业绩总结 - 2021年第一季度净亏损为300万美元，每股摊薄亏损为0.02美元[10] - 调整后EBITDA为3600万美元[10] - 2021年第一季度的总收入为1.81亿美元，较2020年第四季度的1.60亿美元增长13%[19] - 经营现金流为4000万美元[10] - 自由现金流为3900万美元[10] 负债与流动性 - 现金及现金等价物为2.05亿美元，剔除6600万美元的受限现金[14] - 长期债务在2021年3月31日降至3.36亿美元[14] - 截至2021年3月31日，总负债为3.47亿美元[27] - 流动性为3.77亿美元，包括现金及现金等价物和可用的循环信贷额度[14] 未来展望 - 2021年预计收入在6.25亿至7亿美元之间，2020年实际收入为7.34亿美元[35] - 2021年自由现金流预计为1.45亿至750万美元，2020年实际为1.78亿美元[35] - 2021年资本支出预计在2000万至4000万美元之间，第一季度资本支出约为200万美元[46] - 2021年总待处理订单约为3.58亿美元，其中1.62亿美元来自井干预业务[38] - 2021年调整后的EBITDA预计在7500万至1亿美元之间[35] - 2021年维护资本支出预计在1500万至3000万美元之间[45] - 2021年总负债预计将减少3300万美元，从2021年3月31日的3.47亿美元降至2021年12月31日的3.14亿美元[46] 用户数据与业务表现 - 在油井干预业务中，船队的利用率为70%，在墨西哥湾为88%[12] - 机器人业务的船只利用率为90%，在可再生能源项目上有72天的开沟利用[12] ESG与可持续发展 - 公司在2020年保持了低的总记录事故率，并扩大了与可再生能源客户的业务[53] - 公司在其企业可持续发展报告中发布了ESG相关的努力和成果[53] - 公司将ESG倡议纳入核心商业价值和优先事项中，强调安全、可持续性和价值创造[52] - 公司通过管理层和董事会的自上而下的方式推动ESG改进[52] - 公司致力于不断改善安全记录，减少环境影响，并提高透明度[53] - 公司在其网站上提供了企业可持续发展报告和更新的副本[53] 财务指标说明 - EBITDA的定义为税前收益、净利息费用、长期债务的处置损益、净其他收入或费用以及折旧和摊销费用的总和[50] - 调整后的EBITDA排除了资产处置损益和当前预期信用损失的一般准备金[50] - 公司在财务信息中强调EBITDA和自由现金流作为补充指标，而非替代GAAP下的收入和现金流数据[50]

公司业务资产情况 - 公司是国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、6艘IRS、3艘SIL、1艘ROAM、42台工作级ROV、4台挖沟机和1台ROVDrill[114] - 公司有三个可报告业务部门：修井、机器人和生产设施，所有重大公司间交易已在合并财务报表中消除[124] 积压订单情况 - 截至2021年3月31日，公司合并积压订单总额为3.58亿美元，其中2.39亿美元预计在2021年剩余时间内完成[122] - 截至2021年3月31日，公司修井积压订单为1.62亿美元，预计都在2021年剩余时间内完成[122] - 截至2021年3月31日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占总积压订单的57%[122] 市场环境影响 - 原油价格历史上波动较大，近期因疫情和OPEC+行动加剧，虽已恢复到疫情前水平，但稳定性和复苏仍不确定[118] - 2020年油价下跌和价格波动使油气运营商大幅削减支出，降低了对离岸油气服务提供商服务的需求和费率[118] - 疫情导致市场疲软，预计其对行业的影响将持续到2021年甚至更长时间，影响公司运营结果[119] - 2020年因需求下降和政府封锁，公司两艘船只暖停，北海的Seawell至今仍停置[119] 业务前景预期 - 从长期来看，公司认为油气公司将更注重优化现有海底油井的生产，公司业务基本面仍然有利[120] 财务关键指标变化 - 2021年第一季度净亏损305万美元，2020年同期为1392.8万美元[128] - 2021年第一季度EBITDA为3606.8万美元，2020年同期为1943.9万美元；调整后EBITDA为3616.8万美元，2020年同期为1934.3万美元[128] - 2021年第一季度自由现金流为3854万美元，2020年同期为 - 2961.1万美元[128] - 2021年第一季度综合净收入为1.63415亿美元，较2020年同期下降10%，主要因油井干预和机器人业务收入下降，部分被生产设施业务收入增长抵消[129][130] - 2021年第一季度综合毛利润为1462.4万美元，较2020年同期增加1261.4万美元，主要因油井干预和生产设施业务毛利润增加，部分被机器人业务毛亏损增加抵消[129][134] - 2020年第一季度商誉减值670万美元，反映收购STL的全部商誉余额减值[137] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1520万美元，2020年同期为1630万美元，主要因信用损失准备金和员工薪酬成本降低[138] - 2021年第一季度净利息费用为610万美元，2020年同期为570万美元，主要因Q7000在2020年第一季度完工后停止利息资本化[139] - 2021年第一季度其他净收入为160万美元，2020年同期其他净费用为1040万美元，主要因英镑走强带来外汇交易收益[140] - 2021年3月31日净营运资金为2.70504亿美元，2020年12月31日为2.46338亿美元；长期债务为2.9956亿美元，2020年12月31日为2.58912亿美元；流动性为3.76992亿美元，2020年12月31日为4.51532亿美元[143] - 2021年第一季度经营活动提供净现金流3990万美元，2020年同期使用净现金流1720万美元，同比增加5710万美元[150] - 2021年第一季度投资活动使用净现金流132.9万美元，2020年同期为1238.9万美元[151] - 2021年第一季度融资活动净现金流出5990万美元，主要是偿还5820万美元到期债务；2020年同期净现金流出1840万美元，主要是偿还1340万美元债务[152] - 2021年第一季度自由现金流较2020年同期增加6820万美元[153] - 2021年第一季度，公司记录外汇翻译收益460万美元至累计其他综合损失[162] - 2021年第一季度，公司记录外汇交易收益160万美元，主要来自英国子公司[163] 债务与现金流相关 - 截至2021年3月31日，公司总现金义务为6.75097亿美元，其中1年内到期1.60577亿美元，1 - 3年到期2.4901亿美元，3 - 5年到期2.51458亿美元，5年以上到期140.52万美元[154] - 截至2021年3月31日，公司2890万美元未偿债务为浮动利率，假设利率提高100个基点，第一季度将增加利息费用10万美元[160] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[165] - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[166]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收1.63亿美元，净亏损300万美元，EBITDA为3600万美元，毛利润1500万美元，毛利率9%；与2020年第四季度相比，营收从1.6亿美元增至1.63亿美元，毛利润从1400万美元增至1500万美元；与2020年第一季度相比，营收从1.81亿美元降至1.63亿美元，毛利润从200万美元增至1500万美元 [9][15] - 第一季度末现金余额2.05亿美元，另有6600万美元临时受限现金；第一季度产生4000万美元运营现金流，资本支出100万美元，自由现金流3900万美元；偿还Q5000贷款剩余的5400万美元余额，长期债务降至3.36亿美元，季度末净债务6600万美元，净债务与账面资本比率为4% [9][10] - 截至3月31日，总债务降至3.47亿美元，较12月31日的4.05亿美元减少；季度内偿还约5800万美元债务 [32][33] - 公司为2021年业绩设定指引，营收在6.25亿 - 7亿美元之间，EBITDA在7500万 - 1亿美元之间，自由现金流在4500万 - 7500万美元之间 [35] - 预计2021年资本支出在2000万 - 4000万美元之间，大部分用于维护和项目相关，还包括4月在Droshky进行的增产项目 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 全球干预船队利用率为70%，巴西达到100%，墨西哥湾为88%，北海和西非为38%，有一艘船整个季度处于暖停状态 [16] - 