| --- | --- | |-------------------------------|----------------| | | | | Investor Presentation Q2 2020 | ge CORPORATION | 1 R: 20 G: 80 B: 155 R: 105 G: 149 B: 253 Forward – Looking Statement The COVID-19, pandemic is adversely affecting us, our customers, counterparties, employees, and third-party service providers, and the ultimate extent of the impacts on our business, financial position, results of operations, liquidity, and prospects is uncertain. Other factors that could cause or contribute to such di ...

Investor Presentation Q1 2020 Jeff Deuel, Chief Executive Officer Bryan McDonald, Chief Operating Officer Don Hinson, Chief Financial Officer 1 Forward – Looking Statement This presentation contains forward-looking statements that are subject to risks and uncertainties, including, but not limited to: • The effect of the COVID-19 pandemic, including on Heritage's credit quality and business operations, as well as its impact on general economic and financial market conditions and other uncertainties resulting ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdict ...

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q1 2020 Earnings Conference Call April 30, 2020 2:00 PM ET Company Participants Jeff Deuel - President & CEO Don Hinson - CFO Bryan McDonald - COO David Spurling - EVP & Chief Credit Officer, Heritage Bank Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A Davidson Matthew Clark - Piper Jaffray Gordon McGuire - Stephens Bryan McDonald I'm here. Jeff Deuel Thank you, Bryan. Operator Okay. So host and speakers, you are in the main conference and everyone is in listen -- ...

财务数据关键指标变化 - 公司自2020年1月1日起采用CECL会计准则，可能减少留存收益和监管资本[99] 资产与负债结构 - 房地产建筑和土地开发贷款总额为2.767亿美元，占贷款及应收款项净额的7.3%[56] - 消费贷款总额为4.066亿美元，占贷款及应收款项净额的10.8%[59] - 公司持有经纪存款250万美元，以及根据回购协议出售的证券2020万美元[60] 资本充足与监管要求 - 最低资本要求包括：普通股一级资本比率4.5%，杠杆比率4.0%，一级资本比率6.0%，总资本比率8.0%[81] - 公司及银行需维持高于最低风险资本水平2.5%的普通股一级资本缓冲，以避免股息支付等受限[82] - 截至2019年12月31日，公司及银行满足所有最低资本要求，并被监管机构归类为资本状况良好[83] - 截至2019年12月31日，公司被归类为“资本充足”银行[87] - 社区银行杠杆比率框架要求杠杆比率大于9%的银行被视为满足资本充足率要求[97] 信贷额度与流动性 - 公司在联邦住房贷款银行的信贷额度为9.452亿美元，截至2019年12月31日无未偿还预付款[63] - 公司持有的联邦住房贷款银行股票投资成本基础（面值）为640万美元，全部为会员股[64] - 公司在美联储维持7310万美元的非承诺信贷额度，截至2019年12月31日无未偿还预付款或借款[65] - 公司维持与多家银行的联邦基金购买额度总计1.4亿美元，截至2019年12月31日无未偿还预付款或借款[65] 存款保险与评估 - 公司获得120万美元的小型银行评估抵免额度，其中72.6万美元已用于抵免2019年度的季度FDIC评估[92] - FDIC存款保险基金储备比率在2018年9月30日超过1.35%，触发监管变化[92] - 存款保险基金的最低指定储备比率设定为1.35%，FDIC将目标比率设定为2.0%[90][91] - FDIC总基础评估费率年化范围为1.5至40个基点[91] 风险管理与合规 - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》的“沃克尔规则”，限制自营交易和对冲活动[93] - 公司未为任何类别的金融工具维持交易账户，也未从事对冲活动或购买高风险衍生工具[324] - 公司及其银行均不面临外汇汇率风险或大宗商品价格风险[324] 公司治理与人力资源 - 截至2019年12月31日，公司拥有884名全职等效员工[107] - 公司高管团队包括：Brian L. Vance（65岁，自1996年任职），Jeffrey J. Deuel（61岁，自2010年任职），Donald J. Hinson（58岁，自2005年任职）等[109]

Heritage Financial Corporation (NASDAQ:HFWA) Q4 2019 Results Conference Call January 23, 2020 2:00 PM ET Company Participants Jeff Deuel - Chief Executive Officer and President Don Hinson - Chief Financial Officer Bryan McDonald - Chief Operating Officer Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A Davidson Gordon McGuire - Stephens Matthew Clark - Piper Jaffray Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. And welcome to the Heritage Financial Fourth Quarter and Year End Conference Call. At th ...

