业绩总结 - Golar的调整后EBITDA在第四季度为1.14亿美元[9] - 2023年FLNG的总运营收入为8000万美元，同比增长19%[17] - FLNG的净收益为3100万美元，包含117百万美元的非现金项目[17] - 2023年第四季度的FLNG净关税为1.06亿美元，较2023年第三季度的9500万美元增长15.8%[24] - 2023年公司股东回报总额为4.31亿美元，包括263百万美元的股息和168百万美元的股票回购[20] 用户数据 - FLNG Hilli在2023年继续保持100%的运营正常，生产了1.46百万吨LNG[9] - Hilli自合同开始以来已交付108个货物，等于超过700万吨[12] - Hilli的销售能力为1.44百万吨每年，名义产能为2.4百万吨每年[12] 未来展望 - FLNG Gimi于2024年1月10日抵达GTA油田，现已停靠并准备开始运营[10] - Golar的FLNG Gimi项目预计将产生43亿美元的调整后EBITDA待处理订单[11] - Hilli的债务服务预计在2024年为8700万美元[19] 新产品和新技术研发 - MKII FLNG设计已准备好进行最终投资决策，前提是气田的承诺和融资到位[9] - MKII项目的长周期物品制造完成约55%[13] - Golar在MKII FLNG项目上至今已支出1.87亿美元[9] 市场扩张和并购 - Golar在2023年第四季度完成了Gandria的出售，净收入为1500万美元[9] 负面信息 - FLNG Hilli的可分配调整后EBITDA在2023年第四季度为89.4百万美元，较2022年第四季度的113.9百万美元下降21.4%[26] - 2023年第四季度的累计过度生产/未利用费用为2960万美元，较2023年第三季度的3580万美元下降17.3%[26] 其他新策略和有价值的信息 - Golar计划在2023年第四季度回购130万股自家股票，平均回购价格为每股21.48美元[9] - Golar已宣布2023年第四季度每股派息0.25美元[9] - 2023年第四季度的项目开发费用为100万美元，较2023年第三季度的100万美元持平[26] - 2023年第四季度的船舶运营成本为20万美元，较2023年第三季度的30万美元下降33.3%[26] - 2023年第四季度的管理费用为0美元，较2023年第三季度的30万美元下降100%[26]

资产处置与收购 - 2023年11月1日甘德里亚号出售完成，净收益1520万美元，处置收益20万美元[20] - 2023年5月公司签订Gandria出售和回收协议，净对价1520万美元，提前收到230万美元，确认减值费用500万美元[102] - 2023年11月1日，公司完成Gandria出售，净收益1520万美元，处置收益20万美元[212] - 2023年10月公司签订协议收购巴西LOGAS公司58%股权，首笔收购款210万美元已支付，余额约740万美元预计2023年Q4支付[20] 股息分配 - 2023年11月公司宣布每股0.25美元股息，12月11日左右支付[20] - 2023年11月，公司宣布每股0.25美元股息，记录日期为12月1日，支付日期为12月11日左右[212] - 2022年股息为3929.3万美元，2023年为7312.7万美元[83] 财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月调整后EBITDA为2.41522亿美元，2022年同期为2.75572亿美元[21] - 2023年前九个月折旧和摊销较2022年同期减少180万美元，主要因2022年5月Golar Arctic号减值7620万美元[22] - 2023年前九个月长期资产减值500万美元，与甘德里亚号有关；2022年同期减值7620万美元，与Golar Arctic号有关[23][24] - 2023年前九个月油气衍生品工具未实现损失1.57749亿美元，2022年同期为收益3.61972亿美元[25] - 2023年前九个月出售120万股NFE股票，总价4560万美元，剩余410万股用于回购NFE在Golar Hilli LLC的股份，实现MTM损失6230万美元；2022年同期实现未实现MTM收益3.465亿美元[26] - 2023年前九个月利息收入较2022年同期增加3080万美元，主要因短期货币市场存款增加；利息费用减少1450万美元[28] - 2023年前九个月未指定利率互换衍生品净利息收入较2022年同期增加760万美元，未实现MTM调整减少7160万美元[34] - 2023年前三季度其他金融项目净额为 - 105.7万美元，2022年同期为 - 324.3万美元[35] - 2023年前三季度权益法投资净收入较2022年同期减少1430万美元，主要因CoolCo净收益及处置股份收益变化[36] - 2023年前三季度终止经营业务净亏损较2022年同期减少2.051亿美元，因2022年6月完成对CoolCo处置[37] - 2023年前三季度TundraCo处置终止经营业务净收入较2022年同期减少1.257亿美元，因2022年5月完成处置[38] - 2023年前九个月净收入为2822.1万美元，2022年同期为87198.7万美元[75] - 2023年9月30日现金及现金等价物为72713.3万美元，2022年12月31日为87883.8万美元[78] - 2023年9月30日总资产为403384.5万美元，2022年12月31日为427956万美元[78] - 2023年前九个月持续经营活动提供的净现金为10516.2万美元，2022年同期为14160.6万美元[79] - 2023年前九个月持续投资活动使用的净现金为3522万美元，2022年同期提供6197万美元[80] - 2023年前九个月持续融资活动使用的净现金为22387.3万美元，2022年同期为34445.7万美元[80] - 2023年9月30日现金、现金等价物及受限现金期末余额为85959.5万美元，2022年同期为62900.5万美元[80] - 2023年前九个月综合收入为2958.6万美元，2022年同期为87211.9万美元[75] - 2023年9月30日总负债为137101.6万美元，2022年12月31日为137938.6万美元[78] - 2023年9月30日股东权益为 - 215521万美元，2022年12月31日为 - 250022.4万美元[78] - 2021年12月31日总权益为21.77917亿美元，2022年9月30日为28.35819亿美元，2022年12月31日为29.00174亿美元，2023年9月30日为26.62829亿美元[83] - 2023年9月30日和2022年9月30日，其他综合收益分别包含150万美元和10万美元的养老金及退休后福利计划调整，以及20万美元和0美元的权益法投资综合损失份额[84] - 2022年净收入为8.71987亿美元，2023年净（亏损）/收入为2822.1万美元[83] - 2023年前九个月净收入为28,221,000美元，2022年为871,987,000美元[102] - 2023年前九个月调整后EBITDA为241,522,000美元，2022年为275,572,000美元[102] - 2023年前九个月总运营收入为218,750,000美元，2022年为208,600,000美元[104][105] - 2023年9月30日总资产为4,033,845,000美元，2022年12月31日为4,279,560,000美元[105][106] - 2023年前九个月基本和摊薄持续经营每股净亏损0.13美元，2022年为每股净收益7.44美元和7.40美元；2023年前九个月基本和摊薄终止经营每股净亏损0美元，2022年为0.81美元和0.80美元[124] - 2023年前九个月油气衍生品工具实现和未实现净亏损1136.2万美元，2022年为净收益5.16668亿美元[126] - 2023年前九个月其他非经营性净亏损5248.5万美元，2022年为净收益3.57764亿美元；2023年出售NFE股票获得4560万美元，2022年为2.53亿美元[128][129] - 2023年前九个月衍生品工具净收益931.5万美元，2022年为7333万美元；其他金融项目净亏损105.7万美元，2022年为324.3万美元[131][132] - 2023年前九个月经营租赁总收入1618.9万美元，2022年为421.6万美元[133] - 2023年前九个月终止经营业务净收入29.3万美元，2022年为净亏损791.11万美元；2022年出售Golar Tundra实现处置收益1.232亿美元，2022年处置CoolCo确认损失1010万美元[135][136] - 2023年前9个月持续经营业务利息费用为841.9万美元，2022年为528万美元；净债务偿还额2023年为7695.2万美元，2022年为8049.2万美元[144] - 2023年前9个月液化服务收入为1.72985亿美元，2022年为1.78314亿美元；油气衍生品工具实现和未实现损益2023年亏损1136.2万美元，2022年盈利5.16668亿美元[152] - 2023年前三季度权益法投资净亏损127.9万美元，2022年为净收入1299.6万美元[170] - 