文章核心观点 - 公司年初至今股价大幅上涨，跑赢行业和板块，反映投资者对其增长潜力的信心，公司财务表现出色，产品组合有进展，还给出积极指引，但因估值倍数问题建议等待更好切入点 [1][12] 公司股价表现 - 年初至今股价飙升86.4%，跑赢Zacks计算机与科技板块28.3%的涨幅和Zacks互联网交付服务行业63.4%的回报 [1] 公司财务表现 - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为5.3% [2] - 2024年第三季度每股收益1.32美元，同比增长48.3%，超共识预期5.6% [2] - 总营收按报告和固定货币基础计算增长7%，达11.5亿美元，受应用与商务（A&C）收入同比增长16%推动 [3] - 第三季度每用户平均收入（ARPU）同比增长7.5%，达215美元，客户留存率达85% [4] 公司业务进展 - 利用人工智能取得进展，AI驱动的Airo平台成发现、参与和盈利的关键驱动力，第三季度超40%付费订阅来自该平台体验 [5] - 计划继续投资Airo的开发和营销，2025年有更大规模发布，其功能有望通过新客户参与模式推动收入增长 [6] - Airo全球扩张，已在超180个国家可用，吸引近300万客户，公司利用应用程序编程改善平台客户互动 [7] - 推出两款SaaS计划，市场反响良好，采用趋势强劲 [7] - 对话式机器人和AI驱动的GABI工具取得进展，提升全球用户客户服务和整体体验 [8] 公司业绩指引 - 2024年第四季度预计营收11.65 - 11.85亿美元，中点同比增长7%，Zacks共识预期为11.8亿美元，同比增长6.91% [9] - 第四季度盈利共识预期为每股1.47美元，较上月提高1美分，同比增长36.11% [10] - 2024年预计总营收45.45 - 45.65亿美元，中点同比增长7%，Zacks共识预期为45.6亿美元，同比增长7.12% [10] - 2024年盈利共识预期为每股6.55美元，较上月提高6美分，同比增长146.24% [11] 公司评级与估值 - 目前Zacks排名为3（持有），Zacks价值风格评分为D，估值倍数较高，建议等待更好切入点 [12][13] 行业其他推荐股票 - Amphenol、BILL Holdings和Ciena是科技板块中排名更好的股票，目前Zacks排名为2（买入），长期盈利增长率分别为16.37%、13.41%和6.76% [14]

文章核心观点 - 对于目标受众为Gen Z或千禧一代的小企业来说，保持在线形象很重要，企业应根据年轻消费者偏好优化线上展示以提高可信度和增加销售 [1][7] 年轻消费者购物前线上调研情况 - 80%的Gen Z和千禧一代美国消费者在首次购物前会在线调研小企业，会通过查看评论、网站和社交媒体账户来验证企业可信度 [2] 年轻消费者不选择线上购物的原因 - 56%的人因缺乏评论而不选择新小企业购物 [5] - 36.5%的人因企业不接受其首选支付方式而不购物 [5] - 32.5%的人因网站未包含联系信息而不购买 [5] - 31.5%的人因网站不完整或在建而不购买 [5] - 26%的人因网站没有“关于我们”页面而不购物 [5] - 23.5%的人因对信用卡信息安全有疑虑而不购买 [5] - 74%的Gen Z和千禧一代消费者认为企业社交媒体或博客缺乏近30天内的更新会影响其诚信 [5] 年轻消费者对企业线上可信度的看法 - 73%的Gen Z和80%的千禧一代购物者认为专用网站和在线商店使小企业更可信 [5] 年轻消费者对企业社交平台存在的期望 - Gen Z和千禧一代消费者在社交平台偏好上有代际差异，如67%的千禧一代期望企业在Facebook，而Gen Z为49%；61%的Gen Z期望企业在Instagram，而千禧一代为49%等 [4] - 95%的Gen Z和94%的千禧一代购物者期望企业存在于某种社交媒体平台 [6] 对企业家的建议 - 企业家应优先考虑评论、更新企业网站，并在社交媒体上频繁发布符合品牌的内容 [6] 相关产品信息 - 小企业主可使用GoDaddy Airo™等直观在线工具管理品牌，该工具用AI节省时间，有 logo 创建、搜索引擎优化等功能 [8] 公司介绍 - GoDaddy帮助全球数百万企业家创业和扩大业务，提供命名、建网站等服务，其AI产品GoDaddy Airo™让企业发展更快速简单，还有24/7专家指导 [10]

