业绩总结 - 第三季度2022年净亏损为1900万美元，每股摊薄亏损为0.13美元[9] - 调整后EBITDA为5300万美元[9] - 收入为1.81亿美元，较上年同期的1.63亿美元增长[8] - 2022年截至9月30日的净亏损为9000万美元，每股摊薄亏损为0.60美元[10] - 2022年预计自由现金流为2000万至3000万美元[34] - 2022年井干预业务的收入预计在675百万至860百万美元之间[35] - 预计2022年机器人业务的收入在105百万至120百万美元之间[39] 现金流与负债 - 运营现金流为2500万美元[9] - 自由现金流为2200万美元[9] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1.62亿美元[13] - 长期债务为2.64亿美元，净债务为9900万美元[13] - 截至2022年9月30日，总负债为2.71亿美元[31] - 2022年总融资债务预计保持在2.71亿美元，年内无计划还本[43] 船舶利用率与市场表现 - 在墨西哥湾和北海的船舶利用率强劲，干预船队利用率为87%[11] - 墨西哥湾的Q5000在第三季度的利用率为81%[18] - 北海和西非的整体利用率为80%，其中Well Enhancer的利用率为99%[19] - 巴西的Siem Helix 2在第三季度的利用率为100%[20] - 整体井干预船只在2022年第三季度的利用率为87%[21] - 机器人业务在第三季度的ROV利用率为66%[24] - 浅水弃井作业的利用率为72%，同时六艘OSV和一艘船员船的综合利用率为95%[26] 未来展望与战略 - 预计2023年巴西市场EBITDA改善为5500万到6500万美元[47] - Q7000船只在2023年预计将有1700万到2700万美元的EBITDA改善[47] - 2023年浅水弃置业务预计将贡献3000万到5000万美元的EBITDA，相较于2022年预计增加1500万到3500万美元[47] - 2023年整体井干预费率预计较2022年初上升30%到45%[47] - 2023年维护资本支出预计在4000万到5000万美元之间[45] - 预计2023年将继续在巴西和北海市场进行强劲的井干预业务[45] 收购与资本支出 - Helix Alliance自2022年7月1日起并入财务报表，成为新的报告细分市场：浅水废弃[6] - Helix Alliance收购于2022年7月1日完成，交易金额约为1.19亿美元（扣除收购现金后为1.13亿美元）[43] - 2022年资本支出预计在5000万到6000万美元之间，其中第三季度资本支出约为1300万美元[43] - 2022年第三季度的资本支出中，约1100万美元用于监管再认证成本[43]

财务概况 - 截至2022年6月30日，Helix的流动性为3.21亿美元，净债务为400万美元，合同积压为5.52亿美元[3] - Helix的总收入为1.37亿美元，同比增长29%[26] - 2021年12月31日的收入为6.75亿美元[19] - 2022年调整后的EBITDA预计在7000万到8500万美元之间，较2021年有所下降[43] - 预计2023年EBITDA将改善5500万到6500万美元，主要受巴西干预市场的推动[53] - 预计2022年自由现金流在1500万到2500万美元之间[43] - 2022年总负债预计将减少400万美元，从2022年6月30日的2.75亿美元降至2022年12月31日的2.71亿美元[49] 业务构成与市场表现 - Helix的收入构成中，61%来自Helix Alliance，29%来自生产设施，10%来自井干预[3] - Helix在可再生能源项目中的收入占比在2022年上半年为45%，2021年为23%[30] - Helix的生产设施收入为6900万美元，占总收入的10%[34] - Helix在全球范围内完成了1,610个海底井干预作业，其中包括598个井废弃作业[20] - Helix的ROV（遥控潜水器）舰队包括40个单位，能够执行多种海底施工和干预任务[27] 未来展望与战略 - Helix的目标是通过加速井废弃（P&A）来满足监管机构的要求，预计将推动废弃业务的增长[10] - 预计2023年干预服务的费率将比2022年初提高30%到45%[53] - 预计2022年Helix Alliance的EBITDA在3000万到5000万美元之间，较2022年展望增加1500万到3500万美元[53] - 预计2022年至2025年北美退役市场支出预计为36亿美元[63] - 全球退役市场在2022年至2025年期间的支出预计为249亿美元[68] 负面信息与风险 - 2022年调整后的EBITDA预计在7000万到8500万美元之间，较2021年有所下降[43] - 预计2022年资本支出在5000万到6000万美元之间，主要用于船舶和系统的监管再认证成本[49] - 预计2022年Q4000和Q5000在墨西哥湾的利用率将保持强劲[44] 人力资源与运营 - Helix在全球范围内拥有1,522名员工，主要在墨西哥湾、巴西、北海、亚太地区和西非地区运营[3] - Helix的子公司Helix Alliance在墨西哥湾提供全方位的退役服务[31] - Helix的四台子海挖沟机能够在水深达3000米的环境中进行作业[27]

公司资产情况 - 公司拥有7艘专用修井船、10套修井系统、40台工作级ROV和4台挖沟机[99] 行业趋势与市场环境 - 2022年上半年油气价格达到近期高点，预计会带动行业客户支出增加，但也面临价格稳定的逆风因素[101] - 预计短期内石油和天然气公司预算分配将倾向于现有油井的短周期增产，长期将专注于优化现有海底油井的生产[105] - 2021年起通胀率显著上升并持续到2022年第二季度，公司可通过调整销售价格和内部成本控制应对，但竞争压力可能影响运营利润率和现金流[108] 公司订单情况 - 截至2022年6月30日，公司合并积压订单总额为5.52亿美元，其中2.32亿美元预计在2022年剩余时间内完成[109] - 截至2022年6月30日，与Trident Energy Do Brasil LTDA.、Petrobras、Shell Offshore Inc.