截至2023年9月30日，权益法投资账面价值为4534万美元，2022年12月31日为1.04108亿美元[170] - 截至2023年9月30日，其他非流动资产为5.97203亿美元，2022年12月31日为5.12039亿美元[171] - 截至2023年9月30日，公司债务净额为1.177612亿美元，2022年12月31日为1.189324亿美元[173] - 截至2023年9月30日，其他流动负债为644.44万美元，2022年12月31日为274.45万美元[179] - 截至2023年9月30日，其他非流动负债为656.62万美元，2022年12月31日为1204.28万美元[180] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为7.27133亿美元，2022年12月31日为8.78838亿美元[185] - 2023年前三季度和2022年前三季度，公司短期货币市场存款利息收入分别为2660万美元和230万美元[186] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，来自关联方的应收款项分别为7,263,000美元和3,472,000美元[196] - 2023年1月1日至3月2日和2022年前九个月，与CoolCo及其子公司的交易净收入分别为451,000美元和1,181,000美元[199] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，用于贷款担保的船舶账面价值分别为1,080,626,000美元和1,115,500,000美元[209] FLNG业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度FLNG业务总运营收入为1.72985亿美元，2022年同期为1.78314亿美元[40] - 2023年前三季度FLNG业务调整后EBITDA为2.68544亿美元，2022年同期为2.8654亿美元[40] - 2023年前三季度FLNG业务净关税较2022年同期减少760万美元，因油气衍生品工具实现收益减少[45] - 2023年前三季度FLNG业务船舶运营费用较2022年同期增加590万美元，因2023年计划维护期成本增加[46] - 2023年前九个月液化服务收入为172,985,000美元，2022年为178,314,000美元[108] 企业及其他业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度企业及其他业务总运营收入为2957.6万美元，2022年同期为2607万美元[49] - 2023年前三季度企业及其他业务调整后EBITDA为 - 3839.8万美元，2022年同期为 - 787.4万美元[49] - 2023年前九个月船舶管理费用和其他收入为29,576,000美元，2022年为26,070,000美元[108] 航运业务线数据关键指标变化 - 2023年前9个月航运业务总运营收入为1618.9万美元，较2022年同期的421.6万美元增加1200万美元[52] - 2023年前9个月船舶运营费用为414.8万美元，较2022年同期的567.6万美元减少150万美元，主要因2023年3月收到160万美元保险回扣[53] - 2023年前9个月航次、租船和佣金费用为68.1万美元，较2022年同期的169.9万美元减少100万美元，主要因2022年前9个月极地号在商业等待时间的110万美元燃油消耗[54] 现金相关情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物（含短期存款）为8.596亿美元，其中受限现金为1.325亿美元[56] - 2023年9月30日后，公司收到商品掉期安排净结算款1520万美元、股权认购款1430万美元、船舶出售款1290万美元和受限现金释放款890万美元[58] - 2023年前9个月持续经营业务提供的净现金为1.05162亿美元，较2022年同期的1.41606亿美元减少3640万美元[61][62] - 2023年前9个月终止经营业务提供的净现金为27.6万美元，较2022年同期的 - 5977.4万美元增加6010万美元[61][63] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为3520万美元，2022年同期为提供6200万美元[61][64] - 2023年前9个月融资活动使用的净现金为2.239亿美元，2022年同期为3.445亿美元[61][66] 合同相关情况 - 2022年公司收到北极SPA首笔预付款780万美元，2023年6月该笔款项确认为收入[51] - 2023年9月30日合同资产为22,514,000美元，合同负债为43,094,000美元；2022年12月31日合同资产为21,297,000美元，合同负债为62,416,000美元[117] - 因2022年FLNG Hilli生产不足确认的非流动合同负债，2023年减少660万美元至2920万美元并重新分类为流动负债[118] - 截至2022年12月31日，公司确认北极SPA相关的非流动合同负债780万美元，2023年6月Snam继续推进的选择权失效，公司保留并确认首笔预付款项[119] - 截至2023年9月30日，FLNG Hilli的递延调试收入为1150万美元，2022年12月31日为1460万美元，预计在剩余三年长期协议合同期内均匀确认液化服务收入[120] - 截至2023年9月30日，“收入递延”中包含出售Gandria收到的230万美元定金[121]

财务数据和关键指标变化 - 总营业收入为67百万美元,FLNG收费达到95百万美元,尽管略有下降但仍保持强劲表现 [8][9] - 调整后EBITDA为75百万美元,受到商品相关费用贡献下降的影响,但预计第四季度会有反弹,因为布伦特和TTF价格上涨 [8][9] - 净收益为114百万美元,较上一季度大幅改善,包括39百万美元的非现金项目 [9] - 流动性充足,现金和其他应收款项接近10亿美元,净债务为2.51亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - Hilli FLNG单位在第三季度创收73百万美元,同比增长14% [16] - Hilli的固定收费为3200万美元,布伦特相关费用为1300万美元,TTF相关费用为2800万美元 [16] - 预计未来Hilli将从更高的油气价格中获益,并从之前套期保值交易中获得的已锁定收益中获益 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 没有提供各个市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有目前全球最大的FLNG船队,是唯一提供FLNG租赁服务的供应商 [6] - 公司在非洲FLNG项目方面具有成本优势,正积极寻求与上游合作伙伴的集成项目 [7] - 公司正在开发更大规模的Mark II和Mark III FLNG设计,为未来发展做好准备 [5][12] - 公司的子公司Macaw Energies正在开发利用天然气火炬的小型LNG项目 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Hilli的重新承租以及Gimi的顺利交付和投产表示乐观 [4][5] - 管理层认为公司目前的流动性水平可以支持未来的FLNG项目投资和股东回报 [18][19] - 管理层表示未来会继续通过股票回购和股息派发的方式回报股东 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Benjamin Nolan 提问** 询问Gimi在投产前的收益情况 [14][15] **Karl Fredrik Staubo 回答** 解释了Gimi在投产前的收益机制,包括固定日费和LNG产量相关费用 [14] 问题2 **Gregory Lewis 提问** 询问Hilli重新承租和Mark II FLNG的关系,以及公司未来是否会继续接受类似Gimi的托管业务 [22][25] **Karl Fredrik Staubo 回答** 解释了Hilli和Mark II之间存在协同效应,未来公司更倾向于与上游合作的集成项目 [25][26] 问题3 **Christopher Robertson 提问** 询问2024年EBITDA指引的变化原因 [29][30] **Eduardo Maranhao 回答** 解释主要是由于Brent和TTF价格预测的更新所致 [29]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总运营收入7800万美元，较2023年第一季度增长5% [50] - 二季度总FLNG关税9900万美元，较上一季度下降10%，预计本季度因布伦特和TTF价格上涨该指标将正向反转 [50] - 二季度调整后EBITDA为8300万美元，与第一季度基本持平 [32] - 二季度净收入700万美元，较第一季度显著改善，包含7200万美元非现金项目 [32] - 流动性接近10亿美元，总承包商债务略低于12亿美元，净债务头寸为1.9亿美元 [15] - 