公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为42.813亿美元，较2019年12月31日的40.6636亿美元增长5.29%[9] - 2020年第一季度，公司总营收为1.90854亿美元，较2019年同期的1.73057亿美元增长10.28%[14] - 2020年第一季度，公司净利润为298.7万美元，较2019年同期的184.4万美元增长61.98%[14] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1612.7万美元，较2019年同期的2890.4万美元下降44.19%[19] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为315.8万美元，而2019年同期为使用310.8万美元[19] - 2020年第一季度，公司融资活动使用的净现金为747.4万美元，较2019年同期的2133.9万美元下降65.91%[19] - 截至2020年3月31日，公司现金为4326.9万美元，较2019年12月31日的3145.8万美元增长37.54%[9] - 2020年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益为0.08美元，较2019年同期的0.04美元增长100%[14] - 截至2020年3月31日，公司总负债为2.88285亿美元，较2019年12月31日的2.70313亿美元增长6.64%[12] - 2020年第一季度和2019年第一季度，归属于普通股股东的净利润分别为799千美元和409千美元，归属于参与性证券的净利润分别为544千美元和251千美元[42] - 2020年第一季度和2019年第一季度，基本和摊薄后每股收益分别为0.08美元和0.04美元[42] - 2020年3月31日和2019年3月31日止三个月，稀释每股收益计算中排除的普通股等价股份分别为8476276股和8500879股[43] - 2020年和2019年3月31日止三个月，广告和促销成本分别约为4359美元和3920美元[44] - 2020年第一季度，公司联邦和州所得税拨备为1,300美元，有效税率约为30%；2019年同期为1,185美元，有效税率约为39%[89] - 2020年3月31日现金为43269千美元，较2019年12月31日的31458千美元增长约37.54%[9] - 2020年3月31日总流动资产为216071千美元，较2019年12月31日的211672千美元增长约2.08%[9] - 2020年3月31日总资产为428130千美元，较2019年12月31日的406636千美元增长约5.28%[9] - 2020年第一季度总营收为190854千美元，较2019年第一季度的173057千美元增长约10.28%[14] - 2020年第一季度净收入为2987千美元，较2019年第一季度的1844千美元增长约61.98%[14] - 2020年第一季度归属于普通股和参与性证券的净收入（亏损）为1343千美元，较2019年第一季度的660千美元增长约103.48%[14] - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益为0.08美元，较2019年第一季度的0.04美元增长100%[14] - 2020年3月31日库存股数量为122729股，成本为459千美元，较2019年12月31日的78000股和314千美元有所增加[12] - 2020年3月31日股东权益总额为77308千美元，较2019年12月31日的75430千美元增长约2.49%[12] - 2020年第一季度净收入为2987000美元，2019年同期为1844000美元[19] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为16127000美元，2019年同期为28904000美元[19] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为3158000美元，2019年同期为3108000美元[19] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为7474000美元，2019年同期为21339000美元[19] - 2020年第一季度现金净增加额为11811000美元，2019年同期为4457000美元[19] - 2020年第一季度末现金余额为43269000美元，2019年同期为31060000美元[19] - 2020年和2019年第一季度归属于普通股股东的净收益分别为79.9万美元和40.9万美元，基本和摊薄每股收益分别为0.08美元和0.04美元[42] - 2020年和2019年第一季度广告和促销费用分别约为4359美元和3920美元[44] - 2020年第一季度收入190854美元，2019年同期为186076美元；2020年第一季度税前收入4287美元，2019年同期为3729美元；2020年第一季度净收入2987美元，2019年同期为2397美元[70] - 2020年第一季度联邦和州所得税拨备为1300美元，有效税率约为30%；2019年同期为1185美元，有效税率约为39%[89] 公司库存相关数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司库存为1.53284亿美元，较2019年12月31日的1.60864亿美元下降4.70%[9] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司冲销准备金分别为4694千美元和4221千美元[35] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司后进先出法存货的当前重置成本分别超过其账面价值3910千美元和3719千美元[37] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司存货分别为153284美元和160864美元[72] - 