整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额较2022年同期增加1.2亿美元，增幅26%；2023年上半年净销售额较2022年同期增加2.026亿美元，增幅22%[77][87] - 2023年第二季度销售成本占净销售额的比例降至66.9%，2023年上半年升至67.6%[81][90] - 2023年第二季度总运营费用为6580万美元，较2022年同期增加320万美元，增幅5%；2023年上半年工程、研发费用为7260万美元，较2022年同期增加12%[84][91] - 2023年第二季度净收入为1.092亿美元，高于2022年同期的7240万美元；2023年上半年净收入为2.067亿美元，较2022年同期增加4680万美元，增幅29%[86][94] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.377亿美元，较2022年12月31日增加2290万美元[95] - 2023年上半年资本支出约为9030万美元，高于2022年同期的约5800万美元[100] - 2023年第二季度公司净销售额为5.835亿美元，较2022年第二季度的4.634亿美元增长26%，创季度销售新纪录[105] - 预计2024年公司收入约为24.5 - 25.5亿美元[125] - 预计2023年公司收入在22 - 23亿美元，毛利率在32.5% - 33%，运营费用约为2.6 - 2.7亿美元，估计年税率在15% - 16%，资本支出在2 - 2.25亿美元，折旧和摊销在1 - 1.1亿美元[125] 汽车业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度汽车净销售额为5.741亿美元，较2022年同期增长27%；2023年上半年汽车净销售额为11亿美元，较2022年同期增长22%[78][88] - 2023年第二季度汽车调光镜出货量为1290万套，较2022年同期增长21%；2023年上半年为2563.8万套，较2022年同期增长18%[78][79] - 2023年第二季度，北美、欧洲、日本/韩国和中国的全球轻型汽车产量较2022年第二季度增长约18%[105] - 2023年第三季度和2023、2024年预测轻型汽车产量：北美分别为392万、1547万、1584万；欧洲分别为384万、1744万、1727万；日韩分别为299万、1237万、1160万；中国分别为627万、2655万、2809万；总计分别为1702万、7183万、7280万，各区域有不同百分比变化[122] - 汽车业务收入约占公司总收入的97% - 99%[117] 其他业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度其他净销售额为940万美元，低于2022年同期的1050万美元；2023年上半年为2270万美元，高于2022年同期的2080万美元[80][89] 产品相关情况 - 2023年第二季度，公司有35款内外自动调光镜及电子功能产品净新推出，超60%为高级功能产品[106] - 截至2023年第二季度，公司向15家汽车制造商客户供应全显示镜产品[107] - 公司的HomeLink产品约有5000万套在路上使用，是汽车行业使用最广泛、最受信任的车到家通信系统[112] - 目前超过75%的新车注册在有收费公路的州，每年有超5000万司机使用这些道路，公司的集成收费模块产品可简化和加快出行[112] - 2020年第二季度，公司开始为丰田Harrier供应带数字视频录制功能的全显示镜[110] - 2023年第二季度，公司继续为日本市场的丰田Yaris和Yaris Cross供应含数字视频录制功能的自动调光镜[110] - 2017年第一季度，公司展示了下一代HomeLink Connect产品，可实现完整的车到家自动化[112] - 2017年，公司开始为中国市场的车辆进行HomeLink产品的首次批量生产发货[112] - 公司虹膜识别误识率低至千万分之一[113] - 公司为奥迪11个平台供应ITM产品，并期望在2023年剩余时间和2024年与奥迪有更多ITM铭牌推出，也向梅赛德斯EQS车型供应ITM[113] - 公司为波音787和777X系列飞机提供可变调光窗户，空客自2021年开始将公司调光飞机窗户作为选装内容[114] - 2020年1月公司与梅奥诊所合作推出创新医疗照明技术，2023年继续研发该智能医疗照明系统[115][116] 股票回购情况 - 2023年3月和6月，公司分别回购920374股和1967300股股票，截至2023年6月30日，计划下剩余18815865股[104] - 截至2023年6月30日，公司有1880万股可根据先前宣布的股票回购计划进行回购[124] 公司面临问题 - 公司面临客户订单和产量波动、供应链限制、俄乌战争、劳动力短缺和经济不确定性等问题，导致收入难以预测[123]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为5.835亿美元,同比增长26%,创下公司历史新高 [3] - 第二季度毛利率为33.1%,同比增加110个基点 [3] - 第二季度营业利润为1.273亿美元,同比增长48% [3] - 第二季度净利润为1.092亿美元,同比增长51% [3] - 第二季度每股收益为0.47美元,同比增长52% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务收入为5.741亿美元,同比增长27% [4] - 汽车内外后视镜发货量同比增长21% [4] - 其他业务(如飞机窗户和消防产品)收入为940万美元,同比下降10.5% [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度北美、欧洲、日本、韩国和中国的整车产量同比增长约18% [3] - 公司在北美、欧洲、日本和韩国等主要市场的销售表现超出市场9% [3] - 中国市场占公司总收入约9% [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行毛利率提升计划,预计到2024年底将达到35%-36%的目标 [3][4] - 公司正在加大研发投入,开发新产品和新技术,如全景显示后视镜、驾驶员监控等 [5][50] - 公司正在与主要供应商合作,优化产品设计和供应链,降低单位产品成本 [5] - 公司正在加强与整车厂的合作,提高产品的可靠性和可用性 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年全年整车产量预计增长约6%,但第三季度可能下降3% [6] - 2023年公司收入预计在22-23亿美元区间,毛利率预计在32.5%-33%区间 [6] - 2024年公司收入预计在24.5-25.5亿美元区间 [6] - 公司对未来18个月的收入和利润增长保持乐观 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Luke Junk 提问** 公司毛利率改善进度快于预期,是否有持续性,未来还有哪些举措? [8][9] **Steven Downing 回答** 毛利率改善主要得益于销售大幅增长带来的制造费用摊薄、劳动生产率提升、客户价格调整等因素。未来还将通过优化产品设计和供应链来进一步降低单位成本。