业绩总结 - 2020年第二季度收入为2330万美元，同比下降6.3百万美元（-21.3%）[7] - 调整后的毛利为1390万美元，调整后的毛利率为59.8%，较去年同期上升550个基点[7] - 调整后的营业收入为410万美元，调整后的营业利润率为17.7%[11] - 2020年第二季度的调整后每股收益为0.05美元，较去年同期的0.04美元有所上升[12] - 2020年第二季度GAAP毛利润为13,856千美元，较2019年同期的12,982千美元增长6.7%[23] - 调整后的毛利润为13,934千美元，较2019年同期的12,971千美元增长7.4%[23] - GAAP毛利率为59.4%，较2019年同期的54.6%上升4.8个百分点[23] - GAAP净亏损为1,581千美元，较2019年同期的4,516千美元亏损减少65.0%[25] - 2020年上半年GAAP毛利润为26,838千美元，较2019年上半年的32,109千美元下降16.4%[23] - 2020年上半年调整后的毛利润为26,905千美元，较2019年上半年的32,294千美元下降16.5%[23] 用户数据与市场展望 - 学术实验室因疫情关闭而显著下降，预计随着实验室重新开放，收入将逐步恢复[5] - 预计CRO和制药部门的收入将继续增长，反映出市场需求的复苏[13] 成本控制与运营效率 - 由于严格的成本控制和产品组合优化，毛利率保持强劲[5] - 现金流来自运营活动为240万美元，较去年同期的70万美元显著增长[12] - GAAP运营费用为13,300千美元，较2019年同期的16,255千美元下降18.0%[23] - 调整后的运营费用为9,814千美元，较2019年同期的12,496千美元下降21.5%[23] - 公司在应对COVID-19的过程中实现了300万美元的额外节省[10] 财务健康状况 - 净债务在2020年减少460万美元，自2019年第二季度以来减少920万美元[13] - 2020年第二季度调整后的净收入为2,086千美元，而2019年同期为亏损481千美元[25] - 调整后每股收益为0.05美元，而2019年同期为亏损0.01美元[26]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收2330万美元，较去年Q2下降630万美元，降幅21.3% [9] - GAAP基础上毛利率为59.4%，较上年提高550个基点；非GAAP调整后毛利率为59.8%，同样提高550个基点 [10] - 本季度GAAP营业利润为60万美元，占营收的2.4%；调整后营业利润为410万美元，调整后营业利润率提高至17.7% [10] - GAAP每股收益为负0.04美元；调整后每股收益为0.05美元，较去年Q2增加0.01美元 [10] - 运营现金流为240万美元，Q2偿还债务220万美元 [10] - 2020年至今净债务减少460万美元，过去一年新管理团队使净债务减少超900万美元，Q2杠杆比率降至3以下 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞和分子产品营收主要来自学术研究实验室，全球范围内下降33% [11] - 临床前产品整体营收较去年有所增长，主要得益于北美和中国对遥测和系统软件需求的扩大，但该领域学术客户业务因实验室关闭而下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将成本与收入水平相匹配，密切管理现金并进一步偿还债务，预计达到2019年9月设定的利润率目标 [9] - 预计CRO和制药业务收入将继续增长，学术实验室重新开放后将实现连续增长，公司将保持精简组织，同时投资目标产品线 [21] - 公司对产品组合进行合理化调整，专注于有战略优势的产品，淘汰非战略产品 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 学术实验室恢复情况不一，中国恢复迅速，美国各州情况不同，预计需要两到三个季度才能恢复正常收入需求 [26] - 公司通过控制成本和管理现金流，能够在收入恢复时保持盈利能力，并对目标产品进行投资 [29] - 公司有望在2020年下半年实现2019年9月设定的毛利率和营业利润率目标，2021年目标更为激进，包括60%的毛利率和20%的营业利润率 [50][52] 其他重要信息 - 2019财年Q4宣布的重组计划中，康涅狄格州制造整合和英国裁员预计在Q3完成，整体业务约10%的裁员基本完成 [13] - Q2通过临时和永久性成本削减措施节省300万美元，下半年成本基础将支持强劲的毛利率和营业利润率 [14] - 公司持续审查成本结构，已实施的行动将在2019年重组预计节省400 - 500万美元的基础上，额外节省超100万美元 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 