文章核心观点 公司执行独特且差异化财务战略，优先考虑股东回报和强大资产负债表，此次子公司回购约1亿美元B类单位，预计为股东带来即时收益，且到2026年有超12.5亿美元财务灵活性支持潜在额外单位回购 [1][2] 单位回购交易情况 - 子公司Hess Midstream Operations LP将从赞助商处回购约1亿美元B类单位，交易条款获公司普通合伙人董事会一致批准 [1] - 回购2816901个B类单位，占合并公司约1.2%，总价约1亿美元，单价35.5美元，预计3月14日完成，公司将通过现有循环信贷安排借款提供资金 [3] - 完成后，公众持股约35.4%，Global Infrastructure Partners持股26.8%，Hess Corporation持股37.8% [3] 财务战略与预期 - 自2021年初至今通过持续从赞助商处回购单位已向股东返还16.5亿美元，减少超20%单位总数 [2] - 此次回购预计为股东带来即时收益，到2026年公司预计有超12.5亿美元财务灵活性支持潜在额外单位回购 [2] - 回购完成后，预计A类股可分配现金流增加，有能力实现高于每年至少5%的分配增长 [2] 公司概况 - Hess Midstream LP是一家收费型、以增长为导向的中游公司，拥有、运营、开发和收购多元化中游资产，为Hess Corporation和第三方客户提供服务 [4] - 公司拥有的石油、天然气和采出水处理资产主要位于北达科他州威利斯顿盆地的巴肯和三叉页岩区 [5]

公司公告 - 2024年2月29日公司向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日财年的10 - K年度报告 [1] - 年度报告副本可在公司网站获取，股东可免费通过邮件索取纸质版 [1] 公司概况 - 公司是一家基于收费、注重增长的中游企业，为赫斯公司和第三方客户提供服务 [2] - 公司拥有石油、天然气和采出水处理资产，主要位于北达科他州威利斯顿盆地的巴肯和三叉页岩区 [3]

天然气收集系统 - 我们的天然气收集系统包括大约1,410英里的高压和低压天然气和NGL收集管道，目前容量高达约660 MMcf/d[19] - Tioga Gas Plant拥有总处理能力达400 MMcf/d的低Btu管道质量天然气处理和分馏设施[21] 原油收集系统 - 我们的原油收集系统包括大约570英里的原油收集管道，目前容量高达约290 MBbl/d[19] 天然气和NGL出口能力 - TGP具有超过250 MMcf/d的残余气体和NGL出口能力，以及30 MBbl/d的乙烷出口能力到加拿大[22] - LM4拥有约135 MMcf/d的天然气和40 MBbl/d的NGL出口能力[22] 储存能力 - Mentor Storage Terminal在Mentor，明尼苏达州拥有约330 MBbls的工作存储能力[22] - Ramberg Terminal Facility具有约40 MBbls的总存储能力[26] 运输能力 - Ramberg Terminal Facility具有约200 MBbl/d的管道和卡车接收能力[25] - Ramberg Terminal Facility具有约285 MBbl/d的输送能力[25] - Tioga Rail Terminal是一座每日装载140 MBbl/d原油和30 MBbl/d NGL的铁路装载终端[27] - Tioga Rail Terminal具有三个NGL管道，分别为8英寸丙烷管道、6英寸丁烷管道和6英寸混合NGL管道，总装载能力为30 MBbl/d[27] - 公司拥有550辆原油铁路车，按照DOT-117标准建造，有效装载容量约为670桶/车[28] - Johnson's Corner Header System是位于北达科他州的原油管道头系统，具有每日100 MBbl/d的交付能力[28] 与Hess的商业协议 - 公司与Hess签订了长期基于费用的商业协议，包括原油采集、储存、终端和出口服务等[30] - 公司与Hess签订的商业协议中，Hess有义务在每个月交付一定数量的原油、水、天然气或NGL，并支付相应费用[30] - 公司与Hess签订的商业协议中，最低交付量承诺（MVCs）为Hess提供稳定和可预测的现金流[30] - 公司已行使续约选项，将与Hess的商业协议延长至2033年[31] - 公司相信这些商业协议为其提供稳定和可预测的现金流，同时最小化了对商品价格波动的直接暴露[31] - Hess的最低交付量承诺包括天然气、原油、水等多个方面，为公司的资产提供下行风险保护[31] 法规合规 - 公司的运营受到环境保护法律法规的广泛监管，包括排放污染物、处理和处置固体和危险废物以及污染修复等方面[33] - 未来可能需要进行更多支出以遵守《清洁空气法》等法规，包括在各个场所进行各种设施的要求[34] - 未来的法规和立法发展可能会导致成本增加、业务限制加强和产品成本上涨[35] 安全监管 - 公司对终端设施进行严格的安全法律和法规监管，包括OSHA和州地方法规[42] - PHMSA要求管道运营商实施完整性管理计划，包括更频繁的检查和其他措施以确保管道在高风险区域的安全性[42] 风险管理 - 公司的资产可能会因事故或自然灾害而遭受物理损害，公司已经购买了商业中断、某些财产损失和第三方责任的保险[46] 公司治理 - 公司由Hess Midstream GP LLC的董事会和执行官管理，没有员工，所有从事业务的员工都是由我们的总合伙人的附属公司雇佣的[47] 信息披露 - 公司通过网站www.hessmidstream.com免费提供年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告和审计委员会章程[49]

