财务数据和关键指标变化 - 第一季度ANC收入增长17%，总营收达12亿美元，按报告和固定汇率计算均增长8%，位于指引范围上限 [13] - 年度经常性收入增长7%至41亿美元，国际收入增长10%，高利润率的A&C业务收入增长17%至4.46亿美元，核心平台业务收入增长3%至7.48亿美元 [13][14] - 标准化EBITDA增长16%至3.64亿美元，利润率扩大至31%，提升超200个基点，超出本季度指引 [15] - 预订额达14亿美元，按报告基础计算增长8%，按固定汇率计算增长9%，自由现金流增长26%至4.11亿美元 [15][16] - 过去十二个月ARPU增长9%至225美元，客户数量自去年底以来保持稳定在2050万，预计今年晚些时候恢复增长 [16] - 第一季度末现金为7.19亿美元，总流动性为17亿美元，净债务为31亿美元，净杠杆率为1.9倍 [17] - 重申2025年全年展望，预计总收入在48.6 - 49.4亿美元之间，中点增长7%；第二季度目标总收入在11.95 - 12.15亿美元之间，中点增长7% [19] - 预计第二季度标准化EBITDA利润率约为31%，重申全年标准化EBITDA利润率扩大目标为100个基点，预计标准化EBITDA与自由现金流大致保持1:1转换 [19] - 重申全年自由现金流目标至少为15亿美元，增长超11% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高利润率的A&C业务收入增长17%至4.46亿美元，预订额增长14%，细分EBITDA利润率扩大近200个基点至44% [14] - 核心平台业务收入增长3%至7.48亿美元，预订额增长5%，细分EBITDA利润率扩大超50个基点至31% [14][15] - 本季度商业增长强劲，年化总支付量健康增长，主要驱动力是现有客户群的转化 [7] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略专注于吸引高意向客户，创造客户价值并转化为长期股东价值，持续推进定价和捆绑、无缝体验等关键举措 [5] - 定价和捆绑是多年期举措，在第一季度表现超预期，持续对不同客户群体进行测试，增强平台功能以整合第三方产品 [6] - 无缝体验举措改善了客户转化、产品参与度和续订率，提高了平均订单大小和续订率，推动了客户留存和终身价值 [6][7] - 商业业务推出高利润率产品如GoDaddy Capital和同日支付，虽规模较小但逐渐获得关注，强化一站式商业服务 [7] - GoDaddy Aero渗透到产品和客户体验中，带来更好的附加期限和续订率，改变客户行为，推动客户购买更多产品 [8][9] - 公司计划利用AgenTik AI进一步提升Aero体验，为客户提供个性化AI代理服务 [10] - 公司致力于加强资产负债表，将目标净杠杆率从2 - 4倍降至3倍以下，董事会批准了2025年至2027年最高30亿美元的回购授权 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境包括关税受关注，但公司直接受关税影响不大，客户坚韧且公司一站式解决方案对其至关重要 [12] - 公司耐用的业务模式和客户的韧性使其对2025年全年指引和投资者日目标有信心，包括实现长期自由现金流最大化的北极星目标 [13] - 4月客户调查显示客户对经济的积极展望有一定压力，但整体仍保持积极，公司产品价值远高于成本，有助于应对宏观变化 [27][28] - 公司客户倾向于服务行业，在市场中具有韧性和乐观态度，公司产品能帮助他们有效竞争，因此重申指引 [30][31][32] 其他重要信息 - 公司完成了2022年40亿美元的回购授权计划，累计回购4370万股，平均价格为91美元，自计划启动以来完全稀释流通股减少超25% [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观变化信号及对指引的影响 - 4月客户调查显示客户对经济积极展望有压力，但整体仍在五年正常范围内，公司客户仍保持积极 [27] - 公司有具体数据如客户流失率、平均订单大小表现良好，产品价值高于成本，结合客户服务行业倾向，公司能应对宏观变化，因此重申指引 [28][30][32] 问题2: Arrow plus SKU的早期迹象、定价反馈及适用客户群体 - Arrow表现良好，订单大小和期限改善，客户购买第二和第三个产品增多，ArrowPlus为客户提供扩展服务且价格有竞争力 [33][34] - ArrowPlus处于测试早期，目前数据有限，但进展令人鼓舞 [34] 问题3: Aero对平均订单大小、附加、层级和转化的影响 - 本季度Aero在平均订单大小增长方面与第四季度情况相似，客户快速购买第二个产品，早期阶段对层级影响较小 [39][40] - Aero对转化和附加有积极作用，越来越多客户通过Aero接触网站加营销产品，公司吸引到高意向客户 [42][43][44] 问题4: 客户数量稳定原因、剥离影响及超级碗广告效果 - 公司战略关注高意向客户而非单纯客户增长，客户数量稳定是因为在消化过去剥离业务的影响 [46] - 超级碗广告活动效果良好，提高了GoDaddy除域名外其他服务的知名度，公司将持续有纪律地投入品牌宣传 [47] 问题5: Aero结合AgenTik.ai的愿景及定价和捆绑策略的成功领域和机会 - Aero的优势在于自动化，AgenTik AI将进一步简化客户操作，为客户部署代理完成不同产品的工作，公司还在投资大规模数据和AI平台以提供个性化体验 [58][59] - 定价和捆绑是多年期计划，第一季度表现超预期，将继续测试新捆绑和定价选项，一站式解决方案和引入第三方产品能为客户带来更大价值 [60] 问题6: 今年晚些时候恢复活跃客户增长的条件及毛利率扩大的驱动因素 - 公司战略是吸引高意向客户，而非单纯追求客户增长，随着过去剥离业务影响的消除，今年晚些时候有望实现客户正增长 [66] - 毛利率扩大主要是由于有利的产品组合，不同软件产品销售情况的差异导致毛利率在一定范围内波动 [67][68] 问题7: Arrow和Arrow plus产品捆绑差异及7亿美元回购原因 - Arrow为客户提供基本功能，购买产品即可免费使用；Arrow plus提供更高端SKU，当客户对Arrow参与度达到一定水平时适合升级 [72][73] - 公司在市场上采取机会主义回购策略，最低会回购稀释股份，2025年授权也将延续该策略 [75][76] 问题8: 过去经济衰退时公司在客户增长和客户购买方面的目标及业务韧性 - 公司在各种宏观环境和衰退中都实现了增长，主要优势在于产品价值与价格的高性价比、吸引高意向客户的策略以及定价和捆绑的复杂能力 [80][81] - 虽然难以预测未来，但公司产品对小微企业至关重要，在经济困难时期可能具有反周期特性 [81][83] 问题9: 4月GPV情况 - 4月GPV仍保持现有客户群的转化，交易情况良好，暂无突出变化 [85] 问题10: 定价和捆绑中第三方产品的添加位置及A&C预订情况 - 公司平台可快速捆绑第三方产品并在广泛客户群体中测试，测试数量增加，对结果有信心，但暂无特定关注领域 [92][93] - 预订代表当期现金收款，公司重申自由现金流目标，预计全年ANC收入增长为中两位数，将持续关注定价和捆绑进展 [94][95] 问题11: 2024年定价和捆绑的影响及2025年的变化，以及Arrow的应用案例和货币化机会 - 定价和捆绑难以分开评估，通过捆绑为客户创造价值能带来更好的长期回报 [101][102] - Arrow的Conversations产品受客户欢迎，可帮助客户轻松与客户沟通，有较大货币化潜力 [105][106] 问题12: 推动ARPU增长9%的产品贡献及Gaby的使用和优化潜力 - ARPU增长得益于去年定价和捆绑、无缝体验以及Arrow的推动，反映了公司吸引高意向客户策略的可持续性 [114] - Gaby在内部承担更多工作，与外部对话机器人共享数据，暂无立即对外的计划，但AI领域发展迅速 [115] 问题13: GoDaddy代理业务的可寻址机会、目标客户群体、现有产品采用情况及捆绑对特定托管客户的努力 - 代理业务处于早期阶段，公司产品有改进，是长期机会，但目前暂无具体数据可分享 [125][126][127] - 今年定价和捆绑工作聚焦于存在产品，包括托管、网站与营销以及托管WordPress，测试基于客户群体和参与度 [129][130] 问题14: 与12个月前相比，当前面向高端市场的机会，特别是Arrow Index的作用 - 公司商业服务有增长，产品有吸引力，目前专注于服务现有客户，满足其需求并保持价格竞争力 [133][134] 问题15: Aero在托管WordPress方面的进展及ANC预订增长与收入增长的动态关系 - 