学术市场今年剩余时间的发展情况 - 实验室已开始恢复，情况不一，中国恢复迅速，美国各州不同，预计两到三个季度恢复正常收入需求，公司将根据收入管理成本并投资目标产品 [26][29] 问题: 如何看待债务偿还 - 首先确保符合契约要求，同时考虑可用循环信贷额度带来的额外流动性，公司认为有足够的流动性应对下行风险 [31] - 降低杠杆比率有助于公司进行商业再融资活动 [32] 问题: 产品组合对毛利率提升的影响 - 临床前植入式遥测产品增长强劲，该产品是公司高毛利率产品，需求增长对产品组合有利 [39][40] - 大型学术机构对相关产品需求增加，新的吸入产品也符合当前测试需求 [41] 问题: 下半年重组成本情况 - 预计Q3和Q4每季度重组成本现金支出约100万美元 [43] 问题: 下半年新产品发布情况 - 新的吸入产品已推出并收到大量订单，积压订单迅速增加，将带来新的增长动力 [44] - 基于细胞的测试领域有望拓展，遥测产品需求稳定，部分产品将进行技术升级和兼容性改进，同时淘汰非战略产品 [45][47] 问题: 2019年9月设定的毛利率和营业利润率目标 - 2020年下半年目标为毛利率约58%，营业利润率约17% [50][51] - 2021年目标为毛利率60%，营业利润率20%，并实现有机增长 [52]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2020年第二季度营收同比大幅下降，实施的新冠缓解计划预计减少约300万美元开支[100] - 2020年第一季度营收2380万美元，较2019年同期减少440万美元，降幅16% [116] - 2020年第一季度成本1080万美元，较2019年同期减少120万美元，降幅12%，毛利率降至54.6% [117] - 2020年第一季度销售和营销费用降至560万美元，较2019年同期减少70万美元，降幅11.5% [118] - 2020年第一季度一般及行政费用为680万美元，较2019年同期增加100万美元，增幅16.5%[119] - 2020年第一季度研发费用为250万美元，较2019年同期减少20万美元，降幅9.6%[120] - 2020年第一季度利息费用为130万美元，较2019年同期减少10万美元，降幅7.5%[122] - 2020年和2019年第一季度所得税费用分别约为10万美元和60万美元，有效税率分别为 - 1.2%和 - 32.1%[123] - 截至2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物590万美元，较2019年12月31日的830万美元减少[125] - 2020年和2019年第一季度经营活动提供的现金分别为280万美元和200万美元，投资活动使用的现金均为20万美元[128] - 2020年第一季度偿还债务480万美元，期末借款净额为4910万美元；2019年第一季度偿还债务460万美元，期末借款净额为5630万美元[129] - 截至2020年3月31日，借款净额为4910万美元，循环信贷额度下可用借款能力为460万美元，加权有效利率为8.4%[131] - 2020年第一季度外汇汇率变动对收入产生约20万美元不利影响，对费用产生约10万美元有利影响[139] - 截至2020年3月31日，融资协议下未偿还借款为5020万美元，利率互换合约名义价值为2730万美元，固定LIBOR利率为2.72%[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年第一季度，直销收入分别占总收入的64%和68% [104] - 2020年和2019年第一季度，分销收入分别占总收入的36%和32% [106] - 2020年和2019年第一季度，自制产品收入分别占总收入的83%和84% [107] - 2020年和2019年第一季度，非美国业务收入分别占总收入的31%和30% [108] 公司重组计划 - 重组计划包括将康涅狄格州制造工厂合并到马萨诸塞州，缩减英国业务，裁员10% [102] 新冠疫情影响 - 截至2020年3月31日，未发现因新冠疫情导致的商誉、无形资产和长期资产减值 [99]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收2380万美元，较去年Q1下降440万美元，降幅15.7% [12] - GAAP基础上的毛利率为54.6%，比去年差2.7%；非GAAP调整后的毛利率为54.6%，下降2.9% [12] - 本季度GAAP运营收入为负330万美元，调整后的运营收入为50万美元，调整后的运营利润率为2% [12][13] - GAAP每股收益为负0.12美元，调整后的每股收益为负0.01美元 [13] - 运营现金流为290万美元，偿还债务本金480万美元 [13] - 