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Acushnet (GOLF) - 2020 Q2 - Quarterly Report
2020-08-06 04:25
公司整体财务指标变化 - 截至2020年6月30日,公司总资产为18.97719亿美元,较2019年12月31日的18.17049亿美元增长4.44%[19] - 截至2020年6月30日,公司总负债为9.64432亿美元,较2019年12月31日的8.65416亿美元增长11.44%[19] - 截至2020年6月30日,公司股东权益为9.32971亿美元,较2019年12月31日的9.50826亿美元下降1.88%[19] - 截至2020年6月30日,公司现金及受限现金为1.11029亿美元,较2019年12月31日的0.34184亿美元增长224.80%[19] - 截至2020年6月30日,公司应收账款净额为2.71643亿美元,较2019年12月31日的2.15428亿美元增长26.09%[19] - 截至2020年6月30日,公司存货为3.63785亿美元,较2019年12月31日的3.98368亿美元下降8.68%[19] - 截至2020年6月30日,公司短期债务为1.80619亿美元,较2019年12月31日的0.54123亿美元增长233.72%[19] - 截至2020年6月30日,公司长期债务为3.22427亿美元,较2019年12月31日的3.30701亿美元下降2.49%[19] - 截至2020年6月30日,公司累计其他综合损失为1.11573亿美元,较2019年12月31日的1.12028亿美元下降0.41%[19] - 截至2020年6月30日,公司库存股成本为0.45106亿美元,较2019年12月31日的0.31154亿美元增长44.78%[19] - 2019年3月31日总股东权益为9.46637亿美元,2019年6月30日为9.58037亿美元,2020年3月31日为9.18564亿美元,2020年6月30日为9.32971亿美元[30][33] - 2019年净收入为3890.2万美元,2020年为414.7万美元[30] - 2019年其他综合损失为614.4万美元,2020年其他综合收入为1808.6万美元[30] - 2019年基于股份的薪酬为360.1万美元,2020年为405.2万美元[30] - 2019年宣布的股息和股息等价物为1075.1万美元,2020年为1176.1万美元[30] - 2019年宣布给非控股权益的股息为185.3万美元,2020年为185.3万美元[30][33] - 2019年购买普通股和股份回购负债均为617.8万美元,2020年购买普通股和股份回购负债均为697.6万美元[30][33] - 2020年上半年末现金及受限现金为111,029千美元,2019年同期为42,966千美元[28] - 2020年上半年现金及受限现金净增加76,845千美元,2019年同期为11,952千美元[28] - 2020年上半年经营活动现金流为 - 839千美元,2019年同期为40,011千美元[28] - 2020年上半年投资活动现金流为 - 10,355千美元,2019年同期为 - 10,595千美元[28] - 2020年上半年融资活动现金流为88,346千美元,2019年同期为 - 17,262千美元[28] - 2020年基本每股收益Q2为0.03美元,上半年为0.15美元;2019年Q2为0.51美元,上半年为0.97美元[22] - 2020年稀释每股收益Q2为0.03美元,上半年为0.15美元;2019年Q2为0.51美元,上半年为0.97美元[22] - 2020年第二季度和上半年归属公司的净利润分别为2,313千美元和11,190千美元,而2019年同期分别为38,488千美元和73,414千美元[105] - 2020年第二季度和上半年基本每股收益分别为0.03美元和0.15美元,2019年同期分别为0.51美元和0.97美元[105] - 2020年上半年总净销售额为708,743千美元,2019年同期为895,920千美元;2020年第二季度总净销售额为300,002千美元,2019年同期为462,218千美元[110] - 2020年上半年总 segment 经营收入为45,146千美元,2019年同期为115,264千美元;2020年第二季度总 segment 经营收入为13,158千美元,2019年同期为63,206千美元[110] - 2020年第二季度公司净销售额为300,002千美元,2019年同期为462,218千美元;2020年前六个月净销售额为708,743千美元,2019年同期为895,920千美元[134] - 2020年第二季度,公司调整后EBITDA为33,071千美元,调整后EBITDA利润率为11.0%;2019年同期调整后EBITDA为75,655千美元,调整后EBITDA利润率为16.4%[134] - 2020年前六个月,公司调整后EBITDA为85,879千美元,调整后EBITDA利润率为12.1%;2019年同期调整后EBITDA为139,880千美元,调整后EBITDA利润率为15.6%[134] - 2020年第二季度净销售额为3亿美元,较2019年同期的4.622亿美元减少1.622亿美元,降幅35.1%;按固定汇率计算,净销售额减少1.576亿美元,降幅34.1%[136][137] - 2020年上半年净销售额降至7.087亿美元,较2019年同期减少1.872亿美元,降幅20.9%;按固定汇率计算,净销售额降至7.185亿美元,减少1.774亿美元,降幅19.8%[162][163] - 2020年上半年毛利润降至3.574亿美元,较2019年同期减少1.108亿美元,毛利率从52.3%降至50.4%[167] - 2020年上半年销售、一般和行政费用降至2.833亿美元,较2019年同期减少4230万美元[169] - 2020年上半年研发费用降至2440万美元,较2019年同期减少130万美元[170] - 2020年上半年无形资产摊销费用增至390万美元,较2019年同期增加40万美元[171] - 2020年上半年净利息费用降至850万美元,较2019年同期减少160万美元[173] - 2020年上半年归属公司的净收入降至1120万美元,较2019年同期减少6220万美元[176] - 2020年上半年调整后EBITDA降至8590万美元,较2019年同期减少5400万美元,调整后EBITDA利润率从15.6%降至12.1%[177] - 2020年上半年,经营活动净现金使用量为80万美元,2019年同期为提供4000万美元,同比增加4080万美元[198][199] - 2020年上半年,投资活动净现金使用量为1040万美元,2019年同期为1060万美元,同比减少20万美元[198][200] - 2020年上半年,融资活动净现金提供量为8830万美元,2019年同期为使用1730万美元,同比增加1.056亿美元[198][201] 各业务线市场销售数据变化 - 2020年第二季度和上半年美国市场净销售额分别为145,230千美元和356,238千美元,2019年同期分别为256,267千美元和486,650千美元[111] - 2020年上半年韩国市场净销售额为116,338千美元,超过2019年同期的109,452千美元;2020年第二季度为65,889千美元,也高于2019年同期的60,410千美元[111] - 美国市场净销售额为1.452亿美元,较2019年同期的2.563亿美元减少1.111亿美元,降幅43.3%[136][138] - 美国以外地区净销售额为1.548亿美元,较2019年同期的2.059亿美元减少5110万美元,降幅24.8%;按固定汇率计算,净销售额减少4650万美元,降幅22.6%[139][141] - 美国市场2020年上半年净销售额降至3.562亿美元,较2019年同期减少1.305亿美元,降幅26.8%[162][164] - 美国以外地区2020年上半年净销售额降至3.525亿美元,较2019年同期减少5670万美元,降幅13.9%;按固定汇率计算,净销售额降至3.623亿美元,减少4690万美元,降幅11.5%[165] 公司财务状况应对措施 - 公司采取减少可自由支配支出、降低资本支出、暂停股份回购计划和修订信贷协议等措施加强财务状况[38] 财务报表阅读说明 - 未经审计的中期合并财务报表应与2019财年经审计的合并财务报表及相关附注一并阅读[37] 公司股权结构 - 公司持有可变利益实体Acushnet Lionscore Limited 40%的股份并将其合并报表[43] 特定项目金额对比 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,少数股东贷款计入临时权益的金额均为440万美元[44] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,受限现金分别为210万美元和200万美元[45] - 2020年第一季度和上半年,应收账款坏账准备期末余额均为774.3万美元[50] - 2020年和2019年第二季度,销售、一般和行政费用中的外汇交易收益分别为260万美元和 - 10万美元;2020年和2019年上半年分别为160万美元和40万美元[51] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,存货分别为3.63785亿美元和3.98368亿美元[55] - 