第三季度收入和利润 - 第三季度净利息收入为5024.3万美元，较去年同期5112.6万美元下降1.7%[17] - 第三季度非利息收入为845.8万美元，较去年同期805万美元增长5%[17] - 第三季度净收入为1789.5万美元，较去年同期1550.4万美元增长15.4%[17] - 第三季度基本每股收益为0.49美元，较去年同期0.42美元增长16.7%[17] - 2019年第三季度净利润为1790万美元[20] - 2018年第三季度净利润为1550万美元[21] - 2019年第三季度归属于普通股股东的净收入为1788.5万美元[99] 第三季度成本和费用 - 第三季度非利息支出为3671.9万美元，较去年同期3946.1万美元下降6.9%[17] - 第三季度贷款损失拨备为46.6万美元，较去年同期106.5万美元大幅下降56.2%[17] 九个月累计收入和利润 - 九个月累计净利息收入为1.51亿美元，较去年同期1.36亿美元增长10.9%[17] - 九个月累计净收入为5043.1万美元，较去年同期3644.8万美元增长38.4%[17] - 2019年前九个月净利润为5040万美元[20] - 2018年前九个月净利润为3640万美元[21] - 2019年前九个月归属于普通股股东的净收入为5038.3万美元[99] 九个月累计成本和费用 - 2019年前九个月，公司贷款损失准备金计提总额为275.3万美元，核销额为288.1万美元，回收额为160.4万美元[80] 其他综合收益 - 第三季度其他综合收益为277.1万美元，去年同期为亏损338.4万美元[18] - 2019年第三季度其他综合收益为税后净额280万美元[20] - 2019年前九个月其他综合收益为税后净额2000万美元[20] - 2018年第三季度其他综合损失为税后净额340万美元[21] - 2019年第三季度累计其他综合收入增加277.1万美元，九个月期间增加1998万美元[107] 股息 - 第三季度宣布每股股息为0.19美元，去年同期为0.15美元[17] - 2019年第三季度普通股现金股息为每股0.19美元，总额为700万美元[20] - 2019年前九个月普通股现金股息为每股0.55美元，总额为2040万美元[20] - 支付普通股现金股息2028.8万美元，较去年同期的1579.6万美元增长约28.4%[25] 现金流 - 2019年前九个月经营活动产生的净现金为6080万美元[24] - 融资活动产生的净现金为9537.2万美元，较去年同期的5453.5万美元增长约74.8%[25] - 期末现金及现金等价物为2.36968亿美元，较期初的1.6191亿美元增长约46.4%[25] 贷款表现 - 总贷款应收款从2018年12月31日的36.51亿美元增长至2019年9月30日的37.29亿美元，增幅为2.1%[56] - 商业贷款总额为29.59亿美元，是最大的贷款组合部分，占总额的79.4%[56] - 截至2019年9月30日，公司总贷款应收款投资额为37.28957亿美元[81] - 商业贷款总额为29.58578亿美元，占贷款组合的79.4%[81] - 截至2018年12月31日，总贷款应收款为3,650,651千美元，商业贷款占2,937,883千美元[85] 贷款质量 - 潜在问题贷款从2018年12月31日的1.013亿美元减少至2019年9月30日的8530万美元，降幅为15.8%[60] - 不良贷款（非应计贷款）从2018年12月31日的1370万美元大幅增加至2019年9月30日的4151万美元，增幅达203%[61] - 商业和工业贷款中的不良贷款从660万美元激增至3001万美元，增幅高达352%[61] - “合格”（Pass）等级的贷款从35.18亿美元微增至35.87亿美元，占贷款总额的96.2%[59] - “次级”（Substandard）等级的贷款从7838万美元增至9020万美元[59] - 逾期30-89天的贷款从2018年末数据增至2019年9月30日的656万美元[64] - 逾期90天或以上的贷款从2018年末数据增至2019年9月30日的706万美元[64] - 截至2018年12月31日，总贷款应收款为36.50651亿美元，其中逾期90天或以上的贷款（不包括PCI贷款）为1411.3万美元[65] - 截至2018年12月31日，商业和工业贷款逾期90天或以上的金额为499.2万美元，占其总贷款额8.50173亿美元的0.59%[65] 贷款损失准备金 - 贷款损失拨备从2018年12月31日的3504万美元增加至2019年9月30日的3652万美元[56] - 2019年第三季度，贷款损失准备金期末余额为3651.8万美元，当季计提拨备46.6万美元[79] - 商业和工业贷款部分的贷款损失准备金在2019年第三季度末为1217.9万美元，当季增加44.9万美元拨备[79] - 消费者贷款部分的贷款损失准备金在2019年第三季度末为678.7万美元，当季增加62.1万美元拨备[79] - 截至2019年9月30日，公司贷款损失准备金总额为3651.8万美元，较期初增加147.6万美元[80] - 商业和工业贷款损失准备金为1217.9万美元，占商业贷款总额（85.3995亿美元）的0.14%[80][81] - 