文章核心观点 Hess Midstream LP宣布Global Infrastructure Partners的关联方定价发售1000万股A类股份，总收益3.31亿美元，公司不获收益，预计2月8日完成交易 [1][2] 发售情况 - 发售主体为Global Infrastructure Partners的关联方，发售1000万股Hess Midstream LP的A类股份，代表有限合伙人权益 [1] - 总收益3.31亿美元，不包括行使承销商额外购买股份期权可能获得的收益 [1] - 承销商获30天期权，可额外购买最多150万股A类股份 [1] - 公司不获发售A类股份收益 [2] - 发售预计2月8日完成，需满足惯例成交条件 [2] 承销安排 - 花旗集团担任发售的账簿管理人 [3] - 承销商拟在纽交所、场外市场或通过协商交易，以市价或协商价格出售A类股份 [3] 发售文件 - 发售通过向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件和基础招股说明书进行 [4] - 可在SEC网站或向花旗集团免费获取相关招股文件 [4] - A类股份根据先前向SEC提交的有效暂搁注册声明发售 [4] 公司概况 - Hess Midstream LP是收费型、成长导向的中游公司，拥有、运营、开发和收购多种中游资产，为Hess Corporation和第三方客户提供服务 [5] - 公司拥有的油气和采出水处理资产主要位于北达科他州威利斯顿盆地的巴肯和三叉页岩区 [5]

文章核心观点 Hess Midstream LP宣布全球基础设施合作伙伴的关联方将公开发售1000万股A类股份，且公司不会从此次发售中获得任何收益 [1][2] 发售详情 - 全球基础设施合作伙伴的关联方将发售1000万股代表Hess Midstream LP有限合伙人权益的A类股份 [1] - 售股股东拟授予承销商30天选择权，可额外购买最多150万股A类股份 [2] - 花旗集团担任此次发售的簿记管理人，承销商将在纽交所、场外市场或通过协商交易出售A类股份 [3] - 发售证券将通过向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件和基础招股说明书进行，初步招股说明书补充文件和基础招股说明书可在SEC网站或向花旗集团免费获取 [4] 公司介绍 - Hess Midstream LP是一家以收费为基础、注重增长的中游公司，拥有、运营、开发和收购多种中游资产，为Hess Corporation和第三方客户提供服务 [5] - 公司拥有的油气和采出水处理资产主要位于北达科他州威利斯顿盆地的巴肯和三叉页岩区 [5] 前瞻性声明 - 新闻稿包含符合美国联邦证券法定义的“前瞻性声明”，相关表述包括“预期”“估计”等 [6][7] - 前瞻性声明受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新这些声明 [7]

