财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息和股息收入分别为3060.6万美元和3272万美元，下降6.46%[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息支出分别为147.7万美元和205.8万美元，下降28.23%[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利息收入分别为2912.9万美元和3066.2万美元，下降5.00%[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司非利息收入分别为1080.8万美元和525.2万美元，增长105.79%[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司非利息支出分别为2254.4万美元和2330.7万美元，下降3.27%[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为1524.5万美元和622.1万美元，增长145.06%[15] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合（亏损）收入分别为 - 100.2万美元和1095.8万美元，由盈转亏[17] - 2021年3月31日结束的三个月，公司净收入为15245000美元，2020年同期为6221000美元[20] - 2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为6475000美元和12519000美元[20] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为105224000美元和提供23250000美元[20] - 2021年和2020年融资活动提供的净现金分别为216034000美元和使用54304000美元[20] - 2021年和2020年现金及现金等价物净增加分别为117285000美元和减少18535000美元[20] - 2021年和2020年3月31日结束的三个月，证券净收益分别为40000美元和损失52000美元[36] - 2021年第一季度贷款损失准备计提为340.5万美元[45] - 2021年第一季度贷款冲销为19.5万美元[45] - 2021年第一季度贷款回收为52.1万美元[45] - 2020年第一季度贷款损失准备计提为435.5万美元[45] - 2020年第一季度贷款冲销为122.1万美元[45] - 2020年第一季度贷款回收为65.4万美元[45] - 2021年和2020年第一季度，收购的信用恶化贷款可 accretable yield 期初余额分别为139.7万美元和166.2万美元，期末余额分别为133.8万美元和151万美元[56] - 2021年和2020年第一季度存款利息总支出分别为64.4万美元和159.5万美元[62] - 2021年和2020年第一季度，利率互换协议对综合收益表的总影响分别为 - 9.9万美元和 - 0.2万美元[77] - 2021年和2020年第一季度，利率合约未指定为套期工具的总收益分别为756.4万美元和1357.1万美元，总损失分别为756.4万美元和1357.1万美元，净收益均为0 [80] - 2021年第一季度末，可供出售债务证券未实现收益为697.1万美元，持有至到期债务证券未实现损失为398.5万美元，衍生品未实现损失为108万美元，总计190.6万美元；2020年第一季度末对应数据分别为1409.5万美元、13.8万美元、138.8万美元和1256.9万美元[81] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为555.3万美元和203.1万美元，法定联邦税率均为21%，实际税率分别为26.7%和24.6% [83] - 2021年和2020年第一季度净收入分别为1524.5万美元和622.1万美元，基本和摊薄每股收益2021年均为0.55美元，2020年均为0.23美元[89] - 2021年和2020年第一季度，总基于股票的薪酬费用（收益）分别为25.9万美元和 - 26.8万美元[92] - 2021年3月31日止三个月净收入为1520万美元，较2020年同期的620万美元增加900万美元，增幅145.1%[174][177] - 2021年一季度净利息收入2912.9万美元，2020年同期为3066.2万美元；净利息收益率为3.25%，2020年同期为4.03%[174] - 2021年一季度贷款损失拨备为 - 340.5万美元，2020年同期为435.5万美元[174] - 2021年一季度所得税费用为555.3万美元，较2020年同期的203.1万美元增加352.2万美元[174][178] - 2021年3月31日止三个月净利息收入为2910万美元，较2020年同期减少150万美元，降幅5.0%[190] - 2021年3月31日止三个月净利息收益率降至3.25%，2020年同期为4.03%[191] - 