Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other jur ...

财务数据关键指标变化 - 2022年美联储加息使公司净利息收入增加，但可供出售债务证券组合产生1.055亿美元未实现损失，影响每股有形账面价值[157] - 过去一年客户存款水平下降，市场存款利率对现行利率变化的敏感性增加[165] 各条业务线表现 - 公司在贷款业务上的竞争主要来自商业银行、储蓄银行等；存款业务的竞争主要来自商业银行、信用合作社等，且面临来自在线金融机构等的竞争压力[50][51] - 2020和2021年存款客户竞争较小，2022年随着美联储提高短期利率，竞争大幅增加[54] - 公司主要服务中小微企业，其还款能力易受影响，进而影响公司经营和财务状况[135] - 公司大部分贷款组合为商业和监管CRE贷款，风险较高，近期部分抵押物价值下降[141] - 公司为农业行业提供贷款和服务，行业健康受多种不可控因素影响[145] 各地区表现 - 截至2022年12月31日，公司拥有54个位于伊利诺伊州中部和东北部的全服务分行以及4个位于爱荷华州东部的分行[37] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过维护社区关系、利用过剩存款资金促进贷款增长、谨慎信贷承保和战略收购等策略实现增长[40] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2022年12月31日，公司总资产43亿美元，投资贷款26亿美元，总存款36亿美元[17] - 2023年2月1日，公司完成对Town and Country Financial Corporation的收购，收购总价约1.094亿美元，包括340万股普通股和3800万美元现金[18][20] - 截至2022年12月31日，Town and Country Bank总资产9.231亿美元，总贷款6.62亿美元，总存款7.622亿美元[19] - 2021年10月1日，公司完成对NXT Bancorporation, Inc.的收购，收购总价约3990万美元，包括180万股普通股和1060万美元现金，记录商誉570万美元，收购相关费用140万美元[21][22] - 收购NXT后，公司增加总资产2.34亿美元，总贷款1.95亿美元，总存款1.82亿美元[21] - 截至2022年12月31日，公司有711名全职等效员工，平均任期8.5年[44] - 公司网站为ir.hbtfinancial.com，可免费获取公司向SEC提交的定期和当前报告及修正案[55] - 公司受联邦和州银行法监管，业务范围、投资、资本水平等受影响[56][57] - 多德 - 弗兰克法案使公司合规和风险管理成本增加，2018年监管救济法案消除部分改革适用性问题，利于公司运营[58] - 美国银行监管框架要求银行和银行控股公司接受定期检查，检查结果影响业务[59] - 公司已选择作为金融控股公司运营，需保持资本充足、管理良好，银行CRA评级至少令人满意[81] - 收购银行或银行控股公司25%或以上有表决权的流通证券，可确定存在“控制权”，在10% - 24.99%持股情况下，特定情形也可能产生“控制权”[82] - 公司支付股息受公司法和美联储政策影响，按巴塞尔协议III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[84][87][102] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[93] - 银行存款保险保费评估采用风险评估系统，总基础评估率目前在1.5个基点至30个基点之间[94] - 多德 - 弗兰克法案将存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，为使储备率在2028年9月30日前达到1.35%，FDIC从2023年第一季度评估期开始将初始存款保险费率提高2个基点[95] - 2022年9月30日，存款保险基金余额为1255亿美元，较二季度末增加10亿美元，储备率维持在1.26%[96] - 2022年12月31日止年度，银行向IDFPR支付监管评估费用共计40万美元[97] - 巴塞尔协议III的流动性覆盖率要求大型金融公司持有足够流动资产，净稳定资金比率旨在促进FDIC保险机构资产和活动的中长期融资[100] - 银行支付股息受伊利诺伊州银行法、资本充足率要求、FDIC和IDFPR监管，按巴塞尔协议III规则，寻求自由支付无限制股息的机构需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[102] - 2020年3月美联储将所有储备金档次降至0%，使银行摆脱法定储备金维持要求[115] - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，借款人的总债务收入比不得高于43%（部分贷款有例外）[121] - 商业房地产贷款超过资本的300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本的100%，可能受到监管更严格审查[122] - 截至2022年12月31日，公司未超过商业房地产贷款相关监管指引[124] - CFPB对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元或以下由适用的银行监管机构检查[125] - 公司面临信用、利率、参考利率改革、流动性、技术和网络安全、法律和监管合规、业务战略、股权结构、外部等风险[129] - 近期利率上升和通胀不确定性增加了公司信用风险[131] - 公司风险管理措施可能无法有效降低信用风险，影响净收入[132] - 