截至2020年3月31日，存货总计153284美元，较2019年12月31日的160864美元有所减少[72] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司的LIFO存货的当前重置成本分别超过其账面价值3910000美元和3719000美元[37] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司新车辆收入分别为102444千美元和97812千美元，二手车辆收入分别为64744千美元和54822千美元[31] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司配件、附件及相关服务收入分别为10765千美元和8775千美元，金融和保险收入分别为11272千美元和9715千美元[31] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司露营地、租赁及其他收入分别为1629千美元和1933千美元，总营收分别为190854千美元和173057千美元[31] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司毛金融和保险收入分别为12583千美元和10678千美元，冲销准备金增加额分别为1311千美元和963千美元，净金融收入分别为11272千美元和9715千美元[35] - 2020年第一季度新车辆收入为102444000美元，2019年同期为97812000美元[31] - 2020年第一季度预提车辆收入为64744000美元，2019年同期为54822000美元[31] - 2020年第一季度金融和保险收入为11272000美元，2019年同期为9715000美元[31] 公司业务地区占比数据关键指标变化 - 2020年和2019年3月31日止三个月，四大制造商占房车采购的比例分别为28.8%、23.7%、18.4%、17.1%和43.6%、19.0%、16.4%、11.0%[48] - 2020年和2019年3月31日止三个月，佛罗里达和科罗拉多地区收入占比分别为75%、11%和75%、10%[51] - 2020年第一季度四大制造商分别占房车采购的28.8%、23.7%、18.4%和17.1%，2019年第一季度占比为43.6%、19.0%、16.4%和11.0%[48] - 2020年和2019年第一季度佛罗里达地区收入占比均为75%，科罗拉多地区占比分别为11%和10%[51] 公司应对疫情措施 - 2020年4月6日起，公司采取系列行动调整资源和成本，包括裁员25%、高管降薪25%等[55] - 2020年4月28日、4月30日和5月4日，公司子公司获得PPP贷款分别为6831250美元、1236040美元和636665美元，年利率均为1%[56] - 2020年4月6日起公司采取多项措施应对疫情，包括裁员25%、高管降薪25%等[55] - 2020年4月28日公司子公司获得683.125万美元薪资保护计划贷款，利率1.0%，2022年4月28日到期[56] 公司租赁相关数据 - 2020年1月1日采用新租赁标准，产生总经营租赁负债和资产均为17800美元[61] - 截至2020年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为5.0%[77] - 2020年第一季度经营租赁成本为90万美元，无短期租赁[78] - 截至2020年3月31日，租赁负债到期情况显示，总租赁付款额为20,336美元，租赁负债现值为17,569美元[79] - 2020年1月1日公司采用新租赁标准，产生17800美元的经营租赁负债和经营租赁资产[60][61] - 截至2020年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为5.0%；2020年第一季度经营租赁成本为90万美元[77][78] - 截至2020年3月31日，租赁负债现值为17569美元[79] 公司收购相关数据 - 2019年8月1日收购Alliance Coach Inc.，购买价格为5506美元，产生商誉2252美元[65][66][67] - 2020年1月1日至3月31日，收购Alliance相关业务产生约1400万美元收入和70万美元税前净收入[68] - 2019年8月1日公司完成对Alliance Coach Inc.的资产收购，购买价格包括现金和应付票据，票据年利率5.0%，每月支付本金和利息134美元[65] - 收购Alliance Coach Inc.时，初步分配的资产公允价值为1493.1万美元，负债为1167.7万美元，净资产为325.4万美元，购买价格为550.6万美元[66] - 2019年收购Alliance产生的商誉达2252美元，总对价为5506美元，收购净资产为3254美元[67] - 2020年1月1日至3月31日，收购相关收入约1400万美元，税前净收入约70万美元[68] 公司负债相关数据 - 截至2020年3月31日，应付账款、应计费用和其他流动负债总计25,649美元，较2019年12月31日的23,855美元有所增加[73] - 截至2020年3月31日，M&T Floor Plan Line of Credit净负债为133425美元，较2019年12月31日的143949美元有所减少，利率约为2.989%[85][86] - 截至2020年3月31日，M&T Term Loan未偿还金额为14200美元，利率约为3.25%[87] - 截至2020年3月31日，应付账款等流动负债总计25649美元，较2019年12月31日的23855美元有所增加[73] 公司股权及薪酬相关数据 - 公司与CEO签订的雇佣协议规定，初始基本工资为540美元，目标奖金为基本工资的100%[91] - 公司与CFO签订的录用函规定，初始年薪为325美元，目标奖金为年薪的75%，最高可达目标奖金的150%[93] - 2020年4月6日起，因疫情影响，高级管理层选择放弃25%的工资以降低成本[94] - A类优先股初始股息率为每年8%，按季度复利计算，若公司高级债务减去无限制现金在任何财季末的过去12个月内超过息税折旧摊销前利润（EBITDA）的2.25倍，股息率将提高至每年11% [99] - 若A类优先股发行两周年后，公司普通股的成交量加权平均价格连续30个交易日等于或超过每股25美元，公司可强制转换A类优先股；发行八周年后，公司可赎回全部A类优先股；发行九周年后，股东有权要求公司赎回其持有的全部A类优先股 [100] - 发行A类优先股时，同时发行了596,273股普通股的五年期认股权证，行权价格为每股11.50

