FLNG项目进展 - FLNG Gimi转换项目截至2023年3月17日技术完成度达92.5%，计划2023年离开船厂[28] - 截至2023年3月17日，FLNG Hilli自运营以来已卸载89船LNG，产量约610万吨[124] - Gimi与BP合作，设计产能约270万吨/年，转换成本约17亿美元，截至2023年3月17日技术完成度92.5%[124][125] - 截至2023年3月17日，Gimi FLNG转换项目技术完成度达92.5%[199] FLNG项目产能与产量 - 自2023年1月至2026年7月，FLNG Hilli年产能利用率提高至140万吨[30] - FLNG Hilli合同年产能120万吨，2022年利用率提升至140万吨，当年产量为合同产能的96.5%，有3580万美元合同负债[123] - 2023年1月起至2026年7月，FLNG Hilli年产能利用率提高到140万吨[199] - 2022年FLNG Hilli产量不足，计划在2023年超额生产补偿[199] FLNG项目收益与负债 - 与BP的20年租约预计贡献约43亿美元调整后EBITDA待完成额，公司拥有70%所有权[29] - 2022年FLNG Hilli因上游技术问题和维护工作产量不足，已确认3580万美元非流动合同负债[30] 公司业务风险 - 公司未来收入将依赖少数客户，失去关键客户会对业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响[32] - 公司使用衍生品管理商品、货币和金融市场风险，可能导致业绩大幅波动[34] - 完成收购NFE在Hilli LLC普通股权益后，公司面临更多风险[31] - 若Hilli信用证不再延期或失效，且未及时提供替代付款担保，长期协议（LTA）可能终止，Hilli Corp可能需支付高达1.25亿美元终止费[57] - FLNG项目投资决策依赖前端工程设计研究成本估算，但实际建设成本可能因多种因素远超当前估算，影响公司业务等多方面[38] - 转换成本大幅增加、经济疲软、大宗商品价格波动等因素会影响FLNG商业可行性，不利于公司实现未来Mark II FLNG潜力及投资回报最大化[39] - 公司依赖少数有相关经验的承包商和造船厂进行FLNG转换，更换承包商可能导致成本上升和交付延迟[41] - 公司非FLNG转换项目（如Golar Arctic项目）和服务合同可能因多种原因出现延迟和成本增加，对公司业务等产生重大不利影响[43] - 公司可能无法获得新融资以履行义务、支持增长或支付资本支出，影响经营业绩、财务状况和股息支付能力[45] - 公司面临伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）和有担保隔夜融资利率（SOFR）波动风险，LIBOR停用可能对公司债务成本和借款利率产生不利影响[48] - 公司多数融资协议以船舶作担保，包含运营和财务限制条款，若不满足财务比率要求可能导致违约，影响公司业务和财务状况[50] - 公司面临劳动力成本上升、熟练工人短缺问题，或影响运营和财务状况[63] - 高级管理人员和关键员工流失可能对公司业务和运营结果产生不利影响[64] - 网络攻击可能严重扰乱公司业务，影响财务状况和现金流[65] - 公司船只面临多种风险，可能导致人员伤亡、财产损失和声誉受损[66][67][68] - 若违反反贿赂立法，公司可能面临罚款、刑事处罚和业务受损[69] - 公司面临多种外币波动和贬值风险，可能影响收益[74] - 公司权益法投资可能无法实现足够盈利，面临多种风险[75] - 公司业务受政治、政府和经济不稳定以及制裁影响，成本可能增加[77][78][79][80][81] - 公司运营受广泛且不断变化的法律法规影响，合规成本可能增加[82] - 气候变化相关法规或增加公司运营和维护船只成本，影响业务[83] 公司资产处置与收购 - 公司完成多数LNG运输船和一艘FSRU处置，并达成剩余FSRU转换和出售协议[32] - 2021 - 2022年公司剥离多项资产获资金，包括以8.763亿美元出售Golar Partners和Hygo投资，以6.978亿美元出售LNG船和FSRU等[113] - 2023年2月公司同意以1亿美元现金和410万股NFE股份收购NFE在Hilli LLC 50%的普通股权益[124] - 2022年公司出售1330万NFE股份获6.256亿美元，2023年1 - 2月出售120万NFE股份获4560万美元，3月用剩余410万NFE股份等完成对Hilli LLC 50%普通股权益收购[133] - 2022年公司出售LNG运输船等给CoolCo获2.182亿美元现金和1.271亿美元CoolCo股份，确认处置损失1010万美元，2022 - 2023年出售CoolCo股份后完全剥离投资[134] - 自2022年7月起，LNG运输船和FSRU运营外包给CoolCo[136] - 2023年1 - 2月公司出售120万NFE股份，净收益4560万美元[194] - 2023年2月公司同意收购NFE持有的Hilli LLC 50%普通股，支付410万NFE股份和1亿美元现金[195] - 2023年2月公司出售450万CoolCo股份，净收益5580万美元[195] - 2023年3月公司回购450万无担保债券，总价460万美元[197] - 2023年3月15日完成收购NFE在Hilli LLC的股权，预计增加现金流[199] 公司资金与财务状况 - 截至2022年12月31日，公司有8.788亿美元现金及现金等价物，其中6.342亿美元存于少数金融机构的短期货币市场存款[60] - 截至2022年12月31日，公司为Golar Arctic项目转换为浮式储存再气化装置（FSRU）已产生290万美元工程及专业费用[44] - 公司完成Mark II FLNG设计转换取决于能否获得额外资金[37] - 若无法获得未来资本支出资金，将影响公司业绩、现金流、财务状况和项目前景[37] - 截至2022年12月31日，公司一项养老金计划资金缺口达2600万美元，或需增加缴款[73] 公司战略与设计 - 公司战略是提供领先FLNG运营，利用资产负债表灵活性通过有吸引力的FLNG项目实现股东回报最大化[116] - 公司开发三种FLNG设计，Mark I、Mark II和Mark III，产能分别达270万吨/年、350万吨/年和500万吨/年[127][128][129][130] - 2022年董事会批准最高3.285亿美元资本支出用于未来Mark II FLNG转换，2023年2月支付500万美元LNG运输船不可退还定金，行使期权后将从7750万美元购买价中扣除[131] 公司投资与持股 - 公司对Avenir总资本贡献达4280万美元，占股23.5%[132] 公司保险与合规 - 公司为所有船只购买船体和机械保险、额外全损保险、租金损失保险等，污染保护和赔偿保险每船每次事故保额10亿美元，国际保赔协会池及再保险最高赔付约89亿美元[138][139][141] - 公司船只由船级社“入级”，船级证书每五年更新一次，所有保险商要求船只获国际船级社协会成员船级社“入级”认证[145][146][147] - 公司业务和船只运营受国际条约、公约及当地法律法规约束，未来不合规或无法维持必要许可可能致成本增加或运营暂停[149][150] - 公司运营采用全面风险管理计划，部分子公司协助管理船只运营，Golar Management AS于2022年6月更新多项管理体系认证[144] - 2022年7月起公司将LNG运输船技术管理服务外包给CoolCo，子公司Golar Management AS为FLNG Hilli提供服务[151] - 公司船舶均符合IGC规则，每份改装合同要求船舶交付前获得合规认证[153] - 公司所有贸易船舶均已获得ISPS规则以及SOLAS和MTSA安全要求的认证[155] - 自2020年1月1日起，非指定排放控制区船舶燃油硫含量上限降至0.5%，此前为3.5%，公司运营船舶已达标[159] - 2015年1月1日起，波罗的海、北海、北美和美国加勒比海ECA区域硫含量限制为0.10%[160] - 美国CAA要求公司船舶在特定作业和美国水域发动机排放符合标准，Tier 4标准对不同船舶发动机实施时间不同[163] - 公司所有贸易船舶均已获得防污系统证书，预计维护证书不会对运营产生不利财务影响[165] - OPA规定油轮责任限额为每总吨2300美元或1990万美元取其高，CERCLA对不同情况船舶有不同责任限额[168][169] - OPA和CERCLA要求船舶所有者和经营者向美国海岸警卫队证明有足够财务责任，公司相关子公司和附属公司已获得三年期财务责任证书[170] - 