2022年公司开始受伊利诺伊州社区再投资法案审查[118] - 2022年银行监管机构发布社区再投资法案提案，最终规则未发布[117] - 2023年1月1日起采用CECL模型估计信贷损失准备金，或需大幅增加准备金并带来更大波动[133] - 公司可能需在未来确认额外信贷损失拨备，或对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[134] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，否则可能导致信贷损失和声誉损害[136] - 公司评估和监测房地产相关资产的估值技术可能不准确，影响财务报表和信贷损失准备金[137][138] - 公司面临与贷款活动相关的环境责任风险，可能产生重大费用并影响财务状况[140] - 房地产建设贷款存在成本和价值估计不准确的风险，可能导致重大损失[142] - 英国金融行为监管局于2021年底停止发布1周和2个月期美元LIBOR，其余美元LIBOR利率于2023年6月底停止发布[159] - 公司发行的固定利率转浮动利率次级票据在浮动利率期间以SOFR作为参考利率，SOFR与LIBOR有根本区别[160] - 公司依赖存款作为低成本和稳定的资金来源，若竞争对手提高存款利率，公司资金成本可能增加[169] - 金融服务行业电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击呈上升趋势，商业银行业是网络犯罪分子的目标[171] - 公司业务高度依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能对公司运营和财务状况产生不利影响[173] - 公司使用第三方供应商的某些信息系统受到银行监管机构日益严格的监管要求和关注[179] - 金融服务行业正在经历快速的技术变革，公司可能没有足够资源投资技术改进[180] - 新技术的广泛采用可能要求公司未来进行大量支出以修改或调整现有产品和服务[181] - 技术变革的实施可能导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，公司可能无法维持对新技术的投资[183] - 公司需满足巴塞尔协议III规则，最低普通股一级资本比率为4.5%，最低一级资本总额比率为6%，最低总资本比率为8%，最低一级杠杆比率为4%，资本留存缓冲需大于风险加权资产的2.5%[191] - 公司目前虽满足巴塞尔协议III规则，但未来可能无法达标且无法筹集额外资本弥补资本不足[194] - 公司子银行总资产少于100亿美元，不受消费者金融保护局检查和监督，但需遵守其规则和条例[198] - 公司若未能遵守消费者保护相关法律，如《社区再投资法》和公平贷款法，可能面临多种制裁[202] - 公司贷款服务业务受联邦、州和地方政府广泛监管，新法规或更严格要求可能增加合规成本和不合规风险[203] - 公司若未能遵守银行法律法规和政策，可能面临业务活动限制、罚款等处罚及声誉损害[185] - 公司若被监管机构认定经营状况不佳或违规，监管机构可能采取多种补救措施[188] - 公司若被认定不符合S公司身份，需补缴税款、利息和罚款，可能对经营和财务状况产生重大不利影响[189] - 公司可能需向首次公开募股前股东支付额外所得税，金额可能重大[190] - 未来立法或监管变化可能对公司资本标准提出更高要求，美联储可能要求公司为子银行提供资本支持[195][196] - 公司若违反反洗钱等法规，可能面临罚款、制裁等严重后果，影响业务和财务状况[205] - 隐私和数据安全相关法规可能增加公司成本，且新法规或影响业务举措[206][207] - 公司业务面临诉讼和监管执法风险，可能导致高额费用和业务受限[208] - 公司在正常业务中可能面临法律诉讼，可能产生高额赔偿和声誉损害[209] - 公司合并财务报表编制需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[211] - FASB和SEC的财务标准变化及ESG披露趋势或增加公司报告费用[212] - 公司未来增长依赖收购战略，但可能难以找到合适目标且面临竞争[213] - 公司成功增长很大程度取决于资本资源，还受经济和利率等因素影响[215] - 公司和银行需遵循巴塞尔III规则，最低资本比率要求为普通股一级资本4.5%、一级资本6%、总资本8%，杠杆率4%；考虑资本保护缓冲后，比率分别增至7%、8.5%和10.5%[70][73] - 为达到资本充足，银行组织需维持普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%以上、总资本与总风险加权资产比率10%以上，杠杆率5%以上[74] - 截至2022年12月31日，银行未收到FDIC增加资本的指令，且资本充足；公司监管资本超过美联储要求，符合资本保护缓冲规定[73] - 社区银行杠杆率框架规定，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率大于9%的社区银行组织可选择该框架，公司未决定是否采用[76] - 银行控股公司进行州际并购或收购，需资本充足且管理良好[78] - 银行控股公司一般禁止收购非银行公司超5%的有表决权股份，从事非银行业务，但有相关例外情况[80]

