业绩总结 - 2023年第二季度净收入为700万美元，每股摊薄收益为0.05美元[6] - 2023年第二季度总收入为7100万美元，其中可再生能源收入为3000万美元，占总收入的42.25%[6] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为2600万美元[30] - 2023年第二季度的EBITDA为31,097千美元，相较于2022年同期的59,607千美元下降了48%[61] - 2023年第二季度的净收入为(5,165)千美元，较2022年同期的(29,699)千美元有所改善[61] - 2023年第二季度的自由现金流为26,109千美元，较2022年同期的(5,841)千美元显著改善[61] - 2023年第二季度的资本支出为18,554千美元，较2022年同期的(7,405)千美元增加[61] - 2023年预计总收入在11.75亿至12.5亿美元之间，调整后EBITDA预计在2.4亿至2.7亿美元之间[130] 用户数据与利用率 - 机器人船只的利用率为96%[9] - 井干预船队的利用率为84%[40] - Q7000在新西兰完成付费过境并开始退役作业，利用率为91%[95] - 2023年第二季度Liftboats的综合利用率为88%，OSVs的综合利用率为76%[122] - 2023年第二季度的浅水弃用系统的利用率为81%，较2022年同期的78%有所上升[79] 未来展望 - 预计2023年剩余时间内将保持高利用率，特别是在北海和亚太地区的项目[46] - 预计2023年剩余时间内，九艘升船的八艘将实现高利用率[146] - 预计第三季度OSV（海洋服务船）将实现强劲利用率，第四季度将出现季节性放缓[146] - 预计2023年剩余时间内，12至15个P&A系统将实现强劲利用率[146] - 预计2023年剩余时间内，2至3个卷管系统将实现强劲利用率[146] - 预计到2023年12月31日，总负债将减少3400万美元，从2023年6月30日的2.67亿美元降至2.33亿美元[148] - 预计在当前环境下，运营和自由现金流将持续强劲[150] 新产品与技术研发 - 预计2024年将有新的机器人资产投入使用，包括第二个IROV岩石抓取器和T-1400-2喷射挖沟机[150] 资本管理与回购 - 2023年第二季度回购了75万股股票，耗资510万美元，平均每股价格为6.77美元[50] - 2023年上半年回购了141万股，花费约1010万美元，平均每股7.13美元[91] - 持续执行股票回购计划[150] 负面信息 - 2023年第二季度的净债务为260,968千美元，较2022年末的267,110千美元有所减少[61] - 2023年资本支出预计在6500万至8000万美元之间[117] - 直到2026年没有重大债务到期[150]

财务数据和关键指标变化 - 本季度运营现金流为3200万美元，包含2400万美元干船坞和重新认证成本，资本支出100万美元，自由现金流3000万美元 [3] - 年初至今收入5.59亿美元，较去年同期增加2.46亿美元，净收入200万美元，去年同期净亏损7200万美元，调整后EBITDA增加8700万美元至1.06亿美元 [3] - 第二季度毛利润5500万美元，毛利率18%，去年同期毛亏损100万美元，2023年前6个月毛利润7100万美元，去年同期毛亏损2000万美元 [5] - 第二季度收入3.09亿美元，较第一季度增加5900万美元，净收入700万美元，上一季度净亏损500万美元，调整后EBITDA环比翻倍至7100万美元 [49] - 全年运营现金流2600万美元，2022年为负2300万美元，第二季度回购75万股股票，花费约500万美元 [71] - 截至6月30日，净债务头寸7800万美元，第二季度将ABL信贷额度从1亿美元提高到1.2亿美元，季度末ABL总容量1.12亿美元，无未偿还借款，扣除信用证后净可用额度1.03亿美元，流动性2.85亿美元 [77] - 提高2023年业绩指引，收入11.75 - 12.5亿美元，EBITDA 2.4 - 2.7亿美元，较中点增加2500万美元，自由现金流1.3 - 1.7亿美元，较中点增加2000万美元，资本支出6500 - 8000万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井干预业务 - 墨西哥湾Q5000利用率99%，Q4000利用率7%；北海两艘船利用率100%；巴西整体利用率97%，seem Helix利用率94%，CMHLX - 2利用率100% [72][51][73] 机器人业务 - 本季度在全球运营6艘船，主要从事挖沟、ROV支持和现场调查工作，在可再生能源领域于8个国家开展工作，使用4艘船，是2015年以来收入和EBITDA表现最好的季度 [52] 浅水退役业务（Helix Alliance） - 第二季度表现强劲，海上部门9艘船利用率88%，提供6艘OSV和1艘船员船，利用率76%，能源服务部门15个PMA系统运营1250天，利用率92%，6个取芯系统运营304天，利用率56% [53] 潜水和重型起重部门 - 第二季度开始运营，三艘潜水船综合利用率53%，重型起重部分利用率79% [8] 各个市场数据和关键指标变化 亚太地区 - Grand Canyon II第二季度利用率100%，新收购的C1400挖沟系统在台湾开展工作，挖沟利用率65天 [7] 北海地区 - Grand Canyon free利用率89%，Horizon有48天现货船使用时间，两艘挖沟船2023年剩余挖沟季节订单充足 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式的三个核心为最大化现有储量、退役和可再生能源支持，注重在现有能力范围内实现增长，优先考虑股东回报 [81] - 行业内退役需求增加，公司收购Helix Alliance布局该领域，且是唯一能提供全领域浅水退役服务的公司，具有竞争优势 [32][100] - 行业面临设备购买机会，但人才是瓶颈，公司将谨慎增加优质人员 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球海上市场有积极势头，公司各业务在2023年下半年及未来处于有利地位，预计下半年表现强于上半年，第三季度可能是最强季度 [5][9][11] - 海上服务市场持续改善，资产和服务供应受限导致费率上升，但部分被劳动力成本上升抵消，部分船只已有2024年合同费率增长，且正在讨论进一步合同延期和费率提高 [59] - 2024年公司钻井干预业务预计因维护天数减少增加约200个船只运营日，潜在收益2500 - 3000万美元 [28] 其他重要信息 - Q7000因天气和船厂表现问题在年初经历延误，2024年此类事件预计不会再发生 [28] - 公司继续执行股票回购计划，同时平衡运营资金、资本支出、到期债务、战略投资和股票回购等需求 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户对于公司核心资产签订多年合同的讨论情况如何 - 2022年客户有多年期需求，但公司因处于市场低迷期提供较低的遗留费率，现在客户意识到多年期合同需有价格调整机制，公司在合同中加入调整机制更成功，客户更关注资产可用性而非最低费率 [62] 问题: 推动机器人业务表现强劲的因素是什么，费率与去年相比如何 - 机器人业务表现受可再生能源领域和挖沟市场拓展推动，今年有一次性利好项目，业务已拓展到台湾，费率同比上涨10% - 15% [20][88] 问题: Epic Hedrin的经济模式与钻井干预船、钻机相比如何 - Epic Hedrin是重型起重资产，与钻机和其他船只不同，其利润率需结合重型起重市场理解，该市场有季节性，通常冬季利用率低，随着退役工作开展，其费率和利用率有望提高，其费率低于钻井干预船，与高端挖沟船或高端施工船相近 [21][89][90] 问题: 新宣布的大型退役合同情况如何，是否意味着运营商采取更全面的方法，以及运营商是否担心执行P&A计划的可用性 - 该合同价值预计在2023年和2024年每年3000 - 4000万美元，工作将在12个月内展开，部分工作冬季无法进行。行业内退役工作量大，远超当前行业处理能力，运营商担心资产可用性，公司拥有部分资产类别25% - 50%的份额，且是唯一能提供全领域浅水退役服务的公司 [93][94][100]

公司业务概况 - 公司是国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、12套干预系统、39台工作级ROV等设备[106] - 公司通过海上风电场开发服务支持向可再生能源转型，预计可再生能源服务业务将随着能源市场转型而增长[112] 市场环境与行业趋势 - 2022年年中油价达十年高位，此后有适度下降和波动，公司预计当前市场条件将使行业客户持续支出，但商品价格稳定仍面临诸多不利因素[108] - 自2021年以来通胀率显著上升，公司认为可通过收费和内部成本管理应对，但竞争压力可能影响成本回收[109] - 短期内油气公司在投资新的长周期勘探项目的同时，也注重现有储量的生产，公司预计长期业务基本面良好[111] - 随着海底采油树基数增加和老化，以及客户向可再生能源转移资源，弃井与拆井服务需求将持续存在[113] 积压订单情况 - 截至2023年6月30日，公司合并积压订单约为9.1亿美元，其中4.55亿美元预计在2023年剩余时间内完成[115] - 公司积压订单的57%来自与壳牌、三叉戟、巴西国家石油公司、雷普索尔的合同以及墨西哥湾HP I的协议[115] - 积压订单不一定能可靠反映合同收入，因为服务可能增减，合同可能重新谈判、推迟、取消或修改，客户可能施加费率降低、罚款等[115] 财务指标说明 - 非GAAP财务指标应与按照GAAP编制的报告结果结合查看，使用者应考虑这些指标排除的事件和交易类型[117] 财务业绩表现 - 2023年Q2公司净收入为710万美元，而2022年同期净亏损2970万美元；2023年上半年净收入为194万美元，2022年同期净亏损7170万美元[120] - 2023年Q2公司EBITDA为5960.7万美元，高于2022年同期的1497.9万美元；2023年上半年EBITDA为9070.4万美元，高于2022年同期的1763.1万美元[120] - 2023年Q2公司调整后EBITDA为7129.2万美元，高于2022年同期的1675.9万美元；2023年上半年调整后EBITDA为1.06386亿美元，高于2022年同期的1928.5万美元[120] - 2023年上半年公司自由现金流为1855.4万美元，而2022年同期为负2544.1万美元[120] - 截至2023年6月30日，公司净债务为7831.7万美元，高于2022年12月31日的7496.4万美元[120] - 2023年Q2公司合并净收入为3.08817亿美元，较2022年同期增长90%，各业务板块收入均有所提高[121][123] - 2023年Q2公司合并毛利润为5530万美元，而2022年同期合并毛亏损为140万美元，主要因各业务板块盈利能力增强及浅水弃置业务板块的加入[121][128] - 2023年Q2公司收购和整合成本较2022年同期减少130万美元，因联盟整合进入后期阶段支出降低[132] - 2023年Q2或有对价公允价值变动为1080万美元，主要因对Helix Alliance 2023年业绩预期改善，联盟收购或有收益对价估计增加[133] - 2022年7月1日收购Helix Alliance后，2023年Q2浅水弃置业务板块实现收入，20艘船只利用率达78%，21套P&A和连续油管系统使用天数达1554天[121][126] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为2400万美元，2022年同期为1600万美元，主要因员工薪酬成本增加[134] - 2023年上半年公司合并净收入同比增长79%，各业务板块收入均有所提高[139][141] - 2023年上半年公司合并毛利润为7050万美元，2022年同期为亏损2000万美元，主要因各业务板块盈利能力增强及浅水弃置业务板块的加入[139][146] - 2023年上半年收购和整合成本较2022年同期减少100万美元，因联盟整合后期支出减少[149] - 2023年上半年或有对价公允价值变动为1480万美元，主要因对Helix Alliance 2023年业绩预期改善[150] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为4360万美元，2022年同期为3040万美元，主要因员工薪酬成本增加[151] - 2023年上半年净利息支出为840万美元，2022年同期为1000万美元，主要因利息收入增加和部分债务偿还[135][152] - 2023年上半年其他净支出为230万美元，2022年同期为1740万美元，主要因尼日利亚奈拉贬值和英镑升值[136][153] - 2023年上半年所得税拨备为130万美元，2022年同期为360万美元，有效税率分别为40.1%和 - 5.2%[137][154] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司净营运资本为1.293亿美元，长期债务为2.225亿美元，流动性为2.852亿美元[156] - 