客户与营销数据库 - 公司拥有超390万RV车主和潜在客户的细分营销数据库[66] 网站数据 - 2019年12月31日止年度公司网站总访问量约940万，其中约510万为独立访客[67] - 公司网站展示超3000辆新旧RV[67] - 公司网站为www.lazydays.com，相关报告可在网站和SEC网站免费获取[92] 客户体验评价 - 2017年11 - 12月调查显示超70%公司客户和超60%潜在客户认为公司提供高质量客户体验[66] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有935名员工，其中约922名为全职员工[88] 业务监管 - 公司业务受联邦、州和地方法规监管，涵盖销售、融资、营销、保险等多方面[77] 保险应对 - 公司利用保险应对多种潜在责任，结果可能受索赔和费用影响[87] 业务运营规律 - 公司业务运营通常上半年车辆销售略高[89] 公司行政信息 - 公司主要行政办公室位于佛罗里达州塞夫纳市Lazy Days大道6130号，电话(813) 246 - 4999[90]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为374,622千美元和402,096千美元[11] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为238,561千美元和270,663千美元[13] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为76,788千美元和76,450千美元[13] - 2019年第三季度和2018年同期，公司总营收分别为158,402千美元和142,383千美元[16] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总营收分别为500,005千美元和348,402千美元[16] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净亏损分别为2,486千美元和2,729千美元[16] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净利润分别为1,216千美元和 - 195千美元[16] - 2019年第三季度和2018年同期，归属于普通股和参与性证券的净亏损分别为4,067千美元和3,939千美元[16] - 2019年前三季度和2018年同期，归属于普通股和参与性证券的净亏损分别为3,074千美元和6,222千美元[16] - 2019年第三季度和2018年同期，基本和摊薄后每股亏损均为 - 0.41美元[16] - 2019年1月1日至9月30日公司净收入为1,216,000美元，2018年同期净亏损195,000美元，2018年1月1日至3月14日净收入为2,336,000美元[22] - 2019年1月1日至9月30日公司经营活动提供的净现金为66,756,000美元，2018年同期为7,700,000美元，2018年1月1日至3月14日为9,983,000美元[22] - 2019年1月1日至9月30日公司投资活动使用的净现金为10,438,000美元，2018年同期为84,680,000美元，2018年1月1日至3月14日为694,000美元[22] - 2019年1月1日至9月30日公司融资活动使用的净现金为49,390,000美元，2018年同期提供的净现金为103,710,000美元，2018年1月1日至3月14日使用的净现金为13,393,000美元[22][23] - 2019年1月1日至9月30日公司现金净增加6,928,000美元，2018年同期增加26,730,000美元，2018年1月1日至3月14日减少4,104,000美元[23] - 2019年1月1日至9月30日公司支付利息7,805,000美元，2018年同期为5,048,000美元，2018年1月1日至3月14日为2,182,000美元[26] - 2019年1月1日至9月30日公司支付所得税净额（扣除退款）为1,061,000美元，2018年同期为3,728,000美元，2018年1月1日至3月14日为3,587,000美元[26] - 2019年1月1日至9月30日公司非现金投资和融资活动中，租赁车辆转入库存净额为678,000美元，2018年同期为114,000美元，2018年1月1日至3月14日为89,000美元[26] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司的回扣应计额分别为4,256美元和3,252美元[45] - 2019年1月1日至9月30日，公司将2018年12月31日的2,042美元合同负债确认为收入[46] - 2019年9月30日和2018年12月31日，后进先出法存货的当前重置成本分别超过其账面价值2,791美元和1,275美元[47] - 2019年和2018年第三季度广告和促销成本分别约为2656美元和2643美元[54] - 2019年1 - 9月、2018年3月15日至9月30日、2018年1月1日至3月14日广告和促销费用分别为9946美元、5699美元和2624美元[55] - 2019年和2018年第三季度，公司联邦和州所得税拨备分别为941美元和1141美元，有效税率约 - 61%和 - 72%[93] - 2019年和2018年第三季度及前九个月，新车销售占比分别为54.8%、56.0%、55.8%、55.5%；二手车销售占比分别为32.9%、32.0%、32.3%、33.3%；其他收入占比分别为12.3%、12.0%、11.9%、11.2%[145] - 2019年和2018年第三季度，毛利润分别为3050万美元和3030万美元，毛利率分别为19.3%和21.3%；前九个月毛利润分别为1.03亿美元和1.048亿美元，毛利率分别为20.6%和21.7%[147] - 2019年和2018年第三季度，SG&A（不含交易成本等）占毛利润比例分别为83.7%和78.6%；前九个月该比例分别为74.9%和71.7%[151] - 2019年和2018年第三季度，公司净亏损分别为248.6万美元和272.9万美元[156] - 2019年第三季度较2018年同期，收入增加约1600万美元，增幅11.3%，达1.584亿美元[157] - 2019年第三季度较2018年同期，新旧车销售收入增加约1360万美元，增幅10.8%，达1.389亿美元[158] - 