公司认为在其船舶停靠港口基本符合OPA、CERCLA及所有适用州法规[169] - 公司每艘船只拥有每次事故10亿美元的污染责任保险[171] - 公司所有贸易船只均已获得P&I俱乐部的“蓝卡”和CLC国家颁发的证书[172] - 欧盟规定2020年1月起，除SOx排放控制区外，欧盟所有水域船舶使用燃料的硫含量最高为0.5%[178] - 公司认为所有船只基本符合并获得MLC 2006认证[179] - 欧盟提案要求船舶在排放交易系统下逐步交出经核实排放的配额，2024年为40%，2025年为70%，2026年为100%[181] - 欧洲议会要求航运公司设定二氧化碳减排目标，到2030年船舶运营期间年均二氧化碳排放量较2008年至少减少40%[181] - IMO要求到2030年国际航运碳强度较2008年至少降低40%，到2050年至少降低50%[182] - MARPOL Annex VI修正案要求5000总吨及以上的船舶确定年度运营CII和年度碳强度降低系数[183] - MARPOL Annex VI修正案于2022年11月生效，EEXI和CII认证要求从2023年1月开始实施[183] - MEPC计划在2023年春季会议上通过修订后的IMO GHG战略以设定更强目标[183] 公司股价与股权 - 若未达分析师或投资者预期，公司股价可能大幅下跌[88] - 公司普通股价格波动大，大量出售股份或致股价下跌[89][91] - 公司可能未经股东批准发行额外普通股或其他股权证券，会稀释股权并可能压低股价[92][95] - 因公司为百慕大公司，股东对公司或董事的追索权可能少于美国公司股东[93] - 公司多数资产和人员在海外，美国投资者可能难以起诉或执行判决[98] 公司运营约束与税收 - 公司运营可能受经济实质要求约束，不遵守将面临处罚[99][101] - 运营所在国家税收法律变化可能增加公司税收支出[102] - 公司可能被视为被动外国投资公司，对美国股东有不利税收影响[103] - 公司可能因PFIC规则被美国国税局认定为被动外国投资公司，美国股东将面临不利税收后果[104][105] - 公司美国来源国际运输收入的50%可能需缴纳4%联邦所得税，虽预计符合豁免条件但无保证[107][108] - 公司获百慕大财政部长税收保证至2035年3月31日，但未来可能面临百慕大税收[110] 公司财务数据 - 2022、2021、2020年调整后EBITDA分别为3.63亿美元、1.82亿美元、1.62亿美元[207] - 2022年折旧和摊销较2021年减少370万美元，主要因Golar Arctic折旧费用减少[209] - 2022年Golar Arctic产生7620万美元减值费用，因与Snam的销售协议触发减值测试[211] - 2022年油气衍生品工具未实现净收益为2.89亿美元，2021年为1.80亿美元，2020年为亏损4510万美元[213] - 2022年FLNG Hilli天然气衍生品工具未实现收益较2021年增加7070万美元，主要因未来TTF天然气价格曲线波动[213] - 2022年商品互换衍生品未实现MTM收益较2021年增加1.10亿美元，因敞口和未来TTF天然气价格曲线波动增加[213] - 2022年FLNG Hilli石油衍生品工具未实现收益较2021年减少7160万美元，主要因未来布伦特原油价格曲线波动[213] - 2022年公司出售1330万股NFE股票，总收益6.26亿美元，实现MTM收益5010万美元[213] - 2022年和2021年公司分别确认3.51亿美元未实现MTM收益和2.96亿美元未实现MTM损失[213] - 公司对CoolCo和Golar Tundra子公司处置进行追溯调整，将其作为终止经营列报[202] 公司船队情况 - 截至2023年3月17日，公司船队包括2艘LNG船和2艘FLNG船，运营分FLNG、企业及其他和航运三个报告分部[119] 公司股息与回购 - 公司股息分配和股份回购由董事会决定，恢复分红和实施回购无保证[87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收益创纪录达7.88亿美元,账面价值创纪录达29亿美元,相当于每股27美元 [4] - 现金储备超过10亿美元,相当于每股9.3美元,资产负债表无债务 [4][7] - 2022年全年调整后EBITDA达3.63亿美元,同比增长16% [8] - FLNG业务EBITDA几乎翻倍,从2021年的1.91亿美元增加到2022年的3.67亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度FLNG收费总额为1.29亿美元,较上一季度增加18% [9] - 由于第四季度上游技术问题和Hilli维修,2022年LNG产量比年度合同量低3.5%,确认了3600万美元的非现金应计负债 [9] - 公司已收购NFE在Hilli中的剩余权益,将增加每年7000万美元的EBITDA贡献 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极推进Mark II FLNG项目,已经获得一艘日本建造的2004年二手船舶,计划在2025年完成改造 [18][19] - 公司更倾向于与上游合作伙伴开发集成项目,利用FLNG技术实现封闭气田或伴生气的货币化 [21][22][23] - 公司认为FLNG项目的总利润空间为5-10美元/MMBtu,其中FLNG提供商可获得2-3.5美元/MMBtu的托管费 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Hilli重新签约后提高利用率和改善商业条款持乐观态度 [3] - 公司认为Gimi项目将于2023年第三季度开始运营,并为公司带来稳定的现金流 [17][24] - 公司认为当前股价存在显著的估值折价,无论是以账面价值、现金流倍数还是单位产能成本计算 [20][25] 其他重要信息 - 公司已完全退出CoolCo和NFE的股权投资,仅保留Avenir LNG的42百万美元股权 [3] - 公司在第四季度回购了1.41亿美元的无担保贷款,并利用剩余回购额度购回并注销了20万股股票 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Nolan提问** 公司是否考虑通过股息或股票回购向股东返还价值 [28][29][30] **Karl Fredrik Staubo回答** 公司正在探讨各种替代方案,但目前受限于2024年3-4月前不能启动股息支付的债券契约条款 [29][37] 问题2 **Ben Nolan提问** Tortue项目扩建是否会影响Gimi的合同 [32] **Karl Fredrik Staubo回答** 公司仍然参与Tortue项目第一期,但对于采用重力式LNG或电驱动液化技术的扩建方案持谨慎态度,更倾向于与上游合作伙伴开发集成项目 [33][34] 问题3 **Chris Tsung提问** Mark II项目的资本支出是否有变化,是否会影响单位产能成本指引 [40][41] **Karl Fredrik Staubo回答** 公司维持之前的单位产能成本指引,相信可以以低于600美元/吨的成本建造Mark II项目 [41][43]

业绩总结 - Golar LNG的调整后EBITDA为8700万美元[22] - 2022年第四季度总运营收入为7,100万美元，同比下降50%[22] - Golar在2022年第四季度的FLNG净收入为1.29亿美元[22] - 2022年Golar的净收入为788百万美元，创下记录的股本账面价值为29亿美元[29] - Golar在2022年第四季度的FLNG Hilli收益为8600万美元，较2021年第四季度增长100%[32] - Golar的EBITDA在2021年为1.1亿美元，2022年为2.4亿美元，显示出显著增长[66] 现金流与债务 - 截至2022年第四季度，Golar的总现金为9.91亿美元[22] - Golar的合同债务为8.44亿美元[22] - Golar在2022年出售了7.1百万NFE股票，净收益约为373百万美元[28] - Golar在2023年第一季度出售了4.5百万CoolCo股票，净收益约为56百万美元[29] - Golar的现金余额为10亿美元，低杠杆和运营现金流增长支持FLNG扩张和股东回报[74] 未来展望与项目进展 - Golar预计2023年调整后的EBITDA为2.15亿美元，合同期限为20年[40] - Golar的Hilli项目在2023年的自由现金流预计为2.16亿美元[37] - Golar的FLNG Gimi项目在2023年上半年完成，预计将为公司带来显著的现金流[40] - Hilli的调整后EBITDA预计将通过NFE交易提升，并通过锁定TTF对冲降低风险，预计在2023年和2024年分别为1.08亿美元和1.51亿美元[71][72] - Golar预计在2026年Hilli重新签约后将实现进一步的上行潜力[71] 市场与技术 - Golar的液化能力为4.1百万吨每年（MTPA）[1] - 当前液化能力的隐含价格为每吨590美元，相较于近期交易的每吨1000美元以上具有吸引力[74] - Golar的FLNG项目能够在当前天然气价格环境下实现全项目回报在两年内[74] - Gimi项目的剩余资本支出预计将通过债务和预期的运营现金流融资[58] - Golar的FLNG现金盈亏平衡点为每百万英热单位（MMBtu）5美元以下，显示出强劲的盈利潜力[69] 收购与战略 - Golar计划收购NFE在Hilli的权益，预计于2023年1月1日生效[20] - Golar的FLNG Hilli和FLNG Gimi的液化能力份额包括收购NFE在Hilli的权益，预计在2023年第一季度完成[58]