收入和利润（同比环比） - 2022年第三季度净利息收入为3739万美元，同比增长21.73%[16] - 2022年前九个月净收入为4331.6万美元，较2021年同期增长1.5%[16] - 2022年第三季度每股基本收益为0.54美元，同比增长8%[16] - 2022年前三季度净利润为4331.6万美元，较2021年同期增长1.5%（4267.7万美元）[21] - 2022年第三季度净利息收入为3740万美元，同比增长670万美元（21.7%）[197] - 2022年前九个月净利息收入达1.037亿美元，同比增长1410万美元（15.8%）[199] - 2022年前九个月税后净利息收入为105,492千美元，净息差为3.41%，高于2021年同期的91,058千美元和3.24%[194] 成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度贷款损失准备金为38.6万美元，而2021年同期为负166.7万美元[16] - 2022年前九个月非利息收入为2682.8万美元，同比下降4.1%[16] - 2022年前九个月其他综合亏损为7893.3万美元，较2021年同期扩大479.6%[17] - 2022年第三季度证券投资公允价值变动造成3535.8万美元未实现损失[17] - 2022年第三季度其他综合亏损2464.2万美元，显著高于2021年同期的384.9万美元[18] - 2022年第三季度股票薪酬支出34.9万美元，较2021年同期增长53%（22.8万美元）[18] - 2022年第三季度贷款损失准备金为40万美元，而2021年同期为负170万美元[206] - 2022年前九个月贷款损失准备金为负10万美元，2021年同期为负720万美元[207] - 非利息支出总额为7199.7万美元，同比增加513.2万美元[211] - 薪资支出为3848.9万美元，同比增加200.3万美元[211] 各条业务线表现 - 2022年9月30日PPP贷款余额仅6.5万美元，较2021年末的2948.8万美元大幅减少99.8%[62] - 商业房地产（非业主占用）贷款占比最高，达7.181亿美元（占总贷款27.84%）[64] - 商业和工业贷款余额从2.869亿美元降至2.407亿美元，降幅16.11%[64] - 建筑及土地开发贷款余额增长23.48%，从2.980亿美元增至3.643亿美元[64] - 多家庭住宅贷款余额小幅下降1.26%，从2.639亿美元降至2.606亿美元[64] - 农业及农田贷款质量改善，个人评估减值贷款从12美元大幅减少至385美元[64][65] - 抵押贷款服务权公允价值从2021年9月末的735.9万美元增至2022年9月末的1044万美元，增幅41.9%[76] - 2022年前九个月PPP贷款净递延手续费收入为150万美元，较2021年同期的760万美元下降80.3%[167] - PPP贷款费用对净息差的贡献从2021年第三季度的31个基点降至2022年同期的1个基点[198] - 抵押贷款销售收益同比下降90万美元，主要由于利率上升导致再融资活动减少[209] 各地区表现 - 芝加哥地区贷款余额从2021年底的11.97亿美元增长至2022年9月的12.73亿美元，增幅6.4%[158] - 爱荷华州存款余额从2021年底的1.89亿美元下降至2022年9月的1.39亿美元，降幅26.4%[158] 管理层讨论和指引 - 公司作为“新兴成长公司”可延长会计标准过渡期，直至最早发生以下情况之一：2024年12月31日、年收入达到10.7亿美元、成为“大型加速申报公司”或三年内发行超过10亿美元非可转换债务证券[26] - 公司计划以3.4百万股普通股和3800万美元现金收购Town and Country Financial Corporation，总交易价值约1.014亿美元，Town and Country股东将持有公司10.5%的流通普通股[38] - 公司采用ASU 2016-13信用损失标准，预计使用折现现金流法和回归分析评估贷款违约概率和损失率[33] - 公司评估ASU 2017-04商誉减值测试简化标准，预计不会对合并财务报表产生重大影响[35] - 公司正在评估ASU 2020-04参考利率改革标准对合并财务报表的影响[36] - 公司计划以3900万美元对价收购Town and Country银行，包括560万美元现金和180万股股票[161] 其他财务数据 - 2022年9月30日存款总额为36.43亿美元，较2021年底下降2.54%[14] - 2022年9月30日股东权益为3.59亿美元，较2021年底下降12.82%[14] - 2022年9月30日股东权益总额为3.59073亿美元，较2021年同期下降5.2%（3.78821亿美元）[18][19] - 2022年前三季度经营活动现金流净额为4910.6万美元，同比大幅增长83.9%（2669.6万美元）[21] - 2022年前三季度投资活动现金流净流出3.13662亿美元，主要由于证券购买（3.68794亿美元）和贷款增加（7476.9万美元）[21] - 2022年前三季度回购普通股478.3万美元，较2021年同期增长106%（232.3万美元）[19][21] - 2022年前三季度现金分红总额1395.3万美元（每股0.48美元），较2021年同期增长12.8%（1237.2万美元）[19][21] - 2022年9月末现金及等价物余额7821.5万美元，较年初下降80.9%（4.09268亿美元）[21] - 2022年前三季度证券投资净流出2.39165亿美元（购买3.68794亿美元减到期12.9629亿美元）[21] - 截至2022年9月30日，存款总额为36.434亿美元，较2021年末的37.382亿美元下降2.5%，其中大额存单（≥25万美元）从5950万美元降至2580万美元，降幅56.6%[80][81]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other juri ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other jur ...