[8][9] 问题2 **John Murphy 提问** 2023年下半年毛利率指引区间较宽,主要取决于哪些因素? [21][22][23] **Steven Downing 回答** 下半年毛利率下限主要考虑了可能发生的劳资纠纷对销量的影响。上限则需要继续保持较高的销售水平,以及进一步的成本优化措施。[21][22][23] 问题3 **Charles Sloan 提问** 公司是否考虑通过并购来提高资本回报率? [32][33][34][35][36][37][38][39][40] **Steven Downing 和 Kevin Nash 回答** 公司一直在关注并购机会,但目前尚未找到合适的标的,因为估值水平仍然较高。公司更倾向于通过内生增长、研发投入和小型技术收购来提高资本回报率。[32][33][34][35][36][37][38][39][40]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为5.508亿美元，较2022年第一季度的4.683亿美元增长18%[96] - 2023年第一季度商品销售成本占净销售额的比例升至68.3%，2022年同期为65.7%[81] - 2023年第一季度总运营费用为6150万美元，较2022年第一季度的5710万美元增长8%[83] - 2023年第一季度净利润为9760万美元，高于2022年第一季度的8750万美元[85] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.155亿美元，较2022年12月31日增加70万美元[86] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为1.209亿美元，较去年同期的1.16亿美元增加50万美元[90] - 截至2023年3月31日，公司应收账款较2022年12月31日增加约5640万美元[88] - 2023年第一季度公司回购了1046926股股票，截至2023年3月31日，该计划下还剩19736239股待回购[95] - 截至2023年3月31日，公司在先前宣布的股票回购计划下还有1970万股可供回购[117] - 公司预计2024年营收较2023年指引的22亿美元增长约10%[118] - 2023年营收预计约为22亿美元，毛利率预计在32% - 33%，运营费用预计在2.6 - 2.7亿美元，预计年税率在15% - 17%，资本支出预计在2 - 2.25亿美元，折旧和摊销预计在1 - 1.1亿美元[118] 汽车业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度汽车净销售额为5.374亿美元，较2022年第一季度的4.58亿美元增长17%[78] - 2023年第一季度汽车调光镜出货量为1270万套，较2022年第一季度的1100万套增长16%[78] - 汽车业务收入约占公司总收入的97% - 99%[110] 汽车业务客户与产品供应情况 - 公司自2015年起生产Full Display Mirror，已获15家OEM客户项目并向其供货[99] - 2020年第二季度，公司开始为丰田Harrier供应带数字视频录制功能的Full Display Mirror[101] - 2023年第一季度，公司继续为日本市场的丰田Yaris和Yaris Cross供应含DVR的自动调光镜[101] - 公司目前在11个平台上为奥迪供应ITM，预计2023年和2024年有更多车型推出[103] - 公司也在为梅赛德斯的EQS车型供应ITM[103] - 2017年，公司开始为中国市场批量生产HomeLink产品[103] 其他业务产品情况 - 公司的HomeLink产品约有5000万套在路上使用[103] - 目前超过75%的新车注册在有收费公路的州，每年超5000万司机使用这些道路[103] - 公司的虹膜识别生物识别系统误识率低至千万分之一[105] - 2019年1月公司宣布新一代调光飞机窗将作为新波音777X的可选配置，2019年第三季度向波音交付777X项目的首批调光窗，空客自2021年起将公司调光窗作为飞机可选配置[107] - 2020年1月公司与梅奥诊所联合推出用于医疗应用的创新照明技术，该系统由双方团队合作18个月研发而成，2023年公司继续开发该智能医疗照明系统[108][109] 产品获奖情况 - 2020年4月，公司的ITM产品获Automotive News PACE Award[104] 汽车产量预测 - 2023年第二季度、2023年和2024年预测轻型汽车产量：北美分别为389万、1504万和1556万辆，欧洲分别为429万、1694万和1757万辆，日韩分别为303万、1202万和1168万辆，中国分别为656万、2640万和2797万辆，全球总计分别为1777万、7040万和7278万辆；2024年较2023年全球增长3%，2023年较2022年增长4%[115] 公司面临的风险与挑战 - 公司面临客户和竞争对手的定价压力，以及原材料、劳动力和物流成本上升问题，持续努力抵消供应链问题和通胀压力，但未来能否成功不确定[111] - 公司受不确定经济状况、新冠疫情、行业零部件短缺、全球供应限制和劳动力短缺影响[112] - 公司面临外汇汇率风险和利率风险，波动的利率可能对公司财务业绩产生负面影响[121]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为5.508亿美元，较2022年第一季度的4.683亿美元增长18%，创公司季度销售新纪录 [112] - 2023年第一季度毛利率为31.7%，2022年第一季度为34.3%，受原材料和劳动力成本增加影响，部分被运费成本改善和产品提价抵消 [3] - 2023年第一季度营业收入为1.133亿美元，2022年第一季度为1.033亿美元 [5] - 2023年第一季度有效税率为15.9%，主要受境外衍生无形资产收入扣除的影响 [5] - 2023年第一季度净利润为9760万美元，2022年第一季度为8750万美元，摊薄后每股收益为0.42美元，2022年第一季度为0.37美元 [115] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为2.155亿美元，2022年12月31日为2.148亿美元；短期和长期投资合计为2.294亿美元，高于2022年12月31日的2.023亿美元 [7] - 2023年第一季度经营活动现金流为1.209亿美元，2022年第一季度为1.159亿美元；资本支出为4280万美元，2022年第一季度为2390万美元；折旧和摊销为2400万美元，2022年第一季度为2470万美元 [90] - 2023年第一季度应收账款为3.329亿美元，高于2022年的2.765亿美元；存货为4.018亿美元，略低于2022年的4.044亿美元；应付账款为1.669亿美元，高于2022年的1.517亿美元 [117] - 2023年公司预计收入约22亿美元，毛利率在32% - 33%之间，运营费用在2.6亿 - 2.7亿美元之间；预计年税率在15% - 17%之间，资本支出在2亿 - 2.25亿美元之间，折旧和摊销在1亿 - 1.1亿美元之间 [122][95] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度汽车净销售额为5.374亿美元，较2022年第一季度的4.58亿美元增长17%，自动调光镜单位出货量增长16% [116] - 