股票交易与回购 - 2022年11月，公司出售630万股NFE普通股，净收益3.324亿美元，出售后持股比例约2.9%，即610万股[20] - 2022年11月，公司出售800万股CoolCo股票，净收益9790万美元，出售后持股比例约8.3%，即450万股[21] - 2022年11月，公司根据2021年2月批准的股票回购计划，回购81,639股普通股，总成本190万美元，平均股价23.47美元[22] - 2022年11月，公司出售631.1864万股NFE股份，净收益为3.324亿美元；出售804.6154万股CoolCo股份，净收益为9790万美元[64] - 2022年公司向CoolCo出售九家子公司旗下LNG运输船，每艘定价1.45亿美元；交易完成后，公司持有CoolCo 31.3%股份[134][137] 担保与信贷额度变动 - 2022年11月，公司为出售Hygo提供给CELSE高级贷款人的150万美元履约担保被解除[22] - 2022年11月，公司取消2021年11月签订的2亿美元未提取循环信贷额度，并支付20万美元未使用承诺费[22] 关键财务指标变化（2022年前九个月对比2021年同期） - 2022年前九个月，公司净收入8.71987亿美元，较2021年同期的5.14803亿美元增长69%；调整后EBITDA为2.75855亿美元，较2021年同期的1.25987亿美元增长119%[26] - 2022年前九个月，折旧和摊销降至3930万美元，较2021年同期减少230万美元[28] - 2022年5月，公司对LNG运输船Golar Arctic确认7620万美元减值损失，2021年同期无类似减值[29] - 2022年前九个月，油气衍生品工具未实现收益增至3.62亿美元，较2021年同期增加2.167亿美元[30] - 2022年前九个月，上市股权证券投资实现和未实现收益增至3.465亿美元，较2021年同期增加5.907亿美元[31] - 2022年前九个月终止经营业务净亏损/收入为7930万美元，源于CoolCo和TundraCo处置[39] - 2021年前九个月终止经营业务净收入为6.039亿美元，包括出售Hygo和Golar Partners的5.749亿美元收益等[40] - 2022年5月公司偿还企业循环信贷安排导致130万美元递延融资成本加速摊销[42] - 2022年前九个月，持续经营活动提供的净现金为1.418亿美元，较2021年同期增加6840万美元，增幅93%[66] - 2022年前九个月，终止经营活动使用的净现金为6000万美元，较2021年同期减少1.557亿美元，降幅163%[66] - 2022年前九个月，持续投资活动提供的净现金为6200万美元，较2021年同期增加2.333亿美元，增幅136%[66] - 2022年前九个月，终止投资活动提供的净现金为5.693亿美元，较2021年同期增加4.502亿美元，增幅378%[66] - 2022年前九个月，持续融资活动使用的净现金为3.445亿美元，较2021年同期增加3.3346亿美元，增幅3032%[66] - 2022年前九个月，公司总运营收入为2.08791亿美元，较2021年同期的1.9476亿美元有所增加；净收入为8719.87万美元，较2021年同期的5148.03万美元有所增加[76] - 2022年前9个月净收入为871,987千美元，2021年为514,803千美元[77] - 2022年9月30日现金及现金等价物为498,164千美元，2021年12月31日为232,211千美元[80] - 2022年9月30日总资产为4,386,244千美元，2021年12月31日为4,948,295千美元[80] - 2022年前9个月持续经营活动提供的净现金为141,792千美元，2021年为73,347千美元[81] - 2022年前9个月终止经营活动使用的净现金为59,960千美元，2021年提供95,738千美元[81] - 2022年前9个月持续投资活动提供的净现金为61,970千美元，2021年使用171,333千美元[82] - 2022年前9个月终止投资活动提供的净现金为569,298千美元，2021年为119,095千美元[82] - 2022年前9个月持续融资活动使用的净现金为344,457千美元，2021年为10,997千美元[82] - 2022年前9个月终止融资活动使用的净现金为158,280千美元，2021年为128,552千美元[82] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为629,113千美元，2021年为193,380千美元[82] - 2022年前三季度公司净收入为8.71987亿美元，其中归属于母公司股东的净收入为7.16335亿美元，归属于少数股东的净收入为1.55652亿美元[84] - 2022年前三季度公司宣告股息为3929.3万美元[84] - 2022年前九个月净收入为871987000美元，2021年同期为514803000美元；调整后EBITDA分别为275855000美元和125987000美元[110] - 2022年5月因与Snam的协议，对Golar Arctic确认7620万美元减值损失[110] - 2022年前九个月总运营收入为208791000美元，2021年同期为194760000美元[111][112] - 2022年前九个月液化服务收入为178314000美元，2021年同期为164614000美元[118] - 2022年前九个月航运、FLNG、企业及其他三个可报告业务板块调整后EBITDA分别为 - 3094000美元、286540000美元和 - 7591000美元[111] - 2021年前九个月航运、FLNG、企业及其他三个可报告业务板块调整后EBITDA分别为3324000美元、134412000美元和 - 11749000美元[112] - 2022年前九个月持续经营业务基本每股收益为7.44美元，2021年为 - 1.57美元；摊薄每股收益2022年为7.40美元，2021年为 - 1.57美元；终止经营业务基本和摊薄每股亏损2022年为0.81美元，2021年收益为5.26美元[126] - 2022年前九个月油气衍生品工具实现和未实现收益为5.16668亿美元，2021年为1.57119亿美元[127] - 2022年前九个月其他非经营收入为3.57764亿美元，2021年损失为3.11792亿美元[129] - 2022年前九个月衍生品工具净收益为7333万美元，2021年为1706.2万美元[130] - 2022年前九个月其他金融项目净损失为325.5万美元，2021年收益为93.8万美元[131] - 2022年前九个月总经营租赁收入为421.6万美元，2021年为857.1万美元[132] - 2022年前九个月终止经营业务净亏损为2.04952亿美元，2021年收益为3371万美元[143] - 2022年前九个月，CoolCo收入为1.51675亿美元，调整后EBITDA为1.09437亿美元，净收入为6317.1万美元；2021年同期分别为1.25273亿美元、7901.9万美元和2922万美元[146] - 2022年前九个月，公司因Golar LNG NB 13 Corporation的已终止经营业务产生310万美元光船租赁费用[148] - 2022年前九个月，公司赚取船舶管理和行政服务费用1040万美元，Cool Pool联营收入50万美元，Golar Partners和Hygo的租赁和债务担保费用140万美元[155] - 