由于COVID - 19影响，Q1营收下降16%，稀释后每股亏损0.01美元，现金利息支出下降约20万美元 [20][24] - 非GAAP基础上的税收优惠为32.6%，2020年现金税仍然很低 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞和分子产品营收全球下降15.7%，其中包括退出非战略产品线减少的30万美元 [14] - 整体临床前营收下降，CRO业务在北美和中国复苏带动下实现同比增长，制药业务与去年持平 [15] - 一家大型政府实验室客户因内部资金延迟问题收入减少70万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1各地区业务均受COVID - 19影响，亚洲2月受影响，欧洲和北美3月受显著影响 [20] - 中国在CRO和制药业务方面Q1复苏并预计继续强劲增长，学术业务也开始回升；美国CRO和制药业务Q1表现强劲且预计全年继续增长；欧洲CRO和制药业务起步较慢但开始有所起色，学术业务基本关闭但最近开始有初始订单活动 [34][36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计将康采恩州的制造业务整合到霍利斯顿，英国业务裁员，全球裁员约10%，预计年化节省超400万美元，相关一次性成本约400 - 500万美元 [16] - 迅速实施大幅削减业务总成本的行动计划，包括全球减少工作时间和薪酬、裁员、减少管理层薪酬，预计Q2节省约300万美元 [17] - 专注于有发展前景的领域投资，如与CRISPR相关的BTX产品线、细胞侧高产量版本产品、多孔板相关产品、临床前测试相关产品等 [53] - 计划推出一系列新产品，包括与抗体检测相关的酶标仪和多孔产品、扩展电穿孔和CRISPR产品线以适用于CRO和制药领域 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品在抗击COVID - 19中发挥作用，如BTX电穿孔基因剪接产品、多孔板等 [8] - 预计Q2营收同比下降20% - 30%，随着学术实验室下半年重新开放开始复苏，预计毛利润率和运营利润率将改善，同时保持现金流并履行债务义务 [27][28] - 认为CRO和制药客户业务状况良好且需求将持续增长，学术业务目前处于低水平，预计Q3开始恢复 [34][39][41] 其他重要信息 - 公司已将PPP贷款600万美元返还给银行，认为自身可通过管理业务维持运营，将资金留给更需要的公司 [26] - 公司在Q1开始发货植入式遥测设备，该产品已成功推出 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请再次介绍CRO、制药和学术业务在Q2前后的情况 - CRO业务在Q1开始增长，CRO和制药业务整体表现良好且需求将持续增长；中国在这两方面Q1复苏并预计继续增长，美国Q1强劲且全年预计进一步增长，欧洲起步慢但开始有起色；学术业务在中国、美国和欧洲均受影响，中国学术业务开始回升，美国CRO和制药业务需求持续，欧洲学术业务基本关闭但有初始订单活动 [32][34][36][37] 问题: 学术界业务是否触底但不一定会恢复 - 学术界订单在Q1中后期急剧下降，目前处于低水平，预计Q2维持该水平，Q3开始恢复，公司采取了一些措施确保产品交付，同时利用数字营销为业务恢复做准备 [39][40][41] 问题: 本季度到期的债务支付情况以及政府项目是否有负面影响 - 公司能按时支付持续的利息，会满足契约规定的额外支付要求并避免契约问题；欧洲的政府贷款项目有助于抵消运营成本，美国的PPP贷款公司已返还，认为自身无需该资金 [43][44][45] 问题: 请介绍吸入式产品的情况以及需求来源 - 新产品能精确测量输送量和响应，时机合适；中国市场已表现出兴趣，制药和CRO客户已开始购买，部分早期运营的学术实验室也在购买，预计发货量将持续增长 [50][51][52] 问题: Q4低利润率产品组合合理化进程是否完成 - 基本完成，公司将投资有发展前景的领域，如CRISPR相关产品、细胞侧高产量产品、多孔板产品、临床前测试产品等 [53] 问题: 植入式遥测设备是否在Q1发货以及对Q1营收的影响 - 该设备在Q1开始发货，目前生产已达正常水平，产品成功推出 [55] 问题: 假设Q2营收下降20% - 30%，考虑费用削减后，Q2毛利率情况如何 - 毛利率会有一定下行压力，但由于采取了积极的成本控制措施，运营利润率和运营利润将恢复到近期正常水平 [58] 问题: 请介绍学术市场客户情况，研究人员项目是否有资金支持，秋季是否可能重启项目以及收入流的稳定性和恢复速度 - 研究人员和实验室预算充足，NIH增加了学术研究实验室的预算；研究人员希望尽快回到实验室，中国和欧洲已开始有订单活动，美国预计也将很快恢复，只要研究人员回到实验室，订单活动将逐步增加 [63][64] 问题: 今年剩余时间内G&A费用能降低到什么程度 - 难以具体回答，Q2成本削减措施将体现在运营支出中，公司会根据收入情况控制支出，随着业务变得更精简，G&A费用也会降低 [66][68][69] 问题: 今年晚些时候是否有其他新产品推出 - 公司将推出一系列新产品，包括与抗体检测相关的酶标仪和多孔产品、扩展电穿孔和CRISPR产品线以适用于CRO和制药领域 [71][72]