墨西哥湾：Q5000利用率100%，为BP工作至2月中旬，进行超深水增产作业和弃井尝试；Q4000利用率76%，为两个客户完成超深水工作；两艘船在第二季度都有工作安排，且已看到第三和第四季度的工作机会，但签约工作仍有一定不确定性 [19][20] - 北海：Well Enhancer利用率46%，为两个客户工作，已预订到第三季度，且有多个客户的工作可见性；Seawell仍处于暖停状态，预计在第二季度末重新启用，在第三季度工作 [21][22] - 西非：Q7000在第一季度初抵达尼日利亚并开始工作，本季度在四口井上作业，工作已签约至第三季度，且今年晚些时候在该地区还有更多潜在工作 [23] - 巴西：Siem Helix 1和Siem Helix 2利用率均为100%；Siem Helix 1完成四口井的弃井工作，已获得120天的合同延期；Siem Helix 2完成两口井的增产工作和四口井的政府工作 [24] 机器人业务 - 租用船队全球利用率为90%，共计165天；计划继续向可再生能源领域转型，2021 - 2023年每年都有可再生能源挖沟工作合同，2021 - 2025年有更多可再生能源服务的招标活动 [17][29] - 北海：Grand Canyon III利用率80%，进行可再生能源和油气挖沟工作； Sartor船为一个海上风电场项目进行了三天的场地清理和勘测工作，预计持续到第三季度 [25][27] - APAC地区：Grand Canyon II利用率100%，在日本进行可再生能源项目工作，完成关岛的打捞项目，并已获得2021 - 2022年在该地区提供ROV支持的工作 [27] - 墨西哥湾：已将一台ROV部署到一艘船上；最近还签订了在加纳近海的首个工作合同，预计在第三季度初开始，为期约50天 [27][28] 生产设施业务 - HP1已签约至2021年底，预计无变化；第二季度与HWCG达成新的响应服务协议，回归更传统的保留金协议 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 北海市场受疫情影响恢复较慢，主要是由于苏格兰政府实施的封锁措施；近期已获得一些工作，预计将签约，有望在第二季度末重新启用船只，在第三季度工作 [22] - 墨西哥湾市场有更多招标活动，公司已看到船只在第三和第四季度的工作机会，但签约工作仍有一定不确定性 [20] - 西非市场Q7000已在尼日利亚开展工作，且有签约工作至第三季度，今年晚些时候在该地区还有更多潜在工作；公司还在该地区获得了更多国际招标 [23][31] - 巴西市场业务表现出色，Siem Helix 1和Siem Helix 2利用率均为100%；Siem Helix 1已获得120天的合同延期，Siem Helix 2已签约至12月 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司当前努力方向包括：维持在英国、北海、墨西哥湾和巴西四个历史市场的市场份额和地位；扩大地理覆盖范围，增加服务需求，如在西非增加签约工作、在澳大利亚签署锚定合同、在巴西寻求更多客户；继续寻找类似Droshky的成熟物业机会；参与海上风电市场，谨慎拓展业务，不仅仅是为了改善ESG形象，而是希望实现更可持续的增长 [46][47][48] - 行业竞争方面，服务行业供应过剩仍是强劲逆风，但招标量有所增加，市场开始出现好转迹象；海上风电市场竞争激烈，资本追逐该领域工作，实现可持续回报存在不确定性 [44][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年市场仍具挑战性，客户在支出方面仍非常谨慎，但宏观背景相对稳定增加了客户对话和兴趣，全球和行业内的积极发展为市场复苏提供了积极基础，但主要在2021年之后 [34] - 市场正在缓慢复苏，但公司的三份长期合同即将到期，市场回归传统现货市场；公司在疫情早期采取措施加强资产负债表，目前资产负债表状况良好 [45] - 预计2022年市场将更强，公司船队有提高利用率的空间，但目前费率较低，希望2022年费率能有所提高；行业在走出低迷后通常会出现人员成本上升的情况，公司在非油田相关技能方面已有所感受，在油气方面预计也会出现 [60][61] 其他重要信息 - 公司在一些地区开始重新开放办公室，预计将分阶段开放休斯顿总部；已制定安全措施和协议，采购了与COVID相关的安全设备 [13] - 公司在第一季度获得700万美元税收退款，预计2021年还将获得1200万美元，这是由于《CARES法案》的税收变化 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：从2020年实际情况到2021年指引，EBITDA大幅下降的原因，是否受到通胀逆风影响，以及进入复苏市场后成本结构的非经常性或减弱逆风情况 - 公司表示目前尚未在结果中看到通胀逆风的影响，但认识到这是潜在的逆风；从2020年到2021年，主要是遗留合同到期和船队利用率下降的影响；COVID对北海利用率的影响仍在持续，预计至少在今年剩余时间内仍会产生额外的COVID成本 [56][57][58] - 公司认为2022年市场将更强，船队有提高利用率的空间，但目前费率较低，希望2022年费率能有所提高；行业在走出低迷后通常会出现人员成本上升的情况，公司在非油田相关技能方面已有所感受，在油气方面预计也会出现 [60][61] 问题2：Q7000在澳大利亚和西非的工作安排，以及两地是否适合作为日历策略 - 两地从季节角度来看配合良好，但运输时间长，公司会向客户争取动员和解散定价；目前不确定西非是每年都有业务还是隔年有业务；理想情况下，公司希望在每个地区都有一艘船，但可能需要从巴西重新调配船只；公司还在北海为Q7000投标工作，可能需要重新考虑船队分配 [64][65] 问题3：机器人业务的收入指引，以及可再生能源和传统油气业务的收入拆分和影响因素 - 去年有大型场地清理项目，今年该市场工作减少，可再生能源挖沟工作仍较多，预计可再生能源业务占比会略低于去年的41%；传统油气业务活动与去年相当，有更多招标，但市场仍缓慢，运营商在维护支出上较为谨慎；还获得了在圭亚那的首个ROV项目，将在第三季度进行为期50天的工作 [71][89][90] 问题4：Q7000从西非转移到澳大利亚的动员成本，以及该成本是否包含在今年的成本指引中 - 转移时间取决于西非的后续工作机会；预计转移时间约90天，转移成本和收入将递延并在现有合同期内摊销；转移过程中会有一次干船坞停靠，该部分成本将计入资本预算；目前的指引中，预计Q7000要么全年在西非工作，要么在年底开始转移，转移成本将递延 [74][75][76] 问题5：Siem Helix 1费率降低的百分比，以及合同在8月中旬到期后的预期 - 公司未透露费率降低的百分比，但表示降幅显著，延长合同主要是为了避免遣返成本，预计该合同对EBITDA的积极影响不大；在指引范围内，高端假设下该船在第四季度有额外工作，低端假设下则没有 [83][84] 问题6：HWCG协议的好处、潜在客户折扣，以及客户是否会使用Q4000或Q5000 - 公司回到更传统的保留金协议，此前两年运营折扣较大，现在情况有所改善，这将对生产设施业务结果产生积极影响；如果油井干预资产获得更多利用率，保留金费用将减少；HWCG有16个成员，预计未来会为这些成员开展一些工作 [85] 问题7：机器人业务中传统油气业务活动与去年相比的变化，以及2022年可再生能源招标活动与2020年的比较 - 传统油气业务活动与去年相当，有更多招标，但市场仍缓慢，运营商在维护支出上较为谨慎；2022年及以后可再生能源挖沟招标活动大幅增加，场地清理项目从去年的1个增加到16个，且风电场规模变大，业务量有望增加，但竞争也会导致价格下降 [89][91][92] 问题8：2021年EBITDA指引中，Q5000和巴西船只合同到期对EBITDA下降的比例贡献，以及2022年如何抵消巴西船只低费率的逆风 - Q5000对EBITDA下降的影响更大，因为其历史费率较高；为抵消2022年巴西船只低费率的逆风，公司将努力创造竞争，拓展国际业务，寻找替代机会，目前已有额外客户询问船只可用性，且有10个大型国际招标项目 [98][99][100] 问题9：巴西船只合同的运费是否有阶梯式上涨，以及长期合同中是否有成本 escalators - 每个项目需要单独分析，近期且无竞争对手的工作可能不会积极设置成本 escalators，远期工作会考虑添加，这在行业中是可接受的 [107] 问题10：机器人业务是否仍在指引中保持EBIT正收益，以及正负收益的不同情景 - 公司预计机器人业务今年仍将实现EBIT正收益，收益较为微薄，预计在第二和第三季度会有季节性增长 [109] 问题11：墨西哥湾招标活动增加的工作类型和客户组合 - 工作类型包括增产和弃井/临时弃井活动；客户组合有新客户，近期有多个客户询问弃井活动的价格，预计是由于油价回升促使他们开展相关工作，公司接近签订一些合同 [111] 问题12：Droshky重新完井的情况，包括流量、定价、净回值和回收期 - 目前不知道流量，平台因主机运营商年度维护而关闭，预计在5月底或6月初开始生产；重新完井工作已完成，发现油藏部分被二号井排水，含水量较高，但有足够的石油收回重新完井成本；回收期预计在12 - 18个月，具体取决于实际流量 [115][118]