托管WordPress有使用Aero功能的产品，如站点优化器和新编辑器，但处于早期阶段，公司对其前景感到兴奋 [141][142] - 预订代表当期现金收款，公司对自由现金流目标有信心，预计ANC收入增长为中两位数，Q1预订同比比较较难，但整体进展良好 [143][144] 问题16: 商业业务中客户是否倾向于服务行业，以及微软产品价格上涨对公司预订的影响 - 商业业务客户倾向于服务行业，与公司整体客户群体特征一致 [149] - 公司与微软有长期合同关系，微软产品价格上涨对公司无直接影响 [150] 问题17: 第一季度毛利率下降原因及后续趋势，以及数字营销套件的附加率和捆绑机会 - 毛利率在正常参数范围内波动，受产品组合影响，公司对标准化EBITDA利润率进展满意，期待实现2026年目标 [155][156] - 数字营销套件规模较小，表现良好，有捆绑机会，但需通过测试找到合适客户群体 [157][158][159]

业绩总结 - 2025年第一季度收入为12亿美元，同比增长8%[48] - 应用与商务收入为4.46亿美元，同比增长17%[48] - 核心平台收入为7.48亿美元，同比增长3%[48] - 2023年净收入为13.76亿美元，较2022年增长289.5%[57] - 2023年NEBITDA为11.35亿美元，NEBITDA利润率为26.7%[57] - 2025年第一季度净现金提供的经营活动为4.05亿美元，较2024年第一季度增长36.1%[58] 现金流与资本支出 - 自由现金流为4.11亿美元，同比增长26%[48] - 2025年自由现金流预计超过15亿美元[47] - 2025年资本支出约为3000万美元[55] - 2023年资本支出为4200万美元，较2022年减少29.1%[59] 未来展望 - 预计2025年总收入在48.6亿至49.4亿美元之间[47] - 2024年预计净收入利润率为20.5%[57] 负债与流动性 - 现金及流动性总额为17.19亿美元，净债务为31亿美元[41] - 2025年3月31日的净债务为31.28亿美元[60] 股票回购 - 完成40亿美元的股票回购授权，回购4370万股，平均价格为每股91美元[43] 用户数据 - 2023年每用户平均收入（ARPU）为XX美元（具体数字未提供）[69] 预订量 - 2025年第一季度总预订量为14.17亿美元，按固定汇率调整后为14.27亿美元[61]

股份回购情况 - 公司自2022年以来回购超25%的完全摊薄流通股，2025年4月完成2022年40亿美元回购计划，累计回购4370万股，平均价格91.45美元，并宣布新的30亿美元多年回购授权至2027年[2][3][8][9] 整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收12亿美元，同比增长8%；总预订额14亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长9%[5] - 第一季度运营收入2.473亿美元，同比增长40.6%，利润率21%；净收入2.195亿美元，上年同期为4.015亿美元[5] - 正常化息税折旧摊销前利润（NEBITDA）3.644亿美元，同比增长16%，利润率31%；经营活动提供的净现金4.047亿美元，同比增长36%；自由现金流4.113亿美元，同比增长26%[5] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物7.194亿美元，总债务38亿美元，净债务31亿美元[10] - 2025年第一季度总营收11.943亿美元，2024年同期为11.085亿美元[31] - 2025年第一季度净利润2.195亿美元，2024年同期为4.015亿美元[31] - 2025年3月31日现金及现金等价物为7.194亿美元，2024年12月31日为10.89亿美元[33] - 2025年第一季度净债务为31.283亿美元[38] - 2025年第一季度NEBITDA为3.644亿美元，2024年同期为3.13亿美元[36] - 2025年第一季度NEBITDA利润率为30.5%，2024年同期为28.2%[36] - 2025年第一季度自由现金流为4.113亿美元，2024年同期为3.274亿美元[39] - 2025年3月31日A类普通股基本加权平均股数为141,684千股，2024年同期为142,528千股[31] - 