2021年3月31日贷款平均余额22.84159亿美元，利息257.44万美元，收益率4.57%；2020年同期平均余额21.41031亿美元，利息276.15万美元，收益率5.19%[180] - 2021年3月31日总生息资产平均余额36.37449亿美元，利息306.06万美元，收益率3.41%；2020年同期平均余额30.63086亿美元，利息327.2万美元，收益率4.30%[180] - 2021年3月31日总付息负债平均余额24.39921亿美元，利息147.7万美元，成本率0.25%；2020年同期平均余额21.31814亿美元，利息205.8万美元，成本率0.39%[180] - 2021年3月31日净生息资产为1.197528亿美元，2020年为931272美元[180] - 2021年3月31日生息资产与付息负债比率为1.49，2020年为1.44[180] - 2021年3月31日存款总成本率为0.08%，2020年为0.24%[180] - 2021年第一季度贷款损失拨备为负340万美元，2020年同期为440万美元，负拨备主要因经济环境和资产质量改善等因素[196] - 2021年第一季度非利息收入为1080万美元，较2020年同期增加560万美元，增幅105.8%，主要因抵押服务权公允价值调整等因素[197] - 2021年第一季度非利息支出为2250万美元，较2020年同期减少80万美元，降幅3.3%，主要因员工福利和营销费用减少等因素[200] - 2021年第一季度所得税费用为560万美元，有效税率26.7%；2020年同期为200万美元，有效税率24.6%，有效税率上升主要因免税利息收入占比变化[200] 各条业务线表现 - 公司业务由一个可报告的社区银行板块组成[30] - 2021年3月31日贷款总额（未计贷款损失准备）为22.70705亿美元，较2020年12月31日的22.47006亿美元增长1.05%[45] - 2021年3月31日贷款损失准备为2875.9万美元，较2020年12月31日的3183.8万美元下降9.67%[45] - 2021年3月31日净贷款（扣除贷款损失准备后）为22.41946亿美元，较2020年12月31日的22.15168亿美元增长1.21%[45] - 2021年3月31日薪资保护计划（PPP）贷款总额为1.90559亿美元，较2020年12月31日的1.63496亿美元增长16.55%[45] - 2021年3月31日，商业和工业贷款余额为4.12812亿美元，较2020年12月31日的3.93312亿美元增长4.96%[46] - 2021年3月31日，农业和农田贷款余额为2.28032亿美元，较2020年12月31日的2.22723亿美元增长2.38%[46] - 2021年3月31日，商业房地产（业主占用）贷款余额为2.24599亿美元，较2020年12月31日的2.2236亿美元增长1.00%[46] - 2021年3月31日，商业房地产（非业主占用）贷款余额为5.16963亿美元，较2020年12月31日的5.20395亿美元下降0.66%[46] - 2021年3月31日，多户住宅贷款余额为2.36381亿美元，与2020年12月31日的2.36391亿美元基本持平[46] - 2021年3月31日，建筑和土地开发贷款余额为3.00768亿美元，较2020年12月31日的3.06775亿美元下降1.96%[46] - 2021年3月31日，一至四户家庭住宅贷款余额为1.35775亿美元，较2020年12月31日的1.19398亿美元增长13.72%[46] - 2021年3月31日，市政、消费和其他贷款余额为2.165695亿美元，较2020年12月31日的2.133446亿美元增长1.51%[46] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，单独评估减值的贷款总额分别为3.9733亿美元和2.3798亿美元，利息收入分别为37.2万美元和21.7万美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，按风险评级划分的贷款中，“合格”类分别为19.89318亿美元和19.53912亿美元，“合格 - 观察”类分别为2.05123亿美元和2.08584亿美元，“次级”类分别为7626.4万美元和8451万美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的债务重组金额分别为867.3万美元和895万美元[54] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，因新冠疫情财务困难获得还款调整且未恢复正常还款的贷款分别为1669.7万美元和2798.6万美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，为他人服务的抵押贷款分别为10.77291亿美元和10.90219亿美元[57] - 