业绩总结 - 公司截至2020年12月31日的总收入为7.34亿美元，较2019年下降了2.4%[31] - 2020年EBITDA为1.83亿美元，预计2021年将低于该水平[35][51] - 2020年自由现金流为51638千美元，2021年预计为196744千美元[52] - 2020年公司净利为2400千美元，2019年为7859千美元[51] 用户数据 - 井干预业务占总收入的22%，机器人业务占28%[4][24] - 2020年公司在美国的收入占总收入的59%[33] - 井干预业务的合同积压为2.26亿美元，机器人业务的合同积压为4,100万美元[10] 新产品和新技术研发 - 公司与斯伦贝谢（Schlumberger）建立了海底服务联盟，提供综合的海底干预和完井服务[15] - 公司在可再生能源市场的收入占机器人业务的41%[21] 市场扩张和并购 - 2020年公司在巴西的Siem Helix船只与Petrobras的合同将持续到2021年12月[38] - 公司在全球范围内拥有44台遥控操作车辆（ROV）[21] 财务状况 - 截至2020年12月31日，公司的流动性为4.52亿美元，合同积压为4.07亿美元[4][28] - 截至2020年12月31日，公司的总负债为405百万美元，预计到2021年12月31日将减少91百万美元[43] 负面信息 - 2020年EBITDA为155百万美元，预计2021年将低于该水平[35] - 2020年公司长期债务的损失为9239千美元，2019年为1183千美元[51] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面的举措和披露持续改进，管理层和董事会对ESG事务进行监督[55] - 公司在2020年发布了企业可持续发展报告和可持续发展摘要更新，强调安全记录和环境影响的减少[56]

利率与利息支出影响 - 截至2020年12月31日，公司8330万美元的未偿债务适用浮动利率，假设利率上调100个基点，2020年将增加90万美元利息支出[241] 外币汇率影响 - 截至2020年12月31日，约40%的净资产受外币兑美元汇率变化影响，2020年、2019年和2018年分别录得1280万、540万和 - 720万美元的外币折算损益[243] - 2020年、2019年和2018年，公司分别录得460万、150万和 - 430万美元的外币交易损益，主要与英国子公司有关[244] - 2020 - 2018年，公司外汇交易收益（损失）分别为460万美元、150万美元和 - 430万美元[320] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用FASB ASU 2016 - 02租赁准则变更租赁会计处理方法[248] - 公司于2019年1月1日采用ASC 842，确认经营租赁负债2.59亿美元，对应使用权资产2.534亿美元（扣除现有预付/递延租金余额）[327] - 公司将2016年售后回租交易剩余递延收益460万美元（扣除递延税90万美元）重分类至留存收益[327] - 2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，应收账款当前预期信用损失拨备确认60万美元（递延税20万美元），2020年全年应收账款信用损失准备金额外确认70万美元[328] - 2021年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，将使长期债务增加约4410万美元，普通股减少约4150万美元，留存收益增加约670万美元，递延税负债减少约930万美元[329] 财产和设备情况 - 截至2020年12月31日，财产和设备账面价值为17.83亿美元，公司至少每季度评估其减值触发事件[252] - 2020年末财产和设备总计2948907000美元，2019年末为2922274000美元[335] - 2020 - 2019年按重要地理位置划分的物业和设备净值分别为1782964千美元、1872637千美元[419] 审计师情况 - 毕马威自2016年起担任公司审计师[255] 关键财务指标年度对比 - 2020年现金及现金等价物为2.9132亿美元，2019年为2.08431亿美元[265] - 2020年应收账款净额为1.32233亿美元，2019年为1.25457亿美元[265] - 2020年总负债为7.53927亿美元，2019年为8.93685亿美元[265] - 2020年股东权益总额为17.40496亿美元，2019年为16.99591亿美元[265] - 2020 - 2022年净收入分别为7.34亿美元、7.52亿美元、7.40亿美元[268] - 2020 - 2022年净利润分别为2008.4万美元、5769.7万美元、2859.8万美元[268] - 2020 - 2022年基本每股收益分别为0.13美元、0.39美元、0.19美元[268] - 2020 - 2022年综合收入分别为3320.4万美元、6692.1万美元、2595.1万美元[271] - 2017 - 2020年普通股股东权益分别为15.67亿美元、16.18亿美元、16.99亿美元、17.40亿美元[274] - 2020年销售成本为6.54亿美元，较2019年的6.14亿美元有所增加[268] - 2020年净利息费用为2853.1万美元，高于2019年的833.3万美元[268] - 2020年外汇换算收益为1283.5万美元，而2018年为损失716.6万美元[271] - 2020年加权平均普通股基本股数为14899.3万股，稀释股数为14989.7万股[268] - 2020年可赎回非控股权益净损失为209万美元，2019年为22.2万美元[268] - 2020年、2019年和2018年净收入分别为20,084美元、57,697美元和28,598美元[276] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为98,800美元、169,669美元和196,744美元[276] - 2020年、2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为19,281美元、142,385美元和136,014美元[276] - 2020年、2019年和2018年融资活动使用的净现金分别为52,578美元、45,818美元和46,186美元[276] - 2020年、2019年和2018年现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为28,759美元、 - 16,898美元和12,867美元[276] - 2020年和2019年递延重新认证和干坞成本分别为2150万美元和1610万美元（扣除累计摊销2180万美元和157万美元）[300] - 2020年、2019年和2018年与递延重新认证和干坞成本相关的摊销费用分别为1430万美元、1240万美元和830万美元[300] - 2020年末其他流动资产总计102092000美元，2019年末为50450000美元；2020年末其他资产净额总计40013000美元，2019年末为84508000美元[331] - 2020年末应计负债总计87035000美元，2019年末为62389000美元；2020年末其他非流动负债总计3878000美元，2019年末为38644000美元[332][334] - 公司对Independence Hub拥有20%所有权权益，2020年末和2019年末公司分担的净负债余额分别为150万美元和410万美元[336] - 2020年末未来最低转租收入总计210万美元；2020年净租赁成本为116001000美元，2019年为103633000美元[337][338] - 2020年末总经营租赁负债为152608000美元，2019年末为205612000美元；2020年末加权平均剩余租赁期限为3.1年，加权平均折现率为7.53%，2019年分别为4.0年和7.54%[339] - 2020年末长期债务为258912000美元，2019年末为306122000美元[343] - 2020 - 2018年净利息费用分别为2853.1万美元、833.3万美元、1375.1万美元[375] - 2020 - 2018年所得税费用（收益）分别为 - 1870.1万美元、785.9万美元、240万美元[377] - 截至2020年12月31日，递延所得税负债为1.62524亿美元，递延所得税资产为 - 7142.5万美元，净递延所得税负债为1.10821亿美元[379] - 截至2020年12月31日，美国净经营亏损结转总额为1.974亿美元，其中8510万美元无到期限制，1.123亿美元2035年开始到期[379] - 截至2020年12月31日，公司累计其他综合收益为 - 5162万美元，2019年为 - 