整体营收情况 - 2023年第四季度营收7810万美元，全年营收3.129亿美元，全年营收同比增长0.8%[1][2][12] - 2023年第四季度营收7.8069亿美元，2022年同期为8.0576亿美元；2023年全年营收31.291亿美元，2022年为31.0482亿美元[25] - 2023年第四季度公司总收入78069千美元，2022年同期为80576千美元；2023年全年总收入312910千美元，2022年全年为310482千美元[42] 各业务线占比及收入情况 - 2023年第四季度TMT业务占比31.0%，环比增长1.9%；金融业务占比10.6%，环比增长13.4%；其他业务占比14.5%，环比增长11.5%；零售业务占比31.5%，环比降至34.3%[2] - 2023年第四季度零售业务收入24579千美元，占比31.5%；2022年同期收入25662千美元，占比31.8%[42] - 2023年全年零售业务收入102551千美元，占比32.8%；2022年全年收入99681千美元，占比32.1%[42] - 2023年第四季度技术、媒体和电信业务收入24191千美元，占比31.0%；2022年同期收入27164千美元，占比33.7%[42] - 2023年全年技术、媒体和电信业务收入98830千美元，占比31.6%；2022年全年收入98334千美元，占比31.7%[42] 企业客户情况 - 2023年新增33家企业客户，合作影响业务收入达总营收的13%[4] 毛利润情况 - 2023年第四季度GAAP毛利润2810万美元，占营收36.0%；Non - GAAP毛利润2860万美元，占营收36.6%[5] - 2023年全年GAAP毛利润1.131亿美元，占营收36.2%；Non - GAAP毛利润1.151亿美元，占营收36.8%[12] - 2023年第四季度非GAAP毛利润2859.1万美元，2022年同期为3272.6万美元；2023年全年非GAAP毛利润1.15105亿美元，2022年为1.21924亿美元[33] 净利润及每股收益情况 - 2023年第四季度GAAP归属于普通股股东的净利润为290万美元，摊薄后每股收益0.04美元；Non - GAAP净利润为570万美元，摊薄后每股收益0.07美元[5] - 2023年全年GAAP归属于普通股股东的净亏损为180万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；Non - GAAP净利润为2510万美元，摊薄后每股收益0.32美元[12] - 2023年第四季度净利润2902万美元，2022年同期亏损6702万美元；2023年全年亏损1765万美元，2022年亏损2.9214亿美元[25] - 2023年第四季度GAAP净收入为2902美元，2022年同期净亏损6702美元；2023年全年GAAP净亏损1765美元，2022年全年净亏损29214美元[36] - 2023年第四季度非GAAP净收入为5697美元，2022年同期为10473美元；2023年全年非GAAP净收入为25077美元，2022年全年为36627美元[36] - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，2022年同期为 - 0.09美元；2023年全年GAAP摊薄后每股收益为 - 0.02美元，2022年全年为 - 0.42美元[36] - 2023年第四季度非GAAP摊薄后每股收益为0.07美元，2022年同期为0.14美元；2023年全年非GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，2022年全年为0.51美元[36] Non - GAAP EBITDA情况 - 2023年全年Non - GAAP EBITDA为4420万美元，2022年为5820万美元；2023年第四季度Non - GAAP EBITDA为1070万美元，2022年同期为1650万美元[6][12] - 2023年第四季度非GAAP EBITDA为1069.6万美元，2022年同期为1647万美元；2023年全年非GAAP EBITDA为4424.6万美元，2022年为5821.3万美元[35] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，总资产4.35165亿美元，2022年同期为4.11146亿美元；总负债5225.8万美元，2022年同期为4810.2万美元[27] 现金流情况 - 截至2023年12月31日，经营活动产生的现金为4110万美元，现金及现金等价物总额为2.572亿美元，员工总数为3920人[12] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为4.1093亿美元，2022年为3.1652亿美元[29] - 2023年投资活动使用的现金流量净额为2.595亿美元，2022年为1.6323亿美元[29] - 2023年融资活动使用的现金流量净额为1.6321亿美元，2022年为9.7758亿美元[29] 税务及收购对价情况 - 2023年支付的所得税现金为1.2365亿美元，2022年为7474万美元[31] - 2023年收购业务发行或有对价的公允价值为93.2万美元，2022年为328.8万美元[31] 未来业绩预计情况 - 公司预计2024年第一季度营收在7700万 - 7900万美元之间，Non - GAAP EBITDA在950万 - 1050万美元之间[12] 重组成本情况 - 2023年第一季度公司实施重组计划，全年重组成本为1488美元[36][38]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7740万美元,在公司指引范围内,并超过华尔街预期 [28] - 第三季度非GAAP毛利率为37%,同比下降3.7个百分点,主要受到汇率不利影响、新地区拓展成本以及AI相关投资的影响 [36] - 第三季度非GAAP EBITDA为1070万美元,占收入13.9%,同比下降7.2个百分点 [37] - 第三季度GAAP净利润为70万美元,同比大幅改善,主要由于股份支付和地理重组费用大幅下降 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占比34.3%,环比增长2%,同比增长5.1% [29] - TMT业务占比30.7%,环比下降1.5%,同比下降9.9% [30] - CPG和制造业务占比12.5%,环比下降11.1%,同比下降39.8% [31] - 金融业务占比9.4%,环比增长8.2%,同比增长20.2% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占比8.4%,与上季度持平,同比略有下降 [33] - 欧洲业务在本季度取得进展,完成了一家全球鞋类公司的重大数字商务重塑项目,并为一家全球汽车零部件公司启动了大型可组合商务现代化平台项目 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出GigaCube战略,目标成为10亿美元收入公司 [17] - 公司持续加强与超大型云服务商的合作,开发基于Google Cloud、Microsoft Azure和AWS的AI和生成式AI解决方案 [21][22] - 公司正在加强行业垂直领域的专业能力,如制造、制药和金融等 [17] - 公司正在加强销售团队建设,提升对现有客户和新客户的覆盖能力 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示需求环境趋于稳定,企业数字化转型需求有所恢复,对2024年增长持乐观态度 [7][10][11][12] - 管理层表示AI项目持续受到客户广泛关注,公司正在加大AI相关的人才培养和解决方案开发 [13][14][15][16] - 管理层表示欧洲市场仍存在一定不确定性,但正在采取措施提升欧洲业务的盈利能力 [84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mayank Tandon 提问** 询问公司对2024年前景的看法,以及对人员利用率的管控 [45][50] **Anil Doradla 回答** 公司对2024年前景持乐观态度,但目前仍采取谨慎的一季度规划方式。