2025年3月31日总流通股数为145,920千股，2024年同期为145,577千股[40] - 2025年3月31日公司收入为11.943亿美元[41] - 2025年3月31日公司收入的固定汇率调整为260万美元[41] - 2025年3月31日公司固定汇率收入为11.969亿美元[41] - 2025年3月31日公司订单金额为14.17亿美元[41] - 2025年3月31日公司订单的固定汇率调整为1000万美元[41] - 2025年3月31日公司固定汇率订单金额为14.27亿美元[41] 业务线数据关键指标变化 - 应用与商务（A&C）收入同比增长17%至4.464亿美元，核心平台（Core）收入达7.479亿美元，同比增长3%[5] 业务发展举措 - 扩大GoDaddy Airo覆盖范围至新入口，包括标志和电子邮件，并继续增强Airo Plus高级功能；宣布推出GoDaddy Agency新合作伙伴计划[5] 客户数据关键指标变化 - 2025年第一季度末总客户数为2048.4万，上年同期为2099.5万，同比下降2.4%；每用户平均收入（ARPU）为225美元，同比增长9.2%[6] - 2025年3月31日总客户数是衡量业务规模的方式之一，有助于增加收入基础[28] 营收与利润预测 - 2025年第二季度预计总营收在11.95亿至12.15亿美元之间，中点同比增长7%；全年预计营收在48.6亿至49.4亿美元之间，中点同比增长7%[11] - 2025年第二季度预计NEBITDA利润率约为31%；全年预计NEBITDA利润率扩大约100个基点；全年预计自由现金流至少15亿美元，2024年为14亿美元[12]

财务表现 - 2025年第一季度总收入达11.943亿美元，同比增长7.7%（按固定汇率计算增长8%）[5][6] - 应用与商务(A&C)板块收入4.464亿美元，同比增长16.5%，核心平台(Core)收入7.479亿美元，增长3.1%[5][6] - 国际收入3.888亿美元，同比增长10.2%（固定汇率下增长11.4%）[5] - 营业利润2.473亿美元，同比增长40.6%，营业利润率提升480个基点至20.7%[5][6] - 经营活动产生净现金流4.047亿美元，同比增长36.2%，自由现金流4.113亿美元，增长25.6%[5][6][7] 股票回购 - 自2022年启动回购计划以来累计回购4370万股，平均价格91.45美元，总稀释股份减少超过25%[9] - 2025年4月完成两笔加速回购协议，以均价176.02美元回购440万股，完全执行了2022年40亿美元回购授权[9] - 董事会新批准30亿美元股票回购计划，有效期至2027年[10] 业务发展 - 推出GoDaddy Agency合作伙伴计划，连接数字代理商与中小企业客户[6] - 扩展GoDaddy Airo® AI服务功能，新增logo和电子邮件入口，增强Airo Plus高级功能[6] - 期末客户总数2048.4万，同比下降2.4%，但每用户平均收入(ARPU)增长9.2%至225美元[7] 资产负债表 - 截至2025年3月31日，现金及等价物7.194亿美元，总债务38亿美元，净债务31.1亿美元[11] - 递延收入23.416亿美元，长期债务37.757亿美元[34] 业绩展望 - 预计2025年第二季度收入11.95-12.15亿美元，同比增长7%（中值）[12] - 维持全年收入预期48.6-49.4亿美元，同比增长7%（中值），其中A&C收入预计增长中双位数，Core收入低个位数增长[12] - 预计全年自由现金流至少15亿美元，2024年为14亿美元[13]

公司业绩预期 - 公司预计2025年第一季度营收在11.75亿至11.95亿美元之间，中点同比增长7% [1] - Zacks一致预期营收为11.9亿美元，同比增长7.1% [1] - 每股收益共识预期为1.41美元，同比下降3.4%，但较去年同期增长30.56% [2] - 过去四个季度中三次超出盈利预期，平均超出幅度为3.42% [2] 财务影响因素 - 汇率波动可能对国际收入产生负面影响，美国收入增速预计比国际高200个基点 [3] - 为支持Airo平台推广增加的营销支出可能压制利润率 [3] - 客户留存面临挑战，原因包括业务剥离、缺乏深度折扣和持续客户迁移 [4] 产品与业务表现 - Airo平台早期采用强劲，第四季度50%付费订阅来自该平台，客户参与度和收入势头提升 [5] - 通过Airo Plus等高端服务实现货币化，可能增强季度财务表现 [5] - 预计2025年第一季度应用与商务(A&C)收入增速中双位数，核心平台收入低个位数增长 [6] - A&C收入共识预期4.41亿美元(同比+15.1%)，核心平台收入2.33亿美元(同比+7.4%) [6] 其他公司参考 - Affirm(AFRM)第三季度预期每股亏损8美分，较去年同期亏损43美分大幅收窄 [8][9] - StoneCo(STNE)第一季度预期每股收益29美分，与去年同期持平 [10] - CLEAR Secure(YOU)第一季度预期每股收益30美分，同比增长7.14% [11]

GoDaddy (GDDY) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2025. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on May 1, 2025, might help the stock move higher if these key numbers are better than expectatio ...

文章核心观点 - 公司推出GoDaddy Agency新合作伙伴计划，连接数字机构与中小企业潜在客户，提供工具、服务和支持以助力机构拓展业务 [1] 分组1：GoDaddy Agency计划介绍 - 连接数字机构与中小企业潜在客户，提供工具、服务和支持助其拓展客户业务 [1] - 为数字机构提供稳定合格潜在客户，助其高效拓展业务 [2] - 美国自由职业者、网页开发者等机构可借此拓展客户群和收入 [3] - 为机构提供工具、支持和见解，助其高效低成本开展业务并取得更好成果 [4] 分组2：计划优势 - 提供真实合格中小企业客户推荐，与其他项目形成差异 [6] - 支持机构通过拓展服务和获取新客户推荐实现业务增长目标 [7] 分组3：机构加入计划的好处 - 新客户通过专属推荐链接购买可获最高20%佣金 [9] - 根据机构优势、重点领域和增长目标匹配潜在客户 [9] - 获得高级WordPress工具和专家支持以快速解决问题 [9] - 通过联合品牌营销活动和合作项目获得曝光 [9] - 获得专属机构成功经理的专业指导和个性化解决方案推荐 [9] 分组4：关于GoDaddy - 帮助全球数百万企业家创业、发展和扩大业务 [8] - 提供命名创意、建网站和标志等服务，其AI产品可助力企业发展 [8] - 专家24/7提供协助 [8]

文章核心观点 - 公司将于2025年5月1日美股收盘后发布2025年第一季度财报，并在美东时间下午5点进行网络直播，直播结束后会提供录像 [1][2] 公司介绍 - 公司帮助全球数百万企业家开展、发展和扩大业务，提供域名命名、网站和标志建设、产品和服务销售及支付接受等服务 [3] - 公司的AI产品GoDaddy Airo®可助力小企业快速上线业务、吸引流量和提高销售额，且有专家24/7提供协助 [3]

文章核心观点 - 公司过去一年表现优于行业和板块，但面临竞争、宏观挑战等问题，目前评级为持有，建议投资者等待更好的入场点 [1][16] 公司表现 - 过去12个月公司股价回报率达51%，跑赢Zacks计算机与科技板块7%的涨幅和Zacks互联网交付服务行业37.1%的涨幅，也超过同行 [1] - 2024年第四季度，应用与商务部门收入4.412亿美元，占总收入37%，同比增长16.9% [2] 公司优势 - 公司在将人工智能创新融入产品组合方面取得显著进展，GoDaddy Airo平台获得显著吸引力，2024年第四季度50%的付费订阅来自该平台体验 [5][6] - Airo Plus的成功推出支持了增长，提供了增强功能，确保Airo成为参与度和货币化的关键驱动力 [7] - GoDaddy Airo的超级碗广告显著提高了知名度，营销活动在2025年持续升温，增加了客户兴趣和参与度 [8] - 2024年第四季度推出性能提升2倍、安全性增强的托管WordPress平台，以及Airo Site Designer for WordPress，改善了客户体验和转化率 [9] 公司展望 - 2025年第一季度，公司预计收入11.75 - 11.95亿美元，中点同比增长7%，预计第一季度应用与商务收入呈两位数增长，核心收入呈个位数增长 [10] - Zacks对2025年第一季度收入的共识估计为11.9亿美元，同比增长7.21%，每股收益共识为1.46美元，过去30天未变 [11] 公司风险 - 公司价值评分D表明目前估值过高，对风险厌恶型投资者来说是有风险的选择，其远期12个月市销率为5.11倍，而行业为1.84倍 [12] - 公司核心平台面临Newfold Digital、Namecheap和Tucows等竞争，应用与商务服务面临Shopify、Block和BigCommerce等竞争，还受到Wix、Squarespace、谷歌、微软和亚马逊等科技巨头的压力 [14] - 国际业务占公司收入比重较大，外汇汇率波动可能对收益产生负面影响，宏观经济问题如高利率和通货膨胀对公司前景不利 [15]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年全年运营结果中，重组及其他费用分别为3940万美元和9080万美元[324] - 2023年全年净收入包含9.718亿美元所得税收益，主要因释放10.14亿美元国内估值备抵[324] - 2024年总营收45.732亿美元，按报告和固定汇率计算均增长7.5%[324] - 2024年总预订额50.388亿美元，增长9.5%，按固定汇率计算约增长9.7%[324] - 2024年营业收入8.935亿美元，增长63.2%[324] - 2024年净收入9.369亿美元，下降31.9%[324] - 2024年经调整EBITDA为13.959亿美元，增长23.0%[324] - 2024年经营活动提供的净现金为12.877亿美元，增长22.9%[324] - 2024年净收入为93690万美元，2023年为13.756亿美元，2022年为35290万美元；2024年NEBITDA为13.959亿美元，2023年为11.345亿美元，2022年为10.13亿美元[333] - 2024年总营收为45.732亿美元，较2023年的42.541亿美元增长8%，较2022年的40.913亿美元增长4%[336] - 2024年总预订量为50.388亿美元，较2023年的46.031亿美元增长9%，较2022年的44.138亿美元增长4%[338] - 2024年营收成本为16.52亿美元，较2023年的15.736亿美元增长5%，较2022年的14.845亿美元增长6%[340] - 2024年技术与开发费用为8.144亿美元，较2023年的8.396亿美元下降3%，较2022年的7940万美元增长6%[342] - 2024年营销与广告费用为3.569亿美元，较2023年的3.529亿美元增长1%，较2022年的4.123亿美元下降14%[344] - 2024年客户服务费用为2.875亿美元，较2023年的3.045亿美元下降6%，较2022年的3.059亿美元下降0%[346] - 2024年一般及行政费用为3.942亿美元，较2023年的3.74亿美元增长5%，较2022年的3.855亿美元下降3%[348] - 2024年重组及其他费用为3940万美元，较2023年的9080万美元下降57%，较2022年的1570万美元增长478%[349] - 2024年折旧与摊销费用为1.353亿美元，较2023年的1.713亿美元下降21%，较2022年的1.946亿美元下降12%；2024年利息费用为1.583亿美元，较2023年的1.79亿美元下降12%，较2022年的1.463亿美元增长22%[352][353] - 2024年其他收入（费用）净额为3480万美元，较2023年的3690万美元下降5.7%，主要因2023年一项股权投资账面价值增加1210万美元在2024年未发生及外汇收益减少480万美元，部分被利息收入增加440万美元抵消[354][355] - 2024年债务清偿损失为460万美元，2023年为150万美元[356] - 2024年第一季度因DNC重组产生一次性非现金所得税收益2.674亿美元，2023年释放大部分国内递延所得税资产估值备抵产生非现金所得税收益10.14亿美元[357] - 2024年经营活动产生的净现金为12.877亿美元，较2023年的10.476亿美元增加2.401亿美元，主要因总预订量增长及重组相关支出和技术开发支出降低[367][369] - 