2020年第一季度和上半年,保修义务期末余额均为359.4万美元;2019年分别为358万美元[57] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,循环信贷安排下的未偿还借款分别为1.738亿美元和5030万美元,加权平均利率分别为1.46%和3.54%[58] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司当地信贷安排的未偿还借款分别为680万美元和380万美元,加权平均利率分别为2.37%和2.29%,2020年6月30日可用借款余额为5930万美元[67] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,未偿还信用证总额分别为1030万美元和1480万美元,其中分别有710万美元和1160万美元有担保,协议提供的信用证最高承诺分别为6010万美元和5980万美元[68] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,所有指定套期会计的外汇远期合约的未偿美元等值名义金额分别为2.561亿美元和2.879亿美元[70] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司未偿利率互换合约的名义价值分别为1.4亿美元和1.6亿美元[73] - 截至2020年6月30日,按公允价值计量的资产总计1.1661亿美元(其中一级692.5万美元、二级473.6万美元),负债总计617.5万美元(其中一级82.5万美元、二级535万美元)[81] - 截至2019年12月31日,按公允价值计量的资产总计1.2598亿美元(其中一级694万美元、二级565.8万美元),负债总计619.7万美元(其中一级87万美元、二级532.7万美元)[83] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司因收购相关税务赔偿的应收款估计分别为970万美元和950万美元[114] 公司业务受疫情影响情况 - 2020年第二季度公司业务受COVID - 19疫情严重干扰,美国和欧洲部分零售点及制造、配送中心关闭[38] - 2020年3月至5月,新冠疫情使公司业务严重中断,美国和欧洲的制造工厂和配送中心暂时关闭或大幅受限[123] - 2020年5月中旬,公司制造工厂和配送中心重新开放,并实施相关安全协议[124] - 2020年6月底,美国和欧洲的高尔夫球场及零售点基本重新开放,6月和7月打球回合数和消费者需求强劲[125][126] - 2020年第二季度和前六个月,与疫情相关的额外费用分别为600万美元和1350万美元,还包括390万美元的养老金结算成本[135] 公司业务衡量指标 - 公司使用净销售额(按固定汇率计算)、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和细分业务经营收入等指标衡量业务[128] 公司第二季度具体业务数据 - 2020年第二季度毛利润为1.565亿美元,较2019年同期的2.46亿美元减少8950万美元;毛利率从53.2%降至52.2%[142] - 销售、一般和行政费用(SG&A)为1.30
Acushnet (GOLF) - 2020 Q2 - Earnings Call Presentation
2020-08-06 03:24
业绩总结 - 2020年第二季度净销售额为3亿美元,同比下降35.1%[5] - 2020年上半年净销售额为7.087亿美元,同比下降20.9%[5] - 2020年第二季度调整后EBITDA为3310万美元,同比下降56.3%[5] - 2020年上半年调整后EBITDA为8590万美元,同比下降38.6%[5] - 2020年第二季度净收入为230万美元,同比下降93.0%[23] - 调整后EBITDA利润率为11.0%,较去年同期的16.4%下降5.4个百分点[23] 用户数据 - 美国市场第二季度销售额同比下降43%,年初至今下降27%[9] - EMEA市场第二季度销售额同比下降42%,年初至今下降15%[9] - 日本市场第二季度销售额同比下降44%,年初至今下降26%[9] - 韩国市场第二季度销售额同比增长14%,年初至今增长12%[10] - Titleist高尔夫球在Q2 2020的销售额为1.021亿美元,同比下降41.1%[24] - FootJoy高尔夫服装在Q2 2020的销售额为6830万美元,同比下降40.1%[24] - 美国市场在Q2 2020的销售额为1.452亿美元,同比下降43.3%[25] - EMEA地区在Q2 2020的销售额为3410万美元,同比下降43.2%[25] - 日本市场在Q2 2020的销售额为2210万美元,同比下降43.0%[25] - 韩国市场在Q2 2020的销售额为6590万美元,同比增长9.1%[25] 财务状况 - 截至2020年6月30日,公司无拘束现金为1.089亿美元,总债务为5.224亿美元,杠杆比率为2.28倍[18] - 2020年上半年经营现金流为-80万美元,资本支出为1040万美元[19] - 2020年上半年调整后EBITDA为8590万美元,同比下降38.5%[23]
Acushnet (GOLF) - 2020 Q1 - Earnings Call Transcript
2020-05-10 21:38
财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度合并净销售额为4.09亿美元,同比下降6%,按固定汇率计算下降5% [26] - 调整后的EBITDA为5300万美元,同比下降1100万美元,降幅为18% [26] - 毛利润为2.01亿美元,同比下降2100万美元,降幅为10%,毛利率为49.2%,下降200个基点 [29] - 营业利润为2100万美元,同比下降3100万美元,其中包括1200万美元的重组费用 [30] - 净收入为900万美元,同比下降2600万美元 [30] - 第一季度现金流出为7300万美元,同比改善1700万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Titleist高尔夫球销售额下降17%,主要受非Pro V1年影响,但AVX、Tour Soft和Velocity等新产品的推出表现良好 [27] - Titleist高尔夫球杆销售额增长3%,主要得益于Vokey SM8挖起杆和Cameron Special Select推杆的成功推出 [27] - Titleist高尔夫装备销售额下降2%,尽管高尔夫球袋销售额同比增长10% [27] - FootJoy高尔夫服装销售额下降7%,尽管ProISL、Tour X和Flex XP高尔夫鞋的推出表现良好 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额下降8%,尽管1月和2月的高尔夫轮次有所增加 [28] - EMEA市场销售额增长8%,主要受鞋类产品的影响 [28] - 日本市场销售额下降9%,主要受Pro V1进入第二年以及零售环境挑战的影响 [28] - 韩国市场销售额增长9%,主要由于该地区从COVID-19的冲击中迅速恢复 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取了多项措施应对COVID-19的影响,包括减少运营费用、实施临时休假计划、调整资本分配计划等 [13][37] - 公司预计第二季度将受到显著影响,4月最为严峻,5月和6月将逐步改善 [21][40] - 公司对高尔夫行业的长期前景持乐观态度,认为高尔夫在疫情后的世界中具有优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19疫情对公司业务和运营结果产生了重大影响,存在显著的不确定性 [4] - 公司预计第二季度将受到显著影响,4月最为严峻,5月和6月将逐步改善 [21][40] - 公司对高尔夫行业的长期前景持乐观态度,认为高尔夫在疫情后的世界中具有优势 [21] 其他重要信息 - 公司捐赠了10万个口罩,并制造了面罩和其他PPE组件,捐赠了超过80万美元用于社区和失业的高尔夫行业工人 [19][20] - 公司预计2020年全年资本支出将低于2019年 [38] - 公司暂停了股票回购计划,并宣布了第二季度的现金股息 [38][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度收入变化的具体情况 - 第一季度前10周业务表现良好,但最后两周北美和欧洲市场受到显著影响,导致整体收入低于预期 [47] - 韩国市场恢复迅速,高尔夫轮次增长近10%,接近正常水平 [48] - 日本市场在第一季度相对稳定,但近期消费者支出有所减少 [48] - 美国市场在4月受到严重冲击,几乎所有高尔夫商店都关闭,但近期开始逐步恢复 [49] 问题: 库存和价格环境 - 第一季度末库存为3.68亿美元,低于去年同期的3.46亿美元,但高于预期的减少幅度 [56] - 公司对库存的组成和数量感到满意,并正在密切管理供应链和生产计划 [57] - 预计未来几个月将出现促销活动,尤其是在鞋类和高尔夫球领域 [63] 问题: 零售恢复的节奏 - 3月中旬至4月是最具挑战性的时期,几乎所有零售店都关闭,但最近几周开始逐步恢复 [68] - 目前美国90%的高尔夫球场已开放,但零售店的恢复速度较慢,预计到5月底大多数零售店将重新开放 [69][70] 问题: 高尔夫球业务的下降原因 - 第一季度高尔夫球销售额下降17%,主要受非Pro V1年影响,以及3月底销售放缓的影响 [72] - 供应链中断的影响较小,主要影响是一些定制球的发货延迟 [72] 问题: 未来产品发布计划 - 公司计划根据市场动态和消费者需求调整未来的产品发布计划,部分产品可能会推迟到明年或下半年发布 [79][80]