公司正密切关注人员利用率,并根据需求变化适时调整人员配置 [46][51][52] 问题2 **Joshua Siegler 提问** 询问AI需求是否是推动公司乐观态度的主要因素,以及公司对并购的规划 [57][61] **Leonard Livschitz 回答** AI需求是一个重要因素,但公司整体业务恢复态势良好也是原因所在。公司对并购保持谨慎态度,正在寻找更优质的目标公司 [58][59][60][62] 问题3 **Puneet Jain 提问** 询问新增客户对公司业绩的贡献预期,以及成本压力的应对措施 [97][101] **Leonard Livschitz 回答** 新增客户的贡献需要一定时间才能体现,公司正在采取提升定价、优化地理布局等措施应对成本压力 [98][99][102][103][104][105][106][107]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为7740万美元，环比增长0.1%，同比下降4.6%[28] - 非GAAP毛利润为2870万美元，占收入的37.0%，较2023年第二季度的37.3%有所下降[45] - GAAP毛利润为2820万美元，占收入的36.4%，较2023年第二季度的36.6%有所下降[66] - 非GAAP EBITDA为1070万美元，占收入的13.9%[76] - 净收入为70万美元，占收入的0.9%[28] - Q3 2023的GAAP每股收益为0.01美元，非GAAP每股收益为0.08美元[107] - 截至Q3 2023，员工总数为3,823人，较去年同期的3,746人增加了77人[94] - 公司预计Q4 2023的收入将在76.0百万美元至78.0百万美元之间[87] 用户数据 - 2023年第三季度，TMT行业收入为2370万美元，占总收入的30.7%[47] - 零售行业收入为2650万美元，占总收入的34.3%[47] - 财务服务行业收入为730万美元，占总收入的9.4%[47] - Grid Dynamics在全球拥有224个客户，主要集中在美国市场[88] - Grid Dynamics的成熟客户（关系超过2年）贡献了85%的收入增长[157] - 新客户（关系少于1年）仅贡献了5%的收入增长[157] 市场展望与战略 - 预计GigaCube战略将推动公司年收入达到10亿美元[36] - 公司采用“85-10-5”收入增长策略，结合可行的并购管道[170] - 公司在全球范围内实施分布式交付模型，以成功执行转型并购[170] - 公司在过去三年中建立了强大的合作伙伴生态系统，促进了交易管道的创建和业务获取[158] 新产品与技术研发 - Fortune 500零售商通过集成的微服务平台实现了20%的转化率提升[152] - 公司在数据质量方面通过预定义的业务规则和异常检测提高了数据的可信度[167] - 公司在零售功能的测试套件设计上，能够持续在预生产和生产环境中运行[168] - 公司在2022年被Forrester列入领先的AI服务提供商名单[147] - Grid Dynamics获得了MACH联盟颁发的最佳健康/制药项目奖[147] 竞争与风险 - 公司面临激烈的竞争和快速变化的技术环境，这可能对业务产生重大影响[80] - 宏观经济条件和地缘政治气候（如乌克兰战争）对公司业务和财务表现产生了不利影响[80] - Grid Dynamics的收入高度依赖于少数客户和行业，任何需求下降可能会对收入产生负面影响[80]

公司业绩 - Grid Dynamics是一家专注于企业级数字转型的平台工程服务公司[71] - 在2023年第三季度，Grid Dynamics的营收为7741.9万美元，同比下降3.7%，环比持平[74] - 2023年前三个季度，Grid Dynamics的净亏损为466.7万美元，同比减少177.8%[73] - 在2023年第三季度，零售行业占Grid Dynamics季度收入的34.3%，同比增长5.1%[75] - Grid Dynamics的员工数量在2023年9月达到3823人，其中中东欧、英国和荷兰地区占比最大[90] - Grid Dynamics的客户数量在2023年前九个月达到265家，同比增加23家[92] - 2023年9月，Grid Dynamics的前20名客户贡献了总收入的68.0%，相比之下，前20名客户在2022年的贡献为73.7%[93] 财务指标 - Grid Dynamics的非GAAP财务指标包括Non-GAAP EBITDA、Non-GAAP净收入和Non-GAAP稀释每股收益，这些指标被公司用于评估核心运营绩效和趋势[94] - Grid Dynamics鼓励投资者和其他用户查看其全部财务信息，不要仅依赖于单一财务指标，并将其非GAAP指标与GAAP财务指标结合起来查看[97] 费用情况 - 2023年第三季度，公司毛利润同比下降13.8%，达到28152千美元，主要受成本增加部分抵消[122] - 2023年前三季度，公司研发费用同比下降1.8%，达到10878千美元，主要由于股权激励费用减少[123] - 2023年第三季度，公司销售和营销费用同比增加20.6%，达到6132千美元，主要由于销售人员增加和新销售计划[124] - 2023年前三季度，公司总行政费用同比下降22.1%，达到60940千美元，主要由于股权激励费用减少和地理重组费用[126] 现金流量 - 2023年前三季度，公司净现金流量从2019年同期的19639千美元增加到33537千美元，主要由于应收账款减少和客户现金回笼[134] 外汇风险 - Grid Dynamics在2023年第三季度的总成本和运营费用中，约38.0%是以美元以外的货币计价的[142] - 如果波兰兹罗提对美元贬值10%，Grid Dynamics的营业收入将增加90万美元，而升值10%将导致营业收入减少110万美元[142] - 如果墨西哥比索对美元贬值10%，Grid Dynamics的营业收入将增加30万美元，而升值10%将导致营业收入减少40万美元[143] - Grid Dynamics在2023年前九个月的总成本和运营费用中，约38.0%是以美元以外的货币计价的[146] - 如果波兰兹罗提对美元贬值10%，Grid Dynamics的营业收入将增加260万美元，而升值10%将导致营业收入减少320万美元[146] - 如果墨西哥比索对美元贬值10%，Grid Dynamics的营业收入将增加90万美元，而升值10%将导致营业收入减少120万美元[147] - Grid Dynamics分析了兹罗提、英镑和比索的敏感性，因为这些货币对美元的波动通常受到不同的宏观经济和地缘政治因素的影响，并在2023年第三季度对其业绩产生最大影响[150] - Grid Dynamics目前不对外汇风险进行套期保值，但通过限制资金转移的金额来尽量减少风险，通常为资助子公司运营费用的短期资金，一般为一周[151]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收7730万美元，处于5月财报电话会议指引的7600 - 7800万美元区间内，同比报告和固定汇率下增长持平 [94] - GAAP毛利润2830万美元，占比36.6%；非GAAP毛利润2880万美元，占比37.3% [47] - 非GAAP EBITDA为1200万美元，占比15.5%，较第一季度的1080万美元（占比13.5%）有所上升，较去年同期的1330万美元（占比17.2%）有所下降 [66] - GAAP净利润为260万美元，每股0.03美元；非GAAP净利润为700万美元，每股0.09美元 [67][72] - 6月30日，现金及现金等价物总计2.462亿美元，较第一季度的2.584亿美元有所下降 [68] - 预计第三季度营收在7600 - 7800万美元之间，非GAAP EBITDA在1000 - 1100万美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务是最大业务线，占第二季度营收的33.7%，环比增长2.5%，同比增长2.3% [62] - TMT业务是第二大业务线，占第二季度营收的31.2%，环比下降10%，同比增长3% [63] - CPG和制造业业务占营收的14.1%，环比下降14%，同比下降32.4% [44] - 