6474万美元[389] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司合同资产分别为240万美元和70万美元，合同负债分别为1000万美元和1990万美元[392][393] - 截至2020年12月31日，公司未履行的履约义务预计未来将确认为收入4.067亿美元，其中2021年为3.012亿美元，2022年为7290万美元，2023年及以后为3260万美元[395] - 2020年公司总营收为7.33555亿美元，2019年为7.51909亿美元，2018年为7.39818亿美元[391] - 2020 - 2018年公司总净收入分别为7.34亿美元、7.52亿美元、7.40亿美元，总运营收入分别为1302.5万美元、6799.7万美元、5154.3万美元[417] - 2020 - 2018年公司资本支出分别为2024.4万美元、1.41亿美元、1.37亿美元，折旧和摊销分别为1.34亿美元、1.13亿美元、1.11亿美元[417] - 2020 - 2018年公司内部业务板块收入分别为42015千美元、74273千美元、44139千美元[418] - 2020 - 2019年按重要地理位置划分的收入分别为733555千美元、751909千美元、739818千美元[419] - 2020 - 2019年各报告板块总资产分别为2498278千美元、2596731千美元[420] - 2020 - 2019年资产弃置义务分别为30913千美元、28258千美元[421] - 2020 - 2019 - 2018年利息支付净额分别为15943千美元、1909千美元、7369千美元，所得税支付分别为7434千美元、8856千美元、5705千美元[426] - 2020 - 2019年非现金资本增加分别为1600千美元、10200千美元[427] - 2020年末信用损失备抵和递延税项资产估值备抵分别为3469千美元、19722千美元[428] - 2020 - 2019年长期债务本金分别为404732千美元、436146千美元，公允价值分别为418431千美元、487413千美元[432] 受限现金情况 - 截至2020年12月31日无受限现金，2019年12月31日受限现金为5410万美元，2021年1月重新分类7340万美元为受限现金[288] 业务部门划分 - 公司业务分为三个可报告业务部门：油井干预、机器人和生产设施[280] 商誉减值情况 - 公司商誉减值评估采用两步法，至少每年11月1日进行一次减值分析，2020年收购Subsea Technologies Group Limited的商誉全额减值[297][298] - 2019年5月公司以510万美元收购STL 70%控股权；2020年第一季度因油价下跌等因素，公司对STL全部商誉进行减值[341][342] 主要客户情况 - 2020年主要客户中，巴西国家石油公司占合并收入28%，英国石油公司占17%；2019年，巴西国家石油公司占29%，英国石油公司占15%，壳牌占13%；2018年，巴西国家石油公司占28%，英国石油公司占15%[325] 收入确认方式 - 公司收入来自与客户的短期和长期服务合同，合同分为日费率合同和一次性付款合同[302] - 日费率合同按合同规定的每日费率付款，发票通常按每小时适用的不同费率开具[305] - 一次性付款合同收入根据履约义务的完成进度确认，通常采用成本 - 成本法衡量进度[309] - 公司油气生产收入根据每月油气产量确认，计入生产设施部门收入[311] - 公司特许权使用费收入根据每月油气产量份额确认，反映在综合运营报表中的“特许权使用费收入及其他”项目[312] 所得税计算方法 - 公司采用负债法计算递延所得税，当递延所得税资产的部分或全部利益很可能无法实现时，记录估值备抵[313] 债务情况 - 截至2020年12月31日，定期贷款剩余余额为2980万美元，循环信贷额度最高为1.75亿美元，可用借款能力为1.602亿美元[344] - 2020年12月31日，定期贷款利率为3.40%，循环信贷额度按基准利率借款年利率为美国银行基准利率加1.50% - 2.50%，按伦敦银行同业拆借利率借款年利率为所选利率加2.50% - 3.50%，还需支付0.50%的承诺费[345] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，每期偿还本金总额的2.5% [346] - 信贷协议相关债务以母公司大部分资产、国内子公司股份等作担保，部分外国子公司股份质押比例最高为66% [347] - 2022年可转换优先票据年利率为4.25%，初始转换率为每1000美元本金兑换71.9748股普通股，初始转换价格约为每股13.89美元[351] - 2020年8月14日，公司回购2022年票据本金9000万美元，支付8910万美元，确认债务消除收益330万美元[355] - 2022年票据有效利率为7.3%，2020 - 2018年利息费用分别为620万、840万和810万美元[356] - 2023年可转换优先票据年利率为4.125%，初始转换率为每1000美元本金兑换105.6133股普通股，初始转换价格约为每股9.47美元[357] - 2020年8月14日，公司回购2023年票据本金9500万美元，支付9410万美元，确认债务消除收益590万美元[361] - 2023年票据有效利率为7.8%，2020 - 2018年利息费用分别为610万、840万和64

公司业务资产情况 - 公司是国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用井干预船、6台IRS、3台SIL、1个ROAM模块、44台工作级ROV、4台挖沟机和1台ROVDrill[139] - 公司有三个可报告业务部门：井干预、机器人和生产设施[150] - 公司与斯伦贝谢联合开发了15000工作磅/平方英寸的IRS和ROAM，目前已向客户提供[140] 公司业务运营调整 - 2020年4月因需求下降，公司将北海的Seawell号和尼日利亚近海的Q7000号两艘船热堆叠[146] 公司商誉损失情况 - 2020年第二季度，公司因商誉减值确认损失[146] 公司积压订单情况 - 截至2020年9月30日，公司合并积压订单总额为4.81亿美元，其中1.3亿美元预计在2020年剩余时间内完成[148] - 截至2020年9月30日，公司井干预积压订单为2.71亿美元，其中9300万美元预计在2020年剩余时间内完成[148] - 截至2020年9月30日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占公司总积压订单的78%[148] 财务指标使用说明 - 非GAAP财务指标应与GAAP报告结果结合查看，而非替代[151] 行业市场情况 - 公司预计行业低迷可能持续到2021年甚至更久，市场不确定性使公司难以获得船舶和系统的长期合同[145] 2020年第三季度综合财务数据变化 - 2020年第三季度公司综合净收入较2019年同期下降9%，为193490000美元，主要因油井干预和机器人业务收入减少[157][159] - 2020年第三季度公司综合毛利较2019年同期下降37%，为34628000美元，主要因油井干预和机器人业务毛利降低[157][164] 2020年前三季度综合财务数据变化 - 2020年前三季度公司自由现金流为40373000美元，较2019年同期的46791000美元有所下降[156] - 2020年前三季度公司合并净收入较2019年同期下降1%，为5.73658亿美元，主要因油井干预、机器人和生产设施业务收入减少，部分被公司间消除额减少抵消[171][173] - 2020年前三季度公司合并毛利润较2019年同期下降40%，为6621.4万美元，主要因油井干预和生产设施业务毛利润降低，部分被机器人业务毛利润增加抵消[171][178] - 2020年前三季度公司净利息支出较2019年同期增加1420万美元，主要因资本化利息降低，2020年前三季度资本化利息为120万美元，2019年同期为1530万美元[183] - 2020年前三季度公司长期债务回购产生920万美元收益，回购了2022年票据本金9000万美元和2023年票据本金9500万美元[184] - 2020年前三季度公司所得税收益为1610万美元，2019年同期所得税费用为670万美元，有效税率分别为9777.0%收益和11.9%费用[186] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量较2019年同期减少3120万美元，主要因营业收入降低和营运资本增加[191][195] - 2020年前9个月投资活动净现金使用为1825.5万美元，2019年同期为4716.7万美元；其中2020年油井干预资本支出为1848.9万美元，2019年为4432.3万美元[196] - 2020年前9个月融资活动净现金流出为4200万美元，主要因发行2026年票据、回购2022年和2023年票据等；2019年同期为3560万美元，主要是偿还3320万美元到期债务[197] - 2020年前9个月自由现金流较2019年同期减少640万美元，主要因经营现金流减少，资本支出减少部分抵消[199] 