Acushnet (GOLF) - 2020 Q1 - Quarterly Report
2020-05-08 04:15
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日,公司总资产为18.87699亿美元,较2019年12月31日的18.17049亿美元增长3.9%[19] - 截至2020年3月31日,公司总负债为9.68589亿美元,较2019年12月31日的8.65416亿美元增长11.9%[19] - 2020年第一季度,公司净销售额为4.08741亿美元,较2019年同期的4.33702亿美元下降5.8%[22] - 2020年第一季度,公司净利润为897.5万美元,较2019年同期的3603.9万美元下降74.9%[22] - 2020年第一季度,公司归属于Acushnet Holdings Corp.的净利润为887.7万美元,较2019年同期的3492.6万美元下降74.6%[22] - 2020年第一季度,公司基本每股收益为0.12美元,较2019年同期的0.46美元下降73.9%[22] - 2020年第一季度,公司摊薄每股收益为0.12美元,较2019年同期的0.46美元下降73.9%[22] - 截至2020年3月31日,公司现金及受限现金为5592.4万美元,较2019年12月31日的3418.4万美元增长63.6%[19] - 截至2020年3月31日,公司应收账款净额为3.09196亿美元,较2019年12月31日的2.15428亿美元增长43.5%[19] - 截至2020年3月31日,公司存货为3.64935亿美元,较2019年12月31日的3.98368亿美元下降8.4%[19] - 2020年第一季度净收入为897.5万美元,2019年同期为3603.9万美元[25][28] - 2020年第一季度其他综合亏损为1763.1万美元,2019年同期为综合收入353.6万美元[25] - 2020年第一季度综合亏损为865.6万美元,2019年同期为综合收入3957.5万美元[25] - 2020年第一季度经营活动使用的现金流量为7251.2万美元,2019年同期为9006.5万美元[28] - 2020年第一季度投资活动使用的现金流量为574.1万美元,2019年同期为546.2万美元[28] - 2020年第一季度融资活动提供的现金流量为10186.7万美元,2019年同期为10907.6万美元[28] - 2020年第一季度现金及受限现金净增加2174万美元,2019年同期为1386.3万美元[28] - 2020年3月31日现金及受限现金期末余额为5592.4万美元,2019年同期为4487.7万美元[28] - 2020年第一季度非现金增加的财产、厂房和设备为116.1万美元,2019年同期为22.2万美元[28] - 2020年3月31日股东权益总额为91856.4万美元,2019年同期为94663.7万美元[30] - 2020年第一季度综合损失净额为12965.9万美元,较2019年末的11202.8万美元有所增加[96] - 2020年第一季度基本和摊薄每股净收益均为0.12美元,2019年为0.46美元[97] - 2020年第一季度总净销售额为4.08741亿美元,较2019年的4.33702亿美元下降5.76%[103][104] - 2020年第一季度总部门运营收入为3198.8万美元,较2019年的5205.8万美元下降38.55%[103] - 2020年第一季度所得税前总收入为1661.5万美元,较2019年的4831.4万美元下降65.61%[103] - 2020年第一季度净销售额为4.087亿美元,较2019年同期的4.337亿美元下降2500万美元,降幅5.8%;按固定汇率计算,净销售额下降1980万美元,降幅4.6%[127][128] - 美国市场净销售额为2.11亿美元,较2019年同期的2.304亿美元下降1940万美元,降幅8.4%[127][129] - 美国以外地区净销售额为1.977亿美元,较2019年同期的2.033亿美元下降560万美元,降幅2.8%;按固定汇率计算,净销售额下降40万美元,降幅0.2%[130][131] - 毛利润为2.01亿美元,较2019年同期的2.222亿美元下降2120万美元;毛利率从2019年的51.2%降至2020年的49.2%[132] - 销售、一般和行政费用为1.527亿美元,较2019年同期的1.554亿美元下降270万美元[134] - 研发费用为1320万美元,较2019年同期的1280万美元增加40万美元[135] - 无形资产摊销费用为200万美元,较2019年同期的180万美元增加20万美元[136] - 归属公司的净收入为890万美元,较2019年同期的3490万美元下降2600万美元[141] - 调整后EBITDA为5280万美元,较2019年同期的6420万美元下降1140万美元;调整后EBITDA利润率从2019年的14.8%降至2020年的12.9%[142] - 2020年第一季度公司资本支出为570万美元,计划在疫情情况更明朗前大幅减少资本支出[159] - 2020年第一季度公司经营活动净现金使用量为7250万美元,较2019年同期的9010万美元减少1760万美元;投资活动净现金使用量为570万美元,较2019年同期增加20万美元;融资活动净现金流入为1.019亿美元,较2019年同期减少720万美元[163][164][165][166] 公司债务及信贷安排情况 - 2020年4月1日公司从循环信贷安排中提取2亿美元,提取后循环信贷安排下约有3.675亿美元未偿还,可用借款为2240万美元[37][58] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,受限现金均为200万美元[43] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,少数股东贷款均为440万美元[42] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,循环信贷安排下未偿还借款分别为1.65亿美元和5030万美元,加权平均利率分别为2.25%和3.54%[55] - 截至2020年3月31日,循环信贷安排下可用借款为2.253亿美元[57] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司本地信贷安排下的未偿还借款分别为980万美元和380万美元,加权平均利率分别为2.09%和2.29%,2020年3月31日可用借款余额为5280万美元[59] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,与协议相关的未偿还信用证总额分别为1330万美元和1480万美元,其中分别有1020万美元和1160万美元有担保,协议规定的信用证最高承付额分别为5970万美元和5980万美元[60] - 截至2020年3月31日,公司有5390万美元的无限制现金,其中94.1%由非美国子公司持有;4月1日,公司从循环信贷安排中提取2亿美元[154] - 截至2020年3月31日,公司循环信贷安排下有2.253亿美元可用额度,当地信贷安排下有5280万美元可用额度;4月1日提取2亿美元后,循环信贷安排下约有3.675亿美元未偿还,2240万美元可用借款额度[156] - 截至2020年3月31日,公司有3.563亿美元按可变利率计算的未偿债务(不包括未摊销的债务发行成本),利率上升1个百分点将使年度税前利息费用增加360万美元[175] 公司套期工具及公允价值情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,所有指定套期会计的外汇远期合约的未偿还美元等值名义金额分别为2.764亿美元和2.879亿美元,受疫情影响,2020年3月31日被指定为无效的外汇现金流套期的未偿还美元等值名义金额为1720万美元[62][63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司未偿还利率互换合约的名义价值均为1.6亿美元[65] - 2020年第一季度,套期工具在累计其他综合损失中确认的净收益为740.2万美元,其中外汇远期合约为946.7万美元,利率互换合约为 - 206.5万美元;预计未来12个月,外汇衍生工具将从累计其他综合损失中重新分类720万美元净收益至销售成本,利率衍生工具将重新分类360万美元净损失至利息费用[69] - 2020年第一季度,套期工具在未经审计的简明合并运营报表中确认的外汇远期合约总收益为307.6万美元,利率互换合约总损失为47.8万美元[70] - 截至2020年3月31日,按公允价值计量的资产总计2.2284亿美元,负债总计816.6万美元;截至2019年12月31日,资产总计1.2598亿美元,负债总计619.7万美元[75] - 截至2020年3月31日,公司所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为2.936亿美元,代表净结算资产1270万美元[178] - 