财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入8008万美元，较2022年同期的7141万美元增长867万美元，与2022年第四季度持平[93][94] - 2023年第一季度GAAP净亏损800万美元，占收入的10.0%，2022年同期净亏损267万美元，占收入的3.7%；Non - GAAP EBITDA为1083.2万美元，占收入的13.5%，2022年同期为1137.5万美元，占收入的15.9%[93][96] - 2023年第一季度GAAP净亏损797万美元，2022年同期为267万美元[117][118] - 2023年第一季度Non - GAAP EBITDA为1083.2万美元，2022年同期为1137.5万美元[117] - 2023年第一季度Non - GAAP净收入为652.3万美元，2022年同期为694.8万美元[118] - 2023年第一季度Non - GAAP摊薄后每股收益为0.08美元，2022年同期为0.10美元[118] - 2023年第一季度收入为8008万美元，较2022年同期的7141万美元增长12.1% [130] - 2023年第一季度收入成本为5150.5万美元，较2022年同期的4463.1万美元增长15.4% [130][131] - 2023年第一季度毛利润为2857.5万美元，较2022年同期的2677.9万美元增长6.7% [130] - 2023年第一季度工程、研发费用为420.3万美元，较2022年同期的309.6万美元增长35.8% [130] - 2023年第一季度销售和营销费用为563.4万美元，较2022年同期的421.5万美元增长33.7% [130] - 2023年第一季度总运营费用为3456.7万美元，较2022年同期的2657.6万美元增长30.1% [130] - 2023年第一季度毛利润增加180万美元，达2860万美元，同比增长6.7%，毛利率降至35.7% [132] - 2023年第一季度工程研发费用增加110万美元，达420万美元，同比增长35.8% [133] - 2023年第一季度销售营销费用增加140万美元，达560万美元，同比增长33.7%，占收入百分比增加1.1% [134] - 2023年第一季度一般行政费用达2470万美元，同比增长28.4% [135] - 2023年第一季度其他收入为170万美元，2022年同期为其他费用70万美元 [136] - 2023年第一季度所得税拨备为370万美元，2022年同期为220万美元，净亏损为800万美元，2022年同期为270万美元 [137] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.584亿美元，其中2160万美元在美国境外，乌克兰现金余额为370万美元 [139] - 2023年第一季度经营活动净现金为1170万美元，同比增加220万美元；投资活动净现金为-158.9万美元；融资活动净现金为-894.1万美元 [142] - 2023年第一季度约34.9%（8610万美元）的收入成本和总运营费用以非美元货币计价，2022年同期约为40.7%（7120万美元） [150] - 2023年第一季度，公司8610万美元的收入成本和总运营费用中约34.9%以非美元货币计价，2022年同期7120万美元的收入成本和总运营费用中约40.7%以非美元货币计价[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度TMT垂直行业占季度收入的33.5%，零售占31.7%，同比增长9.0%，CPG/制造业垂直行业同比下降15.6%，环比下降10.2%[95] - 2023年第一季度前五大客户收入占比降至40.8%，较去年同期下降2.0%，主要因最大的CPG/制造业客户收入减少[95] - 2023年第一季度客户总数为220个，高于去年同期的213个，2023年第一季度有一个客户收入占比超10%，2022年同期为两个[110] - 2023年第一季度，公司前一客户收入1115.7万美元，占比13.9%；前五大客户收入3266.7万美元，占比40.8%；前十客户收入4839.1万美元，占比60.4%；前二十客户收入5798.1万美元，占比72.4%[111] 公司收购情况 - 2022年12月23日公司收购Mutual Mobile，2023年4月18日收购NextSphere Technologies[104][105] - 2023年4月18日，公司完成对Next Sphere的收购，支付约1670万美元 [141] 公司人员情况 - 截至2023年3月31日，公司人员总数为3744人，2022年同期为3671人，其中CEE、英国和荷兰地区2952人（2022年为3248人），美洲地区515人（2022年为406人），其他地区277人（2022年为17人）[107] 公司业务区域情况 - 公司自2022年4月宣布停止在俄罗斯的业务，截至2023年5月，公司在俄罗斯无人员且无客户服务[101] 公司管理层目标 - 公司管理层目标是将自愿离职率控制在中个位数百分比以内，与行业水平一致[108] 外汇风险情况 - 波兰兹罗提兑美元贬值10%，公司运营收入将增加80万美元，升值10%，运营收入将减少100万美元[153] - 英镑兑美元贬值10%，公司运营收入将减少20万美元，升值10%，运营收入将增加20万美元[153] - 墨西哥比索兑美元贬值10%，公司运营收入将增加30万美元，升值10%，运营收入将减少40万美元[153] - 公司面临外汇交易风险和外汇折算风险，利润率会因汇率变化而波动[149] - 公司功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比[149] - 公司目前未对冲外汇风险，通过限制现金转移来减少风险，未来可能评估新的对冲策略[152] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效[154] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[155] - 