金融业务占营收的8.7%，环比增长3.6%，同比增长33.7% [45] - 其他业务占第二季度营收的12.3%，环比增长10.1% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度末总员工数为3862人，较第一季度的3744人增加118人，增幅3.2% [64] - 美国员工数为317人，占公司总员工数的8.2%，与第一季度的8.1%基本持平，较去年同期的8.7%略有下降 [46] - 非美国员工数为3545人，占比91.8% [65] - 第二季度客户总数为216个，较第一季度的220个有所下降，较去年同期的208个有所增加 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为数据和软件开发、云领域的专业人士，与传统IT供应商相比具有优势 [1] - 实施GigaCube计划，目标是实现10亿美元以上的营收，涉及销售、研发、营销、运营和并购等各个方面 [37] - 与Google Cloud建立全球合作伙伴关系，开发和实施创新的生成式AI解决方案 [36] - 持续投资于研发，增强人工智能能力，参与多个可计费项目，并创建了强大的演示、能力和解决方案组合 [28] - 积极进行并购，收购NextSphere Technologies加强了在医疗保健、金融科技和制造业等战略领域的布局 [40] - 在欧洲市场，扩大了在各行业的业务覆盖，实施了多个重要项目 [39] - 采取谨慎的支出策略，优先考虑关键项目和计划 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然需求反弹的确定性仍存在，但潜在趋势正在向好的方向发展，公司对未来持渐进式积极态度，但第三季度展望仍保持保守 [26] - 预计第四季度可能会出现拐点，但仍存在一定的不确定性 [16] - 随着经济周期的结束，公司将变得更强大，能够高效地实现客户的业务目标 [51] 其他重要信息 - R&D部门在本季度完成了9个AI项目，目前与超过20家企业客户合作 [29] - 第二季度签署了9家大型企业客户，2023年新增企业客户总数达到18家 [30] - 客户将项目从高成本地区转移到低成本离岸地区，公司的全球交付布局符合客户需求 [34] - 公司在多个项目中取得了显著成果，如提高了浏览到支付的转化率、降低了应用卸载率、缩短了结账时间等 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 运营费用的具体驱动因素是什么，未来几个季度是否有下降趋势？ - 本季度EBITDA扩张约200个基点，毛利率扩张得益于工程师利用率的提高 [3] - 下半年公司在支出方面将保持谨慎，但会优先考虑关键项目和计划，希望利润率能得到改善 [4] 问题2: 是否会增加对AI或生成式AI的投资，规模如何？ - 公司拥有扩展业务所需的工具，但目前处于早期阶段，投资规模有限，但项目值得关注，预计未来将成为业务的重要组成部分 [8][11] 问题3: 现有客户群的情况如何，特别是TMT和CPG行业，第三季度有何预期？ - 各行业客户业务都趋于稳定，技术领域客户的支出情况因客户而异，CPG行业与制造业、生命科学行业情况类似 [14][15] - 公司近期赢得了几个重要的RFPs，预计第四季度或第三季度末可能会出现拐点，但仍存在一定的不确定性 [16] 问题4: 为哪些客户提供AI服务，提供哪些类型的服务，如何在AI领域赢得市场份额？ - 公司为约20%的企业客户提供生成式AI服务，项目涵盖供应链预测、财富管理、医疗等多个领域 [75][78][79] - 公司采取更谨慎的方法，关注ROI的实际案例，凭借多年的投资和实践经验，具有一定的竞争优势 [80][81] 问题5: 新客户贡献是否达到正常年份的水平？ - 部分传统客户的支出有所减少，但公司预计今年下半年新客户的收益将全面实现 [83] 问题6: 如何在内部应用生成式AI，有哪些早期成功的衡量指标？ - 在代码开发方面，通过自然命令、代码增强、质量控制和自动化等方式提高开发效率 [97] - 公司注重实验模型、代码替换和将独立软件供应商产品集成到主流中的能力 [134] 问题7: 定价趋势如何，客户是否对价格更敏感，固定费用或Pod模型的采用情况如何？ - 从长期来看，定价没有根本性变化，但短期内会根据客户需求进行一定的调整 [117][118] - 公司凭借高素质的团队和全球交付策略，能够保持较好的定价水平 [119] 问题8: 员工利用率提高对毛利率的影响如何，下半年是否能保持这一水平？ - 员工利用率的提高有助于提高毛利率，公司将继续关注并努力保持这一水平 [107] 问题9: 技术是否会降低规模竞争优势，小型专业供应商是否有机会？ - 大型企业可以投入大量资金，但关键在于投资的智慧和模型的验证，小型专业供应商也有机会凭借创新和专业能力取得竞争优势 [114] 问题10: 新增的5个国家是通过有机增长还是收购获得的，公司的交付扩张和多元化战略是什么？ - 新增国家是通过本地招聘和人员搬迁相结合的方式，公司会评估每个中心与其他地区的协同效应 [121] - 与大学的关系是选择新国家的重要因素，公司希望建立本土组织和与大学的合作关系 [122] 问题11: 第四季度是否存在预算冲销的情况，如何看待第四季度的业务？ - 第四季度通常是行业的计费高峰期，但预算冲销情况需要进一步观察，公司将按季度进行规划 [124][125] - 新客户的贡献和现有客户的需求将影响第四季度的业务，但由于各行业财年不同，不能简单地认为是预算冲销 [126] 问题12: 收购的收入贡献是多少，是否为整个季度，股票补偿费用的未来趋势如何？ - 收购的收入贡献预计为低至中个位数百分比 [127] - 股票补偿费用预计在本季度末的7.1%左右波动 [149]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度营收7734.2万美元，与2022年同期基本持平，较2023年第一季度减少270万美元[93][95] - 2023年第二季度GAAP净利润262.7万美元，占比3.4%，而2023年第一季度净亏损800万美元，2022年第二季度净亏损1320万美元[93][98] - 2023年第二季度Non - GAAP EBITDA为1198.5万美元，占比15.5%，高于2023年第一季度的1080万美元，但低于2022年同期的1328.2万美元[93][98] - 2023年上半年客户总数为247个，高于2022年同期的232个；2023年第二季度和上半年均有一个客户收入占比超10%，2022年同期有两个客户收入占比超10%[111] - 2023年Q2，第一大客户收入为1.0793亿美元，占比14%；前五大客户收入为2.9043亿美元，占比37.6%；前十客户收入为4.3768亿美元，占比56.6%；前二十客户收入为5.3198亿美元，占比68.8%；前二十以外客户收入为2.4144亿美元，占比31.2%[113] - 2023年上半年，第一大客户收入为2.195亿美元，占比13.9%；前五大客户收入为6.1364亿美元，占比39%；前十客户收入为9.1513亿美元，占比58.1%；前二十客户收入为11.0036亿美元，占比69.9%；前二十以外客户收入为4.7386亿美元，占比30.1%[113] - 2023年Q2，GAAP净利润为262.7万美元，Non - GAAP EBITDA为1198.5万美元；2023年上半年，GAAP净亏损为534.3万美元，Non - GAAP EBITDA为2281.7万美元[118] - 2023年Q2，Non - GAAP净利润为699.6万美元，Non - GAAP摊薄后每股收益为0.09美元；2023年上半年，Non - GAAP净利润为1351.9万美元，Non - GAAP摊薄后每股收益为0.18美元[121] - 2023年上半年收入同比增长870万美元或5.8%，达到1.574亿美元；第二季度收入基本持平[131] - 2023年上半年成本收入同比增长740万美元或8.0%，达到1.005亿美元；第二季度增长1.2% [132] - 