UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ____to _____ (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name ...

业绩总结 - 2022年第二季度收入持平，为2920万美元，细分为细胞与分子产品线增长17%，而临床前产品线下降9%[5] - 调整后的营业利润为310万美元，调整后的营业利润率为10.5%，较去年同期的14.6%下降[7][13] - 2022年第二季度净收入为2.435百万美元，较2021年同期的1.164百万美元增长108.00%[27] - 调整后的每股收益为0.05美元，较去年同期的0.06美元下降[13] - 2022年上半年公司收入为57,986千美元，较2021年上半年的56,186千美元增长3.2%[29] - 2022年上半年净亏损为4,445千美元，亏损每股为0.11美元，2021年上半年净亏损为1,079千美元，亏损每股为0.03美元[29] 用户数据 - 2022年第二季度毛利率为57.0%，较去年同期上升100个基点[7][15] - 2022年上半年毛利为33,079千美元，毛利率为57.0%，相比2021年上半年的32,024千美元和57.0%保持稳定[29] 运营费用与成本 - 运营费用因研发投资和市场营销活动上升，调整后的运营费用占收入的比例为47.0%[13] - 2022年第二季度运营费用占收入的比例为43.3%，较2021年同期的55.8%下降22.49%[27] - 2022年上半年总运营费用为27,655千美元，占收入的47.7%，相比2021年上半年的24,534千美元和43.7%有所上升[29] - 2022年上半年销售和市场费用为12,555千美元，较2021年上半年的10,774千美元增长16.5%[29] - 2022年上半年研发费用为6,457千美元，较2021年上半年的4,818千美元增长34.0%[29] 未来展望 - 预计2022年收入增长在1%到5%之间，运营利润率预计在13%到14%之间[17] - 公司计划在2023年实现毛利率和运营利润率的扩张，已采取措施淘汰非战略性产品线[5][17] 负债与现金流 - 净债务在Q2'22增加至4520万美元，较去年同期的3820万美元上升[14][15] - 2022年第二季度现金及现金等价物为4.3百万美元，较2021年第四季度的7.8百万美元下降44.87%[24] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为-2.2百万美元，较2021年上半年的1.8百万美元下降222.22%[25] - 2022年上半年现金期末余额为4.3百万美元，较2021年上半年的6.2百万美元下降30.65%[25] 其他信息 - 由于货币影响，Q2'22的收入受到约90万美元的负面影响[12] - 公司在全球范围内减少约5%的员工，以降低整体运营成本[5] - 2022年第二季度应收账款为17.8百万美元，较2021年第四季度的21.8百万美元下降18.35%[24] - 2022年第二季度总资产为155.3百万美元，较2021年第四季度的162.3百万美元下降4.12%[24] - 2022年第二季度总负债及股东权益为155.3百万美元，较2021年第四季度的162.3百万美元下降4.12%[24]

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入为2880万美元，同比增长7%[5] - 调整后营业收入为240万美元，调整后营业利润率为8.2%[6] - 2022年第一季度每股亏损为0.17美元，较去年同期的0.02美元亏损有所增加[6] - 2022年第一季度净收入为-6.88百万美元，2021年同期为1.02百万美元，显示出亏损[25] - 2022年第一季度毛利率为56.2%，较去年同期的57.2%下降1.0个百分点[25][26] - 运营费用占收入的比例为79.5%，而2021年同期为58.1%[25][26] 用户数据与市场表现 - 预计2022年收入增长将在8%至13%之间，主要受北美和EMEA市场强劲表现的推动[16] - 由于中国市场的封锁，订单延迟影响了收入，预计在第二季度末恢复[5] 财务状况 - 2022年第一季度净债务增加300万美元，达到4460万美元[13] - 2022年第一季度现金及现金等价物为5.4百万美元，较2021年第四季度的7.8百万美元下降30.8%[22] - 2022年第一季度总资产为158.0百万美元，较2021年第四季度的162.3百万美元下降2.8%[22] - 2022年第一季度净现金流出来自经营活动为2.0百万美元，而2021年同期为净流入1.0百万美元[23] - 2022年第一季度长期债务为46.2百万美元，较2021年第四季度的45.1百万美元增加2.4%[22] 成本与费用 - 由于全球供应链成本上升，COGS持续处于较高水平[5] - 股票补偿费用为1,023千美元，较2021年的968千美元有所增加[28] - 收购资产摊销费用为1,505千美元，较2021年的1,513千美元略有减少[28] - 2022年第一季度重组和转型成本为6,550千美元，较2021年的985千美元显著增加[28] - 调整后的EBITDA为2,748千美元，较2021年的3,672千美元下降[28] 未来展望 - 预计调整后营业利润率将改善至14%至16%[16] - 