文章核心观点 Monteverde & Associates PC正在调查HomeStreet拟出售给FirstSun Capital Bancorp一事 股东投票将于2024年6月18日进行 该公司鼓励股东咨询相关信息 [1][2] 公司相关情况 - Monteverde & Associates PC是一家全国性集体诉讼证券律师事务所 总部位于纽约帝国大厦 在2018 - 2022年ISS证券集体诉讼服务报告中被评为前50名公司 曾为股东追回资金 有成功的诉讼记录 [1][2] - HomeStreet拟出售给FirstSun Capital Bancorp 股东每持有一股HMST将获得0.4345股FirstSun普通股 [1] 股东投票信息 - 股东投票将于2024年6月18日进行 [2] 咨询方式 - 股东若有疑问或想免费获取更多信息 可访问公司网站 或通过电子邮件[email protected] 电话(212) 971 - 1341联系Juan Monteverde [2][3]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，净利息收入为3215.1万美元，2023年12月31日为3498.9万美元，2023年3月31日为4937.6万美元[120] - 截至2024年3月31日，年度化平均股权回报率为 - 5.6%，2023年12月31日为 - 2.6%，2023年3月31日为3.5%[120] - 截至2024年3月31日，贷款与存款比率为114.3%，2023年12月31日为109.4%[121] - 截至2024年3月31日，非应计贷款占总贷款的比例为0.66%，2023年12月31日为0.53%[121] - 2024年第一季度净亏损750万美元，所得税前亏损1060万美元，较2023年第四季度分别增加410万美元和660万美元[127] - 2024年第一季度有效税率为29.0%，高于2023年第四季度的14.8%和法定税率24.6%[128] - 2024年第一季度净利息收入为3323.5万美元，较2023年第四季度减少280万美元，净息差从1.59%降至1.44%[129][130] - 2024年第一季度无信贷损失拨备，2023年第四季度为40万美元[131] - 2024年第一季度非利息收入为945.4万美元，较2023年第四季度减少150.2万美元[132] - 2024年第一季度非利息支出为5216.4万美元，较2023年第四季度增加265.3万美元，主要因季节性薪酬成本和并购相关费用增加110万美元[135][136] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度核心所得税前收入减少1440万美元，主要因净利息收入降低，部分被较低的信贷损失拨备抵消[137] - 2024年第一季度净利息收入较2023年第一季度减少1720万美元，净息差从2.23%降至1.44%[139][140] - 2024年第一季度无信贷损失拨备，2023年第一季度为60万美元[141] - 2024年第一季度非利息收入为945.4万美元，较2023年第一季度减少73.6万美元[142] - 2024年第一季度末贷款服务收入为303.2万美元，2023年同期为303.9万美元[143] - 2024年第一季度非利息支出为5216.4万美元，较2023年同期减少30万美元，主要因薪酬和福利成本降低[144] - 2024年第一季度公司总资产增加6300万美元，主要因现金增加1.05亿美元；总负债增加7400万美元，存款减少2.72亿美元[145] - 截至2024年3月31日，公司不良资产与总资产比率为0.56%，逾期30天以上贷款与总贷款比率为0.82%[146] - 截至2024年3月31日，公司ACL总额为3967.7万美元，比率为0.54%；2023年12月31日总额为4.05亿美元，比率为0.55%[147] - 2024年3月31日和2023年12月31日，银行从FHLB的可用借款额度分别为16亿美元和21亿美元[153] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加1.05亿美元，2023年同期增加3.04亿美元[154] - 2024年第一季度经营活动净现金使用780万美元，2023年同期为5200万美元[155] - 2024年第一季度投资活动提供净现金3600万美元，2023年同期为2.69亿美元[156] - 2024年第一季度融资活动提供净现金7600万美元，2023年同期为8700万美元[157] - 截至2023年12月31日，HomeStreet, Inc.