2022年公司服务市场有所改善，营收和毛利增加，预计未来运营表现、现金状况和修订后的ABL信贷安排可用性将持续改善[160] - 2023年上半年经营活动现金流为2610.9万美元，2022年同期为-2325.4万美元；投资活动现金流为-755.5万美元，2022年同期为565.3万美元；融资活动现金流为-1507万美元，2022年同期为-4031.9万美元[163] - 2023年上半年经营现金流增加主要因收益提高，但部分被船舶和系统的监管重新认证成本及营运资金流出增加所抵消，相关花费分别为4130万美元和1570万美元[164] - 截至2023年6月30日，公司长期债务及其他合同承诺总计7.42365亿美元，其中短期债务2.42762亿美元，长期债务4.99603亿美元[170] - 截至2023年6月30日，公司油气资产的退役义务约为7850万美元（未折现），预计未来12个月无需支付，履行Droshky油气资产相关退役义务可从马拉松石油获得3000万美元（未折现）[171] 成本相关 - 船舶和系统的监管重新认证和干坞成本通常每30个月发生一次，每艘船成本在300万至1500万美元之间，每个系统成本在50万至500万美元之间[172] 外币相关 - 2023年上半年记录了2070万美元的外币折算收益至累计其他综合损失，未对相关外币折算调整提供递延税项[178] - 2023年3个月和6个月期间，分别记录了570万美元和230万美元的净外币损失，主要因尼日利亚奈拉贬值导致奈拉现金持有损失[179] 利率风险 - 公司目前无浮动利率未偿债务，无利率风险暴露，但再融资债务时可能面临风险[180] 股票回购 - 2023年2月20日，董事会授权最高2亿美元的股票回购计划，截至6月30日的六个月内，已回购141万股，花费约1010万美元[162]

公司概况 - 公司是国际离岸能源服务公司，拥有7艘专用修井船、12套修井系统、39台工作级ROV等设备[111] 油价与市场趋势 - 2022年年中油价达十年高位，此后有适度下跌和波动，预计短期内油价将保持强劲[113] - 预计短期内油气公司将投资新的长周期勘探项目，长期来看公司业务基本面将保持良好[115] 业务转型与需求 - 公司通过海上风电场开发服务支持向可再生能源转型，预计可再生能源服务将增长[116] - 随着海底采油树基数增加和老化，以及客户向可再生能源转移资源，弃井与封井服务需求将持续[117] 风险因素 - 自2021年以来通胀率显著上升，公司将通过调整销售价格和内部成本管理应对[118] - 新冠疫情导致市场动态变化和挑战，未来可能出现疫情复发或新疫情影响公司业务[119] 积压订单情况 - 截至2023年3月31日，公司合并积压订单约9.2亿美元，其中5.54亿美元预计在2023年剩余时间完成[120] - 积压订单不一定是合同收入的可靠指标，合同可能被重新协商、推迟、取消或修改[120] 财务指标说明 - 非GAAP财务指标应与按照GAAP编制的报告结果结合查看，用户需考虑其排除的事项[122] 财务业绩 - 2023年第一季度公司净亏损516.5万美元，2022年同期为4203.1万美元；EBITDA为3109.7万美元，2022年同期为265.2万美元；调整后EBITDA为3509.4万美元，2022年同期为252.6万美元[125] - 2023年第一季度自由现金流为 -1169.2万美元，2022年同期为 -1803.6万美元；净债务为9127.8万美元，2022年末为7496.4万美元[125] - 2023年第一季度公司合并净收入为2.50084亿美元，较2022年同期增长67%，各业务板块收入均有提高[126][128] - 2023年第一季度公司合并毛利润为1520万美元，2022年同期为亏损1860万美元，主要因油井干预和机器人业务盈利能力增强及浅水弃置业务的加入[126][133] - 2023年第一季度油井干预业务收入为1.42438亿美元，较2022年同期增长34%，主要因北海利用率提高及墨西哥湾和巴西费率上升[126][129] - 2023年第一季度机器人业务收入为4922.2万美元，较2022年同期增长32%，主要因ROV和挖沟活动增加，但租船天数减少部分抵消了增长[126][130] - 2023年第一季度浅水弃置业务收入为4938.1万美元，因2022年7月1日收购Helix Alliance产生，本季度20艘船利用率达58%[126][131] - 2023年第一季度生产设施业务收入为2090.5万美元，较2022年同期增长14%，主要因油气产量增加及HP I生产合同费率提高[126][132] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1960万美元，2022年同期为1440万美元，主要因员工薪酬成本增加[139] - 2023年第一季度所得税收益为200万美元，2022年同期为所得税费用210万美元，有效税率分别为28.1%和 -5.4%[142] 财务状况 - 2023年3月31日净营运资本为16.13亿美元，长期债务为2.22亿美元，流动性为2.47亿美元；2022年12月31日净营运资本为16.26亿美元，长期债务为2.26亿美元，流动性为2.85亿美元[144] - 截至2023年3月31日，公司长期债务和其他合同承诺的总现金义务为7.67亿美元，其中短期为1.95亿美元，长期为5.73亿美元[157] 股票回购 - 2023年2月20日，公司董事会授权一项新的股票回购计划，最高可回购2亿美元已发行和流通的普通股；2023年第一季度，公司已回购66万股，花费约500万美元[150] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动现金流出为539.2万美元，投资活动现金流出为630万美元，融资活动现金流出为942.4万美元；2022年同期经营活动现金流出为1741.3万美元，投资活动现金流出为62.3万美元，融资活动现金流出为540.8万美元[151] 资金支持与需求 - 公司预计未来12个月内，手头现金、内部产生的现金流和修订后的ABL信贷安排将足以支持运营和偿还债务[148] - 公司的其他重大现金需求包括石油和天然气资产的退役义务，预计未来12个月内不会支付[158] 外币收益 - 2023年第一季度，公司记录了840万美元的外币折算收益和340万美元的外币交易收益[165][166] 市场风险 - 公司目前没有浮动利率债务，因此没有利率风险敞口，但再融资时可能面临风险[167] - 公司在生产设施业务中面临石油和天然气价格波动的市场风险[168] 