业绩总结 - 2020年第一季度公司收入为2380万美元，同比下降440万美元，降幅为15.7%[6] - 第一季度调整后毛利为1300万美元，调整后毛利率为54.6%，较上年下降290个基点[10] - 第一季度调整后营业收入为50万美元，调整后营业利润率为2.0%，较上年下降690个基点[10] - 第一季度的营业亏损为330万美元，营业亏损率为-13.8%[15] - GAAP运营亏损为3273千美元，相较于2019年的119千美元显著增加[22] - GAAP净亏损为4516千美元，2019年为2370千美元[22] - 调整后每股收益为-0.01美元，同比下降0.03美元[6] - GAAP每股亏损为0.12美元，2019年为0.06美元[22] 现金流与债务 - 第一季度现金流来自运营活动为290万美元，较上年增加90万美元[10] - 公司在第一季度偿还债务本金约480万美元，净债务减少16.1%至4430万美元[10] 未来展望 - 预计第二季度收入将同比下降20%-30%，随着学术实验室在下半年重新开放，收入将开始恢复[12] 成本与费用 - 股票基础补偿费用为793千美元，2019年为587千美元[22] - 裁员、重组及收购成本为1471千美元，2019年为495千美元[22] - 无形资产摊销及减值费用为1427千美元，2019年为1430千美元[22] 资产状况 - 第一季度的总资产为1.563亿美元，较2019年第四季度的1.649亿美元下降[16]

公司收购与出售情况 - 2018年1月公司以约7110万美元收购Data Sciences International, Inc.，同月以约2000万美元出售Denville Scientific, Inc.大部分资产，其中含300万美元基于业绩的或有对价[105][106] - 截至2019年9月30日的9个月，确定Denville 2018年200万美元或有对价未达成，原300万美元或有对价最高可能获得100万美元[106] 各销售渠道收入占比变化 - 2019年第三季度和前9个月，直接销售给终端用户的收入分别占持续经营业务收入的约73%和71%，2018年同期分别为63%和58%[108] - 2019年第三季度和前9个月，销售给经销商的收入分别占持续经营业务收入的约27%和29%，2018年同期分别为37%和42%[110] 不同业务类型收入占比变化 - 2019年第三季度和前9个月，公司制造产品收入分别占持续经营业务收入的约85%和84%，2018年同期分别为86%和87%[111] 不同地区业务收入占比变化 - 2019年第三季度和前9个月，非美国业务收入分别占持续经营业务收入的约26%和27%，2018年同期分别为28%和32%[112] 股份支付费用情况 - 2019年和2018年第三季度，股份支付费用分别为100万美元和50万美元，前9个月均为220万美元，2018年前9个月含20万美元与已终止经营业务相关费用[117] 季度收入情况 - 2019年第三季度收入2740万美元，较2018年同期减少约120万美元，降幅4.3%，主要因欧洲大型设备订单时间和合同资源组织业务量下降，部分被北美多产品线销售增长抵消，货币换算影响使收入减少约40万美元，占总收入的(1.4)%[120] 季度成本及费用情况 - 2019年第三季度成本1243.9万美元，较2018年同期减少37.9万美元，降幅3.0%[119] - 2019年第三季度销售和营销费用529.4万美元，较2018年同期减少72.7万美元，降幅12.1%[119] - 2019年第三季度营收成本为1240万美元，较2018年同期减少40万美元，降幅3.0%，毛利率降至54.6% [121] - 2019年第三季度销售和营销费用降至530万美元，较2018年同期减少70万美元，降幅12.1% [122] - 2019年第三季度一般及行政费用为660万美元，较2018年同期增加190万美元，增幅41.9% [123] 前九个月营收情况 - 2019年前九个月营收为8520万美元，较2018年同期减少170万美元，降幅2.0% [131] 前九个月成本及费用情况 - 2019年前九个月营收成本降至3810万美元，较2018年同期减少440万美元，降幅10.3%，毛利率升至55.3% [133] - 2019年前九个月销售和营销费用降至1740万美元，较2018年同期减少60万美元，降幅3.4% [134] - 