2022年前9个月与其他关联方交易净收入为19.2万美元，2021年为199.1万美元[212] - 2022年前9个月Avenir就债务担保向公司支付补偿0.1百万美元，2021年为0.3百万美元[212] - 2021年前9个月公司将Golar Ice租给ECGS，2022年同期无类似交易[215] 各业务线数据关键指标变化（2022年前九个月对比2021年同期） - 2022年前九个月航运业务总运营收入降至421.6万美元，同比减少51%[46] - 2022年前九个月浮式液化天然气业务总运营收入增至1.78314亿美元，同比增长8%[49] - 2022年前九个月企业及其他业务总运营收入增至2626.1万美元，同比增长22%[54] - 2022年前九个月航运业务调整后息税折旧摊销前利润降至 - 309.4万美元，同比减少193%[46] - 2022年前九个月浮式液化天然气业务调整后息税折旧摊销前利润增至2.8654亿美元，同比增长113%[49] - 2022年前九个月企业及其他业务调整后息税折旧摊销前利润升至 - 759.1万美元，同比减少35%[54] 公司流动性与资金相关 - 公司短期流动性需求主要用于偿债、营运资金、潜在附属投资等[61] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金和短期存款）为6.291亿美元，其中受限现金为1.309亿美元[62] - 截至2022年11月21日，公司自由现金头寸为9.45亿美元[63] - 公司需在每个资产负债表日合并报表层面保留至少5000万美元的现金及现金等价物[65] 公司船队与业务出售 - 截至2022年9月30日，公司船队包括2艘LNG运输船和2艘浮式液化天然气船[89] - 2022年第一和第二季度，公司将大部分LNG运输船和船舶管理业务出售给Cool Company Ltd.，并将子公司Golar LNG NB13 Corporation的全部股份出售给Asset Company 11 S.R.L [92] 财务报表编制与上市信息 - 公司未审计合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与2021年年度报告一并阅读[91] - 公司股票在纳斯达克上市，股票代码为“GLNG”[90] 股票薪酬与资产评估 - 公司股票薪酬包括股票期权和限制性股票单位，费用在归属期内确认[98] - 公司在评估船舶账面价值的可收回性时，会对未来现金流量、残值、租金率等进行假设[100] 会计准则相关 - 公司认为ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01的可选权宜之计不会对合并财务报表产生重大影响，但将持续评估至2022年12月31日[103] - 公司于2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06、ASU 2021 - 04和ASU 2021 - 05会计准则，其中后两者对合并财务报表无影响[104][105][106] - 待采用的会计准则ASU 2021 - 08和ASU 2022 - 03分别于2023年1月1日和2024年1月1日生效，目前预计采用后无影响[108] 其他业务数据 - 2022年Hilli年产能利用率增加0.2百万吨LNG，使总量达1.4百万吨[123] - 2022年和2021年“其他”项中，清算损失均为40万美元，2022年应计滞期费成本为90万美元，2021年为零[124] 资产处置收益 - 2022年5月31日，公司以3.525亿美元出售子公司Golar LNG NB 13 Corporation 100%股份，产生处置收益1.23252亿美元[147][149] - 2021年4月15日，公司以8.763亿美元出售Golar Partners和Hygo的投资，产生处置收益5.74939亿美元[152][153] 公司与VIE相关情况 - 截至2022年9月30日，公司从一个VIE租赁一艘船舶，2021年12月31日为八艘[156] - 截至2022年9月30日，与VIE的光船租赁付款义务（不包括回购选择权和义务）2022年为3024.7万美元，2023年为1.17704亿美元等[158] 公司特定项目财务数据 - 截至2022年9月30日，Gimi MS流动资产为12,048千美元，非流动资产为1,153,984千美元，流动负债为(12,837)千美元，非流动负债为(515,732)千美元[166] - 截至2022年9月30日，受限现金和短期存款总额为130,949千美元，长期受限现金为111,924千美元[167] - 截至2022年9月30日，其他流动资产为597,774千美元，其中上市股权证券投资为543,204千美元[172] - 截至2022年9月30日，开发中资产期末余额为1,107,728千美元，较期初增加229,890千美元[174] - Gimi转换总成本约17亿美元，其中7亿美元由Gimi贷款提供资金，2022 - 2024年预计支付561,099千美元[175][176] - 截至2022年9月30日，权益法投资净收入

财务数据和关键指标变化 - 本季度总FLNG关税为1.09亿美元，同比增长81% [14] - 调整后EBITDA为8500万美元，同比增长63% [15] - 本季度净收入为1.41亿美元，包括NSE股票未实现收益5100万美元、利率互换和其他衍生品工具未实现收益2500万美元、TTF挂钩衍生品未实现收益1200万美元以及其他权益法投资净收益1000万美元 [15] - 第三季度末合同债务为9.93亿美元，较去年同期的21亿美元大幅减少 [15] - 第三季度末现金为6.12亿美元，之后出售Cool Company和NFE股票额外筹集约4.3亿美元，目前手头现金超过10.4亿美元 [16] - 考虑NSE、Cool Company和Avenir上市证券价值后，总流动性接近15亿美元，扣除合同债务后净现金头寸为4.52亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 Hilli业务线 - Hilli为本季度公司带来6410万美元EBITDA，是去年同期的2.6倍 [5][19] - Perenco宣布从2023年1月至2026年7月合同结束时增产20万吨，期间年产量将维持在140万吨，增量部分关税与TTF天然气价格挂钩 [5] Gimi业务线 - Gimi目前完成度达90%，按计划将于明年上半年启航，下半年开始合同运营，预计明年下半年开始确认调试收入，第四季度开始合同运营，合同启动后每年将为公司带来1.51亿美元EBITDA [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年液化天然气产能已达2600万吨，预计明年液化天然气最终投资决策（FID）将显著增加，有望大部分为浮式液化天然气（FLNG）项目 [28][30] - 预计到2030年新增1.48亿吨液化天然气产能中，美国将贡献9500万吨 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于FLNG增长项目，已开发三种不同的FLNG设计，本季度已订购新Mark II FLNG的长周期设备，总液化能力为350万吨 [3] - 公司与上游合作伙伴合作开发有吸引力的综合FLNG项目，并与一家超级巨头和一家独立勘探与生产公司签署了开发协议 [8] - 公司出售800万股CoolCo股票和630万股NFE股票，所得净收益4.3亿美元，符合减少金融投资持股以资助FLNG增长的战略 [10] - 公司本季度回购40万股股票，平均价格为每股23.25美元，目前股份总数为1.075亿股 [11] - 公司承诺向Macaw Energies投资至多1000万美元，该公司是一家新成立的小型液化天然气液化公司，目标是陆上搁浅天然气、伴生天然气资源以及沼气 [11] - 公司认为自身在FLNG项目上具有竞争优势，可获取成本约为1 - 2美元/百万英热单位的非洲天然气储量，单位液化成本低于竞争对手，且西非距离欧洲和亚洲的终端用户更近 [31][32] - 目前公司是唯一提供FLNG服务的公司，其他运营的FLNG由石油和天然气公司自有自用，行业内虽有其他公司如NFE在追求液化解决方案，但主要是为自身业务服务，公司在提供的液化解决方案规模上来自可信竞争对手的竞争有限 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为FLNG项目的关键限制因素是工程上游与中游的整合以及政府审批，商业条款并非主要障碍，目前更注重正确执行以推动价值，而非设定严格的截止日期 [62][63] - 