控制体系存在固有局限性，无法防止所有错误和欺诈[156]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入3.105亿美元，其中收购带来1460万美元，有机收入2.959亿美元，较2021年的1.663亿美元增长77.9%[231][232] - 2022年GAAP净亏损2920万美元，占收入的9.4%；Non - GAAP EBITDA为5820万美元，占收入的18.7%，较2021年均有变化[231][233] - 2022年GAAP净亏损2921.4万美元，2021年为770万美元，2020年为1259.9万美元[254][255] - 2022年Non - GAAP EBITDA为5821.3万美元，2021年为3907.7万美元，2020年为1254.9万美元[254] - 2022年Non - GAAP净利润为3662.7万美元，2021年为2416万美元，2020年为701.3万美元[255] - 2022年Non - GAAP摊薄后每股收益为0.51美元，2021年为0.36美元，2020年为0.14美元[255] - 2022年、2021年和2020年有效税率分别为(42.8)%、(214.1)%和17.2%，2022年较2021年增加主要归因于第162(m)条薪酬扣除限制[262] - 2022年与2021年相比，收入从2.1128亿美元增至3.10482亿美元，增长47.0%[263] - 2022年与2021年相比，收入成本从1.23552亿美元增至1.89892亿美元，增长53.7%[263] - 2022年与2021年相比，毛利润从8772.8万美元增至1.2059亿美元，增长37.5%[263] - 2022年与2021年相比，总运营费用从8767.8万美元增至1.41598亿美元，增长61.5%[263] - 2022年与2021年相比，净亏损从770万美元增至2921.4万美元，增长279.4%[263] - 2022年公司收入为3.105亿美元，较2021年的2.113亿美元增长9920万美元，增幅47.0%，零售业务对整体收入增长贡献38.3%[264] - 2022年成本收入为1.899亿美元，较2021年的1.236亿美元增加6630万美元，增幅53.7%，主要因人员成本增加[265] - 2022年毛利润为1.206亿美元，较2021年的8770万美元增加3290万美元，增幅37.5%，毛利率从41.5%降至38.8%[266] - 2022年工程研发费用为1580万美元，较2021年的850万美元增加730万美元，增幅86.5%，主要因人员和客户交付运营投资增加[267] - 2022年销售营销费用为1980万美元，较2021年的1450万美元增加540万美元，增幅37.0%，占收入比例从6.8%降至6.4%[268] - 2022年一般行政费用为1.06亿美元，较2021年的6480万美元增加4130万美元，增幅63.7%，占收入比例从30.7%升至34.1%[269] - 2022年其他净收入为60万美元，较2021年的 - 250万美元增加，主要因货币市场投资利息收入[270] - 2022年所得税拨备为880万美元，较2021年的520万美元增加，有效税率增加171.3%，净亏损从770万美元降至2920万美元[271] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.567亿美元，较2021年的1.444亿美元增加，其中1680万美元存于美国以外国家[282] - 2022年经营活动提供的净现金为3165.2万美元，较2021年的1797.3万美元增加1370万美元，增幅76.1%，主要因收入增长47.0%[285] - 2021年经营活动提供的净现金为1797.3万美元，较2020年的593.2万美元增加1200万美元，增幅203.0%，主要因现金经营利润增加[286] - 2022年投资活动使用的净现金为1632.3万美元，较2021年的3536.6万美元减少2140万美元，主要因收购支出差异[287] - 2021年投资活动使用的净现金为3536.6万美元，较2020年的1833.9万美元增加，主要因收购Tacit及资本支出[288] - 2022年融资活动提供的净现金为9775.8万美元，源于2022年第三季度的股权发行[289] - 2021年融资活动提供的净现金为4913.4万美元，源于股权发行和认股权证行使收益[290] - 2022、2021、2020年公司分别记录了6100万美元、3300万美元和2000万美元的基于股权奖励授予的股票薪酬费用[145] 客户相关数据关键指标变化 - 2022年客户总数272个，与2021年的273个相近，有两个客户在2020 - 2022年每年均占收入的10%以上[246] - 2022年，前一客户收入3908.4万美元，占比12.6%；前五客户收入1.34955亿美元，占比43.5%；前十客户收入1.85253亿美元，占比59.7%；前二十客户收入2.25303亿美元，占比72.6%[247] - 2022年，收入超500万美元的客户有13个，超250 - 500万美元的有8个，超100 - 250万美元的有27个，超50 - 100万美元的有21个[248] 公司业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，历史上二、三季度收入和毛利高于一、四季度，零售客户在假日销售季会减少可自由支配支出[249] 公司收购相关情况 - 2022年12月23日，公司收购Mutual Mobile Inc.