2023年第二季度毛利润下降1.9%，上半年增长120万美元，达到5690万美元；毛利率同比下降0.7%，环比增长0.9% [133] - 2023年第二季度工程、研发费用下降56.7万美元或14.8%，至330万美元；上半年增长7.8%，至750万美元[134] - 2023年第二季度和上半年销售和营销费用分别增加80万美元和230万美元；费用占收入百分比均增加1.1% [135] - 2023年第二季度一般和行政费用从3070万美元降至1770万美元；上半年下降15.1%，至4250万美元[136] - 2023年第二季度和上半年其他收入分别为300万美元和470万美元，2022年同期为支出60万美元和130万美元[138] - 2023年第二季度所得税拨备为170万美元，上半年为540万美元，2022年同期分别为170万美元和390万美元[139] - 2023年第二季度净收入为260万美元，上半年净亏损为530万美元，2022年同期分别为亏损1320万美元和1590万美元[140] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.462亿美元，预计可满足未来12个月运营、投资和融资支出需求[141] - 2023年第二季度，公司7600万美元的收入成本和总运营费用中约41.4%以非美元货币计价，2022年同期8820万美元的该费用中约36.1%以非美元货币计价[152] - 2023年上半年，公司1.621亿美元的收入成本和总运营费用中约38.0%以非美元货币计价，2022年同期1.594亿美元的该费用中约38.1%以非美元货币计价[153] - 2023年上半年，波兰兹罗提兑美元贬值10%将使公司运营收入增加0.9百万美元，升值10%将使运营收入减少110万美元[154] - 2023年上半年，英镑兑美元贬值10%将使公司运营收入减少0.1百万美元，升值10%将使运营收入增加0.2百万美元[154] - 2023年上半年，墨西哥比索兑美元贬值10%将使公司运营收入增加0.3百万美元，升值10%将使运营收入减少0.4百万美元[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度零售业务占季度收入的33.7%；TMT业务占比31.2%，同比增长3.0%；CPG/制造业业务同比下降32.4%，环比下降14.0%[96] - 2023年第二季度前五大客户收入占比降至37.6%，较去年同期下降15.0%[96] 人员结构变化 - 截至2023年6月30日，公司人员总数为3862人，较2022年的3763人有所增加，其中CEE、英国和荷兰地区从3191人降至2792人，美洲地区从470人增至520人，其他地区从102人增至550人[108] 公司业务收购 - 2023年4月18日，公司收购NextSphere Technologies Inc.以增强技术服务、扩大全球业务和增加客户群[104] - 2022年12月23日，公司收购Mutual Mobile Inc.以提升移动技术和用户体验技能，加速向印度扩张[105][106] 业务停止与清算 - 公司于2022年4月宣布停止在俄罗斯的业务，截至2023年6月，俄罗斯子公司已清算[101] 业务季节性趋势 - 公司业务受季节性趋势影响，排除业务增长影响，历史上二、三季度营收和毛利高于一、四季度，且零售客户在假日销售季会减少可自由支配支出[114] 公司收入模式 - 公司通过提供软件工程等服务创收，主要采用时间和材料计费，少量采用固定费用计费，预计未来固定费用合同收入占比将增加[122] 收入确认方式 - 公司在特定情况下提供数量折扣或提前结算折扣，若项目完成或收款存在不确定性，收入将递延确认[124] 成本和费用构成 - 成本和费用主要包括收入成本、工程研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用以及所得税拨备[125][126][127][128][129] - 收入成本主要包括客户服务人员的薪资、福利、差旅费以及相关折旧和摊销费用[125] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，有效税率受多种因素影响[129] 公司风险情况 - 公司面临市场和信用风险，包括外汇汇率波动、利率变化和信用风险集中等[149] 表外安排和或有承诺 - 公司除信用证信用支持和公司信用卡余额外，无SEC规则要求披露的表外安排和或有承诺[147] 公司功能货币 - 公司功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比[150] 外汇风险应对 - 公司目前未对冲外汇风险，通过限制现金转移来减少风险，未来可能评估新的对冲策略[156] 汇率变化影响 - 由于近期收购和业务扩张，未来公司可能受塞尔维亚第纳尔和摩尔多瓦列伊兑美元汇率变化的重大影响[151]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入8010万美元，略高于7800 - 8000万美元的指引范围，同比增长12.1%，按固定汇率计算同比增长13.7%，因美元相对欧元和英镑走强，同比收入增长面临160个基点的逆风 [17] - 其他业务板块占第一季度收入的10.9%，环比增长17.5%，主要受医疗保健和制药客户推动 [18] - 第一季度末总员工数3744人，较2022年第四季度的3798人减少54人（1.4%），较2022年第一季度的3671人增加，主要因业务需求改善和收购 [18] - GAAP净亏损方面，第一季度总计亏损800万美元，即每股亏损0.11美元（基于7450万股），2022年第四季度亏损670万美元，即每股亏损0.09美元（基于7400万股），去年同期亏损270万美元，即每股亏损0.04美元（基于6690万股） [20] - 非GAAP净利润方面，第一季度为650万美元，即每股0.08美元（基于7710万股摊薄股份），2022年第四季度为1050万美元，即每股0.14美元（基于7650万股），去年同期为690万美元，即每股0.10美元（基于7020万股摊薄股份） [43] - 2023年3月31日，现金及现金等价物总计2.584亿美元，高于2022年第四季度的2.567亿美元，主要因经营现金流增加，部分被已归属股票奖励的净股份结算支付所抵消 [21] - 非GAAP EBITDA在第一季度为1080万美元（13.5%），2022年第四季度为1650万美元（20.5%），去年同期为1140万美元（15.9%），环比下降主要因毛利率降低和运营费用增加 [42] - GAAP毛利润在第一季度为2860万美元（35.7%），2022年第四季度为3230万美元（40.1%），去年同期为2680万美元（37.5%）；非GAAP毛利润在第一季度为2900万美元（36.3%），2022年第四季度为3270万美元（40.6%），去年同期为2700万美元（37.8%），环比毛利率下降主要因闲置人员增加 [66] - 预计第二季度收入在7600 - 7800万美元之间，非GAAP EBITDA在1000 - 1100万美元之间，基本股数在7500 - 7600万股之间，摊薄股数在7800 - 7900万股之间 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - TMT业务是最大业务板块，占第一季度收入的33.5%，环比下降1.3%，同比增长25%，环比部分客户表现谨慎，但现有和新客户增长有所抵消 [64] - 零售业务是第二大业务板块，占第一季度收入的31.7%，环比下降1%，同比增长9%，环比家居改善和专业零售领域增长，实体百货商店业务疲软 [64] - CPG和制造业业务占第一季度收入的15.8%，环比下降10.2%，同比下降15.6%，环比下降因大客户根据宏观环境调整支出水平 [40] - 金融业务占第一季度收入的8.1%，环比增长4.3%，同比增长43.9%，增长来自银行客户的财富管理项目 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末美国员工总数304人，占公司总员工数的8.1%，略低于2022年第四季度的8.9%和去年同期的8.7%，占比下降主要因海外地区员工增长 [65] - 非美国员工位于中欧和东欧、印度、英国、荷兰、墨西哥等地，人数为3440人，占比91.9% [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略蓝图GigaCube旨在推动公司实现10亿美元收入，涉及销售、研发、营销、运营和并购等各方面 [3][5] - 采用Follow - the - Sun战略，全球交付中心可实现全天候不间断服务客户 [6] - 持续加强与Tier 1合作伙伴的合作，获得更多能力和认证，大量新企业客户来自合作伙伴 [12] - 2023年4月18日宣布收购位于佛罗里达坦帕的Next Sphere Technologies，该公司在印度海得拉巴和金奈有交付中心，在医疗保健、金融科技、消费品和制造业等领域有良好声誉和业绩 [13] - 行业处于谨慎支出环境，客户会重新评估IT合作伙伴关系，减少合作数量，公司被众多客户提名为首选供应商；客户倾向将项目转移到低成本离岸地区以保证工程质量 [8] - 主要竞争对手是供应商管理组织（VMO），公司积极定位自身，与C级客户代表建立更多关系 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期存在不确定性，但公司认为需求环境的调整是重要机遇，能适应变化环境，过去经济周期中公司都是客户钱包份额的净受益者，此次也不例外 [4] - 行业处于谨慎支出环境，客户关注自身业务健康状况并做出短期投资决策，部分行业波动，但抗衰退行业仍在投资 [26] - 对新客户机会持乐观态度，今年初新增9家企业客户，预计未来将显著增长 [9][38] - 对GigaCube计划进展满意，在人员、流程和客户方面取得良好进展，通过该计划赢得制药和金融服务公司业务 [27] 其他重要信息 - 第一季度新增9家企业客户，包括全球体育服装公司、美国电信公司、全球生物科技和制药公司等 [9] - 发布库存分配优化解决方案，加强供应链分析和订单管理产品组合，在语义搜索和可组合商务领域扩展服务和合作 [10] - 为全球科技公司构建质量监控应用程序，为汽车制造商参与推出基于云的电子商务基础平台，为金融投资服务公司开发新的再平衡应用程序，为跨国食品饮料公司开发计算机视觉移动应用程序 [14][15][37][63] - 在欧洲网络安全领域取得进展，为云原生订单应用系统公司设计交付单点登录连接器，支持密码无解决方案的网络安全公司扩展业务；在数字商务领域与多个MACH联盟合作伙伴合作开展现代化项目 [34] - 与AWS和Microsoft Azure合作取得进展，获得相关项目和客户机会，本季度与营销软件平台和供应链平台建立新合作 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2023年如何平衡增加现有客户钱包份额和获取新客户？ - 公司战略聚焦领域专业知识和合作伙伴关系在获取新企业客户方面取得成效，对新客户业务增长有信心；现有客户业务存在一定不确定性，受各行业领导者决策影响，传统B2C业务仍可行，B2B业务愈发重要 [47][48] 问题：Q2收入预计适度环比下降，若宏观环境不恶化，下半年是否会有环比增长？ - 公司按季度提供指导更准确负责，目前对业务收购有信心，但部分客户预算决策存在不确定性，为保守和公平起见，收入指导更保守，但未降低利润指导 [52][73] 问题：若情况恶化，能否采取措施保护盈利能力？ - 公司一直保持盈利，注重投资与财务责任平衡，有大量现金用于战略收购；会持续投资销售和技术，保留技术团队，扩大印度业务，增加解决方案，与客户保持紧密联系 [55][56] 问题：行业竞争强度是否有变化，定价能否抵消工资通胀和利润率逆风？ - 供应商管理决策有时受价格影响，但客户最终会回归价值；公司会继续推进固定投标及相关项目 [58] 问题：TMT客户情绪如何，对话进展及潜在支出放缓情况？ - TMT领域情况复杂，部分客户在金融科技和主流技术领域与公司合作有进展；部分客户因裁员需时间调整定位，公司对明确需求的客户积极合作，对需时间的客户采取防御策略 [83][94] 问题：印度业务能否有机增长到1000名员工左右，并购是否会转向新技术领域？ - 公司已指导印度团队有机增长；并购注重领域专业知识而非技术专业知识，核心工程团队注重数学能力建设 [81][91] 问题：如何平衡保护工程质量和调整研发费用，未来几个季度招聘计划如何？ - 招聘是常态，人员调整主要是非工程人员，目的是提高运营效率；在研发加速器方面，组建核心架构师团队开展关键项目；会对员工能力和潜力进行评估，投资实习项目 [95][98] 问题：1Q增长中来自新客户和现有客户的比例，2Q情况及与过去的比较？ - 近期收购的业务增长更快，新客户增长更明显，部分现有客户业务有波动 [100][109] 问题：银行业动荡对公司有无直接影响，是否会对其他客户领域产生二次影响？ - 公司在硅谷银行的业务规模极小，对公司无实质影响；银行业动荡可能引发市场恐慌，影响其他客户情绪 [106][118] 问题：本季度闲置人员增加是否预期，如何解释？ - 从Q4到Q1可能出现这种情况，更多是利润率受影响而非闲置人员增加 [122] 问题：如何管理印度业务的规模增长，其长期价值主张是什么？ - 印度业务采用相同商业模式，通过两次收购获得额外管理经验；公司对印度业务增长有信心，正在增加人员；海得拉巴是核心，金奈将成为第二个增长点，班加罗尔也有小团队，金奈适合汽车业务发展 [123][124]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入8008万美元，较2022年同期的7141万美元增长867万美元，与2022年第四季度持平[93][94] - 2023年第一季度GAAP净亏损800万美元，占收入的10.0%，2022年同期净亏损267万美元，占收入的3.7%；Non - GAAP EBITDA为1083.2万美元，占收入的13.5%，2022年同期为1137.5万美元，占收入的15.9%[93][96] - 2023年第一季度GAAP净亏损797万美元，2022年同期为267万美元[117][118] - 2023年第一季度Non - GAAP EBITDA为1083.2万美元，2022年同期为1137.5万美元[117] - 2023年第一季度Non - GAAP净收入为652.3万美元，2022年同期为694.8万美元[118] - 2023年第一季度Non - GAAP摊薄后每股收益为0.08美元，2022年同期为0.10美元[118] - 2023年第一季度收入为8008万美元，较2022年同期的7141万美元增长12.1% [130] - 2023年第一季度收入成本为5150.5万美元，较2022年同期的4463.1万美元增长15.4% [130][131] - 2023年第一季度毛利润为2857.5万美元，较2022年同期的2677.9万美元增长6.7% [130] - 2023年第一季度工程、研发费用为420.3万美元，较2022年同期的309.6万美元增长35.8% [130] - 2023年第一季度销售和营销费用为563.4万美元，较2022年同期的421.5万美元增长33.7% [130] - 2023年第一季度总运营费用为3456.7万美元，较2022年同期的2657.6万美元增长30.1% [130] - 2023年第一季度毛利润增加180万美元，达2860万美元，同比增长6.7%，毛利率降至35.7% [132] - 2023年第一季度工程研发费用增加110万美元，达420万美元，同比增长35.8% [133] - 2023年第一季度销售营销费用增加140万美元，达560万美元，同比增长33.7%，占收入百分比增加1.1% [134] - 2023年第一季度一般行政费用达2470万美元，同比增长28.4% [135] - 2023年第一季度其他收入为170万美元，2022年同期为其他费用70万美元 [136] - 2023年第一季度所得税拨备为370万美元，2022年同期为220万美元，净亏损为800万美元，2022年同期为270万美元 [137] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.584亿美元，其中2160万美元在美国境外，乌克兰现金余额为370万美元 [139] - 2023年第一季度经营活动净现金为1170万美元，同比增加220万美元；投资活动净现金为-158.9万美元；融资活动净现金为-894.1万美元 [142] - 2023年第一季度约34.9%（8610万美元）的收入成本和总运营费用以非美元货币计价，2022年同期约为40.7%（7120万美元） [150] - 2023年第一季度，公司8610万美元的收入成本和总运营费用中约34.9%以非美元货币计价，2022年同期7120万美元的收入成本和总运营费用中约40.7%以非美元货币计价[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度TMT垂直行业占季度收入的33.5%，零售占31.7%，同比增长9.0%，CPG/制造业垂直行业同比下降15.6%，环比下降10.2%[95] - 2023年第一季度前五大客户收入占比降至40.8%，较去年同期下降2.0%，主要因最大的CPG/制造业客户收入减少[95] - 2023年第一季度客户总数为220个，高于去年同期的213个，2023年第一季度有一个客户收入占比超10%，2022年同期为两个[110] - 2023年第一季度，公司前一客户收入1115.7万美元，占比13.9%；前五大客户收入3266.7万美元，占比40.8%；前十客户收入4839.1万美元，占比60.4%；前二十客户收入5798.1万美元，占比72.4%[111] 公司收购情况 - 2022年12月23日公司收购Mutual Mobile，2023年4月18日收购NextSphere Technologies[104][105] - 2023年4月18日，公司完成对Next Sphere的收购，支付约1670万美元 [141] 公司人员情况 - 截至2023年3月31日，公司人员总数为3744人，2022年同期为3671人，其中CEE、英国和荷兰地区2952人（2022年为3248人），美洲地区515人（2022年为406人），其他地区277人（2022年为17人）[107] 公司业务区域情况 - 公司自2022年4月宣布停止在俄罗斯的业务，截至2023年5月，公司在俄罗斯无人员且无客户服务[101] 公司管理层目标 - 公司管理层目标是将自愿离职率控制在中个位数百分比以内，与行业水平一致[108] 外汇风险情况 - 波兰兹罗提兑美元贬值10%，公司运营收入将增加80万美元，升值10%，运营收入将减少100万美元[153] - 英镑兑美元贬值10%，公司运营收入将减少20万美元，升值10%，运营收入将增加20万美元[153] - 墨西哥比索兑美元贬值10%，公司运营收入将增加30万美元，升值10%，运营收入将减少40万美元[153] - 公司面临外汇交易风险和外汇折算风险，利润率会因汇率变化而波动[149] - 公司功能货币除美元外，还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊和印度卢比[149] - 公司目前未对冲外汇风险，通过限制现金转移来减少风险，未来可能评估新的对冲策略[152] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效[154] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[155] - 控制体系存在固有局限性，无法防止所有错误和欺诈[156]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入3.105亿美元，其中收购带来1460万美元，有机收入2.959亿美元，较2021年的1.663亿美元增长77.9%[231][232] - 2022年GAAP净亏损2920万美元，占收入的9.4%；Non - GAAP EBITDA为5820万美元，占收入的18.7%，较2021年均有变化[231][233] - 2022年GAAP净亏损2921.4万美元，2021年为770万美元，2020年为1259.9万美元[254][255] - 2022年Non - GAAP EBITDA为5821.3万美元，2021年为3907.7万美元，2020年为1254.9万美元[254] - 2022年Non - GAAP净利润为3662.7万美元，2021年为2416万美元，2020年为701.3万美元[255] - 2022年Non - GAAP摊薄后每股收益为0.51美元，2021年为0.36美元，2020年为0.14美元[255] - 2022年、2021年和2020年有效税率分别为(42.8)%、(214.1)%和17.2%，2022年较2021年增加主要归因于第162(m)条薪酬扣除限制[262] - 2022年与2021年相比，收入从2.1128亿美元增至3.10482亿美元，增长47.0%[263] - 2022年与2021年相比，收入成本从1.23552亿美元增至1.89892亿美元，增长53.7%[263] - 2022年与2021年相比，毛利润从8772.8万美元增至1.2059亿美元，增长37.5%[263] - 2022年与2021年相比，总运营费用从8767.8万美元增至1.41598亿美元，增长61.5%[263] - 2022年与2021年相比，净亏损从770万美元增至2921.4万美元，增长279.4%[263] - 2022年公司收入为3.105亿美元，较2021年的2.113亿美元增长9920万美元，增幅47.0%，零售业务对整体收入增长贡献38.3%[264] - 2022年成本收入为1.899亿美元，较2021年的1.236亿美元增加6630万美元，增幅53.7%，主要因人员成本增加[265] - 2022年毛利润为1.206亿美元，较2021年的8770万美元增加3290万美元，增幅37.5%，毛利率从41.5%降至38.8%[266] - 2022年工程研发费用为1580万美元，较2021年的850万美元增加730万美元，增幅86.5%，主要因人员和客户交付运营投资增加[267] - 2022年销售营销费用为1980万美元，较2021年的1450万美元增加540万美元，增幅37.0%，占收入比例从6.8%降至6.4%[268] - 2022年一般行政费用为1.06亿美元，较2021年的6480万美元增加4130万美元，增幅63.7%，占收入比例从30.7%升至34.1%[269] - 2022年其他净收入为60万美元，较2021年的 - 250万美元增加，主要因货币市场投资利息收入[270] - 2022年所得税拨备为880万美元，较2021年的520万美元增加，有效税率增加171.3%，净亏损从770万美元降至2920万美元[271] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.567亿美元，较2021年的1.444亿美元增加，其中1680万美元存于美国以外国家[282] - 2022年经营活动提供的净现金为3165.2万美元，较2021年的1797.3万美元增加1370万美元，增幅76.1%，主要因收入增长47.0%[285] - 2021年经营活动提供的净现金为1797.3万美元，较2020年的593.2万美元增加1200万美元，增幅203.0%，主要因现金经营利润增加[286] - 2022年投资活动使用的净现金为1632.3万美元，较2021年的3536.6万美元减少2140万美元，主要因收购支出差异[287] - 2021年投资活动使用的净现金为3536.6万美元，较2020年的1833.9万美元增加，主要因收购Tacit及资本支出[288] - 2022年融资活动提供的净现金为9775.8万美元，源于2022年第三季度的股权发行[289] - 2021年融资活动提供的净现金为4913.4万美元，源于股权发行和认股权证行使收益[290] - 2022、2021、2020年公司分别记录了6100万美元、3300万美元和2000万美元的基于股权奖励授予的股票薪酬费用[145] 客户相关数据关键指标变化 - 2022年客户总数272个，与2021年的273个相近，有两个客户在2020 - 2022年每年均占收入的10%以上[246] - 2022年，前一客户收入3908.4万美元，占比12.6%；前五客户收入1.34955亿美元，占比43.5%；前十客户收入1.85253亿美元，占比59.7%；前二十客户收入2.25303亿美元，占比72.6%[247] - 2022年，收入超500万美元的客户有13个，超250 - 500万美元的有8个，超100 - 250万美元的有27个，超50 - 100万美元的有21个[248] 公司业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，历史上二、三季度收入和毛利高于一、四季度，零售客户在假日销售季会减少可自由支配支出[249] 公司收购相关情况 - 2022年12月23日，公司收购Mutual Mobile Inc.