公司预计从2021年到2024年收益将增长四倍，拥有14亿美元现金和上市证券，账面价值为28亿美元且随着持续产生健康的股权自由现金流而增加，对专注于FLNG增长充满信心 [36] 其他重要信息 - 公司已对2022年第四季度50%的敞口以70美元/百万英热单位进行套期保值，对2023年100%的敞口以50美元/百万英热单位进行套期保值，对2024年50%的天然气敞口以51.2美元/百万英热单位进行套期保值，这些套期保值为公司EBITDA提供约2.6亿美元的现金流可见性，截至目前，TTF套期保值已实现约7500万美元的收益 [6] - 8月Exmar出售其0.6百万吨/年液化能力的FLNG Tango给埃尼集团，价格在5.72亿 - 6.94亿美元之间，意味着每吨液化能力价格约为10亿美元；9月金德摩根出售其埃尔巴液化厂25.5%的股份，隐含价值也接近每吨10亿美元，而公司指导的每吨资本支出在5 - 6亿美元之间 [26][27] 问答环节所有提问和回答 问题：出售CoolCo和NFE股票后，是否计划出售剩余股份用于未来项目，对Avenir的计划如何 - 公司认为所有持股都是有吸引力的金融投资，但会在有核心增长机会时减少金融投资以专注核心增长，目前现金状况足以支持Mark II项目，无需出售股份，但如果有其他增长计划，会考虑进一步减持股份，目前乐于持有这些公司的股份 [40] 问题：订购Mark II长周期设备是否基本确保2025年交付，是否取决于最终投资决策（FID） - 订购长周期设备是确保2025年交付的必要条件，但还需推进Mark II投资并在某个时间点进行正式FID以保障交付 [41] 问题：Mark II是否为综合模式 - Mark II单元可用于综合和收费模式，船舶本身是硬件，不针对特定商业模式定制，公司就Mark II的综合和收费模式都有讨论，该设计在施工时间和工程方面得到了积极反馈 [42] 问题：Mark II设计中使用的船舶类型及成本 - 使用Moss设计的船舶，可选用现有运输船，由于新法规，这类蒸汽动力船舶在航运活动中竞争力下降，公司已检查多个合适候选船舶，并在讨论是否收购用于改装，也可使用自有船舶Gandria，公司希望购买存储容量更大的船舶，但并非必需 [46][47] 问题：在全球LNG价格高企和欧洲需求增加的情况下，Hilli是否有增产可能，该地区是否有容易获取的原料气 - Perenco已将产量提高到140万吨，增产的两个限制因素是现有天然气储量规模和井口气流，增加产量对各方都有利，但决定权在Perenco手中，目前产量为140万吨，虽有增产潜力，但现在给出能否增产的指导还为时过早 [49] 问题：Mark II是否针对特定潜在客户，未来18个月内是否可能有三个最终投资决策（FID） - 公司会一次专注一个项目，但不排除有多个项目的可能性，公司有支持项目的资产负债表、组织和全公司的专注度 [51] 问题：如果获得长期有吸引力的收费合同，如何考虑资本融资选项 - 公司有10亿美元现金和约4.5亿美元上市证券，Hilli和Gimi特别是Gimi交付后有显著的再融资潜力，可释放现金并改善条款，公司此前已收到FLNG增长项目建设期间有吸引力条款和健康贷款价值比（LTV）的融资条款清单，认为资产负债表不会限制FLNG增长，工程和运营能力才是产能上限 [53][54] 问题：下一代FLNG是否比Hilli或Gimi更高效，能否降低每百万英热单位的生产成本 - 新模型通常会更高效，Mark II在运营成本方面由于规模经济和设计改进，每百万英热单位的生产成本会更高效，Mark II液化能力为350万吨，而Mark I约为250万吨 [56] 问题：行业内是否有其他公司在开发FLNG的竞争发展 - 目前公司是唯一提供FLNG服务的公司，其他运营的FLNG由石油和天然气公司自有自用，行业内虽有其他公司如NFE在追求液化解决方案，但主要是为自身业务服务，公司在提供的液化解决方案规模上来自可信竞争对手的竞争有限 [58] 问题：原计划2022年底宣布新的最终投资决策（FID），目前最大的瓶颈是与上游合作伙伴的谈判还是与西非国家国家石油公司的合作，主要阻碍因素是什么 - 项目的关键限制因素是工程上游与中游的整合以及政府审批，商业条款并非主要障碍，目前更注重正确执行以推动价值，而非设定严格的截止日期 [62][63] 问题：公司在TTF和石油商品敞口的远期销售限制是多少，是否会在2024年底、2025年及以后进一步出售敞口 - 商品关联主要在Hilli，其合同至2026年7月，公司会根据市场价格动态和可锁定的价格权衡是否对TTF volumes进行套期保值，目前资产负债表不是限制因素；对于布伦特原油，由于有价格上限，目前尚未进行套期保值，未来如果能锁定较长时间的价格，可能会进行操作 [65][66] 问题：是否可以基于隐含价值进行融资，该价值可能高于建设价格 - 可以，公司已收到一些潜在贷款人对新FLNG项目的意向，他们愿意提供超过船舶实际建设价格的资金，对于Gimi，考虑到其20年的合同，融资超过15 - 16亿美元是可行的，不同银行有不同方法，部分银行基于贷款价值比（LTV）考虑，公司认为可达到资产价值的70% - 80%，这种融资更多由合同价值驱动而非LTV [69][70][72] 问题：对Macaw Energies的投资进展如何，是否能在未来两到三年内看到该公司的项目 - Macaw Energies专注于模块化岸上小型液化天然气液化，建设小型模块化项目的优势是现金流回笼时间短，计划在12个月内完成模块化设计，之后根据设计表现采取下一步行动，项目主要集中在美国和拉丁美洲 [74] 问题：考虑市场情况，决定同时开展多个项目的限制因素有哪些 - 包括船厂、供应链、劳动力等因素，但最终需要有意愿的客户和成熟的项目，公司订购Mark II长周期设备是因为看到一些项目接近开发或最终投资决策（FID），提前确保FLNG供应可增加交付的吸引力 [76] 问题：Mark III设计的长周期设备总成本大概是多少 - 公司订购的大部分设备可在不同设计间互换，因为它们基于相同的顶部模块，目前以Mark II为目标订购设备是因为看到该设计有最强的客户群体，如果用于Mark III，由于其液化规模更大，需要更多设备 [78][79][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13A-16 OR 15D-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of August 2022 Commission File Number: 000-50113 GOLAR LNG LIMITED (Translation of registrant's name into English) 2nd Floor S.E. Pearman Building 9 Par-la-Ville Road Hamilton HM 11 Bermuda (Address of principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports u ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度总FLNG关税从去年第一季度的5500万美元增至1.08亿美元，几乎翻倍 [15] - 本季度调整后EBITDA为1.01亿美元，与2021年第二季度相比增加1.53亿美元 [15] - 本季度净收入为2.3亿美元，其中包括来自已终止业务的1.22亿美元收益、TTF相关衍生品和掉期的1.82亿美元收益、Golar Arctic的7600万美元减值以及NFE股票的4900万美元损失 [15] - 第二季度末合同债务份额为10亿美元，与去年同期的22亿美元相比大幅减少超54% [16] - 第二季度末现金总额为6.04亿美元，考虑上市股票价值后，总流动性接近15亿美元，扣除合同债务后净现金头寸为5亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - Hilli本季度保持100%正常运行时间，公司从Hilli获得的可分配调整后EBITDA增至6200万美元，同比增长近150% [11][12] - Perenco行使期权，从2023年至2026年增加0.2百万吨与TTF挂钩的产量 [12] - Gimi目前技术完成度达86%，预计2023年上半年启航，2023年下半年开始合同运营，每年将为公司带来1.51亿美元EBITDA [22][23] 航运业务 - 本季度完成TFDE船队分拆的最后步骤，4艘船只出售给Cool Company，航运和FSRU管理组织转移完成 [14] - 获得Golar Arctic的2.69亿欧元改装合同，并将FSRU Tundra以3.5亿美元出售给Snam，这些举措释放近5亿美元净现金收益 