2021年和2020年第一季度，抵押贷款服务权期末余额分别为762.9万美元和634.7万美元[57] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，止赎资产期末余额分别为474.8万美元和446.9万美元[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总存款分别为3.355966亿美元和3.130534亿美元[60] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，定期存款面额25万美元以上的总额分别为2190万美元和2668.7万美元[61] - 截至2021年3月31日，第一轮PPP贷款已有8000万美元获得全部或部分豁免，第二轮已发放9230万美元[153][154] - 2021年第一季度，PPP贷款净递延发起费用220万美元确认为应税贷款利息收入[154] - 餐厅相关贷款中，商业和工业贷款总额2557.3万美元，商业房地产（业主自用）贷款1550.6万美元，商业房地产（非业主自用）贷款574.3万美元[159] - 酒店相关贷款中，商业和工业贷款总额301.6万美元，商业房地产（非业主自用）贷款2036万美元，建筑和土地开发贷款173.4万美元[159] - 截至2021年3月31日，1年及以内到期贷款总计59.8279万美元[208] - 截至2021年3月31日，1 - 5年到期贷款总计114.2303万美元[208] - 截至2021年3月31日，5 - 15年到期贷款总计45.4848万美元[208] - 截至2021年3月31日，15年以上到期贷款总计7.5275万美元[208] - 截至2021年3月31日，贷款总额为22.70705亿美元[208] - 截至2021年3月31日，1年后到期的可变利率贷款中，1年及以内重新定价的为32.7122万美元[209] - 截至2021年3月31日，1年后到期的可变利率贷款中，1年后重新定价的为9.9013万美元[209] - 截至2021年3月31日，1年后到期的可变利率贷款总计42.6135万美元[209] 各地区表现 - 公司在伊利诺伊州中部和东北部18个县设有63个分支机构[150] 管理层讨论和指引 - 2020年第三季度发行4000万美元次级票据，对后续净利息收入和净利息收益率造成下行压力[192] - 2020年3月美联储两次下调联邦基金目标利率共150个基点，对公司净利息收益率造成下行压力[193] - 2021年

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产达37亿美元，贷款投资组合22亿美元，总存款31亿美元[17] - 贷款组合集中在商业房地产（CRE）22亿美元，包括多户住宅、高级生活设施和酒店等[22] - 农业贷款主要面向种植玉米和大豆的家庭农场[24] 业务线表现 - 公司运营60家全服务和3家有限服务分支机构，覆盖伊利诺伊州中部和东北部18个县[31] - 存款产品包括无息活期存款、计息交易账户和货币市场账户等[26] - 财富管理部门提供信托、投资管理和农田经纪服务[27] - 住宅抵押贷款主要出售给房利美和房地美，并保留大部分贷款的 servicing权[29] 资本与监管要求 - 公司必须维持最低资本比率：普通股一级资本(CET1)与风险加权资产比率至少4.5%，一级资本与风险加权资产比率至少6.0%，总资本与风险加权资产比率至少8.0%，杠杆比率至少4.0%[77] - 资本留存缓冲要求自2019年1月1日起完全生效，目前为2.5%，因此公司实际需要维持的资本比率为：CET1与风险加权资产至少7.0%，一级资本与风险加权资产至少8.5%，总资本与风险加权资产至少10.5%[79] - 要被视为资本充足，银行必须维持最低资本比率：CET1与风险加权资产至少6.5%，一级资本与风险加权资产至少8.0%，总资本与风险加权资产至少10.0%，杠杆比率至少5.0%[81] - 根据《监管救济法案》，资产低于100亿美元的合格社区银行可以选择通过维持社区银行杠杆比率（有形权益资本除以平均总合并资产）来满足监管资本要求，该比率超过9.0%即被视为资本充足[83][84] 并购与股权控制 - 公司作为银行控股公司，在收购任何银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份时，必须获得美联储的事先批准[64] - 根据《银行控制权变更法》，任何个人或实体在获得公司10%或以上普通股的表决权之前，必须向美联储提交事先通知[66] - 公司62.7%的普通股由Heartland Bancorp投票信托控制，可能影响股东决策并阻碍控制权变更[215] 股息与股票回购 - 公司支付股息或回购股票的能力取决于从银行获得的股息或其他分配，且支付股息受到适用银行法律法规的限制[69] - 美联储政策规定，银行控股公司只有在过去一年的净收入足以全额支付股息，且预期收益留存率与资本需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应向股东支付股息[71] - 作为伊利诺伊州特许银行，银行在支付股息时，必须满足适用的监管资本要求，且总股息不得超过银行在考虑任何未确认损失和坏账后的累计留存收益[72] - 