2023年第一季度其他净销售额（包括可调光飞机窗户和消防产品）为1330万美元，2022年第一季度为1030万美元，其中消防产品销售增长10%，可调光飞机窗户销售增长118% [116] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，北美、欧洲、日本、韩国和中国的全球轻型汽车产量较2022年第一季度增长约6% [112] - 2023年第二季度，这些市场的轻型汽车产量预计较2022年第二季度增长14% [94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023 - 2024年实现毛利率恢复计划，目标是到2024年底达到35% - 36%的毛利率水平 [114] - 持续投入资本支出，计划在未来18个月 - 2年建设新设施和购置设备，以提高公司整体产能 [154] - 关注中国市场，在国内进行最终组装生产，计划通过第三方解决劳动力挑战，扩大地理覆盖范围 [108] - 继续推进产品开发战略，包括新业务奖项、价值分析/价值工程（VA/VE）计划，以支持公司的增长 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 许多供应链问题得到改善，产品需求和轻型汽车产量增加，推动本季度收入创纪录，但轻型汽车产量仍低于疫情前水平 [85] - 对团队在解决供应链问题和避免OEM中断方面的工作表示满意，期待团队专注于新产品和新发布 [120] - 尽管第一季度运营面临一些挑战，但随着新员工培训和经验积累，预计未来几个季度运营效率将提高，有助于实现毛利率目标 [158] - 对2023年第二季度销售表现持乐观态度，但担心宏观经济因素对下半年业务的影响 [35] - 预计2024年开始可能出现经济衰退相关的定价变化，希望材料成本进入下降阶段 [140] 其他重要信息 - 2023年第一季度，公司回购了100万股普通股，平均价格为每股27.19美元，截至2023年3月31日，公司根据先前宣布的股票回购计划还有约1970万股可供回购 [89] - 2023年第一季度，公司内饰和外饰自动调光镜及电子功能有18个新铭牌推出，其中超70%为先进功能，全显示镜和HomeLink是重要组成部分 [91] - 截至2023年第一季度末，全显示镜已在全球94个铭牌上推出，2023年目标是至少再推出10个铭牌，预计2023年单位销量比2022年至少增加30万台 [92] - 公司对Glass Lewis反对Leslie Brown女士继续担任董事会成员的建议表示失望，认为该建议与提高董事会多样性的目标脱节，强烈敦促股东投票支持Brown女士 [15][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度产品组合带来的收益有多大？ - 产品组合带来约50个基点的收益，包括产品整体组合（如先进功能与基础功能、外部与内部产品的比例）以及整体增长率等因素 [18] 问题: 芯片供应情况如何影响集成收费模块（ITM）和全显示镜（FDM），是芯片产能受限还是公司内部生产和人员配置能力的问题？ - 未明确提及具体回复内容 [24] 问题: 价格恢复和内部因素对毛利率的影响如何？ - 价格恢复是今年持续的目标，更高的收入水平有助于更有效地利用间接费用，尽管业务增长，但加班费用较去年有所减少，产生了一定的杠杆效应 [26] 问题: 中国市场的情况以及如何适应市场变化？ - 中国市场变化迅速，团队专注于调整产品以扩大在中国国内市场的份额，而不仅仅依赖合资OEM客户，但这涉及时间、资源和财务等方面的问题，公司会谨慎推进 [29] 问题: 如何降低成本，加班成本、废品率和良品率损失情况如何？ - 过去一年在小时生产岗位增加了约400 - 500名员工，去年同期支付2 - 2.5倍的加班溢价，现在主要是正常加班，随着生产率提高，有望恢复到正常45小时工作周；废品率和良品率损失虽不严重，但在当前收入规模下，改善这些方面仍有几百万美元的节约潜力 [38][39] 问题: 人员增加主要在ROE还是公司层面，增加的专业费用是用于哪些方面？客户是否仍关注新型产品？ - 人员增加主要在专业方面，如工程师、开发团队和外部咨询，以跟上新产品推出速度；客户对新技术的兴趣未因经济衰退担忧而放缓，随着OEM回到办公室，研发方面的交流和合作有所增加 [148][149] 问题: 人员增加和工资提高对毛利率的影响，以及供应链改善是否会加速新客户订单和公告？ - 劳动力成本增加对毛利率有一定逆风影响，但加班费用开始下降，运费降低带来了最快的收益；供应链限制未对客户订单产生负面影响，随着供应限制缓解，全显示镜产品将持续增长 [151][152] 问题: 第一季度单位销量创纪录的驱动因素是什么，是否反映了当前产能上限，是否为未来设定了新标杆？ - 截至2022年底，组件供应是最大挑战，现在电子方面情况良好，内部资本设备和劳动力是唯一限制因素，目前能够满足OEM的需求 [52] 问题: 毛利率恢复计划中除价格恢复外的其他方面有哪些？ - 随着新员工在未来9 - 12个月变得更加熟练和有能力，有望改善废品率和良品率损失，进一步推动毛利率提升 [55] 问题: 第二季度生产环境与去年的对比情况，以及供应链改善对全显示镜的影响？ - 由于去年第二季度汽车生产混乱，今年第二季度生产环境有所夸大，不确定业绩是否能完全叠加增长；供应链环境改善对全显示镜业务是积极信号，有望恢复或超过正常趋势 [61][62] 问题: 过去18个月的加班情况，以及良品率损失和国际发货中中国市场的占比情况？ - 过去18个月的加班量约为正常情况的两倍，加班是未来12个月节约成本的关键驱动因素之一；未明确提及良品率损失的具体回复内容；未明确提及国际发货中中国市场占比的具体回复内容 [65][66] 问题: 加急运费和常规运费的会计处理方式？ - 进货运费计入销售成本（COGS），向客户发货的运费计入销售费用 [68] 问题: 飞机窗户业务增长主要是来自空客还是波音的生产增加？ - 波音业务有很大改善，目前航空航天领域的生产较为稳定 [150] 问题: 中国市场的轻组装工厂是否对本季度单位销量有贡献？ - 公司在中国市场进行最终组装生产，有助于提高生产水平，虽然目前规模较小，但有扩张计划 [108] 问题: 第一季度接近全年毛利率指导下限，还需要采取哪些行动来实现今年和明年的目标？ - 公司将继续推进毛利率恢复计划，包括通过VA/VE活动进一步降低成本，预计2023 - 2024年逐步实现目标；预计年底或明年初可能出现经济衰退相关的定价变化，希望材料成本进入下降阶段；订单波动性有所改善，团队运营能力逐步恢复，但仍面临宏观经济和高利率对高价车市场的影响等风险因素 [139][140][141] 问题: 如何看待中国市场的创新，以及在全显示镜、基础镜和新兴产品类别方面的发展策略？ - 中国市场变化快速，公司过去几年专注于在该市场推广基础镜，逐步增加功能和内容；目前接近产能上限，今年和未来将通过增加资本支出和建设新设施来提高整体产能 [160][154] 问题: 第一季度增长高于预期，如何看待下半年与上半年的对比，是否能超过15%的增长目标？ - 公司需要更多的可见性来评估是否能超过增长目标，目前客户需求开始恢复，产能也在逐步提升，情况令人兴奋 [165][166] 问题: 运费改善对毛利率和运营成本的影响？ - 进货运费改善有助于提高毛利率，销售费用中的运费计入运营成本 [173] 问题: 宏观不确定性下的业务情况，以及飞机窗户业务中波音和空客的销售占比？ - 宏观情况有好有坏，飞机窗户业务中波音业务有很大改善，空客业务也有所回升，但大部分销售仍与波音相关 [175][177]