若美元兑合约涵盖的所有货币统一贬值10%,1270万美元的净结算资产将减少2150万美元,导致净结算负债880万美元[178] 公司养老金及所得税情况 - 2020年第一季度,养老金福利的净定期福利成本为295.9万美元,退休后福利的净定期福利成本为3.5万美元;2019年第一季度,养老金福利的净定期福利成本为223.9万美元,退休后福利的净定期福利收入为9.8万美元[80] - 2020年第一季度所得税费用降至760万美元,较2019年第一季度减少470万美元,有效税率从25.4%升至46.0%[81] 公司股权及薪酬相关情况 - 2020年第一季度每股股息0.155美元,总额1173.5万美元;2019年全年每股股息0.56美元,总额4297.7万美元[82] - 截至2020年3月31日,董事会授权公司回购至多1亿美元已发行和流通的普通股[83] - 2020年第一季度回购243894股,平均价格28.60美元,总价值697.6万美元[85] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司记录从Magnus回购普通股的负债分别为880万美元(299894股)和180万美元(56000股)[86] - 截至2020年3月31日,2015计划下RSUs数量为1377959,加权平均公允价值24.28美元;PSUs数量为459108,加权平均公允价值24.55美元[91] - 2020年第一季度与RSUs和PSUs相关的补偿费用,RSUs为247.8万美元,PSUs为 - 45.5万美元[93] - 截至2020年3月31日,未确认的与未归属RSUs和PSUs相关的补偿费用分别为2350万美元和460万美元,预计分别在2.2年和2.5年内确认[93] - 董事会授权公司回购至多1亿美元已发行和流通的普通股;2020年第一季度,公司在公开市场回购243,894股普通股,总价700万美元;4月宣布暂停股票回购[160][161][162] 公司采购及赔偿应收款情况 - 截至2020年3月31日,公司采购义务在2020年剩余时间为1.39355亿美元,2021年为1795.5万美元,2022年为406.5万美元,2023年为64.9万美元,2024年为46.7万美元,之后为160.3万美元[106] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司因收购相关税务赔偿的应收款估计分别为960万美元和950万美元[107] 公司遣散费及福利情况 - 2020年第一季度,公司为自愿退休计划记录了1120万美元的遣散费和其他福利,其中750万美元计入应计薪酬和福利,370万美元计入其他非流动负债[110] - 2020年第一季度,公司因非自愿裁员记录了40万美元的遣散费和其他福利[111] - 2020年第一季度记录了1120万美元的自愿退休计划遣散费和其他福利费用,以及40万美元的非自愿计划遣散费和其他福利费用[137] 公司业务部门情况 - 公司有四个可报告业务部门,包括Titleist高尔夫球、Titleist高尔夫球杆、Titleist高尔夫装备和FootJoy高尔夫服装[101] - Titleist高尔夫球部门2020年第一季度运营收入降至320万美元,较2019年同期的1970万美元减少1650万美元,降幅83.8%[144] - Titleist高尔夫球杆部门2020年第一季度净销售额增至9320万美元,较2019年同期的9130万美元增加190万美元,增幅2.1%;运营收入增至450万美元,较2019年同期的亏损40万美元增加490万美元[145][146] - Titleist高尔夫装备部门2020年第一季度净销售额降至4350万美元,较2019年同期的4520万美元减少170万美元,降幅3.8%;运营收入降至890万美元,较2019年同期的920万美元减少30万美元,降幅3.3%[147][148] - FootJoy高尔夫服装部门2020年第一季度净销售额降至1.
Acushnet (GOLF) - 2019 Q4 - Annual Report
2020-02-28 05:50
利率互换合约名义价值变化 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司未到期利率互换合约的名义价值分别为1.6亿美元和1.85亿美元[398] 可变利率未偿债务及利息费用变化 - 截至2019年12月31日,公司有2.441亿美元可变利率未偿债务,利率提高1个百分点,年度税前利息费用将增加240万美元[399] - 截至2018年12月31日,公司有2.008亿美元可变利率未偿债务,利率提高1个百分点,年度税前利息费用将增加200万美元[400] 外汇远期合约数据变化 - 截至2019年12月31日,所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为2.879亿美元,净结算资产为300万美元[403] - 截至2018年12月31日,所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为3.128亿美元,净结算资产为640万美元[403] 美元贬值对外汇远期合约净结算资产影响 - 若2019年12月31日美元兑合约涵盖货币统一贬值10%,300万美元净结算资产将减少2280万美元,变为1980万美元净结算负债[404] - 若2018年12月31日美元兑合约涵盖货币统一贬值10%,640万美元净结算资产将减少2430万美元,变为1790万美元净结算负债[404] 利率风险情况 - 公司面临利率风险,浮动利率债务利息基于可变利率指数,如LIBOR预计2021年底停用[397] 外汇风险情况 - 公司面临外汇风险,使用外汇远期合约减少外汇汇率变化影响,合约期限不超资产负债表日期后24个月[401][402] 商品价格风险情况 - 公司面临商品价格风险,涉及制造高尔夫球、球杆、鞋、手套、服装等的多种材料和组件[407]
Acushnet (GOLF) - 2019 Q3 - Quarterly Report
2019-11-01 04:06
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总资产分别为18.20967亿美元和16.91621亿美元[20] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总负债分别为8.53396亿美元和7.64637亿美元[20] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司股东权益分别为9.67227亿美元和9.26984亿美元[20] - 2019年和2018年第三季度净销售额分别为4.17166亿美元和3.70427亿美元[23] - 2019年和2018年前三季度净销售额分别为13.13086亿美元和12.90366亿美元[23] - 2019年和2018年第三季度净利润分别为3000.6万美元和734.9万美元[23] - 2019年和2018年前三季度净利润分别为1.04947亿美元和9080.8万美元[23] - 2019年和2018年第三季度归属于公司的基本每股净收益分别为0.40美元和0.09美元[23] - 2019年和2018年前三季度归属于公司的基本每股净收益分别为1.37美元和1.18美元[23] - 2019年前三季度净利润为1.04947亿美元,2018年同期为9080.8万美元[26][29] - 2019年前三季度综合收益为9933.6万美元,2018年同期为9255.6万美元[26] - 2019年前三季度归属于公司的综合收益为9760万美元,2018年同期为9020.2万美元[26] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量为9493.1万美元,2018年同期为1.30065亿美元[29] - 2019年前三季度投资活动使用的现金流量为4627万美元,2018年同期为2301.2万美元[29] - 2019年前三季度融资活动使用的现金流量为2475.8万美元,2018年同期为9571.9万美元[29] - 2019年前三季度现金净增加额为2319.3万美元,2018年同期为1027万美元[29] - 2019年末现金及受限现金为5420.7万美元,2018年末为5799.2万美元[29] - 2019年非现金增加的物业、厂房及设备为196.2万美元,2018年为164.8万美元[29] - 2019年宣布但未支付的股息等价权为58万美元,2018年为63.5万美元[29] - 2018年6月30日普通股股份为74,755千股,总股东权益为913,747千美元[31] - 2018年6 - 9月净收入为7,349千美元,其他综合收入为4,360千美元[31] - 2018年9月30日普通股股份为74,760千股,总股东权益为920,171千美元[31] - 2019年6月30日普通股股份为75,614千股,总股东权益为958,037千美元[31] - 2019年6 - 9月净收入为30,275千美元,其他综合损失为3,003千美元[31] - 2019年6 - 9月股份回购负债为4,231千美元[31] - 2019年6 - 9月宣布向非控股权益支付股息1,500千美元[31] - 2019年9月30日普通股股份为75,619千股,总股东权益为967,227千美元[31] - 2018年6 - 9月股份支付费用为4,670千美元[31] - 2019年6 - 9月股份支付费用为2,605千美元[31] - 