研发投资按计划增加，销售和市场费用因去年低基数而暂时上升[5]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from_____to _____ (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Commission file number 001-33957 HARVARD BIOSCIE ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2880万美元，同比增长7% [8] - GAAP毛利率为56.2%，较去年提高100个基点 [8] - GAAP运营收入为负670万美元，其中包括与诉讼和解相关的500万美元费用；调整后运营收入为240万美元，调整后运营利润率为8.2% [8] - GAAP每股收益亏损0.17美元，调整后每股收益为0.04美元，较上年下降0.01美元 [8] - 本季度消耗约200万美元现金，净债务增加300万美元，杠杆率为2.9倍EBITDA [8] - 预计2022年资本支出约为200万美元，第一季度资本支出为50万美元 [20] - 第一季度产生140万美元转型成本，预计今年剩余时间每季度约100万美元现金投资支持改进计划 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞与分子技术（CMT）产品收入同比增长7%，受中国发货延迟和全球供应链中断影响；北美订单摄入强劲，中国订单延迟在本季度末开始恢复，欧洲订单在1、2月因疫情封锁延迟，目前开始缓慢恢复 [9] - 临床前产品收入较上年强劲增长10%，同样受到中国发货延迟和全球供应链中断影响；北美订单摄入非常强劲，中国订单延迟在本季度末开始恢复；本季度货币对收入影响约50万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场约占公司收入的20%，第一季度因封锁出现订单延迟，目前开始恢复，预计下半年表现强劲 [28][29][30] - 北美市场订单摄入强劲，是推动业务增长的重要力量 [9][10] - 欧洲市场订单在1、2月因疫情封锁延迟，目前开始缓慢恢复 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 调整市场策略和产品线管理，将行为、离体器官和手术产品纳入临床前解决方案，与DSI产品整合，以满足市场需求 [14] - 计划在2022年通过削减200 - 400万美元低质量非战略产品销售，改善产品组合，提升业务平台的可扩展性 [24] - 持续投资研发，支持长期增长，预计全年推出约15种新产品，包括新的和改进的产品 [42] - 拓展业务至大型制药公司和CROs领域，利用产品的GLP合规性，扩大市场份额 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球环境在过去两年经历了历史性的波动和变化，但公司有信心应对挑战，实现盈利的两位数增长 [11] - 预计2022年营收同比增长8% - 13%，调整后运营利润率在14% - 16%之间，毛利率提高到58% - 59% [23][25] - 全球供应链虽稳定但成本仍处高位，预计下半年COGS将开始改善 [15][16] - 中国市场在本季度末开始恢复，预计下半年表现强劲，有望推动公司达到营收指引上限 [30] 其他重要信息 - 4月通过8 - K文件宣布诉讼和解，记录约500万美元费用，相关现金支出主要在2022年第二季度 [19] - 公司获得信贷额度修订，以适应诉讼和解付款，并提高2022年剩余时间的最大允许杠杆率 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国市场占公司收入的比例是多少？ - 中国市场约占公司收入的20%左右，亚洲整体约占20%，其中大部分是中国销售 [28][29] 问题2: 如果中国市场恢复，公司是否能达到营收指引上限？ - 是的，如果中国市场恢复，公司有很大机会达到营收指引上限。中国市场订单延迟是由于疫情封锁导致员工和客户被迫在家工作，实际需求仍在，随着人们返回办公室和订单处理能力恢复，预计下半年业务将强劲反弹 [30] 问题3: 公司能否将成本上涨转嫁给客户？ - 公司在大部分领域能够较好地转嫁价格上涨，但在一些非战略领域和通过分销渠道销售的产品上，面临一定竞争压力，转嫁难度稍大。在高科技、高壁垒的直销产品领域，公司具有较强的定价能力 [33] 问题4: 公司是否仍能实现60%的调整后毛利率目标？ - 公司有信心在年底达到约60%的调整后毛利率，全年预计在58% - 59%之间，第一季度受各种影响较低 [37] 问题5: 公司多久能削减低质量产品？ - 预计在今年下半年开始逐步削减低质量产品，到年底削减约400万美元左右。削减过程需要一定时间，部分产品将被更具战略意义的产品替代 [38][39] 问题6: 公司今年还有哪些新产品计划？ - 公司过去几年每年推出约15种新产品，包括新的和改进的产品。