的合同及HP I的固定费用协议约占总积压订单的54%[109] 运营绩效衡量指标 - 公司基于EBITDA、Adjusted EBITDA和Free Cash Flow衡量运营绩效，这些是非GAAP财务指标[113] - EBITDA定义为税前收益、净利息费用、长期债务清偿损益、股权投资损益、其他净收入或费用以及折旧和摊销费用之前的收益[114] - Adjusted EBITDA是在EBITDA基础上排除资产处置损益、收购和整合成本以及当前预期信用损失的一般准备（释放）[114] - Free Cash Flow定义为经营活动现金流减去资本支出，减去资产出售所得款项[114] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司净亏损2969.9万美元，2021年同期为1368.3万美元；2022年上半年净亏损7173万美元，2021年同期为1673.3万美元[115] - 2022年第二季度公司EBITDA为1497.9万美元，2021年同期为2424.9万美元；2022年上半年EBITDA为1763.1万美元，2021年同期为6031.7万美元[115] - 2022年第二季度公司调整后EBITDA为1675.9万美元，2021年同期为2481.2万美元；2022年上半年调整后EBITDA为1928.5万美元，2021年同期为6098万美元[115] - 2022年上半年公司经营活动现金流为 - 2325.4万美元，2021年同期为9254万美元；自由现金流为 - 2544.1万美元，2021年同期为8577.9万美元[115] - 2022年第二季度公司净收入为1.62612亿美元，与2021年同期基本持平；2022年上半年净收入为3.12737亿美元，较2021年同期下降4%[116][129] - 2022年第二季度公司毛利亏损135.4万美元，2021年同期盈利313万美元；2022年上半年毛利亏损1996.3万美元，2021年同期盈利1775.4万美元[116][129] - 2022年第二季度公司销售、一般和行政费用为1760万美元，2021年同期为1340万美元[125] - 2022年第二季度公司投资收益为820万美元，主要源于“Independence Hub”平台出售的现金分配[126] - 2022年第二季度公司净利息支出为480万美元，2021年同期为590万美元[126] - 2022年第二季度公司所得税费用为140万美元，2021年同期所得税收益为200万美元；有效税率分别为 - 5.1%和12.6%[128] - 2022年上半年公司合并净收入较2021年同期下降4%[130] - 2022年上半年公司合并毛亏损为2000万美元，2021年同期为毛利润1780万美元[134] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为3200万美元，2021年同期为2860万美元[136] - 2022年上半年投资收益为820万美元，主要源于“独立枢纽”平台出售的现金分配[137] - 2022年上半年净利息费用为1000万美元，2021年同期为1200万美元[138] - 2022年上半年其他净支出为1740万美元，2021年同期为其他净收入260万美元[139] - 2022年上半年所得税费用为360万美元，2021年同期为所得税收益190万美元，有效税率分别为 - 5.2%和10.0%[140] - 截至2022年6月30日，净营运资本为2.52678亿美元，长期债务为2.58977亿美元，流动性为3.20857亿美元[142] - 2022年上半年经营活动现金使用2325.4万美元，投资活动现金流入565.3万美元，融资活动现金使用4031.9万美元[148] - 截至2022年6月30日，公司长期债务和其他合同承诺的总现金义务为6.23921亿美元，其中短期1.2738亿美元，长期4.96541亿美元[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司合并净收入较2021年同期下降4%，其中油井干预收入下降20%，机器人收入增长62%，生产设施收入增长17%[131][132][133] - 2022年上半年公司合并毛亏损为2000万美元，2021年同期为毛利润1780万美元，油井干预业务毛亏损4780万美元，2021年同期为毛利润620万美元，机器人业务毛利润增加1380万美元[135] 外汇风险相关 - 截至2022年6月30日，公司面临外汇汇率相关的市场风险，无利率风险[160] - 公司部分业务以非美元货币开展，收益受外汇汇率变动影响[161] - 为减轻美国以外地区的汇率风险，公司用当地货币支付部分费用，并使大量合同以美元计价收款[161] - 非美元功能货币子公司的资产和负债按资产负债表日汇率折算，折算调整计入“累计其他综合损失”[162] - 2022年上半年，公司记录了4650万美元的外币折算损失至累计其他综合损失[162] - 外币交易的损益在合并利润表中作为“其他收入（费用），净额”的一部分确认[163] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录了1350万美元和1740万美元的外币交易损失，主要与英国子公司有关[163]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.63亿美元，较第一季度增加1300万美元；净亏损3000万美元，较第一季度改善1200万美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1700万美元 [11] - 季度末现金余额为2.61亿美元，运营现金流为负600万美元，资本支出200万美元，自由现金流为负700万美元，净债务头寸为400万美元 [12] - 2022年全年营收指引为7.25 - 8.25亿美元，EBITDA为8500 - 1.1亿美元，自由现金流为负2000 - 1500万美元 [41] - 2022年资本支出范围为5000 - 6000万美元，预计全年有400万美元的债务减少 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 全球油井干预船队利用率为67%，墨西哥湾80%，巴西88%，北海和西非44% [18] - Q5000二季度利用率从Q1的72%增至95%；Q4000利用率为66%，下半年合同和中标工作利用率高，合同和费率较去年提高40% - 50% [19][20] - 北海油井干预业务两艘船已启动运营，利用率和费率提高，已获得2023年工作订单，预计2023年旺季提前开始 [21] - Well Enhancer二季度利用率63%；Seawell利用率66% [22][23] - Q7000已完成尼日利亚工作，将前往亚太地区，2023年有明确工作安排 [24][25] - 巴西Siem Helix 2利用率99%，Siem Helix 1利用率77%，预计2023年市场更好 [26][27][28] 机器人业务 - 机器人租赁船队季度利用率达94%，运营5艘船 [19] - APAC地区Grand Canyon II二季度利用率100%；北海Grand Canyon III利用率89%；项目船利用率100%；Horizon