，增强移动技术和UX专业技能，加速向印度战略扩张[235][236] - 2022年9月12日和2021年7月6日，公司后续公开发行普通股，净收益分别为1.095亿美元和7830万美元[284] - 公司采用收购法核算业务合并，使用蒙特卡罗模型确定或有对价负债公允价值[300][301] - 收购业务存在诸多风险，包括难以识别和整合、分散管理层注意力、稀释股东价值等[153][154][155][156][157][158] 公司人员规模变化 - 截至2022年12月31日，公司人员总数3798人，较2021年的3274人和2020年的1894人有所增加[233] 公司业务受外部事件影响 - 2022年俄乌冲突及制裁可能对公司运营产生重大不利影响，公司已采取措施应对，如转移员工、重新分配工作等[237][238] - 2022年4月公司宣布停止在俄罗斯的剩余业务，截至2023年2月，俄罗斯的办公人员极少且无客户服务业务[239] - 美国和其他国家因俄乌冲突对俄罗斯和白俄罗斯实施经济制裁和出口管制，公司终止部分业务关系[170] - 战争、恐怖主义等事件可能影响公司市场、客户和服务交付，对财务结果产生重大不利影响[152] - 美国政策可能引发“贸易战”，影响公司服务需求、销售和客户[178] 公司业务面临的风险 - 公司服务销售周期长，面临诸多不可控风险和延迟，可能无法与潜在客户达成销售，影响营收[141] - 无法获得并有效管理大型复杂项目，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[142][143] - 薪酬费用增加，包括基于股票的薪酬费用，可能降低公司盈利能力并稀释现有股东权益[144][145] - 无法从客户处收回应收账款或对未开票服务进行开票，可能对公司经营成果和现金流产生重大不利影响[146][147][148] - 公司债务服务义务可能对其财务状况和经营现金流产生不利影响，违反信贷协议契约可能导致严重后果[149][150] - 公司可能需要额外资本，无法以有利条件筹集资金可能限制业务增长和服务提升[151] - 公司依赖签证安排员工到客户所在地工作，签证获取过程漫长困难，数量和成本问题可能影响公司服务客户的及时性和成本效益，对业务产生不利影响[182] - 公司在中东欧的子公司若未遵守当地法律要求，可能被法院下令清算，对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[183] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但协议可能无法有效保护，且知识产权相关法律实施不足，注册也可能被挑战，无法保证成功维护或获取知识产权[184][185][187][189] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，需为客户提供赔偿，索赔处理耗时昂贵，可能导致公司支付费用、停止业务或重新设计，影响业务和声誉[192][193][194] - 公司使用开源软件可能导致诉讼、影响销售和产生责任，开源软件许可条款可能有未预见的限制，可能需公开源代码，对公司和客户造成损失[196][197][198] 公司法律相关情况 - 2018年欧盟实施GDPR，影响企业在欧洲经济区收集和处理个人数据的方式[164] - 2018年加州通过CCPA，2020年加州选民批准CPRA修改CCPA并增加隐私和安全义务[165] - 2020年欧盟法院判定标准合同条款有效，但需逐案分析数据传输[164] - 2021年6月4日，欧盟委员会发布新的标准合同条款并要求实施[164] - 2023年弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格等州类似CCPA的法律生效[165] - 2023年CPRA生效，执法权赋予加州隐私保护局[165] - 欧盟GDPR对不合规行为的处罚为最高2000万欧元或全球年收入的4%[164] - 公司章程规定，除联邦证券法相关索赔外，特拉华州衡平法院等为公司与股东纠纷的唯一专属论坛，可能限制股东获得有利司法论坛的能力[199] - 公司修订并重述的章程规定，除非公司书面同意选择其他论坛，美国联邦地方法院为依据证券法提出索赔诉讼的唯一专属论坛[202] - 独家论坛条款可能限制股东在有利司法论坛提起索赔的能力，若条款不可执行，公司可能产生额外纠纷解决成本[203] - 特拉华州法律规定，持有公司15%或以上已发行资本股票的股东在特定时间内不得与公司进行某些业务合并[212] 公司股权结构及相关影响 - 截至2022年12月31日，约25%的已发行普通股由公司高管、董事或其控制的股东持有[205] - 高管和董事等股东的集中持股使他们对公司有重大控制权，可能限制其他股东影响关键交易结果的能力[205][207] - 若大股东大量出售普通股，可能增加股价波动性或对股价造成下行压力[208] - 公司目前不打算支付普通股股息，预计未来可预见的时间内董事会也不会宣布分红[209] - 公司的公司章程和细则包含反收购条款，可能限制股东行动，延迟或阻止收购尝试[210] - 公司采用分类董事会，董事任期三年交错，可能延迟股东改变董事会多数成员的能力[211] - 董事会有权发行优先股，可用于稀释敌意收购者的所有权[211] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，包括公司偿债能力、新产品发布、知识产权发展等[204][206] 公司业务模式及合同情况 - 公司通过时间和材料以及固定费用合同获得收入，未来固定费用合同业务占比将增加[295] 公司信贷协议情况 - 2022年3月15日公司签订的信贷协议提供了初始本金最高达3000万美元的三年期有担保多货币循环贷款安排，信用证子限额为1000万美元，循环贷款安排规模可增至最高5000万美元[149] 公司业务受地域看法及立法影响 - 美国是公司最大收入来源地，美国和欧洲对离岸外包有负面看法，美国国会和州立法机构会考虑限制外包措施，部分州已通过相关立法，或对公司业务产生不利影响[180] 公司收入成本和运营费用货币计价情况 - 2022年、2021年和2020年，公司收入成本和总运营费用中分别约33.4%、37.8%和27.2%以非美元货币计价[136] 