业绩总结 - 2023年全年调整后的EBITDA为10.22亿美元[23] - 2024年预计调整后的EBITDA范围为11.25亿美元至11.75亿美元[17] - 2023年第四季度，Hess Midstream的净收入为1.53亿美元，较第三季度的1.65亿美元有所下降[30] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为2.64亿美元，较第三季度的2.71亿美元有所下降[30] - 公司对2023年的业绩表示满意，并期待在运营和财务指标方面实现可见的增长轨迹，以支持其独特和不同的财务战略，重点放在持续向股东返还资本[50] 用户数据 - 2024年预计气体处理量将平均在3.95亿至4.05亿立方英尺/天[17] - 2024年预计原油终端量将平均在12万至13万桶/天[17] - 2024年预计水收集量将平均在10.5万至11.5万桶/天[17] - Hess Midstream预计净收入为6.7亿至7.2亿美元，调整后的EBITDA为11.25亿至11.75亿美元[41] - 2024年第一季度，Hess Midstream预计净收入约为1.5亿至1.6亿美元，调整后的EBITDA约为2.6亿至2.7亿美元[43] 未来展望 - 2026年之前，每年净收入、调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量预计将增长至10%[23] - 2026年之前，气体通过量预计每年将增长至10%[23] - 2026年之前，原油通过量预计将在2025年增长至10%，在2026年增长至5%[23] - 公司预计通过2026年将拥有超过12.5亿美元的财务灵活性，用于资本配置，包括通过这一时期的多次单位回购和与这些回购相关的潜在分配水平增加的潜力，超出我们至少每A类股份增长5%的年度分配目标[49] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2024年继续支持四个钻机的运行，并计划扩大其加工能力，以支持2025年之后的发展活动[64] - 2025年将开始天然气加工厂的长周期采购和早期建设活动[93] 市场扩张和并购 - Chevron Corporation将收购Hess Midstream中Hess所持有的37.8%股权，并有权任命四名董事进入Hess Midstream董事会[35] - 公司计划继续评估资产和其他潜在机会，但要求非常严格，因为现有计划已经能够实现增长并不需要大量资本投资[85] 其他新策略 - 公司计划通过2026年将拥有超过12.5亿美元的财务灵活性，用于资本配置，包括通过这一时期的多次单位回购和与这些回购相关的潜在分配水平增加的潜力，超出我们至少每A类股份增长5%的年度分配目标[49] - 公司预计到2026年，天然气的最大容量将达到每日4.95亿立方英尺，加上每日1.25亿立方英尺的增量加工能力，这意味着公司预计在2026年之后将继续保持强劲的增长[66]

文章核心观点 - 公司预计2024年净收入为6.7亿美元至7.2亿美元,调整后EBITDA为11.25亿美元至11.75亿美元 [3] - 公司预计2024年调整后自由现金流为6.85亿美元至7.35亿美元,足以支持至少5%的年分红增长 [4] - 公司预计2024年气体收集量为每天4.15亿立方英尺至4.25亿立方英尺,原油收集量为每天10.5万桶至11.5万桶 [5][6] - 公司预计2024年资本支出为2.5亿美元至2.75亿美元,用于持续性投资和项目性投资 [8] - 公司预计2025年和2026年净收入和调整后EBITDA将保持至少10%的年增长,毛调整后EBITDA利润率维持在75%左右 [11] - 公司将延长和扩大资本回报框架,包括至少5%的年分红增长和超过12.5亿美元的额外股东回报空间 [14][15] 行业和公司概况 - 公司是一家专注于贝肯盆地的中游能源公司,主要提供油气和水处理服务 [16] - 公司的业务主要依托于与赫斯公司的长期商业合同,包括最低承诺量(MVC)条款 [2][11] - 公司的业务增长主要受益于赫斯在贝肯地区的开发活动和公司持续的天然气捕集能力提升 [2] 财务和运营指引 - 公司预计2024年气体收集量、原油收集量、天然气加工量和原油装卸量将保持稳定增长 [5][6][11] - 公司预计2024年资本支出将维持在2.5亿美元至2.75亿美元的水平,用于持续性投资和项目性投资 [8][12] - 公司预计2025年和2026年资本支出将保持稳定,并将继续投资于天然气压缩和管线项目 [12] - 公司预计2025年和2026年调整后自由现金流将保持超过10%的年增长 [13] - 公司预计2025年底前净债务/调整后EBITDA将降至2.5倍以下 [13]