每百万英热单位TTF价格每变化1美元，2023年预计额外盈利140万美元，2024 - 2026年将增至320万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - Hilli在喀麦隆为Perenco运营至2026年7月，本季度经济利用率达100%，已卸载第97批货物，目前利用率仅为铭牌容量的58%，有提升空间 [4][21][25] - Gimi目前技术完成度达97%，预计9月从新加坡造船厂启航，开始与BP的20年合同，其从资本支出转向盈利将显著增强公司自由现金流 [5][8][27] 投资业务 - 对Avenir LNG（小型LNG运输船业务）和Macaw Energies（专注小型陆基液化和天然气货币化）有投资，Macaw按计划推进，目标2024年首次运营 [3][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 长期LNG价格基本面强劲，亚洲进口商积极签订长期SPA，2023年签约总量接近2022年创纪录水平，长期交易的布伦特挂钩定价目前在12.5% - 13.5%之间，短期交易在16% - 20%之间 [13][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球唯一独立成熟的FLNG公司，专注FLNG业务，有3个现金流触发因素：Gimi交付和启动、Hilli重新签约、订购和租赁Mark II FLNG [3][6] - 优先对Hilli进行重新签约，再对Mark II FLNG进行最终投资决策并确保其租约 [29] - 与尼日利亚国家石油公司（NNPC）扩大合作，签署条款书，为尼日利亚特定天然气资源开发制定商业框架，还与4家独立天然气资源所有者推进潜在FLNG部署 [11] - 与多个西非地区天然气资源所有者就潜在FLNG部署进行讨论，经济条款优于现有租约 [7] - 对Mark II FLNG项目，已升级转换候选船，与中国金融机构就高达15亿美元债务融资取得进展，若2023年下单，2026年底交付，2027年初投入运营，将使总液化能力从约550万吨/年增至900万吨/年，增幅约70% [12][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为LNG长期需求将保持强劲，因其能解决全球面临的能源三元困境，公司通过Macaw Energies在陆地上捕捉相关机会 [13] - 随着Gimi从资本支出转向现金流以及Hilli商品收益增加，未来几年公司收益将持续增长，若Mark II FLNG项目进行最终投资决策，收益将进一步提升 [28] 其他重要信息 - 按第一季度指引，宣布第二季度每股0.25美元的季度股息，记录日期为8月21日，支付日期约为8月29日 [9] - 5月宣布1.5亿美元股票回购计划，本季度已花费3000万美元，回购约140万股，6月底流通股为1.6亿股 [9][54] - 已完成Hilli融资条款改进，降低债务利差，延长摊销期限和贷款期限，预计到2026年年中将释放约7500万美元额外自由现金流 [25][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 尼日利亚从谅解备忘录到条款书的转变意味着什么，距离最终合同有多近？ - 签署条款书为NNPC解锁更多资源用于项目开发，因FLNG项目性质不同，难以确定具体时间和重要性，但项目正朝正确方向发展 [40][41] 问题2: 是否有可能在年底前获得Mark II的合同并按2027年时间框架推进？ - 若Hilli重新签约，将在无Mark II合同情况下推进该项目，公司对Hilli重新签约和Mark II获得有吸引力租约越来越有信心，正在朝着年底前获得Mark II合同的目标努力 [60][61][62] 问题3: 是否有可能向NNPC部署Hilli和Mark II资产？ - NNPC有足够天然气在国内部署多艘FLNG船，答案是肯定的 [64][65] 问题4: 目前正在谈判的其他5个国家或实体项目，是否都涉及国家石油公司（NOC），是否有国际石油公司（IOC）参与？ - 主要集中在NOC，但部分项目也有IOC参与 [65] 问题5: 公司正在推进的项目是否为固定关税，像Gimi那样，还是有其他结构？ - 公司追求的项目不是固定关税，而是完全整合或带有商品风险的固定关税，类似于Hilli且对商品风险暴露更大，这样能与NOC更好地实现经济共享，通过与高流动性国际价格指数挂钩可在纸市场对冲价格波动风险 [66] 问题6: BP的Gimi合同是否在明年第一季度船只到达现场时启动，还是取决于调试生产情况？ - 公司专注于安全交付FLNG到现场，到达现场后无论其他基础设施状况如何都会有现金流，各方都希望项目尽快运行，但公司不参与项目其他部分 [71]

债券与股票交易 - 2023年4月公司以100.4%的面值回购1590万美元无担保债券，总代价1650万美元[20] - 2023年5月公司董事会批准最高1.5亿美元普通股回购计划[21] - 2023年5月30日公司宣布每股0.25美元股息，6月16日左右支付[21] - 2023年3月，公司以460万美元回购450万美元无担保债券，产生4.44万美元损失[150] - 2023年4月回购1590万美元无担保债券，总价1650万美元；5月通过修改债券条款，6月需支付3.75%一次性费用[182] - 2023年5月董事会批准最高1.5亿美元普通股回购计划；宣布每股0.25美元股息[182] 信贷与贷款业务 - 2023年5月公司与CSSC实体就Hilli设施售后回租安排达成信贷批准条款，预计三季度完成修订[21] - 2023年5月公司将与Avenir的循环股东贷款利率从5%提高到7%，Avenir提取350万美元贷款[22] - 2023年5月公司收到CoolCo取消未提取循环信贷安排的通知[22] 资产收购与出售 - 2023年5月公司行使选择权以7750万美元收购Fuji LNG用于MKII FLNG改造[23] - 2023年5月公司签订协议以1550万美元出售Gandria，已收到230万美元定金[23] 财务关键指标变化 - 2023年第一季度公司净亏损9256.9万美元，2022年同期净利润4.10014亿美元[24] - 2023年第一季度调整后EBITDA为8414.8万美元，2022年同期为8965.7万美元[24] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，利率互换（IRS）衍生品名义金额分别为7.4亿美元和5.375亿美元，减少4370万美元[34] - 2023年第一季度未指定IRS衍生品净利息收入增加280万美元，主要受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）变动影响[34] - 2023年第一季度外汇业务亏损增加160万美元，主要因挪威克朗兑美元汇率不利变动[35] - 2023年第一季度权益法投资净收入增加240万美元，主要因CoolCo净收益和处置股份收益[35] - 2023年第一季度终止经营业务净亏损减少2.094亿美元，主要因2022年6月完成对CoolCo的处置[36] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物（包括短期存款）为10.207亿美元，其中受限现金为1313万美元[53] - 公司需在每个资产负债表日合并集团层面保留至少5000万美元现金及现金等价物[55] - 2023年第一季度持续经营业务提供的净现金为5960.5万美元，较2022年同期增加390万美元[56][57] - 2023年第一季度终止经营业务提供的净现金为23.5万美元，较2022年同期增加1640万美元[56][58] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为8790万美元，2022年同期使用的净现金为7560万美元[56][59] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.40113亿美元，2022年同期为1.59866亿美元[56][60] - 2023年第一季度液化服务收入为5622.1万美元，2022年同期为6289.4万美元[65] - 2023年第一季度总经营收入为7396.8万美元，2022年同期为7293.8万美元[65] - 2023年第一季度总经营费用为5984.9万美元，2022年同期为4357.7万美元[65] - 截至2023年3月31日，公司总资产为39.69239亿美元，截至2022年12月31日为42.7956亿美元[69] - 截至2023年3月31日，公司总负债为13.82729亿美元，截至2022年12月31日为13.79386亿美元[69] - 2023年第一季度持续经营业务净亏损9.2758亿美元，2022年同期净利润6.18787亿美元[70] - 2023年第一季度持续经营活动提供净现金5.9605亿美元，2022年同期为5.5748亿美元[70] - 2023年第一季度投资活动提供净现金8.7926亿美元，2022年同期使用净现金7.5607亿美元[71] - 