财务数据和关键指标变化 - 本季度总FLNG关税为1.09亿美元，同比增长81% [14] - 调整后EBITDA为8500万美元，同比增长63% [15] - 本季度净收入为1.41亿美元，包括NSE股票未实现收益5100万美元、利率互换和其他衍生品工具未实现收益2500万美元、TTF挂钩衍生品未实现收益1200万美元以及其他权益法投资净收益1000万美元 [15] - 第三季度末合同债务为9.93亿美元，较去年同期的21亿美元大幅减少 [15] - 第三季度末现金为6.12亿美元，之后出售Cool Company和NFE股票额外筹集约4.3亿美元，目前手头现金超过10.4亿美元 [16] - 考虑NSE、Cool Company和Avenir上市证券价值后，总流动性接近15亿美元，扣除合同债务后净现金头寸为4.52亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 Hilli业务线 - Hilli为本季度公司带来6410万美元EBITDA，是去年同期的2.6倍 [5][19] - Perenco宣布从2023年1月至2026年7月合同结束时增产20万吨，期间年产量将维持在140万吨，增量部分关税与TTF天然气价格挂钩 [5] Gimi业务线 - Gimi目前完成度达90%，按计划将于明年上半年启航，下半年开始合同运营，预计明年下半年开始确认调试收入，第四季度开始合同运营，合同启动后每年将为公司带来1.51亿美元EBITDA [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年液化天然气产能已达2600万吨，预计明年液化天然气最终投资决策（FID）将显著增加，有望大部分为浮式液化天然气（FLNG）项目 [28][30] - 预计到2030年新增1.48亿吨液化天然气产能中，美国将贡献9500万吨 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于FLNG增长项目，已开发三种不同的FLNG设计，本季度已订购新Mark II FLNG的长周期设备，总液化能力为350万吨 [3] - 公司与上游合作伙伴合作开发有吸引力的综合FLNG项目，并与一家超级巨头和一家独立勘探与生产公司签署了开发协议 [8] - 公司出售800万股CoolCo股票和630万股NFE股票，所得净收益4.3亿美元，符合减少金融投资持股以资助FLNG增长的战略 [10] - 公司本季度回购40万股股票，平均价格为每股23.25美元，目前股份总数为1.075亿股 [11] - 公司承诺向Macaw Energies投资至多1000万美元，该公司是一家新成立的小型液化天然气液化公司，目标是陆上搁浅天然气、伴生天然气资源以及沼气 [11] - 公司认为自身在FLNG项目上具有竞争优势，可获取成本约为1 - 2美元/百万英热单位的非洲天然气储量，单位液化成本低于竞争对手，且西非距离欧洲和亚洲的终端用户更近 [31][32] - 目前公司是唯一提供FLNG服务的公司，其他运营的FLNG由石油和天然气公司自有自用，行业内虽有其他公司如NFE在追求液化解决方案，但主要是为自身业务服务，公司在提供的液化解决方案规模上来自可信竞争对手的竞争有限 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为FLNG项目的关键限制因素是工程上游与中游的整合以及政府审批，商业条款并非主要障碍，目前更注重正确执行以推动价值，而非设定严格的截止日期 [62][63] - 公司预计从2021年到2024年收益将增长四倍，拥有14亿美元现金和上市证券，账面价值为28亿美元且随着持续产生健康的股权自由现金流而增加，对专注于FLNG增长充满信心 [36] 其他重要信息 - 公司已对2022年第四季度50%的敞口以70美元/百万英热单位进行套期保值，对2023年100%的敞口以50美元/百万英热单位进行套期保值，对2024年50%的天然气敞口以51.2美元/百万英热单位进行套期保值，这些套期保值为公司EBITDA提供约2.6亿美元的现金流可见性，截至目前，TTF套期保值已实现约7500万美元的收益 [6] - 8月Exmar出售其0.6百万吨/年液化能力的FLNG Tango给埃尼集团，价格在5.72亿 - 6.94亿美元之间，意味着每吨液化能力价格约为10亿美元；9月金德摩根出售其埃尔巴液化厂25.5%的股份，隐含价值也接近每吨10亿美元，而公司指导的每吨资本支出在5 - 6亿美元之间 [26][27] 问答环节所有提问和回答 问题：出售CoolCo和NFE股票后，是否计划出售剩余股份用于未来项目，对Avenir的计划如何 - 公司认为所有持股都是有吸引力的金融投资，但会在有核心增长机会时减少金融投资以专注核心增长，目前现金状况足以支持Mark II项目，无需出售股份，但如果有其他增长计划，会考虑进一步减持股份，目前乐于持有这些公司的股份 [40] 问题：订购Mark II长周期设备是否基本确保2025年交付，是否取决于最终投资决策（FID） - 订购长周期设备是确保2025年交付的必要条件，但还需推进Mark II投资并在某个时间点进行正式FID以保障交付 [41] 问题：Mark II是否为综合模式 - Mark II单元可用于综合和收费模式，船舶本身是硬件，不针对特定商业模式定制，公司就Mark II的综合和收费模式都有讨论，该设计在施工时间和工程方面得到了积极反馈 [42] 问题：Mark II设计中使用的船舶类型及成本 - 使用Moss设计的船舶，可选用现有运输船，由于新法规，这类蒸汽动力船舶在航运活动中竞争力下降，公司已检查多个合适候选船舶，并在讨论是否收购用于改装，也可使用自有船舶Gandria，公司希望购买存储容量更大的船舶，但并非必需 [46][47] 问题：在全球LNG价格高企和欧洲需求增加的情况下，Hilli是否有增产可能，该地区是否有容易获取的原料气 - Perenco已将产量提高到140万吨，增产的两个限制因素是现有天然气储量规模和井口气流，增加产量对各方都有利，但决定权在Perenco手中，目前产量为140万吨，虽有增产潜力，但现在给出能否增产的指导还为时过早 [49] 问题：Mark II是否针对特定潜在客户，未来18个月内是否可能有三个最终投资决策（FID） - 公司会一次专注一个项目，但不排除有多个项目的可能性，公司有支持项目的资产负债表、组织和全公司的专注度 [51] 问题：如果获得长期有吸引力的收费合同，如何考虑资本融资选项 - 公司有10亿美元现金和约4.5亿美元上市证券，Hilli和Gimi特别是Gimi交付后有显著的再融资潜力，可释放现金并改善条款，公司此前已收到FLNG增长项目建设期间有吸引力条款和健康贷款价值比（LTV）的融资条款清单，认为资产负债表不会限制FLNG增长，工程和运营能力才是产能上限 [53][54] 问题：下一代FLNG是否比Hilli或Gimi更高效，能否降低每百万英热单位的生产成本 - 新模型通常会更高效，Mark II在运营成本方面由于规模经济和设计改进，每百万英热单位的生产成本会更高效，Mark II液化能力为350万吨，而Mark I约为250万吨 [56] 问题：行业内是否有其他公司在开发FLNG的竞争发展 - 目前公司是唯一提供FLNG服务的公司，其他运营的FLNG由石油和天然气公司自有自用，行业内虽有其他公司如NFE在追求液化解决方案，但主要是为自身业务服务，公司在提供的液化解决方案规模上来自可信竞争对手的竞争有限 [58] 问题：原计划2022年底宣布新的最终投资决策（FID），目前最大的瓶颈是与上游合作伙伴的谈判还是与西非国家国家石油公司的合作，主要阻碍因素是什么 - 项目的关键限制因素是工程上游与中游的整合以及政府审批，商业条款并非主要障碍，目前更注重正确执行以推动价值，而非设定严格的截止日期 [62][63] 问题：公司在TTF和石油商品敞口的远期销售限制是多少，是否会在2024年底、2025年及以后进一步出售敞口 - 商品关联主要在Hilli，其合同至2026年7月，公司会根据市场价格动态和可锁定的价格权衡是否对TTF volumes进行套期保值，目前资产负债表不是限制因素；对于布伦特原油，由于有价格上限，目前尚未进行套期保值，未来如果能锁定较长时间的价格，可能会进行操作 [65][66] 问题：是否可以基于隐含价值进行融资，该价值可能高于建设价格 - 可以，公司已收到一些潜在贷款人对新FLNG项目的意向，他们愿意提供超过船舶实际建设价格的资金，对于Gimi，考虑到其20年的合同，融资超过15 - 16亿美元是可行的，不同银行有不同方法，部分银行基于贷款价值比（LTV）考虑，公司认为可达到资产价值的70% - 80%，这种融资更多由合同价值驱动而非LTV [69][70][72] 问题：对Macaw Energies的投资进展如何，是否能在未来两到三年内看到该公司的项目 - Macaw Energies专注于模块化岸上小型液化天然气液化，建设小型模块化项目的优势是现金流回笼时间短，计划在12个月内完成模块化设计，之后根据设计表现采取下一步行动，项目主要集中在美国和拉丁美洲 [74] 问题：考虑市场情况，决定同时开展多个项目的限制因素有哪些 - 包括船厂、供应链、劳动力等因素，但最终需要有意愿的客户和成熟的项目，公司订购Mark II长周期设备是因为看到一些项目接近开发或最终投资决策（FID），提前确保FLNG供应可增加交付的吸引力 [76] 问题：Mark III设计的长周期设备总成本大概是多少 - 公司订购的大部分设备可在不同设计间互换，因为它们基于相同的顶部模块，目前以Mark II为目标订购设备是因为看到该设计有最强的客户群体，如果用于Mark III，由于其液化规模更大，需要更多设备 [78][79][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13A-16 OR 15D-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of August 2022 Commission File Number: 000-50113 GOLAR LNG LIMITED (Translation of registrant's name into English) 2nd Floor S.E. Pearman Building 9 Par-la-Ville Road Hamilton HM 11 Bermuda (Address of principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports u ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度总FLNG关税从去年第一季度的5500万美元增至1.08亿美元，几乎翻倍 [15] - 本季度调整后EBITDA为1.01亿美元，与2021年第二季度相比增加1.53亿美元 [15] - 本季度净收入为2.3亿美元，其中包括来自已终止业务的1.22亿美元收益、TTF相关衍生品和掉期的1.82亿美元收益、Golar Arctic的7600万美元减值以及NFE股票的4900万美元损失 [15] - 第二季度末合同债务份额为10亿美元，与去年同期的22亿美元相比大幅减少超54% [16] - 第二季度末现金总额为6.04亿美元，考虑上市股票价值后，总流动性接近15亿美元，扣除合同债务后净现金头寸为5亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - Hilli本季度保持100%正常运行时间，公司从Hilli获得的可分配调整后EBITDA增至6200万美元，同比增长近150% [11][12] - Perenco行使期权，从2023年至2026年增加0.2百万吨与TTF挂钩的产量 [12] - Gimi目前技术完成度达86%，预计2023年上半年启航，2023年下半年开始合同运营，每年将为公司带来1.51亿美元EBITDA [22][23] 航运业务 - 本季度完成TFDE船队分拆的最后步骤，4艘船只出售给Cool Company，航运和FSRU管理组织转移完成 [14] - 获得Golar Arctic的2.69亿欧元改装合同，并将FSRU Tundra以3.5亿美元出售给Snam，这些举措释放近5亿美元净现金收益 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021 - 2030年已获批或在建的新液化产能为1.3亿吨，若要满足该时期预计的需求增长，还需4200万吨液化项目 [31] - 预计1.3亿吨新液化项目中，约1200万吨将来自俄罗斯，5500万吨将来自美国出口，美国目前气源成本为每百万英热单位8.5美元，长期远期价格显示液化前气源成本为4 - 5美元 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于FLNG增长项目，目标是在2022年内宣布新的FLNG项目，预计组织和资产负债表可支持同时执行2 - 3个FLNG项目 [24][27] - 公司开发了三种不同的FLNG设计，Mark I液化能力达270万吨/年，Mark II达350万吨/年，Mark III达500万吨/年 [4][5] - 公司认为非洲天然气资源在气源成本、液化成本和运输距离方面具有优势，具有强大的竞争优势 [33] - 与ENI收购EXMAR Tango的价格相比，公司FLNG的资本支出更具吸引力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于高布伦特和TTF价格，公司受益于强劲的顺风因素，预计Hilli的EBITDA增长趋势将持续到2023年 [11][18] - 公司预计现有FLNG投资组合的EBITDA到2024年将是2021年水平的四倍，若宣布更多FLNG增长项目，EBITDA可能进一步大幅增加 [9] - 公司认为当前市场对新液化产能的需求迫切，早期交付的FLNG项目从需求和LNG价格角度来看越来越有吸引力 [30][31] 其他重要信息 - 公司拥有三项重要的上市资产，包括约6%的New Fortress Energy（价值约7亿美元）、31%的Cool Company和约24%的Avenir LNG，这些投资总价值超过8.5亿美元 [6] - 公司本季度回购0.2百万股股票，目前流通股为1.078亿股 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Gimi是否会进一步延迟 - 公司认为这是为确保建造高质量单元并与BP的时间表保持一致，不预计会有进一步延迟，5000万美元成本增加是为保障当前时间表，对目前的交付日期感到满意 [45] 问题2: 何时需要在船厂预留Mark I和Mark II的位置 - 公司已与建造Mark I和Mark II的船厂达成协议，确保了可用的插槽空间，目标是在今年下半年宣布FLNG项目，认为尽早锁定插槽对提前交付很重要 [48] 问题3: 公司是否愿意在无合同情况下订购或改装FLNG - 公司表示愿意，类似Hilli最初的订购情况，认为当前市场时机很关键，且对项目最终走向有清晰认识，有信心推进 [53] 问题4: 天然气所有者是否愿意给予商品暴露，以及为何更关注Mark II而非Mark I - 公司认为现在进行与商品挂钩生产的谈判比以前更容易，目标气田资源所有者选择有限；Mark II液化和存储容量更高，改装时间更短，风险回报更具吸引力，但不排除基于Gandria建造Mark I [55] 问题5: 是否可以对Hilli和Gimi进行低成本再融资套现超5亿美元，以及无合同和有合同前期的FID项目所需流动性的时间和规模 - 公司认为现在对Hilli和Gimi进行再融资可获得超5亿美元，目前现金和上市证券状况良好，有足够现金和收到的条款书来进行无合同建造，船厂允许逐步投入股权 [60] 问题6: Mark II到Mark III产量提升是否需要前期确定承购方，以及欧洲签订长期SPA缓慢的原因 - 公司表示不会无合同建造Mark III，通常会期望承购方锁定部分产量；认为欧洲签订长期SPA缓慢并非仅因承购问题，还涉及开发计划、监管批准等多方面，且需要稳定的地缘政治环境，公司的FLNG技术适合此类项目 [65][67] 问题7: Hilli能否从其他方获得更多产量，以及是否继续变现NFE持股 - 公司认为目前增加产量需重新谈判TTF挂钩关税，实际操作较难，需三方协商；目前倾向持有NFE股票，有足够现金和流动性执行计划，但会密切关注其发展 [72] 问题8: 现有资金能否支持建造Mark II和Mark III，以及三者的相对成本 - 公司表示能否支持取决于项目情况，若有长期承购合同可获得有吸引力的融资，也可能有租船方参与股权，目前最可能推进Mark II，有多个设计的意向方，可同时运行2 - 3个项目 [77] 问题9: 与EXMAR Tango相比的差异 - 公司指出EXMAR Tango的资本支出约是公司指导的两倍，且其液化和存储容量较小，运营记录不如公司的FLNG技术 [82] 问题10: 毛里塔尼亚和塞内加尔项目的方向 - 公司通常不评论具体项目，建议参考Kosmos本周早些时候的季度财报电话会议，认为公司的FLNG技术在该地点具有竞争力，具体增长方案可咨询Kosmos和BP [88] 问题11: 关于支付股息的限制以及中期资本分配和股东回报的考虑 - 公司表示唯一限制支付现金股息的是3亿美元无担保债券，在Gimi交付前不能支付，但允许额外1500万美元的回购，也可将Cool Company股份的51%以现金或股票形式分配；目前重点是FLNG增长，Gimi交付后可能引入现金股息，具体取决于未来6 - 9个月的情况 [90]