公司如果购买或赎回其未偿还权益证券的总对价（加上过去12个月内所有此类购买或赎回的净对价）达到公司合并净值的10%或以上，必须向美联储提供事先书面通知[73] 风险管理与贷款组合 - 商业房地产贷款集中度风险标准：贷款总额超过总资本300%或36个月内增长50%需加强风险管理[115] - 公司贷款组合中商业地产贷款(CRE)占比最高，此类贷款对经济环境敏感且违约风险高于其他贷款类型[143] - 农业贷款受大宗商品价格波动影响，若玉米/大豆价格下跌可能增加违约风险并需提高贷款损失准备金[145] - 房地产建设贷款依赖项目估值，若市场下滑可能导致完工后抵押品价值不足覆盖贷款余额[144] - 公司需定期评估贷款损失准备金，监管机构可能要求调整准备金水平从而影响财务表现[138] 利率与市场风险 - 利率波动可能导致净息差收窄，若负债重定价快于资产将减少净利息收入[147] - 公司使用利率互换和其他利率衍生品合约来对冲利率风险，但策略依赖于对利率、资产水平和市场因素的假设，存在交易对手风险[149] - 市场利率上升可能导致公司证券投资组合市值下降，影响其他综合收益和/或盈利[150] - LIBOR过渡至替代参考利率（如SOFR）可能对公司LIBOR相关贷款和证券的估值、回报及交易市场产生负面影响，并增加对冲工具和借款成本[155] 流动性风险 - 客户存款是公司主要资金来源，若存款流向其他投资（如股市），公司将被迫寻求更高成本的批发融资，导致净息差和净收入下降[157][164] - 公司流动性依赖存款、投资到期/赎回、贷款提前还款/到期以及从芝加哥联储和FHLB借款的能力，市场动荡可能限制融资渠道[158][160] - 若需补充资本（债务或股权），市场条件或公司财务状况可能导致融资成本上升或失败，进而影响业务增长和监管合规[162] 技术与网络安全风险 - 公司网络安全措施虽强但面临持续威胁，尚未发生重大数据泄露或财务损失[112] - 公司面临技术及网络安全风险，包括数据泄露、欺诈交易和第三方系统故障，可能导致财务损失、声誉损害或监管处罚[165][168][172] - 隐私和数据安全法规（如《格雷姆-里奇-比利雷法案》）要求公司实施全面的信息安全计划，违规可能导致重大成本增加[201][204] 监管与法律风险 - 银行行业高度监管，合规要求可能增加公司成本并限制业务机会[178][181] - 公司需遵守消费者保护法规，违规可能导致罚款或业务限制[194][196] - 违反《美国爱国者法案》或《银行保密法》可能导致高额罚款，近年多家银行因此受罚[200] - 诉讼和监管行动可能导致高额罚款、处罚或业务限制，近年金融行业监管力度加强[206][207] 疫情相关风险 - COVID-19疫情导致公司业务、客户还款能力及抵押品价值面临不确定性[127][128][130] - 公司贷款损失准备金可能因客户违约风险上升而增加，影响盈利[131] - 关键员工和第三方服务商受疫情影响可能中断业务运营[132] - 公司参与薪资保护计划(PPP)面临贷款违约风险，若SBA认定贷款发放或服务存在缺陷，可能拒绝担保或追回已支付金额[133] - 多家大型银行因PPP贷款处理流程面临诉讼，公司可能因类似诉讼导致财务损失或声誉受损[134] 其他重要内容 - 公司于2019年10月11日终止S Corp身份，转为C Corp，可能面临税务审计风险[182] - 公司需向IPO前股东支付潜在额外税款，金额可能重大[183] - 公司增长依赖收购策略，但面临目标稀缺、竞争激烈和资本限制等风险[208][210] - 收购活动可能导致客户流失、收入下降或关键员工流失等整合风险[212] - 监管机构可能拒绝收购申请或附加不利条件，限制公司扩张[213]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1260万美元，每股摊薄收益为0.46美元[4] - 调整后的净收入为1240万美元，每股摊薄收益为0.45美元[4] - 2020年公司资产回报率（ROAA）为1.15%，净利差（NIM）为3.60%[40] - 2020年调整后的资产回报率为1.15%，低于2019年的1.78%[71] - 2020年调整后的股东权益回报率为11.33%，低于2019年的16.81%[72] - 2020年净利息收入（税前等效）为119,548千美元，较2019年的136,109千美元下降12.1%[73] - 2020年调整后的净收入为39,734千美元，较2019年的57,427千美元下降30.9%[71] 用户数据 - 不良贷款总额为1000万美元，占总贷款的0.44%[4] - 2020年不良贷款为2,929千美元，较2019年的10,841千美元下降73.0%[78] - 2020年不良贷款占贷款总额的比例为0.14%，较2019年的0.54%显著下降[82] - 2020年不良资产总额为10,525千美元，较2019年下降了14.4%[86] - 2020年不良贷款占贷款比例为5.83%，较2019年上升了17.5%[86] 未来展望 - 预计贷款余额（不包括PPP贷款的影响）将在经济复苏持续之前保持相对平稳[37] - 预计财富管理费用将适度增长，而抵押贷款银行利润预计在2021年第一季度相较于2020年第四季度将下降[37] 