2020年第三季度各业务线收入变化 - 2020年第三季度油井干预业务收入为140803000美元，较2019年同期下降17%，主要因北海利用率降低、墨西哥湾利用率低及巴西货币汇率疲软[157][160] - 2020年第三季度机器人业务收入为49802000美元，较2019年同期下降4%，主要因挖沟和ROV活动减少[157][161] - 2020年第三季度生产设施业务收入为14167000美元，较2019年同期增长3%，主要因油气产量增加[157][162] 2020年前三季度各业务线收入及毛利变化 - 2020年前三季度油井干预业务收入为4.27296亿美元，较2019年同期下降5%，毛利润为3593.6万美元，较2019年同期下降58%[171] - 2020年前三季度机器人业务收入为1.35896亿美元，较2019年同期略有下降，毛利润为1907.7万美元，较2019年同期增加31%[171] - 2020年前三季度生产设施业务收入为4330.1万美元，较2019年同期下降3%，毛利润为1254.9万美元，较2019年同期下降5%[171] 2020年第三季度其他财务指标变化 - 2020年第三季度净利息支出较2019年同期增加5700000美元，主要因Q7000在2020年第一季度完工停止利息资本化[167] - 2020年第三季度长期债务清偿收益为9200000美元，与回购2022年票据90000000美元和2023年票据95000000美元有关[168] - 2020年第三季度其他净收入为8800000美元，而2019年同期为其他净支出2300000美元，主要因2020年第三季度英镑走强带来外汇交易收益[169] - 2020年第三季度所得税拨备为5200000美元，2019年同期为3500000美元，有效税率分别为17.6%和10.1%，差异主要因不同税率辖区的盈利组合[170] 公司财务状况相关数据 - 截至2020年9月30日，公司净营运资本为2.44747亿美元，长期债务为2.83545亿美元，流动性为4.04007亿美元[188] - 截至2020年9月30日，公司合同现金义务总计7.9647亿美元，其中1年内到期1.97089亿美元，1 - 3年到期3.07319亿美元，3 - 5年到期6771.9万美元，5年以上到期2.24343亿美元[201] - 截至2020年9月30日，公司9310万美元未偿债务适用浮动利率，假设利率提高100个基点，2020年前9个月将增加60万美元利息费用[208] 公司外币相关损失情况 - 2020年前9个月公司记录1610万美元外币折算损失至累计其他综合损失，确认370万美元外币交易损失[210][211] 公司财务报告控制情况 - 截至2020年9月30日，公司管理层认为披露控制和程序有效，能确保信息按要求披露[212] - 2020年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[213] 公司资本支出及融资情况 - 公司预计2020年资本支出约为3800万美元[200] - 2020年8月公司发行2亿美元2026年票据，转换价格约为每股6.97美元，所得款项用于回购9000万美元2022年票据、9500万美元2023年票据及收购2026年上限期权[198]

公司基本信息 - 公司为国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、44台工作级ROV等设备[119] - 公司与斯伦贝谢联合开发的15,000工作psi IRS于2018年1月投入使用，首台ROAM已可向客户提供[120] - 公司有三个可报告业务部门：修井、机器人和生产设施[129] 疫情和市场影响 - 2020年第二季度受疫情和油价下跌影响，客户大幅削减开支，公司两艘船只暖停[125] - 公司还确认了商誉减值损失，无法可靠估计疫情和市场状况的持续时间及影响[125] 积压订单情况 - 截至2020年6月30日，公司合并积压订单总额为5.74亿美元，其中2.63亿美元预计在2020年剩余时间完成[127] - 截至2020年6月30日，公司修井业务积压订单为3.65亿美元，其中1.98亿美元预计在2020年剩余时间完成[127] - 截至2020年6月30日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占总积压订单的83%[127] 财务指标使用说明 - 非GAAP财务指标应与GAAP报告结果结合查看，而非替代[130] 市场趋势预期 - 公司预计长期内石油和天然气公司将更注重优化现有海底油井的生产[126] 2020年第二季度合并财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司合并净收入较2019年同期下降1%，为19914.7万美元，主要因油井干预和生产设施业务收入下降，机器人业务收入增加和公司间消除额减少部分抵消影响[135][137] - 2020年第二季度公司合并毛利较2019年同期下降26%，为2957.6万美元，主要因油井干预和生产设施业务毛利降低，机器人业务毛利增加部分抵消影响[135][141] 2020年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度油井干预收入较2019年同期下降8%，为14584.1万美元，主要因Seawell利用率降低，Q7000部分使用天数增加部分抵消影响[135][138] - 2020年第二季度机器人业务收入较2019年同期增长12%，为5083.6万美元，主要因包租船天数和利用率增加，ROV和挖沟活动减少部分抵消影响[135][139] - 2020年第二季度生产设施收入较2019年同期下降13%，为1359.3万美元，主要因油气生产收入降低[135][140] 2020年第二季度其他财务指标变化 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用包含机器人业务170万美元信贷损失，排除该费用后较2019年同期减少270万美元，主要因2020年第二季度采取成本节约措施[145] - 2020年第二季度净利息费用较2019年同期增加490万美元，2019年同期包含520万美元资本化利息[146] - 2020年第二季度其他净费用较2019年同期增加80万美元，主要因英镑贬值导致外汇交易损失增加[147] - 2020年第二季度所得税收益为30万美元，2019年同期所得税费用为290万美元，有效税率分别为-5.2%和14.6%，差异主要因不同税率辖区的盈利结构不同[148] 2020年上半年自由现金流变化 - 2020年上半年自由现金流为-1103.9万美元，2019年同期为762.8万美元[134] - 2020年上半年自由现金流较2019年同期减少1870万美元，主要归因于经营现金流减少[174] 2020年上半年合并财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司合并净收入同比增长3%，达到3.80168亿美元，主要因油井干预和机器人业务收入增加及公司间消除额减少[149][151] - 2020年上半年公司合并毛利润同比下降44%，为3158.6万美元，主要受油井干预业务毛利润下降影响[149][155] 2020年上半年各业务线数据关键指标变化 - 油井干预业务收入2020年上半年同比增长2%，达2.86493亿美元，毛利润下降68%，为1403.1万美元[149] - 机器人业务收入2020年上半年同比增长2%，为8609.4万美元，毛利润增长199%，达1062.5万美元[149] - 生产设施业务收入2020年上半年同比下降6%，为2913.4万美元，毛利润下降19%，为787.7万美元[149] 2020年上半年其他财务指标变化 - 2020年上半年商誉减值费用为670万美元，反映与STL相关的全部商誉余额核销[159] - 2020年上半年销售、一般和行政费用包含240万美元预期信贷损失拨备，排除该费用后同比减少310万美元[160] - 2020年上半年净利息费用同比增加850万美元，主要因资本化利息减少，2020年为120万美元，2019年为1020万美元[161] - 2020年上半年所得税收益为2140万美元，有效税率为71.6%收益，2019年为所得税费用320万美元，有效税率为15.0%费用[163] 2020年6月30日财务状况 - 2020年6月30日公司净营运资金为1.91532亿美元，长期债务为3.04834亿美元，流动性为3.50814亿美元[165] 2020年上半年现金流情况 - 2020年上半年投资活动净现金使用为1708.1万美元，2019年同期为2901.4万美元，其中2020年油井干预资本支出为1688.8万美元，2019年为2662.1万美元[172] - 2020年上半年融资活动净现金流出为2810万美元，主要是偿还2320万美元债务；2019年上半年净现金流出为2250万美元，主要是偿还1990万美元债务[173] 资本支出预期 - 公司预计2020年资本支出约为3800万美元[175] 