消费者重视企业对安全漏洞的公开透明 53%会因企业立即修复漏洞并提供信用卡监控等保护措施保持忠诚 [17] 消费者安全行为特征 - 61%消费者在不同账户重复使用密码 年轻群体该比例略高 [6] - 69%消费者在线购物时不检查网站安全锁图标 [6] - 仅39%消费者为每个账户设置不同密码 Gen X和Boomers(42%)比年轻群体(Gen Z 38% Millennials 33%)更注重密码差异化 [7] - 35%消费者使用信用卡监控服务 32%使用密码管理器生成安全密码 [10] 网络安全疲劳现象 - 65%消费者比五年前更关注网络安全 但21%的Gen Z和16%的Millennials反而更不关注 远高于年长群体的7% [11] - 67%消费者认为其个人信息已存在于暗网 [11] - 38%消费者曾遭遇身份盗窃 但各世代均存在安全习惯松懈问题 [5] 中小企业改进建议 - 提升网站加载速度 优化跨设备(Apple/Android)显示效果 [13] - 使用与企业域名匹配的专业邮箱(非Gmail/Yahoo等免费邮箱) [13] - 部署防火墙 SSL证书等安全解决方案以满足消费者日益增长的期望 [14] 行业解决方案提供商 - GoDaddy提供网站安全防火墙 SSL证书管理计划等安全工具组合 [14] - 公司AI产品Airo帮助中小企业快速上线 驱动流量并提升销售 [15] - 专家团队24/7全天候提供业务支持服务 [15]

纪要涉及的公司 GoDaddy (GDDY) 纪要提到的核心观点和论据 1. **品牌营销** - 观点：营销团队签约Walton Goggins是成功之举，有助于品牌向创业者一站式服务平台转型 [2][3][5] - 论据：Walton Goggins有一定影响力，在纽约证券交易所敲钟等活动引发关注；超级碗和Walton Goggins宣传是转型的开端 [2][3][6] 2. **客户群体** - 观点：服务的创业者和微企业客户群体具有韧性和乐观性，业务表现良好 [10][11] - 论据：平均订单初始规模上升，客户更快使用第二个产品，ARPU为225美元，客户持续参与产品使用 [11][12] 3. **业务流程** - 观点：客户业务流程有规律且加快，从获取域名到网站、邮箱、标志等，实现更快的价值转化 [13][15][16] - 论据：提供八种网站版本，邮箱、标志受欢迎，商务服务有吸引力，客户从发现到参与和变现的速度加快 [13][14][15][16] 4. **客户留存** - 观点：客户使用产品数量增加，留存率显著提高，高意向客户群体更具韧性 [24][25] - 论据：平均留存率85%，使用第二个产品后留存率大幅上升，使用第三个产品基本成为终身客户；2023 - 2024年，消费超500美元的客户从150万增至180万，增长20% [24][26] 5. **Arrow平台** - 观点：Arrow是AI生成软件平台，为客户提供便捷高效服务，提升客户与工具的互动能力 [27][28] - 论据：基于机器学习提供多种选择，如网站、邮箱、域名建议等；能自动处理社交媒体响应等事务，帮助客户节省时间和成本 [27][28] 6. **财务表现与策略** - 观点：公司财务模型持久且有韧性，注重现金流每股复合年增长率，平衡股东回报和创新 [34][35][36] - 论据：五年内将正常化EBITDA利润率扩大900个基点，四年内回购超25%完全稀释股份，现金流每股复合年增长率保持20%；有强大资产负债表支持创新和贴近客户 [34][35][36] 7. **产品整合与创新** - 观点：Arrow能整合多种功能，满足客户一站式需求，减少管理多个应用的麻烦 [38] - 论据：客户不想管理多个应用，Arrow可在一个应用上实现多种功能，解决客户问题 [38] 8. **潜在产品** - 观点：Conversations工具对小商家有潜力，能解决社交媒体响应问题 [41][42] - 论据：AI生成的响应效果优于客户自己的响应，解决了小商家依赖青少年处理社交媒体的问题 [42][43] 9. **资本配置** - 观点：公司注重资本配置平衡，有能力创新，并购需满足战略、财务和技术整合标准 [45][46][47] - 论据：CEO营造创新环境，Arrow是创新成果；并购需满足战略、财务和技术整合标准，目前内部发展良好，并购标准更高 [45][46][47] 10. **利润率** - 观点：公司利润率有提升空间，应用和商务业务增长将带来盈利顺风 [49][53][54] - 论据：五年内正常化EBITDA利润率扩大900个基点，目前营收增长速度是运营费用的两倍多；应用和商务业务利润率高且增长快，去年占比约30%，今年预计达40% [49][53][54] 其他重要但是可能被忽略的内容 - Walton Goggins是小商家，有销售护目镜的想法并通过GoDaddy开展业务 [3] - 制作披萨只需90秒，披萨商家可在制作披萨的90秒内用工具处理社交媒体响应 [28][29] - 公司2026年是三年投资 thesis的最后一年，但对实现目标和持续发展有信心 [36]