财务数据关键指标变化 - 公司截至2021年12月31日总资产为43亿美元，贷款投资组合为25亿美元，总存款为37亿美元[16] - 2021年10月完成对NXT Bancorporation的收购，新增总资产2.34亿美元、贷款1.95亿美元及存款1.82亿美元[17] - 收购NXT支付现金1060万美元及180万股普通股，总对价3990万美元，产生商誉570万美元[18] - 2021年收购相关费用为140万美元，主要用于投行费用、法律费用及数据处理支出[18] 业务线表现 - 贷款组合集中于商业地产（非业主自用）、建筑开发、多户住宅（占比未披露）及农业贷款[22][24][26] - 存款产品包括无息活期存款（占比未披露）及数字银行服务，强调低成本资金优势[30][37] 地区表现 - 公司在伊利诺伊州和爱荷华州运营61家分支机构（57家在伊利诺伊州，4家在爱荷华州）[33] 资本与监管合规 - 公司受Basel III规则约束，需满足最低资本比率：普通股一级资本比率4.5%，一级资本比率6%，总资本比率8%，杠杆比率4%[66][67] - 公司截至2021年12月31日资本状况良好，银行子公司被FDIC认定为"资本充足"，且公司满足美联储的资本缓冲要求[69] - 根据《监管救济法案》，资产低于100亿美元的社区银行可选择适用8%-10%的社区银行杠杆比率（CBLR），但公司暂未采用该框架[71] - Basel III规则引入了资本缓冲要求，实际最低资本比率提升至：普通股一级资本7%，一级资本8.5%，总资本10.5%[66] - 公司作为银行控股公司需向美联储提交定期运营报告，并接受周期性检查[72] - 银行监管机构鼓励资本水平超过最低要求，达到"资本充足"标准可享受业务扩展等政策优惠[67][68] - 公司需遵守美联储关于银行控股公司跨州收购的限制性规定，包括存款集中度上限和州法律最低存续期要求[75] - COVID-19疫情期间监管机构允许银行动用资本缓冲支持经济，并调整了检查方式（如远程审查）[60] - 资本不足的银行可能面临监管措施，包括强制提交资本恢复计划、限制资产增长或更换管理层[70] - 公司银行子公司2021年末未收到FDIC增资指令，且满足一级资本风险加权资产比率6.5%等"资本充足"标准[69][73] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括：COVID-19持续影响(特别是酒店业客户)、信贷风险、利率风险、LIBOR基准改革风险等[117][118] - 公司贷款组合中商业和监管CRE贷款占主要部分，这类贷款风险高于其他类型贷款[130] - 商业和监管CRE贷款的平均规模较大，且抵押品流动性较低，少量贷款损失可能对财务状况产生重大不利影响[132] - 房地产建设贷款基于项目成本估算，若市场价值下降或估算过高可能导致贷款安全性不足[133] - 农业贷款受商品价格波动影响，若玉米和大豆价格下跌可能增加贷款违约风险[134] - 农业贷款还受天气、疾病等不可控因素影响，可能影响作物产量和还款能力[137] - 利率波动可能减少净利息收入，影响公司财务状况和运营结果[135] - 利率上升可能降低贷款需求，增加存款和批发融资成本[136] - 公司可能使用利率互换等衍生工具对冲利率风险，但策略效果无法保证[137] - 市场利率上升可能导致证券投资组合价值下降，影响其他综合收益或盈利[138] - 证券投资若出现非暂时性减值，可能需确认损失并影响运营结果[139] 流动性及资金来源 - 客户存款是公司最重要的资金来源，存款余额可能因客户转向其他投资而减少[148] - 公司流动性还来自运营现金、投资到期和赎回、贷款预付和到期贷款[149] - 公司可能需要通过债务或股权证券筹集额外资本以满足监管要求和业务需求[151] - 竞争对手提高存款利率可能导致公司资金成本增加[155] 信息技术与网络安全 - 公司面临欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全相关事件的风险，可能导致财务损失或声誉损害[156] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障或中断可能影响运营[160] - 公司运营高度依赖信息的安全处理、存储和传输，服务中断可能产生重大后果[162] - 网络安全法规要求银行实施包含管理/技术/物理防护措施的全面信息安全计划[104] 法律与合规风险 - 公司面临因违反《社区再投资法案》和公平贷款法律而导致的制裁风险，包括延迟或拒绝分支机构开设、并购申请等[186] - 贷款服务业务受联邦、州和地方监管约束，近年新增法规可能导致合规成本显著增加[187] - 违反《美国爱国者法案》或《银行保密法》可能导致高额罚款，近年多家银行因此受罚[189] - 隐私和数据安全法规（如《格雷姆-里奇-比利雷法案》）要求公司建立全面的信息安全计划，违规将增加成本[190] - 50个州及属地均实施数据安全法规，安全漏洞需强制通知消费者，合规失败将影响业务[191] - 诉讼和监管行动可能导致重大罚款、处罚或业务限制，近年焦点包括反洗钱和消费者保护合规[192][193] 公司治理与股东结构 - 公司59.4%的普通股由Heartland Bancorp投票信托控制，其决策可能与其他股东利益冲突[199] - 投票信托的私人股权出售可能导致其他股东无法获得控制权溢价[201] - 公司因被控股豁免部分纳斯达克公司治理要求，股东保护措施弱于非控股公司[203] 股息政策 - 公司支付股息的能力受法律、法规及子公司股息支付能力的限制，董事会可自行决定从合法可用资金中宣布股息[204] - 公司作为银行控股公司，股息支付受银行法律、最低资本要求及特拉华州公司法（DGCL）的限制[207] - 银行向公司支付股息的能力受其盈利、财务状况、流动性需求及联邦和州法律的限制[207] - 未来可能因融资协议中的限制条款而无法支付股息或需减少/取消股息[207] - 股息变动或暂停可能对公司普通股市场价格产生重大不利影响[207] - 公司无法保证未来支付股息的时间或金额，股东可能无法获得投资回报[208] 市场与融资风险 - 未来大量普通股出售或市场预期可能导致股价下跌，影响融资能力[209] - 约17,210,400股普通股持有者有权要求公司根据证券法注册其股票销售[209] - 公司作为“新兴成长公司”可能选择豁免部分公开报告要求，包括审计、高管薪酬披露等[212] - 若公司年收入超过10.7亿美元或三年内发行超过10亿美元非可转换债务，将提前失去“新兴成长公司”资格[212]