2017年12月31日,公司普通股股份为74,479千股,股东权益总额为8.53973亿美元[33] - 2018年9月30日,公司普通股股份为74,760千股,股东权益总额为9.20171亿美元[33] - 2018年12月31日,公司普通股股份为74,760千股,股东权益总额为9.26984亿美元[33] - 2019年9月30日,公司普通股股份为75,619千股,股东权益总额为9.67227亿美元[34] - 2018年公司净收入为1.03211亿美元,2019年前三季度未提及净收入数据[33] - 2018年其他综合损失为561.1万美元,2019年前三季度未提及其他综合损失数据[33] - 2018年股份支付费用为799.1万美元,2019年前三季度未提及股份支付费用数据[33] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,资产负债表中现金及受限现金里受限现金金额分别为210万美元和200万美元[43] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,坏账准备分别为610万美元和730万美元[44] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月里,销售、一般及行政费用中的外币交易损失分别为60万美元和10万美元;2019年和2018年截至9月30日的九个月里,该损失分别为20万美元和120万美元[45] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月,经营租赁成本分别为375.6万美元和1151.9万美元[59] - 截至2019年9月30日,经营租赁使用权资产为4330.7万美元,当前租赁负债为1156万美元,非流动租赁负债为3287.6万美元,总负债为4443.6万美元[59] - 截至2019年9月30日,经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.6年,加权平均折现率为3.45%[59] - 截至2019年9月30日,经营租赁未来租赁付款总额为4959.6万美元,租赁负债现值为4443.6万美元;截至2018年12月31日,不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为5448.6万美元[61] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,存货分别为34886.6万美元和36120.7万美元[62] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月,保修义务期末余额分别为393.3万美元和362.5万美元;2019年和2018年截至9月30日的九个月,该余额同样分别为393.3万美元和362.5万美元[65] - 截至2019年9月30日,循环信贷安排下未偿还借款为5070万美元,加权平均利率为4.01%;2018年12月31日无未偿还借款[66] - 截至2019年9月30日,公司遵守信贷协议的所有契约[67] - 截至2019年9月30日,考虑770万美元未偿还信用证后,循环信贷安排下可用借款为2.166亿美元[69] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司本地信贷安排下未偿还借款分别为880万美元和90万美元,加权平均利率分别为2.42%和3.25%;2019年9月30日,本地信贷安排下可用借款为6540万美元[70] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,未偿还信用证分别为1140万美元和1550万美元,其中分别有820万美元和1240万美元为担保;协议规定的信用证最高承诺分别为3470万美元和2920万美元[71] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,指定套期会计的外汇远期合约未偿总名义金额分别为2.926亿美元和3.128亿美元;2019年9月30日,未指定套期会计的外汇远期合约未偿总名义金额为150万美元,2018年12月31日无此类合约[73][74] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司未偿还利率互换合约的名义价值分别为1.6亿美元和1.85亿美元[75] - 基于当前估值,未来12个月公司预计将从累计其他综合损失中重新分类520万美元外汇衍生品净收益至销售成本,140万美元利率衍生品净损失至利息费用[78] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,按公允价值计量的资产分别为1.2069亿美元和1.6768亿美元,负债分别为515.7万美元和341.2万美元[82][84] - 2019年前三季度养老金净定期福利成本为1.0134亿美元,2018年为1.3088亿美元;退休后福利净定期福利收入2019年为33.2万美元,2018年为39.7万美元[88] - 2019年第三季度所得税费用降至770万美元,较2018年减少240万美元,有效税率降至20.5%;2019年前三季度所得税费用降至3620万美元,较2018年减少750万美元,有效税率降至25.7%[89][90] - 2019年公司宣布普通股股息总计3225.9万美元,每股0.42美元;2018年为3975.6万美元,每股0.52美元[91] - 董事会授权公司回购至多5000万美元普通股,截至2019年9月30日,已回购1040.9万美元,剩余3960万美元[92][93] - 2019年前三季度公司在公开市场回购420357股普通股,平均价格24.76美元,总价值1040.9万美元[93] - 截至2019年9月30日,公司授予的限制性股票单位(RSUs)为998516个,绩效股票单位(PSUs)为207077个[97] - 2019年前三季度与2015计划相关的普通股净发行数量,RSUs为284070股,PSUs为574980股[98] - 截至2019年9月30日,非归属RSUs和PSUs的未确认薪酬费用分别为1570万美元和380万美元,预计在2.0年内确认[99] - 2019年前三季度股权奖励计划的总薪酬费用(税后)为627.5万美元,2018年为1096万美元[100] - 截至2019年9月30日,累计其他综合损失(税后)为9465万美元,较2018年底增加561.1万美元[102] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月,公司归属于普通股股东的基本每股净收益分别为0.40美元和0.09美元,摊薄后每股净收益分别为0.39美元和0.09美元;九个月的基本每股净收益分别为1.37美元和1.18美元,摊薄后每股净收益分别为1.36美元和1.18美元[103] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月,公司总净销售额分别为4.17166亿美元和3.70427亿美元;九个月的总净销售额分别为13.13086亿美元和12.90366亿美元[110] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月,公司总 segment operating income 分别为4348万美元和2626.3万美元;九个月的总 segment operating income 分别为1.58744亿美元和1.53088亿美元[110] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月,公司总 income before income tax 分别为3773.6万美元和1744.7万美元;九个月的总 income before income tax 分别为1.41191亿美元和1.34545亿美元[110] - 截至2019年9月30日,公司的 purchase obligations 在2019年剩余时间、2020年、2021年、2022年、2023年及以后分别为1.43487亿美元、4243.4万美元、770.8万美元、240.3万美元、154.1万美元和480.6万美元[114] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司因收购相关税务补偿的应收款估计分别为930万美元和890万美元[115] - 2019年前三季度净销售额为13.13086亿美元,2018年同期为12.90366亿美元[131] - 2019年前三季度毛利润为6.85544亿美元,2018年同期为6.67422亿美元[131] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为4.84506亿美元,2018年同期为4.71706亿美元[131] - 2019年前三季度研发费用为3841.7万美元,2018年同期为3809.5万美元[131] - 2019年前三季度调整后EBITDA为1.95647亿美元,2018年同期为1.94764亿美元;调整后EBITDA利润率从2018年的15.1%降至2019年的14.9%[131] - 2019年前九个月净销售额增至13.131亿美元,较2018年同期增加2270万美元,按固定汇率计算增加5070万美元[156] - 2019年前九个月美国市场净销售额增至7.023亿美元,较2018年同期增加2710万美元[157] - 2019年前九个月美国以外地区净销售额降至6.108亿美元,较2018年同期减少440万美元,按固定汇率计算增加2360万美元[158] - 2019年前九个月毛利润增至6.855亿美元,较2018年同期增加1810万美元,毛利率从51.7%升至52.2%[159] - 2019年前九个月SG&A费用增至4.845亿美元,较2018年同期增加1280万美元[160] - 201