净销售额与自动调光镜出货量变化 - 2022年净销售额增加1.878亿美元，同比增长11%，自动调光镜出货量同比增长6%，从2021年的4180万单位增至4420万单位[123] - 2021年净销售额增加4300万美元，同比增长3%，自动调光镜出货量同比增长9%，从2020年的3820万单位增至4180万单位[132] 商品销售成本与毛利润率变化 - 2022年商品销售成本占净销售额的比例从2021年的64.2%增至68.2%，毛利润率下降主要因原材料、制造成本等增加[125] - 2021年商品销售成本占净销售额的比例从2020年的64.1%增至64.2%，毛利润率下降主要因年度客户降价和运费成本增加[133] 费用变化 - 2022年工程、研发费用增加1550万美元，同比增长13%，销售、一般和行政费用增加1430万美元，同比增长16%[126][127] 净收入变化 - 2022年净收入减少4200万美元，同比下降12%，主要因毛利润率和营业利润的年度变化[131] - 2021年净收入增加1320万美元，同比增长4%，主要因收入增长3%和有效税率下降[138] 现金流与投资情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.148亿美元，经营活动现金流为3.382亿美元，投资活动现金流为1.727亿美元，融资活动现金流为2.09亿美元[141][142][143][145] - 截至2022年12月31日，短期投资为2300万美元，较2021年增加，长期投资为1.539亿美元，较2021年减少[147] 资本支出情况 - 2022年资本支出为1.464亿美元，较2021年增加7760万美元，主要因建筑和设施建设项目支出增加[144] - 2023年资本支出预计在2 - 2.25亿美元之间，其中新制造设施建设成本约7000 - 9000万美元[159] 未来产量预测 - 2023年北美、欧洲、日本和韩国、中国的轻型汽车产量预测分别约为1510万辆、1650万辆、1170万辆和2660万辆[153] 未来营收与增长预测 - 公司预计2023年营收约为22亿美元，2024年将比2023年增长约10%[154][162] 2023年其他指标预测 - 2023年毛利率预计在32% - 33%之间[155] - 2023年运营费用预计在2.6 - 2.7亿美元之间[156] - 2023年折旧和摊销费用预计在1 - 1.1亿美元之间[160] - 2023年税率预计在15.0% - 17.0%之间[160] 外币开票与支付比例 - 2022年约7%的净销售额以外国货币开票和支付，2021年为8%，2020年为7%，2023年预计为7 - 8%[165] 股票回购计划 - 公司将根据多种因素在2023年及未来继续回购普通股[161] 风险情况 - 公司面临外汇汇率风险和利率风险，但认为目前这些风险不一定重大[163]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额4.936亿美元，较去年同期的4.198亿美元增长18%，该季度收入包含约1500万美元的客户成本回收 [41] - 2022年第四季度净利润8620万美元，2021年第四季度为8420万美元；2022年第四季度摊薄后每股收益0.37美元，2021年第四季度为0.35美元 [33] - 2022年全年净销售额19.2亿美元，较2021年的17.3亿美元增长11%，创公司历史最高年度销售额 [72] - 2022年全年净利润3.188亿美元，较去年的3.608亿美元下降12%；2022年全年摊薄后每股收益1.36美元，去年为1.50美元 [45] - 2022年全年毛利率31.8%，2021年为35.8%，主要受原材料成本、制造成本、运费和物流成本增加以及客户年度降价影响 [34] - 2022年第四季度毛利率31.2%，2021年第四季度为34.3%，主要受原材料成本增加、产品组合不利和制造成本上升影响 [70] - 2022年第四季度运营费用5970万美元，较去年同期的5600万美元增长7%；2022年全年运营费用2.398亿美元，较去年的2.099亿美元增长14% [71][73] - 2022年全年有效税率13.8%，去年为13.3%；2022年第四季度有效税率9.7%，受准备金调整、外国衍生无形资产收入扣除增加和基于股票的薪酬离散收益驱动 [43][73] - 2022年第四季度现金流量1.018亿美元，2021年第四季度为6910万美元；2022年全年现金流量3.382亿美元，2021年为3.622亿美元 [78] - 2022年第四季度折旧和摊销2330万美元，2021年第四季度为2400万美元；2022年全年折旧和摊销9660万美元，2021年为9910万美元 [79] - 截至2022年12月31日，公司有2080万股可用于回购，公司未来将继续回购股票，但会考虑宏观经济和市场趋势等因素 [76] - 2023年预计收入约22亿美元，毛利率32% - 33%，运营费用2.6亿 - 2.7亿美元，年税率15% - 17%，资本支出2亿 - 2.25亿美元，折旧和摊销1亿 - 1.1亿美元 [60][61] - 基于2024年轻型汽车产量预测，公司预计2024年营收较2023年指引范围增长约10% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度汽车净销售额4.829亿美元，2021年第四季度为4.096亿美元；2022年全年汽车净销售额18.7亿美元，较2021年增长10% [46] - 2022年第四季度其他净销售额1070万美元，较2021年第四季度的1020万美元增长5%；2022年全年其他净销售额4420万美元，2021年为3390万美元 [36][75] - 2022年消防保护产品销售额同比增长53%，调光飞机窗销售额同比下降33%；2022年第四季度消防保护产品销售额同比增长37% [36][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司主要市场（北美、欧洲、日本和韩国）轻型汽车产量同比增长3%，全年总营收跑赢基础市场8% [44] - 2022年第四季度公司主要市场轻型汽车产量环比增长7%，营收跑赢基础市场11% [31] - 预计2023年轻型汽车产量较2022年增长4%，2024年再增长4% [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司参加2023年消费电子展，展示当前和未来产品组合，包括驾驶员监控系统、全显示镜、大面积调光设备等，旨在向客户展示业务驱动力和未来增长点 [51][56] - 公司计划在2023 - 2024年增加资本支出，以支持业务增长和研发项目，虽高于以往水平，但为业务发展所需 [89] - 公司目标是到2024年底将利润率提升至35% - 36%，通过产品组合推动收入增长、改善供应环境和内部成本控制来实现 [63][91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营环境困难，受客户订单波动、供应和组件限制、成本通缩等因素影响，但团队仍出色完成新业务增长任务 [58][90] - 2023年公司预计收入将突破20亿美元，全年利润率有望改善，为2024年进一步提升奠定基础 [62] - 