Enabler完成25天ROV支持项目；美国Shelia Bordelon利用率90% [30][31] - 机器人业务2023 - 2028年已获得超3000天的挖沟船订单 [32] 生产设施业务 - HP1合同持续至2022年底，Droshky油田产量持续下降，公司继续寻求类似机会 [44][45] Alliance业务 - 提供海洋服务、能源服务、潜水与重型吊装服务，业务有季节性，预计下半年升降船高利用率，OSV和船员船利用率有波动，能源服务部分设备高利用率，潜水与重型吊装服务Q3高利用率 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾市场受益于高利用率和费率提升；北海市场快速改善，运营商为2022年和2023年预订船只；巴西市场活跃，国际运营商增加活动；西非市场Q7000有工作安排；机器人业务受益于可再生能源市场增长，美国东海岸市场扩大 [39][40] - 过去六个月，干预费率平均上涨30% - 45%，部分地区涨幅高达70% [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Alliance公司，定位为全油田弃置服务提供商，拓展业务、多元化收入来源，受益于市场改善 [8][9] - 从单纯的油田服务公司向支持能源转型和可持续发展的公司转型，聚焦晚期油气活动和海上风电，包括最大化剩余储量、扩大弃置业务能力、为海上风电市场提供专业支持服务 [62] - 行业竞争方面，在墨西哥湾浅海市场，Alliance拥有全套资产和服务，有望凭借集成流程和资产规模占据较大市场份额；在各地区市场，公司通过提高利用率、提升费率和获取长期合同增强竞争力 [82][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年面临挑战，下半年市场改善，预计2023年比2022年大幅好转 [39][50] - 多个因素将推动2023年业绩提升，如Q7000 EBITDA贡献预计从2022年的300 - 700万美元增至2000 - 3000万美元；SH1和SH2预计从2022年负3500万美元的EBITDA贡献转为2023年2000 - 3000万美元；干预费率上升；2023年船只可用性增加超300天；Alliance 2023年EBITDA预计在3000 - 5000万美元；机器人业务需求和利润率增长 [53][54][55] 其他重要信息 - 会议中会有前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，投资者不应过度依赖，公司无义务更新陈述 [4][5] - 会议可能有非公认会计准则（Non - GAAP）财务披露，相关调整在演示文稿最后一页提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对巴西市场前景有信心的原因是什么？ - 公司有与Trident的两年期锚定合同并有延期选项，与Petrobras的谈判进展顺利，预计费率提高约40%，合同期限约两年，且有其他运营商对船只表现出兴趣 [68][69][71] 问题2：英国北海油井干预市场的情况如何，改善是否可持续？ - 一年前北海主要关注弃置退役市场，俄乌冲突后转向生产增强。2022年下半年两艘船合同和利用率高，已获得2023年工作订单，与客户的可见度和讨论情况良好。市场受政治影响，若生产增强转向可再生能源和退役，之前积累的P&A工作积压将维持利用率 [73][74][75] 问题3：浅海墨西哥湾Alliance的客户基础和需求情况如何？ - 墨西哥湾浅海市场预计未来10年规模达70亿美元，每年7亿美元。Fieldwood破产后，资产分散到壳牌、BHP、雪佛龙、埃克森等主要石油公司，政府和业主推动弃置工作。Alliance拥有全套资产和服务，有望占据较大市场份额，公司结合自身系统和Alliance能力，有机会成为该市场最佳选择 [80][81][82] 问题4：公司费率是否有类似钻井公司20% - 40%的提升，与海上钻井费率的相关性如何？ - 公司所有服务费率均有提升，墨西哥湾较去年提高40% - 50%，巴西Petrobras合同费率提高约40%，北海费率也在上升。公司与钻井公司成本基础不同，但费率都在增加 [85] 问题5：未来12 - 18个月利用率提升是否有阻碍？ - 仅Q4000有干船坞计划，Q5000有监管维护计划，整体未来12 - 18个月市场健康，费率和利用率将保持高位 [87] 问题6：2023年EBITDA是否能达到约2亿美元或更好？ - 公司暂不提供2023年完整指引，有很多未知因素需考虑，如费率最终水平、额外利用率的可市场化程度、经济衰退影响、客户反应、北海市场平衡、HB - 1续约条款等，但整体趋势是显著向上 [92][93][94] 问题7：Alliance收购是否意味着未来交易可能涉及浅海领域，运营商对浅海和深海的兴趣如何？ - 可能涉及浅海领域，但目前公司主要关注深海领域发展 [98] 问题8：Alliance收购的协同效应有哪些？ - 成本协同效应不明显，有收入协同效应。成为墨西哥湾主要参与者可提升在其他高退役地区（北海、巴西、亚太）的信誉和能力，间接带来收入协同 [100][101][102] 问题9：明年是否有增长性资本支出？ - 未来可能增加挖沟机，除此之外无重大增长性资本支出需求。公司会平衡并购机会与股东价值回报，符合能源转型战略和增加自由现金流每股收益的并购机会会考虑 [103] 问题10：机器人业务收入指引看似较低的原因是什么？ - 挖沟业务受季节影响，冬季北海和浅海条件恶劣会有季节性下降。2022年上半年业务表现强劲，预计2023年市场改善，两艘船挖沟天数增加，费率也会提高 [104][105] 问题11：董事会如何平衡并购与向股东返还资本？ - 董事会关注产生自由现金流和向股东返还价值，也认为公司规模需扩大。首要任务是管理资产负债表，确保能现金结算可转债。在有积极现金流可见性的情况下，会使用一定资金实现规模扩张和增加自由现金流每股收益 [110][111]

