财务收入情况 - 2024年第四季度净收入为1.721亿美元，归属公司的净收入为7040万美元，摊薄后每股收益0.68美元，上年同期为0.55美元[3][6][8] - 2024年全年净收入为6.59亿美元，调整后EBITDA为11.361亿美元[9] - 2024年第四季度营收和其他收入为3.959亿美元，上年同期为3.565亿美元[7] - 2024年第四季度总收入3.959亿美元，2023年同期为3.565亿美元；2024年全年总收入14.955亿美元，2023年为13.486亿美元[20][23][30][32] - 2024年第四季度净收入1.721亿美元，2023年同期为1.528亿美元；2024年全年净收入6.59亿美元，2023年为6.077亿美元[30][32] - 2024年第四季度归属于公司的净收入为7040万美元，2023年同期为3750万美元；2024年全年归属于公司的净收入为2.231亿美元，2023年为1.186亿美元[30][32] - 2024年第四季度基本每股收益0.68美元，2023年同期为0.55美元；2024年全年基本每股收益2.51美元，2023年为2.11美元[30][32] - 2024年第四季度总营收3.959亿美元，2023年同期为3.565亿美元[34] - 2024年第四季度净收入1.721亿美元，2023年同期为1.528亿美元[34] - 2024年第四季度归属于Hess Midstream LP的净收入为7040万美元，2023年同期为3750万美元[34] - 2024年第三季度总营收3.785亿美元[36] - 2024年第三季度净收入1.647亿美元[36] - 2024年第三季度归属于Hess Midstream LP的净收入为5860万美元[36] 成本与支出情况 - 2024年第四季度总运营成本和费用为1.529亿美元，上年同期为1.464亿美元[7] - 2024年第四季度利息净支出为5220万美元，上年同期为4780万美元[7] - 2024年第四季度资本支出为8430万美元，上年同期为7180万美元[12] 盈利指标情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为2.982亿美元，调整后自由现金流为1.643亿美元[6][9] - 2024年第四季度毛利润率61%，2023年同期为59%；2024年和2023年全年毛利润率均为61%[20][23] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2.982亿美元，2023年同期为2.629亿美元；2024年全年调整后EBITDA为11.361亿美元，2023年为10.171亿美元[20][21][23] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率81%，2023年同期为79%；2024年全年调整后EBITDA利润率81%，2023年为80%[20][23] - 2024年全年经营活动提供的净现金为9.403亿美元，2023年为8.664亿美元[21] - 2024年全年调整后自由现金流为6.55亿美元，2023年为6.007亿美元[21] 业务吞吐量情况 - 2024年第四季度天然气处理吞吐量增长16%，天然气收集增长15%，原油收集增长11%，终端业务增长6%，水收集增长15%[11] - 2024年第四季度天然气收集吞吐量为46.3万Mcf/天，2023年同期为40.3万Mcf/天[38] - 2024年第四季度原油收集吞吐量为12万桶/天，2023年同期为10.8万桶/天[38] - 2024年全年天然气收集吞吐量为43.7万Mcf/天，2023年为38.1万Mcf/天[38] - 2024年全年原油收集吞吐量为11.4万桶/天，2023年为10万桶/天[38] 其他事项 - 2025年1月完成1亿美元Hess Midstream Operations LP B类单位回购[6] - 2024年第四季度A类股季度现金分红提高至每股0.7012美元，较第三季度增加0.0166美元[6][13] - 新闻稿包含前瞻性陈述，存在已知和未知风险及不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[25][26]