公司股权交易与投资 - 2022年4月公司出售620万股NFE普通股，净收益2.53亿美元，剩余持股1240万股，占比约6.0%[24] - 2022年5月公司向Aqualung投资240万美元，持有其4.6%的股份并获得一个董事会席位[27] - 2022年4月剩余四艘LNG运输船出售给Cool Co，公司现持有Cool Co 31.25%的股份[28] - 截至2022年4月5日，九家子公司全部处置完毕，完成后公司持有Cool Co 31.3%的权益[125] - 截至2022年3月31日，公司对Cool Co的持股比例降至18.5%，此前为100%[135] - 2021年4月15日，公司出售Golar Partners和Hygo的投资，获8.762亿美元，含8080万美元现金和价值7.454亿美元的1860万股NFE A类普通股[137] - 2022年4月公司出售620万股NFE股票，净收益2.53亿美元，剩余NFE普通股持股为1240万股[204] - 2022年4月公司将剩余四家子公司出售给Cool Co，目前持有Cool Co 31.3%的权益[207] 公司债务偿还与信贷安排 - 2022年5月公司偿还2021年11月签订的2亿美元循环信贷安排中已提取的1.31亿美元[25] - 2022年4月公司全额结算并支付与英国税务机关的遗留税务租赁负债6350万美元[26] - 2022年第一季度，公司部分融资协议存在运营和融资限制，包括限制产生额外债务、出售子公司股份等，部分债务协议要求遵守特定财务比率[60] - 2022年2月公司签订2.5亿美元7年期双边企业信贷安排，截至3月31日未提取，有效期至6月30日[61] - 2022年4月从Gimi信贷安排中提取5000万美元；4月Cool Co船舶销售协议完成获得2770万美元现金收益[61] - 2022年5月偿还公司循环信贷安排1.31亿美元；4月向英国税务海关总署支付6510万美元以结清过去英国税务租赁负债[61] - 2021年11月公司签订2亿美元循环信贷协议，截至2022年3月31日已提取1.31亿美元[164] - 2022年2月公司签订2.5亿美元双边信贷协议，截至2022年3月31日未提取[165] - 2022年4月公司与英国税务海关总署（HMRC）就遗留税务租赁负债达成全额和解并支付6350万美元，其中4600万美元来自受限现金[202][205] - 2022年5月公司偿还了2亿美元公司循环信贷安排（Corporate RCF）中已提取的1.31亿美元[206] 公司资产出售合同 - 2022年5月18日公司与Snam签订合同，将Golar Arctic改装为FSRU后以2.88亿美元出售，预计改装成本1.6亿美元[29] - 2022年5月31日公司与Snam达成协议，以3.5亿美元出售Golar Tundra[30] - 2022年5月18日公司与Snam签订合同，将Golar Arctic改装为浮式储存再气化装置（FSRU）后以2.88亿美元出售给Snam，预计改装成本1.6亿美元[208] - 2022年5月31日公司与Snam签署协议，Snam以3.5亿美元收购Golar Tundra的全部股份资本[209] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入4.10014亿美元，较2021年同期的6310.4万美元增长550%[34] - 2022年第一季度公司调整后EBITDA为9344.6万美元，较2021年同期的4347万美元增长115%[34] - 2022年第一季度公司油气衍生品工具未实现收益增加1.575亿美元至1.681亿美元[35] - 2022年第一季度总运营收入为7968.8万美元，2021年同期为7745.6万美元，整体增长223.2万美元，增幅3%[41] - 2022年第一季度持续经营活动产生的净现金为5791.7万美元，较2021年同期的928.4万美元增加4863.3万美元，增幅524%[62] - 2022年第一季度终止经营活动使用的净现金为1837.5万美元，较2021年同期提供的3681.9万美元增加5519.4万美元，增幅150%[62] - 2022年第一季度持续投资活动使用的净现金为7560.7万美元，较2021年同期的4625万美元增加2935.7万美元，增幅63%[62] - 2022年第一季度终止投资活动提供的净现金为1.83858亿美元，较2021年同期的45.6万美元增加1.83402亿美元，增幅40220%[62] - 2022年第一季度持续融资活动使用的净现金为1.62556亿美元，较2021年同期提供的1579.4万美元增加1.7835亿美元，增幅1129%[62] - 2022年第一季度现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.44924亿美元，较期初的3.409亿美元增加402.4万美元，增幅1.2%[62] - 2022年第一季度总运营收入为7968.8万美元，较2021年同期的7745.6万美元增加223.2万美元，增幅2.9%[70][75] - 2022年第一季度运营收入为2.45969亿美元，较2021年同期的3842.4万美元增加2.07545亿美元，增幅540%[75] - 2022年第一季度净收入为4.10014亿美元，较2021年同期的6310.4万美元增加3.4691亿美元，增幅550%[75] - 2022年第一季度综合收入为4.10058亿美元，较2021年同期的6036.2万美元增加3.49696亿美元，增幅580%[76] - 截至2022年3月31日，公司总资产为48.32亿美元，较2021年末的49.48亿美元下降2.35%[78] - 2022年第一季度，公司持续经营业务净收入为6.19亿美元，较2021年同期的5007万美元增长1136.88%[79] - 2022年第一季度，公司持续经营活动提供的净现金为5792万美元，较2021年同期的928万美元增长523.92%[79] - 2022年第一季度，公司持续投资活动使用的净现金为7561万美元，较2021年同期的4625万美元增长63.48%[80] - 2022年第一季度，公司持续融资活动使用的净现金为1.63亿美元，而2021年同期提供的净现金为1579万美元[80] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.45亿美元，较2021年末的3.41亿美元增长1.18%[80][81] - 2022年第一季度，公司宣布并支付现金股息1133万美元，较2021年同期的783万美元增长44.70%[80][82] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为20.69亿美元，较2021年末的17.31亿美元增长19.53%[78][82] - 2022年第一季度净收入为410,014千美元，2021年同期为63,104千美元；调整后EBITDA为93,446千美元，2021年同期为43,470千美元[101] - 截至2022年3月31日，合同资产为19,142千美元，合同负债为 - 17,720千美元；年初合同资产为21,778千美元，合同负债为 - 18,736千美元[104] - 2022年第一季度持续经营业务基本每股收益为5.20美元，2021年为0.19美元；摊薄每股收益为5.19美元，2021年为0.19美元[115] - 2022年第一季度油气衍生品工具实现和未实现收益为210,690千美元，2021年为10,600千美元[116] - 2022年第一季度其他非经营收入为350,185千美元，2021年为0[117] - 2022年第一季度衍生品工具净收益为31,536千美元，2021年为23,351千美元[118] - 2022年第一季度总经营租赁收入为9,985千美元，2021年为14,495千美元[119] - 2022年第一季度终止经营业务净亏损为209,228千美元，2021年为盈利19,231千美元[132] - 2022年第一季度，公司利息支出131.9万美元，净债务偿还2479.7万美元[145] - 2022年第一季度，公司权益法投资净亏损105.6万美元，2021年同期为68.2万美元[160] - 截至2022年3月31日，公司其他非流动资产为3.22828亿美元，2021年12月31日为1.40752亿美元[161] - 截至2022年3月31日，公司债务净额为16.41631亿美元，2021年12月31日为17.78978亿美元[162] - 截至2022年3月31日，公司金融工具中投资上市权益证券公允价值为7.93716亿美元[167] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商品互换资产和负债净额分别为 - 2405.1万美元和166.5万美元[180] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与其他关联方交易的净收入分别为7.9万美元和132万美元[186] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与其他关联方的应收账款余额分别为338.6万美元和348.4万美元[186] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，抵押船舶的账面价值分别为14.56593亿美元和14.71837亿美元[197] 各业务线数据关键指标变化 - 航运板块2022年第一季度总运营收入为998.5万美元，较2021年同期的1449.5万美元减少451万美元，降幅31%；调整后EBITDA为425.4万美元，较2021年同期的404.3万美元增加21.1万美元，增幅5%[42] - FLNG板块2022年第一季度总运营收入为6289.4万美元，较2021年同期的5439.7万美元增加849.7万美元，增幅16%；调整后EBITDA为9355.2万美元，较2021年同期的4180.4万美元增加5174.8万美元，增幅124%[48] - 企业及其他板块2022年第一季度总运营收入为680.9万美元，较2021年同期的856.4万美元减少175.5万美元，降幅20%；调整后EBITDA为 - 436万美元，较2021年同期的 - 237.7万美元亏损增加198.3万美元，增幅83%[53] - 2022年第一季度航运、FLNG和企业及其他业务的总运营收入分别为9,985千美元、62,894千美元和6,809千美元，2021年同期分别为14,495千美元、54,397千美元和8,564千美元[101][103] - 2022年第一季度液化服务收入为62,894千美元，2021年同期为54,397千美元，其中基础收费、递延调试期收入摊销、首日收益摊销等项目有相应金额[108] - 2022年Hilli年产能利用率增加20万吨LNG，使总利用率达140万吨[112] - 2022年第一季度，Cool Co收入4082.7万美元，调整后EBITDA为3006.4万美元，净利润为1451.8万美元[136] - 2022年第一季度，Hilli LLC液化服务收入6289.4万美元，油气衍生品工具实现和未实现收益2.1069亿美元[148] - 2022年第一季度与Cool Co及其子公司的交易净收入为71.2万美元[181] - 2022年第一季度，Cool Co船只参与Cool Pool的净费用为60万美元[185] 公司船队与资产情况 - 截至2022年3月31日，公司船队包括1艘LNG运输船、1艘浮式储存再气化装置和3艘浮式液化天然气船[86] - 截至2022年3月31日，公司从VIE处租赁5艘船舶（2021年12月31日为8艘）[140] - 截至2022年3月31日，Hilli LLC流动资产1.95393亿美元，非流动资产14.36936亿美元[147] - 截至2022年3月31日，公司受限现金和短期存款总额为1.3587亿美元[151] - 截至2022年3月31日，公司其他流动资产为9.24294亿美元，其中上市股权证券投资为7.93716亿美元[155] - 截至2022年3月31日，公司资产开发期末余额为9.60253亿美元[157] - 截至2022年3月31日，待售资产总计644,110千美元，2021年12月31日为1,465,231千美元[134] 公司历史项目与交易 - 2017年12月确认的7960万美元石油衍生品资产和2021年7月确认的2830万美元天然气衍生品负债的首日收益，在合同期内均匀摊销计入液化服务收入[110][111] - 2019年4月公司出售Gimi MS 30%的普通股，Gimi改造项目成本约16亿美元，其中7亿美元由Gimi贷款提供资金[158] - 截至2022年3月

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA为9300万美元，与上一季度相比增长55% [16] - 本季度归属于Golar的净收入为3.45亿美元，其中包括1.68亿美元的非现金收益和3.44亿美元的按市值计价收益 [17] - 本季度末公司的合同债务为17亿美元，出售8艘TFDE船只后，合同债务为12亿美元 [18] - 第一季度末公司的现金总额为3.29亿美元，考虑后续事件后，现金及循环信贷额度约为8.7亿美元，加上上市证券，流动性约为14亿美元 [19] - 预计2024年EBITDA将是2021年的四倍 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - Hilli号继续保持100%的正常运行时间，本季度Brent挂钩条款带来了1600万美元的增量EBITDA，较去年第四季度增长36%；自1月1日起，TTF挂钩产量带来了2200万美元的增量EBITDA [11] - Gimi号的建设在新加坡继续进行，目前技术完成度为83% [12] 航运和FSRU业务 - Cool Company本季度成功成立，1月通过私募筹集了2.75亿美元，并在奥斯陆泛欧证券交易所上市，收购了公司的8艘TFDE船只 [13] - 5月，公司宣布与Snam签订了一份价值2.69亿欧元的合同，将Golar Arctic号改装为FSRU [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初欧洲共有32个进口设施，其中29个是陆基设施，3个是FSRU；截至目前，有22个潜在的FSRU项目出现，其中8个已获得FSRU，14个仍在规划阶段；全球FSRU船队共有46艘，预计到2025年还有3 - 5艘可用 [42] - 去年全球LNG市场为4亿吨，俄罗斯对欧洲的管道天然气出口约为1.15亿吨，占全球LNG市场的25%以上 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有三种FLNG设计，分别为Mark I、Mark II和Mark III，未来将主要开发适合这三种设计的项目 [28][33] - 公司主要关注非洲的浮动LNG项目，因为非洲的气源价格低、液化成本有竞争力、运输距离短，具有竞争优势 [34][37] - 公司认为能源和天然气价格在未来10年将显著高于过去10年，FLNG业务前景良好 [40] - 公司目前专注于FLNG增长项目，但也对有吸引力的FSRU项目持开放态度 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于当前欧洲的地缘政治局势，FSRU市场非常活跃，公司的Golar Tundra号收到了多个欧洲客户的咨询 [14] - 天然气价格基本面不断增强，为潜在的FLNG租赁提供了更清晰的前景 [44] - 公司预计2024年EBITDA将大幅增长，目前拥有充足的现金和上市证券，有能力资助至少两个新的FLNG增长项目 [8][19] 其他重要信息 - 公司拥有New Fortress Energy 6%的股份，价值5.58亿美元；拥有Cool Company Limited约31%的股份；拥有Avenir LNG约24%的股份，这些投资的总价值约为7.2亿美元 [5] - 公司最近发布了2021年ESG报告，安全记录良好，员工保留率高 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Snam决定改装Arctic号的原因是什么？EUR269百万的售价与改装成本的差值是否可视为船只售价？三种设计中哪种能最快部署？ - Snam的决定是基于LNG Croatia项目的成功、撒丁岛的产能需求以及这是比购买更现代船只更便宜的选择 [56] - 可以将交易价格减去约3000万美元的未偿债务，得到股权余额 [57] - 目前难以确定哪种设计能最快部署，公司正在考虑Mark I和Mark II的综合项目，同时也在进行Mark III的收费项目 [58] 问题2: 公司是否会用现金为新的FLNG项目融资？在非洲签订新的FLNG合同时，会与哪些方面谈判？除现有合作伙伴外，还有多少潜在合作伙伴？ - 公司目前有14亿美元的现金和投资证券，且每季度自由现金流为正，认为可以用现有现金资助一个FLNG项目；若有多个项目，可以考虑出售上市证券或利用Hilli和Gimi的低杠杆优势 [59][60] - 公司主要与在当地有重要业务的合作伙伴合作，如BP和Perenco，他们会与当地政府对接；项目的时间安排受政府审批和上游准备情况的影响 [62][63] - 该地区还有其他运营商，但难以确定具体数量 [64] 问题3: 目前与客户关于FLNG的对话与一年前相比有何不同？除非洲外，其他地区是否仍在考虑范围内？如何考虑内部资助两个项目的设计组合？ - 目前天然气市场紧张，项目经济可行性更好，且俄乌冲突后，欧洲国家对能源安全的需求增加，更容易获得承购和融资 [67][69] - 除非洲外，中东等地区也在考虑范围内，但公司主要关注非洲项目 [71] - 公司会选择经济可行性最好的项目，具体设计组合需根据项目情况确定；目前公司有能力从当前资产负债表中资助两个项目，后续项目取决于现金流和时间安排 [75][78] 问题4: 西非正在进行的钻探活动的驱动因素是什么？是否会增加Hilli号的产量或延长合同？Tundra号的未来规划是资产出售还是签约？公司是否有机会扩大FSRU业务？ - 钻探活动的主要目的是增加已探明储量，以实现0.4百万吨的增产；公司表示在Perenco宣布增产之前，不会进行合同延期讨论 [81] - Tundra号很可能会在欧洲找到用武之地，公司对出售或签约持开放态度，将根据风险调整后的经济可行性做出决策 [84][85] - 公司未来的重点是FLNG项目，但如果有有吸引力的FSRU项目，也会考虑参与 [86] 问题5: 用于Mark I或Mark II改装的船只供应情况如何？Hilli号在2026年中期合同到期后，240万吨/年的全面部署何时宣布？在非洲进行FLNG新项目谈判时，有多少上游生产商与东道国政府就特许权使用费和利润分享达成了明确协议？项目扩大是否会使这些讨论变得复杂？ - 用于Mark I或Mark II改装的船只可能是蒸汽船，由于新的环境法规，这些船只将更适合改装；公司认为市场上会有足够的船只用于改装 [88][89] - Hilli号的下一步是在今年7月确保0.4百万吨的增产；之后的发展取决于喀麦隆政府的决策，预计在增产实现后约12个月内会有进展 [90][91] - 公司和上游合作伙伴在进入项目前会与东道国政府就相关问题达成明确协议；这些问题是新项目最终投资决策的关键因素，但公司认为自己有能力解决这些问题，实现项目的货币化 [93] 问题6: 公司如何看待持有的NFE股份？是否有与New Fortress建立更深入合作的机会？ - 公司喜欢NFE的发展方向，目前没有锁定协议，可以自由处置这些股份；公司认为持有NFE股份比持有现金更好，且有足够的资产负债表灵活性在不触及这些股份的情况下资助至少一个FLNG项目 [97] - 公司正在与NFE合作开发其首个LNG解决方案，包括工程和运营方面；目前没有具体计划，但愿意在合适的机会下进一步合作 [98] 问题7: 有多少船厂可以进行Mark I或Mark II改装以及Mark III新造？公司是否有这些工作的保证船位？ - Mark III新造可能只有一家船厂有能力，公司正在与该船厂就确保船位进行详细讨论；Mark I改装公司认为新加坡的吉宝船厂是最佳选择；Mark II改装将在与Mark I和Mark III不同的船厂进行；公司与相关船厂有长期合作关系，正在努力确保Mark III的船位选项 [101][104][105]