2023年第一季度融资活动使用净现金14.0113亿美元，2022年同期使用净现金15.9866亿美元[71] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物、受限现金和短期存款期末余额为10.20729亿美元，期初余额为10.12881亿美元[71] - 2023年3月31日总权益为25.8651亿美元，2022年同期为25.40634亿美元[73] - 2023年第一季度净亏损9.2569亿美元，2022年同期净利润4.10014亿美元[70][73] - 2023年第一季度净亏损9256.9万美元，2022年同期净利润4.10014亿美元[90] - 2023年第一季度调整后EBITDA为8414.8万美元，2022年同期为8965.7万美元[90] - 2023年3月31日总资产为39.69239亿美元，2022年12月31日为42.7956亿美元[91][93] - 2023年第一季度液化服务收入为5622.1万美元，2022年同期为6289.4万美元[94] - 2023年第一季度管理费用收入为491.7万美元，2022年同期为680.9万美元[94] - 2023年第一季度服务收入为738.3万美元，2022年同期无此项收入[94] - 2023年第一季度基本每股亏损（LPS）/摊薄每股亏损（LPS）来自持续经营业务为 - 0.95美元，2022年为5.20美元和5.19美元；基本和摊薄LPS来自终止经营业务2023年为0.00美元，2022年为 - 2.01美元[110] - 2023年第一季度油气衍生品工具实现和未实现损益为 - 5755.9万美元，2022年为21069万美元[111] - 2023年第一季度其他非经营性净收入为 - 5118万美元，2022年为35018.5万美元；2023年和2022年分别确认6230万美元已实现MTM损失和3.44亿美元未实现MTM收益[112] - 2023年第一季度，衍生品工具净损益为 - 937.6万美元，2022年为3153.6万美元；其他金融项目净损益2023年为 - 91.1万美元，2022年为61.4万美元[115] - 2023年第一季度和2022年第一季度，经营租赁收入分别为540万美元和240.8万美元，可变租赁收入2022年为82.7万美元，2023年为0，总经营租赁收入分别为540万美元和323.5万美元[116] - 2023年第一季度终止经营业务净收入为18.9万美元，2022年为 - 2087.73万美元；2022年5月31日出售子公司Golar LNG NB 13 Corporation实现处置收益1.232亿美元[118] - 截至2023年3月31日，其他流动资产为92,210千美元，较2022年12月31日的315,234千美元减少[140] - 截至2023年3月31日，资产开发期末余额为1,194,137千美元，较期初增加[141] - 2023年第一季度，公司来自权益法投资的净收入为128.1万美元，2022年同期净亏损为105.6万美元[146] - 截至2023年3月31日，其他非流动资产为4.49628亿美元，2022年12月31日为5.12039亿美元[147] - 截至2023年3月31日，公司债务净额为11.63017亿美元，2022年12月31日为11.89324亿美元[149] - 截至2023年3月31日，其他流动负债为627.14万美元，2022年12月31日为274.45万美元[151] - 截至2023年3月31日，其他非流动负债为835.92万美元，2022年12月31日为1204.28万美元[152] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物公允价值为8.8941亿美元，2022年12月31日为8.78838亿美元[156] - 截至2023年3月31日，油气衍生工具公允价值为2.64558亿美元，2022年12月31日为3.78979亿美元[157] - 2023年第一季度，短期货币市场存款利息收入为900万美元，2022年同期为0[158] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与Avenir的应收款余额分别为3,510,000美元和3,472,000美元[168] - 2023年1月1日至3月2日与CoolCo及其子公司的净收入为45.1万美元，2022年同期为71.2万美元[170] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押船舶账面价值分别为1,103,322,000美元和1,115,500,000美元[179] 业务板块数据关键指标变化 - 2023年第一季度FLNG板块总运营收入为5622.1万美元，低于2022年的6289.4万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9755.8万美元，高于2022年的9355.2万美元[39] - 2023年第一季度FLNG板块净关税增加1480万美元，主要因油气衍生品实现调整增加[43] - 2023年第一季度企业及其他板块总运营收入为1234.7万美元，高于2022年的680.9万美元；调整后EBITDA为 - 1847.6万美元，亏损大于2022年的 - 445.4万美元[48] - 2023年第一季度航运板块总运营收入为540万美元，高于2022年的323.5万美元；调整后EBITDA为506.6万美元，高于2022年的55.9万美元[50] 公司船队情况 - 截至2023年3月31日，公司船队包括2艘LNG运输船和2艘浮式液化天然气装置（FLNG）[79] 会计政策相关 - 未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制[81] - 2023年第一季度采用的会计政策与2022年一致，除附注3披露的对2023年第一季度中期信息无重大影响的政策[82] - 公司于2023年1月1日起采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无影响[87] - 公司预计于2024年1月1日采用ASU 2022 - 03，目前预计无影响[88] 业务板块信息 - 公司运营三个可报告业务板块：FLNG、企业及其他、航运[89] 合同产能情况 - 2023年合同年LNG年度产能利用率从140万吨提高到144万吨[97] 服务收入与合同资产情况 - 截至2023年3月31日，公司确认服务收入740万美元，相关合同资产490万美元，2022年同期无可比收入，剩余未履行服务收入义务490万美元预计一年内确认[101] - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产分别为2545.4万美元和2129.7万美元，流动合同负债分别为 - 4022.5万美元和 - 839.8万美元，非流动合同负债分别为 - 1719.7万美元和 - 5401.8万美元[103] VIE相关业务 - 截至2023年3月31日，公司从一个可变利益实体（VIE）租赁一艘船舶，与2022年12月31日情况相同[122] - 2022年第一季度，CoolCo处置导致子公司处置，相关出租方可变利益实体（VIE）不再合并报表[123] - 截至2023年3月31日，公司与CSSC实体有持续的出租方VIE交易，出售并租回FLNG Hilli船，租期10年[124] - 截至2023年3月31日，与出租方VIE的光船租赁付款义务（不含回购），2023年（9个月）为85,505千美元，2024年为109,405千美元等[125] - 2019年4月出售Gimi MS 30%普通股后，公司仍将其作为VIE合并报表[135] Hilli LLC股权情况 - 2023年3月15日，公司以1亿美元现金、公允价值1.169亿美元的410万NFE股份及公允价值390万美元的分配权回购1230股Hilli普通股[130] - 截至2023年3月31日，Hilli LLC所有权结构中，公司在Hilli普通股、A类特殊股、B类特殊股的持股比例分别为94.6%、89.1%、89.1%[132] Gimi项目情况 - Gimi转换总成本约16亿美元，截至2023年3月31日，2023年（9个月）预计支付331,077千美元，2024年预计支付140,224千美元[142] - FLNG Gimi技术完成度达94%，离厂日期从2023年上半年推迟至Q3 2023[145] 衍生品与合同条款情况 - 截至2023年3月31日，利率互换交易名义价值740,000，固定利率