财务业绩 - 公司第三季度营业收入为154.2百万美元，较上年同期增加12.7%[5] - 第三季度净利润为164.7百万美元，同比增长2.4%[5] - 2024年第三季度和前九个月营业收入分别为3.785亿美元和10.996亿美元[21] - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为4.869亿美元和4.549亿美元[10] - 公司总体收入为3.785亿美元，其中附属服务收入为3.714亿美元，第三方服务收入为0.062亿美元[62] - 2024年前9个月收入总计10.996亿美元，其中附属服务收入9.866亿美元，第三方服务收入0.176亿美元[70] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为4,146.9百万美元，较2023年12月31日增加9.4%[5] - 公司于2023年5月进行了公开发行,募集资金约3.334亿美元[14] - 公司于2023年至2024年期间进行了多次回购Class B单位的交易,总金额约5亿美元[16][17] - 公司确认了3.298亿美元的额外递延税资产[17] - 公司于2024年9月30日的总债务账面价值为34.898亿美元,公允价值约为34.973亿美元[33] 现金流情况 - 2024年第三季度和前九个月经营活动产生的现金流分别为6.818亿美元和6.188亿美元[10] - 2024年第三季度和前九个月投资活动使用的现金流分别为2.11亿美元和1.6亿美元[10] - 2024年第三季度和前九个月融资活动使用的现金流分别为4.659亿美元和4.586亿美元[10] 成本费用 - 公司三个月和九个月期间的运营和维护费用分别为2490万美元和7150万美元[25] - 公司三个月和九个月期间与LM4合资公司的天然气处理费用分别为840万美元和2380万美元[27] - 公司总体营业成本和费用为1.468亿美元，其中运营和维护费用为0.890亿美元，折旧费用为0.515亿美元[62] - 2024年前9个月运营成本和费用总计4.236亿美元，其中运营和维护费用2.546亿美元，折旧费用1.518亿美元[70] 利润和利息 - 第三季度每股收益为0.63美元，同比增长10.5%[7] - 公司三个月和九个月期间的利息费用分别为4580万美元和1.312亿美元[45][48] - 公司总体利息费用净额为0.518亿美元，税前利润为1.836亿美元[62] - 公司利息费用净额增加0.060亿美元，主要由于发行6.5%高级无担保票据[68] - 2024年前9个月利息费用净额增加1.88亿美元，主要由于发行6.5%固定利率高级无担保票据和信贷融资利率上升[76] 投资和研发 - 公司持续加大资本投入，第三季度资本支出为62.6百万美元，同比增加18.9%[5] - 公司积极推进新技术和新产品研发，第三季度研发投入为8.4百万美元，同比增加12.0%[5] 股东回报 - 公司在第三季度完成了100百万美元的股票回购计划[9] - 公司第三季度派发每股0.6677美元的股利，同比增长11.1%[9] - 公司三个月和九个月期间归属于Hess Midstream LP的净收益分别为5860万美元和15.27亿美元[36] - 公司总体Adjusted EBITDA为8.442亿美元，同比增长11.0%[49] - 2024年前9个月调整后EBITDA为8.379亿美元，较2023年前9个月增加8.37亿美元[79] 其他 - 公司于2022年8月发生了约34,000桶产出水泄漏事故,正在进行修复和监测[40] - 公司三个月和九个月期间从LM4合资公司获得的投资收益分别为370万美元和1010万美元[27] - 公司三个月和九个月期间从LM4合资公司获得的分红分别为440万美元和1180万美元[27] - 公司三个月和九个月期间Hess及其关联方占公司收入的比重分别为98%和98%[39] - 公司终端和出口业务收入减少0.025亿美元，主要由于运费率下降和原油装卸量下降[67] - 2024年前9个月收集业务收入和其他收入增加5.04亿美元，主要由于天然气收集量和水收集量增加[73] - 2024年前9个月装卸和出口业务收入和其他收入增加0.38亿美元，主要由于原油装卸量增加[75]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1.65亿美元，较第二季度的1.60亿美元有所增长 [20] - 第三季度调整后EBITDA为2.87亿美元，较第二季度的2.76亿美元增加 [20] - 第三季度的毛调整EBITDA利润率维持在约80%，高于75%的目标 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度气体处理的平均通量为每日4.19亿立方英尺，原油终端处理为每日12.2万桶，水收集为每日12.8万桶 [7] - 收集收入增加约300万美元，处理收入增加约100万美元，终端收入减少约100万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - Bakken地区的净产量在第三季度平均为每日20.6万桶油当量，超出200,000至205,000桶油当量的指导范围 [9] - 预计第四季度Bakken地区的净产量将在200,000至205,000桶油当量之间，主要受到合同收入比例和北达科他州野火影响 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申2024年气体处理通量指导为每日4.05亿至4.15亿立方英尺，原油终端处理为每日12万至13万桶，水收集为每日11.5万至12.5万桶 [10] - 公司计划在2025年开始建设一座每日处理能力为1.25亿立方英尺的绿色气体处理厂，预计在2027年投入使用 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，预计2024年调整后EBITDA将增长超过10% [24] - 管理层提到，尽管受到野火影响，第四季度仍预计实现约5%的EBITDA增长 [23] 其他重要信息 - 自2021年以来，公司已向股东返还18.5亿美元，通过增持回购实现 [15] - 2024年每股分红增长超过10%，显著高于5%的年度增长目标 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于赞助商的兴趣 - 管理层表示，二级市场的需求驱动赞助商的决策，未来将继续评估回购的机会 [27][30] 问题: Bakken地区的长期展望 - 管理层预计第三方的通量将保持在约10%的长期展望，继续寻找增量机会 [31][56] 问题: 野火对成本和通量的影响 - 管理层指出，野火主要影响通量，电力供应中断对油气和水的通量都有影响 [34][36] 问题: 2024年指导的变化 - 管理层强调，尽管受到野火影响，仍预计第四季度EBITDA将增长5% [37][39] 问题: 未来的资本支出 - 管理层表示，2024年的资本支出计划与之前的指导保持一致，主要是时间上的调整 [44][46] 问题: M&A的机会 - 管理层表示，仍在寻找战略性收购机会，以增强在盆地的地位 [58][61]

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]

财务状况 - 2024年6月30日的现金及现金等价物为99.6百万美元，较2023年12月31日的5.4百万美元大幅增加[15] - 2024年6月30日的应收账款-关联方为109.7百万美元，较2023年12月31日的122.5百万美元有所下降[15] - 2024年6月30日的长期债务为3,442.8百万美元，较2023年12月31日的3,198.9百万美元有所增加[15] - 2024年6月30日总资产为40.501亿美元，较2023年12月31日增加6.9%[68] - 2024年6月30日处理和储存分部资产包括8.92亿美元的权益投资[69] - 2024年6月30日的总债务账面价值为34.60亿美元，公允价值约为33.98亿美元[46] 经营业绩 - 2024年上半年的总收入为721.1百万美元，较2023年上半年的629.0百万美元增长14.6%[18] - 2024年上半年的净收入为322.2百万美元，较2023年上半年的290.1百万美元增长11.1%[18] - 2024年上半年的每股基本收益为1.19美元，较2023年上半年的0.97美元增长22.7%[19] - 2024年第二季度的每股基本收益为0.59美元，较2023年第二季度的0.50美元增长18.0%[19] - 2024年上半年的营业收入为444.3百万美元，较2023年上半年的386.8百万美元增长14.9%[18] - 2024年上半年的利息费用净额为98.2百万美元，较2023年上半年的85.4百万美元增长15.0%[18] - 2024年上半年的所得税费用为30.3百万美元，较2023年上半年的14.6百万美元增长107.5%[18] - 公司在2024年上半年实现净收入3.222亿美元，同比增长11.1%[26] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金流为4.569亿美元，同比增长13.3%[26] 资本运营 - 公司在2024年上半年完成了6亿美元的优先票据发行[26] - 公司在2024年上半年进行了4次共计4亿美元的Class B单元回购[32] - 公司2024年第一季度至第二季度的每股分配分别为0.6516美元和0.6677美元[47] - 公司2024年第一季度和第二季度的净收益分别为4950万美元和9410万美元[49] - 公司2024年第一季度和第二季度的每股基本和稀释收益分别为0.59美元和1.19美元[49] - 