合同现金义务情况 - 截至2020年6月30日，公司合同现金义务总计7.6983亿美元，其中1年内到期2.03148亿美元，1 - 3年到期3.66057亿美元，3 - 5年到期1.7647亿美元，5年以上到期2415.5万美元[176] 票据转换情况 - 2022年票据于2022年5月到期，转换触发条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日中至少20天公司普通股收盘价超过18.06美元/股（转换价格的130%），截至2020年6月30日未满足；2023年票据于2023年9月到期，转换触发条件为前一财季最后一个交易日结束的连续30个交易日中至少20天公司普通股收盘价超过12.31美元/股（转换价格的130%），截至2020年6月30日未满足[180] 利率影响情况 - 截至2020年6月30日，公司1.029亿美元未偿债务为浮动利率，假设利率上升100个基点，2020年上半年将增加40万美元利息费用[182] 外币相关损失情况 - 2020年上半年公司记录3550万美元外币翻译损失至累计其他综合损失[184] - 2020年上半年公司确认1250万美元外币交易损失，主要与英国子公司有关[185] 外汇合约情况 - 2013年2月公司签订的用于对冲大峡谷三号以挪威克朗计价的租船付款的外汇合约于2020年2月到期[186]

公司业务资产情况 - 公司为国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、6台IRS、3台SIL、1个ROAM模块、44台工作级ROV、4台挖沟机和1台ROVDrill[121] - 公司与斯伦贝谢合作开发了15000工作磅/平方英寸的IRS，并于2018年1月投入使用[122] - 公司有三个可报告业务部门：修井、机器人和生产设施[130] - 公司Q7000船于2020年1月在尼日利亚开始运营，截至2020年3月31日，总投资为5.393亿美元，其中包括向造船厂支付的3.46亿美元分期付款[159] 原油价格情况 - 2019年布伦特原油价格在每桶53 - 75美元之间波动，2020年第一季度暴跌至每桶20美元以下[124] 订单情况 - 截至2020年3月31日，公司合并积压订单总额为6.78亿美元，其中3.92亿美元预计在2020年剩余时间内完成[128] - 截至2020年3月31日，公司修井业务积压订单为4.71亿美元，其中3.06亿美元预计在2020年剩余时间内完成[128] - 截至2020年3月31日，与BP、Petrobras的合同及HP I的固定费用协议约占总积压订单的85%[128] 业务前景与风险提示 - 2020年第一季度公司因相关事件产生了减值损失，预计短期内服务需求将减少[126] - 公司认为从长期来看，业务基本面仍然有利，油企将更注重现有海底油井的生产优化[127] - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异[118] 财务关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为-1392.8万美元，2019年同期为131.8万美元[135] - 2020年第一季度EBITDA为1943.9万美元，2019年同期为3108.3万美元；调整后EBITDA为1934.3万美元，2019年同期为3021.4万美元[135] - 2020年第一季度自由现金流为-2961.1万美元，2019年同期为-4587.6万美元[136] - 2020年第一季度总净收入为1.81021亿美元，较2019年同期增长9%；其中油井干预业务增长15%，机器人业务下降10%，生产设施业务增长2%[137] - 2020年第一季度总毛利润为201万美元，较2019年同期下降88%；其中油井干预业务下降109%，机器人业务亏损减少71%，生产设施业务下降12%[137] - 2020年第一季度商誉减值670万美元，反映与STL相关的全部商誉余额冲销[146] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用增加40万美元，主要归因于预期信贷损失拨备[147] - 2020年第一季度净利息费用增加360万美元，主要因资本化利息减少[148] - 2020年第一季度其他净支出为1040万美元，2019年同期为其他净收入120万美元，主要因英镑贬值[149] - 2020年3月31日净营运资本为3.03584亿美元，长期债务为1.51048亿美元，流动性为3.31959亿美元；2019年12月31日净营运资本为1.53508亿美元，长期债务为3.06122亿美元，流动性为3.79533亿美元[152] - 2020年第一季度经营活动现金使用量为1722.2万美元，较2019年同期减少1700万美元[154][157] - 2020年第一季度投资活动现金使用量为1238.9万美元，2019年同期为1195.6万美元[154][158] - 2020年第一季度融资活动现金净流出为1840万美元，主要是偿还1340万美元债务；2019年同期净流出1410万美元，主要是偿还1330万美元债务[160] - 2020年第一季度自由现金流较2019年同期增加1630万美元，主要归因于经营现金流增加[161] - 2020年公司资本支出预计约为3800万美元[162] - 2020年第一季度，公司记录了3360万美元的外币折算损失和1040万美元的外币交易损失[171][172] 资金与债务情况 - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度下可用借款能力为1.726亿美元，扣除已开具的240万美元信用证[156] - 截至2020年3月31日，公司总合同现金义务为8.13098亿美元，其中1年内到期2.18012亿美元，1 - 3年到期3.73996亿美元，3 - 5年到期1.95738亿美元，5年以上到期2535.2万美元[163] - 截至2020年3月31日，公司1.127亿美元未偿债务为浮动利率，其中6030万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲后可变利率债务为5240万美元；假设利率上升100个基点，2020年第一季度将增加利息费用10万美元[169] 外汇合约情况 - 2013年2月公司签订多种外汇合约对冲以挪威克朗计价的大峡谷三号租船付款的外汇风险[173] - 这些外汇合约至2020年2月已全部结算[173] - 部分外汇合约符合现金流套期会计处理条件[173]

债务相关 - 截至2019年12月31日，公司有1.225亿美元未偿债务适用浮动利率，其中6700万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲活动后，适用可变利率的债务为5550万美元，假设利率上升100个基点，2019年将增加60万美元利息费用[239] - 2019年末总负债为893,685千美元，2018年末为729,951千美元，同比增长22.43%[269] - 2019年12月31日，长期债务总计3.06122亿美元，2018年为3.93063亿美元[350] - 2019年12月31日定期贷款的利率为5.05%，定期贷款按基础利率计息时年利率为美国银行基础利率加2.25%的利差，按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）计息时年利率为LIBOR或可比后续利率加3.25%的利差[352] - 循环信贷安排按基础利率计息时年利率为美国银行基础利率加1.50% - 2.50%的利差，按LIBOR计息时年利率为LIBOR或可比后续利率加2.50% - 3.50%的利差，还需按0.50%的年利率支付未使用部分的固定承诺费[352] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，每期偿还本金总额的2.5%，到期时进行气球式还款[353] - 2018年3月公司用2023年票据的部分净收益提前偿还6100万美元现有定期贷款，确认0.9万美元损失以冲销相关未摊销债务发行成本[356] - 2016年11月公司公开发行2022年可转换优先票据，本金总额1.25亿美元，年利率4.25%，初始转换率为每1000美元本金兑换71.9748股普通股[358] - 2018年3月公司公开发行2023年可转换优先票据，本金总额1.25亿美元，年利率4.125%，初始转换率为每1000美元本金兑换105.6133股普通股，截至2019年12月31日，可转换股份价值超过本金210万美元[362] - MARAD债务用于为Q4000的建造提供资金，由Q4000作为抵押，公司提供50%担保，年利率4.93%，2027年2月到期[367] - 2014年9月Q5000控股与银团贷款集团签订信贷协议，获得最高2.5亿美元定期贷款，年利率为LIBOR加2.5%的利差，2020年4月30日到期[368][369] - 