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021 - 2030年已获批或在建的新液化产能为1.3亿吨，若要满足该时期预计的需求增长，还需4200万吨液化项目 [31] - 预计1.3亿吨新液化项目中，约1200万吨将来自俄罗斯，5500万吨将来自美国出口，美国目前气源成本为每百万英热单位8.5美元，长期远期价格显示液化前气源成本为4 - 5美元 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于FLNG增长项目，目标是在2022年内宣布新的FLNG项目，预计组织和资产负债表可支持同时执行2 - 3个FLNG项目 [24][27] - 公司开发了三种不同的FLNG设计，Mark I液化能力达270万吨/年，Mark II达350万吨/年，Mark III达500万吨/年 [4][5] - 公司认为非洲天然气资源在气源成本、液化成本和运输距离方面具有优势，具有强大的竞争优势 [33] - 与ENI收购EXMAR Tango的价格相比，公司FLNG的资本支出更具吸引力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于高布伦特和TTF价格，公司受益于强劲的顺风因素，预计Hilli的EBITDA增长趋势将持续到2023年 [11][18] - 公司预计现有FLNG投资组合的EBITDA到2024年将是2021年水平的四倍，若宣布更多FLNG增长项目，EBITDA可能进一步大幅增加 [9] - 公司认为当前市场对新液化产能的需求迫切，早期交付的FLNG项目从需求和LNG价格角度来看越来越有吸引力 [30][31] 其他重要信息 - 公司拥有三项重要的上市资产，包括约6%的New Fortress Energy（价值约7亿美元）、31%的Cool Company和约24%的Avenir LNG，这些投资总价值超过8.5亿美元 [6] - 公司本季度回购0.2百万股股票，目前流通股为1.078亿股 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Gimi是否会进一步延迟 - 公司认为这是为确保建造高质量单元并与BP的时间表保持一致，不预计会有进一步延迟，5000万美元成本增加是为保障当前时间表，对目前的交付日期感到满意 [45] 问题2: 何时需要在船厂预留Mark I和Mark II的位置 - 公司已与建造Mark I和Mark II的船厂达成协议，确保了可用的插槽空间，目标是在今年下半年宣布FLNG项目，认为尽早锁定插槽对提前交付很重要 [48] 问题3: 公司是否愿意在无合同情况下订购或改装FLNG - 公司表示愿意，类似Hilli最初的订购情况，认为当前市场时机很关键，且对项目最终走向有清晰认识，有信心推进 [53] 问题4: 天然气所有者是否愿意给予商品暴露，以及为何更关注Mark II而非Mark I - 公司认为现在进行与商品挂钩生产的谈判比以前更容易，目标气田资源所有者选择有限；Mark II液化和存储容量更高，改装时间更短，风险回报更具吸引力，但不排除基于Gandria建造Mark I [55] 问题5: 是否可以对Hilli和Gimi进行低成本再融资套现超5亿美元，以及无合同和有合同前期的FID项目所需流动性的时间和规模 - 公司认为现在对Hilli和Gimi进行再融资可获得超5亿美元，目前现金和上市证券状况良好，有足够现金和收到的条款书来进行无合同建造，船厂允许逐步投入股权 [60] 问题6: Mark II到Mark III产量提升是否需要前期确定承购方，以及欧洲签订长期SPA缓慢的原因 - 公司表示不会无合同建造Mark III，通常会期望承购方锁定部分产量；认为欧洲签订长期SPA缓慢并非仅因承购问题，还涉及开发计划、监管批准等多方面，且需要稳定的地缘政治环境，公司的FLNG技术适合此类项目 [65][67] 问题7: Hilli能否从其他方获得更多产量，以及是否继续变现NFE持股 - 公司认为目前增加产量需重新谈判TTF挂钩关税，实际操作较难，需三方协商；目前倾向持有NFE股票，有足够现金和流动性执行计划，但会密切关注其发展 [72] 问题8: 现有资金能否支持建造Mark II和Mark III，以及三者的相对成本 - 公司表示能否支持取决于项目情况，若有长期承购合同可获得有吸引力的融资，也可能有租船方参与股权，目前最可能推进Mark II，有多个设计的意向方，可同时运行2 - 3个项目 [77] 问题9: 与EXMAR Tango相比的差异 - 公司指出EXMAR Tango的资本支出约是公司指导的两倍，且其液化和存储容量较小，运营记录不如公司的FLNG技术 [82] 问题10: 毛里塔尼亚和塞内加尔项目的方向 - 公司通常不评论具体项目，建议参考Kosmos本周早些时候的季度财报电话会议，认为公司的FLNG技术在该地点具有竞争力，具体增长方案可咨询Kosmos和BP [88] 问题11: 关于支付股息的限制以及中期资本分配和股东回报的考虑 - 公司表示唯一限制支付现金股息的是3亿美元无担保债券，在Gimi交付前不能支付，但允许额外1500万美元的回购，也可将Cool Company股份的51%以现金或股票形式分配；目前重点是FLNG增长，Gimi交付后可能引入现金股息，具体取决于未来6 - 9个月的情况 [90]

公司股权交易与投资 - 2022年4月公司出售620万股NFE普通股，净收益2.53亿美元，剩余持股1240万股，占比约6.0%[24] - 2022年5月公司向Aqualung投资240万美元，持有其4.6%的股份并获得一个董事会席位[27] - 2022年4月剩余四艘LNG运输船出售给Cool Co，公司现持有Cool Co 31.25%的股份[28] - 截至2022年4月5日，九家子公司全部处置完毕，完成后公司持有Cool Co 31.3%的权益[125] - 截至2022年3月31日，公司对Cool Co的持股比例降至18.5%，此前为100%[135] - 2021年4月15日，公司出售Golar Partners和Hygo的投资，获8.762亿美元，含8080万美元现金和价值7.454亿美元的1860万股NFE A类普通股[137] - 2022年4月公司出售620万股NFE股票，净收益2.53亿美元，剩余NFE普通股持股为1240万股[204] - 2022年4月公司将剩余四家子公司出售给Cool Co，目前持有Cool Co 31.3%的权益[207] 公司债务偿还与信贷安排 - 2022年5月公司偿还2021年11月签订的2亿美元循环信贷安排中已提取的1.31亿美元[25] - 2022年4月公司全额结算并支付与英国税务机关的遗留税务租赁负债6350万美元[26] - 2022年第一季度，公司部分融资协议存在运营和融资限制，包括限制产生额外债务、出售子公司股份等，部分债务协议要求遵守特定财务比率[60] - 2022年2月公司签订2.5亿美元7年期双边企业信贷安排，截至3月31日未提取，有效期至6月30日[61] - 2022年4月从Gimi信贷安排中提取5000万美元；4月Cool Co船舶销售协议完成获得2770万美元现金收益[61] - 2022年5月偿还公司循环信贷安排1.31亿美元；4月向英国税务海关总署支付6510万美元以结清过去英国税务租赁负债[61] - 2021年11月公司签订2亿美元循环信贷协议，截至2022年3月31日已提取1.31亿美元[164] - 2022年2月公司签订2.5亿美元双边信贷协议，截至2022年3月31日未提取[165] - 2022年4月公司与英国税务海关总署（HMRC）就遗留税务租赁负债达成全额和解并支付6350万美元，其中4600万美元来自受限现金[202][205] - 2022年5月公司偿还了2亿美元公司循环信贷安排（Corporate RCF）中已提取的1.31亿美元[206] 公司资产出售合同 - 2022年5月18日公司与Snam签订合同，将Golar Arctic改装为FSRU后以2.88亿美元出售，预计改装成本1.6亿美元[29] - 2022年5月31日公司与Snam达成协议，以3.5亿美元出售Golar Tundra[30] - 2022年5月18日公司与Snam签订合同，将Golar Arctic改装为浮式储存再气化装置（FSRU）后以2.88亿美元出售给Snam，预计改装成本1.6亿美元[208] - 2022年5月31日公司与Snam签署协议，Snam以3.5亿美元收购Golar Tundra的全部股份资本[209] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入4.10014亿美元，较2021年同期的6310.4万美元增长550%[34] - 