报告时间 - 报告期为2022年4月[2] 新闻稿发布时间 - 公司于2022年4月28日发布新闻稿[4] 报告签署信息 - 公司首席执行官Karl Fredrik - Staubo于2022年4月28日代表公司签署报告[7]

现金及现金等价物与受限现金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物（含短期存款）为4.188亿美元，其中受限现金为1.502亿美元[256] 持续经营活动现金流量变化 - 2021年公司净现金提供的持续经营活动为2.539亿美元，较2020年的1.458亿美元增加了1.081亿美元[262][263] 持续投资活动现金流量变化 - 2021年公司净现金使用的持续投资活动为1.943亿美元，2020年为1.112亿美元[262] 已终止投资活动现金流量变化 - 2021年公司净现金提供的已终止投资活动为1.2亿美元，2020年为0.082亿美元[262] 融资活动现金流量变化 - 2021年公司净现金使用的融资活动为0.516亿美元，2020年为1.623亿美元[262] 2022年特定交易现金情况 - 2022年4月出售620万股NFE股票获得净收益2.53亿美元[260] - 2022年2 - 4月从Gimi设施提取资金1.25亿美元[260] - 2022年2月2017年可转换债券到期全额赎回3.217亿美元[260] 债务义务情况 - 截至2021年12月31日，公司各项贷款协议下的总债务义务为24.419亿美元，其中2022年到期3.438亿美元[271] 战争对财务影响 - 公司预计俄乌战争将对2022财年的收益和现金流产生重大影响[275] 利率互换与利息费用情况 - 截至2021年12月31日，利率互换未偿还名义金额为5.05亿美元，占浮动利率贷款的50.3%，浮动利率贷款本金为10.049亿美元，浮动利率每提高1个百分点，年利息费用将增加400万美元[409] 外汇汇率对费用影响 - 基于2021年英镑费用，美元对英镑贬值10%，公司费用将增加180万美元[410] - 基于2021年挪威克朗行政费用，美元对挪威克朗贬值10%，公司费用将增加260万美元[411] - 基于2021年船员成本，美元对欧元贬值10%，公司2021年船员成本将增加290万美元[411] 石油衍生品资产情况 - 截至2021年12月31日，与长期协议相关的Hilli石油衍生品资产价值为1.275亿美元，布伦特原油价格高于每桶60美元时该资产价值会波动[412] 天然气衍生品资产情况 - 2021年签署协议，2022年Hilli利用率增加20万吨，相关Hilli天然气衍生品资产在2021年12月31日价值为7960万美元，荷兰TTF天然气价格高于每百万英热单位0.5652美元时该资产价值会波动[413] 天然气商品互换情况 - 截至2021年12月31日，公司持有的天然气商品互换未偿还名义数量为23249吨，TTF价格上涨10%，公司每年将损失230万美元[414] 船舶账面价值与减值情况 - 截至2021年12月31日，公司9艘船舶账面价值高于估计市场价值，但因预计未折现净现金流高于账面价值，未确认减值损失[281] 公司收入情况 - 公司收入包括定期租船最低租赁付款、船舶重新定位费用和总联营收入等，不同收入确认方式不同[277][278] 市场风险与对冲情况 - 公司面临利率、商品价格和外汇汇率等市场风险，通过多种衍生品工具和合同进行风险对冲[405]

财务数据和关键指标变化 - 2021年1月公司宣布出售两家子公司GMOP和Hygo Energy Transition给New Fortress Energy，4月交易完成，公司获得1.3亿美元现金收益以及1860万股New Fortress Energy股票，相当于持有其8.9%的股权 [3] - 2021年公司进行企业重组，调整公司管理结构，同时精简岸上组织，预计2022年将运营管理费用（G&A）降低约500万美元 [4][5] - 2021年7月宣布自今年1月1日起，FLNG Hilli产能利用率提高120万吨，增产部分的关税与TTF天然气价格挂钩，按当前TTF价格计算，2022年Hilli收益将增加约8000万美元，且无需额外资本支出 [6] - 2021年第三季度，公司以更优条款对6.82亿美元的新债务和再融资债务进行了再融资，并延长了债务到期日 [7] - 2021年12月，公司成立Cool Company，剥离8艘LNG运输船业务，为该业务筹集2.75亿美元外部股权资金，并为船队获得5.7亿美元新银行贷款 [7] - 2021年第四季度，公司总运营收入为1.15亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9400万美元，同比增长21% [16] - 2021年第四季度，公司净收入为700万美元，由于10月1日至12月31日期间New Fortress Energy股价下跌，公司持有的1860万股NFE股票产生了5160万美元的非现金按市值计价损失，但这一影响被油气和利率衍生品的已实现和未实现收益约5500万美元所抵消 [22] - 截至2021年底，公司现金头寸为3.6亿美元，总现金和可交易证券头寸达11亿美元，合同净债务约为5.23亿美元，若考虑FLNG Gimi的剩余资本支出，净债务加剩余资本支出略低于10亿瑞典克朗 [11][23][27] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - FLNG Hilli在2021年第四季度调整后EBITDA增至5700万美元，得益于布伦特相关收入增加和190万美元的超产计费，预计2022年第一季度布伦特相关收益约为1700万美元，且自今年第一季度起TTF相关生产启动后收益将继续增加 [30] - 过去12个月，公司在Hilli的按比例EBITDA份额为9900万美元，预计2022年将增长约2.6倍，布伦特油价每超过60美元1美元，公司将产生270万美元的EBITDA，预计同比收益将增加约8000万美元 [31] - Hilli的TTF相关生产启动将为公司带来额外8000万美元的收益，公司已对2022年第二季度和第三季度的TTF天然气价格进行了套期保值，第四季度仍保持敞口 [32] - FLNG Gimi建设已完成80%，预计2023年下半年开始为BP执行20年合同，每年将为公司带来1.51亿美元的EBITDA [8][35] 航运业务 - 2021年第四季度，公司航运业务调整后EBITDA为4300万美元，较上一季度增长43% [20] - 公司航运船队的日均等价期租租金（TCE）在2021年第四季度增至57300美元 [21] - 2022年1月，Cool Company成立并完成私募配售，8艘TFDE运输船的出售正在进行中，预计第一季度完成财务交割，Cool Company已获得5.7亿美元债务融资，用于为其中6艘船只再融资 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - LNG货运市场在过去20年累计增长约7%，预计随着新液化项目投产和运输距离增加，这一趋势将持续，美国到远东的运输需求约为美国到欧洲往返的两倍 [40] - 自2023年1月1日起，新的环境法规将使大部分在航船队在国际长途运输中变得不经济，特别是2007年之前建造的蒸汽推进船，约占在航船队的30%面临退出国际运输的风险，目前订单量超过160艘，主要是为新液化项目建造，其中只有21艘未确定租约 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身在FLNG增长方面具有独特优势，拥有成熟的FLNG设计、领先的运营记录和市场领先的碳足迹及单位液化资本支出，预计2022年将获得新的FLNG合同，其FLNG技术在2 - 3美元/百万英热单位的收费区间具有竞争力，可实现对搁浅和伴生天然气田的商业化开发 [12][13] - 公司开发了三种不同的FLNG设计，以满足不同规模的潜在新FLNG项目需求 [9] - 通过2021年的交易，公司持有三家上市LNG基础设施公司的大量股份，包括约9%的New Fortress Energy、约31%的Cool Company和约24%的Avenir LNG，总价值约6亿美元 [10] - 公司计划在Gimi合同启动后开始支付股息，同时利用现有现金和合同状况为新的FLNG项目提供资金 