2018年公司全额赎回剩余本金总额6010万美元的2032年可转换优先票据，并确认0.2万美元损失[371] - 截至2019年12月31日，公司遵守信贷协议、2022年票据、2023年票据、MARAD债务协议和Nordea信贷协议规定的各项契约[372] - 截至2019年12月31日，公司长期债务总额为405,853千美元，长期债务净额为306,122千美元[373] - 2019 - 2017年公司净利息费用分别为8,333千美元、13,751千美元、18,778千美元[375] - 2019年末长期债务本金为4.36146亿美元，公允价值为4.87413亿美元；2018年末本金为4.79161亿美元，公允价值为4.59206亿美元[434] 外币相关 - 截至2019年12月31日，约15%的公司资产受外币兑美元汇率变化影响，2019年、2018年和2017年，公司分别记录了540万美元、-720万美元和1630万美元的外币折算损益[241] - 2019年、2018年和2017年，公司分别记录了150万美元、-430万美元和-220万美元的外币交易损益，主要与英国子公司有关[242] - 2019 - 2017年公司外币交易收益（损失）分别为150万美元、 - 430万美元和 - 220万美元[326] 会计政策变更 - 公司自2019年1月1日起采用FASB ASU 2016 - 02《租赁》变更租赁会计核算方法[248] - 公司于2018年1月1日采用新的客户合同收入会计政策[316] - 公司于2019年第一季度采用ASC 842，确认运营租赁负债2.59亿美元和使用权资产2.534亿美元[336] 审计相关 - 审计师对公司截至2019年和2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[246] - 审计师对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[247] 资产相关 - 截至2019年12月31日，公司财产和设备账面价值为18.72637亿美元，审计师将评估财产和设备减值触发事件确定为关键审计事项[253][254] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物为2.08431亿美元，2018年为2.79459亿美元[267] - 2019年12月31日，公司受限现金为5413万美元，2018年无受限现金[267] - 2019年12月31日，公司总资产为25.96731亿美元，2018年为23.4773亿美元[267] - 2019年12月31日，其他流动资产总计5.045亿美元，2018年为5.1594亿美元[339] - 2019年12月31日，其他资产净额总计8.4508亿美元，2018年为7.0057亿美元[339] - 2019年12月31日，物业和设备总值为29.22274亿美元，2018年为27.85778亿美元[342] - 公司对Independence Hub拥有20%的所有权权益，2019年和2018年12月31日分别确认负债410万美元和1120万美元[343] - 2019 - 2018年公司总资产分别为25.96731亿美元和23.4773亿美元[422] - 公司对Q7000总投资为5.364亿美元，2013年签约时支付合同价格的20%，2016 - 2018年每年支付20%，2019年11月交付时支付剩余20%[425] - 2019和2018年非现金资本增加分别为1020万美元和990万美元[428] 收入与收益相关 - 2019年净收入为57,697千美元，2018年为28,598千美元，同比增长101.75%[271] - 2019年基本每股收益为0.39美元，2018年为0.19美元，同比增长105.26%[271] - 2019年综合收入为66,921千美元，2018年为25,951千美元，同比增长157.88%[274] - 2019年末普通股数量为148,888股，2018年末为148,203股，同比增长0.46%[277][278] - 2019年末留存收益为445,370千美元，2018年末为383,034千美元，同比增长16.27%[277][278] - 2019年末累计其他综合损失为64,740千美元，2018年末为73,964千美元，同比减少12.47%[277][278] - 2019年末可赎回非控股股东权益为3,455千美元，2018年末为0千美元[269][277][278] - 2019年净收入归属于普通股股东为57,919千美元，2018年为28,598千美元，同比增长102.53%[271] - 2019年加权平均普通股基本股数为147,536千股，2018年为146,702千股，同比增长0.57%[271] - 2019年净收入为57,697美元，2018年为28,598美元，2017年为30,052美元[280] - 2019年总营收为751,909,000美元，2018年为739,818,000美元[393][395] - 2019年和2018年合同资产分别为700,000美元和5,800,000美元[396] - 2019年和2018年合同负债分别为19,900,000美元和25,900,000美元[397] - 截至2019年12月31日，7.964亿美元未履行的履约义务预计未来确认为收入，其中2020年5.094亿美元、2021年2.212亿美元、2022年及以后6580万美元[399] - 2019年和2018年递延合同成本分别为42,900,000美元和65,900,000美元[401] - 2019年基本每股收益计算中归属于普通股股东的净收入为57,289,000美元，稀释每股收益为57,295,000美元[403] - 2019 - 2017年公司总净收入分别为7.51909亿美元、7.39818亿美元和5.81383亿美元[420] - 2019 - 2017年公司总经营收入（亏损）分别为6799.7万美元、5154.3万美元和 - 113万美元[420] 现金流相关 - 2019年经营活动提供的净现金为169,669美元，2018年为196,744美元，2017年为51,638美元[280] - 2019年投资活动使用的净现金为142,385美元，2018年为136,014美元，2017年为221,127美元[280] - 2019年融资活动提供（使用）的净现金为 - 45,818美元，2018年为 - 46,186美元，2017年为77,482美元[280] - 2019年现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）为 - 16,898美元，2018年为12,867美元，2017年为 - 90,055美元[280] - 2019年末现金及现金等价物和受限现金余额为262,561美元，2018年末为279,459美元，2017年末为266,592美元[280][281] - 2019 - 2017年利息支付净额分别为190.9万美元、736.9万美元、1036.7万美元，所得税支付分别为885.6万美元、570.5万美元、601.5万美元[428] 收购相关 - 2019年5月29日，公司以510万美元收购Subsea Technologies Group Limited 70%的控股权，其中410万美元为现金支付，100万美元为2018年12月提供的贷款[288] 递延成本相关 - 2019年和2018年递延重新认证和干坞成本分别为1610万美元和850万美元（扣除累计摊销1570万美元和1540万美元）[305] - 2019年、2018年和2017年与递延重新认证和干坞成本相关的摊销费用分别为1240万美元、830万美元和700万美元[305] 业务板块与收入模式 - 公司业务分三个板块，分别是油井干预、机器人和生产设施，通过提供相关服务和设备获取收入[306] - 公司收入来自短期和长期服务合同，包括日费率合同和一次性付款合同，收入按扣除向客户收取并上缴政府的税款后记录[307] 风险管理 - 公司通过使用利率互换和外汇合约等衍生金融工具来管理利率和外汇汇率风险[327] 每股收益计算方法 - 基本每股收益通过净收入或损失除以加权平均流通普通股股数计算，稀释每股收益计算时分母包含稀释性普通股等价物[332] 主要客户情况 - 2019年主要客户中，巴西国家石油公司占合并收入29%、英国石油公司占15%、壳牌占13% [334] - 2018年主要客户中，巴西国家石油公司占合并收入28%、英国石油公司占15% [334] - 2017年主要客户中，英国石油公司占合并收入19%、巴西国家石油公司占13%、塔洛斯占10% [334] 资产报废义务 - 公司对资产报废义务按公允价值记录，后续会因时间推移和估计成本等因素变化[324] 租赁相关 - 2019年租赁成本总计1.03633亿美元，最低转租收入为290万美元[344][345] - 2019年12月31日，总运营租赁负债为2.05612亿美元，加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为7.54%[347] - 公司与Siem Offshore AS有Siem Helix 1和Siem Helix 2的长期租约，初始租期7年可延长；Grand Canyon II租约2021年4月到期，Grand Canyon III租约2023年5月到期，Grand Canyon租约2019年11月终止[424] 所得税相关 - 2017年税法改革使公司企业所得税税率从35%降至21%，2017年第四季度记录了5160万美元的净所得税收益[377][378] - 2019 - 2017年公司所得税费用（收益）分别为7,859千美元、2,400千美元、 - 50,424千美元[381] - 2019 - 2017年公司法定税率分别为21.0%、21.0%、35.0%，有效税率分别为12.0%、7.7%、247.5%[382] - 截至2019年12月31日，公司递延所得税负债为170,882千美元，