2022年第一季度公司调整后EBITDA为9344.6万美元，较2021年同期的4347万美元增长115%[34] - 2022年第一季度公司油气衍生品工具未实现收益增加1.575亿美元至1.681亿美元[35] - 2022年第一季度总运营收入为7968.8万美元，2021年同期为7745.6万美元，整体增长223.2万美元，增幅3%[41] - 2022年第一季度持续经营活动产生的净现金为5791.7万美元，较2021年同期的928.4万美元增加4863.3万美元，增幅524%[62] - 2022年第一季度终止经营活动使用的净现金为1837.5万美元，较2021年同期提供的3681.9万美元增加5519.4万美元，增幅150%[62] - 2022年第一季度持续投资活动使用的净现金为7560.7万美元，较2021年同期的4625万美元增加2935.7万美元，增幅63%[62] - 2022年第一季度终止投资活动提供的净现金为1.83858亿美元，较2021年同期的45.6万美元增加1.83402亿美元，增幅40220%[62] - 2022年第一季度持续融资活动使用的净现金为1.62556亿美元，较2021年同期提供的1579.4万美元增加1.7835亿美元，增幅1129%[62] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.44924亿美元，较期初的3.409亿美元增加402.4万美元，增幅1.2%[62] - 2022年第一季度总运营收入为7968.8万美元，较2021年同期的7745.6万美元增加223.2万美元，增幅2.9%[70][75] - 2022年第一季度运营收入为2.45969亿美元，较2021年同期的3842.4万美元增加2.07545亿美元，增幅540%[75] - 2022年第一季度净收入为4.10014亿美元，较2021年同期的6310.4万美元增加3.4691亿美元，增幅550%[75] - 2022年第一季度综合收入为4.10058亿美元，较2021年同期的6036.2万美元增加3.49696亿美元，增幅580%[76] - 截至2022年3月31日，公司总资产为48.32亿美元，较2021年末的49.48亿美元下降2.35%[78] - 2022年第一季度，公司持续经营业务净收入为6.19亿美元，较2021年同期的5007万美元增长1136.88%[79] - 2022年第一季度，公司持续经营活动提供的净现金为5792万美元，较2021年同期的928万美元增长523.92%[79] - 2022年第一季度，公司持续投资活动使用的净现金为7561万美元，较2021年同期的4625万美元增长63.48%[80] - 2022年第一季度，公司持续融资活动使用的净现金为1.63亿美元，而2021年同期提供的净现金为1579万美元[80] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.45亿美元，较2021年末的3.41亿美元增长1.18%[80][81] - 2022年第一季度，公司宣布并支付现金股息1133万美元，较2021年同期的783万美元增长44.70%[80][82] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为20.69亿美元，较2021年末的17.31亿美元增长19.53%[78][82] - 2022年第一季度净收入为410,014千美元，2021年同期为63,104千美元；调整后EBITDA为93,446千美元，2021年同期为43,470千美元[101] - 截至2022年3月31日，合同资产为19,142千美元，合同负债为 - 17,720千美元；年初合同资产为21,778千美元，合同负债为 - 18,736千美元[104] - 2022年第一季度持续经营业务基本每股收益为5.20美元，2021年为0.19美元；摊薄每股收益为5.19美元，2021年为0.19美元[115] - 2022年第一季度油气衍生品工具实现和未实现收益为210,690千美元，2021年为10,600千美元[116] - 2022年第一季度其他非经营收入为350,185千美元，2021年为0[117] - 2022年第一季度衍生品工具净收益为31,536千美元，2021年为23,351千美元[118] - 2022年第一季度总经营租赁收入为9,985千美元，2021年为14,495千美元[119] - 2022年第一季度终止经营业务净亏损为209,228千美元，2021年为盈利19,231千美元[132] - 2022年第一季度，公司利息支出131.9万美元，净债务偿还2479.7万美元[145] - 2022年第一季度，公司权益法投资净亏损105.6万美元，2021年同期为68.2万美元[160] - 截至2022年3月31日，公司其他非流动资产为3.22828亿美元，2021年12月31日为1.40752亿美元[161] - 截至2022年3月31日，公司债务净额为16.41631亿美元，2021年12月31日为17.78978亿美元[162] - 截至2022年3月31日，公司金融工具中投资上市权益证券公允价值为7.93716亿美元[167] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商品互换资产和负债净额分别为 - 2405.1万美元和166.5万美元[180] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与其他关联方交易的净收入分别为7.9万美元和132万美元[186] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与其他关联方的应收账款余额分别为338.6万美元和348.4万美元[186] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，抵押船舶的账面价值分别为14.56593亿美元和14.71837亿美元[197] 各业务线数据关键指标变化 - 航运板块2022年第一季度总运营收入为998.5万美元，较2021年同期的1449.5万美元减少451万美元，降幅31%；调整后EBITDA为425.4万美元，较2021年同期的404.3万美元增加21.1万美元，增幅5%[42] - FLNG板块2022年第一季度总运营收入为6289.4万美元，较2021年同期的5439.7万美元增加849.7万美元，增幅16%；调整后EBITDA为9355.2万美元，较2021年同期的4180.4万美元增加5174.8万美元，增幅124%[48] - 企业及其他板块2022年第一季度总运营收入为680.9万美元，较2021年同期的856.4万美元减少175.5万美元，降幅20%；调整后EBITDA为 - 436万美元，较2021年同期的 - 237.7万美元亏损增加198.3万美元，增幅83%[53] - 2022年第一季度航运、FLNG和企业及其他业务的总运营收入分别为9,985千美元、62,894千美元和6,809千美元，2021年同期分别为14,495千美元、54,397千美元和8,564千美元[101][103] - 2022年第一季度液化服务收入为62,894千美元，2021年同期为54,397千美元，其中基础收费、递延调试期收入摊销、首日收益摊销等项目有相应金额[108] - 2022年Hilli年产能利用率增加20万吨LNG，使总利用率达140万吨[112] - 2022年第一季度，Cool Co收入4082.7万美元，调整后EBITDA为3006.4万美元，净利润为1451.8万美元[136] - 2022年第一季度，Hilli LLC液化服务收入6289.4万美元，油气衍生品工具实现和未实现收益2.1069亿美元[148] - 2022年第一季度与Cool Co及其子公司的交易净收入为71.2万美元[181] - 2022年第一季度，Cool Co船只参与Cool Pool的净费用为60万美元[185] 公司船队与资产情况 - 截至2022年3月31日，公司船队包括1艘LNG运输船、1艘浮式储存再气化装置和3艘浮式液化天然气船[86] - 截至2022年3月31日，公司从VIE处租赁5艘船舶（2021年12月31日为8艘）[140] - 截至2022年3月31日，Hilli LLC流动资产1.95393亿美元，非流动资产14.36936亿美元[147] - 截至2022年3月31日，公司受限现金和短期存款总额为1.3587亿美元[151] - 截至2022年3月31日，公司其他流动资产为9.24294亿美元，其中上市股权证券投资为7.93716亿美元[155] - 截至2022年3月31日，公司资产开发期末余额为9.60253亿美元[157] - 截至2022年3月31日，待售资产总计644,110千美元，2021年12月31日为1,465,231千美元[134] 公司历史项目与交易 - 2017年12月确认的7960万美元石油衍生品资产和2021年7月确认的2830万美元天然气衍生品负债的首日收益，在合同期内均匀摊销计入液化服务收入[110][111] - 2019年4月公司出售Gimi MS 30%的普通股，Gimi改造项目成本约16亿美元，其中7亿美元由Gimi贷款提供资金[158] - 截至2022年3月