截至2019年9月30日的三个月，新车销售收入增长约700万美元，即8.8%，从7980万美元增至8680万美元[159] - 同期，二手车销售收入增长约640万美元，即14.2%，从4560万美元增至5200万美元[160] - 其他收入增长约250万美元，即14.7%，从1700万美元增至1950万美元[161] - 毛利润（不包括折旧和摊销）增长约20万美元，即0.9%，从3030万美元增至3050万美元[165] - 销售、一般和行政费用（不包括交易成本、基于股票的薪酬以及折旧和摊销）增长180万美元，即7.5%，从2380万美元增至2560万美元[169] - 截至2019年9月30日的九个月，总收入增长约1770万美元，即3.7%，从4.823亿美元增至5亿美元[175] - 同期，新车和二手车销售收入增长约1250万美元，即2.9%，从4.28亿美元增至4.405亿美元[176] - 毛利润（不包括折旧和摊销）下降约180万美元，即1.7%，从1.048亿美元降至1.03亿美元[183] - 销售、一般和行政费用（不包括交易成本、基于股票的薪酬以及折旧和摊销）增长210万美元，即2.8%，从7510万美元增至7720万美元[187] - 利息费用增长约50万美元，从740万美元增至790万美元[188] - 2019年和2018年第三季度净亏损分别为2486万美元和2729万美元，净亏损率分别为-1.6%和-1.9%[196] - 2019年和2018年前三季度净利润分别为1216万美元和2141万美元，净利润率分别为0.2%和0.4%[197] - 2019年和2018年前三季度经营活动产生的净现金分别为6675.6万美元和1768.3万美元[199] - 2019年和2018年前三季度投资活动使用的净现金分别为1043.8万美元和8537.4万美元[199] - 2019年和2018年前三季度融资活动使用（提供）的净现金分别为4939万美元和9031.7万美元[199] - 截至2019年9月30日，公司现金流动性约为3350万美元，营运资金约为4520万美元[204] - 2019年和2018年前三季度，公司资本支出分别约为790万美元和210万美元[204] 公司股权相关数据变化 - 2018年3月15日公司普通股股数为1,872,428股，股东权益为4,603美元；2018年9月30日股数增至8,471,608股，股东权益为77,452美元[19] - 2019年1月1日公司普通股股数为8,471,608股，股东权益为76,450,000美元；2019年9月30日股数不变，股东权益为76,788,000美元[20] - 公司私募发行可转换优先股、普通股和认股权证，总价94800美元，发行600000股A系列优先股，收益60000美元[101] - A系列优先股股息初始年利率为8%，按季度复利，若特定条件满足，年利率将提高到11%[103] - 公司授权发行100000000股普通股和5000000股优先股[113] - 2018年长期激励股权计划预留最多13%的普通股，后因条件增加不超过18%，激励计划新增600000股，截至2019年9月30日，有625748股可发行[115] - 2019年员工股票购买计划预留900000股普通股，参与者购买价格不低于特定价格的85%，2019年前三季度记录24美元基于股票的薪酬[116] - 2019年1月，公司用500美元交换所有400000个单位购买期权并取消相关义务[117] - 截至2019年9月30日，认股权证对应的普通股数量为4677458股，行权价11.50美元[119] - 截至2019年9月30日，股票期权对应的普通股数量为3798818股，加权平均行权价10.63美元[120] - 2018年3月16日，公司按2018年计划向员工授予5年期激励股票期权，可购买3,573,113股普通股，行权价为每股11.10美元，其中CEO期权对应1,458,414股，前CFO期权对应583,366股[121] - 2018年3月16日授予奖励的公允价值为15,004美元，基于5年期、2.62%无风险利率、0%年股息率和42.8%年波动率用蒙特卡罗模拟确定，费用在各归属期摊销，归属期分别为0.74年、1.64年、2.24年和3.13年[123] - 2018年5月7日，公司聘请新CFO，授予其可购买583,366股普通股的股票期权，条件与前CFO相同，该奖励公允价值为2,357美元，基于5年期、2.74%无风险利率、54.70%年波动率和0%年股息率用蒙特卡罗模拟确定，费用归属期为0.97年、1.75年、2.15年和2.96年[121][124] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，市场条件奖励费用分别为1,201美元和2,832美元；2019年截至9月30日的九个月内为3,730美元，2018年3月15日至9月30日为5,935美元[125] - 2018年3月16日，公司按2018年计划向非员工董事授予5年期股票期权，可购买99,526股普通股，行权价为每股11.10美元，期权分三年归属，每年归属三分之一[126] - 2018年3月23日，取消授予一名非员工董事可购买14,218股普通股的股票期权，同时向某些投资基金发行可购买15,123股普通股的新5年期期权，行权价为每股10.40美元，分三年归属，每年归属三分之一；5月31日，该非员工董事辞职，对应15,123股期权被没收[127] - 上述奖励公允价值为350美元，基于3.5年预期寿命、2.42%无风险利率、0%年股息率和39%年波动率用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定，费用在三年归属期内确认[128] - 2019年截至9月30日的九个月内，向员工发行可购买505,000股普通股的股票期权，行权价在4.50 - 8.50美元之间，期权有效期5年，归属期4年，奖励公允价值为957美元，基于1.70% - 2.51%无风险利率、3.75年预期期限、52% - 55%预期波动率和0.00%预期股息用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定[129] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月内，服务条件奖励费用分别为61美元和25美元；2019年1月1日至9月30日为158美元，2018年3月15日至9月30日为53美元[130] - 