尽管供应和劳动力限制可能影响全球轻型汽车产量增长，但公司认为通过成本控制和利润率提升措施，能实现目标利润率 [91] 其他重要信息 - 2022年第四季度公司回购80万股普通股，平均价格为每股27.17美元；2022年全年回购404万股，平均价格为每股28.19美元，总计1.139亿美元 [37] - 截至2022年12月31日，应收账款2.765亿美元，高于去年的2.498亿美元；存货4.044亿美元，高于去年的3.163亿美元，但较12月31日的4.183亿美元有所下降 [38] - 应付账款增至1.517亿美元，高于去年的9830万美元，主要因库存采购、资本支出增加和付款条款变化 [49] - 2022年第四季度资本支出3800万美元，2021年第四季度为3080万美元；2022年全年资本支出1.464亿美元，2021年为6880万美元 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 指导假设中的稳定成本环境是否包括运费和加班费，1月情况如何 - 公司认为劳动力和加班费以及运费在2023年相对于2022年将保持稳定，甚至可能带来轻微顺风 [15] 问题: 到2023年底预计能增加多少FDM铭牌 - 基于当前情况，预计能再增加15 - 20个左右，具体取决于下半年和第四季度情况，目前15%是比较合适的数字 [16] 问题: 季度末订单推迟到第一季度，国外外部和国内外部业务比预期弱，能否量化去库存或发货到第一季度的规模 - 公司总预测比季度初低2000 - 2500万美元，约30% - 40%可能是去库存，由于国外业务有运输时间，外部后视镜供应存在短缺 [17] 问题: 新闻稿中提到的不利产品组合是否意味着先进功能产品滞后，是否仅涉及FDM和HomeLink - 主要是一些先进功能成本较高，以及运输短缺导致，去年同期外部后视镜增长强劲，今年第四季度较为平淡，过去几年情况因各种因素较为特殊 [21] 问题: 原材料和运费是否是最大的毛利率逆风因素 - 过去18个月原材料是最大的逆风因素，电子业务占比较大，未来两年在这方面有最大的改善机会，公司在疫情期间调整了运营和间接费用结构，随着业务增长可进行杠杆利用，但不如原材料影响大 [25][26] 问题: 如果可以选择，是希望原材料成本大幅改善还是更高水平的正常化SAAR - 公司会选择原材料成本改善 [27] 问题: 谈判是否仍在进行，指导中反映的是已与客户达成的协议还是仍在协商的内容 - 指导中约60% - 70%是已达成协议的内容，仍有几个客户需要达成协议 [95] 问题: 这是否会改变对FDM单位增长的预期，指导中包含了什么 - 过去预期长期每年增长20 - 30万台，预计2023年将略高于此，超过30万台 [97] 问题: 第四季度毛利率下降的影响因素及各因素影响程度 - 与去年同期相比，毛利率下降约500个基点，其中约350个基点与材料成本增加有关，约100个基点与劳动力有关，另外50 - 60个基点与产品组合和间接费用等因素有关 [99] 问题: 指导中下半年利润率提升对原材料和劳动力的预期 - 预计2023年材料成本环境相对稳定，总体持平，劳动力成本将随市场条件变化 [100] 问题: 今年净定价100个基点的目标是否仍然合适 - 公司认为今年的目标是实现净正增长100个基点 [102] 问题: 从成本角度看，如何实现2024年35% - 36%的利润率目标 - 最大的因素是过去18个月原材料成本上升了350个基点，预计2024年下半年开始改善；运费过去18个月带来约150个基点的逆风，目前已开始改善；随着人员配置到位和运营效率提高，未来18个月可能带来50 - 100个基点的顺风 [103][104] 问题: 库存是否会成为2023年的现金流来源 - 公司认为库存至少会保持平稳，可能会带来一定现金流，但不会过多，预计在1000 - 2000万美元 [107] 问题: 哪些技术最接近商业化，何时能产生实质性收入 - 调光设备市场在CES上最受关注，包括大面积设备和遮阳板，预计还需要三年以上时间才能推向市场；驾驶员和车内监控领域，将后视镜区域作为平台定位相机、发射器和处理器，预计在2 - 4年内推向市场 [132][145] 问题: 2023年OEM对高端产品（如FDM）的采用率计划是否因宏观经济情况而改变 - 市场仍存在供应限制，但对高端功能和内容的需求强劲，目前未看到OEM采用率计划有变化 [135][151] 问题: 2023年营收指导从15% - 20%调整到约15%，假设发生了什么变化 - 由于借贷利率和利率情况，预计下半年轻型汽车产量会有一定放缓 [156] 问题: 第四季度1500万美元的客户成本回收是否是自2021年第三季度成本上升以来的首次非合同性回收，公司内部是否有累计超额成本的统计 - 公司预计今年每年能收回2000 - 3000万美元成本，未来会考虑进一步回收或通过业务订单来抵消成本，希望回到供应端的通缩定价市场 [148]

整体净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额较2021年同期增加9400万美元，增幅24%[82] - 2022年前三季度净销售额较2021年同期增加1.14亿美元，增幅9%[92] - 2022年第三季度公司净销售额为4.936亿美元，较2021年第三季度的3.996亿美元增长24%[111] 汽车业务净销售额变化 - 2022年第三季度汽车净销售额为4.809亿美元，较2021年同期的3.913亿美元增长17%[83] - 2022年前三季度汽车净销售额为14亿美元，较2021年同期的13亿美元增长8%[93] 商品销售成本占比变化 - 2022年第三季度商品销售成本占净销售额的比例升至70.2%，2021年同期为64.7%[86] - 2022年前三季度商品销售成本占净销售额的比例升至68.0%，2021年同期为63.7%[95] 净利润变化 - 2022年第三季度净利润为7270万美元，低于2021年同期的7670万美元[91] - 2022年前三季度净利润为2.326亿美元，较2021年同期减少4400万美元，降幅16%[100] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.229亿美元，较2021年12月31日减少3940万美元[102] 资本支出情况 - 2022年前三季度资本支出约为1.085亿美元，2021年同期约为4440万美元[106] 全球轻型汽车产量情况 - 2022年第三季度，北美、欧洲、日本/韩国和中国的全球轻型汽车产量较2021年第三季度增长约26%，公司主要市场北美、欧洲和日本/韩国的轻型汽车产量环比增长22%[111] - 2022年第四季度和2022、2023年全年预测轻型汽车产量：北美分别为368万、1447万、1539万辆，欧洲分别为416万、1563万、1665万辆，日本和韩国分别为303万、1106万、1188万辆，中国分别为739万、2641万、2665万辆，全球总计分别为1826万、6757万、7057万辆[129] - 2023年与2022年相比，北美、欧洲、日本和韩国、中国及全球轻型汽车产量预计分别增长6%、7%、7%、1%、4%；2022年与2021年相比，预计分别增长11%、 - 2%、2%、6%、5%[129] 汽车业务新产品及交付情况 - 2022年第三季度，公司内饰和外饰自动调光镜及电子功能共推出50款新产品，超50%为高级功能产品[112] - 截至2022年第三季度末，公司向14家汽车制造商客户交付全显示镜产品，应用于79个车型，已获得14家原始设备制造商的全显示镜项目[114] - 