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA为9300万美元，与上一季度相比增长55% [16] - 本季度归属于Golar的净收入为3.45亿美元，其中包括1.68亿美元的非现金收益和3.44亿美元的按市值计价收益 [17] - 本季度末公司的合同债务为17亿美元，出售8艘TFDE船只后，合同债务为12亿美元 [18] - 第一季度末公司的现金总额为3.29亿美元，考虑后续事件后，现金及循环信贷额度约为8.7亿美元，加上上市证券，流动性约为14亿美元 [19] - 预计2024年EBITDA将是2021年的四倍 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - Hilli号继续保持100%的正常运行时间，本季度Brent挂钩条款带来了1600万美元的增量EBITDA，较去年第四季度增长36%；自1月1日起，TTF挂钩产量带来了2200万美元的增量EBITDA [11] - Gimi号的建设在新加坡继续进行，目前技术完成度为83% [12] 航运和FSRU业务 - Cool Company本季度成功成立，1月通过私募筹集了2.75亿美元，并在奥斯陆泛欧证券交易所上市，收购了公司的8艘TFDE船只 [13] - 5月，公司宣布与Snam签订了一份价值2.69亿欧元的合同，将Golar Arctic号改装为FSRU [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初欧洲共有32个进口设施，其中29个是陆基设施，3个是FSRU；截至目前，有22个潜在的FSRU项目出现，其中8个已获得FSRU，14个仍在规划阶段；全球FSRU船队共有46艘，预计到2025年还有3 - 5艘可用 [42] - 去年全球LNG市场为4亿吨，俄罗斯对欧洲的管道天然气出口约为1.15亿吨，占全球LNG市场的25%以上 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有三种FLNG设计，分别为Mark I、Mark II和Mark III，未来将主要开发适合这三种设计的项目 [28][33] - 公司主要关注非洲的浮动LNG项目，因为非洲的气源价格低、液化成本有竞争力、运输距离短，具有竞争优势 [34][37] - 公司认为能源和天然气价格在未来10年将显著高于过去10年，FLNG业务前景良好 [40] - 公司目前专注于FLNG增长项目，但也对有吸引力的FSRU项目持开放态度 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于当前欧洲的地缘政治局势，FSRU市场非常活跃，公司的Golar Tundra号收到了多个欧洲客户的咨询 [14] - 天然气价格基本面不断增强，为潜在的FLNG租赁提供了更清晰的前景 [44] - 公司预计2024年EBITDA将大幅增长，目前拥有充足的现金和上市证券，有能力资助至少两个新的FLNG增长项目 [8][19] 其他重要信息 - 公司拥有New Fortress Energy 6%的股份，价值5.58亿美元；拥有Cool Company Limited约31%的股份；拥有Avenir LNG约24%的股份，这些投资的总价值约为7.2亿美元 [5] - 公司最近发布了2021年ESG报告，安全记录良好，员工保留率高 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Snam决定改装Arctic号的原因是什么？EUR269百万的售价与改装成本的差值是否可视为船只售价？三种设计中哪种能最快部署？ - Snam的决定是基于LNG Croatia项目的成功、撒丁岛的产能需求以及这是比购买更现代船只更便宜的选择 [56] - 可以将交易价格减去约3000万美元的未偿债务，得到股权余额 [57] - 目前难以确定哪种设计能最快部署，公司正在考虑Mark I和Mark II的综合项目，同时也在进行Mark III的收费项目 [58] 问题2: 公司是否会用现金为新的FLNG项目融资？在非洲签订新的FLNG合同时，会与哪些方面谈判？除现有合作伙伴外，还有多少潜在合作伙伴？ - 公司目前有14亿美元的现金和投资证券，且每季度自由现金流为正，认为可以用现有现金资助一个FLNG项目；若有多个项目，可以考虑出售上市证券或利用Hilli和Gimi的低杠杆优势 [59][60] - 公司主要与在当地有重要业务的合作伙伴合作，如BP和Perenco，他们会与当地政府对接；项目的时间安排受政府审批和上游准备情况的影响 [62][63] - 该地区还有其他运营商，但难以确定具体数量 [64] 问题3: 目前与客户关于FLNG的对话与一年前相比有何不同？除非洲外，其他地区是否仍在考虑范围内？如何考虑内部资助两个项目的设计组合？ - 目前天然气市场紧张，项目经济可行性更好，且俄乌冲突后，欧洲国家对能源安全的需求增加，更容易获得承购和融资 [67][69] - 除非洲外，中东等地区也在考虑范围内，但公司主要关注非洲项目 [71] - 公司会选择经济可行性最好的项目，具体设计组合需根据项目情况确定；目前公司有能力从当前资产负债表中资助两个项目，后续项目取决于现金流和时间安排 [75][78] 问题4: 西非正在进行的钻探活动的驱动因素是什么？是否会增加Hilli号的产量或延长合同？Tundra号的未来规划是资产出售还是签约？公司是否有机会扩大FSRU业务？ - 钻探活动的主要目的是增加已探明储量，以实现0.4百万吨的增产；公司表示在Perenco宣布增产之前，不会进行合同延期讨论 [81] - Tundra号很可能会在欧洲找到用武之地，公司对出售或签约持开放态度，将根据风险调整后的经济可行性做出决策 [84][85] - 公司未来的重点是FLNG项目，但如果有有吸引力的FSRU项目，也会考虑参与 [86] 问题5: 用于Mark I或Mark II改装的船只供应情况如何？Hilli号在2026年中期合同到期后，240万吨/年的全面部署何时宣布？在非洲进行FLNG新项目谈判时，有多少上游生产商与东道国政府就特许权使用费和利润分享达成了明确协议？项目扩大是否会使这些讨论变得复杂？ - 用于Mark I或Mark II改装的船只可能是蒸汽船，由于新的环境法规，这些船只将更适合改装；公司认为市场上会有足够的船只用于改装 [88][89] - Hilli号的下一步是在今年7月确保0.4百万吨的增产；之后的发展取决于喀麦隆政府的决策，预计在增产实现后约12个月内会有进展 [90][91] - 公司和上游合作伙伴在进入项目前会与东道国政府就相关问题达成明确协议；这些问题是新项目最终投资决策的关键因素，但公司认为自己有能力解决这些问题，实现项目的货币化 [93] 问题6: 公司如何看待持有的NFE股份？是否有与New Fortress建立更深入合作的机会？ - 公司喜欢NFE的发展方向，目前没有锁定协议，可以自由处置这些股份；公司认为持有NFE股份比持有现金更好，且有足够的资产负债表灵活性在不触及这些股份的情况下资助至少一个FLNG项目 [97] - 公司正在与NFE合作开发其首个LNG解决方案，包括工程和运营方面；目前没有具体计划，但愿意在合适的机会下进一步合作 [98] 问题7: 有多少船厂可以进行Mark I或Mark II改装以及Mark III新造？公司是否有这些工作的保证船位？ - Mark III新造可能只有一家船厂有能力，公司正在与该船厂就确保船位进行详细讨论；Mark I改装公司认为新加坡的吉宝船厂是最佳选择；Mark II改装将在与Mark I和Mark III不同的船厂进行；公司与相关船厂有长期合作关系，正在努力确保Mark III的船位选项 [101][104][105]

报告时间 - 报告期为2022年4月[2] 新闻稿发布时间 - 公司于2022年4月28日发布新闻稿[4] 报告签署信息 - 公司首席执行官Karl Fredrik - Staubo于2022年4月28日代表公司签署报告[7]