截至2019年9月30日，所有未归属奖励的未记录补偿成本为3,089美元，预计在约1.67年的加权平均服务期内摊销，2019年1月1日至9月30日授予奖励的加权平均授予日公允价值为每股1.89美元[131] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为357,853,000美元，较2018年12月31日的402,096,000美元下降11%[11] - 截至2019年6月30日，公司总负债为220,592,000美元，较2018年12月31日的270,663,000美元下降18.5%[13] - 2019年4 - 6月，公司总营收为168,546,000美元，较2018年同期的162,114,000美元增长3.96%[15] - 2019年1 - 6月，公司总营收为341,603,000美元，较2018年同期的206,019,000美元增长65.81%[15] - 2019年4 - 6月，公司净收入为1,858,000美元，较2018年同期的1,842,000美元增长0.87%[15] - 2019年1 - 6月，公司净收入为3,702,000美元，较2018年同期的2,533,000美元增长46.15%[15] - 截至2019年6月30日，公司库存为118,547,000美元，较2018年12月31日的167,378,000美元下降29.17%[11] - 截至2019年6月30日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债为21,517,000美元，较2018年12月31日的22,599,000美元下降4.78%[13] - 2019年4 - 6月，公司基本和摊薄后每股收益为0.02美元，2019年1 - 6月为0.06美元[15] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为79,569,000美元，较2018年12月31日的76,450,000美元增长4.08%[13] - 2019年1月1日，公司普通股股数为8,471,608股，股东权益为76,450千美元；6月30日，普通股股数不变，股东权益为79,569千美元[18] - 2019年1月1日至6月30日，公司净收入为3,702千美元[20] - 2019年1月1日至6月30日，经营活动提供的净现金为59,047千美元，投资活动使用的净现金为5,899千美元，融资活动使用的净现金为49,599千美元[20][21] - 2019年1月1日至6月30日，现金净增加3,549千美元，期初现金为26,603千美元，期末现金为30,152千美元[21] - 2019年期间，公司支付利息5,488千美元，支付所得税净额（扣除退款）886千美元[23] - 2019年1 - 6月，股票薪酬为2,626千美元，坏账费用为148千美元[20] - 2019年1 - 6月，财产和设备折旧及摊销为3,428千美元，无形资产摊销为1,907千美元[20] - 2019年4月1日至6月30日归属于普通股股东的净收益为205,000美元，2018年同期为388,000美元[49] - 2019年4月1日至6月30日基本和摊薄后每股普通股收益为0.02美元，2018年同期为0.04美元[49] - 2019年1月1日至6月30日归属于普通股股东的净收益为611,000美元，2018年3月15日至6月30日净亏损为2,284,000美元[49] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司收入分别为168546美元和182086美元，税前收入分别为4044美元和4541美元，净收入分别为1927美元和3046美元；2019年和2018年截至6月30日的六个月，收入分别为341603美元和373891美元，税前收入分别为7301美元和11377美元，净收入分别为3951美元和7888美元[77] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货分别为118547美元和167378美元[79] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债分别为21517美元和22599美元[80] - 截至2019年6月30日，公司可支付的现金股息最高限额为3074美元[82] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，M&T Floor Plan Line of Credit净应付票据分别为94738美元和143469美元，2019年6月30日利率约为4.40%[83][84] - 截至2019年6月30日，M&T Term Loan未偿还金额为16375美元，利率约为4.94%[85] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司联邦和州所得税拨备分别为2099美元和1176美元，有效税率分别约为53%和39%；2019年1月1日至6月30日、2018年3月15日至6月30日和2018年1月1日至3月14日，所得税拨备分别为3284美元、1625美元和718美元，有效税率分别约为47%、39%和24%[88] - 2019年上半年净利润为3702万美元，2018年同期为4869万美元，同比减少约120万美元；调整后EBITDA为19339万美元，2018年同期为21450万美元；调整后EBITDA利润率为5.7%，2018年同期为6.3%[188] - 2019年上半年经营活动产生的净现金约为5900万美元，2018年同期约为1320万美元；投资活动使用现金约590万美元，2018年同期约为7820万美元；融资活动使用现金约4960万美元，2018年同期提供净现金约8590万美元[189][190][191][192] - 截至2019年6月30日，公司现金流动性约为3020万美元，营运资金约为5080万美元；2019年和2018年上半年资本支出分别约为590万美元和130万美元[194] - 截至2019年6月30日，M&T Floor Plan Line of Credit未偿还金额为9500万美元，M&T Term Loan未偿还金额为1640万美元[200] - 六个月内，公司收入税费用从2018年的230万美元增至2019年的330万美元，增加了100万美元[180] - 