2019年前九个月一般及行政费用增至1720万美元，较2018年同期增加190万美元，增幅12.5% [135] - 2019年前九个月无形资产摊销费用为430万美元，较2018年同期增加30万美元，增幅7.7% [137] - 2019年前九个月确认140万美元减值费用，2018年同期无类似费用 [139] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司持续经营业务的现金及现金等价物为680万美元，较2018年12月31日的820万美元减少 [145] 各活动现金流量情况 - 2019年和2018年前三季度经营活动提供的现金分别为580万美元和30万美元，经营活动净现金流增加主要是由于2018年上半年DSI收购和Denville出售相关交易费用、整合成本和其他付款[148] - 2019年和2018年前三季度投资活动提供的现金分别为20万美元和使用现金5320万美元，2019年主要是资本支出和收到Denville交易相关代管资金100万美元，2018年主要是支付6800万美元收购DSI和收到1580万美元出售Denville款项[149] - 2019年和2018年前三季度融资活动使用现金分别为720万美元和提供现金5340万美元，2019年借款430万美元、偿还债务1110万美元，2018年借款7080万美元、偿还债务1990万美元[150] 借款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未偿还借款分别为5560万美元和6240万美元，2019年9月30日循环信贷额度下可用借款能力为940万美元，借款加权有效利率为8.69%[152] 融资协议修订情况 - 2019年11月4日公司与Cerberus Business Finance, LLC签订融资协议第二修正案，修改了季度杠杆率财务契约等条款，自2019年9月30日起生效（最低固定费用比率变更自2019年12月31日起生效），并支付5万美元修订费[153][154] - 2019年第三季度及未来期间，公司预计的重组及相关成本使此前超过最大杠杆率契约，完成修正案后截至2019年9月30日符合融资协议所有契约，预计未来12个月符合修订后信贷协议契约和其他条款[155] 外汇汇率影响情况 - 2019年前三季度，外汇汇率变动对合并收入产生约160万美元不利影响，对费用产生约130万美元有利影响；2019年第三季度，对收入产生约40万美元不利影响，对费用产生约100万美元有利影响[159] - 2019年前三季度，外币权益换算为美元的损失约为170万美元，2018年同期损失为100万美元；2019年第三季度，损失约为150万美元，2018年同期收益为40万美元[160] - 2019年前三季度，汇率波动导致净损失中包含约10万美元货币收益，2018年同期为10万美元货币损失；2019年第三季度，为10万美元货币损失，2018年同期为10万美元货币收益[161] 利率互换合同情况 - 截至2019年9月30日，公司融资协议下未偿还借款5560万美元，与PNC银行签订名义金额3600万美元利率互换合同，将部分可变利率债务转换为固定利率债务，固定LIBOR利率为2.72%，若利率上升1%和2%，利息费用将分别增加25.4万美元和50.8万美元[165][166]

公司收购与出售 - 2018年1月，公司以约7110万美元收购Data Sciences International, Inc.，该收购使客户群多元化并增加了毛利润率[111] - 2018年1月，公司以约2000万美元出售Denville Scientific, Inc.大部分资产，含300万美元或有收益条款，2019年确定2018年200万美元或有收益未达成，最高或有收益降至100万美元[112] 不同销售渠道收入占比 - 2019年和2018年第二季度，公司直接销售给终端用户的收入分别占持续经营业务收入的约71%和58%；2019年和2018年前六个月，该比例分别为约70%和56%[114] - 2019年和2018年第二季度，公司通过经销商销售的收入分别占持续经营业务收入的约29%和42%；2019年和2018年前六个月，该比例分别为约30%和44%[117] 自产产品收入占比 - 2019年和2018年第二季度，公司自产产品收入分别占持续经营业务收入的约83%和88%；2019年和2018年前六个月，该比例分别为约84%和87%[118] 非美国业务销售收入占比 - 2019年和2018年第二季度，公司非美国业务销售收入分别占持续经营业务收入的约26%和31%；2019年和2018年前六个月，该比例分别为约28%和34%[119] 基于股票的薪酬费用 - 2019年和2018年第二季度，公司基于股票的薪酬费用分别为60万美元和70万美元；2019年和2018年前六个月，该费用分别为120万美元和170万美元，2018年前六个月含20万美元与已终止业务相关费用[124] 