Acushnet (GOLF) - 2019 Q2 - Quarterly Report
2019-08-08 04:21
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日,公司总资产为18.07437亿美元,较2018年12月31日的16.91621亿美元有所增长[20] - 2019年6月30日,公司总负债为8.494亿美元,较2018年12月31日的7.64637亿美元有所增加[20] - 2019年6月30日,公司股东权益为9.58037亿美元,较2018年12月31日的9.26984亿美元有所增长[20] - 2019年第二季度,公司净销售额为4.62218亿美元,低于2018年同期的4.78138亿美元[23] - 2019年上半年,公司净销售额为8.9592亿美元,低于2018年同期的9.19939亿美元[23] - 2019年第二季度,公司净利润为3890.2万美元,低于2018年同期的4036.9万美元[23] - 2019年上半年,公司净利润为7494.1万美元,低于2018年同期的8345.9万美元[23] - 2019年第二季度,公司基本每股收益为0.51美元,低于2018年同期的0.53美元[23] - 2019年上半年,公司基本每股收益为0.97美元,低于2018年同期的1.09美元[23] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月净利润分别为38,902千美元和40,369千美元,六个月净利润分别为74,941千美元和83,459千美元[26] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月其他综合损失分别为6,144千美元和10,293千美元,六个月其他综合损失分别为2,608千美元和2,612千美元[26] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月经营活动产生的现金流量分别为40,011千美元和64,557千美元[29] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月投资活动使用的现金流量分别为10,595千美元和16,134千美元[29] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月融资活动使用的现金流量分别为17,262千美元和47,509千美元[29] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月现金及受限现金期末余额分别为42,966千美元和47,678千美元[29] - 2018年6月30日和2019年6月30日普通股股份分别为74,755千股和75,614千股[31] - 2018年6月30日和2019年6月30日股东权益总额分别为913,747千美元和958,037千美元[31] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月折旧和摊销分别为19,596千美元和20,712千美元[29] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月应收账款变动分别为 - 120,056千美元和 - 121,237千美元[29] - 2017年12月31日总股东权益为8.53973亿美元,2018年6月30日为9.13747亿美元,2018年12月31日为9.26984亿美元,2019年6月30日为9.58037亿美元[34] - 2019年和2018年6月30日受限现金分别为210万美元和200万美元[44] - 2019年和2018年6月30日坏账准备分别为560万美元和730万美元[45] - 2019年和2018年第二季度外币交易损失分别为10万美元和310万美元[46] - 2019年和2018年上半年外币交易损益分别为收益40万美元和损失110万美元[46] - 2019年净收入为7494.1万美元,2018年为8345.9万美元[34] - 2019年其他综合损失为260.8万美元,2018年为261.2万美元[34] - 2019年股份支付费用为538.6万美元,2018年为934.1万美元[34] - 截至2019年6月30日,公司存货为32458.8万美元,较2018年12月31日的36120.7万美元有所下降[61] - 截至2019年6月30日,公司保修义务余额为358万美元[64] - 截至2019年6月30日,公司循环信贷安排下的未偿还借款为3840万美元,加权平均利率为3.63%[65] - 截至2019年6月30日,公司当地信贷安排下的未偿还借款为380万美元,加权平均利率为1.54%[68] - 2019年6月30日,其他流动资产中外币远期合约公允价值为4200千美元,2018年12月31日为6116千美元[74] - 2019年6月30日止三个月,外汇远期合约套期工具净收益为107千美元,利率互换合约净损失为1513千美元[74] - 未来12个月,公司预计将490万美元外汇衍生品工具净收益从累计其他综合损失转入销售成本,160万美元利率衍生品工具净损失转入利息费用[74] - 2019年6月30日,按公允价值计量的资产总计14601千美元,负债总计5671千美元[79] - 2019年6月30日止三个月,养老金净定期福利成本为3383千美元,退休后福利净定期福利收入为123千美元[85] - 2019年6月30日止三个月,所得税费用降至1620万美元,有效税率为29.4%;2018年同期费用为1840万美元,有效税率为31.3%[86] - 2019年上半年,所得税费用降至2850万美元,有效税率为27.6%;2018年同期费用为3360万美元,有效税率为28.7%[87] - 2019年公司宣布普通股股息总计21533千美元,2018年为39756千美元[88] - 2019年第二季度,基本和摊薄每股净收益均为0.51美元;2019年上半年,基本和摊薄每股净收益均为0.97美元[99] - 2019年上半年,2025股RSUs因具有反摊薄影响,未纳入摊薄加权平均普通股股数计算[101] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月净销售额分别为4.62218亿美元和4.78138亿美元,六个月净销售额分别为8.9592亿美元和9.19939亿美元[107][127] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月销售成本分别为2.16175亿美元和2.27328亿美元,六个月销售成本分别为4.2772亿美元和4.41455亿美元[127] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月毛利润分别为2.46043亿美元和2.5081亿美元,六个月毛利润分别为4.682亿美元和4.78484亿美元[127] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月调整后EBITDA分别为7565.5万美元和7935.1万美元,六个月调整后EBITDA分别为1.3988亿美元和1.56423亿美元[127] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月调整后EBITDA利润率分别为16.4%和16.6%,六个月调整后EBITDA利润率分别为15.6%和17.0%[127] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月净利润分别为3890.2万美元和4036.9万美元,六个月净利润分别为7494.1万美元和8345.9万美元[127] - 2019年第二季度净销售额为4.622亿美元,较2018年同期的4.781亿美元减少1590万美元,降幅3.3%;按固定汇率计算,净销售额减少380万美元,降幅0.8%[129][130] - 2019年第二季度毛利润为2.46亿美元,较2018年同期的2.508亿美元减少480万美元;毛利率从2018年的52.5%增至53.2%[133] - 2019年第二季度SG&A费用为1.702亿美元,较2018年同期的1.717亿美元减少150万美元[134] - 2019年第二季度研发费用为1290万美元,与2018年同期持平;占合并净销售额的比例从2.7%升至2.8%[135] - 2019年第二季度所得税费用为1620万美元,较2018年同期的1840万美元减少220万美元;有效税率从31.3%降至29.4%[139] - 2019年第二季度归属于公司的净利润为3850万美元,较2018年同期的3990万美元减少140万美元[140] - 2019年第二季度调整后EBITDA为7570万美元,较2018年同期的7940万美元减少370万美元;调整后EBITDA利润率从16.6%降至16.4%[141] - 2019年上半年净销售额为8.959亿美元,较2018年同期的9.199亿美元减少2400万美元,降幅2.6%;按固定汇率计算,减少50万美元,降幅0.1%[150][151] - 