监管认证费用 - 公司的干预船和系统需定期进行监管重新认证，费用通常在每艘船300万至1500万美元和每个系统50万至500万美元之间[159]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.53亿美元，较第四季度减少3800万美元；净亏损500万美元，上一季度净利润300万美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3500万美元 [63] - 第一季度运营现金流为负500万美元，包括1700万美元的干船坞和重新认证成本；资本支出700万美元，自由现金流为负1200万美元 [63] - 第一季度末现金余额1.67亿美元，净债务头寸为9100万美元；2月宣布股票回购计划，第一季度回购66万股，花费约500万美元 [64] - 第一季度总融资债务降至2.67亿美元，2023年可转换债券剩余本金3000万美元将于第三季度到期 [55] - 维持2023年营收10 - 12亿美元、EBITDA 2.1 - 2.5亿美元、自由现金流1.1 - 1.5亿美元的指引，资本支出预计在5000 - 7000万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 第一季度全球油井干预船队利用率为80%，墨西哥湾79%，巴西97%，北海81%，Q7000前往亚太地区付费运输期间利用率为41% [67] - Q5000利用率59%，为壳牌进行超深水油井增产工作 [68] - 北海Well Enhancer利用率87%，Sea Well利用率76%，均有大量合同工作至2024年 [41] - 巴西Siem Helix 1利用率94%，Siem Helix 2利用率100%，2023年表现优于2022年 [44][45] 机器人业务 - 第一季度机器人部门租赁船队利用率达91%，运营5艘船只，工作295天 [67] - 亚太地区Grand Canyon 2利用率100%，在泰国进行长期退役项目 [48] - 北海Grand Canyon 3利用率76%，进行油气和可再生能源挖沟项目 [49] - 美国Shelia Bordelon利用率98%，在墨西哥湾支持地震载荷信息项目 [51] 浅水退役和建设支持服务业务（Helix Alliance） - 第一季度近海部门9艘起重船综合利用率86%，6艘近海供应船（OSV）和1艘船员船综合利用率39% [53] - 能源服务部门15个可销售的弃井与封井（P&A）系统利用率77%，6个连续油管系统利用率44% [54] - 潜水和重型起重部门由于季节性条件，3艘潜水船利用率31%，重型起重驳船利用率14% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 油井干预服务费率持续提高，退役工作需求强劲，尤其是墨西哥湾大陆架 [3] - 可再生能源市场需求稳步增长，英国、挪威和欧盟引领，全球多个地区启动租赁销售，从租赁销售到实际工作的时间滞后可达5 - 7年 [4] - 北海油井干预市场持续改善，利用率提高，费率上升 [41] - 巴西市场2023年表现优于2022年，2024年有3艘船只签约 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划先积累现金以偿还到期债务，继续执行股票回购计划，探索增长机会 [36] - 公司认为在周期性行业中实现增长的关键是把握时机，将在现有业务模式的三个领域寻找增长潜力：最大化剩余储量、退役和海上风电支持 [37] - 行业竞争方面，机器人业务中油气和可再生能源市场对资产的竞争激烈 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，公司目前业绩超出年初预期，正朝着指引上限发展 [33] - 预计2023年下半年业绩强于上半年，第三季度可能是最强季度 [2] - 未来可预见的时间内，公司预计将实现强劲的正自由现金流 [5] - 市场条件大幅改善，各业务部门都有较强的订单储备，未来几年前景良好 [79] 其他重要信息 - 公司2023年资本支出受Q系列船只干船坞和维护期影响，预计在5000 - 7000万美元，大部分支出在下半年，第一季度现金支出约2400万美元 [31] - 公司预计2023年剩余时间内，季度业绩仍会受季节性天气、船只维护期和项目动员时间的影响 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年定价动态如何演变 - 巴西两艘船只合同价格固定；北海价格同比上涨15% - 20%；墨西哥湾价格持续上涨，每次招标价格都有提升 [10] 问题2: 为何业绩趋向指引上限 - 公司在第一季度获得两个大合同，填补了Q7000在澳大利亚市场的空白；市场持续强劲，费率虽不如去年增长快，但仍在稳步提高 [22] 问题3: 管理层是否担心未来12个月租船市场的船只可用性 - 公司现有资产在2024年有较好的保障，如Grand Canyon船只签订了五年租约，Sheila Bordelon和Horizon Enabler有续约选项；市场船只供应紧张，公司目前资产配置较轻，在市场紧张和费率上升的情况下是合适的 [69][70] 问题4: 25%自由现金流返还框架的灵活性如何，如何权衡净债务中性和股票回购 - 25%是初始目标，公司会根据2024年的展望和现金状况进行监测和管理，有向上调整的空间 [87] 问题5: 机器人业务收入增长约9%，EBIT或EBITDA是否会有类似提升 - 整体EBIT可能持平，第一季度Q7000无收入但有成本，预计第二季度开始工作后，业绩会逐季改善 [97][99] 问题6: 客户对于2024和2025年工作的签约意愿如何，是否会采用更多可变利率或季度重新定价合同 - 有一些生产商希望签订多年期合同和长期定价的主服务协议（MSA），公司对远期合同定价持谨慎态度；合同利率调整可通过逐年提高合同利率或与指数挂钩两种方式 [101][113] 问题7: 成本方面的情况，如SG&A、劳动力和材料成本 - 劳动力市场紧张，年初公司为员工加薪，成本上升，但费率也相应提高；供应链收紧，成本增加；SG&A受通胀和收购Alliance的影响，预计占收入的8% - 9% [117][118] 问题8: Q7000在第二季度是否有业绩提升，能否量化 - 预计Q7000在5月开始工作，随着收入确认，每日费率和成本都会较高，整体业绩将逐季改善，但未量化提升幅度 [99]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入（损失）为4203.1万美元，每股摊薄亏损为0.28美元[47] - 