2022年第三季度，公司开始为日本市场的丰田Yaris和Yaris Cross车型供应含数字视频记录功能的自动调光镜[116] 汽车业务相关法规及技术情况 - 2019年10月18日，奥迪美国公司申请临时豁免FMVSS 111，请求美国国家公路交通安全管理局批准其在两年内销售最多5000辆配备摄像头监控系统且不包括符合FMVSS 111标准外后视镜的车辆[115] - 公司的SmartBeam技术预计符合半自动前照灯NCAP评级系统，其SmartBeam技术和带盲点警报照明的外后视镜可分别纳入符合近光前照灯性能和盲点检测NCAP评级系统的系统[117] - 美国国家公路交通安全管理局关于自适应远光（AEB）的最终规则于2022年2月22日生效，公司认为其自适应SmartBeam（动态照明系统）将获许可[118] 汽车业务其他产品情况 - 公司的HomeLink产品是汽车行业使用最广泛、最受信赖的车到家通信系统，估计有5000万套在路上使用[118] - 2017年第一季度，公司展示了下一代HomeLink，即HomeLink Connect，可实现全面的车到家自动化[118] 汽车业务收入占比情况 - 汽车业务收入约占公司总收入的97% - 99%[124] 股票回购情况 - 截至2022年9月30日，公司在先前宣布的股票回购计划下还有2150万股可用于回购[131] 营收及相关指标预测 - 公司预计2023年营收比更新后的2022年预计营收（19 - 19.5亿美元）高15% - 20%[132] - 公司预计2022年营收在19 - 19.5亿美元，毛利率在32% - 33%，运营费用约2.35 - 2.4亿美元，预计年税率在14% - 15%，资本支出在1.4 - 1.5亿美元，折旧和摊销在1 - 1.05亿美元[132] 生物识别系统及收费公路情况 - 公司虹膜识别生物识别系统误识率低至千万分之一[119] - 目前超过75%的新车注册在有收费公路的州，每年有超5000万司机使用这些道路[119] 航空业务情况 - 公司为波音787和777X系列飞机提供可变调光窗户，2019年第三季度向波音交付777X项目首批产品，2021年第四季度为空客开始生产[122] 医疗业务情况 - 公司与梅奥诊所合作开发的医疗照明系统历经18个月研发，2022年继续开发以评估性能和获取必要批准[123]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额4.936亿美元，较去年同期的3.996亿美元增长24% [7] - 第三季度毛利率29.8%，去年同期为35.3%，受原材料成本上升、产品组合不利、劳动力成本增加和年度客户降价承诺影响 [10] - 第三季度运营费用6040万美元，较去年同期的5270万美元增长15%，主要因人员、专业费用、运费和差旅费增加 [11] - 第三季度营业收入8680万美元，去年同期为8820万美元；有效税率15.7%；净利润7270万美元，去年同期为7670万美元；摊薄后每股收益0.31美元，去年同期为0.32美元 [12] - 预计2022年全年收入在19亿 - 19.5亿美元之间，毛利率在32% - 33%之间，运营费用在2.35亿 - 2.4亿美元之间，年税率在14% - 15%之间，资本支出在1.4亿 - 1.5亿美元之间，折旧和摊销在1亿 - 1.05亿美元之间 [30] - 预计2023年全年收入较2022年新指引增长约15% - 20% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度汽车净销售额4.809亿美元，较2021年同期的3.913亿美元增长23%，自动调光镜单位出货量较2021年同期增长17% [14] - 2022年第三季度其他净销售额1270万美元，包括可调光飞机窗户和消防产品，去年同期为830万美元；消防产品销售额较2021年同期增长78%，可调光飞机窗户销售额较2021年同期下降7% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，北美、欧洲、日本、韩国和中国的全球轻型汽车产量较去年同期增长约26%；公司主要市场北美、欧洲以及日本和韩国的轻型汽车产量环比增长22% [8] - 预计2022年第四季度上述市场的轻型汽车产量较去年同期增长3%，2022年全年增长5% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在与客户进行成本上涨谈判，预计第四季度开始缓解成本压力，改善利润率，2023 - 2024年持续改善 [11][32] - 持续回购普通股，支持资本分配战略，但会考虑宏观经济、市场趋势等因素 [16] - 积极管理原材料库存，应对供应链问题和客户订单波动，待供应约束缓解后评估库存水平 [19] - 专注新产品和技术开发，第三季度有50次内饰和外饰自动调光镜及电子功能的产品发布，超50%为高级功能发布 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业供应问题有所改善，但仍面临客户订单波动、电子元件采购困难等挑战 [8][9] - 尽管第三季度财务表现不佳，但有信心在第四季度和明年改善毛利率 [31] - 预计2023年业务增长、利润率提升和技术组合扩展，将采取平衡的长期方法应对挑战，到2024年底恢复目标利润率 [33] 其他重要信息 - 第三季度公司回购90万股普通股，平均价格26美元/股，总计2230万美元；截至9月30日，9个月内回购330万股，总计9350万美元，剩余约2150万股可回购 [16] - 截至9月30日，现金及现金等价物2.229亿美元，低于去年12月31日的2.623亿美元；短期和长期投资合计1.705亿美元，低于去年的2.131亿美元；应收账款2.924亿美元，高于去年的2.498亿美元；存货4.183亿美元，高于去年的3.163亿美元；应付账款1.714亿美元，高于去年的9830万美元 [17][18][19] - 2022年第三季度运营现金流4710万美元，与2021年同期持平；年初至今运营现金流2.364亿美元，低于2021年同期的2.994亿美元；第三季度资本支出5050万美元，高于2021年同期的1300万美元；年初至今资本支出1.085亿美元，高于2021年同期的4440万美元；第三季度折旧和摊销2320万美元，略低于2021年同期的2360万美元；年初至今折旧和摊销7330万美元，略低于2021年的7510万美元 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度毛利率预期及第三季度影响因素 - 第四季度初财务数据未包含价格上涨收益，后续几个月确定并生效；第三季度产品组合问题可能影响第四季度，如FDM组件问题致低利润率基础自动调光镜业务占比超预期 [37] 问题2: 组件短缺对FDM出货量的影响及2023年预期 - 2022年因组件问题FDM出货量少15 - 20万台；2023年第二季度部分组件供应压力有望缓解，下半年生产情况乐观，且有机会弥补今年错过的订单 [39][41][42] 问题3: 收入指引未大幅下调的原因 - 第四季度存在组件供应和行业生产水平维持的风险，年底假期期间生产可能放缓 [47] 问题4: 组件短缺时如何确保供应及应对芯片短缺 - 重新设计组件时努力获取供应商承诺，但对承诺的实际兑现存疑虑；拥有多种设计和经OEM批准验证的材料，增加灵活性和安全性 [49] 问题5: 