业绩总结 - 第二季度净亏损为3000万美元，每股摊薄亏损为0.20美元[7] - 上半年净亏损为7200万美元，每股摊薄亏损为0.47美元[9] - 第二季度收入为1.62亿美元，较去年同期的1.50亿美元增长8%[6] - 第二季度毛利为300万美元，去年同期为负1900万美元[6] - 调整后EBITDA为1700万美元[7] - 上半年调整后EBITDA为1900万美元[9] - 自由现金流为负700万美元[8] - 运营现金流为负600万美元[7] 现金流与负债 - 第二季度现金及现金等价物为2.61亿美元[11] - 长期债务为2.67亿美元，净债务为400万美元[11] - 截至2022年6月30日，总负债为2.75亿美元，预计到2022年12月31日将减少至2.71亿美元[31] - 自由现金流为52,671千美元，六个月的自由现金流为140,117千美元[40] 未来展望 - 2023年Well Intervention的费率预计将比2022年初提高30%到45%[36] - 预计2023年Helix Alliance的EBITDA将达到3000万到5000万美元，比2022年预期增加1500万到3500万美元[36] - 2023年巴西的EBITDA预计改善5500万到6500万美元[36] 运营数据 - 2022年第二季度Well Intervention在巴西的利用率为77%[16] - Siem Helix 1在第二季度为Petrobras的利用率达到99%[16] - Grand Canyon II在亚太地区的利用率为100%[17] - 2022年第二季度的ROV和Trenchers的利用率为67%[18] - Q4000和Q5000在墨西哥湾的合同工作预计在第四季度保持强劲利用率[24] 资本支出与折旧 - 2022年资本支出预计在5000万到6000万美元之间，第二季度的资本支出约为1100万美元[31] - 折旧和摊销费用为33,488千美元，六个月的折旧和摊销费用为69,507千美元[39] 公司治理 - 公司在过去三年内对董事会进行了显著更新，增加了三名新成员[45]

业绩总结 - 2022年第一季度，公司收入为1.63亿美元，较2021年第四季度的1.69亿美元下降了3.6%[6] - 第一季度净亏损为4200万美元，每股摊薄亏损为0.28美元[9] - 调整后的EBITDA为300万美元，运营现金流为-1700万美元，自由现金流为-1800万美元[9] - 第一季度的自由现金流为-1800万美元，较去年同期的1800万美元有所下降[9] - 截至2022年3月31日，公司总负债为3.1亿美元[21] - 2022年第一季度，现金及现金等价物为2.67亿美元，长期债务为2.79亿美元[22] 用户数据 - 在第一季度，井干预船队的利用率为67%，其中墨西哥湾的利用率为86%[10] - 机器人业务的船只利用率为90%，共计323个船只日[10] - Helix Producer 1在第一季度实现了满负荷利用[10] - 公司在巴西的井干预业务实现了100%的利用率[18] - 在北海和西非的井干预业务中，Q7000的利用率为100%[17] 未来展望 - 预计2022年下半年北海的井干预市场将强劲复苏[25] - 预计2022年机器人业务将与2020年持平，北海的开沟活动将增加[26] - Q4000和Q5000在墨西哥湾的利用率预计在2022年将保持强劲[26] - Siem Helix 1预计将在2022年第四季度恢复干预工作[29] - 预计2023年运营现金流将改善，较2022年有所提升[35] 资本支出与负债管理 - 2022年资本支出预计在4500万至5500万美元之间，主要用于船舶和系统的监管再认证成本[33] - 预计2022年将减少3900万美元的负债，从2022年3月31日的3.1亿美元降至2022年12月31日的2.71亿美元[33] 公司治理与人力资本 - 公司在过去三年内对董事会进行了显著更新，新增三名成员[43] - 公司优先投资于人力资本，努力在运营社区中创造价值，优先考虑本地人才[43] - 公司董事会的企业治理和提名委员会监督、评估和审查公司的ESG战略，包括气候变化方面的内容[43]

公司业务概况 - 公司是一家国际海上能源服务公司，专注于修井和机器人作业，业务覆盖海上油气田全生命周期和海上风电项目[101] - 公司拥有7艘专用修井船、10套修井系统、40台工作级ROV和4台挖沟机[101] 市场环境与业务需求 - 公司业务需求主要受油气和可再生能源市场状况影响，业绩受油气市场价格影响[102] - 2022年第一季度石油和天然气价格达到近期高点，预计会带来更高的客户支出，但商品价格稳定面临诸多不利因素[103] - 历史上，钻井平台是海上修井作业的资产类别，当前工作量、钻井平台承包商报价和现有钻井平台积压影响公司资产和服务的利用率和费率[104] - 预计短期内石油和天然气公司预算支出将倾向于现有油井的短周期增产，长期将专注于优化现有海底油井的生产[106] - 可再生能源市场服务需求受消费者向可再生能源转变的速度、全球电力需求等因素影响[109] 通货膨胀影响 - 2021年起通货膨胀率显著上升，公司可通过调整销售价格和内部成本削减来应对，但竞争压力可能影响运营利润率和现金流[110] 订单情况 - 截至2022年3月31日，公司合并积压订单总额为5.48亿美元，其中2.63亿美元预计在2022年剩余时间内完成[111] 财务指标衡量方式 - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA和自由现金流来衡量运营绩效，这些是非GAAP财务指标[114] 关键财务指标变化 - 2022年第一季度净亏损4203.1万美元，2021年同期为305万美元；EBITDA为265.2万美元，2021年同期为3606.8万美元；调整后EBITDA为252.6万美元，2021年同期为3616.8万美元[117] - 2022年第一季度自由现金流为 -1803.6万美元，2021年同期为3854万美元[117] - 2022年第一季度合并净收入为1.50125亿美元，较2021年同期减少8%，主要因油井干预业务收入减少，机器人和生产设施业务收入增加部分抵消了该影响[119][121] - 2022年第一季度合并毛亏损为1860万美元，2021年同期为毛利润1460万美元，主要因油井干预和生产设施业务盈利能力下降，机器人业务盈利能力增加部分抵消了该影响[125] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1440万美元，2021年同期为1520万美元，主要因员工激励薪酬成本降低[128] - 2022年第一季度其他净费用为390万美元，主要因英镑贬值产生外汇交易损失；2021年同期其他净收入为160万美元，主要因英镑升值产生外汇交易收益[129] - 2022年第一季度所得税拨备为210万美元，2021年同期为10万美元；有效税率分别为 -5.4%和 -4.0%[130] - 2022年3月31日净营运资金为2.46745亿美元，2021年12月31日为2.51255亿美元；长期债务分别为2.58496亿美元和2.62137亿美元；流动性分别为2.70983亿美元和3.0466亿美元[132] - 2022年第一季度经营活动现金流为 -1741.3万美元，2021年同期为3986.9万美元；投资活动现金流为 -62.3万美元，2021年同期为 -132.9万美元；融资活动现金流为 -540.8万美元，2021年同期为 -5988.5万美元[137] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度油井干预业务收入为1.06367亿美元，较2021年同期减少20%；机器人业务收入为3735.1万美元，较2021年同期增加69%；生产设施业务收入为1829.4万美元，较2021年同期增加11%[119] 债务与承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司长期债务及相关债务服务成本和其他合同承诺的总现金义务为689573000美元，其中短期为169387000美元，长期为520186000美元[143] - 2022年3月31日，公司与长期船舶租赁相关的承诺约为2.684亿美元，其中1.118亿美元与非租赁（服务）组件相关[143] - 截至2022年3月31日，公司油气资产的退役义务约为3100万美元（未折现），预计在未来12个月内全部支付[144] 运营成本情况 - 船舶定期重新认证和干坞成本通常每30个月发生一次，每艘船成本在300万至1500万美元之间，每个干预系统成本在50万至500万美元之间[145] 资金来源 - 公司满足重大现金需求的资金来源主要来自持续运营和现有现金，也可能来自ABL信贷安排下的可用资金和资本市场[146] 市场风险与应对 - 截至2022年3月31日，公司面临与外汇汇率相关的市场风险，无利率风险[149] - 为减轻美国以外地区的汇率风险，公司努力用当地货币支付部分费用，并使大部分合同以美元计价[150] 外币损失情况 - 2022年第一季度，公司记录了1310万美元的外币折算损失至累计其他综合损失[151] - 2022年第一季度，公司记录了390万美元的外币交易损失，主要与英国子公司有关[152]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.5亿美元，净亏损4200万美元，EBITDA为250万美元，毛利润为负1900万美元，毛利率为负12% [9] - 季度末现金余额为2.3亿美元，另有7300万美元临时受限现金，运营现金流为负1700万美元，资本支出100万美元，自由现金流为负1800万美元，净债务为负100万美元 [10][11] - 第一季度末总负债为3.1亿美元，预计2022年剩余时间内将减少3900万美元 [39][59] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 全球油井干预船队利用率为67%，墨西哥湾为86%，巴西为87%，西非为100%，北海因冬季季节性因素利用率较低 [15] - 墨西哥湾Q5000利用率72%，Q4000利用率从第四季度的90%提升至99%，两艘船2022年上半年均有高利用率合同工作 [16][17] - 北海Well Enhancer利用率16%，Seawell利用率较低，市场预计5月开始改善，两艘船均有Q4合同工作 [20][21][23] - 西非Q7000第一季度100%正常运行，4月完成尼日利亚工作后前往纳米比亚进行维护，后续工作安排不确定 [24] - 巴西Siem Helix 2利用率74%，签约至12月；Siem Helix 1第一季度100%利用，预计5月返回巴西开展工作 [25][26] 机器人业务 - 机器人租赁船队季度利用率达90%，运营五艘船，全球共工作323个船日 [15] - APAC地区Grand Canyon II第一季度100%利用，北海Grand Canyon III利用率73%，均有后续合同工作 [29][30] - 美国Shelia Bordelon利用率74%，预计Q2末至Q3前往美国东海岸风电场开展可再生能源工作 [33] 生产设施业务 - 生产设施业务表现稳定，受益于Droshky油田生产，但随着油田枯竭产量将有变化 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 北海市场开始改善，预计5月开始旺季，费率有望保持，利用率良好 [23] - 墨西哥湾市场费率和利用率均在提高，油井干预业务前景乐观 [36][45] - 巴西市场客户群体多元化，Siem Helix系列船只业务有新进展 [36][47] - 西非市场Q7000表现出色，市场有进一步招标活动 [36][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划2022年为过渡年，2023年实现强劲复苏，将重点发展三方面业务：最大化剩余储量、弃井业务和海上风电业务 [61][72] - 弃井业务方面，计划在2022年增加浅水全油田弃井能力，以应对2023年强劲市场 [74] - 海上风电业务，专注于喷射挖沟和提供专业支持服务，已在英国和美国取得成功项目 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是市场底部，后续将逐步复苏，预计2022年下半年运营情况将好于2021年全年 [42][61] - 市场虽在改善，但合同签订仍需时间，目前提供2022年定量盈利指引尚早，希望7月能提供 [43][44] 其他重要信息 - 2022年资本支出范围为4500万 - 5500万美元，主要用于维护和项目相关 [58] - 公司利用淡季对浮动资产和干预系统进行大量维护工作，为后续高利用率做准备 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何推迟提供2022年盈利指引 - 主要原因是Q7000后续工作安排不确定，每月对整体业绩影响大；英国北海市场虽有签约工作，但仍有变数；墨西哥湾也存在合同签订风险 [84][85][86] 问题: 2022年下半年运营费率对比 - 2022年下半年运营费率将高于2021年全年 [90][91] 问题: 油井干预业务船队费率情况 - 费率环境正在改善，去年处于100多美元高位，今年第一季度升至200多美元，下半年将高于250美元中段；北海市场费率接近疫情前水平；机器人业务费率也在提高 [94][95] 问题: Siem Helix 1未来几个季度业绩预期 - 该船在第四季度开始油井干预工作前将持续亏损，成本结构基本确定，Q2和Q3预期亏损无重大差异 [103][104] 问题: Siem Helix 1为Trident工作的时间线 - 目标是第四季度初开始工作，这是一份为期2年的合同，第一年产生正EBITDA，第二年费率提高，后续还有多年工作选项 [106] 问题: 2022年自由现金流预期 - 公司已披露资本支出在4500万 - 5500万美元之间，需用EBITDA覆盖利息支付，前往APAC地区的流动资金波动是一大变量，暂不提供相关指引，但可参考一些重要项目估算潜在范围 [107] 问题: 第二季度成本是否会下降 - 