2023年第一季度的收入为1.5亿美元，较2022年第四季度的2.88亿美元下降[47] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为900万美元，较2022年第四季度的6500万美元下降[47] - 自由现金流为负1801.2万美元，较2022年第四季度的2119.8万美元有所下降[47] - 2023年第一季度的净债务为3.016亿美元，较2022年第四季度的2.6407亿美元有所上升[47] 用户数据 - Well Intervention船队的利用率为80%，其中Gulf of Mexico的Q4000船只利用率为100%[51][67] - Robotics船只的利用率为91%，共计295个船只日[51] - Shallow Water Abandonment系统的利用率为77%[62] - Siem Helix 1在巴西的利用率为94%[56] - 九艘升船的综合利用率为86%[84] - 六艘OSV和一艘船员船的综合利用率为39%[84] - 六个卷管系统在第一季度的利用天数为238天，利用率为44%[84] - 三艘潜水支援船的综合利用率为31%[84] - Siem Helix 2在第一季度的利用率为100%[118] 未来展望 - 预计2023年调整后EBITDA在$210百万至$250百万之间[77] - 预计2023年总收入在$1,020百万至$1,200百万之间[77] - Well Intervention的收入预计在$170百万至$250百万之间[77] - 预计2023年资本支出约为5000万至7000万美元，第一季度资本支出约为2500万美元[101] - 预计2023年剩余时间内将有12至15个P&A系统的强劲利用[111] - 预计2023年剩余时间内将有1至3个卷管系统的利用[111] - 预计2023年12月31日的总融资债务将减少3400万美元，降至2.33亿美元[113] 其他新策略 - 公司执行了2亿美元的股票回购计划，以与自由现金流生成保持一致[1] - 预计未来的年度维护资本支出约为5000万美元[18] - 公司在2024年预计将在墨西哥湾和北海的干预市场中实现良好的利用率和价格[18] - 公司在2024年将继续在巴西进行运营，包括与壳牌的退役合同[18] 环境进展 - 2022年公司在温室气体排放方面取得了显著进展，Scope 1排放减少近8%，Scope 2排放减少30%，Scope 3排放减少近43%[11]

财务概况 - 截至2022年12月31日，Helix的流动性为2.85亿美元，净债务为7500万美元，合同积压为8.47亿美元[7] - 2022年实际收入为873百万美元，预计2023年收入在1,020至1,200百万美元之间[104] - 2023年调整后的EBITDA预计在210至250百万美元之间，2022年实际为132百万美元[112] - 2023年自由现金流预计在110至150百万美元之间[112] - 2022年净收入为0，2023年预计将实现正收入[117] - 截至2022年12月31日，公司现金为279百万美元，长期债务为452百万美元，净债务为161百万美元[120] - 2022年资本支出为192百万美元，包含了Helix Alliance的结果[104] - 2023年资本支出预计在50至70百万美元之间，主要用于船舶和系统的监管再认证成本[105] - 预计到2023年12月31日，总负债将减少至233百万美元[105] 运营与市场展望 - Helix预计2023年至2027年全球去除承诺总额为566亿美元，去除支出为566亿美元[19] - Helix在2023年预计将有710个资产被关闭[19] - Helix的去除支出在2023年至2027年期间预计为282亿美元[19] - 预计2023年去除市场的活动将受到能源安全的影响[161] - Helix在2023年预计将有2艘无立管船只投入使用[162] - Helix的海底干预和弃用服务在墨西哥湾地区处于领先地位[67] - Helix的船舶利用率在2022年第四季度为71%[97] - Helix的ROV（遥控操作车辆）利用率在2022年第三季度为80%[97] 技术与产品发展 - Helix的非钻井干预技术比传统钻井更快、成本更低，且碳足迹更小[4] - Helix的机器人部门正在向可再生能源市场扩展，预计2023年将继续强劲的可再生能源开挖市场[30] - Helix与SLB的子海服务联盟提供集成设备和服务，支持子海井干预[7] - Helix的海底开挖设备包括7台，能够在水深达3,000米的环境中进行作业[63] - Helix的船队包括七艘专门建造的井干预船[57] 股东回报与战略 - 2023年计划回购200百万美元的股份，预计将与自由现金流的生成相一致[114] - Helix的维护资本支出预计每年约为5000万美元[43] - 公司在未来的运营中将继续专注于生产最大化、去除和可再生能源[164] - 公司在2022年实现了近8%的范围1排放减少，范围2排放减少30%，范围3排放减少近43%[147]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为-25908千美元，较2021年第四季度的-18663千美元有所增加[6] - 2022年第四季度调整后EBITDA为8697千美元，较2021年第四季度的48518千美元下降[6] - 2022年第四季度自由现金流为18865千美元，较2021年第四季度的24650千美元下降[6] - 2022年第四季度的总收入为169百万美元，较2021年第四季度的273百万美元下降约38%[17] - 2022年第四季度的毛利为-5千美元，显示出公司在该季度面临挑战[17] - 2022年净亏损为8800万美元，每股摊薄亏损为0.58美元[34] - 2022年公司总收入为8.73亿美元，较2021年的7.34亿美元增长了19.9%[64] - 2022年调整后EBITDA为1.21亿美元，较2021年的1.55亿美元下降了22%[86] - 2022年自由现金流为6,400万至6,900万美元，实际为5,240万美元[86] - 2022年净收入为负6,200万美元，较2021年的负2,200万美元有所恶化[64] 用户数据 - 2022年公司在墨西哥湾的船只利用率为100%[68] - 在墨西哥湾的船只利用率为97%[30] - 北海和西非的船只利用率为99%[30] - 2022年第四季度Liftboat、OSV和crewboat的综合利用率为71%[9] 未来展望 - 