第三季度外汇影响及未来预期 - 第三季度外汇对营收和采购均有轻微负面影响，营收约25 - 30个基点，采购约25 - 50个基点 [51] 问题6: 第三季度毛利率其他影响因素及第四季度成本抵消和一次性收益情况 - 主要影响因素为原材料成本上升约300个基点和劳动力成本上升约100个基点；第四季度有一次性成本回收收益，销售水平和产品组合改善也将支持利润率 [54][55] 问题7: 原材料价格上涨原因及未来对利润率影响 - 公司采取耐心观望策略，第三季度开始与OEM积极沟通成本问题，预计未来18个月解决；目前认为已度过约80%的成本上涨阶段 [60][61][62] 问题8: 之前等待策略是否正确及能否获得补偿 - 仍认为该策略正确，未遇强烈抵制；注重与OEM达成双赢协议，平衡短期盈利和长期业务增长；该问题将在2023年持续解决 [65][66][67] 问题9: 第四季度毛利率提升来源及客户价格上涨情况 - 预计第四季度成本回收带来100 - 150个基点提升，其余来自产品组合改善和销售增长；与客户的价格调整对话持续进行，兼顾长期增长 [70][71] 问题10: 明年价格趋势及增长前景风险 - 明年不会有通常的价格下调；预计上半年满足需求和补充库存，负面因素下半年显现；即使市场增长低，公司仍有信心实现15% - 20%的增长，因产品组合优势 [72][75][76] 问题11: 劳动力短缺情况及需求类型 - 劳动力短缺问题普遍，影响公司运营，需大量加班；小时工对毛利率影响大，运营费用中薪资也有提升，制造环节外包难度大 [78][79] 问题12: 丰田和本田库存恢复情况 - 倾向于认为明年夏季前库存无明显恢复，若提前恢复可能是销售不佳 [82] 问题13: 是否加大股票回购力度 - 目前现金流因库存增加放缓，但认为当前股价有机会，公司有经验改善利润率，认同此时是长期投资的好时机 [84] 问题14: 明年15% - 20%收入增长信心来源 - 主要因今年FDM因原材料限制未发货和未满足的OEM需求，对产品需求有信心 [87] 问题15: 明年净定价情况 - 预计在第四季度基础上，明年净定价有50 - 100个基点的正增长 [89][91] 问题16: 第四季度和明年毛利率走势 - 第四季度可能略低于预期，要达到全年32% - 33%的毛利率需在该区间内；预计2023年底毛利率在33% - 34%，2024年底恢复到35% - 36%，同时需应对供应端剩余20%的成本上涨 [93][94]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为4.634亿美元，较2021年同期增加3540万美元，增幅8%；2022年上半年净销售额增加1990万美元，增幅2%[84][94][112] - 2022年第二季度商品销售成本占净销售额的比例升至68.0%，2022年上半年升至66.9%，均高于去年同期[88][96] - 2022年第二季度总运营费用为6260万美元，较2021年同期增加1090万美元，增幅21%；2022年上半年E, R & D费用为6480万美元，较去年同期增长14%，S, G & A费用增加23%或1030万美元[91][97][98] - 2022年第二季度净收入为7240万美元，低于2021年同期的8650万美元；2022年上半年净收入降至1.599亿美元，较去年同期减少4000万美元，降幅20%[93][101] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.694亿美元，较2021年12月31日增加710万美元；短期投资升至1200万美元，长期投资降至1.577亿美元[103][104] - 2022年上半年经营活动现金流降至1.893亿美元，较去年同期减少6300万美元；资本支出约为5800万美元，高于去年同期的约3140万美元[107] - 2022年上半年公司回购2440190股股票，截至2022年6月30日，计划下剩余22383878股待回购[111] - 2022年第三季度、2022年和2023年预测轻型汽车产量分别为1.666亿辆、6.715亿辆和7.282亿辆，2023年较2022年增长8%，2022年较2021年增长4%[132] - 截至2022年6月30日，公司在先前宣布的股票回购计划下还有2240万股可供回购[134] - 公司预计2023年的收入将比更新后的2022年估计收入18.7 - 19.7亿美元高出15% - 20%[135] - 公司预计2022年的收入在18.7 - 19.7亿美元之间，毛利率在33% - 34%之间，运营费用约为2.3 - 2.4亿美元，估计年税率在15% - 16%之间，资本支出在1.25 - 1.5亿美元之间，折旧和摊销在1 - 1.05亿美元之间[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度汽车净销售额为4.529亿美元，较2021年同期的4.206亿美元增长3%；2022年上半年汽车净销售额为9.109亿美元，较2021年同期增长2%[85][95] - 2022年第二季度其他净销售额为1050万美元，较2021年同期增长42%；其中消防保护销售额增长53%至960万美元，可调光飞机销售额下降22%至80万美元[87] 汽车业务产品相关 - 2022年第二季度公司有44项车内和车外自动调光镜及电子功能新推出，其中40%面向中国国内市场[114] - 全显示后视镜于2015年第四季度开始生产，截至2022年第二季度，公司向13家汽车制造商客户发货，涉及72个车型，已获14家OEM的相关项目[116][117][119] - 2020年第二季度，丰田Harrier的全显示后视镜是首个具备数字视频录制功能的产品[117] - 2019年10月18日，奥迪美国提交申请，请求NHTSA给予两年豁免，允许每12个月销售最多2500辆（最多5000辆）配备摄像头监控系统且不符合FMVSS 111的车辆[118] - 公司的SmartBeam技术有望符合NHTSA拟议的NCAP评级系统要求[119] - 公司认为其动态SmartBeam照明控制系统将符合新的FMVSS 108标准[120] - 2022年2月1日，NHTSA签署最终规则允许自适应驾驶光束大灯，公司的自适应SmartBeam系统有望获许可[121] - 公司的HomeLink产品约有5000万套在路上使用，2017年开始向中国市场批量发货[121] - 2016年1月，公司与TransCore合作提供车辆集成收费解决方案，目前超75%的新车注册在有收费公路的州，每年超5000万司机使用这些道路[121] - 2021年5月，大众成为首个提供与HomeLink Connect配合使用的蓝牙后视镜的汽车制造商[121] - 汽车业务收入约占公司总收入的97% - 99%[127] 其他业务产品相关 - 公司的虹膜识别生物识别系统误识率低至千万分之一[122] - 2021年第三季度，公司开始向第二个原始设备制造商客户梅赛德斯的EQS车型交付集成收费模块（ITM）[122] - 2019年第三季度，公司向波音777X项目首次生产交付可变调光窗户[124] - 2021年第四季度，空客开始生产配备公司调光飞机窗户的飞机[125] - 公司与梅奥诊所合作开发的智能医疗照明系统历经18个月研发，2022年继续进行开发和评估[126] 业务沟通与谈判 - 