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总运营收入7400万美元，较2022年第四季度增长25% [16] - 2023年第一季度FLNG关税1.1亿美元，较2022年第四季度增长15% [16] - 2023年第一季度Hilli收益近9800万美元，较2022年第四季度增长23% [17] - 2023年第一季度调整后EBITDA为8400万美元，因1.88亿美元的非现金按市值计价费用，本季度净亏损1.02亿美元 [17] - 截至2023年第一季度末，公司现金头寸略超10亿美元，总合同债务为11亿美元 [18] - 2023年第一季度，公司在TTF对冲计划中实现约1.4亿美元收益 [24] - 调整TTF对冲平仓后的应收账款后，公司净债务仅为2500万美元，已回购1.61亿美元债券，约1.39亿美元由公共债券持有人持有 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - FLNG业务：2023年第一季度贡献强劲，Hilli调整后EBITDA达8800万美元，较2022年同期增长超55% [22] - Macaw Energies业务：公司已承诺出资至多2500万美元，用于构建专有模块化小型液化装置，并与小型LNG业务合作开发LNG - to - EV充电项目 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - LNG市场：据S&P Global预测，LNG需求将从2023年的约4亿吨增至2035年的约6.3亿吨，复合年增长率为3.5% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定出售Gandria并放弃收购LNG运输船Fuji的选择权，以优化FLNG转换候选方案，增强项目竞争力 [2] - 继续推进船厂EPC讨论和Mark II FLNG项目的债务融资，最终投资决策将与Hilli的再签约和Mark II FLNG的租约可见性挂钩 [3] - 看好综合FLNG项目的盈利潜力，认为天然气价格已回归更可持续水平，且在成本上优于污染性更强的能源 [4] - 相信未来5 - 10年大部分增量供应将来自美国，公司在气源成本、液化成本和运输成本上具有优势，处于有吸引力的竞争地位 [6] - 成立Macaw Energies，复制公司处理和液化火炬气及 stranded gas的模式，后期可能分拆该业务 [12][14] - 优先确保Hilli在2026年7月当前合同到期后再签约，之后再对Mark II FLNG进行最终投资决策 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 世界需要更多、更便宜的LNG供应，现有生产和在建LNG工厂不足以满足未来十年的需求增长 [8][9] - 公司业务模式具有吸引力的风险回报，下行风险有限，上行潜力大，当前远期曲线远高于历史LNG价格 [7] - 公司对Golar的FLNG解决方案充满信心，其液化技术成本低，具有竞争力 [11][28] - 公司资产现金流可见性强，资产负债表状况良好，能够支持FLNG业务增长、实施股票回购计划和优化债务 [30][31][32] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度退出了对Cool Company Limited和New Fortress Energy的投资，并重新收购了New Fortress Energy在FLNG Hilli的股权 [81] - Gimi目前技术完成度达94%，启航日期从2023年上半年推迟至第三季度，但不影响Tortue项目的首次供气 [86][90] - 公司与BP关于Gimi的预调试合同现金流存在争议，正在努力解决，但不影响20年项目的整体执行 [91] - 公司已恢复股息分配，宣布每股支付0.25美元，并批准了1.5亿美元的股票回购计划 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：非洲和南美地区天然气成本差异及对公司业务的影响 - 南美地区天然气储量丰富，国内市场无法消化潜在开发量，气源成本与西非地区差异不大，但航行距离较长，公司对两个地区都感兴趣 [37] 问题2：MOU到合同的流程、时间和里程碑 - 由于公司是全球唯一的FLNG服务提供商，没有标准流程，具体情况因交易对手而异。与NNPC的MOU是解锁其资源的必要条件，双方已达成一些有期限的目标，有望早日达成解决方案 [38][39][40] 问题3：Hilli再签约是否需移动及签约时间 - Hilli很可能会从现有地点转移，可能留在喀麦隆或前往其他地方。从运营和工程角度看，2024年年中应明确再签约情况，以便进行搬迁和场地准备 [43][44][45] 问题4：Hilli和Mark II签约的优先级和顺序 - 优先确保Hilli再签约，之后再对Mark II进行最终投资决策，因为不想在2026年7月Hilli合同到期时同时面临Mark II交付的风险。但如果Hilli签约情况良好，即使Mark II没有提前签约，也可能推进该项目 [46] 问题5：Mark II项目船厂可用性和锁定时间 - 船厂船坞是整个海事行业面临的挑战，公司关注新加坡和中国的船厂，已为Mark II项目采购长周期设备，一定程度上保障了时间线。FID延迟会推迟交付时间，但公司会继续推进工程和准备工作 [47][50] 问题6：为应对潜在项目，公司需维持的流动性 - 公司承诺在支付股息后保持至少1亿美元的现金头寸，目前的流动性足以支持Mark II项目开发，且项目资本支出将在一段时间内分摊，公司还可通过多种方式增加流动性 [51][52][53] 问题7：Gimi债务优化的相关情况 - Gimi目前债务为7亿美元，杠杆率较低，公司正在探索多种债务优化方案，包括扩大现有银行贷款、出售回租和发行美国私募债券等，预计在达到商业运营日期后再做决策 [56][57][60] 问题8：公司股价与市场交易价格存在差异的原因 - 公司管理层和董事会认为公司估值具有吸引力，因此实施了股票回购计划。部分投资者希望加大回购力度，但公司认为1.5亿美元的回购规模有意义，且恢复股息分配也将增加股东回报 [62][63] 问题9：Fuji转换项目的成本 - 考虑到通胀和船厂可用性等因素，公司认为Fuji转换项目成本约为每吨600美元，但新建项目存在建设风险且前期无现金流，不过综合合同机会的经济效益优于Hilli和Gimi现有合同 [64][65] 问题10：Hilli移址的物流挑战、环境问题、成本承担和海底设备处理 - Hilli移址相对简单，只需断开上游管道和软轭系泊系统，理论上无需拖船。需拆除的系泊系统底部部分的退役费用约为500万美元 [68] 问题11：Hilli再签约的内部时间规划 - 从工程和运营角度看，2024年年中确定再签约地点较为合适，这样有足够时间进行退役、升级和新场地准备等工作。虽然资本市场希望更早确定，但公司会在优化项目经济和解决不确定性之间进行权衡 [70][71][72]

FLNG项目进展 - FLNG Gimi转换项目截至2023年3月17日技术完成度达92.5%，计划2023年离开船厂[28] - 截至2023年3月17日，FLNG Hilli自运营以来已卸载89船LNG，产量约610万吨[124] - Gimi与BP合作，设计产能约270万吨/年，转换成本约17亿美元，截至2023年3月17日技术完成度92.5%[124][125] - 截至2023年3月17日，Gimi FLNG转换项目技术完成度达92.5%[199] FLNG项目产能与产量 - 自2023年1月至2026年7月，FLNG Hilli年产能利用率提高至140万吨[30] - FLNG Hilli合同年产能120万吨，2022年利用率提升至140万吨，当年产量为合同产能的96.5%，有3580万美元合同负债[123] - 2023年1月起至2026年7月，FLNG Hilli年产能利用率提高到140万吨[199] - 2022年FLNG Hilli产量不足，计划在2023年超额生产补偿[199] FLNG项目收益与负债 - 与BP的20年租约预计贡献约43亿美元调整后EBITDA待完成额，公司拥有70%所有权[29] - 2022年FLNG Hilli因上游技术问题和维护工作产量不足，已确认3580万美元非流动合同负债[30] 公司业务风险 - 公司未来收入将依赖少数客户，失去关键客户会对业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响[32] - 公司使用衍生品管理商品、货币和金融市场风险，可能导致业绩大幅波动[34] - 完成收购NFE在Hilli LLC普通股权益后，公司面临更多风险[31] - 若Hilli信用证不再延期或失效，且未及时提供替代付款担保，长期协议（LTA）可能终止，Hilli Corp可能需支付高达1.25亿美元终止费[57] - FLNG项目投资决策依赖前端工程设计研究成本估算，但实际建设成本可能因多种因素远超当前估算，影响公司业务等多方面[38] - 转换成本大幅增加、经济疲软、大宗商品价格波动等因素会影响FLNG商业可行性，不利于公司实现未来Mark II FLNG潜力及投资回报最大化[39] - 公司依赖少数有相关经验的承包商和造船厂进行FLNG转换，更换承包商可能导致成本上升和交付延迟[41] - 公司非FLNG转换项目（如Golar Arctic项目）和服务合同可能因多种原因出现延迟和成本增加，对公司业务等产生重大不利影响[43] - 公司可能无法获得新融资以履行义务、支持增长或支付资本支出，影响经营业绩、财务状况和股息支付能力[45] - 公司面临伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）和有担保隔夜融资利率（SOFR）波动风险，LIBOR停用可能对公司债务成本和借款利率产生不利影响[48] - 公司多数融资协议以船舶作担保，包含运营和财务限制条款，若不满足财务比率要求可能导致违约，影响公司业务和财务状况[50] - 公司面临劳动力成本上升、熟练工人短缺问题，或影响运营和财务状况[63] - 高级管理人员和关键员工流失可能对公司业务和运营结果产生不利影响[64] - 