收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度净利息收入为3071.5万美元，同比增长6.4%（2020年同期为2887.1万美元）[15] - 2021年前九个月净收入为4267.7万美元，较2020年同期的2420.3万美元大幅增长76.3%[15] - 2021年第三季度基本每股收益为0.50美元，较2020年同期的0.38美元增长31.6%[15] - 2021年第三季度公司净利润为1371.5万美元，同比增长29.8%（2020年同期为1056.3万美元）[18] - 2021年前九个月累计净利润为4267.7万美元，较2020年同期2420.3万美元增长76.3%[19] - 2021年第三季度净收入为1370万美元，同比增长320万美元，增幅29.8%[187] - 2021年前九个月净收入为4267万美元，同比增长1850万美元，增幅76.3%[187] 成本和费用（同比环比） - 2021年第三季度非利息收入为839.2万美元，较2020年同期的1005.2万美元下降16.5%[15] - 2021年前九个月贷款损失准备金转回723.4万美元，而2020年同期计提1010.2万美元[15] - 2021年前三季度公司因收购NXT产生税前费用53.7万美元，其中第三季度费用38万美元[39] - 2021年前九个月回购普通股花费232.3万美元，共回购143,103股[19] - 2021年前九个月支付股息1237.2万美元（每股0.45美元）[19] - 2021年第三季度非利息收入为839万美元，同比下降166万美元[185] - 2021年第三季度效率比率为56.04%，同比下降94个基点[185] 各条业务线表现 - 贷款净额（扣除贷款损失准备金）从2020年底的22.15亿美元降至2021年9月的21.23亿美元，降幅4.3%[13] - PPP贷款总额从1.6349亿美元锐减至5982.1万美元，降幅63.4%[53] - 商业房地产贷款（非业主自用）从5.2039亿美元增长至5.7986亿美元，增幅11.4%[53] - 商业和工业贷款从2020年的3.933亿美元降至2021年的2.618亿美元，降幅达33.4%[55] - 商业房地产（业主自用）贷款从2020年的5.204亿美元增至2021年的5.799亿美元，增长11.4%[55] - 2021年第二轮PPP贷款发放金额达1.047亿美元[163]，截至9月30日两轮PPP贷款余额为5982.1万美元[164] - 餐饮和酒店行业贷款风险敞口：餐饮业总余额3515.6万美元（其中非PPP贷款2181.7万美元），酒店业总余额4387.5万美元（其中非PPP贷款4282.2万美元）[167] 各地区表现 - 公司持有证券中48%的市政债券投资组合集中于伊利诺伊州地方政府债务，其中95%为一般责任债券[46] 管理层讨论和指引 - 公司正在评估ASU 2020-04关于基准利率改革的新会计准则对合并报表的潜在影响[36] - 分支机构优化计划预计未来每年节省税前成本110万美元[171]，2021年前三季度关闭成本74.8万美元[172] - 当前低利率环境和超额流动性可能导致未来净息差收窄[179] 其他财务数据 - 存款总额从2020年底的31.31亿美元增长至2021年9月的34.2亿美元，增幅9.2%[13] - 公司2021年9月30日现金及现金等价物为4.72亿美元，较2020年底的3.12亿美元增长51.3%[13] - 2021年前九个月经营活动现金流净流入2669.6万美元，2020年同期为净流出507.3万美元[21] - 2021年前九个月投资活动现金流净流出1.4377亿美元，主要由于3.9839亿美元证券购买[21] - 2021年前九个月融资活动现金流净流入2.7655亿美元，主要来自2.8902亿美元存款增长[21] - 2021年9月30日现金及等价物达4.7193亿美元，较年初增长50.8%[21] - 次级票据发行规模为4000万美元，固定利率4.5%持续至2025年9月15日[75] 收购与合并 - 2020年12月31日完成State Bank of Lincoln与Heartland Bank合并[28] - 公司于2021年10月1日完成对NXT Bancorporation的收购，NXT截至2021年9月30日总资产为2.32亿美元，总贷款1.96亿美元，总存款1.81亿美元[37] - 收购NXT的交易中，公司支付现金对价约1060万美元及180万股HBT普通股作为股权对价[38] - 公司完成对NXT Bancorporation的收购，截至9月30日NXT总资产2.32亿美元，贷款1.96亿美元，存款1.81亿美元[169] - 2021年前三季度NXT收购相关费用总计53.7万美元[170] 证券投资 - 截至2021年9月30日，公司证券总持有量达12.2亿美元，较2020年末的9.96亿美元增长22.5%[40] - 债务证券中可供出售类账面价值8.96亿美元，持有至到期类3.19亿美元，权益类证券合计523万美元[40] - 2021年6月及3月公司将9.93亿美元债务证券从可供出售类转为持有至到期类，主要因利率波动风险考量[41] - 可供出售证券总市值为8.962亿美元，摊余成本为8.876亿美元，溢价0.98%[48] - 持有至到期证券总市值为3.2116亿美元，摊余成本为3.1873亿美元，溢价0.76%[48] - 截至2021年9月30日，债务证券未实现亏损总额为853.3万美元，其中短期（12个月内）亏损568.9万美元，长期（12个月以上）亏损111.5万美元[49] - 市政债券未实现亏损273.6万美元，占其公允价值1.246亿美元的2.19%[49] - 机构商业抵押贷款证券未实现亏损171.6万美元，占其公允价值1.305亿美元的1.31%[49] - 权益证券中可确定公允价值部分累计未实现收益26.8万美元，不可确定公允价值部分累计未实现亏损16.5万美元[51] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金从3183.8万美元减少至2486.1万美元，降幅21.9%[53] - 2021年第三季度贷款损失准备金总额为2486.1万美元，较2021年第二季度减少164.6万美元[54] - 2021年第三季度商业房地产（非业主占用）贷款损失准备金增加413万美元，达到433.8万美元[54] - 2021年第三季度商业和工业贷款损失准备金增加162万美元，达到285.8万美元[54] - 2021年第三季度贷款冲销总额为278万美元，其中商业和工业贷款冲销135万美元[54] - 2021年第三季度贷款回收总额为299万美元，其中一至四口家庭住宅贷款回收135万美元[54] - 2020年第三季度贷款损失准备金总额为3165.4万美元，较2020年第二季度增加193.1万美元[54] - 2020年第三季度商业房地产（非业主占用）贷款损失准备金增加2496万美元，达到926.8万美元[54] - 2020年第三季度贷款冲销总额为1078万美元，其中商业和工业贷款冲销881万美元[54] - 