2024年投资活动产生的净现金为2150万美元，较2023年使用的1.024亿美元增加1.239亿美元，因短期投资到期、资本支出减少和无形资产购买减少[367][371] - 2024年融资活动使用的净现金为6.774亿美元，较2023年的12.617亿美元减少5.843亿美元，主要因股票回购减少5.937亿美元[367][372] - 2024年总预订量按固定汇率计算的增长率本可高出约20个基点，总营收增长受影响不显著[404] - 截至2024年12月31日，累计其他综合收益（损失）中已实现收益为200万美元，未实现收益为3320万美元[405] - 截至2024年12月31日，公司总资产为823.54亿美元，较2023年的756.49亿美元增长8.87%[433] - 2024年公司总营收为45.732亿美元，较2023年的42.541亿美元增长7.50%[435] - 2024年公司运营收入为8.935亿美元，较2023年的5.474亿美元增长63.23%[435] - 2024年公司净利润为9.369亿美元，较2023年的13.756亿美元下降31.89%[435] - 2024年A类普通股基本每股收益为6.63美元，较2023年的9.27美元下降28.48%[435] - 2024年综合收益为9.582亿美元，较2023年的13.086亿美元下降26.77%[438] - 2024年现金及现金等价物为10.89亿美元，较2023年的4.588亿美元增长137.36%[433] - 2024年递延收入为22.223亿美元，较2023年的20.749亿美元增长7.10%[433] - 2024年累计亏损为20.523亿美元，较2023年的23.207亿美元减少11.56%[433] - 2024年净收入为93690万美元，2023年为13.756亿美元，2022年为35290万美元[447] - 2024年经营活动提供的净现金为12.877亿美元，2023年为10.476亿美元，2022年为9.797亿美元[447] - 2024年投资活动提供的净现金为2150万美元，2023年使用1.024亿美元，2022年使用1.32亿美元[447] - 2024年融资活动使用的净现金为6774万美元，2023年使用1.2617亿美元，2022年使用1.3267亿美元[447] - 2024年现金及现金等价物净增加6.302亿美元，2023年减少3.152亿美元，2022年减少4.817亿美元[447] - 2024年末现金及现金等价物为10.89亿美元，2023年末为4.588亿美元，2022年末为7.74亿美元[447] - 2024年和2023年末第三方支付处理器交易应收款分别为3010万美元和4120万美元[456] - 2024年和2023年资本化软件成本分别为1280万美元和1790万美元[465] - 2024年、2023年和2022年财产和设备折旧及摊销费用分别为5320万美元、6130万美元和6120万美元[462] - 2024年和2023年财产和设备净值分别为1.564亿美元和1.853亿美元[462] - 截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日，公司持有的私募股权证券投资分别为4050万美元、5310万美元和5310万美元[482] - 2024年、2023年和2022年，公司的外币重新计量损益分别为 - 470万美元、 - 960万美元和 - 1570万美元[484] - 2024年、2023年和2022年，预付域名注册管理机构费用的摊销费用分别为7.931亿美元、7.653亿美元和7.171亿美元[501] - 2024年、2023年和2022年，广告费用分别为2.519亿美元、2.471亿美元和2.849亿美元[506] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年国际营收14.598亿美元，增长5.7%，按固定汇率计算约增长5.8%[324] - 应用与商务业务2024年营收16.53亿美元，较2023年增长16%，较2022年增长12%；核心平台业务2024年营收29.202亿美元，较2023年增长3%，较2022年增长0%[336] - A&C业务2024年营收为16.53亿美元，较2023年增长16%，EBITDA为7.393亿美元，增长24%，利润率从41.5%提升至44.7% [359] - Core业务2024年营收为29.202亿美元，较2023年增长3%，EBITDA为9.317亿美元，增长14%，利润率从28.9%提升至31.9% [361] - 