近期宣布了吸入产品的SMART研究改进和推出，未来将重点关注可用于细胞测试、CRISPR相关产品等领域，拓展业务至大型制药公司和CROs领域 [42][43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33957 ___________________________ HARVARD BIOSCIENCE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction o ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q4营收3310万美元，同比增长7%，较2019年Q4增长7% [8][10] - GAAP毛利率为59%，较去年提高200个基点；调整后毛利率为60% [10] - GAAP营业利润为170万美元，占营收的5.1%；调整后营业利润为530万美元，调整后营业利润率为16% [10] - GAAP每股收益为0.02美元，去年同期为 - 0.02美元；调整后每股收益为0.08美元，与去年持平 [10] - 杠杆比率为2.7倍EBITDA，净债务为4160万美元，与2020年底基本持平，较2021年Q3略有上升 [18] - 2021年全年营收增长16%，调整后营业利润增长20% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞与分子技术（CMT）业务 - 营收同比增长9%，订单和积压订单较去年显著增加，但受欧洲学术实验室关闭影响，欧洲直销业务受到冲击 [11] - 由于发货受阻和剔除约100万美元低附加值产品，CMT产品营收较去年下降约5% [11] 临床前产品业务 - 营收较去年增长6%，2021年全年增长18%，在全球CRO、制药和学术实验室等核心客户群体的产品线中均实现强劲增长 [12] - 欧洲市场表现强劲，亚太和美洲市场受大型CRO订单时间影响，但2022年有望实现强劲增长 [12] - 整体临床前业务已远超疫情前水平，较2019年Q4增长28% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受Omicron变种影响，学术实验室关闭，订单流程放缓，但未来仍有增长潜力 [26] - 美洲市场前景良好，持续增长 [26] - 中国市场去年表现出色，预计2022年Q1增长放缓，Q2有望回升 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要目标是通过提高销售效率、加强营销和推出新产品来实现销售增长 [21] - 持续解决全球供应链中断导致的商品成本问题，重点关注货运优化、材料成本、劳动力效率和各项间接成本调整 [21] - 预计2022年实现双位数营收增长，营收增长率约为10% - 13%，同时提高毛利率和营业利润率 [22] - 调整后营业利润率预计在15% - 16%之间，计划将毛利率提高1个百分点，并继续投资于新产品研发和扩大销售覆盖范围 [23] - 进行销售团队重组，将美国成功的销售模式推广到欧洲和中国市场，以提高产品覆盖范围和市场渗透率 [59][60] - 加大对关键战略领域的投资，如下一代遥测解决方案和软件系统等，加速品牌提升 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链问题持续影响发货，积压订单达到疫情前约2倍水平，但公司生产力在2021年外部供应链和劳动力影响后趋于稳定 [8][13] - 尽管面临外部因素挑战，公司仍对2022年实现盈利性有机增长充满信心，预计现金流将有所改善 [15][20] - 俄乌冲突对公司业务目前暂无影响，但全球供应形势仍存在风险，可能会因俄乌冲突而加剧 [22][52] 其他重要信息 - 公司宣布首席运营官退休，将转向更扁平的组织结构，在研发、全球制造运营和供应链领域设立新的专注领导岗位 [13] - 已启动定价行动，以应对未来几个季度的材料通胀问题 [13] - 2021年增加了库存水平，以应对强劲的订单增长，并确保在供应链波动期间稳定的订单履行 [18] - 2021年应收账款水平因营收双位数增长而增加，但坏账水平极低，计划在2022年适度降低DSO [19] - 2021年第四季度资本支出为40万美元，全年为120万美元，符合过去年度水平；同时产生约100万美元的转型成本 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在学术界业务的增长情况及原因 - 欧洲市场受Omicron变种影响，订单流程放缓，但未来仍有增长潜力；美洲市场前景良好，持续增长；中国市场预计Q2将回升 [26] 问题2: 公司长期增长预期 - 公司目标是实现持续双位数增长，增长率维持在低两位数水平，主要驱动力包括新产品推出、销售覆盖范围扩大、客户细分市场深化以及可能的价格调整 [27] 问题3: 销售团队重组是否完成 - 销售团队重组已完成，但仍需进行一些调整，包括根据区域分配情况进一步拓展业务、将产品推广到CRO和制药客户等 [28][29] 问题4: 产品组合的预期演变 - 增长主要来自于拓展CRO、制药和生物技术领域的业务，重点产品包括遥测和系统、行为产品、吸入产品、mRNA相关技术以及细胞水平测试产品等 [34] 问题5: 下一代遥测产品的投资水平和推出时间 - 市场对能够处理更小动物的遥测技术需求增加，公司计划通过投资新技术来保持市场领先地位，产品将与现有软件系统兼容，以加强与大客户的战略合作关系，但未提及投资水平和推出时间 [37][38] 问题6: 客户是否仍在进行与COVID治疗相关的研究 - 虽然COVID相关研究仍在继续，但预计客户将重新开展因疫情而推迟的其他疗法研究，长期来看，自然人口增长将推动临床前研究的需求 [40] 问题7: 处理积压订单所需时间 - 积压订单预计将在一段时间内保持较高水平，公司将确保有足够的材料供应，以满足客户需求，同时逐步降低积压订单，但不会大幅下降 [46] 