2024年上半年资本支出主要用于持续扩大压缩能力和天然气捕集能力以及相关基础设施建设[116] 业务合作 - 公司与Hess签订的商业协议中包括气体收集、原油收集、气体加工和分馏、储存服务、码头和出口服务以及水处理服务[35] - 公司与Hess签订的商业协议中设有最低承诺量条款，如果Hess未能达到最低承诺量则需支付违约费[35] - 公司已经行使了部分商业协议的续约选择权,将协议期限延长10年[35] - 公司在2024年上半年来自Hess的附属服务收入占总收入的98%,同比2023年上半年的100%有所下降[36] - 公司开始直接为第三方客户提供服务,并与Hess共同拓展与第三方生产商和其他中游公司的战略合作关系[36] 成本管理 - 公司在2024年上半年的第三方转嫁成本为4630万美元,主要包括电力费用、产水运输和处理费用[37] - 公司三个季度的营业和维护费用分别为2050万美元、1950万美元和3960万美元、3740万美元[39] - 公司三个季度的一般和行政费用分别为350万美元、380万美元和700万美元、770万美元[39] - 公司三个季度的LM4天然气处理费用分别为860万美元、580万美元和1540万美元、1080万美元[40] - 公司三个季度从LM4获得的权益投资收益分别为370万美元、170万美元和640万美元、330万美元[40] - 公司三个季度从LM4获得的分配收益分别为390万美元、180万美元和740万美元、440万美元[40] 资产情况 - 公司2024年6月30日的固定资产总额为49.27亿美元,累计折旧为16.89亿美元,固定资产净额为32.37亿美元[41] 风险因素 - 公司面临诸多风险因素,包括Hess公司和其他方履约能力、遵守政府法规、成功执行资本项目和增长战略等[117][118] - 公司还面临Hess公司与雪佛龙公司合并交易相关的风险[117][118]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1.6亿美元,与第一季度的1.62亿美元相比基本持平 [25] - 第二季度调整后EBITDA为2.76亿美元,与第一季度的2.75亿美元相比略有增加 [25][26][27] - 第二季度资本支出约为7300万美元,净利息支出约为4700万美元,调整后自由现金流约为1.56亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气处理量平均为4.19亿立方英尺/天,较第一季度增加约7% [11][12] - 原油装卸量平均为12.6万桶/天,较第一季度增加约8% [11][12] - 水收集量平均为12.4万桶/天 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计第三季度天然气收集和处理量将保持相对平稳,与第二季度相比略有下降约800万立方英尺/天,主要是由于利特尔密苏里4号天然气厂的计划维护 [31] - 公司预计第四季度收入和EBITDA将高于第三季度,主要由于收入增加和季节性维护成本下降 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行2024年的资本计划,支持Hess和第三方在Bakken地区的开发 [17] - 公司预计未来几年天然气和原油产量将保持约10%的年增长率,支持调整后EBITDA每年超过10%的增长 [37][38] - 公司有超过12.5亿美元的财务灵活性,可用于未来的股东回报,包括潜在的股票回购 [22][24][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Hess在Bakken地区的产量表现出色,第二季度平均达到21.2万桶油当量/天,超出了公司的指导范围 [13] - Hess预计第三季度Bakken产量将在20-20.5万桶油当量/天之间,主要受百分比收益合同下的产量下降和利特尔密苏里4号天然气厂的计划维护影响 [15] - 公司对Bakken地区未来的产量增长和中游基础设施的发展保持乐观 [43][46][55] 其他重要信息 - 公司在2024年上半年通过股票回购交易返还了1亿美元给股东,并提高了每股分红,年化增长超过10% [19][20][23] - 公司在第二季度发行了6亿美元6.5%的2029年到期的无担保票据,用于偿还银行贷款 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Irwin 提问** 询问公司是否担心天然气处理能力可能成为制约因素,以及公司在2027年增加处理能力之前可能采取的措施 [42] **John Gatling 回答** 公司认为目前有足够的天然气处理能力,并与上游公司进行了密切的基础设施规划,相信能够满足未来的需求 [43][44] 问题2 **John Mackay 提问** 询问随着Bakken地区出现更多的出口管道项目,这是否会为公司的第三方业务带来机会 [52] **John Gatling 回答** 公司认为这将为整个Bakken地区带来积极影响,为公司提供更多的商业机会,但公司仍将保持对自身系统的优先关注 [53][54][55] 问题3 **Naomi Marfatia 提问** 询问公司调整后的EBITDA指引与吞吐量指引之间的差异 [61] **Jonathan Stein 和 John Gatling 回答** 主要是由于第二季度Hess的出色表现带来的额外收入,以及第三季度利特尔密苏里4号天然气厂计划维护的影响 [62][63][64][67]

财务业绩 - 净收入为1.603亿美元，经营活动产生的净现金流为2.716亿美元[2] - 归属于Hess Midstream LP的净收入为4950万美元，每股A类普通股基本收益为0.59美元[3] - 调整后EBITDA为2.765亿美元，调整后自由现金流为1.564亿美元[4] - 公司第二季度总收入为3.655亿美元，同比增长12.8%[30] - 公司第二季度营业利润为2.223亿美元，同比增长12.2%[30] - 公司第二季度调整后EBITDA为2.765亿美元，同比增长12.0%[31] - 公司第二季度调整后自由现金流为1.564亿美元，同比增长2.2%[27] - 公司第二季度净收入为1.603亿美元，同比增长8.4%[36] - 公司第二季度每股基本收益为0.59美元，同比增长18.0%[37] - 公司2023年上半年净收入为3.222亿美元，同比增长11.1%[38] - 公司总收入为3.556亿美元，同比增长9.4%[46] - 公司净利润为1.619亿美元，同比增长9.7%[46] - 公司归属于Hess Midstream LP的净利润为4460万美元，同比增长77.7%[46] 业务运营 - 吞吐量增加17%用于天然气处理、17%用于原油装卸和43%用于水收集，主要由于产量更高、天然气捕获率更高和系统利用率更高[2] - 天然气采集量为每天4.22亿立方英尺，同比增长18.1%[49] - 原油采集量为每天11万桶，同比增长17.0%[49] - 天然气加工量为每天4.06亿立方英尺，同比增长16.9%[49] - 原油码头吞吐量为每天12.1万桶，同比增长14.2%[49] - 液化天然气装载量为每天1.5万桶，同比增长36.4%[49] - 水采集量为每天12万桶，同比增长44.6%[49] 资本运营 - 在2024年6月完成了1亿美元的B类单位回购[5] - 将2024年第二季度的季度现金分配增加至每股A类普通股0.6677美元[6] - 增加了2024年全年天然气收集和天然气加工吞吐量指引[7] - 更新2024年全年净收入指引为6.5亿-7亿美元，维持调整后EBITDA指引为11.25亿-11.75亿美元[8] - 继续目标每年至少5%的A类普通股分配增长，并维持3倍调整后EBITDA的长期杠杆目标[9] - 公司预计2024年全年调整后EBITDA为11.25亿美元至11.75亿美元之间[33] - 公司预计2024年全年调整后自由现金流为6.75亿美元至7.25亿美元之间[33] - 公司第二季度第三方服务收入为610万美元，同比增长281.3%[36] - 公司资本支出为1.33亿美元，主要用于维护和改善现有设施[46]

非控股股东权益占比变化 - 2024年3月31日非控股股东权益占比约64.2%，2023年12月31日为69.8%[9] - 截至2024年3月31日，非控股股东在合伙企业的权益约为64.2%（2023年12月31日为69.8%）[9] 股份出售与回购情况 - 2024年2月8日，GIP出售1150万股A类股，净收益约3.775亿美元[11] - 2024年2月8日，GIP出售1150万股A类股份，净收益约3.775亿美元[11] - 2023年3月30日，公司回购361.9254万B类单位，总价约1亿美元；2024年3月14日，回购281.6901万B类单位，总价约1亿美元[13] - 2024年3月11日，合伙企业以约1亿美元回购281.6901万B类单位，单价35.50美元；2023年3月27日，以约1亿美元回购361.9254万B类单位，单价27.63美元[13] 收入来源占比情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，约98%和100%的收入来自与Hess的收费商业协议[16] - 