网络攻击可能严重扰乱公司业务，影响财务状况和现金流[65] - 公司船只面临多种风险，可能导致人员伤亡、财产损失和声誉受损[66][67][68] - 若违反反贿赂立法，公司可能面临罚款、刑事处罚和业务受损[69] - 公司面临多种外币波动和贬值风险，可能影响收益[74] - 公司权益法投资可能无法实现足够盈利，面临多种风险[75] - 公司业务受政治、政府和经济不稳定以及制裁影响，成本可能增加[77][78][79][80][81] - 公司运营受广泛且不断变化的法律法规影响，合规成本可能增加[82] - 气候变化相关法规或增加公司运营和维护船只成本，影响业务[83] 公司资产处置与收购 - 公司完成多数LNG运输船和一艘FSRU处置，并达成剩余FSRU转换和出售协议[32] - 2021 - 2022年公司剥离多项资产获资金，包括以8.763亿美元出售Golar Partners和Hygo投资，以6.978亿美元出售LNG船和FSRU等[113] - 2023年2月公司同意以1亿美元现金和410万股NFE股份收购NFE在Hilli LLC 50%的普通股权益[124] - 2022年公司出售1330万NFE股份获6.256亿美元，2023年1 - 2月出售120万NFE股份获4560万美元，3月用剩余410万NFE股份等完成对Hilli LLC 50%普通股权益收购[133] - 2022年公司出售LNG运输船等给CoolCo获2.182亿美元现金和1.271亿美元CoolCo股份，确认处置损失1010万美元，2022 - 2023年出售CoolCo股份后完全剥离投资[134] - 自2022年7月起，LNG运输船和FSRU运营外包给CoolCo[136] - 2023年1 - 2月公司出售120万NFE股份，净收益4560万美元[194] - 2023年2月公司同意收购NFE持有的Hilli LLC 50%普通股，支付410万NFE股份和1亿美元现金[195] - 2023年2月公司出售450万CoolCo股份，净收益5580万美元[195] - 2023年3月公司回购450万无担保债券，总价460万美元[197] - 2023年3月15日完成收购NFE在Hilli LLC的股权，预计增加现金流[199] 公司资金与财务状况 - 截至2022年12月31日，公司有8.788亿美元现金及现金等价物，其中6.342亿美元存于少数金融机构的短期货币市场存款[60] - 截至2022年12月31日，公司为Golar Arctic项目转换为浮式储存再气化装置（FSRU）已产生290万美元工程及专业费用[44] - 公司完成Mark II FLNG设计转换取决于能否获得额外资金[37] - 若无法获得未来资本支出资金，将影响公司业绩、现金流、财务状况和项目前景[37] - 截至2022年12月31日，公司一项养老金计划资金缺口达2600万美元，或需增加缴款[73] 公司战略与设计 - 公司战略是提供领先FLNG运营，利用资产负债表灵活性通过有吸引力的FLNG项目实现股东回报最大化[116] - 公司开发三种FLNG设计，Mark I、Mark II和Mark III，产能分别达270万吨/年、350万吨/年和500万吨/年[127][128][129][130] - 2022年董事会批准最高3.285亿美元资本支出用于未来Mark II FLNG转换，2023年2月支付500万美元LNG运输船不可退还定金，行使期权后将从7750万美元购买价中扣除[131] 公司投资与持股 - 公司对Avenir总资本贡献达4280万美元，占股23.5%[132] 公司保险与合规 - 公司为所有船只购买船体和机械保险、额外全损保险、租金损失保险等，污染保护和赔偿保险每船每次事故保额10亿美元，国际保赔协会池及再保险最高赔付约89亿美元[138][139][141] - 公司船只由船级社“入级”，船级证书每五年更新一次，所有保险商要求船只获国际船级社协会成员船级社“入级”认证[145][146][147] - 公司业务和船只运营受国际条约、公约及当地法律法规约束，未来不合规或无法维持必要许可可能致成本增加或运营暂停[149][150] - 公司运营采用全面风险管理计划，部分子公司协助管理船只运营，Golar Management AS于2022年6月更新多项管理体系认证[144] - 2022年7月起公司将LNG运输船技术管理服务外包给CoolCo，子公司Golar Management AS为FLNG Hilli提供服务[151] - 公司船舶均符合IGC规则，每份改装合同要求船舶交付前获得合规认证[153] - 公司所有贸易船舶均已获得ISPS规则以及SOLAS和MTSA安全要求的认证[155] - 自2020年1月1日起，非指定排放控制区船舶燃油硫含量上限降至0.5%，此前为3.5%，公司运营船舶已达标[159] - 2015年1月1日起，波罗的海、北海、北美和美国加勒比海ECA区域硫含量限制为0.10%[160] - 美国CAA要求公司船舶在特定作业和美国水域发动机排放符合标准，Tier 4标准对不同船舶发动机实施时间不同[163] - 公司所有贸易船舶均已获得防污系统证书，预计维护证书不会对运营产生不利财务影响[165] - OPA规定油轮责任限额为每总吨2300美元或1990万美元取其高，CERCLA对不同情况船舶有不同责任限额[168][169] - OPA和CERCLA要求船舶所有者和经营者向美国海岸警卫队证明有足够财务责任，公司相关子公司和附属公司已获得三年期财务责任证书[170] - 公司认为在其船舶停靠港口基本符合OPA、CERCLA及所有适用州法规[169] - 公司每艘船只拥有每次事故10亿美元的污染责任保险[171] - 公司所有贸易船只均已获得P&I俱乐部的“蓝卡”和CLC国家颁发的证书[172] - 欧盟规定2020年1月起，除SOx排放控制区外，欧盟所有水域船舶使用燃料的硫含量最高为0.5%[178] - 公司认为所有船只基本符合并获得MLC 2006认证[179] - 欧盟提案要求船舶在排放交易系统下逐步交出经核实排放的配额，2024年为40%，2025年为70%，2026年为100%[181] - 欧洲议会要求航运公司设定二氧化碳减排目标，到2030年船舶运营期间年均二氧化碳排放量较2008年至少减少40%[181] - IMO要求到2030年国际航运碳强度较2008年至少降低40%，到2050年至少降低50%[182] - MARPOL Annex VI修正案要求5000总吨及以上的船舶确定年度运营CII和年度碳强度降低系数[183] - MARPOL Annex VI修正案于2022年11月生效，EEXI和CII认证要求从2023年1月开始实施[183] - MEPC计划在2023年春季会议上通过修订后的IMO GHG战略以设定更强目标[183] 公司股价与股权 - 若未达分析师或投资者预期，公司股价可能大幅下跌[88] - 公司普通股价格波动大，大量出售股份或致股价下跌[89][91] - 公司可能未经股东批准发行额外普通股或其他股权证券，会稀释股权并可能压低股价[92][95] - 因公司为百慕大公司，股东对公司或董事的追索权可能少于美国公司股东[93] - 公司多数资产和人员在海外，美国投资者可能难以起诉或执行判决[98] 公司运营约束与税收 - 公司运营可能受经济实质要求约束，不遵守将面临处罚[99][101] - 运营所在国家税收法律变化可能增加公司税收支出[102] - 公司可能被视为被动外国投资公司，对美国股东有不利税收影响[103] - 公司可能因PFIC规则被美国国税局认定为被动外国投资公司，美国股东将面临不利税收后果[104][105] - 公司美国来源国际运输收入的50%可能需缴纳4%联邦所得税，虽预计符合豁免条件但无保证[107][108] - 公司获百慕大财政部长税收保证至2035年3月31日，但未来可能面临百慕大税收[110] 公司财务数据 - 2022、2021、2020年调整后EBITDA分别为3.63亿美元、1.82亿美元、1.62亿美元[207] - 2022年折旧和摊销较2021年减少370万美元，主要因Golar Arctic折旧费用减少[209] - 2022年Golar Arctic产生7620万美元减值费用，因与Snam的销售协议触发减值测试[211] - 2022年油气衍生品工具未实现净收益为2.89亿美元，2021年为1.80亿美元，2020年为亏损4510万美元[213] - 2022年FLNG Hilli天然气衍生品工具未实现收益较2021年增加7070万美元，主要因未来TTF天然气价格曲线波动[213] - 2022年商品互换衍生品未实现MTM收益较2021年增加1.10亿美元，因敞口和未来TTF天然气价格曲线波动增加[213] - 2022年FLNG Hilli石油衍生品工具未实现收益较2021年减少7160万美元，主要因未来布伦特原油价格曲线波动[213] - 2022年公司出售1330万股NFE股票，总收益6.26亿美元，实现MTM收益5010万美元[213] - 2022年和2021年公司分别确认3.51亿美元未实现MTM收益和2.96亿美元未实现MTM损失[213] - 公司对CoolCo和Golar Tundra子公司处置进行追溯调整，将其作为终止经营列报[202] 公司船队情况 - 截至2023年3月17日，公司船队包括2艘LNG船和2艘FLNG船，运营分FLNG、企业及其他和航运三个报告分部[119] 