所有者占用商业房地产贷款损失准备金为445.6万美元，占该类贷款总额（7.87591亿美元）的0.06%[80][81] - 非所有者占用商业房地产贷款损失准备金为783.1万美元，占该类贷款总额（13.16992亿美元）的0.06%[80][81] - 消费贷款损失准备金为678.7万美元，占消费贷款总额（4.03485亿美元）的0.17%[80][81] - 2018年第三季度，贷款损失准备金总额为3447.5万美元，当季计提106.5万美元[83] - 2018年第三季度，商业和工业贷款损失准备金为1027.8万美元，当季计提12.2万美元[83] - 贷款损失准备金总额从期初的32,086千美元增加至期末的34,475千美元，增加了2,389千美元[84] - 商业和工业贷款损失准备金从9,910千美元增至10,278千美元，增加了368千美元[84] - 所有者占用商业房地产贷款损失准备金从3,992千美元增至5,429千美元，增加了1,437千美元[84] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金总额为35,042千美元，其中按组合评估的占27,854千美元[84] 受损贷款与债务重组 - 截至2019年9月30日，受损贷款总额为5923.8万美元，相关特定估值准备金为285.3万美元[67] - 截至2019年9月30日，商业和工业类受损贷款的记录投资额为4243.7万美元，较2018年12月31日的2264.2万美元显著增加[67] - 2019年第三季度，公司从履行中的债务重组（TDR）贷款确认利息收入28.2万美元，前九个月确认为98万美元[68] - 截至2019年9月30日，履行中的TDR贷款投资额为1941.6万美元，非应计TDR贷款为1752.9万美元[69] - 2019年前九个月，作为TDR修改的商业和工业贷款合同数量为33个，记录投资额为2241.4万美元[71] - 2019年前九个月，公司总共将51笔贷款修改为TDR，总记录投资额为3030.9万美元[71] - 截至2019年9月30日，与TDR贷款相关的未提取承诺额为200万美元[69] - 2019年第三季度平均受损贷款投资额为5222.7万美元，高于2018年同期的4081.4万美元[68] - 截至2019年9月30日的九个月内，新修改的不良债务重组贷款的特定估值备抵为180万美元[73] - 2019年第三季度，随后违约的修改贷款记录投资额为502.7万美元，涉及5份合同；2018年同期为174.2万美元，涉及2份合同[74] - 2019年前九个月，随后违约的修改贷款记录投资额为843.2万美元，涉及14份合同；2018年同期为285.6万美元，涉及6份合同[74] - 2019年前九个月，有12笔不良债务重组贷款因超过修改后到期日而违约，另有2笔因逾期90天以上而违约[75] - 截至2019年9月30日，与当年前九个月违约的不良债务重组贷款相关的特定估值备抵为41.2万美元[75] - 截至2019年9月30日，已购买信用受损贷款的总账面投资额为2106.8万美元，未偿还本金为2314.3万美元[77] - 截至2019年9月30日，已购买信用受损贷款的可吸收收益率余额为805.5万美元，较2018年同期的1045万美元有所下降[78] 投资证券 - 截至2019年9月30日，可供出售投资证券的摊余成本为9.502亿美元，公允价值为9.661亿美元，总未实现收益为1700万美元，总未实现损失为110万美元[43] - 与2018年12月31日相比，投资证券总公允价值从9.761亿美元增至9.661亿美元，增幅为1.01%[43][44] - 市政证券表现强劲，2019年9月30日未实现收益为460万美元，而2018年12月31日未实现收益为120万美元，未实现损失从81万美元降至零[43][44] - 住房抵押贷款支持证券公允价值从2018年12月31日的3.316亿美元增至2019年9月30日的3.467亿美元，增幅为4.55%[43][44] - 商业抵押贷款支持证券公允价值从2018年12月31日的3.338亿美元增至2019年9月30日的3.313亿美元，降幅为0.75%[43][44] - 按到期期限划分，十年后到期的证券占比最大，摊余成本为4.419亿美元，占总额的46.5%[46] - 截至2019年9月30日，处于未实现损失状态的证券总公允价值为1.843亿美元，总未实现损失为110万美元[47] - 公司确认证券价值下跌非暂时性减值，未实现损失主要因市场利率上升所致，且有能力持有至到期[49] - 2019年前九个月，证券销售实现净收益33万美元，而2018年同期为14万美元[51] - 截至2019年9月30日，作为抵押品的证券摊余成本为2.493亿美元，公允价值为2.533亿美元[52] - 截至2019年9月30日，以公允价值计量的可供出售投资证券总额为9.661亿美元，其中1级为1609万美元，2级为9.50012亿美元[117] - 截至2018年12月31日，可供出售投资证券总额为9.76095亿美元，其中1级为1593.6万美元，2级为9.60159亿美元[117] 借款与融资 - 联邦住房贷款银行预付款为4.458亿美元，较去年同期的5.4145亿美元下降约17.7%[25] - 偿还联邦住房贷款银行预付款为4.458亿美元，较去年同期的6.4995亿美元下降约31.4%[25] - 