六个月内，公司总营收从3.40亿美元增至3.416亿美元，增加了160万美元，增幅0.5%[167] - 六个月内，新的和二手车辆销售收入从3.026亿美元降至3.017亿美元，减少了90万美元，降幅0.3%[168] - 六个月内，新车销售收入从1.878亿美元增至1.92亿美元，增加了420万美元，增幅2.3%[169] - 六个月内，二手车销售收入从1.149亿美元降至1.096亿美元，减少了530万美元，降幅4.6%[170] - 六个月内，其他收入从3730万美元增至3990万美元，增加了260万美元，增幅7.0%[171] - 六个月内，公司毛利润（不包括折旧和摊销）从7450万美元降至7240万美元，减少了210万美元，降幅2.8%[175] - 六个月内，销售、一般和行政费用从5130万美元增至5160万美元，增加了30万美元，增幅0.6%[178] - 六个月内，利息费用从490万美元增至560万美元，增加了60万美元[179] - 三个月内，公司调整后EBITDA从9954万美元降至9909万美元，调整后EBITDA利润率从6.1%降至5.9%[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年4月1日至6月30日新车辆收入为94,234美元，2018年同期为88,643美元[38] - 2019年4月1日至6月30日金融和保险毛收入为11,009美元，2018年同期为9,060美元[42] - 2019年4月1日至6月30日金融和保险收入扣除退款后净额为9,537美元，2018年同期为8,219美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司退款应计额分别为3,998美元和3,252美元[42] - 2019年1月1日至6月30日，2018年12月31日的1,694美元合同负债确认为收入[43] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，后进先出法存货的当前重置成本分别超过其账面价值1,881美元和1,275美元[44] - 2019年和2018年Q2及H1，新车销售占总收入比例分别为55.9%、54.7%、56.2%、55.2%，二手车销售占比分别为32.5%、34.4%、32.1%、33.8%，其他收入占比分别为11.6%、10.9%、11.7%、11.0%[139] - 2019年和2018年Q2，毛利润分别为3550万美元和3570万美元，毛利率分别为21.0%和22.0%；H1毛利润分别为7240万美元和7450万美元，毛利率分别为21.2%和21.9%[141] - 2019年和2018年Q2，SG&A（不含交易成本、折旧摊销和股份支付）占毛利润比例分别为70.9%和69.7%；H1该比例分别为71.3%和68.8%[144] - 2019年Q2较2018年Q2，收入增加约640万美元，增幅4.0%，达1.685亿美元[150] - 2019年Q2较2018年Q2，新车和二手车销售收入增加约460万美元，增幅3.2%，达1.49亿美元[151] - 2019年Q2较2018年Q2，新车销售收入增加约560万美元，增幅6.3%，达9420万美元[152] - 2019年Q2较2018年Q2，二手车销售收入减少约90万美元，降幅1.6%，至5480万美元[153] - 2019年Q2较2018年Q2，其他收入增加约170万美元，增幅9.8%，达1950万美元[154] - 2019年Q2较2018年Q2，毛利润（不含折旧摊销）减少约20万美元，降幅0.7%，至3550万美元[158] - 2019年Q2较2018年Q2，利息费用增加约30万美元，至250万美元[162] 公司业务运营与发展 - 公司旗下Lazydays RV在六个地点经营房车经销商，2019年8月1日收购佛罗里达州奥卡拉附近的新经销商[26] - 公司经营RV经销商业务，提供多种产品和服务，通过Lazydays品牌经销商开展业务[134] - 公司在佛罗里达州坦帕市外126英亩土地上运营全球最大的RV经销商，还在多地有经销商[135] - 公司提供超3000辆新的和二手RV，拥有超400个服务间，有RV零部件和配件商店[135] - 公司每年接待超50万访客，在六个设施处雇佣约800人[135] - 公司主要通过Lazydays经销商以及数字和传统营销吸引新客户，利用CRM工具和分析与客户互动[136] - 2019年6月11日公司宣布签署意向书，8月1日完成与Alliance Coach Inc.的资产购买协议[138] - 公司执行与Alliance Coach Inc.前所有者的租赁协议，购买价格包括现金和应付票据[138] - 公司收购Alliance Coach Inc.的库存并将其添加到M&T Floor Plan Line of Credit[138] - 公司正在评估该交易的会计影响[138] 公司历史与合并相关 - 2017年10月24日公司成立，2018年3月15日完成合并交易[25] - 合并后财务报表分为2018年3月14日前的前期和之后的后期，采用收购法核算[31] - 2018年3月15日业务合并中，收购前公司的总资产为295106美元，总负债为207923美元，净资产为87183美元；支付的现金对价为86178美元，发行普通股价值29400美元，商誉28395美元[64][65][66][67] - 2018年3月15 - 31日直接交易相关成本为2730美元，2018年1月1日 - 3月14日为381美元[69] - 2018年8月7日收购Shorewood RV Center，应付票据为三年期，每月支付本金和利息52美元，年利率4.75%；2018年12月6日收购Tennessee RV，应付票据为四年期，每月支付本金和利息94美元，年利率5.0%[70][71] - 收购Shorewood RV Center和Tennessee RV时，总资产为34693美元，总负债为21882美元，净资产为12811美元；支付的现金对价为15300美元，应付前所有者款项24美元，发行应付票据5820美元，商誉8333美元[72][74] - 公司于2019年3月15日完成首次业务合并，Lazy Days' R.V. Center, Inc.及其子公司业务成为公司业务[131] 公司股权与融资相关 - 公司完成私募发行，出售