2024年第一季度和2023年第一季度，约98%和100%的收入来自与Hess的收费商业协议[16] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，来自客户合同的应收账款中，Hess及其附属公司分别约占98%和100%；2024年和2023年第一季度来自Hess的总收入分别约占98%和100%[28] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，Hess及其关联方分别约占客户合同应收账款的98%和100%，2024年和2023年第一季度来自Hess的总收入占比分别约为98%和100%[28] 递延收入情况 - 截至2024年3月31日，递延收入为130万美元，2023年12月31日无此项[16] - 截至2024年3月31日，应计负债中的递延收入为130万美元，2023年12月31日无此项[16] 信贷安排情况 - 截至2024年3月31日，公司有14亿美元高级担保信贷安排，包括10亿美元5年期循环信贷安排和4亿美元5年期定期贷款A安排[21] - 截至2024年3月31日，公司有14亿美元高级有担保信贷安排，包括10亿美元5年期循环信贷安排和4亿美元5年期定期贷款A安排，信贷安排于2027年7月到期[21] 借款情况 - 截至2024年3月31日，循环信贷安排借款4.55亿美元，定期贷款A安排借款3.95亿美元[22] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排下有4.55亿美元借款已提取并未偿还，定期贷款A安排下有3.95亿美元借款（不包括递延发行成本）已提取并未偿还[22] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排借款4.55亿美元，定期贷款A安排借款3.95亿美元（不包括递延发行成本）[55] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排下已提取并未偿还借款4.55亿美元，定期贷款A安排下已提取并未偿还借款3.95亿美元（不包括递延发行成本）[55] 总债务情况 - 截至2024年3月31日，总债务账面价值为33.254亿美元，公允价值约为32.491亿美元[24] - 2024年3月31日，公司总债务账面价值为33.254亿美元，公允价值约为32.491亿美元[24] A类股分红情况 - 2023年第一季度至2024年第一季度，A类股每股分红分别为0.5851美元、0.6011美元、0.6175美元、0.6343美元、0.6516美元[25] - 2024年第一季度，公司宣布的A类股每股分配金额为0.6516美元，较2023年第四季度增长约2.7%[25][34] - 2024年4月22日，董事会宣布2024年第一季度A类股每股季度现金分红0.6516美元，较2023年第四季度增长约2.7%，将于2024年5月14日支付给5月2日登记在册的股东[34] - 2024年4月22日宣布A类股季度现金分红为每股0.6516美元，5月14日支付给5月2日登记在册股东，同时向赞助商支付B类单位每股0.6516美元[52] 收益指标情况 - 2024年第一季度净收入1.619亿美元，2023年同期为1.422亿美元；归属于Hess Midstream LP的净收入为4460万美元，2023年同期为2070万美元；A类股基本每股收益0.60美元，2023年同期为0.47美元；摊薄后每股收益0.59美元，2023年同期为0.47美元[26] - 2024年第一季度，公司A类股基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.59美元；2023年同期分别为0.47美元和0.47美元[26] 商业协议情况 - 商业协议除存储服务协议外，通胀上调上限为每年3%[16] - 公司多数系统进入商业协议第二阶段，固定费用结构基于2021 - 2023年Hess平均费用并每年最多3%通胀调整[48] - 公司商业协议多数系统进入第二阶段，固定费用结构基于2021 - 2023年平均费用，每年通胀调整上限3%[48] - 终端和集水系统费率至2033年通过年度费率重新确定流程重置，MVCs至2033年提供下行风险保护，2024 - 2026年预计所有业务量高于当前MVC水平[49] 财务指标同比变化情况 - 2024年第一季度收入和其他收入较上年同期增加5060万美元；总运营成本和费用为1.336亿美元，2023年同期为1.163亿美元；利息费用为4850万美元，2023年同期为4160万美元；所得税费用增加780万美元；合并净收入增加1970万美元，调整后EBITDA增加3680万美元[37] - 2024年第一季度收入和其他收入较上年同期增加5060万美元，总运营成本和费用为1.336亿美元，利息费用为4850万美元，所得税费用增加780万美元，合并净收入增加1970万美元，调整后EBITDA增加3680万美元[37] - 