2020年第三季度贷款回收总额为835万美元，其中商业和工业贷款回收517万美元[54] - 2021年前九个月贷款损失准备金总额减少697.7万美元，从3183.8万美元降至2486.1万美元[54] - 2021年9月30日贷款损失准备金总额为2486万美元，较2020年的3184万美元下降21.9%[55] - 商业房地产（非业主自用）贷款损失准备金从2020年的1125万美元降至2021年的912万美元，降幅18.9%[55] - 市政、消费及其他贷款损失准备金从2020年的473万美元降至2021年的335万美元，降幅29.2%[55] - 2021年前九个月贷款损失准备金改善1730万美元，反映经济环境好转[188] 资本充足率 - 截至2021年9月30日，资本保护缓冲为2.5%，公司和银行均满足所有资本充足率要求[117] - 公司总资本充足率为18.15%，远高于8%的监管要求，实际金额为449,773千美元[119] - 公司一级资本充足率为15.56%，高于6%的监管要求，实际金额为385,615千美元[119] - 公司普通股一级资本充足率为14.08%，高于4.5%的监管要求，实际金额为349,082千美元[119] - 公司一级资本与平均资产的比率为9.83%，高于4%的监管要求，实际金额为385,615千美元[119] 公允价值评估 - 公司持有的美国国债公允价值为60,295千美元，归类为Level 1资产[122] - 公司持有的抵押贷款支持证券公允价值为175,112千美元（机构住宅）和165,901千美元（机构商业），归类为Level 2资产[122] - 公司持有的抵押服务权公允价值为7,359千美元，归类为Level 3资产[122] - 公司持有的衍生金融资产公允价值为9,526千美元，衍生金融负债公允价值为10,505千美元，均归类为Level 2资产[122] - 公司持有的待售贷款公允价值为8,582千美元，归类为Level 2资产[128] - 公司持有的抵押服务权的估值假设包括预付率（7.0%至83.4%）和贴现率（9.0%至11.0%）[127] - 截至2021年9月30日，公司抵押依赖型不良贷款的公允价值为2396.2万美元[135] - 银行持有待售房产的公允价值为146.2万美元，评估调整幅度为7%[135] - 被收回资产的公允价值为731.5万美元，评估调整幅度为7%[135] - 2020年12月31日抵押依赖型不良贷款的公允价值为3332万美元[135] - 2021年9月30日现金及现金等价物公允价值为4.719亿美元[149] - 2021年9月30日持有至到期债务证券公允价值为3.2116亿美元[149] - 2021年9月30日贷款净额公允价值为21.413亿美元[149] - 2021年9月30日定期存款公允价值为2.721亿美元[149] - 2021年9月30日次级票据公允价值为4237.1万美元[149] 净息差与利率 - 2021年第三季度净利息收益率为3.18%，同比下降21个基点[185] - 2021年第三季度贷款平均收益率为4.86%，同比上升38个基点[190] - 2021年第三季度总存款成本为0.07%，同比下降4个基点[190] - 净息差（NIM）为3.19%，同比下降44个基点[194][201] - 贷款平均余额为22.17亿美元，利息收入7.77亿美元，收益率4.69%[194] - 证券投资平均余额11.03亿美元，利息收入1.57亿美元，收益率1.90%[194] - 总生息资产平均余额37.56亿美元，利息收入9.39亿美元，收益率3.34%[194] - 付息存款平均余额23.82亿美元，利息支出1821万美元，成本率0.10%[194] - PPP贷款费用贡献利息收入3017万美元，占净息差31个基点[199][201] - 税后净利息收入（等效）9.11亿美元，净息差3.24%[201] - 净利差（spread）为3.11%，同比下降43个基点[194][201] - 净生息资产12.49亿美元，生息资产/付息负债比率为1.50[194] - 存款总成本率为0.07%，同比下降9个基点[194] - 2021年第三季度净利息收入为3070万美元，同比增长180万美元（6.4%），主要归因于PPP贷款费用增加（2021年300万美元 vs 2020年90万美元）[204] - 2021年第三季度净息差下降至3.18%（2020年同期为3.39%），主要由于生息资产平均收益率下降及现金和低收益证券余额增加[205] - 2021年前九个月净利息收入为8950万美元，同比增长110万美元（1.2%），PPP贷款费用贡献显著（2021年760万美元 vs 2020年170万美元）[206] - 2021年前九个月净息差降至3.19%（2020年同期为3.63%），原因与季度趋势一致[207] - 2020年第三季度发行的4000万美元次级票据对后续净利息收入和净息差形成下行压力[208] - 2021年各季度净息差持续下滑：Q1 3.25%、Q2 3.14%、Q3 3.18%（2020年同期分别为4.03%、3.51%、3.39%）[209] - 贷款组合利息收入变化：2021年第三季度因利率因素增加217.9万美元，抵消了量减因素（-166.3万美元）[204] - 证券利息收入2021年前九个月同比增长244.6万美元，其中量增554.5万美元部分抵消利率因素（-309.9万美元）[204] - 付息存款成本2021年前九个月减少165.9万美元，主要受利率因素影响（-1593万美元）[204] - 次级票据利息支出2021年前九个月增加1262万美元，主要由发行量增长驱动（量增1264万美元）[204]

S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L HBT Financial, Inc. O c t o b e r 2 5 , 2021 Q3 2021 Results Presentation tt Forward-Looking Statements Certain statements contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements may include statements relating to our future plans, strategies and expectations, as well as the economic impact of COVID-19 and the related impacts on our future financial results and statements about our near-term outlook, including near ...