文章核心观点 - 微型企业展现韧性，对自身业务前景乐观，是美国经济基石，在股权和代表性方面取得进展，GoDaddy为其提供支持 [1][2][3][5] 微型企业信心与决策 - 微型企业主对自身信心增强，受经济不确定性影响小，仅39%对国民经济有信心，但74%对未来六个月业务前景乐观 [1] - 即使对经济悲观的企业主中，四分之一计划在一年内招聘，企业主根据业务需求而非经济状况做决策 [1] 微型企业经济影响 - 微型企业是美国经济基石，34%从副业起步，超70%借助网络推动增长 [2] - 县级层面每个企业家平均创造七个就业岗位，高于2020年的两个，58%认为其工作有助于当地社区 [2] 微型企业股权与代表性进展 - 微型企业所有权结构演变，女性拥有51%的微型企业，高于2019年的41%，近三分之一女性企业主是家庭经济支柱 [3] - 黑人拥有的企业增加，女性是增长主力，19%的企业主年龄在55岁以上，体现年龄、性别和种族的多样性 [3] GoDaddy相关情况 - GoDaddy的Venture Forward研究分析超2000万家有数字业务的在线企业，自2018年调查超5万名有数字业务的企业家 [5] - GoDaddy帮助全球数百万企业家创业和扩大业务，其AI产品GoDaddy Airo让小企业发展更快更容易，专家24/7提供帮助 [6] 微型企业主观点 - 66%的微型企业主认同“作为企业家生活更美好” [7]

公司活动安排 - 公司首席财务官Mark McCaffrey将于2024年12月4日上午10:15（美国东部时间）/上午7:15（太平洋时间）在亚利桑那州斯科茨代尔举行的瑞银全球科技大会上发言，还将于2024年12月12日上午11:40（美国东部时间）/上午8:40（太平洋时间）在加利福尼亚州旧金山举行的巴克莱全球科技大会上发言 [1] - 这些活动的现场音频网络直播和会后音频回放将在公司投资者关系网站https://investors.godaddy.net上提供 [2] 公司业务介绍 - 公司帮助全球数百万企业家创业、发展和扩大业务，人们可在公司平台上为创意命名、搭建网站和设计标志、销售产品和服务以及接受付款 [3] - 公司的人工智能驱动体验GoDaddy Airo™可帮助小企业在几分钟内将创意上线、吸引流量并促进销售，使小企业发展更快更容易 [3] - 公司的专家指南提供24/7的协助服务 [3]

文章核心观点 GoDaddy将在超级碗LIX投放广告展示其AI产品GoDaddy Airo，助力小企业快速开展业务，扩大产品影响力 [1][3][5] 产品情况 - GoDaddy Airo能让客户更快上线、增加网站流量、提升销售和社交媒体参与度 [3] - 仅在美国就有近300万客户使用GoDaddy Airo，且业务已拓展至180多个国家 [3] - GoDaddy Airo可帮助小企业在几分钟内将想法上线，推动流量和提升销售 [8] 广告及活动安排 - 2025年2月9日GoDaddy将在超级碗LIX第四季度播出30秒广告展示GoDaddy Airo [1][4][6] - 此次广告将成为美国为期一年营销活动的灵感来源 [6] - 公司内部创意机构与Quality Meats合作制定和执行活动创意策略，广告由ProdCo制作、Ian Pons Jewell执导 [6] 公司使命与目标 - 公司使命是赋能全球创业者，让机会更具包容性 [4] - 推出GoDaddy Airo旨在让有想法的人能在几分钟内创业，此次广告投放是向数百万人介绍该产品的绝佳机会 [5] 公司业务 - 公司帮助全球数百万创业者创业和扩大业务，提供命名创意、建设网站和标志、销售产品和服务以及接受付款等服务 [8] - 公司提供24/7专家指导服务 [8]

文章核心观点 GoDaddy首席财务官将参加会议，会议相关音频可在公司投资者关系网站获取，公司助力全球创业者开展业务 [1][2] 分组1：会议信息 - 2024年11月19日周二上午9:20（美国东部时间）/上午6:20（美国太平洋时间），GoDaddy首席财务官Mark McCaffrey将在纽约市举行的2024年加拿大皇家银行资本市场全球科技、互联网、媒体和电信会议上发表演讲 [1] - 会议的现场音频网络直播和演讲后音频回放将在GoDaddy的投资者关系网站https://investors.godaddy.net 上提供 [1] 分组2：公司介绍 - GoDaddy帮助全球数百万创业者创业、发展和扩大业务 [2] - 人们可在GoDaddy为创意命名、搭建专业网站、吸引客户、销售产品和服务以及在线和线下接受付款 [2] - GoDaddy的易用工具帮助小微企业主集中管理业务，专家指南提供24/7协助 [2] - 更多公司信息可访问www.GoDaddy.com [2]

