财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2630万美元，环比增长18%，同比下降16%，超出2450 - 2600万美元的指引范围 [9][25] - GAAP毛利率为42.4%（1120万美元），低于去年同期的44%（1380万美元）；非GAAP毛利率为42.6%，低于去年同期的44.7%，同比下降210个基点；第三季度GAAP和非GAAP毛利率环比均增长490个基点 [32][33] - 调整后EBITDA为420万美元，占收入的16%，低于去年同期的700万美元（占收入22%） [34] - GAAP净亏损110万美元，摊薄后每股亏损0.02美元；非GAAP净利润250万美元，摊薄后每股盈利0.05美元 [35][36] - 现金、现金等价物和短期投资总计1.265亿美元，高于第二季度的1.23亿美元和2019年12月31日的4200万美元 [37] - 第四季度营收指引为2770 - 2870万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非零售业务占营收的77%，环比增长10%，同比增长47%；零售业务占总营收的23%，较去年同期下降33个百分点 [17][26][27] - 科技媒体和电信（TMT）业务是本季度最大的业务板块，占营收的48%，环比增长6%，同比增长45% [26] - CPG制造业务占营收的13%，环比增长36%，同比增长146% [26] - 金融业务占营收的12%，高于去年同期的10%；其他业务占营收的4%，高于去年同期的2% [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资扩展销售团队，引入高级人才，注重地理和行业专业化；营销方面，更专注于活动、网络研讨会和客户沟通 [41] - 公司将继续推进客户多元化战略，减少对传统零售业务的依赖，向TMT、CPG、金融科技、制造业等行业拓展 [12] - 公司积极考虑在地理和行业垂直领域以及专业领域进行并购，以增强自身能力 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度客户活动全面回升，数字转型计划成为核心，预计第四季度营收将接近2019年底水平，2021年业务将继续向好 [9][11] - 零售业务方面，专业电商友好型零售商业务增长强劲，新的零售客户类别将出现；大型百货商店仍将在较低的IT预算下运营，难以恢复到疫情前水平 [12][51] - 公司预计到第四季度末营收将恢复到疫情前水平，但2021年的预订和新合同情况目前难以预测，整体形势较为乐观；若未来业务不受重大影响，公司明年实现20% - 25%的增长是可行的 [71][73] 其他重要信息 - 第三季度末公司员工总数为1204人，低于第二季度的1237人和2019年第三季度的1350人；美国员工249人，占比21%，非美国（离岸）员工955人，占比79% [29][30] - 前5大客户和前10大客户的收入占比分别为60%和78%，低于去年同期的67%和85%；本季度付费客户数量从第二季度的37个增加到42个，新增5个客户 [31] - 公司在第三季度完成了多个重要项目，包括协助搜索引擎公司提升收入、优化CPG公司云数据平台、为数字广告公司构建营销平台、为美国零售商构建定制忠诚度平台等 [19][20][21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请详细说明销售团队扩张情况以及未来销售和营销策略 - 公司将继续投资扩展销售团队，引入高级人才，注重地理和行业专业化；营销方面，在远程虚拟环境下更专注于活动、网络研讨会和客户沟通 [41] 问题2: 如何看待利用率在业务正常化后的情况，以及在需求改善的情况下增加计费员工的计划 - 第三季度利用率上升推动了毛利率增长；进入第四季度，成本（包括销售成本和运营费用）预计将增加约250万美元，目标毛利率为40%；离岸业务占比增加是利好因素，但第四季度将恢复全额薪酬，且工作日减少 [42][43] 问题3: 本季度TMT业务环比增长的原因，以及如何看待该业务未来的增长 - TMT业务增长是因为主要科技客户和新客户增加了对公司的支出，许多项目是长期计划，涉及数据分析、人工智能、大数据等领域，未来该业务将继续扩张 [48] 问题4: 如何看待零售行业商业模式向电商转型的趋势，以及与百货商店零售客户的合作机会 - 新兴项目和客户更倾向于电商驱动的销售模式，这种趋势不仅在零售行业，也延伸到了CPG行业；大型百货商店仍将在较低的IT预算下运营，与公司的合作关系尚未恢复到疫情前水平 [50][51] 问题5: 新客户中是否有高潜力账户，初始项目规模和后续合作机会如何 - 新客户大多是大型企业，都有增长潜力，部分客户有望达到500 - 1000万美元的业务规模；初始项目通常围绕技术解决方案，规模较小，但一些客户已从早期项目转向更大规模的合作 [55][56] 问题6: 公司在疫情期间控制成本的情况，以及未来是否有机会实现结构性成本降低 - 疫情期间，公司的差旅等成本下降，目前差旅费用约为几个季度前的一半；2021年，随着疫情限制的解除，部分成本可能会回升，同时营收增长也会带来公共公司成本的杠杆效应；此外，离岸招聘的加速可能会带来成本增加，但从利润率角度看是健康的，团队扩张也有助于提高利用率 [58][59][60] 问题7: 能否提供去年第四季度非零售业务的营收数据 - 去年第三季度非零售业务营收约为1700万美元，占总营收3100万美元的约77%；去年第三季度零售业务占比为36.3% [62][65] 问题8: 请分享对2021年业务需求的看法，包括预订势头、积压订单情况，以及何时能恢复到正常增长水平 - 目前难以提供2021年的明确指引，因为存在很多变量；预计到第四季度末营收将恢复到疫情前水平；2021年初的预订和新合同情况目前难以预测，但整体形势较为乐观；若未来业务不受重大影响，公司明年实现20% - 25%的增长是可行的 [71][72][73] 问题9: 未来营收增长中，定价提升、利用率提高和招聘的影响分别如何 - 定价环境没有明显变化，之前的折扣正在逐步取消；公司正在谨慎增加招聘，注重相关技能人才的引进，同时投资的研发项目将有助于满足客户需求，提升营收 [76][77][78] 问题10: 鉴于公司业务稳定和资金充裕，是否考虑进行并购，还是更注重有机增长 - 公司一直在积极考虑在地理和行业垂直领域以及专业领域进行并购，但目前尚未有具体交易，需要进行充分的尽职调查 [80] 问题11: 请描述零售业务的复苏情况，是在第四季度回升，还是在2021年上半年或下半年 - 电商驱动、规模较小、专业性较强的零售企业表现较好，大型百货商店的全面复苏仍有待观察；公司预计到年底营收将接近去年水平，但2021年公司业务结构将有所不同，对传统大型实体零售企业的依赖将降低 [88][89]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为2630万美元，环比增长18%，同比下降16%[31] - 2020年第四季度收入预期在2770万美元至2870万美元之间[5] - 2020年第三季度GAAP每股收益为-0.02美元，非GAAP每股收益为0.05美元[5] - 第三季度2020年公司毛利为1120万美元，毛利率为42.4%（非GAAP毛利率为42.6%）[31] - 第三季度2020年公司净收入为-110万美元，收入占比为-4.2%（非GAAP净收入为250万美元，占比9.5%）[31] - 调整后EBITDA为420万美元，占收入的15.8%[31] 用户数据 - 2020年第三季度收入分布中，零售占49.6%，技术、媒体和电信(TMT)占31%，金融占12.4%，消费品(CPG)占6.7%[30] - 2020年第二季度收入分布中，零售占23.3%，TMT占48%，金融占11.7%，消费品占12.7%[30] - 2020年第一季度收入分布中，零售占17.9%，TMT占53.5%，金融占15.7%，消费品占11.1%[30] 未来展望 - 预计未来将继续报告某些非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA和非GAAP净收入[4] - 公司在美国的客户主要集中，经济下滑可能对业务产生重大不利影响[1] - Grid Dynamics的收入高度依赖于少数客户和行业，任何需求下降可能会对收入产生负面影响[1] 人力资源 - Grid Dynamics在全球拥有超过1200名员工，且每个员工的收入在行业内处于领先水平[13]

FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 (I.R.S. Employer Identification No.) 5000 Executive Parkway, Suite 520 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Re ...

业绩总结 - 2020年第二季度总收入为1.183亿美元，同比增长[6] - 2020年第二季度GAAP每股收益为-0.04美元，非GAAP每股收益为0.01美元[6] - 2020年第二季度收入为2240万美元，环比下降31%，同比下降22%[37] - 第二季度毛利润为840万美元，毛利率为38%[37] - 第二季度净收入为-220万美元，占收入的-10%[37] - 调整后的EBITDA为102万美元，占收入的5%[37] - 预计2020年第三季度收入将在2450万到2600万美元之间[6] 用户数据 - 截至2020年第二季度，公司的现金储备为1.23亿美元[6] - 2019年公司客户中，年收入超过100万美元的客户数量为15个，较2015年的6个增长了150%[34] - 2019年公司前五大客户的收入占比为60%[37] 市场展望 - 数字市场预计年增长超过20%，到2026年将达到1万亿美元[18] - 公司在数字零售和技术领域为客户创造了约2000亿美元的价值[23] 人员与组织 - 公司在五个国家设有办事处，员工人数超过1200人[6] - 公司自2006年成立以来，迅速成为数字转型领域的领导者[14] - 2019年公司员工人数为1430人，较2015年的554人增长了157%[36] 技术与服务 - 公司在技术咨询、数字创新和数据科学等领域提供高影响力服务[21] - 公司在客户现场保持高比例的员工，以增强对业务的理解和执行能力[24] 财务表现 - 2019年公司收入同比增长29%[34] - 2019年公司调整后的EBITDA为35万美元，较2015年的0美元有显著提升[35] - 2019年公司非GAAP毛利率为38%[39]

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorp ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 (Mark One) Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) For the quarterly period ended March 31, 2020 5000 Executive Parkway, Suite 520 San Ramon, CA 94583 (Address of pr ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38685 CHASERG TECHNOLOGY ACQUISITION CORP. | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | --- | --- | | Delaware | 83-0 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38685 ChaSerg Technology Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 83-0632724 | | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38685 ChaSerg Technology Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incor ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38685 ChaSerg Technology Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 83-0632724 | | --- | -- ...