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为天然气市场基本面持续改善，新冠疫情影响了新的天然气上游基础设施项目建设，导致预计LNG供应短缺，无法满足持续强劲的需求增长，加上天气和地缘政治因素，现货和远期天然气价格上涨，改善了LNG上游项目的经济效益，也增加了对多元化天然气供应来源的需求 [36] - 公司对新FLNG项目与现有和潜在新客户的进展感到鼓舞，有信心在2022年获得新的FLNG合同 [13][53][54] - 随着LNG货运市场需求增长、供应面临挑战以及Cool Company对现货市场敞口增加，预计Cool Company收益将显著增加 [38][42] - 公司预计2024年现有资产的FLNG收益将比2021年水平增长四倍，拥有强大的资产负债表，有能力支持未来增长 [48] 其他重要信息 - 公司在2021年被Capital Finance International评为北美最佳ESG战略公司，公司在LNG市场具有创新历史，专注于资产再利用和能源效率创新，有助于提高LNG在全球能源市场的竞争力 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司对2022年获得新FLNG合同的信心来源、相关项目的时间和障碍，以及Hilli扩建的可能性和Perenco的行动情况 - 公司表示大多数FLNG项目是大型基础设施项目，需要天然气资源、FLNG设施以及政府和环境审批等多个漫长流程，虽然公司和潜在承租人已准备好合作，但仍需跨越一些时间线不受自身控制的障碍，不过公司对2021年特别是本季度与现有和潜在新客户的进展非常有信心，部分客户有目标时间线，有望在今年内获得新合同 [52][53][54] - 在当前天然气价格下，Hilli增加产量在经济上非常有吸引力，唯一的阻碍可能是Perenco的钻探活动结果，选择权可在7月底前行使，预计将在选择权窗口接近结束时做出决定 [54][55] 问题2：Golar Arctic和Golar Tundra的资产状况 - Golar Arctic是公司最后一艘蒸汽运输船，由于2023年1月1日起实施的新法规，该船将处于不利地位，公司正在考虑将其直接出售、出租或转换为浮式储存再气化装置（FSRU），预计今年内将确定其中一种方案 [56] - Golar Tundra是市场上最现代化的FSRU之一，近期地缘政治事件凸显了天然气供应多元化的优势，该船对巴西等特定项目以及其他项目的吸引力有所增加 [57] 问题3：公司三种FLNG设计的进展和差异化，以及Cool Company出售对FLNG转换机会的影响 - Mark I是基于现有船舶改造的设计，液化能力约为250万吨；Mark II是更灵活的解决方案，液化能力在200 - 300万吨之间，主要基于改造，建设时间较短，可在提供有吸引力融资的船厂建造；Mark III是新建造设计，通常在韩国船厂建造，液化能力可达500万吨，适用于大型项目，且具有更大的储存容量 [59][60] - 所有进入Cool Company的船舶均为薄膜型，不适合FLNG转换，因此Cool Company的出售对FLNG业务的转换候选船只没有影响 [61] 问题4：乌克兰局势对欧洲天然气需求的影响以及对公司潜在机会和谈判的意义 - 最直接的影响是Hilli与TTF挂钩的产量可能增加，这对Perenco和公司都有利，更高的天然气价格使其更具吸引力；从长期来看，欧洲对LNG供应来源多元化的需求增加，有利于新的FLNG项目 [62] 问题5：考虑再融资后，公司2023年的直接利息费用展望 - 2023年公司的利息费用与之前基本持平，再融资和Cool Company成立的主要影响是在Cool Company收购8艘船只完成交割时，将8.33亿美元债务进行脱表处理 [63][64] 问题6：Golar Arctic转换为FSRU的可能性及相关模式 - 公司表示可以像对Golar Viking那样将其转换为FSRU供客户使用，然后出售并进行后续管理，目前有适合这种模式的项目 [67][69] 问题7：LNG Croatia管理费用的归属 - 绝大部分管理费用仍归公司所有 [70] 问题8：Hilli扩展的目标产量 - 公司表示在Perenco宣布至少增加40万吨产量之前不会讨论扩展问题，并且任何扩展都需要按单位的全部产能进行付费，由于天然气流量限制，该单位在当前位置不太可能达到240万吨的产量，去年产量为120万吨，今年为140万吨，明年若选择权行使则可能达到160万吨，在此之后，公司需要看到160万吨的产量才会与Perenco讨论进一步的合同，并且Hilli作为全球最快可用的FLNG，无建设风险且运营记录良好，随着合同接近尾声，其吸引力将增加 [71][72][73] 问题9：假设是Mark III型FLNG项目，在当前通胀环境下的成本经济情况、潜在交付时间，以及与现有项目的比较 - 资本支出方面，大致遵循每吨液化能力约5亿美元的经验法则，例如500万吨的项目约为25亿美元，虽然存在通胀压力，但也有规模经济效应，该法则仍然适用 [76] - 对于500万吨的Mark III项目，交付时间约为从开始起正负四年；对于Mark II项目，交付时间可显著缩短至2.5 - 3年 [78][80] 问题10：公司对三项重大股权投资的长期规划 - 公司认为这些投资的业务具有吸引力，风险回报良好，持有这些股权是为了简化公司业务，成为纯FLNG所有者和运营商，实现资产潜在价值并加强资产负债表以承接新的FLNG项目，目前公司将继续持有这些股权，直到股票价格更好地反映公司潜在价值或需要将资金用于FLNG增长 [82][83] 问题11：2.5亿美元延迟提取贷款的特定用途以及债务融资方面的其他计划 - 该贷款是一项价格有吸引力的公司融资工具，具有七年期子弹式还款结构，可使公司在不依赖公开上市股票的情况下实现FLNG增长，公司可在未来六个月内灵活提取，希望与新的FLNG项目相结合，公司在2025年前无其他债务到期，近期也没有进一步优化债务的计划，但认为在Gimi交付前后有优化其债务融资的潜力，但目前暂无需求或意愿 [85][86][87] 问题12：预计2022年获得的FLNG合同类型 - 总体而言，更倾向于类似Gimi的长期基于收费的合同，但公司也在寻求获得一定的商品敞口，并努力在2022年预期的合同中实现这一目标 [90] 问题13：Gimi启动后公司的股息计划 - 公司仍有2500万美元的股票回购额度，由于去年发行的债券限制，在Gimi交付前无法支付股息，计划在Gimi交付后开始定期季度股息支付，利用公司的流动性在支付股息的同时为FLNG增长项目提供资金 [91][92] 问题14：Gimi项目在当前LNG价格和远期曲线下的进展以及对公司业务的影响 - Gimi项目所在的气田是一个非常大的天然气发现，公开计划最终产量至少达到1000万吨，Gimi项目将使其接近现金流启动，当前天然气价格高于合作伙伴在做出最终投资决策（FID）时的预期，基础设施就位且经济状况改善，有望支持项目增长 [93][94] 问题15：Hilli布伦特相关收益的合同上限 - 公司在2015年披露过，上限略高于100美元 [96]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年前九个月净利润为5.148亿美元，相比2020年同期的亏损2.0657亿美元，增长721.376亿美元，增幅349%[30] - 公司2021年前九个月净收入为5.15亿美元，相比2020年同期净亏损2.07亿美元实现扭亏为盈[82] - 公司2021年前九个月净利润为5.148亿美元，2020年同期净亏损2.0657亿美元[119] - 公司2021年前九个月总营业收入为3.367亿美元，较2020年同期的3.199亿美元增长5%[45] - 公司2021年前九个月总营业收入为3.3672亿美元，同比增长5.2%[74] - 2021年前九个月净亏损5324万美元，较上年同期扩大104%[74] - 2021年前九个月归属于股东的净利润为4.0584亿美元，上年同期为亏损2.8168亿美元[74] - 2021年前九个月持续经营基本每股亏损为1.50美元，较2020年同期的1.06美元亏损扩大[130] - 2021年前九个月终止经营基本每股收益为5.25美元，2020年同期为亏损1.89美元[130] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年前九个月利息支出减少1140万美元至4280万美元，主要由于租赁VIE贷款利息减少890万美元[38] - 公司2021年前九个月折旧与摊销减少160万美元至7950万美元[31] - FLNG板块项目开发费用2021年前九个月增加69万美元至212万美元，主要因Mark III项目FEED研究第二阶段推进[54] - Shipping板块船舶运营费用2021年前九个月增加442万美元至4711万美元，主要因Golar Ice更换电机产生180万美元成本[50] - Corporate板块行政费用增加192万美元至2643万美元，主因一次性裁员成本及专业服务费增加[58] - 公司2021年前九个月利息支出为4278万美元，较2020年同期的5414万美元减少21%[119] - 公司2021年前9个月利息支出为2047万美元，较2020年同期的2775万美元下降26.3%[154] 