公司股息与回购 - 公司股息分配和股份回购由董事会决定，恢复分红和实施回购无保证[87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收益创纪录达7.88亿美元,账面价值创纪录达29亿美元,相当于每股27美元 [4] - 现金储备超过10亿美元,相当于每股9.3美元,资产负债表无债务 [4][7] - 2022年全年调整后EBITDA达3.63亿美元,同比增长16% [8] - FLNG业务EBITDA几乎翻倍,从2021年的1.91亿美元增加到2022年的3.67亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度FLNG收费总额为1.29亿美元,较上一季度增加18% [9] - 由于第四季度上游技术问题和Hilli维修,2022年LNG产量比年度合同量低3.5%,确认了3600万美元的非现金应计负债 [9] - 公司已收购NFE在Hilli中的剩余权益,将增加每年7000万美元的EBITDA贡献 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极推进Mark II FLNG项目,已经获得一艘日本建造的2004年二手船舶,计划在2025年完成改造 [18][19] - 公司更倾向于与上游合作伙伴开发集成项目,利用FLNG技术实现封闭气田或伴生气的货币化 [21][22][23] - 公司认为FLNG项目的总利润空间为5-10美元/MMBtu,其中FLNG提供商可获得2-3.5美元/MMBtu的托管费 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Hilli重新签约后提高利用率和改善商业条款持乐观态度 [3] - 公司认为Gimi项目将于2023年第三季度开始运营,并为公司带来稳定的现金流 [17][24] - 公司认为当前股价存在显著的估值折价,无论是以账面价值、现金流倍数还是单位产能成本计算 [20][25] 其他重要信息 - 公司已完全退出CoolCo和NFE的股权投资,仅保留Avenir LNG的42百万美元股权 [3] - 公司在第四季度回购了1.41亿美元的无担保贷款,并利用剩余回购额度购回并注销了20万股股票 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Nolan提问** 公司是否考虑通过股息或股票回购向股东返还价值 [28][29][30] **Karl Fredrik Staubo回答** 公司正在探讨各种替代方案,但目前受限于2024年3-4月前不能启动股息支付的债券契约条款 [29][37] 问题2 **Ben Nolan提问** Tortue项目扩建是否会影响Gimi的合同 [32] **Karl Fredrik Staubo回答** 公司仍然参与Tortue项目第一期,但对于采用重力式LNG或电驱动液化技术的扩建方案持谨慎态度,更倾向于与上游合作伙伴开发集成项目 [33][34] 问题3 **Chris Tsung提问** Mark II项目的资本支出是否有变化,是否会影响单位产能成本指引 [40][41] **Karl Fredrik Staubo回答** 公司维持之前的单位产能成本指引,相信可以以低于600美元/吨的成本建造Mark II项目 [41][43]

业绩总结 - Golar LNG的调整后EBITDA为8700万美元[22] - 2022年第四季度总运营收入为7,100万美元，同比下降50%[22] - Golar在2022年第四季度的FLNG净收入为1.29亿美元[22] - 2022年Golar的净收入为788百万美元，创下记录的股本账面价值为29亿美元[29] - Golar在2022年第四季度的FLNG Hilli收益为8600万美元，较2021年第四季度增长100%[32] - Golar的EBITDA在2021年为1.1亿美元，2022年为2.4亿美元，显示出显著增长[66] 现金流与债务 - 截至2022年第四季度，Golar的总现金为9.91亿美元[22] - Golar的合同债务为8.44亿美元[22] - Golar在2022年出售了7.1百万NFE股票，净收益约为373百万美元[28] - Golar在2023年第一季度出售了4.5百万CoolCo股票，净收益约为56百万美元[29] - Golar的现金余额为10亿美元，低杠杆和运营现金流增长支持FLNG扩张和股东回报[74] 未来展望与项目进展 - Golar预计2023年调整后的EBITDA为2.15亿美元，合同期限为20年[40] - Golar的Hilli项目在2023年的自由现金流预计为2.16亿美元[37] - Golar的FLNG Gimi项目在2023年上半年完成，预计将为公司带来显著的现金流[40] - Hilli的调整后EBITDA预计将通过NFE交易提升，并通过锁定TTF对冲降低风险，预计在2023年和2024年分别为1.08亿美元和1.51亿美元[71][72] - Golar预计在2026年Hilli重新签约后将实现进一步的上行潜力[71] 市场与技术 - Golar的液化能力为4.1百万吨每年（MTPA）[1] - 当前液化能力的隐含价格为每吨590美元，相较于近期交易的每吨1000美元以上具有吸引力[74] - Golar的FLNG项目能够在当前天然气价格环境下实现全项目回报在两年内[74] - Gimi项目的剩余资本支出预计将通过债务和预期的运营现金流融资[58] - Golar的FLNG现金盈亏平衡点为每百万英热单位（MMBtu）5美元以下，显示出强劲的盈利潜力[69] 收购与战略 - Golar计划收购NFE在Hilli的权益，预计于2023年1月1日生效[20] - Golar的FLNG Hilli和FLNG Gimi的液化能力份额包括收购NFE在Hilli的权益，预计在2023年第一季度完成[58]

股票交易与回购 - 2022年11月，公司出售630万股NFE普通股，净收益3.324亿美元，出售后持股比例约2.9%，即610万股[20] - 2022年11月，公司出售800万股CoolCo股票，净收益9790万美元，出售后持股比例约8.3%，即450万股[21] - 2022年11月，公司根据2021年2月批准的股票回购计划，回购81,639股普通股，总成本190万美元，平均股价23.47美元[22] - 2022年11月，公司出售631.1864万股NFE股份，净收益为3.324亿美元；出售804.6154万股CoolCo股份，净收益为9790万美元[64] - 2022年公司向CoolCo出售九家子公司旗下LNG运输船，每艘定价1.45亿美元；交易完成后，公司持有CoolCo 31.3%股份[134][137] 担保与信贷额度变动 - 2022年11月，公司为出售Hygo提供给CELSE高级贷款人的150万美元履约担保被解除[22] - 2022年11月，公司取消2021年11月签订的2亿美元未提取循环信贷额度，并支付20万美元未使用承诺费[22] 关键财务指标变化（2022年前九个月对比2021年同期） - 2022年前九个月，公司净收入8.71987亿美元，较2021年同期的5.14803亿美元增长69%；调整后EBITDA为2.75855亿美元，较2021年同期的1.25987亿美元增长119%[26] - 2022年前九个月，折旧和摊销降至3930万美元，较2021年同期减少230万美元[28] - 2022年5月，公司对LNG运输船Golar Arctic确认7620万美元减值损失，2021年同期无类似减值[29] - 2022年前九个月，油气衍生品工具未实现收益增至3.62亿美元，较2021年同期增加2.167亿美元[30] - 2022年前九个月，上市股权证券投资实现和未实现收益增至3.465亿美元，较2021年同期增加5.907亿美元[31] - 2022年前九个月终止经营业务净亏损/收入为7930万美元，源于CoolCo和TundraCo处置[39] - 2021年前九个月终止经营业务净收入为6.039亿美元，包括出售Hygo和Golar Partners的5.749亿美元收益等[40] - 2022年5月公司偿还企业循环信贷安排导致130万美元递延融资成本加速摊销[42] - 2022年前九个月，持续经营活动提供的净现金为1.418亿美元，较2021年同期增加6840万美元，增幅93%[66] - 2022年前九个月，终止经营活动使用的净现金为6000万美元，较2021年同期减少1.557亿美元，降幅163%[66] - 2022年前九个月，持续投资活动提供的净现金为6200万美元，较2021年同期增加2.333亿美元，增幅136%[66] - 2022年前九个月，终止投资活动提供的净现金为5.693亿美元，较2021年同期增加4.502亿美元，增幅378%[66] - 2022年前九个月，持续融资活动使用的净现金为3.445亿美元，较2021年同期增加3.3346亿美元，增幅3032%[66] - 2022年前九个月，公司总运营收入为2.08791亿美元，较2021年同期的1.9476亿美元有所增加；净收入为8719.87万美元，较2021年同期的5148.03万美元有所增加[76] - 