2023年预计收入范围为10.2亿至12亿美元，较2022年增长了16.5%至37.5%[108] - 2023年调整后EBITDA预计在2.1亿至2.5亿美元之间[87] - 预计2023年将有12到15个P&A系统实现强劲利用率[111] - 预计2023年将有5台挖沟机实现良好利用率，其中包括2台在北海和1台在亚太地区[110] - 预计2023年将有3到5个卷管系统实现利用率[111] - 预计2024年在墨西哥湾和北海的干预市场将保持强劲，利用率和价格良好[119] 新产品和新技术研发 - 预计2023年Glomar Wave将执行可再生能源现场清理项目[110] 资本支出与融资 - 2023年资本支出预计在5000万至7000万美元之间[1] - 预计2023年总融资债务将减少3800万美元，从2022年12月31日的2.71亿美元降至2023年12月31日的2.33亿美元[112] - 预计2023年将有约1400万美元的资本支出从前一年结转[118] 并购与市场扩张 - 收购Alliance集团的现金支出为1.19亿美元[29] - 在2023年开始的合同化解项目中，已开始向亚太地区的付费动员[29]

外币汇率与交易损益 - 2022年12月31日约40%的净资产受外币（主要是英镑）兑美元汇率变化影响，2022 - 2020年外币折算损益分别为 - 4920万美元、 - 450万美元和1280万美元[271] - 2022 - 2020年外币交易损益分别为 - 2340万美元、 - 150万美元和460万美元，主要与英国实体的美元计价公司间债务有关[272] - 2022 - 2020年外汇交易损益分别为 - 2340万美元、 - 150万美元和460万美元[356] 财产和设备 - 截至2022年12月31日，公司财产和设备账面价值为16.42亿美元，审计关注其减值触发事件评估[280] - 公司评估财产和设备减值至少每季度一次或有触发事件时进行，考虑资产未来经济利益等因素[280] - 2022年和2021年物业和设备总值分别为3016312千美元和2938154千美元[376] - 2022年末各地区物业和设备净值分别为：美国7.80803亿美元、英国6.25001亿美元、巴西2.35811亿美元[455] Alliance集团收购 - 2022年7月1日公司以1.457亿美元收购Alliance集团，其中或有对价收购日公允价值约2670万美元，年末约4280万美元，设备公允价值约1.173亿美元[283] - 公司审计排除对Alliance集团财务报告内部控制的评估，该集团资产占比约8.7%，收入占比约14.3%（截至2022年12月31日）[290] - 审计对Alliance收购中或有对价和财产设备公允价值计量进行评估，涉及复杂判断[284] - 2022年7月1日完成对Alliance全部股权收购，初步收购总价1.457亿美元，包括1.19亿美元现金和2670万美元或有对价[364][365] - 收购Alliance时，收购资产初步公允价值为1.7795亿美元，承担负债初步公允价值为3228.9万美元，净收购资产为1.45661亿美元[366] - 收购Alliance时，应收账款公允价值为4337.8万美元，其合同应收账款总额为4420万美元[366][367] - 2022年投资活动使用的净现金为138289千美元，主要因Alliance收购支出112625千美元[304] - 2022年非现金投资活动还包括2022年7月1日联盟收购时估计的或有收益对价公允价值2670万美元[465] 市场风险 - 公司面临外币汇率、利率和商品价格相关市场风险，目前无浮动利率债务利率风险，但再融资到期债务时可能面临风险[269][273] - 公司在生产设施业务中面临石油和天然气价格波动风险，价格受多种不可控因素影响[274] 汇率风险应对 - 公司通过用当地货币支付部分费用和以美元计价合同来减轻美国以外地区汇率风险[270] 财务数据概况 - 2022年总资产为23.89338亿美元，2021年为23.26028亿美元[295] - 2022年总负债为8.72629亿美元，2021年为6.78559亿美元[295] - 2022年股东权益为15.16709亿美元，2021年为16.47469亿美元[295] - 2022年净收入为-8778.4万美元，2021年为-6168.4万美元，2020年为2008.4万美元[297] - 2022年基本每股收益为-0.58美元，2021年为-0.41美元，2020年为0.13美元[297] - 2022年综合收益为-1.37021亿美元，2021年为-6614.6万美元，2020年为3320.4万美元[299] - 2022年净收入归因于普通股股东为-8778.4万美元，2021年为-6153.8万美元，2020年为2217.4万美元[297] - 2022年综合收益归因于普通股股东为-1.37021亿美元，2021年为-6605万美元，2020年为3520.4万美元[299] - 2022年净营收为8.731亿美元，2021年为6.74728亿美元，2020年为7.33555亿美元[297] - 2022年毛利为5061.6万美元，2021年为1539.3万美元，2020年为7990.9万美元[297] - 2022年末股东权益总额为1516709千美元，较2021年末的1647469千美元有所下降[302] - 2022年净亏损87784千美元，2021年净亏损61684千美元，2020年净利润20084千美元[304] - 2022年经营活动提供的净现金为51108千美元，2021年为140117千美元，2020年为98800千美元[304] - 2022年融资活动使用的净现金为44844千美元，包括偿还可转换优先票据35000千美元[304] - 2022年和2021年预估营收分别为952837千美元和789051千美元，净亏损分别为79686千美元和56203千美元[369] - 2022年和2021年其他流动资产分别为58699千美元和58274千美元，其他资产净额分别为50507千美元和18364千美元[373][374] - 2022年和2021年应计负债分别为73574千美元和91712千美元，其他非流动负债分别为95230千美元和975千美元[374][375] - 2022年和2021年净租赁成本分别为109841千美元和96634千美元，2022年加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为7.84%[378][379] - 2022年和2021年长债分别为225875千美元和262137千美元[380] - 