2019年上半年毛利润为4.682亿美元,较2018年同期减少1030万美元;毛利率从52.0%提升至52.3%[154] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为3.256亿美元,较2018年同期增加250万美元[155] - 2019年上半年研发费用为2570万美元,较2018年同期增加40万美元,占合并净销售额的比例从2.8%升至2.9%[156] - 2019年上半年无形资产摊销费用为350万美元,2018年同期为330万美元[157] - 2019年上半年净利息费用为1010万美元,较2018年同期增加40万美元[158] - 2019年上半年其他费用(收入)净额为收入20万美元,较2018年同期增加30万美元[159] - 2019年上半年所得税费用为2850万美元,较2018年同期减少510万美元;有效税率从28.7%降至27.6%[160] - 2019年上半年归属于公司的净利润为7340万美元,较2018年同期减少800万美元;调整后EBITDA为1.399亿美元,较2018年同期减少1650万美元,调整后EBITDA利润率从17.0%降至15.6%[162][163] - 截至2019年6月30日,公司有4090万美元无限制现金,其中95.5%存于非美国子公司[175] - 截至2019年6月30日,公司循环信贷额度可用2.267亿美元,当地信贷额度可用6080万美元[176] - 2019年上半年资本支出1060万美元,计划下半年支出约2540万美元[178] - 2019年上半年经营活动净现金流入4000万美元,较2018年同期减少2460万美元[183] - 2019年上半年投资活动净现金流出1060万美元,较2018年同期减少550万美元[184] - 2019年上半年融资活动净现金流出1730万美元,较2018年同期减少3020万美元[185] - 截至2019年6月30日,累计其他综合损失(税后)为91,647,000美元,较2018年12月31日的89,039,000美元有所增加[98] 公司业务板块相关数据关键指标变化 - 公司有四个可报告业务板块,2019年第二季度总净销售额4.62218亿美元,2019年上半年为8.9592亿美元[103][106] - 2019年第二季度,总部门经营收入6320.6万美元;2019年上半年,为1.15264亿美元[106] - 美国市场净销售额为2.563亿美元,较2018年同期的2.254亿美元增加360万美元,增幅1.4%[129][131] - 美国以外地区净销售额为2.059亿美元,较2018年同期的2.254亿美元减少1950万美元,降幅8.7%;按固定汇率计算,净销售额减少740万美元,降幅3.3%[132] - Titleist高尔夫球部门净销售额为1.733亿美元,较2018年同期的1.722亿美元增加110万美元,增幅0.6%;按固定汇率计算,净销售额增加480万美元,增幅2.8%[129][142] - 美国市场净销售额为4.867亿美元,较2018年同期增加1470万美元,增幅3.1%;美国以外地区净销售额为4.092亿美元,较2018年同期减少3870万美元,降幅8.6%;按固定汇率计算,减少1520万美元,降幅3.4%[150][152][153] 公司准则采用与业务调整 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842准则,允许采用可选过渡方法进行累计影响调整,不重述前期[47] - 采用ASC 842时,公司对经营租赁使用权资产和相关租赁负债记录了4810万美元的调整[51] - 2019年第二季度,公司经营租赁成本为386.1万美元,上半年为776.3万美元[59] - 截至2019年6月30日,公司经营租赁使用权资产为4467.3万美元,租赁负债为4575.8万美元[59] - 截至2019年6月30日,公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.7年,加权平均折现率为3.41%[59]
Acushnet (GOLF) - 2019 Q1 - Quarterly Report
2019-05-09 04:03
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日,公司总资产为18.7729亿美元,较2018年12月31日的16.9162亿美元增长10.97%[19] - 截至2019年3月31日,公司总负债为9.30653亿美元,较2018年12月31日的7.64637亿美元增长21.71%[19] - 2019年第一季度,公司净销售额为4.33702亿美元,较2018年同期的4.41801亿美元下降1.83%[21] - 2019年第一季度,公司净利润为3603.9万美元,较2018年同期的4309万美元下降16.36%[21] - 2019年第一季度,公司归属于Acushnet Holdings Corp.的净利润为3492.6万美元,较2018年同期的4148.4万美元下降15.80%[21] - 2019年第一季度,公司基本每股收益为0.46美元,较2018年同期的0.56美元下降17.86%[21] - 2019年第一季度,公司综合收益为3957.5万美元,较2018年同期的5077.1万美元下降22.05%[27] - 2019年第一季度,公司归属于Acushnet Holdings Corp.的综合收益为3846.2万美元,较2018年同期的4916.5万美元下降21.77%[27] - 截至2019年3月31日,公司现金及受限现金为4487.7万美元,较2018年12月31日的3101.4万美元增长44.70%[19] - 截至2019年3月31日,公司应收账款净额为3.33929亿美元,较2018年12月31日的1.86114亿美元增长79.42%[19] - 2019年第一季度净收入为3.6039亿美元,2018年同期为4.309亿美元[30] - 2019年第一季度经营活动使用的现金流量为9006.5万美元,2018年同期为8683.2万美元[30] - 2019年第一季度投资活动使用的现金流量为546.2万美元,2018年同期为838.3万美元[30] - 2019年第一季度融资活动提供的现金流量为1.09076亿美元,2018年同期为9482.3万美元[30] - 2019年第一季度现金净增加1386.3万美元,2018年同期为64.8万美元[30] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,受限现金均为200万美元[42] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,坏账准备分别为810万美元和730万美元[43] - 2019年和2018年第一季度,计入销售、一般和行政费用的外币交易收益分别为50万美元和200万美元[44] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日,股东权益总额分别为9.46637亿美元和8.9265亿美元[32] - 2019年第一季度所得税费用降至1230万美元,有效税率为25.4%,2018年同期费用为1520万美元,税率为26.1%[86] - 2019年第一季度公司宣布普通股股息为每股0.14美元,金额为1078.2万美元,2018年全年股息为每股0.52美元,金额为3975.6万美元[87] - 2019年3月31日止三个月,摊薄后每股净收益为0.46美元,2018年同期为0.55美元[96] - 2019年第一季度总净销售额为4.33702亿美元,2018年同期为4.41801亿美元;总部门经营收入为5205.8万美元,2018年同期为6094.9万美元[102] - 2019年第一季度净销售额为4.337亿美元,较2018年同期的4.418亿美元下降810万美元,降幅1.8%;按固定汇率计算,净销售额增加330万美元,增幅0.7%[122][124][125] - 2019年第一季度毛利润为2.222亿美元,较2018年同期的2.277亿美元下降550万美元;毛利率从2018年的51.5%降至2019年的51.2%[128] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1.554亿美元,较2018年同期的1.514亿美元增加400万美元[122][129] - 2019年第一季度研发费用为1280万美元,较2018年同期的1240万美元增加40万美元;占合并净销售额的比例从2.8%升至2.9%[130] - 2019年第一季度无形资产摊销费用为180万美元,2018年同期为160万美元[131] - 2019年第一季度净利息费用为490万美元,较2018年同期的440万美元增加50万美元[122][132] - 2019年第一季度其他收入净额为100万美元,较2018年同期的40万美元增加60万美元[122][133] - 2019年第一季度所得税费用为1230万美元,较2018年同期的1520万美元下降290万美元;有效税率从26.1%降至25.4%[122][134] - 2019年第一季度调整后EBITDA降至6420万美元,较2018年同期减少1290万美元,利润率降至14.8% [136] - 2019年第一季度资本支出550万美元,计划2019年剩余时间支出约3050万美元 [151] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为9010万美元,投资活动净现金使用量为550万美元,融资活动净现金流入为1.091亿美元 [155][156][157] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度美国净销售额为2.30383亿美元,2018年同期为2.19289亿美元;EMEA为7107.8万美元,2018年同期为7304.2万美元;日本为4073.5万美元,2018年同期为5212.9万美元;韩国为4904.2万美元,2018年同期为5267.5万美元;其他地区为4246.4万美元,2018年同期为4466.6万美元[103] - 2019年第一季度美国市场净销售额为2.304亿美元,较2018年同期的2.193亿美元增加1110万美元,增幅5.1%[124][126] - 2019年第一季度美国以外地区净销售额为2.033亿美元,较2018年同期的2.225亿美元下降1920万美元,降幅8.6%;按固定汇率计算,净销售额下降780万美元,降幅3.5%[127] 各产品部门业务线数据关键指标变化 - Titleist高尔夫球部门2019年第一季度净销售额增至1.417亿美元,同比增加1680万美元,增幅13.4%,运营收入增至1970万美元,同比增加570万美元,增幅41.1% [137][138] - Titleist高尔夫球杆部门2019年第一季度净销售额降至9130万美元,同比减少2560万美元,降幅21.9%,运营收入亏损40万美元,同比减少1680万美元,降幅102.5% [139][140] - Titleist高尔夫装备部门2019年第一季度净销售额增至4520万美元,同比增加90万美元,增幅1.9%,运营收入增至920万美元,同比增加140万美元,增幅17.6% [141][142] - FootJoy高尔夫服装部门2019年第一季度净销售额增至1.41亿美元,同比增加30万美元,增幅0.2%,运营收入降至2010万美元,同比减少20万美元,降幅0.5% [143][144] 公司租赁相关数据 - 2019年1月1日,公司采用ASC 842准则,要求在合并资产负债表上确认使用权资产及相关租赁负债[45] - 采用ASC 842时,公司对经营租赁使用权资产和租赁负债记录了4810万美元的调整[50] - 2019年第一季度,经营租赁成本为390.2万美元,其中销售成本82.1万美元、销售及管理费用288.2万美元、研发费用19.9万美元[57] - 截至2019年3月31日,经营租赁使用权资产为4805.4万美元,当前租赁负债为1164.9万美元,非流动租赁负债为3640.5万美元[57] - 截至2019年3月31日,经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.9年,加权平均折现率为3.42%[57] 公司其他财务项目数据 - 截至2019年3月31日,存货为34639.9万美元,较2018年12月31日的36120.7万美元有所下降[61] - 截至2019年3月31日,保修义务余额为354.8万美元,较2018年同期的414.8万美元有所下降[63] - 截至2019年3月31日,循环信贷安排下的未偿还借款为1.29亿美元,加权平均利率为3.71%[64] - 截至2019年3月31日,公司当地信贷安排下的未偿还借款为1260万美元,加权平均利率为0.97%[67] - 截至2019年3月31日,外汇远期合约的总名义金额为3.183亿美元,利率互换合约的名义价值为1.85亿美元[70][72] - 截至2019年3月31日,未偿还信用证总额为1490万美元,其中1180万美元有担保[68] - 截至2019年3月31日,套期工具公允价值:其他流动资产中外币远期合约为588万美元,其他非流动资产中外币远期合约为111.9万美元等[73] - 2019年第一季度套期工具在累计其他综合损失中确认的税后收益(损失):外汇远期合约为208.7万美元,利率互换合约为 - 72.8万美元[73] - 公司预计未来12个月将从累计其他综合损失中重新分类出620万美元外汇衍生工具净收益至销售成本,80万美元利率衍生工具净损失至利息费用[73] - 2019年第一季度套期工具在未审计简明综合运营报表中确认的收益(损失):外汇远期合约在销售成本中为160.6万美元,在销售、一般和行政费用中为 - 31.4万美元等[75] - 截至2019年3月31日,按公允价值计量的资产和负债:一级资产为1011.4万美元,二级资产为699.9万美元,二级负债为285万美元等[78] - 2019年第一季度养老金和其他退休后福利的净定期福利成本(收入):养老金福利为223.9万美元,退休后福利为 - 9.8万美元[84] - 董事会授权公司回购至多5000万美元已发行和流通的普通股,截至2019年3月31日未进行回购[88] - 截至2019年3月31日,受限股票单位(RSUs)为1013321个,加权平均公允价值为23.48美元,绩效股票单位(PSUs)为207077个,加权平均公允价值为23.47美元[92] - 2019年3月31日止三个月,普通股发行股份中RSUs为392,062股、PSUs为900,226股,2018年同期RSUs为388,012股[93] - 截至2019年3月31日,非归属RSUs和非归属PSUs的剩余未确认薪酬费用分别为2030万美元和460万美元,预计在2.5年的加权平均期间内确认[94] - 2019年3月31日,累计其他综合损失净额为85,503,000美元,较2018年12月31日的89,039,000美元有所减少[95] - 截至2019年3月31日,公司采购义务在2019年剩余时间为1.77549亿美元,2020年为2296.4万美元,2021年为673.2万美元,2022年为197.1万美元,2023年为152.5万美元,之后为480.6万美元[106] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司因收购相关税务赔偿的应收款估计分别为910万美元和890万美元[107] - 截至2019年3月31日,公司有4290万美元无限制现金,其中95.7%存于非美国子公司,循环信贷额度可用1.353亿美元,当地信贷额度可用5130万美元 [148][149] - 截至2019年3月31日,公司未偿利率互换合约名义价值为1.85亿美元,可变利率未偿债务为3.325亿美元,利率每上升1个百分点,年税前利息费用增加330万美元 [163][164] - 截至2019年3月31日,公司所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为3.183亿美元,代表净结算资产620万美元 [167] - 截至2019年3月31日,公司未到期利率互换合约的名义价值为1.85亿美元[163] - 截至2019年3月31日,公司有3.325亿美元可变利率未偿债务(不包括未摊销债务发行成本),利率提高1个百分点将使年度税前利息费用增加330万美元[164] - 截至2019年3月31日,所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为3.183亿美元,净结算资产为620万美元[167] - 若美元兑合约涵盖的所有货币统一贬值10%,620万美元的净结算资产将减少2510万美元,变为1890万美元的净结算负债[169] 公司市场风险相关 - 公司面临多种市场风险,包括利率、外汇和商品价格风险,但不进行交易或投机性衍生品操作,现金及现金等价物无重大市场风险[161] - 公司通过利率互换合约将部分可变利率债务转换为固定利率债务,以降低利率波动影响[163] - 公司日常使用外汇远期合约降低外汇汇率变化影响,主要涉及日元、韩元、英镑、欧元和加元[166] - 公司面临商品价格风险,涉及高尔夫球、球杆、鞋、手套
Acushnet (GOLF) - 2018 Q4 - Annual Report
2019-03-01 06:02
利率互换合约名义价值 - 截至2018年12月31日,公司未偿还利率互换合约的名义价值为1.85亿美元[433] 可变利率未偿债务情况 - 截至2018年12月31日,公司可变利率未偿债务为2.008亿美元,利率每提高1个百分点,年度税前利息费用将增加200万美元[434] - 截至2017年12月31日,公司可变利率未偿债务为4.669亿美元,利率每提高1个百分点,年度税前利息费用将增加470万美元[435] 外汇远期合约情况 - 截至2018年12月31日,所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为3.128亿美元,净结算资产为640万美元[438] - 截至2017年12月31日,所有未到期外汇远期合约的美元等值名义总额为2.789亿美元,净结算负债为140万美元[438] 美元贬值对外汇远期合约净结算影响 - 若2018年12月31日美元兑合约涵盖的所有货币统一贬值10%,640万美元的净结算资产将减少2430万美元,变为1790万美元的净结算负债[439] - 若2017年12月31日美元兑合约涵盖的所有货币统一贬值10%,140万美元的净结算负债将增加2470万美元,变为2610万美元的净结算负债[439] 公司面临的利率风险 - 公司面临利率风险,利率上升可能会增加债务成本,降低净收入[432] 公司面临的外汇风险 - 公司面临外汇风险,使用外汇远期合约对冲以外币计价的采购[436][437] 公司面临的商品价格风险 - 公司面临商品价格风险,涉及多种生产材料和组件[442]