第一季度成本多与运营相关，预计随着业务活动增加，成本可能随收入增加而上升，不会有显著下降 [109] 问题: 墨西哥湾P&A工作情况 - 与壳牌的合同包括P&A和油井干预或增产工作；深海市场因监管压力和生产商需求增加而适度改善，浅海市场因破产问题将有大量退役工作，公司正在探索参与机会 [111][113][115] 问题: 公司三种业务模式的长期组合情况 - 油井干预业务中，最大化剩余储量和弃井业务目前占比约50 - 50，弃井业务增长更快，但未来可能出现更多类似Droshky的项目使两者趋于平衡；海上风电业务难以预测，将采取谨慎的长期增长策略 [118][119] 问题: 增加浅水弃井能力是否需要投资设备 - 根据所关注机会的结果，可能需要一定资本投入 [120] 问题: 提高日费率与客户的沟通情况 - 费率较2021年显著提高且持续改善，公司提供不同合同机制，客户接受成本上升导致的费率提高，反馈良好 [122] 问题: 开始股票回购计划的条件和时间框架 - 需要看到可持续、有意义的自由现金流产生，预计2023年能实现正自由现金流，届时能更好给出时间安排 [126]

财务数据关键指标变化 - 2021年公司总资产为23.26028亿美元，较2020年的24.98278亿美元下降6.9%[262] - 2021年公司总负债为6.78559亿美元，较2020年的7.53927亿美元下降9.99%[262] - 2021年公司股东权益为16.47469亿美元，较2020年的17.40496亿美元下降5.34%[262] - 2021年公司净收入为 - 6168.4万美元，较2020年的2008.4万美元下降407.3%[264] - 2021年公司基本每股收益为 - 0.41美元，较2020年的0.13美元下降415.38%[264] - 2021年公司综合收入为 - 6614.6万美元，较2020年的3320.4万美元下降299.2%[266] - 2021年公司普通股加权平均流通股数（基本）为15005.6万股，较2020年的14899.3万股增长0.71%[264] - 2021年公司现金及现金等价物为2.53515亿美元，较2020年的2.9132亿美元下降12.98%[262] - 2021年公司应付账款为8795.9万美元，较2020年的5002.2万美元增长75.84%[262] - 2021年公司净收入（归属于普通股股东）为 - 6153.8万美元，较2020年的2217.4万美元下降377.8%[264] - 2021年12月31日公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.27127亿美元，2020年为2.9132亿美元，2019年为2.62561亿美元[271] - 2021年净亏损6168.4万美元，2020年净利润2008.4万美元，2019年净利润5769.7万美元[271] - 2021年经营活动提供的净现金为1.40117亿美元，2020年为9880万美元，2019年为1.69669亿美元[271] - 2021年投资活动使用的净现金为827.1万美元，2020年为1928.1万美元，2019年为1.42385亿美元[271] - 2021年融资活动使用的净现金为9599.7万美元，2020年为5257.8万美元，2019年为4581.8万美元[271] - 2021年末其他流动资产总计5.8274亿美元，2020年末为10.2092亿美元[328] - 2021年末其他资产净额总计3.4655亿美元，2020年末为4.0013亿美元[329] - 2021年末应计负债总计9.1712亿美元，2020年末为8.7035亿美元；2021年末其他非流动负债总计97.5万美元，2020年末为387.8万美元[330] - 2021年末财产和设备总计29.38154亿美元，2020年末为29.48907亿美元[331] - 2021年末对Independence Hub的剩余负债余额为80万美元，2020年末为150万美元[332] - 2021年末经营租赁负债总计1.05937亿美元，2020年末为1.52608亿美元；2021年加权平均剩余租赁期限为2.4年，加权平均折现率为7.57%[333][334] - 2021年末总债务为305010千美元，长期债务为262137千美元；2020年末总债务为349563千美元，长期债务为258912千美元[337] - 2021年总营收为6.74728亿美元，2020年为7.33555亿美元，2019年为7.51909亿美元[382] - 2021年末合同资产为60万美元，2020年末为240万美元；2021年末合同负债为870万美元，2020年末为1000万美元[383][384] - 2021年末递延合同成本为330万美元，2020年末为2440万美元；2021 - 2019年分别记录了3910万、3580万和3150万美元的递延合同成本摊销[389] - 2021年稀释股份（报告值）为150,056千股，基于股份的奖励为1,282千股，总计151,338千股[391] - 2021年公司总净收入为6.74728亿美元，较2020年的7.33555亿美元下降8.02%，2019年为7.51909亿美元[411] - 2021年公司运营亏损4868.7万美元，2020年运营收入为1302.5万美元，2019年为6799.7万美元[411] - 2021年公司资本支出为832.2万美元，较2020年的2024.4万美元下降58.9%，2019年为1.40854亿美元[411] - 2021年公司折旧和摊销费用为1.41514亿美元，较2020年的1.33709亿美元增长5.82%，2019年为1.1272亿美元[411] - 2021年末公司总资产为23.26028亿美元，较2020年末的24.98278亿美元下降6.9%[415] - 2021年公司资产退休义务（ARO）年末余额为2965.8万美元，较年初的3091.3万美元下降4.06%[416] - 2021年公司支付利息净额为2071.9万美元，较2020年的1594.3万美元增长29.96%，2019年为190.9万美元[422] - 2021年公司支付所得税831万美元，较2020年的743.4万美元增长11.78%，2019年为885.6万美元[422] - 2021年末公司信用损失备抵余额为147.7万美元，递延所得税资产估值备抵余额为1404.7万美元[423] - 2021年12月31日公司长期债务本金为313,850千美元，公允价值为316,891千美元；2020年12月31日本金为404,732千美元，公允价值为418,431千美元[426] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司服务分为三个可报告业务板块：油井干预、机器人和生产设施[274] - 