公司正与部分客户就业务通胀问题及成本结构上升进行沟通，对话和谈判预计持续到2022年，部分客户可能持续到2023年[115]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额4.634亿美元，较2021年第二季度的4.28亿美元增长8% [8] - 2022年第二季度全球轻型汽车产量同比下降约3%，公司主要市场产量同比下降1% [8][9] - 2022年第二季度毛利率32%，低于2021年第二季度的35.4%，多种因素造成约470个基点的利润率逆风 [12][13] - 2022年第二季度运营费用6260万美元，较2021年第二季度的5170万美元增长21% [15] - 2022年第二季度营业收入8580万美元，低于2021年第二季度的9990万美元 [16] - 2022年第二季度净利润7240万美元，低于2021年第二季度的8650万美元；摊薄后每股收益0.31美元，低于2021年第二季度的0.36美元 [17] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物2.694亿美元，短期和长期投资合计2.096亿美元，应收账款2.744亿美元，存货3.926亿美元，应付账款1.866亿美元 [22][23][24] - 2022年第二季度经营活动现金流1.109亿美元，高于2021年第二季度的6240万美元；年初至今经营活动现金流2.269亿美元，低于2021年同期的2.522亿美元 [25] - 2022年第二季度资本支出3410万美元，高于2021年第二季度的1880万美元；年初至今资本支出5800万美元，高于2021年同期的3130万美元 [26] - 2022年第二季度折旧和摊销2530万美元，略低于2021年第二季度的2590万美元；年初至今折旧5000万美元，略低于2021年同期的5150万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度汽车净销售额4.529亿美元，较2021年第二季度的4.206亿美元增长8%，自动调光镜单元出货量增长3% [19] - 2022年第二季度其他净销售额1050万美元，包括可调光飞机窗户和消防产品，其中消防产品销售额增长53%，可调光飞机窗户销售额下降22% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司主要市场（北美、欧洲和日韩）轻型汽车产量环比下降1%，主要因欧洲、日本和韩国产量下降抵消了北美产量的增长 [9] - 预计2022年第三季度，上述市场轻型汽车产量将较2021年第三季度增长21%；2022年全年预计增长4% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续扩大基础车内自动调光镜的市场渗透率，为未来项目增加和拓展新功能内容 [29] - 积极推进Full Display Mirror产品的发展，预计2022年下半年新增8个铭牌推出，并有望宣布第14家原始设备制造商 [30] - 面对供应链挑战，公司采取积极措施，如提前进行产品重新设计，以应对组件短缺问题，维护与客户的合作关系 [31][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业动态仍带来预测困难，但持续强劲的轻型汽车需求和历史低位的库存水平，有望在2022年剩余时间和2023年创造更好的销售环境 [11] - 预计2022年和2023年仍将面临诸多挑战，但公司对稳定和抵消这些不利因素持乐观态度，通过与客户建立合作关系，可减少通胀压力对业务模式的影响 [14] - 尽管面临挑战，但行业整体背景应会在未来12 - 18个月推动汽车市场需求增长，公司的新技术投资将提供增长机会 [38] 其他重要信息 - 2022年第二季度公司未回购普通股，截至2022年6月30日，公司根据先前宣布的股票回购计划，约有2240万股可供回购 [21] - 公司预计2022年全年收入在18.7亿 - 19.7亿美元之间，毛利率在33% - 34%之间，运营费用维持在2.3亿 - 2.4亿美元之间，估计年税率在15% - 16%之间，资本支出在1.25亿 - 1.5亿美元之间，折旧和摊销在1亿 - 1.05亿美元之间 [35] - 预计2023年全年收入将比2022年指导收入增长约15% - 20% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与客户共同应对通胀的进展及对毛利率的影响 - 公司感觉比上一季度更好，与客户就成本问题进行了更深入的对话，已降低了一些现有APR承诺，但尚未实现价格上涨；预计到2023年年中，毛利率有望回到35% - 36%的范围 [43][44] 问题2: Full Display Mirror（FDM）出货量情况 - 团队在FDM产品重新设计方面表现出色，目前仍能按计划实现出货目标，预计到年底将实现数十万台的年同比增长 [46][66] 问题3: 毛利率指导是否假设下半年有额外的价格传导 - 目前未对价格上涨的净影响进行建模或预测 [50][52] 问题4: 供应链改善和恶化的具体情况 - 过去一个季度，面临供应问题的组件数量从50 - 100个减少到约5 - 10个，但单个组件问题的严重程度未改善，供应方通常不会提前提供足够的预警 [53][55] 问题5: 客户订单变化是否存在完全取消的情况 - 没有完全取消的情况，订单变化主要表现为交付数量的波动和订单的推迟 [56] 问题6: 对IHS预测的2023年轻型汽车产量增长8%的看法及低库存水平的缓冲作用 - 公司在过去18个月对整体汽车产量的预测比IHS更保守，2023年的指导假设产量略低于IHS的预测，但仍预计实现15% - 20%的收入增长；低库存和强劲需求应有利于稳定未来12 - 18个月的需求，但消费者购买力和联邦基金利率是主要风险因素 [61][62] 问题7: 公司业绩优于轻型汽车产量的驱动因素 - 核心自动调光产品（车内和车外）的渗透率表现良好，FDM需求强劲，但供应组件是限制产量的主要因素 [65] 问题8: 2023年年中毛利率仍面临的限制因素 - 主要包括无法从客户处完全获得补偿的材料成本增加、中国市场基础自动调光产品增长带来的产品组合变化、持续的劳动力成本增加以及可能存在的物流成本 [71][72][73] 问题9: 如何考虑宏观经济环境对2023年业绩的影响 - 公司在预测时会手动调整客户提供的信息，预计实际情况比客户告知的低2% - 4%；公司认为产品组合将驱动增长，客户会倾向于高端电子功能 [75][76] 问题10: 生产线人员需求情况及西班牙语招聘计划 - 仍存在劳动力短缺问题，为实现未来18个月的增长目标，需要更多人员；西班牙语招聘计划尚未达到上限，目前有超过130人参与，公司正在积极扩大该计划，并注重培养员工成为领导者和主管 [83][84] 问题11: 本季度未进行股票回购及股息政策的原因 - 未进行股票回购是为了增加库存水平，以应对组件短缺问题；股息政策是大致与净收入增长同步，目前净收入表现不佳，因此保持股息稳定 [86][87] 问题12: 第二季度业绩的意外因素及是否与特定客户有关 - 意外因素包括第二季度轻型汽车产量较预期下降4%，以及在第一季度解决大部分组件问题后，本季度又出现了一些新问题；主要是芯片相关的电子组件问题 [97][98][99] 问题13: 下半年重新设计工作对业绩和毛利率的影响 - 公司产品组合中的独特组件使其更容易受到生产变化的影响；公司在重新设计方面较为积极，这有助于提高OEM的信心和获得新项目，但可能会对下半年毛利率产生一定压力 [102][103][105]