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度净利息收入为29,700千美元，同比增长2.7%[15] - 2021年上半年净收入为28,962千美元，较2020年同期的13,640千美元增长112.3%[15] - 2021年第二季度非利息收入为8,774千美元，同比增长8.9%[15] - 2021年上半年每股基本收益为1.06美元，较2020年同期的0.50美元增长112.0%[15] - 2021年第二季度公司净利润为1371.7万美元，相比2020年同期的741.9万美元增长84.9%[18] - 2021年上半年公司累计净利润为2896.2万美元，较2020年同期的1364万美元增长112.3%[19][21] - 公司2021年第二季度净利润为1370万美元，同比增长84.9%，主要得益于贷款损失准备金改善570万美元[183][185] - 2021年上半年净利润为2900万美元，同比增长112.3%，主要驱动因素包括贷款损失准备金减少1350万美元和抵押贷款服务权公允价值调整改善410万美元[183][185] - 净利息收入从2020年第二季度的2890万美元增至2021年同期的2970万美元，增幅2.7%，主要来自证券组合扩张[183][186] - 非利息收入从2020年第二季度的806万美元增至2021年同期的877万美元，增幅8.9%[183] - 2021年第二季度净利息收入为2970万美元，同比增长80万美元（2.7%），主要得益于生息资产增加[201] 成本和费用（同比环比） - 贷款损失准备金在2021年第二季度为-2,162千美元，而2020年同期为3,573千美元[15] - 2021年上半年贷款损失准备金减少556.7万美元，而2020年同期增加792.8万美元[21] - 2021年第二季度公司产生15.7万美元税前收购费用，主要为专业服务费[38] - 2021年第二季度贷款损失准备金为负220万美元，而2020年同期为360万美元，主要由于特定贷款减值准备金减少130万美元[209] - 2021年第二季度实际产生分支机构关闭费用104,000美元（含资产减值损失34,000美元及薪资支出58,000美元）[170] - 2021年第二季度股票薪酬费用为181,000美元，同比增长78.6%（2020年同期为96,000美元）[100] 各条业务线表现 - 商业和工业贷款从2020年末的3.93亿美元降至2021年6月的3.21亿美元，降幅达18.3%[51] - 农业和农田贷款从2.23亿美元增至2.32亿美元，增长3.9%[51] - 薪资保护计划(PPP)贷款总额从1.63亿美元降至1.26亿美元，降幅达23.2%[51] - 商业房地产（非业主占用）贷款规模最大，达5.32亿美元，其中不良贷款占比4.47%（2375.9万美元）[59] - 餐饮和酒店业贷款风险敞口：餐饮业4218万美元（含PPP贷款1895万美元），酒店业2611万美元（含PPP贷款212万美元）[166] - 两轮PPP贷款总额：第一轮1.529亿美元，第二轮560万美元已获减免[161] - 截至2021年6月30日，未偿还PPP贷款余额为1.316亿美元（扣除609万美元递延费用后为1.255亿美元）[162] 各地区表现 - 芝加哥地区贷款余额最高，达11.36亿美元（2021年6月30日），较2020年末基本持平[159] 管理层讨论和指引 - 公司计划以每股67.6783股HBT普通股和400美元现金收购NXT Bancorporation股份，基于2021年6月4日HBT股价17.86美元计算，每股隐含收购价为1,608.73美元，总交易价值约4280万美元[37] - 收购完成后NXT股东预计将持有HBT约6.2%的流通普通股[37] - 分支机构优化计划预计产生80万美元一次性成本，未来年度净成本节约约110万美元[169] - 数字银行转型加速，分支机构客流量预计无法恢复至疫情前水平[181] 资产和负债变化 - 公司总资产从2020年12月31日的3,666,567千美元增长至2021年6月30日的3,953,677千美元，增幅为7.8%[13] - 现金及现金等价物从312,451千美元增至545,603千美元，增幅达74.6%[13] - 贷款净额从2,215,168千美元降至2,125,612千美元，降幅为4.0%[13] - 存款总额从3,130,534千美元增至3,424,634千美元，增幅为9.4%[13] - 2021年上半年存款净增长2.941亿美元，融资活动现金流净流入2.8489亿美元[21] - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物余额达5.45603亿美元，较年初增长74.6%[21] - 贷款总额从2020年12月31日的22.47亿美元下降至2021年6月30日的21.52亿美元，降幅4.2%[159] - 存款总额从2020年12月31日的31.31亿美元增长至2021年6月30日的34.25亿美元，增幅9.4%[159] 资本和流动性 - 公司及银行需维持2.5%的资本储备缓冲以避免资本分配限制[115] - 2021年6月30日公司及银行均满足所有资本充足率要求[115] - 公司2021年6月30日总资本充足率为18.55%，实际金额为441,703千美元[117] - 