油井干预板块拥有Q4000、Q5000等多艘油井干预船及相关设备[275] - 机器人板块为全球油气和可再生能源市场提供多种服务，包括使用远程操作车辆等设备[276] - 生产设施板块包括Helix Producer I、Helix Fast Response System及油气资产所有权，活动均位于墨西哥湾[277] 外币汇率相关风险及损益 - 截至2021年12月31日，公司面临与外币汇率相关的市场风险，无浮动利率未偿债务，无利率风险[240] - 2021年12月31日，约42%的净资产受外币（主要是英镑）兑美元汇率变化的影响[242] - 2021年、2020年和2019年，公司记录的外币折算利得（损失）分别为 - 450万美元、1280万美元和540万美元[242] - 2021年、2020年和2019年，公司记录的外币交易利得（损失）分别为 - 150万美元、460万美元和150万美元，主要与英国子公司有关[243] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，公司外汇交易损益分别为 - 150万美元、460万美元和150万美元[317] 财产和设备相关情况 - 截至2021年12月31日，公司财产和设备的账面价值为16.58亿美元[250] - 公司至少每季度或在特定事件或情况变化时评估财产和设备是否减值[250] - 公司评估财产和设备减值触发事件被确定为关键审计事项[251] 审计相关情况 - 毕马威自2016年起担任公司的审计师[253] - 毕马威对公司截至2021年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[245] - 毕马威对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[246] 递延重新认证和干坞成本情况 - 2021和2020年12月31日，递延重新认证和干坞成本分别为1630万美元和2150万美元（分别扣除累计摊销2360万美元和2180万美元）[294] - 2021、2020和2019年12月31日止年度，递延重新认证和干坞成本的摊销费用分别为1460万美元、1430万美元和1240万美元[294] 租赁相关会计政策 - 公司长期船舶租赁会区分租赁组件和非租赁服务，其他租赁则不区分[289] 商誉减值评估 - 商誉减值评估采用两步法，至少每年11月1日进行一次减值分析，2020年收购海底技术集团有限公司的商誉余额已全部减值[291][292] 重新认证成本摊销政策 - 船舶和某些油井干预资产需定期重新认证，重新认证成本在认证适用期间摊销，一般为30至60个月[293] 收入确认政策 - 公司收入来自短期和长期服务合同，包括日费率合同和一次性付款合同[297] - 日费率合同收入按合同规定的每日费率确认，一次性付款合同收入按成本与成本进度衡量法确认[300][305] 股份支付补偿政策 - 股份支付补偿根据授予日估计的公允价值计量，基于服务条件的股份支付补偿在相关股份的归属期内直线确认[311] 资产退休义务政策 - 资产退休义务按公允价值记录，包括海底基础设施封堵和废弃及其他退役活动的估计成本[315] 主要客户占比情况 - 2021 - 2019年主要客户（占合并收入10%以上）占比：2021年Petrobras 23%、Shell 17%；2020年Petrobras 28%、BP 17%；2019年Petrobras 29%、BP 15%、Shell 13%[322] 会计政策变更影响 - 2019年1月1日采用ASC 842，确认经营租赁负债2.59亿美元和使用权资产2.534亿美元，将2016年售后回租交易剩余递延收益460万美元（税后）重分类至留存收益[324] - 2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，确认应收账款预期信用损失准备60万美元（税后），2020年还确认额外信用损失准备金70万美元[325] - 2021年1月1日提前采用ASU No. 2020 - 06，长期债务增加4410万美元，普通股报告价值减少4150万美元，留存收益增加670万美元，递延所得税负债减少930万美元，2021年可转换高级票据利息费用减少760万美元[326] 债务相关情况 - 2021年9月30日公司与多家银行签订ABL信贷安排，提供8000万美元资产支持循环信贷额度，2026年9月30日到期，可申请增加最高7000万美元[339] - ABL信贷安排包含美国4500万美元和英国3500万美元的循环信贷额度，有1000万美元信用证子限额，2021年12月31日无借款，可用借款额度为5110万美元[340] - 2022年票据票面利率4.25%，2022年5月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换71.9748股普通股，潜在可转换股份2519118股，初始转换价格约为每股13.89美元[344] - 2022年票据采用ASU No. 2020 - 06前有效利率为7.3%，采用后降至4.8%；2021年总利息费用为170万美元[350] - 2023年票据票面利率4.125%，2023年9月15日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换105.6133股普通股，潜在可转换股份3168399股，初始转换价格约为每股9.47美元[351] - 2023年票据采用ASU No. 2020 - 06前有效利率为7.8%，采用后降至4.8%；2021年总利息费用为140万美元[357] - 美国ABL信贷安排借款初始利率为LIBOR加1.50% - 2.00%或基准利率加0.50% - 1.00%；英国借款美元计价按LIBOR加1.50% - 2.00%，英镑计价按SONIA每日利率加1.50% - 2.00%，未使用部分需支付0.375% - 0.50%承诺费[342] - ABL信贷安排要求可用性低于借款基数的10%或800万美元时，维持固定费用覆盖率不低于1.0；在可转换优先票据到期前91天维持最低超额可用性1600万美元[343] - 2026年票据票面年利率6.75%，2021年2月15日起每半年付息一次，2026年2月15日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换143.3795股普通股，初始转换价约6.97美元/股，潜在可转换股份2867.59万股[358] - 2025年11月17日前，满足股价条件（连续30个交易日中至少20天收盘价超转换价130%）或交易价格条件（特定时段后连续5个工作日交易价≤转换价值97%）等情况，持有人可转换票据，特定情况下转换率最多可增加64.5207股/1000美元本金[359] - 2023年8月15日前，2026年票据不可赎回；之后，若股价在赎回通知前连续30个交易日中至少20天达到转换价130%，公司可赎回，赎回支付100%本金+应计未付利息+“足额溢价”[360] - 截至20