公司财务关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为390,400千美元，较2018年12月31日的402,096千美元下降2.91%[10] - 截至2019年3月31日，公司总负债为256,109千美元，较2018年12月31日的270,663千美元下降5.38%[12] - 2019年1月1日至3月31日，公司总营收为173,057千美元，较2018年同期的43,905千美元增长294.16%[14] - 2019年1月1日至3月31日，公司净收入为1,844千美元，较2018年同期的691千美元增长166.86%[14] - 截至2019年3月31日，公司库存为143,240千美元，较2018年12月31日的167,378千美元下降14.42%[10] - 截至2019年3月31日，公司应付账款、应计费用和其他流动负债为28,817千美元，较2018年12月31日的22,599千美元增长27.51%[12] - 2019年1月1日至3月31日，公司运营收入为6,058千美元，较2018年同期的1,825千美元增长231.95%[14] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为78,124千美元，较2018年12月31日的76,450千美元增长2.19%[12] - 2019年1月1日至3月31日，公司基本和摊薄每股收益为0.04美元，而2018年同期为 - 0.30美元[14] - 截至2019年3月31日，公司现金为31,060千美元，较2018年12月31日的26,603千美元增长16.75%[10] - 2019年1月1日至3月31日净收入为1844000美元，2018年3月15日至3月31日为691000美元，2018年1月1日至3月14日为2336000美元[21] - 2019年1月1日至3月31日经营活动提供的净现金为28904000美元，2018年3月15日至3月31日使用的净现金为4247000美元，2018年1月1日至3月14日为9983000美元[21] - 2019年1月1日至3月31日投资活动使用的净现金为3108000美元，2018年3月15日至3月31日为77624000美元，2018年1月1日至3月14日为694000美元[21] - 2019年1月1日至3月31日融资活动使用的净现金为21339000美元，2018年3月15日至3月31日提供的净现金为104263000美元，2018年1月1日至3月14日为13393000美元[22] - 2019年1月1日至3月31日现金净增加4457000美元，2018年3月15日至3月31日为22392000美元，2018年1月1日至3月14日减少4104000美元[22] - 2019年1月1日至3月31日现金期初余额为26603000美元，期末余额为31060000美元；2018年3月15日至3月31日期初为10671000美元，期末为33063000美元；2018年1月1日至3月14日期初为13292000美元，期末为9188000美元[22] - 2019年1月1日至3月31日支付的利息现金为2877000美元，2018年3月15日至3月31日为372000美元，2018年1月1日至3月14日为2182000美元[24] - 2019年1月1日至3月31日支付的所得税现金净额为10000美元，2018年3月15日至3月31日为0，2018年1月1日至3月14日为3587000美元[24] - 2019年1月1日至3月31日公司总营收1.73057亿美元，2018年1月1日至3月14日为1.33939亿美元，2018年3月15日至3月31日为4390.5万美元[38] - 2019年1月1日至3月31日净金融收入9715万美元，2018年1月1日至3月14日为6861万美元，2018年3月15日至3月31日为2437万美元[42] - 2019年3月31日和2018年12月31日公司预提的退款准备金分别为353.4万美元和325.2万美元[42] - 2019年1月1日至3月31日，2018年12月31日的139.9万美元合同负债确认为收入[43] - 2019年3月31日和2018年12月31日，后进先出法存货的当前重置成本分别超过其账面价值152.2万美元和127.5万美元[44] - 2019年1月1日至3月31日基本和摊薄每股收益为0.04美元，2018年3月15日至3月31日为 - 0.30美元[49] - 2019年1月1日至3月31日和2018年3月15日至3月31日广告促销费用分别约为392万美元和35.7万美元，2018年1月1日至3月14日为262.4万美元[51] - 2019年1月1日至3月31日、2018年3月15日至3月31日、2018年1月1日至3月14日，公司联邦和州所得税拨备分别为1185美元、449美元、718美元，有效税率约为39%、39%、24%[86] - 2019年第一季度总营收1.731亿美元，较2018年第一季度的1.778亿美元减少470万美元，降幅2.7% [143] - 2019年第一季度新老车辆销售收入1.526亿美元，较2018年第一季度的1.583亿美元减少570万美元，降幅3.6% [144] - 2019年第一季度新车销售收入9780万美元，较2018年第一季度的9910万美元减少130万美元，降幅1.3% [145] - 2019年第一季度二手车销售收入5480万美元，较2018年第一季度的5920万美元减少440万美元，降幅7.3% [146] - 其他收入从1960万美元增至2040万美元，增长约80万美元，增幅4.4%[147] - 零部件、配件及相关服务销售从800万美元增至880万美元，增长约80万美元，增幅10.2%[148] - 金融和保险收入从930万美元增至970万美元，增长约40万美元，增幅4.5%[149] - 露营地及杂项收入从230万美元降至190万美元，减少约40万美元[150] - 毛利润从3890万美元降至3690万美元，减少约200万美元，降幅5.1%[151] - 销售、一般和行政费用从2660万美元降至2650万美元，减少约10万美元，降幅0.4%[154] - 利息费用从270万美元增至300万美元，增长约30万美元[155] - 2019年3月31日结束的三个月经营活动产生现金约2890万美元，2018年同期约570万美元[164] - 2019年3月31日结束的三个月投资活动使用现金约310万美元，2018年同期约7830万美元[165] - 