各条业务线表现 - Shipping板块2021年前九个月营业收入1.505亿美元，同比增长7%，主要因日租费率提升和船队利用率从89%提升至98%[46][47] - Shipping板块平均日TCE（等效期租）为5.16万美元，较2020年同期4.89万美元增长6%，主要因Cool Pool贡献增加[46][48] - FLNG板块2021年前九个月实现石油衍生品收益1184万美元，较2020年同期254万美元增长366%，主要因布伦特原油价格上涨[52][55] - Corporate板块2021年前九个月营业收入2158万美元，同比增长42%，主要因与LNG Hrvatska的新运营维护协议产生810万美元管理费[56] - FLNG业务部门2021年前九个月调整后EBITDA为1.3441亿美元，占公司总EBITDA的61.3%[119] - 航运业务部门2021年前九个月调整后EBITDA为9737万美元，占总EBITDA的44.4%[119] - 液化服务总收入在2021年前九个月为164,614千美元，较2020年同期的163,572千美元增长0.6%[125] - 2021年前九个月基础收费为153,376千美元，与2020年同期持平[125] - 2021年前九个月超额生产收入为1,313千美元，2020年同期为零[125][128] - 2021年前九个月运营租赁总收入为150,528千美元，较2020年同期的141,154千美元增长6.6%[133] - Hilli LLC的液化服务收入在2021年前9个月达1.646亿美元，石油和天然气衍生工具实现及未实现收益为1.571亿美元（2020年同期亏损3686万美元）[157] 各地区表现 - 无相关数据 管理层讨论和指引 - 公司2021年10月签订天然气价格对冲协议，锁定2022年第一季度20万吨产能的TTF价格为28美元/百万英热单位[28] - 公司融资协议要求保持至少5000万美元的现金及现金等价物[66] - 公司对Gimi FLNG装置的转换总成本预计为15亿美元，其中7亿美元由Gimi融资设施提供支持[165] - 2021年7月Hilli长期协议修订后，2022年产能利用率增加20万吨/年，总产能达140万吨/年[169] 其他财务数据 - 公司2021年前九个月调整后EBITDA为2.191亿美元，同比增长9%[30] - 公司2021年前九个月调整后EBITDA为2.1913亿美元，较2020年同期的2.0065亿美元增长9.2%[119] - 公司2021年前九个月衍生品工具未实现收益1.453亿美元，相比2020年同期亏损3940万美元，改善1.8468亿美元[32] - 公司2021年4月完成出售Golar Partners和Hygo，获得5.749亿美元处置收益[41] - 公司2020年9月对Golar Partners股权投资计提1.359亿美元减值[42] - 2021年前九个月衍生工具净收益为17,063千美元，2020年同期为净亏损54,543千美元[132] - 2021年4月15日公司以每股3.55美元现金出售Golar Partners普通单位，总对价75.7百万美元[136][138] - 2021年4月15日公司出售Hygo获得50百万美元现金和18,627,451股NFE股票，按44.65美元收盘价计算价值745.4百万美元[137][139] 债务和融资活动 - 公司2021年10月发行3亿美元挪威债券，年利率7%，用于部分偿还2022年2月到期的4.025亿美元可转换债券[24] - 公司2021年11月签订2亿美元保证金贷款协议，期限三年，利率为LIBOR加2.8%，以1860万股NFE A类普通股作为抵押[26] - 2021年10月发行3亿美元挪威债券，净融资2.092亿美元用于赎回8520万美元可转债及偿还1.008亿美元循环信贷[65] - 公司2022年2月将有3.173亿美元可转换债券到期[92] - 公司持有1860万股A类NFE普通股，作为2021年保证金贷款的抵押品[95] - Golar Tundra Facility的看跌期权涉及1.011亿美元，若2017年可转换债券再融资计划未及时推进，该期权将于2022年1月可行使[95] - 公司在2021年6月对ICBC售后回租协议进行了修订，包括预付6000万美元（4个设施各1500万美元），并将Golar Ice和Golar Kelvin设施的每日债务成本从46,850美元提高到54,000美元[149] - Golar Tundra设施在2021年8月完成再融资，包含1.011亿美元的看跌期权，若未能在2022年1月前推进2017年可转换债券的再融资计划，该期权将可行使[150] - 2021年10月发行的3亿美元挪威债券年利率7.00%，用于偿还2022年到期可转债[174] - 2017年可转债初始转换价格为每股37.69美元，较2017年2月13日收盘价溢价35%[173] - 2021年10月，公司发行了3亿美元的挪威债券，利率为7.00%，用于部分再融资和一般公司用途[209] - 2021年11月，公司签署了2亿美元的2021年保证金贷款，利率为LIBOR加2.8%，并以1860万股NFE股票作为担保[211] - 2021年11月，公司全额偿还了1亿美元的循环信贷额度，并释放了作为担保的NFE股票[212] 现金流 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金流入为1.6909亿美元，同比增长96%[68] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金流出为1.7226亿美元，同比减少20%[68] - 2021年前九个月终止经营投资活动产生的净现金流入为1.2002亿美元，同比激增1456%[68] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金流出为1.3955亿美元，同比增长182%[68] - 2021年前九个月现金及现金等价物净减少2270万美元，同比改善87%[68] - 公司2021年前九个月经营活动现金流为1.69亿美元，较2020年同期增长95.65%[82] - 公司2021年前九个月投资活动净现金流出1.72亿美元，主要用于船舶和设备开发[82] 资产和负债 - 截至2021年9月30日，公司现金及等价物为2.682亿美元，其中1.445亿美元为受限资金（含6070万美元信用证）[60] - 公司2021年9月30日总资产为48.04亿美元，较2020年12月31日的43.14亿美元增长11.35%[79] - 公司2021年9月30日现金及现金等价物为1.24亿美元，较2020年末1.28亿美元下降3.13%[79][83] - 公司2021年9月30日长期债务为11.51亿美元，较2020年末13.68亿美元下降15.87%[79] - 公司2021年9月30日股东权益为17.17亿美元，较2020年末12.93亿美元增长32.79%[79] - 截至2021年9月30日，公司受限现金及短期存款总额为1.445亿美元，其中Hilli项目相关受限现金为6072万美元（较2020年12月的7721万美元下降）[160] - 截至2021年9月30日，公司总债务为23.065亿美元，较2020年12月31日的23.795亿美元下降3.07%[171] - Golar债务（不含VIE贷款）从2020年底的8.859亿美元增至2021年9月的9.973亿美元，增幅12.58%[171] - VIE债务从2020年底的14.09亿美元降至2021年9月的13.072亿美元，降幅7.22%[171] - 现金及现金等价物从2020年底的1.277亿美元降至2021年9月的1.237亿美元，降幅3.13%[178] - 截至2021年9月30日，公司船舶的账面价值为28.81248亿美元，作为贷款的担保[200] 关联公司和投资 - 公司2021年前九个月从关联公司Gimi MS Corporation获得1687万美元股权投资[82][85] - Gimi MS Corporation的资产开发投入在2021年前9个月新增1.833亿美元，非流动资产总额达8.506亿美元[159] - 截至2021年9月30日，公司持有5.012亿美元的上市股权证券投资（1860万股NFE股票）[163] - Golar Partners在2021年4月15日完成合并后不再作为关联方，相关协议被终止并替换为过渡服务协议[190] - Hygo在2021年1月1日至4月15日期间的管理和行政服务收入为205.1万美元，船舶管理费收入为90.4万美元，债务担保补偿为67.6万美元，总收入为363.1万美元[191] - 截至2020年12月31日，公司为Hygo的长期债务提供担保，担保金额为4.223亿美元[192] - 2021年9月30日，公司对OneLNG的应收款项为0，而2020年12月31日为6.4万美元[195] 衍生工具和风险管理 - 2021年前九个月石油衍生工具实现收益1183.7万美元，2020年同期为253.9万美元[109] - 2021年前九个月石油和天然气衍生工具未实现收益1.45282亿美元，2020年同期为亏损3940万美元[109] - 