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.69亿美元，净亏损2600万美元，EBITDA为900万美元，毛利润为负500万美元，毛利率为负3%；全年营收6.75亿美元，净亏损6200万美元，2020年营收7.34亿美元，净利润2200万美元，2021年EBITDA为9600万美元，2020年为1.55亿美元 [10] - 第四季度末现金余额2.54亿美元，另有7400万美元临时受限现金；第四季度经营现金流1900万美元，资本支出100万美元，自由现金流1800万美元；全年经营现金流1.4亿美元，自由现金流1.32亿美元；年末净债务为负2200万美元 [11] - 2021年末总负债3.14亿美元，预计2022年因计划本金还款减少4300万美元，包括到期可转换债券3500万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 油井干预业务 - 第四季度全球油井干预船队利用率56%，巴西52%，墨西哥湾89%，北海季节性利用率低，西非Q7000为99% [15] - 墨西哥湾Q5000第四季度利用率从Q3的77%增至88%，Q4000从71%增至90%，两艘船2022年上半年有高利用率合同工作，预计2022年剩余时间活动增加 [17][18] - 北海油井干预业务受疫情影响工作机会减少，第四季度利用率低，Well Enhancer利用率15%，Seawell部分时间暖堆；预计市场缓慢改善，两艘船Q2和Q3有合同和新订单 [19][20] - 西非Q7000第四季度正常运行时间99%，有合同工作至Q2，后续可能有更多工作；若工作未落实，预计前往亚太地区 [20][21] - 巴西Siem Helix 2第四季度利用率100%，无运营停机时间，与Petrobras签订一年延期合同；Siem Helix 1完成维护后前往加纳执行住宿合同，预计上半年亏损运营，Q4返回油井工作 [22][23] 机器人业务 - 第四季度运营7艘船，主要从事挖沟、ROV支持、退役和可再生能源相关项目 [24] - 亚太地区Grand Canyon II第四季度利用率100%，合同至Q2，后续有台湾可再生能源工作；北海Grand Canyon III利用率98%，合同工作预计持续到2022年大部分时间 [25][26] - 租赁船只第四季度在可再生能源项目上共工作197天；Siem Dorado完成圭亚那电缆安装项目 [26] - 机器人业务向绿色和可再生能源领域转型，获得更多合同和招标活动增加，2022 - 2023年获得新的可再生能源挖沟工作 [27] 生产设施业务 - 生产设施业务表现稳定，受益于Droshky油田产量增加和大宗商品价格上涨 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾油井干预市场改善，利用率和费率上升，Q4000和Q5000有合同工作至2022年年中，后续有机会 [18][38] - 北海市场受疫情影响恢复缓慢，预计Well Enhancer大部分季节工作，Seawell有部分工作机会，利用率有望提高 [19][38] - 巴西市场Siem Helix 2合同至12月，Siem Helix 1上半年低费率住宿合同，年底开始退役工作 [39] - 西非市场Q7000工作至Q2，后续有潜在工作；若工作未落实，将前往亚太地区 [20][21] - 亚太地区机器人业务Grand Canyon II有合同工作至Q3，利用率良好 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是加强能源转型故事，2023年业务分三条腿：强调成熟油田能力，提高现有产量和提供油田退役解决方案；探索扩大退役能力；继续拓展可再生能源市场 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年处于市场改善初期，但仍受疫情合同期影响，预计Q1是最弱季度，下半年和2023年将强劲复苏 [35][36][37] - 各业务线前景：墨西哥湾油井干预业务预计利用率和费率上升；北海市场恢复缓慢；巴西Siem Helix 2合同至年底，Siem Helix 1下半年返回油井工作；西非Q7000工作至Q2，后续不确定；机器人业务因北海可再生能源活动增长而改善；生产设施业务随Droshky油田产量下降有变化 [38][39][40] - 2022年资本支出预计4000 - 5000万美元，主要用于维护和项目；预计债务减少4300万美元 [45] - 2022年上半年有挑战，下半年和2023年有望实现EBITDA超过1亿美元并进一步恢复 [47][50] 其他重要信息 - 公司运营安全标准高，全年船只正常运行效率98.3%，安全统计数据良好 [14] - ESG在公司价值主张中起关键作用，公司帮助客户避免新井钻探和安全退役油田，资产更高效、污染更少 [29] - 油井干预船队每桶生产的碳排放低于传统钻井船，且用时、燃料、物流支持等更少 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年营运资金是否可建模为持平，是否预计今年自由现金流为正 - 初步评估营运资金预计持平，但向亚太地区的运输可能会造成波动；目前因不确定性无法提供自由现金流预测 [56] 问题2: 若Q7000在西非后续工作未落实，第三季度利用率为0%，如何建模船只运输和维护期间的每日现金运营成本 - 运输期间成本和收入递延至合同开始时确认；维护期间对损益表有小影响，但远低于正常每日运营成本 [57][58] 问题3: 运输时是否只有船只折旧而无运营成本 - 总体方向正确 [59] 问题4: 2021年SG&A或公司运营亏损较高，是否有从2022年提前支出的情况，后续预计如何 - 2021年SG&A与2020年基本一致，无提前支出；第四季度业务表现好使业务部门达到额外补偿指标，导致Q4异常，但整体与2020年相当 [62] 问题5: 能否说明ROV设备与典型挖沟设备的经济情况 - ROV设备日费率6 - 8万美元，挖沟设备中喷射挖沟设备超过10万美元，硬切割设备约12万美元，费率因地区而异 [63] 问题6: 挖沟业务的毛利润或营业收入是否明显高于ROV业务 - 挖沟业务略高，但成本也更高，包括更多人员和调查组件 [64] 问题7: Q7000在西非工作未落实时的灵活性 - 若西非工作未落实，可提前开始亚太地区工作，但会增加2022年运输和动员成本及会计影响；若继续在西非工作，亚太工作可能推迟到2023年 [65]