，增强移动技术和UX专业技能，加速向印度战略扩张[235][236] - 2022年9月12日和2021年7月6日，公司后续公开发行普通股，净收益分别为1.095亿美元和7830万美元[284] - 公司采用收购法核算业务合并，使用蒙特卡罗模型确定或有对价负债公允价值[300][301] - 收购业务存在诸多风险，包括难以识别和整合、分散管理层注意力、稀释股东价值等[153][154][155][156][157][158] 公司人员规模变化 - 截至2022年12月31日，公司人员总数3798人，较2021年的3274人和2020年的1894人有所增加[233] 公司业务受外部事件影响 - 2022年俄乌冲突及制裁可能对公司运营产生重大不利影响，公司已采取措施应对，如转移员工、重新分配工作等[237][238] - 2022年4月公司宣布停止在俄罗斯的剩余业务，截至2023年2月，俄罗斯的办公人员极少且无客户服务业务[239] - 美国和其他国家因俄乌冲突对俄罗斯和白俄罗斯实施经济制裁和出口管制，公司终止部分业务关系[170] - 战争、恐怖主义等事件可能影响公司市场、客户和服务交付，对财务结果产生重大不利影响[152] - 美国政策可能引发“贸易战”，影响公司服务需求、销售和客户[178] 公司业务面临的风险 - 公司服务销售周期长，面临诸多不可控风险和延迟，可能无法与潜在客户达成销售，影响营收[141] - 无法获得并有效管理大型复杂项目，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[142][143] - 薪酬费用增加，包括基于股票的薪酬费用，可能降低公司盈利能力并稀释现有股东权益[144][145] - 无法从客户处收回应收账款或对未开票服务进行开票，可能对公司经营成果和现金流产生重大不利影响[146][147][148] - 公司债务服务义务可能对其财务状况和经营现金流产生不利影响，违反信贷协议契约可能导致严重后果[149][150] - 公司可能需要额外资本，无法以有利条件筹集资金可能限制业务增长和服务提升[151] - 公司依赖签证安排员工到客户所在地工作，签证获取过程漫长困难，数量和成本问题可能影响公司服务客户的及时性和成本效益，对业务产生不利影响[182] - 公司在中东欧的子公司若未遵守当地法律要求，可能被法院下令清算，对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[183] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但协议可能无法有效保护，且知识产权相关法律实施不足，注册也可能被挑战，无法保证成功维护或获取知识产权[184][185][187][189] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，需为客户提供赔偿，索赔处理耗时昂贵，可能导致公司支付费用、停止业务或重新设计，影响业务和声誉[192][193][194] - 公司使用开源软件可能导致诉讼、影响销售和产生责任，开源软件许可条款可能有未预见的限制，可能需公开源代码，对公司和客户造成损失[196][197][198] 公司法律相关情况 - 2018年欧盟实施GDPR，影响企业在欧洲经济区收集和处理个人数据的方式[164] - 2018年加州通过CCPA，2020年加州选民批准CPRA修改CCPA并增加隐私和安全义务[165] - 2020年欧盟法院判定标准合同条款有效，但需逐案分析数据传输[164] - 2021年6月4日，欧盟委员会发布新的标准合同条款并要求实施[164] - 2023年弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格等州类似CCPA的法律生效[165] - 2023年CPRA生效，执法权赋予加州隐私保护局[165] - 欧盟GDPR对不合规行为的处罚为最高2000万欧元或全球年收入的4%[164] - 公司章程规定，除联邦证券法相关索赔外，特拉华州衡平法院等为公司与股东纠纷的唯一专属论坛，可能限制股东获得有利司法论坛的能力[199] - 公司修订并重述的章程规定，除非公司书面同意选择其他论坛，美国联邦地方法院为依据证券法提出索赔诉讼的唯一专属论坛[202] - 独家论坛条款可能限制股东在有利司法论坛提起索赔的能力，若条款不可执行，公司可能产生额外纠纷解决成本[203] - 特拉华州法律规定，持有公司15%或以上已发行资本股票的股东在特定时间内不得与公司进行某些业务合并[212] 公司股权结构及相关影响 - 截至2022年12月31日，约25%的已发行普通股由公司高管、董事或其控制的股东持有[205] - 高管和董事等股东的集中持股使他们对公司有重大控制权，可能限制其他股东影响关键交易结果的能力[205][207] - 若大股东大量出售普通股，可能增加股价波动性或对股价造成下行压力[208] - 公司目前不打算支付普通股股息，预计未来可预见的时间内董事会也不会宣布分红[209] - 公司的公司章程和细则包含反收购条款，可能限制股东行动，延迟或阻止收购尝试[210] - 公司采用分类董事会，董事任期三年交错，可能延迟股东改变董事会多数成员的能力[211] - 董事会有权发行优先股，可用于稀释敌意收购者的所有权[211] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，包括公司偿债能力、新产品发布、知识产权发展等[204][206] 公司业务模式及合同情况 - 公司通过时间和材料以及固定费用合同获得收入，未来固定费用合同业务占比将增加[295] 公司信贷协议情况 - 2022年3月15日公司签订的信贷协议提供了初始本金最高达3000万美元的三年期有担保多货币循环贷款安排，信用证子限额为1000万美元，循环贷款安排规模可增至最高5000万美元[149] 公司业务受地域看法及立法影响 - 美国是公司最大收入来源地，美国和欧洲对离岸外包有负面看法，美国国会和州立法机构会考虑限制外包措施，部分州已通过相关立法，或对公司业务产生不利影响[180] 公司收入成本和运营费用货币计价情况 - 2022年、2021年和2020年，公司收入成本和总运营费用中分别约33.4%、37.8%和27.2%以非美元货币计价[136] 公司股票奖励及费用核算 - 公司发行多种基于股票的奖励，按授予日公允价值计量费用，在员工服务期内直线摊销[302][303]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收同比增长47%，自2020年上市以来几乎增长两倍 [6] - 第四季度营收8060万美元，超出7700 - 7800万美元的指引范围，环比下降0.7%，同比增长21.1%；按固定汇率计算，环比和同比分别下降0.8%和增长23.6%；美元兑欧元和英镑走强对营收同比增长造成248个基点的不利影响，而欧元走强在环比上带来10个基点的有利影响 [19][21] - 第四季度末，美国员工总数为338人，占公司总员工数的9%，与第三季度持平，低于去年同期的9.9%；非美国员工数为3460人，占比91.1% [24] - 第四季度共有218个客户，高于第三季度的200个，低于去年同期的221个，其中16个来自最近收购的Mutual Mobile [25] - 第四季度前五大和前十大客户收入占比分别为43.2%和60.4%，第三季度分别为44.5%和61.1%，去年同期分别为42%和57.7% [26] - 第四季度非GAAP