石油和天然气衍生品公允价值从2020年底的54万美元增至2021年9月的1.741亿美元，增幅321倍[178] - 石油和天然气衍生工具资产从2020年底的54万美元大幅增至2021年9月的1.741亿美元，主要与Hilli长期协议中的TTF天然气价格挂钩[168] - 利率互换合约名义本金5.05亿美元，固定利率区间1.69%-2.37%[183] 其他重要内容 - 2021年前九个月回购并注销200万股库存股，总成本2450万美元[85][86] - 2021年9月30日，公司记录的与英国税务租赁相关的潜在损失为7140万美元[206] - 2021年前四个月向Golar Partners支付管理服务收入171.7万美元[185] - Hilli LLC在2021年前四个月宣布分配780万美元，2020年同期为990万美元[189] - 2021年4月15日至9月30日的Cool Pool净费用为290万美元，2020年同期为270万美元[193]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.07亿美元，同比增长12%，调整后EBITDA为7400万美元，同比增长30% [4] - 本季度净亏损9100万美元，主要因9月底新堡垒能源持股价值的1.57亿美元非现金按市值计价调整所致，部分被油气衍生品实现和未实现的7300万美元收益抵消 [11] - 第三季度末，总合同债务为21亿美元，较去年同期下降11%，现金总额同比增长15%，达到2.03亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 FLNG业务 - Hilli实现100%正常运行时间，交付第63批LNG货物，全球FLNG中交付量最多 [4] - 第三季度，FLNG Hilli总运营收入为5500万美元，与去年同期持平，计入布伦特相关收入后有所增加，油价每上涨1美元，Hilli的石油相关部分将产生约310万美元额外运营现金流 [12] - FLNG Gimi技术完成度达75%，预计约两年后开始与BP的20年合同，将为公司带来30亿美元EBITDA积压 [5] 航运业务 - 第三季度，航运投资组合日均TCE为4.95万美元，同比增长26%，预计随着2022年船队现货敞口增加，该业务收益将增加 [7] - 近期公司一艘船以约10万美元/天的价格签订一年期定期租船合同，航运业务收入积压增至2.67亿美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 航运市场如预期般走强，主要驱动因素是欧美套利扩大，增加长途贸易，经纪人报价超过20万美元/天，各月费率普遍同比上涨 [31] - 从需求端看，极端天气增加导致冷暖需求高峰增加，亚洲LNG需求全面反弹，同比增长10%，中国LNG需求增长超20%，欧洲需求稳定，南美LNG需求高，巴西LNG进口同比增长600% [32] - 从供应端看，俄罗斯至中欧的天然气量减少，特立尼达、尼日利亚和秘鲁等生产商供应减少，欧洲储存水平低于五年平均水平，飓风季节影响美国供应 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将增加对综合项目的关注，认为自身在FLNG增长方面具有独特优势，当前FLNG市场机会大，利润率高，且LNG需求强劲，未来10年价格有望高于过去10年 [25][27] - 公司继续与现有客户就使用500万吨Mark III新造船进行建设性讨论，并在潜在综合项目上取得快速进展，本季度不同地区潜在FLNG客户数量增加 [6] - 公司认为自身FLNG技术碳足迹处于行业领先水平，这在新租船人考虑新天然气开发投资决策时是越来越重要的属性 [27] - 公司预计将继续看到航运业务收益增强，对LNG航运长期前景感到鼓舞，将寻找机会通过将航运业务分离成独立实体来简化集团业务 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计FLNG业务EBITDA在未来两到三年内将增长四倍，主要受Hilli的大宗商品相关收入和Gimi投产推动，公司凭借领先运营记录、低成本设计和低炭足迹，有望受益于LNG项目需求增加和价格上涨 [40] - 公司预计航运业务收益将增加，随着市场敞口扩大，将受益于更高费率 [41] - 公司获得6.82亿美元新融资和再融资安排，在Gimi交付前无重大债务到期，财务灵活性增加，市场基本面增强，能够为FLNG增长项目提供资金，并可能进一步简化集团业务，对业务发展方向持乐观态度 [41] 其他重要信息 - 公司努力减少碳排放，目标是到2030年将船队整体碳强度较2019年水平降低25%，除Golar Arctic外，整个船队均符合新的EEXI和CII环境法规排放标准，公司正在为Golar Arctic探索商业替代方案 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Hilli train 3增加吞吐量相关问题 - 2022年20万吨增量目前按季度平均分配，每季度50000吨，虽有超产空间，但受气流和天然气价格影响，难以全部转移到第一季度高价格时段 [46][47][49] - 增加的产量将于1月1日开始，这是合同义务 [51] - 客户正在进行钻探计划，需在明年上半年宣布是否行使2023 - 2026年的增产选择权，目前钻探四口井，公司认为客户行使选择权可能性很大 [49] 问题2: 资产负债表相关问题 - 已偿还8500万美元可转换债券，剩余3.17亿美元将于2月到期，公司计划到期赎回，暂无提前偿还计划 [53] - 董事会批准的股票回购额度最高为2500万美元，但近期无回购计划 [55] 问题3: FLNG讨论进展相关问题 - 公司认为将在6 - 12个月内有重大FLNG消息，目前在收费型和综合型合同方面均有进展，收费型项目更可能采用Mark III，综合型项目可能使用Mark I或Mark II设备 [60][61] 问题4: Hilli增产来源及第四列火车潜力问题 - Hilli有四列火车，目前四列火车都参与生产，2022年8%的增产和2023 - 2026年潜在16%的增产都可由第三列火车满足，客户需在明年上半年或最迟夏季结束前宣布是否行使增产选择权 [64] - 未考虑扩大到第四列火车增产，是因为受天然气资源和客户与第三方的承购协议限制 [66] 问题5: Hilli与Perenco合同到期后潜在选择问题 - 公司表示在Hilli实现满负荷生产并获得报酬前，不会讨论续约问题，若2023 - 2026年增产选择权被行使，公司可能与Perenco讨论续约，同时Hilli对其他潜在租船人也有吸引力，公司目标是将其用于综合型合同以获取更多收益 [72] 问题6: 利用伴生气或燃烧气项目面临的挑战及解决预期问题 - 过去FLNG最终投资决策进展缓慢主要是因为天然气价格低，现在天然气价格回升，支持上游投资，是解锁新FLNG项目的关键驱动因素，此外还需解决监管许可等问题 [74] 问题7: LNG运输船战略审查及对追求FLNG项目影响问题 - 公司认为航运业务分拆并非开展新FLNG项目的必要条件，但认为将FLNG和航运业务分别上市可能更好地挖掘两者价值，会继续寻找机会推进 [80] 问题8: 下一个FLNG项目规模倾向问题 - 公司目前现金和有价证券超过7亿美元，认为FLNG融资环境与之前不同，现在是成熟概念，融资更易，新FLNG项目将寻求降低建设阶段股权出资的结构，目前有多个综合型项目正在讨论中 [83] 问题9: 综合型FLNG项目是否需要销售和购买协议（SPA）及市场定价偏好问题 - 综合型项目可考虑将一半产量通过SPA出售，与TTF、JKM净回值或布伦特挂钩取决于与终端用户的谈判，另一半产量可暴露于市场，通过SPA为部分项目融资可能是有吸引力的方式 [92] 问题10: 综合型项目融资是否依赖SPA市场问题 - 这取决于使用现有设备还是新设备，目前讨论该问题过早，公司开展FLNG项目一定会确保有资金支持 [94] 问题11: 2026年Hilli合同到期后是否坚持更多商品敞口路线问题 - 公司认为LNG需求预计将增长50%，需要大量新液化项目，因此有兴趣承担商品敞口，可能会将至少一半产量与固定SPA挂钩以降低下行风险 [99] 问题12: FLNG设计能否支持天然气流中掺入氢气问题 - 公司有一个绿色团队正在探索优化FLNG生产的方法，包括研究此类潜在生产改进和碳排放捕获解决方案，但具体情况需工程师解答，公司非常关注该领域，认为这是获得新FLNG项目的关键属性 [102] 问题13: 商品关联FLNG业务是否有竞争对手进入市场问题 - 目前公司在FLNG技术运营记录方面具有很强竞争优势，暂无直接竞争对手，但如果高回报持续，预计会有其他参与者进入市场 [107] 问题14: 资本结构及未来规划问题 - 完成再融资后，在Gimi交付前无重大再融资需求，除非有新重大项目进入管道并做出最终投资决策，否则近期无需进行其他再融资 [110][111] 问题15: TTF套期保值策略问题 - 公司将根据情况机会主义地进行套期保值，如果认为有吸引力就会进行操作 [113] 问题16: 关于释放Gimi和其他投资现金用于新项目的解读问题 - 相关声明是指Gimi和在新堡垒能源及Avenir的投资目前未产生现金流，理论上有将这些资金重新配置到更高现金收益率FLNG项目的潜力，但并非近期要采取的行动 [115][116]