2024年第一季度利息费用（扣除利息收入）增加690万美元，所得税费用增加780万美元[46] 业务线吞吐量增长情况 - 2024年第一季度天然气收集和处理吞吐量增长16%，原油收集增长14%，终端业务增长13%，水收集增长47%[37] - 2024年第一季度，天然气收集和处理吞吐量增长16%，原油收集增长14%，终端业务增长13%，水收集增长47%[37] 终端和出口业务收支情况 - 2024年第一季度终端和出口业务收入和其他收入增加250万美元，运营和维护费用增加270万美元[45] 固定利率高级无担保票据情况 - 截至2024年3月31日，合伙企业有多笔固定利率高级无担保票据，包括4亿美元5.500% 2030年到期、7.5亿美元4.250% 2030年到期、5.5亿美元5.125% 2028年到期、8亿美元5.625% 2026年到期[52] - 截至2024年3月31日，公司有4亿美元5.500%固定利率高级无担保票据（2030年到期）、7.5亿美元4.250%固定利率高级无担保票据（2030年到期）、5.5亿美元5.125%固定利率高级无担保票据（2028年到期）、8亿美元5.625%固定利率高级无担保票据（2026年到期）[52] 债务契约遵守情况 - 截至2024年3月31日，公司遵守契约下所有债务契约，契约规定杠杆比率不超过4.25:1.00 [53] - 截至2024年3月31日，公司遵守信贷安排财务契约，要求总债务与EBITDA比率不超过5.00:1.00（特定收购后期间为5.50:1.00），获得投资级信用评级前，有担保债务与EBITDA比率不超过4.00:1.00 [55] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金较2023年同期减少1340万美元，主要因营运资金变动使用现金增加4290万美元、费用增加2200万美元，部分被收入和其他收入增加5060万美元及股权投资分配增加90万美元所抵消[56] - 2024年第一季度经营活动净现金同比减少1340万美元，主要因营运资金现金使用增加4290万美元、费用增加2200万美元，部分被收入和其他收入增加5060万美元、股权投资分配增加90万美元抵消[56] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金较2023年同期减少950万美元，因物业、厂房和设备购置支出减少[56] - 2024年第一季度投资活动净现金使用同比减少950万美元，因物业、厂房和设备购置付款减少[56] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金较2023年同期减少220万美元，2024年支付给股东和非控股股东的分配增加690万美元、交易成本增加40万美元，银行借款净收益增加950万美元[56] - 2024年第一季度融资活动净现金使用同比减少220万美元，2024年第一季度向股东和非控股权益支付分红增加690万美元、交易成本增加40万美元，银行借款净收益增加950万美元[56] 资本支出情况 - 2024年第一季度资本支出为3.52亿美元，2023年同期为5.73亿美元；物业、厂房和设备购置分别为5.48亿美元和6.43亿美元[57] 管道泄漏及负债储备情况 - 2022年8月12日，公司一处地下管道约3.4万桶采出水泄漏；截至2024年3月31日，应计负债和其他非流动负债中所有估计修复负债储备分别为220万美元和380万美元，2023年12月31日分别为170万美元和530万美元[29] - 2022年8月12日，公司一处地下管道约3.4万桶采出水泄漏，截至2024年3月31日，应计负债和其他非流动负债中估计的所有修复负债储备分别为220万美元和380万美元[29] 行政提议情况 - 2024年1月11日，北达科他州环境质量部提议行政同意协议，包括40万美元行政罚款和对某些集水管道的进一步线路监测措施[31]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1.62亿美元,较上一季度的1.53亿美元有所增加 [20] - 第一季度调整后EBITDA为2.76亿美元,较上一季度的2.64亿美元有所增加,主要由于运营成本大幅下降 [20][21][22] - 公司维持了约80%的调整后EBITDA毛利率,体现了持续的强劲运营杠杆 [22] - 第一季度资本支出约为3500万美元,调整后自由现金流约为1.94亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气处理量平均为3.93亿立方英尺/天,原油装卸量平均为11.7万桶/天,水收集量平均为11.6万桶/天,与上一季度基本持平 [9] - 预计2024年全年天然气处理量将平均在3.95亿至4.05亿立方英尺/天,原油装卸量将平均在12万至13万桶/天,水收集量将平均在10.5万至11.5万桶/天,较2023年增长约10% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行多个为期数年的项目,包括建设新的高压天然气收集管线和两座压缩站,预计将在2025年投产,初始提供额外8500万立方英尺/天的天然气压缩能力,可扩展至1.4亿立方英尺/天 [13] - 公司2024年资本支出预计在2.5亿至2.75亿美元之间,继续支持Hess和第三方在该地区的开发 [13][14] - 公司专注于安全高效地执行运营优先事项和增长战略,将继续推动可持续的现金流产生和向股东返还更多资本 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Hess公司将在2024年继续保持4个钻机的钻探计划,并预计第二季度Bakken地区的净产量将在19.5万至20万桶油当量/天之间 [10] - 公司预计2024年第二季度各业务线的吞吐量将较第一季度有所增长,主要受益于Hess的产量增长和持续的天然气捕集 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Irwin 提问** 询问第二半年EBITDA增长9%的主要驱动因素,是否主要来自于一次性维修和天气影响的消失,还是有机增长 [28] **John Gatling 回答** 1) 1月份的恶劣天气已经得到恢复,2月和3月的吞吐量表现很强 [29] 2) 预计未来各季度吞吐量将保持相对稳定的增长轨迹,支持Hess的良好表现 [29][30] 3) 天气因素仍存在不确定性,但整体交付和吞吐量保持强劲 [30] **Jonathan Stein 回答** 1) 第二季度收入将随着吞吐量增长而增长,但运营成本也将季节性上升,包括提及的Tioga气厂维修 [31][32] 2) 第三季度收入将继续增长,运营成本维持在较高水平,EBITDA增长主要来自于吞吐量 [32] 3) 第四季度收入继续增长,且运营成本将季节性下降,EBITDA增长将加速 [32] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问运营成本是否可以维持在当前水平,或者未来会有进一步变化 [37] **John Gatling 回答** 1) 第四季度运营成本较高是由于天气较好,公司得以提前完成更多维修 [38] 2) 第一季度成本较低是季节性因素,第二季度和第三季度将有额外的维修计划,成本将上升 [38] **Jonathan Stein 回答** 1) 2024年全年运营成本和管理费用(不含直通成本)预计将保持与2023年持平 [40] 2) 这反映了公司的运营杠杆,在系统不断扩张的情况下仍能保持成本稳定 [40] 3) 公司2024年EBITDA毛利率目标为75%,第一季度已超过该目标 [40]

财务表现 - 第一季度2024年，Hess Midstream LP的净收入为1.619亿美元，较去年同期的1.422亿美元增长[3] - 第一季度2024年，现金分配每股增加至0.6516美元，较2023年第四季度增长约2.7%[3] - 第一季度2024年，总收入为3.556亿美元，较去年同期增长16.5%[20] - 第一季度2024年，净利润为1.619亿美元，较去年同期增长13.7%[20] - 第一季度2024年，每股净利润为0.60美元，较去年同期增长27.7%[20] 资本支出和自由现金流 - 调整后的EBITDA为2.758亿美元，调整后的自由现金流为1.942亿美元[3] - 预计2024年全年资本支出为2.5亿至2.75亿美元，调整后的自由现金流为6.85亿至7.35亿美元[10] 未来展望 - 预计2024年全年净收入为6.7亿至7.2亿美元，调整后的EBITDA为11.25亿至11.75亿美元[10] - 预计2025年和2026年，Hess Midstream将实现所有系统的有机吞吐量增长，相对于2024年的吞吐量指引[10] 生产数据 - 第一季度2024年，天然气收集量为每天404万立方英尺，较去年同期增长16.4%[23] - 第一季度2024年，原油收集量为每天106桶，较去年同期增长13.9%[23] 股份回购 - 完成了价值1亿美元的Hess Midstream Operations LP Class B units回购[2] 分配政策 - Hess Midstream继续致力于通过新的更高水平实现每股5%的年度分配增长目标，并将财务实力作为首要考虑因素[10]