公司动态 - 公司首席财务官Mark McCaffrey将于2025年5月29日美国东部时间上午11点/太平洋时间上午8点在Jefferies 2025软件与互联网会议上发表演讲 [1] - 演讲将通过公司投资者关系网站提供实时音频网络直播及会后回放 [1] 公司业务 - 公司为全球数百万企业家提供创业、发展和扩展业务的服务 [2] - 服务包括域名注册、网站建设、logo设计、产品销售、支付处理等 [2] - 公司推出AI产品GoDaddy Airo®，帮助小企业快速上线创意、增加流量和提升销售额 [2] - 提供24/7专家指导服务 [2]

美国2025年最具创业精神城市排名 - GoDaddy发布2025年美国最具创业精神城市排名 该排名基于上一年度新增企业数量分析得出[1][2] - 数据来源于GoDaddy小型企业研究实验室(原Venture Forward) 该机构持续7年追踪全美小型企业活动[3] 排名亮点 - 旧金山以新增173,054家企业位居榜首 年增长率达122% 主要得益于深厚科技文化底蕴、风险资本支持和高技能劳动力[4][7] - 洛杉矶(新增153,681家 +50%)和丹佛(新增63,010家 +56%)分列二三位[4] - 加州表现突出 共有4个城市上榜 包括安大略(新增9,789家 +100%)和阿拉米达(新增6,300家 +83%)[4][7] 新兴创业热点特征 - 郊区市场崛起 法兰克福(新增10,370家)、凯蒂(新增6,660家)等非传统商业中心进入前十[4][7] - 威尔明顿成为创业品牌 特拉华州(新增8,811家)和北卡罗来纳州(新增6,734家)两个同名城市同时上榜[4][7] - 小型企业展现超强活力 多数新增企业为员工不足10人的微型企业[8] 行业趋势 - 全美在线微型企业超过2000万家 均拥有独立域名和活跃网站[8] - GoDaddy通过AI工具Airo™帮助创业者快速建立在线业务 包括建站、销售和支付功能[9] - 自2018年以来已调研5万名创业者 形成微型企业发展的权威数据库[8]

网络流量趋势分析 - 4月份网络流量趋势显示互联网/软件板块存在差异，GoDaddy数据好坏参半，Wixcom数据改善，LegalZoom数据持续恶化 [1] - GoDaddy首页流量加速但登录页面流量下降，Wixcom趋势上升，LegalZoom环比比较趋势进一步恶化 [3] - 网络流量上升和中小企业表现好于预期，但25财年预订指引可能适度下调，取消下半年加速预期 [2] 公司评级与目标价 - 摩根士丹利给予Wixcom增持评级，目标价207美元，GoDaddy持股观望评级，目标价216美元，LegalZoom减持评级，目标价8美元 [1] 公司具体表现 - GoDaddy客户群面临压力但渠道趋势稳定，包括流失率和平均订单价值，历史显示其在宏观逆风时期具有弹性 [2] - LegalZoom新业务形成压力增加，预计25财年新业务形成将下降中至高个位数，低于此前持平预期，解散率未上升 [2] - Wixcom的最终宏观数据点待5月21日第一季度业绩报告 [2] 行业与宏观环境 - 宏观确定性水平提高，3月份前瞻性前景风险水平上升，全年指导可能下调 [1] - 近期关税政策严厉程度缓和，第一季度业绩数据比担忧的更好，小型企业支出持久性无需过度担心 [1] - 科技投资组合表现强劲，未来创新步伐加快，低风险前景和网络流量改善为投资者创造更有说服力的故事 [2] 公司运营策略 - 供应商专注于可控领域，包括控制开支和保护利润，招聘趋势低迷，招聘岗位徘徊在历史低点附近，低于新冠疫情前趋势 [2]