问题8: 投资组合合理化成本及影响 - 预计投资组合合理化成本在200万 - 400万美元之间，若能达到600万美元也可接受，公司认为新业务的增长将足以抵消这一成本 [50] 问题9: 俄乌冲突对欧洲业务的影响 - 公司在俄罗斯的业务较少，目前俄乌冲突对公司业务暂无影响，但需关注其对欧洲旅行和客户拜访的潜在影响 [52] 问题10: 季度营收节奏是否与过去相似 - 预计季度营收变化与过去相似，Q2和Q4通常是最强劲的季度，积压订单可能有助于平滑Q3的营收波动 [54] 问题11: 销售重组的进展和调整措施 - 销售团队的结构已全面推出，将美国成功的销售模式推广到欧洲和中国市场，以提高产品覆盖范围和市场渗透率 [59][60] 问题12: 呼吸研究产品的需求变化及其他业务增长情况 - 呼吸研究产品表现出色，公司即将推出突破性技术，该产品在学术研究和CRO/制药领域均有良好的增长前景，预计将持续增长 [62]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为3310万美元，同比增长7%[5] - 2021年第四季度调整后营业收入为530万美元，调整后营业利润率为16%[7] - 2021年第四季度调整后毛利为597万美元，调整后毛利率为59.6%[14] - 2021年第四季度净收入为100万美元，较2020年同期的亏损600万美元有所改善[23] - 2021年每股摊薄收益（GAAP）为0.02美元，较去年同期的-0.02美元有所改善[7] - 2021年第四季度运营收入为170万美元，运营利润率为5.1%[23] - 2021年总资产为1.623亿美元，较2020年的1.563亿美元增长3.8%[25] 用户数据与现金流 - 2021年第四季度的现金流为10万美元，较2020年第四季度的250万美元大幅下降[14] - 2021年经营活动提供的净现金为130万美元，较2020年的930万美元下降86.0%[26] - 2021年现金及现金等价物为780万美元，较2020年的830万美元减少6.0%[26] 未来展望 - 预计2022年收入增长为10%至13%[17] - 预计2022年调整后营业利润率为15%至16%[17] 运营费用与负面信息 - 2021年第四季度运营费用同比增长，主要由于可变薪酬和研发投资增加[15] - 2021年第四季度运营费用占收入的比例为54.0%[23] - 2021年第四季度的运营费用较2020年第四季度有所上升[29][30] 其他财务数据 - 2021年第四季度毛利为1960万美元，毛利率为59.2%[23] - 2021年长期债务为4510万美元，较2020年的4630万美元减少2.6%[25] - 2021年净债务增加80万美元，达到4160万美元[15]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from_____to _____ Commission file number 001-33957 HARVARD BIOSCIENCE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Empl ...

业绩总结 - 2021年第三季度收入为2970万美元，同比增长23%[5] - 预临床产品线收入为1320万美元，同比增长28%[11] - CMT产品线收入为1630万美元，同比增长19%[11] - 调整后营业收入为390万美元，调整后营业利润率为13.3%[6] - 调整后每股收益为0.06美元，较去年同期的0.04美元增长50%[14] - 2021年第三季度净亏损为170千美元，较2020年同期的净收入1004千美元下降116.9%[23] - 2021年第三季度每股亏损为0.00美元，较2020年同期的每股收益0.06美元下降100%[23] 现金流与负债 - 经营现金流为负70万美元，较去年同期的正160万美元下降[13] - 2021年第三季度净现金来自经营活动为110万美元，较2020年同期的680万美元下降83.8%[21] - 2021年第三季度净债务增加270万美元，总额为4090万美元[13] - 2021年第三季度现金及现金等价物为550万美元，较2020年第四季度的830万美元下降33.7%[20] - 2021年第三季度净现金用于融资活动为280万美元，较2020年同期的1130万美元下降75.7%[21] 毛利与费用 - 调整后毛利为1640万美元，调整后毛利率为55.5%[14] - 2021年第三季度运营费用占收入的比例为42.1%[23] - 2021年第三季度的摊销费用为1,459千美元，较2020年同期的1,377千美元有所增加[27] - 2021年第三季度的股权激励费用为1,004千美元，较2020年同期的1,079千美元有所下降[27] - 2021年第三季度的重组和转型成本为893千美元，较2020年同期的877千美元有所上升[27] 未来展望 - 预计2021年收入增长率将提高至15%-17%[16] - 2021年前九个月的调整后EBITDA为12,610千美元，较2020年前九个月的9,452千美元增长了33.5%[27] 资产与负债 - 2021年第三季度总资产为1.539亿美元，较2020年第四季度的1.563亿美元下降1.5%[20] - 2021年第三季度总负债与股东权益为1.539亿美元，较2020年第四季度持平[20] - 2019年第三季度公司收入为27,418千美元，毛利为15,249千美元，毛利率为55.6%[26]