2024年、2023年和2022年，按主要产品类型划分，应用与商务收入分别为16.53亿美元、14.304亿美元和12.797亿美元；核心平台域名收入分别为21.527亿美元、20.185亿美元和19.592亿美元；核心平台其他收入分别为7.675亿美元、8.052亿美元和8.524亿美元[492] - 2024年、2023年和2022年，按地域划分，美国市场收入分别为31.134亿美元、28.73亿美元和27.573亿美元；国际市场收入分别为14.598亿美元、13.811亿美元和13.34亿美元[493] 股东权益相关数据变化 - 2021年12月31日，A类普通股股份为166,901千股，留存收益（累计亏损）为 - 1474600万美元，累计其他综合收益（损失）为352200万美元，股东权益总额为83200万美元[441] - 2022年，股权薪酬（包括资本化金额）为267800万美元，A类普通股回购金额为 - 1300300万美元，股东权益总额为 - 329300万美元[441] - 2022年12月31日，A类普通股股份为153,830千股，留存收益（累计亏损）为 - 2422600万美元，累计其他综合收益（损失）为178000万美元，股东权益总额为 - 329300万美元[441] - 2023年，净收入为1375600万美元，股权薪酬（包括资本化金额）为298400万美元，A类普通股回购金额为 - 1272900万美元[441] - 2023年12月31日，A类普通股股份为142,051千股，留存收益（累计亏损）为 - 2320700万美元，累计其他综合收益（损失）为111200万美元，股东权益总额为62200万美元[441] - 2024年，净收入为936900万美元，股权薪酬（包括资本化金额）为301800万美元，A类普通股回购金额为 - 668600万美元[443] - 2024年12月31日，A类普通股股份为141,208千股，留存收益（累计亏损）为 - 2052300万美元，累计其他综合收益（损失）为132500万美元，股东权益总额为692100万美元[443] - 2024年和2023年，A类普通股回购的1%消费税分别为40万美元和850万美元[443] - 2024年，股票期权行权增加额外实收资本6900万美元，员工股票购买计划发行A类普通股增加额外实收资本31800万美元[443] - 2024年，衍生品净影响使累计其他综合收益增加5200万美元，外汇换算调整使累计其他综合收益增加16100万美元[443] 公司业务运营相关说明 - 公司销售产品方式包括直接销售和通过经销商网络销售，特定第三方解决方案和售后域名销售按总额法确认收入[384] - 公司使用多种衍生金融工具管理外汇汇率和利率风险，不用于投机或交易目的[472] - 公司租赁办公和数据中心空间，使用权资产和租赁负债按租赁付款额的估计现值计量[478][479] - 公司收入在产品控制权转移给客户时确认，考虑退款和交易税[486][487] - 公司合同可能包含多个履约义务，按相对单独售价分配收入[495][499] - 2022年重组及其他费用主要包括遣散费等退出成本，以及与特定资产减值、处置损益相关的费用[510] - 公司通常授予仅基于受助人持续服务而归属的限制性股票单位（RSUs）和基于公司相对总股东回报（TSR）与选定互联网公司指数对比的绩效奖励（PSUs）[511] - 在与基于TSR的PSU授予相关的三年绩效期结算日，若参与者仍为服务提供商，将根据公司相对TSR获得0% - 200%原授予PSU数量的A类普通股[512] - 基于股权的奖励采用公允价值法估值，RSUs为授予日标的普通股的公允市场价值[513] - 员工股票购买计划下发行股份的公允价值在每个发售期首日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估算[513] - 公司使用蒙特卡罗模拟估算基于TSR的PSU授予日公允价值，假设预期波动率、无风险回报率和股息率[514] - 公司基于与绩效期等长的历史波动率得出预期波动率，无风险回报率基于与绩效期等长的零息美国国债收益率，假设股息率为0%[514] - 基于股权的PSU薪酬费用在必要服务期内确认，无论TSR市场条件是否满足[514] 公司债务及