公司股票奖励及费用核算 - 公司发行多种基于股票的奖励，按授予日公允价值计量费用，在员工服务期内直线摊销[302][303]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收同比增长47%，自2020年上市以来几乎增长两倍 [6] - 第四季度营收8060万美元，超出7700 - 7800万美元的指引范围，环比下降0.7%，同比增长21.1%；按固定汇率计算，环比和同比分别下降0.8%和增长23.6%；美元兑欧元和英镑走强对营收同比增长造成248个基点的不利影响，而欧元走强在环比上带来10个基点的有利影响 [19][21] - 第四季度末，美国员工总数为338人，占公司总员工数的9%，与第三季度持平，低于去年同期的9.9%；非美国员工数为3460人，占比91.1% [24] - 第四季度共有218个客户，高于第三季度的200个，低于去年同期的221个，其中16个来自最近收购的Mutual Mobile [25] - 第四季度前五大和前十大客户收入占比分别为43.2%和60.4%，第三季度分别为44.5%和61.1%，去年同期分别为42%和57.7% [26] - 第四季度非GAAP EBITDA为1650万美元，占比20.4%，低于第三季度的1710万美元（21.1%），高于去年同期的1160万美元（17.4%） [27] - 第四季度GAAP净亏损670万美元，即每股亏损0.09美元（基于7400万股），第三季度亏损670万美元，即每股亏损0.10美元（基于6860万股），去年同期亏损370万美元，即每股亏损0.05美元（基于6570万股） [28] - 第四季度非GAAP净利润为1050万美元，即每股0.14美元（基于7650万摊薄股），第三季度为1100万美元，即每股0.15美元（基于7190万摊薄股），去年同期为710万美元，即每股0.10美元（基于7170万摊薄股） [34] - 2022年12月31日，现金及现金等价物总计2.567亿美元，高于2022年第三季度的2.552亿美元和2021年12月31日的1.444亿美元 [29] - 预计第一季度营收在7800 - 8000万美元之间，非GAAP EBITDA在1000 - 1100万美元之间；基本股数在7400 - 7500万股之间，摊薄股数在7700 - 7800万股之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - TMT业务是最大业务板块，占第四季度营收的33.7%，环比增长3.1%，同比增长38.8% [22] - 零售业务是第二大业务板块，占第四季度营收的31.8%，环比增长1.6%，同比增长17.4% [22] - CPG和制造业业务占第四季度营收的17.5%，环比下降12.3%，同比增长3.4% [23] - 金融业务占第四季度营收的7.7%，环比增长2.8%，同比增长30.6% [23] - 其他业务占第四季度营收的9.3%，环比下降0.2% [130] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，公司在欧洲业务取得进展，与一家全球鞋类公司合作在第四季度实现强劲增长，有望成为2023年最大的欧洲客户之一；还新增一家德国汽车制造商客户；在最大的欧洲销售生活必需品的客户处实现大幅增长，并正在制定从单体架构向可组合架构迁移的三年路线图 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出“Giga Cube”战略计划，目标是实现10亿美元营收，包括三个维度和九个重点领域，即三个行业扩张（生命科学和制药、金融服务和保险、工业和制造业）、三个地理区域拓展以及业务技术和数据的交叉创新 [10][128][135] - 持续加强与合作伙伴的关系，与亚马逊AWS成为高级咨询合作伙伴，有望在今年晚些时候成为顶级合作伙伴，并获得亚马逊EKS和AWS云迁移的服务交付指定；是谷歌的少数顶级合作伙伴之一，拥有七项专业认证和40多项与谷歌云相关的专业知识；将与微软Azure推出新的入门套件以加速企业迁移；与Commerce Tools的合作围绕可组合商务解决方案不断发展 [9][126][132] - 通过收购增强业务能力，2022年12月23日收购了位于德克萨斯州的Mutual Mobile，该公司专注于移动用户体验、产品设计以及增强和虚拟现实能力，拥有175名员工，公司正在整合其办公室并探索交叉销售机会 [3][127] - 加强咨询能力，招聘特定行业的主题专家，投资端到端数字商务，以改善与现有客户的定位并缩短与新客户的销售周期 [16] - 持续推进数字化转型，将AI能力融入制造服务中，帮助客户应对未来变化并实现增长 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前需求环境的调整是一个重要机遇，一些行业和客户正在重新调整增长投资，另一些则寻求利用数字化转型解决方案以实现成本效益的收入目标 [2] - 第四季度，客户继续进行预算审查，需求疲软，但公司自10月以来对客户反应的看法没有重大变化 [4] - 尽管面临挑战，但公司对2023年前景持乐观态度，相信这些趋势将持续，新客户业务将继续增长 [15] - 公司预计第一季度业务会有一定季节性影响，但新客户的加入将提供一定缓冲；对全年业务持乐观态度，将努力争取第一、二季度的业务，并预计会有一些重要收购 [60][81] 其他重要信息 - 在印度海得拉巴开设永久办公室，首批30多名来自印度顶尖大学的实习生已开始工作，公司预计将扩大印度的实习项目 [3] - 过去12个月，公司在波兰、塞尔维亚和亚美尼亚的员工人数几乎增长两倍 [8] - 公司帮助全球多品牌餐厅公司构建统一数据平台，优化工作负载并切换到更自动化的集群使用，每年节省约50万美元的数据摄入平台支出 [20] - 公司为全球科技公司构建灵活的数据收集平台，连接约60家供应商和150多种产品，用于控制生产质量和设备状况 [113] - 