EBITDA为1650万美元，占比20.4%，低于第三季度的1710万美元（21.1%），高于去年同期的1160万美元（17.4%） [27] - 第四季度GAAP净亏损670万美元，即每股亏损0.09美元（基于7400万股），第三季度亏损670万美元，即每股亏损0.10美元（基于6860万股），去年同期亏损370万美元，即每股亏损0.05美元（基于6570万股） [28] - 第四季度非GAAP净利润为1050万美元，即每股0.14美元（基于7650万摊薄股），第三季度为1100万美元，即每股0.15美元（基于7190万摊薄股），去年同期为710万美元，即每股0.10美元（基于7170万摊薄股） [34] - 2022年12月31日，现金及现金等价物总计2.567亿美元，高于2022年第三季度的2.552亿美元和2021年12月31日的1.444亿美元 [29] - 预计第一季度营收在7800 - 8000万美元之间，非GAAP EBITDA在1000 - 1100万美元之间；基本股数在7400 - 7500万股之间，摊薄股数在7700 - 7800万股之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - TMT业务是最大业务板块，占第四季度营收的33.7%，环比增长3.1%，同比增长38.8% [22] - 零售业务是第二大业务板块，占第四季度营收的31.8%，环比增长1.6%，同比增长17.4% [22] - CPG和制造业业务占第四季度营收的17.5%，环比下降12.3%，同比增长3.4% [23] - 金融业务占第四季度营收的7.7%，环比增长2.8%，同比增长30.6% [23] - 其他业务占第四季度营收的9.3%，环比下降0.2% [130] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，公司在欧洲业务取得进展，与一家全球鞋类公司合作在第四季度实现强劲增长，有望成为2023年最大的欧洲客户之一；还新增一家德国汽车制造商客户；在最大的欧洲销售生活必需品的客户处实现大幅增长，并正在制定从单体架构向可组合架构迁移的三年路线图 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出“Giga Cube”战略计划，目标是实现10亿美元营收，包括三个维度和九个重点领域，即三个行业扩张（生命科学和制药、金融服务和保险、工业和制造业）、三个地理区域拓展以及业务技术和数据的交叉创新 [10][128][135] - 持续加强与合作伙伴的关系，与亚马逊AWS成为高级咨询合作伙伴，有望在今年晚些时候成为顶级合作伙伴，并获得亚马逊EKS和AWS云迁移的服务交付指定；是谷歌的少数顶级合作伙伴之一，拥有七项专业认证和40多项与谷歌云相关的专业知识；将与微软Azure推出新的入门套件以加速企业迁移；与Commerce Tools的合作围绕可组合商务解决方案不断发展 [9][126][132] - 通过收购增强业务能力，2022年12月23日收购了位于德克萨斯州的Mutual Mobile，该公司专注于移动用户体验、产品设计以及增强和虚拟现实能力，拥有175名员工，公司正在整合其办公室并探索交叉销售机会 [3][127] - 加强咨询能力，招聘特定行业的主题专家，投资端到端数字商务，以改善与现有客户的定位并缩短与新客户的销售周期 [16] - 持续推进数字化转型，将AI能力融入制造服务中，帮助客户应对未来变化并实现增长 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前需求环境的调整是一个重要机遇，一些行业和客户正在重新调整增长投资，另一些则寻求利用数字化转型解决方案以实现成本效益的收入目标 [2] - 第四季度，客户继续进行预算审查，需求疲软，但公司自10月以来对客户反应的看法没有重大变化 [4] - 尽管面临挑战，但公司对2023年前景持乐观态度，相信这些趋势将持续，新客户业务将继续增长 [15] - 公司预计第一季度业务会有一定季节性影响，但新客户的加入将提供一定缓冲；对全年业务持乐观态度，将努力争取第一、二季度的业务，并预计会有一些重要收购 [60][81] 其他重要信息 - 在印度海得拉巴开设永久办公室，首批30多名来自印度顶尖大学的实习生已开始工作，公司预计将扩大印度的实习项目 [3] - 过去12个月，公司在波兰、塞尔维亚和亚美尼亚的员工人数几乎增长两倍 [8] - 公司帮助全球多品牌餐厅公司构建统一数据平台，优化工作负载并切换到更自动化的集群使用，每年节省约50万美元的数据摄入平台支出 [20] - 公司为全球科技公司构建灵活的数据收集平台，连接约60家供应商和150多种产品，用于控制生产质量和设备状况 [113] - 公司协助一家领先的会员制大型零售商改进移动应用架构，有望提高客户满意度 [129] - 公司为全球CPG公司实施控制、程序和自动化，使其能够限制对个人身份信息数据的访问，同时允许工程团队自主部署更改，并将一个地区纳入全球电子商务平台，降低维护成本 [136] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增客户数量创历史新高的原因及2023年的业务管道情况 - 公司认为并购是重要领域，目前业务管道强劲，部分价格变得更加合理；同时公司有实现10亿美元营收的计划，将优先关注增长 [38][39] 问题2: 公司2023年的资本配置策略，是否会加快并购步伐 - 公司未明确回复是否会加快并购步伐，但表示会关注增长机会 [45] 问题3: 宏观环境下，客户购买对话的演变、决策延迟情况以及年初的趋势 - 12月的情况延续到了1月和2月，虽然有一定的有机环比下降，但并不意外；如果加上潜在新客户，公司对全年业务持乐观态度，但本季度部分客户业务会有疲软情况 [48] 问题4: 在垂直扩张和加强咨询业务方面，公司内部的主题专家情况以及对三个目标垂直领域的涉足情况 - 公司新招聘的员工已就位，重点投资于特定垂直领域；在生命科学领域已获得一些新客户，金融服务领域主要涉及金融科技和支付系统客户，工业和制造业领域利用供应链和数据管理能力以及AI能力实现增长 [50][54][55] 问题5: 员工搬迁是否完成，客户交付团队是否稳定 - 公司在发电机、卫星链路等设备上建设了大量产能，乌克兰员工在总员工中的占比持续下降，员工在分布式安全地点全面运营；公司业务成熟，正在向新的模式转变，对未来更乐观，市场对公司方法的接受度提高 [56][58] 问题6: 业务的季节性、同比比较以及上下半年的预期 - 公司进行自下而上的分析，但不能保证预期一定会实现；大家普遍认为下半年业务节奏会更快，公司将努力争取第一、二季度的业务，同时会有一些重要收购；公司通过“Giga Cube”计划实现业务多元化，对全年业务持乐观态度 [59][60] 问题7: 2023年的定价环境以及交付时间变化的影响 - 历史上存在工资通胀问题，公司通过建立强大的内部能力来缓解；公司正在证明印度业务具备先进能力，会从全球组织价值的角度来应对；公司在定价方面具有战略眼光，部分合同有望成为顶级供应商，不同营收范围的定价不同 [61][62][98] 问题8: 新客户的业务增长情况以及能否从第二季度开始推动环比增长 - 无法确定具体时间，但公司强调新客户要达到500万美元的规模，随着公司的发展和成熟，与合作伙伴的关系将有助于业务增长 [70][71] 问题9: 第一季度展望中关键行业（特别是科技客户）的潜在假设、当前签约动态以及对其支出计划的可见性 - 新客户分布广泛，消费相关业务有一定的保守和谨慎态度，科技业务在向好发展，有新客户加入；公司认为自身业务比行业整体更可控，未看到业务下滑 [101][102] 问题10: 随着规模扩大和新地区加入，交付运营的演变情况以及团队整合情况 - 欧洲国家的业务干扰可忽略不计，员工来自俄罗斯和乌克兰的搬迁人员，且有成熟的流程；公司通过清晰的沟通和人员轮换等方式整合团队，在印度吸引了具有全球经验的高级交付领导人才 [103][104] 问题11: 关于营收增长，如何看待利用率和有机员工增长，是否能成为驱动因素 - 公司始终关注利用率的最大化，对利用率持乐观态度；在有机客户增长方面，年初不会有太大驱动力，公司有良好的高级业务管道，会更有选择性地进行新招聘，同时重视保留和培养特定类型的人才 [106][107][108]