公司2021年6月30日一级资本充足率为15.79%，实际金额为375,919千美元[117] - 公司2021年6月30日普通股一级资本充足率为14.25%，实际金额为339,403千美元[117] - 次级票据发行规模4000万美元，前五年固定利率4.50%，后五年浮动利率为SOFR+4.37%[72] - 次级票据面值为4000万美元，未摊销发行成本为72.3万美元，账面价值为3927.7万美元[73] 投资和证券 - 截至2021年6月30日，债务证券可供出售总额为8.36267亿美元，持有至到期证券总额为3.09132亿美元[39] - 2021年6月30日权益证券公允价值变动净收益为6000美元（三个月）和4.6万美元（六个月）[39] - 2021年6月30日公司转移9927.1万美元债务证券从可供出售类别至持有至到期类别，转移时公允价值为9927.5万美元[40] - 截至2021年6月30日，公司持有11.31067亿美元债务证券，未实现总收益2.4791亿美元，总损失4667万美元[42] - 公司45%的地方政府债券组合为伊利诺伊州市政债券，其中94%为一般债务证券[44] - 按到期期限分类，2021年6月30日可供出售证券中1年内到期3.0905亿美元，5-10年到期3.07785亿美元[46] - 证券组合规模从2020年第二季度的7.22亿美元扩张至2021年同期的11.21亿美元，增幅55.3%[188] 贷款质量 - 2021年6月30日贷款损失准备金总额为2650.7万美元，较2020年12月31日的3183.8万美元下降16.7%[53] - 截至2021年6月30日，公司贷款总额为21.52亿美元，其中不良贷款（Substandard）为6922.5万美元，占总贷款的3.22%[59] - 农业及农田贷款不良率从2020年末的2.48%（552.1万美元）降至2021年6月末的0.54%（124.7万美元）[59] - 问题债务重组金额从2020年末的895万美元大幅减少至2021年6月末的376.5万美元[62] - COVID-19相关贷款修改金额从2020年末的2798.6万美元降至2021年6月末的300.4万美元[63] - 受COVID-19影响的贷款修改金额从2020年6月的2.032亿美元骤降至2021年6月的300万美元[164] 现金流 - 2021年上半年经营活动现金流净额为2361.4万美元，相比2020年同期的-1261.8万美元实现扭亏[21] - 2021年上半年投资活动现金流净流出7535.4万美元，主要用于购买证券（2.73352亿美元）[21]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为1370万美元，每股摊薄收益为0.50美元[7] - 调整后的净收入为1420万美元，每股摊薄收益为0.52美元[7] - 2021年上半年调整后的净收入为2820.1万美元[78] - 2021年第二季度的净利息收入为2970万美元，较2020年同期下降25.1%[82] - 2021年上半年调整后的资产回报率（ROAA）为1.48%[8] - 2021年第二季度的效率比率为56.91%，较2020年同期的59.66%有所改善[82] 用户数据 - 截至2021年6月30日，总资产为39.54亿美元，较2020年增长8.5%[8] - 截至2021年6月30日，总存款为34.25亿美元，较2020年增长9.4%[8] - 截至2021年6月30日，核心存款占比为99.3%[8] - 贷款与存款比率下降至62.8%，相比于Q1 2021的67.7%[7] - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.26亿美元，占总贷款的6%[9] 未来展望 - 预计2021年下半年贷款余额（不包括PPP贷款的影响）将以低个位数的年化速度增长[39] - 预计2021年下半年净利息收入将受到压力，但存款增长放缓将有助于缓解这一压力[39] - 预计2021年第三季度抵押贷款银行利润将相较于第二季度下降，原因是再融资活动减少[39] 新产品和新技术研发 - 公司继续支持客户获得PPP贷款[7] 市场扩张和并购 - NXT Bancorporation收购预计将增加约2.38亿美元的资产、1.99亿美元的贷款和1.84亿美元的存款[35] - 公司在核心中型市场中保持领先的市场地位，且在芝加哥大都市区有增长机会[50] - 公司在芝加哥大都市区的贷款与存款比率为94%[62] 负面信息 - 不良贷款总额为740万美元，占总贷款的0.34%，相比于Q1 2021的910万美元(0.40%)和Q2 2020的1400万美元(0.61%)有所下降[7] - 截至2021年6月30日，不良资产为1520万美元，占总资产的0.38%，相比于2021年3月31日的1390万美元和0.36%有所上升[25] - 2021年第二季度的非执行贷款为4902千美元，较2020年同期的2929千美元增长67.1%[85] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在经济周期中持续产生强劲盈利，得益于领先的存款份额和稳健的信贷风险管理框架[50] - 公司致力于通过有机渠道和并购在核心中型市场和芝加哥大都市区实现稳健增长[50] - 贷款组合中42%的贷款将在未来12个月到期或重新定价[3]