第二季度收入情况 - 2019年第二季度收入为2960万美元，较2018年同期的3150万美元减少约190万美元，降幅6.1%[125][126] - 2019年第二季度收入下降主要因欧洲销售和合同资源组织业务量降低，部分被DSI新产品销售抵消，货币换算影响使收入减少约50万美元；有机收入变化（排除外汇影响）为 -4.4%，外汇影响为 -1.7%，总报告收入变化为 -6.1%[127][128] 第二季度成本与毛利率情况 - 2019年第二季度成本为1362.9万美元，较2018年同期的1616.7万美元减少253.8万美元，降幅15.7%；毛利率从48.7%提升至53.9%，提升10.7%[125] - 2019年第二季度营收成本为1360万美元，较2018年同期减少250万美元，降幅15.7%，毛利率从48.7%提升至53.9%[130] 第二季度费用情况 - 2019年第二季度销售与营销费用为580万美元，较2018年同期减少50万美元，降幅8.5%[131] - 2019年第二季度一般及行政费用为480万美元，较2018年同期减少40万美元，降幅8.5%[132] 上半年营收情况 - 2019年上半年营收为5780万美元，较2018年同期减少约50万美元，降幅0.8%，主要因欧洲销量和合同资源组织业务量下降[141][142] 上半年成本与毛利率情况 - 2019年上半年营收成本为2570万美元，较2018年同期减少400万美元，降幅13.4%，毛利率从49.1%提升至55.6%[145] 上半年费用情况 - 2019年上半年销售与营销费用为1210万美元，较2018年同期增加10万美元，增幅1.0%[146] - 2019年上半年研发费用为550万美元，较2018年同期增加30万美元，增幅6.7%[148] - 2019年上半年无形资产摊销费用为290万美元，较2018年同期增加40万美元，增幅14.0%[149] - 2019年上半年其他费用净额为300万美元，较2018年同期减少250万美元，降幅44.5%[153] 现金及债务情况 - 截至2019年6月30日，公司持续经营业务的现金及现金等价物为490万美元，未偿还借款为5480万美元，净债务为4990万美元[159] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，国外子公司持有的现金及现金等价物分别为230万美元和320万美元[160] - 2019年和2018年上半年，经营活动提供的现金分别为270万美元和170万美元，投资活动提供的现金分别为60万美元和使用5290万美元，融资活动使用的现金分别为650万美元和提供5070万美元[162][163][164] - 2019年和2018年上半年，资本支出分别为40万美元和60万美元[163] - 2019年上半年借款230万美元，偿还债务850万美元，期末借款净额为5480万美元；2018年上半年借款6850万美元，偿还债务1720万美元，期末借款净额为6140万美元[164] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，借款净额分别为5480万美元和6080万美元，融资协议可用借款额度为950万美元[164][172] 融资协议情况 - 融资协议提供6400万美元定期贷款和最高2500万美元循环信贷额度，定期贷款自2018年3月31日开始按季度分期偿还[167][168] 定期贷款利率情况 - 截至2019年6月30日，定期贷款加权有效利率为8.85%[173][186] 外汇汇率影响 - 2019年3 - 6月，外汇汇率变动对合并收入产生约50万美元不利影响，对费用产生约30万美元有利影响；上半年对收入产生约130万美元不利影响，对费用产生约80万美元有利影响[178] 外币权益换算损失 - 2019年3 - 6月和上半年，外币权益换算损失分别约为20万美元和20万美元，2018年同期分别约为290万美元和140万美元[179] 利率互换合同情况 - 截至2019年6月30日，公司有5480万美元未偿还借款，签订了3600万美元利率互换合同，固定部分定期贷款LIBOR利率为2.72%[185]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q x Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ¨ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33957 HARVARD BIOSCIENCE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 04-3306140 (State or Other Jurisdiction of Incorp ...