2022年净利息支出为1895万美元，低于2021年的2320.1万美元和2020年的2853.1万美元[405] - 2022年所得税费用为1260.3万美元，2021年为-895.8万美元，2020年为-1870.1万美元[406] - 2022年总营收为8.731亿美元，高于2021年的6.74728亿美元和2020年的7.33555亿美元[419] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，合同资产分别为630万美元和60万美元，2020 - 2022年无信用损失[420] - 2022年和2021年12月31日合同负债分别为1000万美元和870万美元[421] - 截至2022年12月31日，预计8.467亿美元未履行的履约义务将在未来确认为收入，其中2023年和2024年分别为5.326亿美元和3.141亿美元[423] - 2022年、2021年和2020年，已确认的与递延合同成本摊销相关的金额分别为2970万美元、3910万美元和3580万美元[426] - 2022年、2021年和2020年，归属于普通股股东的基本每股收益对应的净收入（亏损）分别为-8778.4万美元、-6177.9万美元和1963.4万美元[427] - 2022年公司总净收入为8.731亿美元，经营亏损4485.5万美元，资本支出3350.4万美元，折旧和摊销1.42686亿美元[453] - 2022年各业务板块净收入分别为：修井干预5.24241亿美元、机器人1.91921亿美元、浅水弃置1.2481亿美元、生产设施8231.5万美元[453] - 2022年各地区收入分别为：美国4.47205亿美元、英国1.6698亿美元、巴西8194万美元、西非8748.8万美元、其他地区8948.7万美元[455] - 2022年末各业务板块总资产分别为：修井干预17.96269亿美元、机器人1.92694亿美元、浅水弃置2.06944亿美元、生产设施1.36382亿美元[457] - 2022年末资产弃置义务（AROs）为5195.6万美元，2021年末为2965.8万美元，2020年末为3091.3万美元[458] - 2022年公司支付利息1826.7万美元，2021年为2071.9万美元，2020年为1594.3万美元[464] - 2022年公司支付所得税951.6万美元，2021年为831万美元，2020年为743.4万美元[464] - 2022年和2021年公司分别收到《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》相关退款110万美元和1890万美元[464] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，非现金资本增加分别为40万美元和30万美元[465] 公司业务概况 - 公司是国际离岸能源服务公司，服务集中于井干预、机器人和全油田退役作业[306] - 公司服务主要面向墨西哥湾、美国东海岸、巴西、北海、亚太和西非地区的油气及可再生能源市场[306] - 2022年7月1日收购Alliance集团，扩展了墨西哥湾大陆架的服务能力[306] - 北海业务和墨西哥湾大陆架业务受季节性需求变化影响，夏季需求通常达到峰值，冬季下降[306] - 公司业务分为四个可报告业务部门，2022年第三季度新增浅水弃置业务部门[307] - 公司有Well Intervention、Robotics、Shallow Water Abandonment和Production Facilities四个业务板块[308][309][310][311] - 2022年第三季度起公司新增浅水弃置业务板块，此前有修井干预、机器人和生产设施三个板块[447] 受限现金与股权分红 - 2022年12月31日受限现金为250万美元，2021年12月31日为7.36亿美元[316] - 公司持有Independence Hub 20%股权，2022年5月获780万美元净现金分红[326] 成本摊销 - 2022、2021和2020年递延重新认证和干坞成本摊销费用分别为1400万、1460万和1430万美元[333] 收入确认 - 公司收入来自与客户的短期和长期服务合同，包括日费率合同和一次性付款合同[335] - 公司一般将与客户合同下的服务作为一项随时间履行的单项履约义务核算[336] - 日费率合同按合同规定的每日费率付款，动员和复员费用在合同期内分摊确认[338][339] - 公司收到客户对采购物资等的报销款，相关收入在成本发生时确认[341] - 日费率合同修改一般作为单独合同处理，若延期服务对价不代表单独售价，则作为现有合同终止和新合同创建处理[342] - 一次性付款合同收入按完工进度确认，通常采用成本 - 成本法衡量进度[343] 会计核算方法 - 业务合并采用收购法核算，购买价格分配需在收购结束后一年内完成[319][320] - 租赁期限超过一年的租赁在资产负债表中确认为使用权资产和租赁负债[327] 主要客户营收占比 - 2022 - 2020年主要客户（占合并收入10%以上）营收占比分别为2022年壳牌15%、2021年巴西国家石油公司23%和壳牌17%、2020年巴西国家石油公司28%和英国石油公司17%，大部分营收集中在油井干预部门[358] 信贷损失准备 - 2020年1月1日采用新信贷损失标准，确认60万美元（税后）应收账款预期信贷损失准备，当年还确认70万美元信贷损失准备金[361] 会计政策变更影响 - 2021年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，长期债务增加4410万美元，普通股报告价值减少4150万美元，留存收益增加670万美元，递延税负债减少930万美元，2021年未偿可转换优先票据利息费用减少760万美元[362] 资产报废义务 - 资产报废义务初始按公允价值入账，后续会因时间推移和估计成本及结算时间修订而变化[354] 收购与股权变动 - 2019年5月公司收购STL 70%控股权，产生690万美元商誉，2020年第一季度全部减值，2021年6月收购剩余30%股权[370] - 2022年8月公司从MP Gulf of Mexico, LLC收购Thunder Hawk油田62.5%权益，承担其弃置义务初始估计为2360万美元[458] 信贷安排与债务情况 - 2022年9月30日公司签订1亿美元资产抵押循环信贷安排，2022年7月进行首次修订，到期日为2026年9月30日[381] - 截至2022年12月31日，公司在修订后资产抵押循环信贷安排下无借款，可用借款额度为9810万美元[382] - 美国ABL信贷工具借款利率为Term SOFR利率加1.50% - 2.00%或基准利率加0.50% - 1.00%，英国借款利率在此基础上有不同调整，未使用部分需支付0.375% - 0.50%的承诺费[384] - 修订后的ABL信贷工具对公司产生额外债务、授予资产留置权等能力有限制，需维持固定费用覆盖率不低于1.0:1等条件 [385] - 2021年9月30日，公司终止原信贷协议，偿还2800万美元定期贷款余额，并将循环信贷工具下的信用证转移至ABL信贷工具 [402] - 2021年1月，公司偿还Nordea Q5000贷款剩余本金5360万美元 [403] - 截至2022年12月31日，公司长期