公司协助一家领先的会员制大型零售商改进移动应用架构，有望提高客户满意度 [129] - 公司为全球CPG公司实施控制、程序和自动化，使其能够限制对个人身份信息数据的访问，同时允许工程团队自主部署更改，并将一个地区纳入全球电子商务平台，降低维护成本 [136] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增客户数量创历史新高的原因及2023年的业务管道情况 - 公司认为并购是重要领域，目前业务管道强劲，部分价格变得更加合理；同时公司有实现10亿美元营收的计划，将优先关注增长 [38][39] 问题2: 公司2023年的资本配置策略，是否会加快并购步伐 - 公司未明确回复是否会加快并购步伐，但表示会关注增长机会 [45] 问题3: 宏观环境下，客户购买对话的演变、决策延迟情况以及年初的趋势 - 12月的情况延续到了1月和2月，虽然有一定的有机环比下降，但并不意外；如果加上潜在新客户，公司对全年业务持乐观态度，但本季度部分客户业务会有疲软情况 [48] 问题4: 在垂直扩张和加强咨询业务方面，公司内部的主题专家情况以及对三个目标垂直领域的涉足情况 - 公司新招聘的员工已就位，重点投资于特定垂直领域；在生命科学领域已获得一些新客户，金融服务领域主要涉及金融科技和支付系统客户，工业和制造业领域利用供应链和数据管理能力以及AI能力实现增长 [50][54][55] 问题5: 员工搬迁是否完成，客户交付团队是否稳定 - 公司在发电机、卫星链路等设备上建设了大量产能，乌克兰员工在总员工中的占比持续下降，员工在分布式安全地点全面运营；公司业务成熟，正在向新的模式转变，对未来更乐观，市场对公司方法的接受度提高 [56][58] 问题6: 业务的季节性、同比比较以及上下半年的预期 - 公司进行自下而上的分析，但不能保证预期一定会实现；大家普遍认为下半年业务节奏会更快，公司将努力争取第一、二季度的业务，同时会有一些重要收购；公司通过“Giga Cube”计划实现业务多元化，对全年业务持乐观态度 [59][60] 问题7: 2023年的定价环境以及交付时间变化的影响 - 历史上存在工资通胀问题，公司通过建立强大的内部能力来缓解；公司正在证明印度业务具备先进能力，会从全球组织价值的角度来应对；公司在定价方面具有战略眼光，部分合同有望成为顶级供应商，不同营收范围的定价不同 [61][62][98] 问题8: 新客户的业务增长情况以及能否从第二季度开始推动环比增长 - 无法确定具体时间，但公司强调新客户要达到500万美元的规模，随着公司的发展和成熟，与合作伙伴的关系将有助于业务增长 [70][71] 问题9: 第一季度展望中关键行业（特别是科技客户）的潜在假设、当前签约动态以及对其支出计划的可见性 - 新客户分布广泛，消费相关业务有一定的保守和谨慎态度，科技业务在向好发展，有新客户加入；公司认为自身业务比行业整体更可控，未看到业务下滑 [101][102] 问题10: 随着规模扩大和新地区加入，交付运营的演变情况以及团队整合情况 - 欧洲国家的业务干扰可忽略不计，员工来自俄罗斯和乌克兰的搬迁人员，且有成熟的流程；公司通过清晰的沟通和人员轮换等方式整合团队，在印度吸引了具有全球经验的高级交付领导人才 [103][104] 问题11: 关于营收增长，如何看待利用率和有机员工增长，是否能成为驱动因素 - 公司始终关注利用率的最大化，对利用率持乐观态度；在有机客户增长方面，年初不会有太大驱动力，公司有良好的高级业务管道，会更有选择性地进行新招聘，同时重视保留和培养特定类型的人才 [106][107][108]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为8120万美元，环比增长4.9%，同比增长40.1%[76] - 预计2022年第四季度收入在7700万至7800万美元之间[8] - GAAP每股收益为-0.10美元，非GAAP每股收益为0.15美元[8] - 2022年第三季度净收入为-670万美元，占收入的-8.2%[76] - GAAP毛利润为3270万美元，占收入的40.3%[77] - 非GAAP毛利润为3300万美元，占收入的40.7%[78] - 非GAAP EBITDA为1710万美元，占收入的21.1%[78] 用户数据 - 截至2022年第三季度，年收入超过100万美元的客户数量增加至45个[85] - 85%的收入增长来自于与成熟客户（关系超过2年的合作）[30] - Grid Dynamics的客户包括财富1000强企业，客户保留率高[13] 市场扩张与并购 - 公司通过收购DAXX和Tacit Knowledge，增强了在欧洲市场的交付能力[33] - Grid Dynamics在13个国家运营，主要客户集中在美国[9] 未来展望 - 公司在2022年的市场定位为数字转型的领先技术咨询和软件开发服务提供商[5] - 预计未来将继续报告非GAAP财务指标，以反映业务的基本趋势[3] 员工与增长 - 员工人数在2022年第三季度达到3746人，同比增长30%[9] - 2020年到2021年，非GAAP净收入的年增长率为30%[82]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8120万美元，超出7850 - 8000万美元的指引范围，环比增长4.9%，同比增长40.1%；按固定汇率计算，环比和同比分别增长5.8%和43.1% [26][27] - 第三季度末员工总数3746人，低于二季度的3763人，高于2021年三季度的2884人；美国员工322人，占比9%，与二季度持平，低于去年同期的11% [31][32] - 第三季度前五大和前十大客户收入占比分别为44.5%和61.1%，二季度分别为44.2%和60.2%，去年同期分别为42%和58.2%；客户总数200个，低于二季度的208个和去年同期的215个 [33] - GAAP毛利率40.3%，高于二季度的37.3%和去年同期的43.6%；非GAAP毛利率40.7%，高于二季度的37.7%和去年同期的43.9% [34] - 