文章核心观点 Hess Midstream在2023年第四季度及全年取得了较好的财务和运营业绩，实现了显著的业务增长，未来将继续聚焦可靠运营和吞吐量增长 [1][2] 财务结果 第四季度 - 净收入为1.528亿美元，归属Hess Midstream的净收入为3750万美元，A类股基本每股收益为0.55美元，高于2022年同期的0.49美元 [1][5] - 收入和其他收入为3.565亿美元，较上年同期增加4190万美元，主要因实物量和费率提高，但短缺费用降低 [4] - 总运营成本和费用为1.464亿美元，高于上年同期的1.182亿美元，主要因维护费用、协议费用、过账费用和折旧费用增加 [4] - 利息费用为4780万美元，高于上年同期的4070万美元，主要因信贷利率和借款增加 [4] - 调整后EBITDA为2.641亿美元，调整后自由现金流为1.466亿美元 [6] - 经营活动提供的净现金为2.476亿美元 [5] 全年 - 净收入为6.077亿美元，调整后EBITDA为10.222亿美元 [7] - 截至2023年12月31日，债务约为32亿美元，杠杆率约为调整后EBITDA的3.2倍 [7] 运营亮点 第四季度 - 完成两个新压缩机站建设，预计提供约1亿立方英尺/日的装机容量，未来可扩展约3000万立方英尺/日 [8] - 天然气处理吞吐量增长24%，天然气收集增长23%，主要因产量和天然气捕获量增加；第三方天然气量低于预期 [9] - 终端吞吐量增长19%，原油收集增长16%，主要因产量和第三方量增加 [9] - 水收集量增长47%，反映产量增加和水业务有机增长 [9] 资本支出 - 2023年第四季度资本支出为7180万美元，主要用于天然气压缩能力扩张，高于上年同期的6240万美元 [10] 季度现金分配 - 2024年1月29日，董事会宣布2023年第四季度A类股每股现金分配为0.6343美元，较第三季度增长约2.7% [11] - 预计2月14日支付给2月8日收盘时的股东 [11] 投资者网络直播 - 公司将于美国东部时间当天下午12点通过网络直播回顾第四季度财务和运营结果等事项 [12] 公司简介 - Hess Midstream是一家收费型、以增长为导向的中游公司，拥有、运营、开发和收购多种中游资产，为Hess和第三方客户提供服务 [13] - 资产主要位于北达科他州威利斯顿盆地的巴肯和三叉页岩区 [13] 非GAAP指标定义 - 调整后EBITDA为报告净收入（亏损）加回净利息费用、所得税费用、折旧和摊销等，并消除某些非经常性项目影响 [14] - 调整后自由现金流为调整后EBITDA减去净利息、所得税、资本支出和股权投资贡献 [14] - 总调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA与总收入减去过账收入的比率 [14] 非GAAP与GAAP指标调节 第四季度 - 调整后EBITDA与净收入、经营活动净现金、总调整后EBITDA利润率与总利润率等指标进行了详细调节 [16] 全年 - 调整后EBITDA与净收入、经营活动净现金、总调整后EBITDA利润率与总利润率等指标进行了详细调节 [17] 补充财务数据 季度对比 - 展示了2023年第四季度、2022年第四季度和2023年第三季度的运营报表，包括收入、成本、费用、净收入等详细数据 [23] 业务板块 - 展示了2023年第四季度、2022年第四季度和2023年第三季度各业务板块（处理、收集、终端等）的运营报表 [24][25] 补充运营数据 季度对比 - 展示了2023年第四季度、2022年第四季度和2023年第三季度的吞吐量数据，包括天然气收集、原油收集、天然气处理等 [25] 全年对比 - 展示了2023年和2022年全年的吞吐量数据，包括天然气收集、原油收集、天然气处理等 [26]

文章核心观点 公司宣布提高A类股季度现金分红 并计划持续向股东返还资本 [1] 分红情况 - 公司普通合伙人董事会宣布2023年第四季度A类股季度现金分红为每股0.6343美元 较2023年第三季度增长约2.7% [1] - 此次增长包括每股分配水平约1.5%的增长 以及与2025年前A类股年度分红至少增长5%目标一致的每股季度1.2%的增长 [1] - 季度分红将于2024年2月14日支付给2024年2月8日收盘时登记在册的A类股股东 [2] 财务策略与展望 - 公司继续执行差异化财务策略 优先向股东持续返还资本 [1] - 公司利用超出增长分红的超额调整后自由现金流 进一步向股东返还资本 [1] - 预计到2025年公司将拥有超过10亿美元的财务灵活性 可用于支持资本返还框架 包括潜在的额外和持续的单位回购 [1] 公司简介 - 公司是一家以收费为基础 注重增长的中游公司 拥有 运营 开发和收购多种中游资产 为Hess Corporation和第三方客户提供服务 [3] - 公司拥有的石油 天然气和采出水处理资产主要位于北达科他州威利斯顿盆地地区的巴肯和三叉页岩油区 [3]

文章核心观点 - Hess Midstream LP将于2024年1月31日星期三下午12点东部时间召开2023年第四季度财报电话会议 [1] - Hess Midstream是一家专注于费用收取的成长型中游公司,拥有、运营、开发和收购多样化的中游资产,为Hess和第三方客户提供服务 [2] - Hess Midstream的资产主要位于北达科他州威尔斯顿盆地的白垩纪和三叉戟页岩层 [2] 公司概况 - Hess Midstream是一家中游公司,专注于提供油气和产出水处理服务 [2] - 公司的资产主要位于北达科他州的白垩纪和三叉戟页岩层 [2] - 公司为Hess及其他第三方客户提供服务 [2] 财务信息 无相关内容 行业信息 无相关内容