存款净增加12.9855亿美元，较去年同期的18.0465亿美元下降约28.1%[25] - 次级次级债券余额从2018年12月31日的20,300千美元微增至2019年9月30日的20,500千美元[90] - 2019年第三季度证券出售再购回协议义务为25,883千美元，较2018年底的31,487千美元下降[93] - 联邦住房贷款银行信贷额度可用借款能力为9.306亿美元，截至2019年9月30日无未偿还预付款[94] - 2019年第三季度联邦住房贷款银行预付款平均余额为375.5万美元，加权平均利率为1.16%[94] - 2019年第三季度联邦住房贷款银行预付款期间最大月末余额为0美元，而2018年同期为5050万美元[94] - 联邦基金购买信用额度总额为1.4亿美元，截至2019年9月30日无未偿还余额[95] - 美联储信贷额度可用借款能力为4040万美元，截至2019年9月30日无未偿还借款[96] 衍生工具与公允价值计量 - 截至2019年9月30日，利率衍生工具名义金额为1.8136亿美元，估计公允价值为1202.6万美元[98] - 截至2019年9月30日，衍生资产利率互换公允价值为1202.6万美元，衍生负债利率互换公允价值也为1202.6万美元，均归类为2级[117] - 非经常性基础上，截至2019年9月30日，受损贷款公允价值为187.2万美元，其未偿本金余额为250.3万美元[120] - 2019年第三季度，非经常性公允价值计量的资产在收益中确认的净损失为4.8万美元，前九个月净损失为13.4万美元[120] - 截至2018年12月31日，非经常性基础计量的受损贷款公允价值为121.6万美元，其未偿本金余额为150.4万美元[121] - 2018年第三季度，非经常性公允价值计量的资产在收益中确认的净损失为16万美元[121] - 2019年9月30日，3级受损贷款公允价值计量的关键不可观察输入值调整范围在240.9%至-16.0%之间，加权平均值为62.4%[122] - 2018年12月31日，3级受损贷款公允价值计量的关键不可观察输入值调整范围在10.4%至-37.3%之间，加权平均值为-10.9%[122] - 现金及现金等价物账面价值与公允价值均为2.36968亿美元，较2018年12月31日的1.6191亿美元增长46.3%[125][126] - 可供出售投资证券公允价值为9.66102亿美元，其中Level 2级公允价值计量占98.3%（9.50012亿美元）[125] - 贷款总额净额公允价值为37.58359亿美元，较账面价值36.94825亿美元高出1.7%[125] - 总贷款净额公允价值从2018年12月31日的36.14348亿美元增至37.58359亿美元，增幅4.0%[125][126] 租赁 - 采用新租赁准则导致确认约2920万美元使用权资产和2980万美元租赁负债[32] - 公司租赁使用权资产和租赁负债分别为2660万美元和2790万美元[128] - 2019年9月30日加权平均剩余租赁年限为8.13年，加权平均贴现率为3.31%[129] - 截至2019年9月30日未来五年租赁支付义务总额为1.705亿美元，此后支付义务为1.4279亿美元[129] - 2018年12月31日未来最低租金承诺总额为1.6554亿美元，2019年承诺额为4766万美元[130] 商誉与无形资产 - 普吉特海湾合并产生6850万美元商誉[37] - 普雷米尔合并产生5340万美元商誉[39] - 商誉余额在2019年9月30日保持稳定，为240,939千美元，2018年同期因收购增加121,808千美元[88] - 其他无形资产（核心存款无形资产）在2019年9月30日余额为17,588千美元，九个月内摊销了3,026千美元[89] 备考数据 - 截至2018年9月30日止九个月备考净利息收入为1.4374亿美元，净收入为5022.5万美元[42] 股票回购 - 2019年第三季度公司以平均每股26.23美元回购264,712股，九个月期间以平均每股26.50美元回购292,712股[104] 其他财务数据 - 2019年第三季度基本加权平均普通股流通股为3674.2862万股，稀释后为3687.6548万股[99] - 消费贷款组合的冲销额为1,709千美元，回收额为389千美元[84] - 2019年9月30日法定准备金要求为1620万美元，较2018年12月31日的920万美元增长76.1%[127] - 公司不从事对冲活动或购买高风险衍生工具，且不受外币汇率或商品价格风险影响[252]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdicti ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (I.R.S. Employer Identification No.) (360) 943-1500 (Registran ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-29480 HERITAGE FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 9 ...