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收2.88亿美元，较第三季度增加1500万美元；净利润300万美元，较第三季度改善2200万美元；调整后EBITDA为4900万美元 [19] - 2022年全年营收8.73亿美元，较上一年增加1.98亿美元；毛利润5100万美元，较上一年增加3600万美元；净亏损8800万美元，较上一年增加2600万美元；EBITDA为1.21亿美元，较2021年的9600万美元有所增加 [49] - 2022年经营现金流为5100万美元，自由现金流为1800万美元；年末净债务头寸为7500万美元 [20][22] - 预计2023年自由现金流在1.1亿 - 1.5亿美元之间，资本支出在5000万 - 7000万美元之间 [74] - 预计2023年营收在10亿 - 12亿美元之间，EBITDA在2.1亿 - 2.5亿美元之间 [104] 各条业务线数据和关键指标变化 机器人部门 - 2022年第四季度，租赁船队利用率达96%，四艘船共工作332天，在全球开展ROV支持、挖沟、可再生能源工程等工作 [29] 油井干预业务 - 墨西哥湾的Q5000在2022年第四季度利用率达100%，为壳牌在超深水区域的四口油井进行增产作业 [30] - Sea Well在2022年第四季度利用率为97%，为多个客户进行多口油井的退役作业 [32] - Siem Helix 3在2022年第四季度利用率为98%，完成三口油井的增产作业和三口油井的退役作业 [35] - 北海的Grand Canyon III在2022年第四季度利用率达100%，为三个客户进行可再生能源挖沟作业，为两个客户进行油气挖沟项目 [37] 浅水退役和施工支持服务业务（Helix Alliance） - 2022年第四季度，升降船利用率为69%，Alliance P&A系统利用率为8%，共工作1106个运营日；自由潜水支持资产利用率为63%，重型起重驳船按预期进行季节性暖停 [58] 能源服务部门 - 2022年第四季度，15个可销售的P&A系统运营1106天，利用率为80%，开展退役服务；6个连续油管系统运营141天，利用率为26%；潜水和重型起重部门综合利用率为63%，重型起重驳船按预期进行季节性暖停 [68] 各个市场数据和关键指标变化 巴西市场 - 2022年第四季度利用率为92%，Siem Helix 1利用率为87%，为Trident进行ROV调查工作，并开始为期两年的退役项目 [63] - 预计2023年巴西市场情况将更好，两艘船将恢复油井干预费率；2024年将有三艘船在巴西签约 [64] 北海市场 - 北海油井干预市场持续改善，业务利用率提高，费率上升；冬季通常会对船只进行季节性闲置，但今年冬季计划继续作业 [32][33] 亚太市场 - 澳大利亚正在发展成为强大的退役市场，Q7000已获得2023年的工作合同 [85] 美国东海岸市场 - 2022年第四季度，Shelia Bordelon利用率为91%，为美国东海岸的风电场运营进行场地清理项目，随后在墨西哥湾为地震节点安装项目提供支持 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Helix Alliance，旨在成为全油田退役服务提供商，扩大市场服务范围，多元化收入来源，执行成为卓越海上能源转型公司的战略 [50] - 公司将继续评估资本结构中债务的适当水平，根据未来债务市场状况决定；可能预留部分自由现金流用于提升能力和拓展现有细分市场，其余自由现金流作为可自由支配资金 [7] - 公司董事会授权了一项高达2亿美元的股票回购计划，计划将该计划与现金流生成情况相匹配，初步目标是将25%的自由现金流用于股票回购 [23][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司的过渡年，海上市场基本面改善为多年的业务复苏奠定了基础；2023年公司前景较去年显著改善，各业务都处于有利地位 [20][27] - 市场对公司各项业务的需求持续增长，未来几年公司有望凭借长期合同、高利用率、不断提高的费率和更好的条款条件保持强势地位 [101] - 预计2023年下半年业务表现将强于上半年，第三季度可能是最强劲的季度 [105] 其他重要信息 - 公司在2022年第四季度再次获得巴西国家石油公司年度钻机合同奖，这是公司第三次获此奖项 [96] - 公司拥有五个资产类别中20% - 35%的可用资产，用于退役作业 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 15K油井干预栈有哪些机会，今年需求趋势如何 - 公司认为15K系统有需求，主要将部署在Q4000上，为至少两个客户工作，年底也在投标其他工作，预计2023年利用率与2022年相似 [120][138] 问题2: 从指导数据看，浅水退役业务2023年预计营收低于2022年，原因是什么 - 公司在制定展望时关注创收和盈利的能力，浅水退役业务中一些过手项目无利润或利润很低且存在可变性，因此不进行预测或预算，若这些项目与2022年水平相似，该业务的营收和成本可能会更高 [142] 问题3: 2026年票据的处理计划以及股票回购如何影响潜在稀释 - 公司总体计划是执行股票回购，2026年可转换票据将于2026年2月到期，最早赎回条款在今年晚些时候；公司打算储备足够现金以现金结算票据，若债务市场条件允许，会考虑在资本结构中引入某种永久性债务，但不会用回购计划的股票来结算可转换票据 [129][148] 问题4: 墨西哥湾浅水区P&A市场是否有更多油气资产收购机会 - 市场上有额外的资产和整合机会，但人员短缺是主要瓶颈，公司需先解决人员问题 [149] 问题5: 机器人部门可再生能源业务占比是否会达到50%或更高，对盈利能力有何影响 - 公司认为亚洲市场未来将超过欧盟可再生能源市场，且未来几年可再生能源退役业务将有机会，但未明确提及可再生能源业务占比及对盈利能力的影响 [134][154]