文章核心观点 - GoDaddy 2024年第三季度财报表现出色，盈利和营收超预期，各业务板块有不同程度增长，运营结果良好，资产负债表和现金流状况稳定，且给出积极业绩指引 [1][2][5][7][9] 季度业绩表现 - 第三季度每股收益1.32美元，超Zacks共识预期5.6%，同比增长48.3% [1] - 营收11.5亿美元，超Zacks共识预期0.4%，按报告和固定货币基础同比增长7.3% [1] - 应用与商务业务收入4.231亿美元，占总收入36.9%，同比增长16.5% [2] - 核心平台业务收入7.245亿美元，占总收入63.1%，同比增长2.6% [2] - 国际收入3.694亿美元，按报告和固定货币基础同比增长6.9% [3] - 总预订额12亿美元，同比增长9%，按固定货币基础增长9.4% [3] - 每位用户平均收入215美元，同比增长7.5% [3] - 总年化经常性收入39.7亿美元，同比增长8.1% [4] - 应用与商务业务年化经常性收入16亿美元，同比增长15% [4] - 核心平台年化经常性收入24亿美元，同比增长4% [4] - 第三季度末总客户数20725个，同比下降1.4% [4] 运营结果 - 第三季度非GAAP基础下正常化EBITDA为3.665亿美元，同比增长23.8%，利润率同比扩大420个基点 [5] - 运营费用4.532亿美元，同比下降0.5%，占营收比例同比收缩310个基点至39.5% [5] - 运营收入2.538亿美元，同比增长51.9%，运营利润率同比扩大650个基点至22.1% [6] 资产负债表与现金流 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物7.671亿美元，6月30日为4.449亿美元 [7] - 截至2024年9月30日，总债务39亿美元，环比未变 [7] - 自由现金流3.627亿美元，上一季度为3.234亿美元 [7] - 第三季度回购520万股普通股，总购买价6.681亿美元 [7] 业绩指引 - 2024年第四季度预计营收11.65 - 1.185亿美元，中点同比增长7% [9] - 预计第四季度应用与商务业务收入增长为中两位数，核心业务收入增长为低个位数 [9] - 预计第四季度正常化EBITDA利润率为31% [9] - 2024年预计总收入45.45 - 45.65亿美元，中点同比增长7% [9] - 预计全年应用与商务业务收入增长为中两位数，核心业务收入增长为低个位数 [10] - 预计全年正常化EBITDA利润率为30% [10] - 预计2024年自由现金流至少13.25亿美元 [10] Zacks评级与其他股票 - GoDaddy当前Zacks评级为2（买入） [11] - Applied Optoelectronics、CommScope和Fair Isaac当前Zacks评级均为2，投资者可考虑 [11] - Applied Optoelectronics股价年初至今下跌15.3%，将于11月7日公布2024年第三季度业绩 [11] - CommScope股价年初至今上涨146.5%，将于11月7日公布2024年第三季度业绩 [12] - Fair Isaac股价年初至今上涨72.4%，将于11月6日公布2024年第三季度业绩 [12]