非GAAP EBITDA为1710万美元，占收入的21.1%，高于二季度的1330万美元（17.2%）和去年同期的1250万美元（21.6%） [35] - GAAP净亏损670万美元，即每股亏损0.10美元；非GAAP净利润1100万美元，即每股0.15美元 [36][37] - 9月30日，现金及现金等价物总计2.552亿美元，高于二季度的1.5亿美元和2021年四季度的1.444亿美元 [39] - 预计四季度营收7700 - 7800万美元，2022年全年营收3.07 - 3.08亿美元，同比增长45% - 46%；非GAAP EBITDA在16.4% - 17%之间，即1260 - 1320万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - TMT业务占三季度营收的32.4%，环比增长12.6%，同比增长49.7% [27] - 零售业务占营收的31.1%，环比下降0.8%，同比增长38.3% [28] - CPG和制造业业务占营收的19.8%，环比下降0.2%，同比增长43.3% [29] - 金融业务占营收的7.5%，环比增长20.3%，同比增长16.3% [30] - 其他业务占营收的9.2%，环比增长1.1% [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在新兴技术领域保持领先，以研发为服务核心，首席技术官带领团队开展战略举措，支持客户数字化转型需求 [13] - 招聘专家，在制造、供应链、生命科学、金融服务和保险等领域积累专业知识，构建定制IP解决方案，降低实施风险和客户成本 [14] - 并购是增长战略的重要组成部分，专注于能力、关键客户和交付地点，目前收购机会丰富，正积极探索 [21] - 合作伙伴关系对吸引新客户愈发重要，三季度部分新客户通过合作渠道获得；与微软Azure、AWS、谷歌云等云合作伙伴取得进展，同时加强与SaaS和产品公司的联盟 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 三季度客户预算审查加强，部分零售客户更敏感，预计四季度仍将持续；多数客户继续投资创收项目，受宏观逆风影响较小 [15] - 对公司优势充满信心，认为公司具备成功增长的良好条件，客户更愿意与公司合作进行战略数字化转型 [7] - 预计2023年下半年收入将恢复增长，公司2023年目标激进，已为一季度激烈竞争做好准备 [69] 其他重要信息 - 在波兰地位提升，业务覆盖四大城市，实习项目扩展，办公室吸纳大量乌克兰员工；公司领导受邀参加圆桌业务讨论，有助于招聘和吸引新客户 [8][9] - 在印度完成公司注册，直接招聘员工，加强领导团队，与大学合作开展实习项目，即将在海得拉巴开设新办公室 [10] - 在墨西哥、塞尔维亚、亚美尼亚、罗马尼亚等国加大工程人才招聘力度，与大学拓展合作，在罗马尼亚开设新工程中心 [11] - 分布式交付模式使项目分布在不同地区，降低地理交付风险，各地区业务运营无中断 [12] - 三季度交付多个重要项目，包括为全球科技公司实施Snowflake集成、参与云领域核心B2B产品开发、帮助金融服务公司现代化客户门户、为制造服务公司开发供应链管理模块等 [22][23][24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在全球增长放缓担忧下，公司如何在不确定宏观环境中持续赢得新客户，新客户选择公司服务的原因是什么？ - 公司在多个行业的增长动力持续向创收方向扩展，在当前竞争激烈的环境下，公司提供的数字服务、工程、客户服务以及与产品公司的合作对客户获取收入至关重要 [44] 问题2: 如何看待本季度强劲利润率以及四季度指引，进入四季度有哪些利润率顺风因素？ - 四季度在外汇方面有顺风因素，但由于假期员工休假、可计费时间减少，会面临一些逆风；公司将继续控制运营成本，收入下降会影响EBITDA [45] 问题3: 乌克兰局势升级、基础设施不稳定和停电是否影响乌克兰地区的生产力、利用率以及客户沟通？ - 公司提前为乌克兰的供暖季做了准备，增加了微型办公室，员工安全有保障；企业业务对乌克兰运营的依赖已大幅降低，目前情况良好，但未来仍存在不确定性 [49] 问题4: 零售和TMT垂直领域的整体趋势如何，零售领域的疲软是行业主题还是客户特定情况，TMT领域的成本关注或招聘冻结是否影响客户合作轨迹？ - 零售行业受宏观环境影响，部分客户因成本节约出现支出限制，导致收入环比下降，但公司多数零售客户受影响较小，且公司业务多与创收相关，行业复苏时有望快速反弹 [50][51] 问题5: 目前零售客户群与几年前相比有哪些显著差异，包括客户类型和项目类型？ - 与零售客户的关键合作领域包括定价、物流、供应链管理和数据分析等；通过减少零售业务收入，引入了更多美国和欧洲的现代化客户；在成本效率方面，通过近岸和离岸业务以及增加印度员工，降低了成本 [54] 问题6: 如何精简工程后备人员，这些努力是否会持续到未来几个季度？ - 精简工程后备人员与从俄罗斯退出的过渡有关，同时考虑了技能与经济衰退的相关性；公司在实习项目、研发、销售和开发以及主题专家方面进行了大量投资，以加强前端组织和客户咨询能力；部分商业客户的人员调整是因为业务相关性降低 [55] 问题7: 在宏观环境下，零售或其他垂直领域延迟的项目通常多久会恢复，公司的预期如何？ - 多数项目延迟是暂时的，公司会与客户高层沟通，协商保留核心团队，或寻找替代项目；公司在印度业务的发展为与客户合作提供了一定优势，对进入困难时期更有信心 [62] 问题8: 科技垂直领域在大型科技公司招聘冻结和裁员的情况下仍表现强劲，其增长的驱动因素是什么，业务的防御性如何？ - 公司团队能力强，为客户的战略要素做出技术贡献，涉及制造、供应链、物流、电子商务和优化等领域，并非单纯为了成本节约，核心价值不受挑战影响 [65] 问题9: 新客户项目的优先级与现有客户相比，在效率计划和增长创收计划方面是否有差异？ - 新客户要求公司提供的服务与以往业务有很大不同，是革命性的，与公司在其他业务中的做法一致 [68] 问题10: 目前业务的可见性与往年同期相比有何不同，对四季度之后有何早期迹象或指引？ - 预计2023年下半年收入将恢复增长；四季度收入环比略有下降，较为保守，主要是因为假期因素和业务可见性略有差异；公司2023年目标激进，已为一季度竞争做好准备 [69] 问题11: 当前季度的利用率情况如何，在需求适度的情况下，利用率的趋势如何，需求改善时，招聘需要提前多久开始增加以满足需求？ - 招聘策略根据地区进行了调整，在印度和波兰等地区继续积极推动增长，为未来做准备；本季度利用率较上季度有所上升 [74][75] 问题12: 鉴于需求适度，供应压力有所缓解，目前的人员流失情况如何，对人员流失的预期如何，工资通胀是否会缓解以提高盈利能力？ - 需求并未放缓，部分现有业务存在疲软，公司进行了资产重新分配；自愿人员流失率处于较低水平，部分地区员工稳定性高，新地区吸引了人才关注 [76][77]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 83 ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收7730万美元，超出此前预期，较上一季度增长8.3%，同比增长62.2% [4][9][21] - 调整后EBITDA为1300万美元，占营收的17% [9] - GAAP毛利润为2890万美元，占比37.3%；非GAAP毛利润为2910万美元，占比37.7% [28] - 非GAAP EBITDA为1330万美元，占营收的17.2%，较上一季度的1140万美元（占比15.9%）有所增长 [29] - GAAP净亏损1320万美元，即每股亏损0.20美元；非GAAP净利润820万美元，即每股盈利0.12美元 [30][31] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物总计1.5亿美元，较上一季度减少330万美元 [32] - 预计第三季度营收在7850万 - 8000万美元之间，非GAAP EBITDA在1260万 - 1360万美元之间，占营收的16% - 17% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务是最大业务板块，占营收的32.9%，较上一季度增长9.2%，同比增长100% [22] - TMT业务是第二大业务板块，占营收的30.2%，较上一季度增长9.1%，同比增长45.2% [23] - CPG和制造业业务占营收的20.8%，较上一季度增长7.4%，同比增长62.5% [23] - 金融业务占营收的6.5%，较上一季度增长11.5%，同比增长24% [23] - 其他业务占营收的9.6%，较上一季度增长2.8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 退出俄罗斯市场，实现地理多元化，继续在各行业客户垂直领域拓展 [6] - 在全球范围内扩大业务版图，在瑞士设立欧洲总部，伦敦和阿姆斯特丹作为面向客户的卓越中心，印度、墨西哥和波兰在扩大交付版图方面发挥战略作用 [10] - 积极招聘工程人才，在罗马尼亚、亚美尼亚和塞尔维亚等国家加大招聘力度 [11] - 注重技术创新，在垂直领域深入研究，加速现代技术整合，推动开源技术与软件集成，加强与软件开发商合作，投资小型科技公司 [88][89][90] - 重视合作伙伴关系，与大型云服务提供商合作推出新产品，提升自身能力和专业水平 [16][17] - 关注并购机会，重点关注网络安全、供应链、生命科学等领域，以及符合区域战略的项目 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治挑战，但公司表现出色，客户对公司能力充满信心，有信心在未来成功应对业务挑战 [5][6] - 目前宏观经济衰退担忧存在，但公司未受到广泛重大不利影响，需求仍较强劲，主要是客户特定性质的影响 [12] - 公司更加多元化，对衰退敏感的零售实体业务敞口减少，新客户的增加使公司更具韧性 [13] - 对公司前景持乐观态度，将继续在技术创新和客户服务方面投入，实现可持续增长 [43][94] 其他重要信息 - 第二季度新增五个新客户，包括全球鞋类制造零售商、美国最大饮料分销商、配送服务运营商等，第三季度业务管道健康 [15] - 获得MACH联盟颁发的最佳医疗项目奖，能力和优势在合作伙伴生态系统中得到更广泛认可 [16] - 交付多个重要项目，如为全球科技公司构建集中式持续集成平台、为全球CPG公司实施统一接口系统等 [17][18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 员工或项目从东欧的主动搬迁是否已完全结束，公司是否将进入稳定运营状态？ - 俄罗斯业务已结束，但该地区仍存在不确定性，工作尚未完全完成 公司对在传统风险区域之外的发展持乐观态度，仍致力于乌克兰业务，客户对公司多元化的员工队伍和可扩展能力反应积极 [37] 问题2: 在宏观环境下，不同行业客户的行为或优先级是否有差异？ - 部分客户已收紧预算，部分正在考虑收紧，但公司业务具有一定的抗风险能力 电子商务相关的零售和CPG企业比实体零售企业更能抵御市场波动 [38] 问题3: 第三季度业绩指引显示增速放缓的原因，以及对第四季度和2023年的展望？ - 公司较为保守，考虑到宏观指标和其他因素，希望确保增长和盈利能力并重，继续负责任地发展并保持扩展能力 第三季度业绩指引是基于对所有客户及其预测的自下而上分析，没有客户流失或业务损失，后续将根据宏观情况再做评估 [43][45] 问题4: 在行业成本问题普遍存在的情况下，公司如何应对，客户是否接受价格上涨？ - 虽然存在成本压力，但美元走强带来一定利好 公司在关键国家有应对计划，注重吸引和留住人才 客户对公司团队的高质量和表现有一定理解，公司在平衡地区、人才和客户关系方面较为自信 [48][49] 问题5: 印度和墨西哥的业务进展如何，调整俄罗斯业务退出因素后，本季度人员流失情况及原因？ - 墨西哥业务稳步增长，与大学的合作和招聘增加，与客户的合作也在增多 印度业务增长目前稍慢，主要是因为需要完成公司注册等手续，现在已直接招聘员工，未来印度业务将与其他地区保持相同的质量和能力 人员流失方面，自愿流失情况与过去基本持平甚至有所下降，非自愿流失因已知原因高于其他季度，但公司对员工保留情况感到满意 [54][55][56] 问题6: 如何看待全球业务版图的演变，以及年底专业人员的大致分布情况？ - 公司按季度提供指引，难以准确预测年底情况 强调印度、墨西哥和波兰是三个战略增长地区，乌克兰业务将继续得到支持，美国仍是重要优先市场，同时公司将加强在欧洲的业务布局 [59][60][61] 问题7: 与合作伙伴在新地区培养人才的财务影响，以及对未来盈利能力的考虑，如何看待潜在的并购机会？ - 从财务整体角度看，与合作伙伴的合作不会产生重大影响，随着公司直接业务的扩大，对合作伙伴的依赖会减少 并购战略非常关键，公司将重点关注网络安全、供应链、生命科学等领域，以及符合区域战略的项目，确保财务效率和对股东负责 [63][64][66] 问题8: 印度业务是否带来新技能和新客户，零售业务的增长是有机还是无机增长，以及需求增长的驱动因素？ - 目前印度业务带来新技能的情况不太明显，但在客户方面，一些美国客户更倾向将印度作为卓越中心，公司正在建立相关业务发展关系 零售业务中，剔除约400万美元的非有机收入后，仍实现了超过50%的同比增长 增长主要是因为客户自身业务需求和竞争环境，而非疫情后的追赶需求 [74][75][78] 问题9: 新进入地区的工资动态与现有地区是否相似，对技术组织的投资情况及是否有进一步再投资的空间？ - 工资因地理位置、货币、税收、生活成本等因素而异，公司在招聘年轻人才方面有一定优势，随着规模扩大，效率会提高，从而控制工资成本 公司有四个方面的技术投资，包括深入了解垂直领域、加速现代技术整合、推动开源技术与软件集成、与小型科技公司建立更紧密关系，这些投资将持续推动公司技术能力的扩展 [85][86][88]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为7730万美元，环比增长8.3%，同比增长62.2%[72] - Q2 2022的收入为7730万美元，预计Q3 2022的收入在7850万至8000万美元之间[10] - GAAP毛利润为2890万美元，占收入的37.3%[73] - 非GAAP毛利润为2910万美元，占收入的37.7%[74] - 非GAAP EBITDA为1330万美元，占收入的17.2%[72] - 2022年第二季度净亏损为1320万美元，GAAP每股亏损为0.20美元[72] - 2021年第二季度GAAP毛利润为1980万美元，占收入的41.5%[73] 用户数据 - 截至2022年第二季度，年收入超过100万美元的客户数量增加至46个[78] - 85%的收入增长来自于与成熟客户（关系超过2年）的合作[28] - 208个客户中，许多为财富1000强企业[9] 市场扩张与并购 - 公司在12个国家运营，主要集中在北美和欧洲[11] - 公司在2020年12月收购了荷兰的DAXX，2021年5月收购了英国的Tacit Knowledge，以推动欧洲扩张[14] 研发与技术 - 公司在技术和媒体客户方面的多元化进一步降低了行业集中度[32] - 公司在乌克兰的强大招聘能力和深厚的大学关系提高了招聘效率和人才获取[33] 财务指标 - 截至Q2 2022，员工总数为3763人，同比增长50%[11] - 2022年第二季度TMT和零售收入分别为2340万美元和2550万美元，毛利率分别为30.2%和32.9%[75] - 2022年第二季度CPG收入为1610万美元，毛利率为20.8%[75] - 2022年第二季度其他收入为740万美元，毛利率为9.6%[75] 未来展望 - 预计未来将继续报告非GAAP财务指标，以更好地反映业务趋势[4]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 83-0632 ...

业绩总结 - 2022年第一季度，Grid Dynamics的总收入为7140万美元，环比增长7.3%，同比增长82.5%[75] - 2022年第一季度的GAAP每股收益为-0.04美元，非GAAP每股收益为0.10美元[7] - 2022年第一季度净收入为690万美元，净亏损为270万美元，净收入占收入的9.7%[75] - GAAP毛利润为2680万美元，占收入的37.5%，较2021年第一季度的39.2%有所下降[77] - 非GAAP毛利润为2700万美元，占收入的37.8%，较2021年第一季度的39.5%有所下降[77] - 非GAAP EBITDA为1140万美元，占收入的15.9%[75] - 2021年第一季度的非GAAP EBITDA为530万美元，显示出显著增长[76] 用户数据 - 截至2022年第一季度，Grid Dynamics的员工总数为3671人，同比增长78.6%[10] - 85%的收入增长来自于与成熟客户（关系超过2年）的合作[30] - 2022年第一季度，CPG收入为1500万美元，占收入的21%[78] - 2020年零售收入占比为30%，TMT占比为41%，金融占比为12%[72] - 2021年零售收入占比为29%，金融占比为8%，TMT占比为32%[72] 市场扩张与并购 - 2020年12月，Grid Dynamics收购了荷兰和乌克兰的DAXX，2021年5月收购了总部位于英国的Tacit Knowledge[31] - Grid Dynamics在北美和欧洲的12个国家拥有全球交付能力[10] 未来展望与市场定位 - Grid Dynamics的市场定位为数字转型的领先技术咨询和软件开发服务提供商[6] - 公司在技术和媒体客户方面的多元化进一步降低了行业集中度[34] - Grid Dynamics的高性能文化强调可预测性、透明度和协作[39]