新产品和新技术研发 - 公司在2020年通过合并林肯州立银行实现了成本节约，预计将提高运营效率[37] 市场扩张和并购 - 公司在核心市场的存款市场份额领先，且在芝加哥大都市区有增长机会[44] - 公司在中型市场的核心地位稳固，在伊利诺伊州中部的7个最大核心中型市场中，有6个市场的存款份额排名前3[52] 负面信息 - 2020年效率比率为59.66%，较2019年的53.80%有所上升[75] - 2020年不良贷款总额为7031千美元，较2019年增加了10.0%[86] 其他新策略和有价值的信息 - 公司总估计流动性为1,429,205千美元，包括342,751千美元的可用FHLB预付款能力和90,000千美元的可用联邦基金信用额度[34] - 公司存款成本显著低于同行，存款成本为0.27%[59] - 2020年公司历史净坏账率为0.04%[65] - 2020年核心存款总额为3,103,847千美元，较2019年增长了13.6%[91]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other ...

S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L HBT Financial, Inc. O c t o b e r 2 6 , 2020 Q3 2020 Results Presentation tt Forward-Looking Statements 1 Certain statements contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements may include statements relating to our future plans, strategies and expectations, as well as the economic impact of COVID-19 and the related impacts on our future financial results and statements about our near-term outlook, including ne ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other juri ...

S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L HBT Financial, Inc. J u l y 2 7 , 2020 Q2 2020 Results Presentation tt Forward-Looking Statements 1 Certain statements contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements may include statements relating to our future plans, strategies and expectations, as well as the economic impact of COVID-19 and the related impacts on our future financial results and statements about our near-term outlook, including near-ter ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1117216 (State or other jur ...

STRICTLY PRIVATE AND CONFIDENTIAL HBT Financial, Inc. April 2020 COVID-19 Response and Impact Overview 11 Forward-Looking Statements 1 Certain statements contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements may include statements relating to our future plans, strategies and expectations, as well as the economic impact of COVID-19 and the related impacts on our future financial results, near-term loan growth, net interest margin, mortgage banking profits, wealth managemen ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001‑39085 HBT Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37‑1117216 (State or other jurisdic ...