公司收购与出售情况 - 2018年1月公司以约7110万美元收购Data Sciences International, Inc. [15] - 2018年第一季度公司以约2000万美元出售Denville Scientific, Inc.的大部分资产，含300万美元获利条款[16] - 2018年1月，公司完成对Data Sciences International, Inc.的收购[63] - 公司自2014年第四季度以来进行了5次收购，2018年1月以约7110万美元收购 Data Sciences International, Inc. [135] - 2018年第一季度，公司以约2000万美元出售了全资子公司 Denville Scientific, Inc. 的大部分资产，其中包括300万美元的 earn - out 条款[136] 各业务线收入占比情况 - 2018年分销产品约占公司全年收入的15% [21] - 截至2018年12月31日，PCMI产品家族约占公司全球收入的47.3% [24] - 截至2018年12月31日，DSI家族约占公司全球收入的35.2% [26] - 截至2018年12月31日，电生理产品家族约占公司全球收入的17.5% [29] - 截至2018年12月31日，公司直接销售给终端用户的收入约占总收入的59%，通过分销商销售的收入约占41% [32] - 2018和2017年持续经营业务中直接销售给终端用户的收入分别占总收入的59%和55%[140] - 2018和2017年持续经营业务中来自分销商销售的收入分别占总收入的41%和45%[142] - 2018和2017年持续经营业务中来自公司制造产品的收入分别占85%和82%，来自分销互补产品的收入分别占15%和18%[143] - 2018和2017年持续经营业务中来自美国以外业务的收入分别占30%和46%[144] 财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年公司持续经营的研发费用分别约为1100万美元和560万美元[35] - 2018年公司营收为1.20774亿美元，2017年为7740.7万美元；2018年成本占营收的47.7%，2017年为49.4% [138] - 2018年销售和营销费用为2444.3万美元，占营收的20.2%；2017年为1508.2万美元，占19.5% [138] - 2018年研发费用为1098.8万美元，占营收的9.1%；2017年为564.5万美元，占7.3% [138] - 2018年营收为1.208亿美元，较2017年的7740万美元增长56%，即4340万美元[152] - 2018年成本收入为5760万美元，较2017年的3820万美元增加1940万美元，增幅50.6%，毛利率从2017年的50.6%增至52.3%[155] - 2018年销售和营销费用为2440万美元，较2017年的1510万美元增加930万美元，增幅62.1%[156] - 2018年研发费用为1100万美元，较2017年的560万美元增加540万美元，增幅94.7%[158] - 2018年和2017年的股票薪酬费用分别为300万美元和350万美元，其中与终止经营相关的分别为20万美元和10万美元[150] - 2018年和2017年经营活动提供的现金分别为290万美元和110万美元，经营活动净现金流减少主要因净亏损增加和营运资金变化[171] - 2018年和2017年投资活动使用的现金分别为5380万美元和90万美元，2018年主要是6850万美元收购DSI和1580万美元处置Denville[172] - 2018年和2017年融资活动提供的现金分别为5310万美元和使用180万美元，2018年借款7070万美元，偿还2020万美元债务[173] - 2018年12月31日止年度，外汇汇率变动使公司综合收入产生约130万美元有利影响，费用产生约100万美元不利影响[206] - 2018年12月31日止年度，外币权益换算为美元的损失约290万美元，2017年12月31日止年度为收益440万美元[207] - 2018年和2017年12月31日止年度，汇率波动导致净损失中分别包含约10万美元货币收益和约50万美元货币损失[207] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司员工总数为547人，其中全职519人，兼职28人；2017年12月31日员工总数为434人，其中全职413人，兼职21人[51] - 截至2018年12月31日，员工地理分布为美国346人、德国97人、英国41人、西班牙28人、中国16人、加拿大7人、瑞典6人、法国5人、意大利1人[53] 公司融资协议情况 - 截至2018年12月31日，公司在融资协议下的借款为6240万美元[65] - 融资协议规定，现金、本票等方式收购超100万美元及收购超50万美元需获贷款人批准[65] - 融资协议下贷款的到期日为2023年1月31日[68] - 2018年1月22日，公司终止信贷协议，偿还约1190万美元借款[174] - 2018年1月31日，公司签订融资协议，包括6400万美元定期贷款和最高2500万美元循环信贷额度[176] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司扣除债务发行成本后的借款分别为6080万美元和1170万美元[182] - 截至2018年12月31日，定期贷款加权有效利率（扣除利率互换影响）为8.88%[183] - 公司融资协议对现金、本票等方式收购超100万美元及收购超50万美元需获贷款人批准，且不足以支持收购战略[96] 公司面临的风险情况 - 公司产品销售市场竞争激烈，有众多竞争对手，如Lonza Group Ltd.