2019年3月31日结束的三个月融资活动使用现金约2130万美元，2018年同期融资活动提供现金约9090万美元[166] 公司会计政策与合并相关 - 公司于2019财年第一季度开始采用新收入确认标准，评估后未发现需不同确认的客户合同[37] - 2018年3月15日公司完成合并，财务报表区分合并前（Predecessor Period）和合并后（Successor Period）两个不同会计基础的时期[26][32] - 公司符合新兴成长公司标准，选择利用《创业企业融资法案》提供的过渡期来遵守新的或修订的会计准则[61] - 2018年3月15日公司完成合并，合并前有431万个Andina IPO权利和431万个Andina认股权证，交易合并后Lazydays RV股东获得2857189股控股公司股份和86741美元现金[62] - 公司按购买法核算合并，收购资产公允价值295106美元，承担负债公允价值207923美元，净收购资产87183美元[63] - 合并支付对价公允价值为115578美元，其中现金86178美元，普通股29400美元，普通股每股价值10.29美元[64] - 合并产生商誉28395美元，可辨认无形资产包括30100美元的商标等、9100美元的客户名单和29000美元的经销商协议[65][66] - 2018年3月15 - 31日直接交易相关成本2730美元，1月1日 - 3月14日为381美元[67] - 2018年8月7日收购Shorewood RV Center，应付票据三年期，每月支付本金和利息52美元，年利率4.75%；12月6日收购Tennessee RV，应付票据四年期，每月支付本金和利息94美元，年利率5.0%[68][69] - 收购Shorewood RV Center和Tennessee RV，收购资产公允价值34693美元，承担负债21883美元，净收购资产12810美元，支付对价21144美元，产生商誉8334美元[70][71] - 2019年1 - 3月收购相关业务收入约1300万美元，税前净亏损10万美元[72] - 2018年3月15日公司用200000美元的M&T高级担保信贷工具取代美国银行信贷工具，包括175000美元的地板计划信贷额度、20000美元的定期贷款和5000美元的循环信贷额度[78] - 2018年3月15日公司完成合并，业务变为Lazy Days' R.V. Center及其子公司业务，公司更名为Lazydays Holdings, Inc. [127] 公司股权与激励相关 - 公司完成私募配售，出售可转换优先股、普通股和认股权证，总购买价为94800美元，发行600000股A类优先股，总收益60000美元[94] - A类优先股初始股息率为每年8%，按季度复利；若公司高级债务减去无限制现金在任何财季末的过去12个月内超过息税折旧摊销前利润的2.25倍，股息率将提高至每年11%[96] - 公司授权发行1亿股普通股和500万股优先股，面值均为0.0001美元[105] - 2018年长期激励股权计划预留最多13%的完全摊薄后普通股，因合并后每股公平市场价值大于8.75美元，授权奖励的股份数量按公式增加，但不超过当时完全摊薄后普通股的18%，截至2019年3月31日，有1145股普通股可根据该计划发行[106] - 2015年11月24日出售的400000个单位购买期权，代表可购买457142股普通股，2019年1月公司以500美元交换所有单位购买期权并取消相关义务[108] - 截至2019年1月1日和3月31日，认股权证对应的普通股数量均为4677458股，加权平均行使价格为11.50美元[109] - 2019年1月1日至3月31日，股票期权授予165000股，截至3月31日，流通股票期权为3823421股，加权平均行使价格为10.90美元[110] - 公司董事会未宣布2019年1月1日至3月31日A类优先股的1184美元股息，每股股息为1.97美元，股息率提高至10%直至股息支付[104] - 2018年3月16日，公司按2018计划向员工授予可购买3573113股普通股的五年期激励股票期权，行权价每股11.10美元，其中CEO期权对应1458414股，前CFO期权对应583366股[111] - 2018年3月16日授予奖励的公允价值为15004美元，基于5年期、2.62%无风险利率、0%年股息率和42.8%年波动率用蒙特卡罗模拟确定，费用在各归属期确认，归属期分别为0.74年、1.64年、2.24年和3.13年[112] - 2018年5月7日，公司聘请新CFO，获可购买583366股普通股的股票期权奖励，奖励公允价值2357美元，基于5年期、2.74%无风险利率、54.70%年波动率和0%年股息率用蒙特卡罗模拟确定，费用在各归属期确认，归属期分别为0.97年、1.75年、2.15年和2.96年[113] - 截至2019年3月31日的三个月，市场条件奖励费用为1470美元，2018年3月15日至3月31日后续期间为481美元[114] - 2018年3月16日，公司按2018计划向非员工董事授予可购买99526股普通股的五年期股票期权，行权价每股11.10美元，期权分三年归属，每年归属三分之一[115] - 2018年3月23日，向一名非员工董事发行的购买14218股普通股的股票期权取消，向某些投资基金发行购买15123股普通股的新五年期期权，行权价每股10.40美元，期权分

客户与市场数据 - 公司目前拥有超320万RV车主和潜在客户的细分营销数据库[70] - 2018年12月31日止年度公司网站总流量约780万，约400万独立访客[72] - 2017年11 - 12月调查显示超70%公司客户和超60%潜在客户认为公司提供高质量客户体验[70] 公司网站情况 - 公司网站展示超3000辆新旧RV[72] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有880名员工，其中约850名为全职员工[91] 财务相关 - 公司过去两个财年中，占合并收入超10%的类似产品和服务收入列于运营报表中[92] 融资与采购 - 公司通过地板计划融资安排为大部分新RV库存采购提供资金，二手车也可不时通过该安排融资[68] - 公司采购活动聚焦RV维护产品、户外生活方式产品等，无长期采购承诺[69] 营销方法 - 公司利用数据驱动营销方法，持续按营销领域、活动、地理市场和业务审查结果[71] 知识产权 - 公司拥有多个注册商标、服务标记和域名，认为其知识产权有重要价值[80]