文章核心观点 - 今年假日季消费者愿意支持小企业，即便面临通胀，仍有超七成消费者愿多花钱在小企业购物，小企业应把握机会提升销售 [1][2][5] 消费者购物意愿 - 71%的美国购物者愿意在黑色星期五和今年假日季多花钱支持小企业，其中53%愿多花至多10% [1] - 超四分之三（78%）的人今年黑色星期五和假日季在小企业购物的可能性与往年持平或更高，Z世代最可能在小企业购物（85%），千禧一代紧随其后（83%） [2] 青睐小企业的原因 - 30%的受访者表示想支持当地经济，18%称能获得更好的客户服务，13%偏好独特或手工制作的产品 [3] 消费者购物计划 - 40%的美国消费者计划在未来四周完成大部分假日购物，近五分之一（19%）计划仅在黑色星期五完成大部分购物 [4] 消费者购物对象与花费 - 近三分之一（31%）的消费者为六人或更多人购买礼物，10%的购物清单上有十多人 [6] - 约五分之一（22%）的受访者通常每人花费超100美元，32%的购物者每人花费51 - 100美元，超半数（54%）的受访者计划每人礼物花费超50美元 [7] - 三分之二（67%）的消费者打算给自己买节日犒赏，Z世代最可能这么做（83%） [8] 小企业应对建议 - 小企业应利用消费者重视“小而美购物”体验且愿多花钱的机会，专注独特节日促销和优惠，提供优质客户服务、独特产品和体验 [5] - 小企业可访问GoDaddy的假日营销活动规划终极指南获取资源，包括各渠道假日营销建议、季节性促销注意事项、AI提示等 [9] 调查方法 - 新闻稿中的调查数据通过两项调查收集，一项于2024年10月对1247名受访者进行，另一项于2024年9月对1520名受访者进行 [10] 关于GoDaddy - GoDaddy帮助全球数百万企业家创业、发展和扩大业务，提供网站建设、吸引客户、销售产品和服务、接受付款等工具和专家指导 [11]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度自由现金流增长29%，达到3.63亿美元 [7][24] - 总收入增长至11.5亿美元，同比增长7% [24] - 应用与商务（A&C）收入增长16%，达到4.23亿美元 [24] - 正常化EBITDA增长24%，达到3.67亿美元，EBITDA利润率扩展至32% [27][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用与商务（A&C）预订增长20%，正常化EBITDA利润率提升至46% [24][25] - 核心平台收入增长3%，达到7.25亿美元，EBITDA利润率提升至33% [25][26] - 应用与商务的年经常性收入（ARR）增长15%，达到16亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在主要域名市场表现强劲，但由于托管业务的剥离和产品迁移，客户数量略有下降至2070万 [26] - 预计2025年将恢复客户增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略专注于通过更好的转化、附加和保留来创造客户价值，并将其转化为股东价值 [6] - 计划在未来几个月内扩大定价和捆绑策略，以推动核心平台的增长 [10][60] - Airo平台的推出被视为推动客户发现和参与的重要工具，预计将为未来的收入增长提供支持 [16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持乐观态度，预计将继续实现7%的收入增长 [32] - 预计在2024年和2025年将增加市场投资，以支持Airo的更广泛推出 [28][33] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了520万股股票，总金额达到6.68亿美元 [30] - 现金余额为7.67亿美元，总流动性为18亿美元 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于应用与商务（A&C）部门的预订增长 - 管理层表示，预订增长将对未来收入产生积极影响，尽管不同产品的销售时机会影响收入的确认 [39] 问题: 关于定价和捆绑策略的扩展 - 管理层确认将把定价和捆绑策略扩展到核心平台，预计将带来积极的增长 [42][45] 问题: 关于宏观经济环境的变化 - 管理层表示，尽管存在一些地理和客户细分的弱点，但整体客户流量和新增客户保持良好 [64][66] 问题: 关于Airo的货币化进展 - 管理层强调，Airo的首要目标是客户发现和参与，货币化将随之而来 [85] 问题: 关于WordPress的市场事件 - 管理层认为WordPress的长期前景依然乐观，并将继续致力于为客户提供优质的WordPress体验 [111]

业绩总结 - 2024年第三季度总收入为11.48亿美元，同比增长7%[29] - 应用与商务（A&C）部门收入为4.23亿美元，同比增长16%[24] - 核心平台收入为7.25亿美元，同比增长3%[27] - 2024年第三季度净收入为1.905亿美元，净收入利润率为16.6%[50] - 2024年第三季度的正常化EBITDA利润率为32%，较2023年第三季度的28%提高400个基点[43] - 2024年第三季度自由现金流为3.63亿美元，同比增长29%[43] - 2024年第三季度未杠杆自由现金流为3.99亿美元，同比增长25%[43] - 2024年第三季度总预订量为12.42亿美元，常量货币预订量为12.458亿美元[56] 用户数据与市场扩张 - A&C年经常性收入（ARR）增长15%，达到16亿美元[25] - 核心平台年经常性收入（ARR）增长4%，达到24亿美元[27] - GoDaddy Airo在180多个国家推出，吸引了约300万新客户[18] 财务健康与未来展望 - 截至2024年9月30日，公司现金为8亿美元，总流动性为18亿美元，净债务为31亿美元[39] - 2024年第四季度预计收入为11.65亿美元至11.85亿美元，全年收入为45.45亿美元至45.65亿美元[41] - 预计2024年至2026年年均收入增长为6%-8%[45] 其他财务信息 - 自由现金流同比增长29%，达到3.63亿美元[35] - 非公认会计原则（NEBITDA）为3.67亿美元，同比增长24%[35] - A&C部门的EBITDA利润率提高约350个基点[25] - 公司已回购3940万股，较2022年1月减少23%[38] - 截至2024年9月30日，公司的净债务为30.93亿美元[54]