业务发展与合作 - 公司预计2019年完成并交付新造半潜式船舶Q7000，以扩大修井干预船队[120] - 公司与OneSubsea联合开发的15K IRS于2018年1月投入使用，双方各占50%权益；首套无隔水管开放式弃井模块ROAM预计2020年向客户供货，双方同样各占50%权益[121] - 2019年1月16日，公司续签协议，为各运营商提供HFRS用于井控，新协议有效期至2020年3月31日，协议可自动逐年续签[128] - 2019年1月18日，公司从马拉松石油收购墨西哥湾近海多口油井及相关基础设施，马拉松石油将为收购资产的弃井和封井工作支付约定款项[129] - 2019年5月29日，公司收购STL 70%的控股权，STL是一家专注于海底压力控制设备设计和制造的公司[130] 市场价格情况 - 2019年前九个月，西德克萨斯中质原油价格在每桶50 - 60美元之间波动[125] 积压订单情况 - 截至2019年9月30日，公司合并积压订单总额达8.34亿美元，其中1.15亿美元预计在2019年剩余时间内完成；修井干预积压订单为6.27亿美元，其中9200万美元预计在2019年剩余时间内完成[133] - 截至2019年9月30日，公司与BP、巴西国家石油公司的合同以及HP I的固定费用协议约占总积压订单的86%[133] 经营业绩衡量指标 - 公司以EBITDA和自由现金流衡量经营业绩，EBITDA定义为税前利润、净利息费用、长期债务清偿损益、其他净收入或费用以及折旧和摊销费用之前的收益；自由现金流定义为经营活动现金流减去资本支出，再减去资产出售所得款项[135][136] - 调整后的EBITDA排除了资产处置损益，还包括未指定为套期工具的外汇合约实现损失以及应收票据的非暂时性损失[136] 各业务线收入情况（季度） - 2019年第三季度公司总净收入与2018年同期基本持平，其中油井干预业务收入增长10%达1.70206亿美元，机器人业务收入下降4%为5190.9万美元，生产设施业务收入下降13%至1377.7万美元，公司间消除项增加1120万美元[139][141] 各业务线收入情况（前三季度） - 2019年前三季度公司总净收入与2018年同期基本持平，其中油井干预业务收入增长1%达4.51511亿美元，机器人业务收入增长13%为1.36396亿美元，生产设施业务收入下降8%至4465.1万美元，公司间消除项增加1798.1万美元[154] 各业务线毛利情况（季度） - 2019年第三季度公司总毛利增长6%，其中油井干预业务毛利增长8%，机器人业务毛利增长36%，生产设施业务毛利下降49%[139][146] 各业务线毛利情况（前三季度） - 2019年前三季度公司总毛利增长3%，其中油井干预业务毛利下降9%，机器人业务毛利从亏损转为盈利，增长375%，生产设施业务毛利下降38%[154] 季度费用情况 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用减少470万美元，主要归因于2018年第三季度与负债型绩效股票单位奖励相关的薪酬成本在2019年1月结算[150] - 2019年第三季度净利息费用减少130万美元，主要是由于资本化利息增加，2019年第三季度资本化利息达510万美元，2018年同期为390万美元[151] - 2019年第三季度其他净费用增加160万美元，主要是由于外汇交易损失增加130万美元[152] - 2019年第三季度所得税拨备为350万美元，2018年同期为80万美元，有效税率从2018年的3.0%升至2019年的10.1%，主要归因于美国盈利能力同比改善[153] 前三季度现金流情况 - 2019年前三季度经营活动现金流为8987.7万美元，2018年同期为1.50827亿美元；自由现金流为4679.1万美元，2018年同期为9542.1万美元[137] 各业务线资产利用率情况（季度） - 2019年第三季度油井干预业务船只利用率为97%，2018年同期为91%；机器人资产利用率为44%，2018年同期为42%；租赁机器人船只利用率为96%，2018年同期为98%[139] 内部业务板块收入情况（前9个月） - 2019年前9个月公司内部业务板块间收入为5139.8万美元，较2018年的3341.7万美元增加1798.1万美元[156] 各业务线收入情况（前9个月） - 2019年前9个月油井干预业务收入为2835.5万美元，较2018年的1054.6万美元增加1780.9万美元，增幅1%[156][157] - 2019年前9个月机器人业务收入为2304.3万美元，较2018年的2287.1万美元增加172万美元，增幅13%，租赁船只利用率从76%提升至92%[156][158] - 2019年前9个月生产设施业务收入较2018年减少8%[159] 总毛利情况（前9个月） - 2019年前9个月公司总毛利较2018年增加3%，机器人业务板块改善部分抵消了油井干预和生产设施业务板块毛利的下降[161] 前9个月费用情况 - 2019年前9个月销售、一般和行政费用较2018年减少410万美元[165] - 2019年前9个月净利息费用较2018年减少450万美元，资本化利息从1150万美元增至1530万美元[166] - 2019年前9个月所得税拨备为670万美元，有效税率为11.9%，2018年分别为120万美元和2.8%[169] 财务状况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司净营运资本为1.99934亿美元，长期债务为3.04932亿美元，流动性为4.58971亿美元[172] 前9个月经营活动现金流变化 - 2019年前9个月经营活动现金流较2018年减少6100万美元[180] Q7000号船投资情况 - 公司对Q7000号船总投资4.464亿美元，其中支付给造船厂2.768亿美元，2019年剩余时间计划支出约8000万美元，包括最后一笔6920万美元的造船厂付款[182] 融资活动现金流情况（前9个月） - 2019年前九个月融资活动净现金流出3560万美元，主要是偿还6820万美元债务和获得3500万美元定期贷款；2018年前九个月净现金流出3600万美元，主要是用现金偿还1.566亿美元债务和发行1.25亿美元2023年票据[183] 前9个月自由现金流变化 - 2019年前九个月自由现金流较2018年同期减少4860万美元，主要是经营现金流减少，部分被2019年前九个月资本支出减少所抵消[184] 资本支出预计 - 公司预计2019年资本支出约1.5亿美元，现有现金、内部产生的现金流和循环信贷额度将满足资本和债务义务[185] 合同现金义务情况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司合同现金义务总计9.86698亿美元，其中不到1年到期的为3.17992亿美元，1 - 3年到期的为3.91732亿美元，3 - 5年到期的为2.44697亿美元，超过5年到期的为3227.7万美元[186] 票据转换情况（截至2019年9月30日） - 2022年票据于2022年5月到期，若公司普通股收盘价在连续30个交易日中的至少20天超过18.06美元/股（转换价格的130%）可提前转换，截至2019年9月30日未满足转换条件[187] - 2023年票据于2023年9月到期，若公司普通股收盘价在连续30个交易日中的至少20天超过12.31美元/股（转换价格的130%）可提前转换，截至2019年9月30日未满足转换条件[190] 未偿债务情况（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司1.323亿美元未偿债务为浮动利率，其中7360万美元的Nordea Q5000贷款利率已对冲，考虑对冲后可变利率债务为5870万美元，假设利率上升100个基点，2019年前九个月将增加50万美元利息费用[192] 外汇交易损失情况（前9个月） - 2019年前九个月，公司因外汇交易在合并利润表中确认200万美元损失[193] 外汇合约情况 - 2013年2月，公司签订外汇合约对冲Grand Canyon II和Grand Canyon III以挪威克朗计价的租船付款，部分合约符合现金流套期会计处理[194]