2022年前9个月净收入为871,987千美元，2021年为514,803千美元[77] - 2022年9月30日现金及现金等价物为498,164千美元，2021年12月31日为232,211千美元[80] - 2022年9月30日总资产为4,386,244千美元，2021年12月31日为4,948,295千美元[80] - 2022年前9个月持续经营活动提供的净现金为141,792千美元，2021年为73,347千美元[81] - 2022年前9个月终止经营活动使用的净现金为59,960千美元，2021年提供95,738千美元[81] - 2022年前9个月持续投资活动提供的净现金为61,970千美元，2021年使用171,333千美元[82] - 2022年前9个月终止投资活动提供的净现金为569,298千美元，2021年为119,095千美元[82] - 2022年前9个月持续融资活动使用的净现金为344,457千美元，2021年为10,997千美元[82] - 2022年前9个月终止融资活动使用的净现金为158,280千美元，2021年为128,552千美元[82] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为629,113千美元，2021年为193,380千美元[82] - 2022年前三季度公司净收入为8.71987亿美元，其中归属于母公司股东的净收入为7.16335亿美元，归属于少数股东的净收入为1.55652亿美元[84] - 2022年前三季度公司宣告股息为3929.3万美元[84] - 2022年前九个月净收入为871987000美元，2021年同期为514803000美元；调整后EBITDA分别为275855000美元和125987000美元[110] - 2022年5月因与Snam的协议，对Golar Arctic确认7620万美元减值损失[110] - 2022年前九个月总运营收入为208791000美元，2021年同期为194760000美元[111][112] - 2022年前九个月液化服务收入为178314000美元，2021年同期为164614000美元[118] - 2022年前九个月航运、FLNG、企业及其他三个可报告业务板块调整后EBITDA分别为 - 3094000美元、286540000美元和 - 7591000美元[111] - 2021年前九个月航运、FLNG、企业及其他三个可报告业务板块调整后EBITDA分别为3324000美元、134412000美元和 - 11749000美元[112] - 2022年前九个月持续经营业务基本每股收益为7.44美元，2021年为 - 1.57美元；摊薄每股收益2022年为7.40美元，2021年为 - 1.57美元；终止经营业务基本和摊薄每股亏损2022年为0.81美元，2021年收益为5.26美元[126] - 2022年前九个月油气衍生品工具实现和未实现收益为5.16668亿美元，2021年为1.57119亿美元[127] - 2022年前九个月其他非经营收入为3.57764亿美元，2021年损失为3.11792亿美元[129] - 2022年前九个月衍生品工具净收益为7333万美元，2021年为1706.2万美元[130] - 2022年前九个月其他金融项目净损失为325.5万美元，2021年收益为93.8万美元[131] - 2022年前九个月总经营租赁收入为421.6万美元，2021年为857.1万美元[132] - 2022年前九个月终止经营业务净亏损为2.04952亿美元，2021年收益为3371万美元[143] - 2022年前九个月，CoolCo收入为1.51675亿美元，调整后EBITDA为1.09437亿美元，净收入为6317.1万美元；2021年同期分别为1.25273亿美元、7901.9万美元和2922万美元[146] - 2022年前九个月，公司因Golar LNG NB 13 Corporation的已终止经营业务产生310万美元光船租赁费用[148] - 2022年前九个月，公司赚取船舶管理和行政服务费用1040万美元，Cool Pool联营收入50万美元，Golar Partners和Hygo的租赁和债务担保费用140万美元[155] - 2022年前9个月与其他关联方交易净收入为19.2万美元，2021年为199.1万美元[212] - 2022年前9个月Avenir就债务担保向公司支付补偿0.1百万美元，2021年为0.3百万美元[212] - 2021年前9个月公司将Golar Ice租给ECGS，2022年同期无类似交易[215] 各业务线数据关键指标变化（2022年前九个月对比2021年同期） - 2022年前九个月航运业务总运营收入降至421.6万美元，同比减少51%[46] - 2022年前九个月浮式液化天然气业务总运营收入增至1.78314亿美元，同比增长8%[49] - 2022年前九个月企业及其他业务总运营收入增至2626.1万美元，同比增长22%[54] - 2022年前九个月航运业务调整后息税折旧摊销前利润降至 - 309.4万美元，同比减少193%[46] - 2022年前九个月浮式液化天然气业务调整后息税折旧摊销前利润增至2.8654亿美元，同比增长113%[49] - 2022年前九个月企业及其他业务调整后息税折旧摊销前利润升至 - 759.1万美元，同比减少35%[54] 公司流动性与资金相关 - 公司短期流动性需求主要用于偿债、营运资金、潜在附属投资等[61] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金和短期存款）为6.291亿美元，其中受限现金为1.309亿美元[62] - 截至2022年11月21日，公司自由现金头寸为9.45亿美元[63] - 公司需在每个资产负债表日合并报表层面保留至少5000万美元的现金及现金等价物[65] 公司船队与业务出售 - 截至2022年9月30日，公司船队包括2艘LNG运输船和2艘浮式液化天然气船[89] - 2022年第一和第二季度，公司将大部分LNG运输船和船舶管理业务出售给Cool Company Ltd.，并将子公司Golar LNG NB13 Corporation的全部股份出售给Asset Company 11 S.R.L [92] 财务报表编制与上市信息 - 公司未审计合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应与2021年年度报告一并阅读[91] - 公司股票在纳斯达克上市，股票代码为“GLNG”[90] 股票薪酬与资产评估 - 公司股票薪酬包括股票期权和限制性股票单位，费用在归属期内确认[98] - 公司在评估船舶账面价值的可收回性时，会对未来现金流量、残值、租金率等进行假设[100] 会计准则相关 - 公司认为ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01的可选权宜之计不会对合并财务报表产生重大影响，但将持续评估至2022年12月31日[103] - 公司于2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06、ASU 2021 - 04和ASU 2021 - 05会计准则，其中后两者对合并财务报表无影响[104][105][106] - 待采用的会计准则ASU 2021 - 08和ASU 2022 - 03分别于2023年1月1日和2024年1月1日生效，目前预计采用后无影响[108] 其他业务数据 - 2022年Hilli年产能利用率增加0.2百万吨LNG，使总量达1.4百万吨[123] - 2022年和2021年“其他”项中，清算损失均为40万美元，2022年应计滞期费成本为90万美元，2021年为零[124] 资产处置收益 - 2022年5月31日，公司以3.525亿美元出售子公司Golar LNG NB 13 Corporation 100%股份，产生处置收益1.23252亿美元[147][149] - 2021年4月15日，公司以8.763亿美元出售Golar Partners和Hygo的投资，产生处置收益5.74939亿美元[152][153] 公司与VIE相关情况 - 截至2022年9月30日，公司从一个VIE租赁一艘船舶，2021年12月31日为八艘[156] - 截至2022年9月30日，与VIE的光船租赁付款义务（不包括回购选择权和义务）2022年为3024.7万美元，2023年为1.17704亿美元等[158] 公司特定项目财务数据 - 截至2022年9月30日，Gimi MS流动资产为12,048千美元，非流动资产为1,153,984千美元，流动负债为(12,837)千美元，非流动负债为(515,732)千美元[166] - 截至2022年9月30日，受限现金和短期存款总额为130,949千美元，长期受限现金为111,924千美元[167] - 截至2022年9月30日，其他流动资产为597,774千美元，其中上市股权证券投资为543,204千美元[172] - 截至2022年9月30日，开发中资产期末余额为1,107,728千美元，较期初增加229,890千美元[174] - Gimi转换总成本约17亿美元，其中7亿美元由Gimi贷款提供资金，2022 - 2024年预计支付561,099千美元[175][176] - 截至2022年9月30日，权益法投资净收入