、Becton Dickinson等[39][40] - 公司部分收入来自制药和生物技术行业，受该行业风险影响，如政府监管、行业整合、技术变革不确定等[69] - 公司知识产权保护措施可能不足，第三方可能独立开发竞争技术或逆向工程其商业秘密[47] - 公司不认为产品侵犯第三方知识产权，但不能保证第三方不会提出侵权索赔[48] - 公司业务面临客户研究预算或政府资金减少、收购整合困难、债务及财务义务等风险[62][63][65] - 公司业务受国际经济、政治等风险影响，预计国际业务收入将增加[74] - 公司业务扩张至中国面临经济增长放缓、外资监管等风险[75] - 贸易政策不确定性大，目前关税对公司产品无重大影响，但无法预测未来关税情况[76] - 外币汇率波动影响公司销售价格、成本及费用，公司未用远期合约对冲[78] - 英国脱欧导致全球股市和汇率波动，可能影响公司业务、监管和市场环境[80][81] - 国内外经济状况恶化可能影响公司产品需求和经营业绩[82] - 政府法规变化可能减少产品需求、影响收入或增加费用[83] - 生命科学行业竞争激烈，技术变革快，公司新产品开发可能面临困难[85][86] - 公司信息系统故障、安全事件及ERP系统实施困难可能影响业务运营[90][91][92] - 公司重组可能无法实现预期效益，还可能产生额外成本[93] - 公司未来可能无法获得有吸引力的收购机会，且收购竞争可能抬高价格[94] - 公司可能面临收购和剥离相关的法律诉讼，会产生费用并分散管理注意力[95] - 公司若无法及时筹集足够资金，将损害业务、产品开发和收购努力[96] - 公司若通过出售股权等方式筹集资金，会稀释现有股权价值[97] - 公司股价过去波动大，未来可能因多种因素大幅下跌[98] - 公司因分拆业务可能需承担Biostage的相关责任，相关诉讼结果不确定[100] - 公司若商誉或无形资产减值，需在财报中记录重大费用，影响经营业绩[101] - 公司面临多种风险，如大宗商品成本上升、冲突矿物法规、反收购条款、交易市场不稳定、股权稀释、欧洲数据保护法规、美国外国投资法规等[111][112][113][114][115][116][118][119] 公司设施情况 - 公司有12个主要设施，分别位于美国、德国、西班牙等地，总面积达234085平方英尺[121] 公司股价与股息情况 - 2018年公司普通股在纳斯达克全球市场的季度高低价分别为：第一季度5.15美元和3.30美元，第二季度5.95美元和4.20美元，第三季度6.65美元和5.00美元，第四季度5.00美元和3.03美元；2019年3月7日收盘价为3.79美元，当日有109名登记股东[129] - 公司从未支付过普通股现金股息，且在可预见的未来也不打算支付[130] 公司诉讼情况 - 2017年4月14日，公司面临一起 wrongful death 诉讼，目前处于早期阶段[124] 公司资产相关情况 - 截至2018年12月31日，公司持续经营业务的现金及现金等价物为820万美元，2017年为520万美元；借款净额分别为6080万美元和1170万美元[166] - 截至2018年12月31日，公司商誉和无形资产为1.031亿美元，占总资产的61%，且未发生减值[102] - 截至2018年12月31日，公司有1390万美元估值备抵，其中1300万美元与美国递延所得税资产有关[189] - 收购相关的可摊销无形资产在7 - 15年不等的期限内直线摊销[192] - 公司在2018财年第四季度进行年度商誉减值分析，结果显示业务估计公允价值大幅超过账面价值，商誉未发生减值[197][198] - 公司认为非摊销无形资产公允价值显著超过账面价值[198] 公司会计政策与标准情况 - 公司依据FASB ASC 718核算股份支付奖励，采用Black - Scholes期权定价模型和Monte - Carlo估值模拟确定公允价值[199][201] - 受限股票单位公允价值基于授予日公司普通股市场价格，在1 - 4年适用服务期内确认为补偿费用[203] - FASB于2016年2月发布ASU 2016 - 02，要求承租人对租赁期超12个月的租赁在资产负债表记录资产和负债，2018年12月15日后开始的财年生效[208] - FASB于2016年6月发布ASU 2016 - 13，要求采用前瞻性预期损失法估计金融工具信用损失，2019年12月15日后开始的财年对公共实体生效[210] - 公司预计采用ASU 2016 - 02标准时，在综合资产负债表上记录使用权资产约900万 - 1100万美元，租赁负债约1000万 - 1200万美元[209] 税收政策影响情况 - 美国税收法案将企业税率从35%降至21%，对利息扣除设限并允许资本支出费用化[77] 公司业务季节性情况 - 公司第三季度销售和收益通常持平或低于第二季度，第四季度收入和收益往往是全年最高[42]