一级杠杆资本为675,440千美元，比率7.04%；普通股一级资本为615,440千美元，比率9.66% [162] - 截至2023年12月31日，HomeStreet Bank一级杠杆资本为814,719千美元，比率8.50%；普通股一级资本为814,719千美元，比率12.79% [162] - 截至2024年3月31日，公司和银行的资本保护缓冲分别为4.48%和5.34% [162] - 2024年第一季度核心净亏损为5,469千美元，2023年第四季度为2,249千美元，2023年第一季度净利润为5,058千美元 [167] - 2024年第一季度有形股东权益回报率为 - 3.8%，2023年第四季度为 - 1.3%，2023年第一季度为4.1% [167] - 2024年第一季度效率比率为118.0%，2023年第四季度为105.9%，2023年第一季度为87.2% [167] - 截至2024年3月31日，有形账面价值每股为27.49美元，2023年12月31日为28.11美元 [168] - 截至2024年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为5.5%，2023年12月31日为5.6% [168] - 截至2024年3月31日，公司总资产为94.55182亿美元，总负债和股东权益为94.55182亿美元[173] - 截至2024年3月31日，公司利息敏感性缺口累计值为1.552588亿美元，占总资产的16%，占累计生息负债的121%[173] - 截至2024年3月31日，公司可用或有流动性为51亿美元，占总存款的78%，未保险存款占总存款的8%[181] 业务经营与市场环境影响 - 若2024年3月31日各时期预计失业率下调一个等级，信贷损失准备金将增加约800万美元[118] - 2022和2023年美联储大幅提高短期利率，导致公司贷款需求显著下降，贷款销售收益大幅减少，预计2024年仍处低水平[124] - 公司采取减少贷款发放、推出促销定价存款产品等措施缓解资金压力[125] - 通胀压力增加了公司成本，预计2024年薪酬成本更高[125] - 预计2024年投资贷款余额相对稳定，净利息收益率低于2023年[126] - 利率变动对公司净利息收入和净投资组合价值有显著影响，如利率上升300个基点，2024年3月31日净利息收入下降16.5%，净投资组合价值下降25.1%[178] - 2023年12月31日至2024年3月31日，利率敏感性变化受市场利率上升、收益率曲线平坦或倒挂以及资产负债表结构变化影响[179] - 行业事件导致银行业流动性状况存在不确定性，公司需维持多元化资金来源[180] - 市场条件和外部因素可能影响银行业存款竞争格局，高利率环境增加了流动性竞争和成本[181] 公司战略与决策 - 2024年1月16日公司与FirstSun达成最终合并协议，4月30日进行修订，HomeStreet股东每股将获得0.3867股FirstSun普通股，预计2024年底完成合并[123] - 公司为降低净利息收入敏感性，采取措施延长负债期限，包括增加定期存款证和使用固定利率定期借款[174] 公司分红与资本支出 - 公司2024年本季度未宣布现金股息，目前也不计划支付季度股息 [163] - 截至2024年3月31日，公司无重大资本支出承诺 [163] 利率风险相关 - 生息资产或付息负债组合变化会影响净利息收益率，但不影响利率敏感性[175] - 利率环境变化会导致资产和负债提前还款水平意外变化，影响净利息收益率，利率敏感性缺口分析可能无法准确评估利率风险[177]

文章核心观点 - 2024年第一季度HomeStreet营收下降、每股收益为负且未达预期，部分关键指标表现不佳，近一个月股价表现逊于大盘 [1][2][10] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收4161万美元，同比下降30.2% [1] - 本季度每股收益为 - 0.29美元，去年同期为0.27美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期4807万美元，差异率 - 13.44% [2] - 每股收益低于共识预期 - 0.06美元，差异率 - 383.33% [2] 关键指标情况 - 效率比率为118%，高于两位分析师平均估计的104% [5] - 净息差为1.4%，低于两位分析师平均估计的1.6% [5] - 总生息资产平均余额为95亿美元，高于两位分析师平均估计的88.6亿美元 [6] - 净利息收入为3215万美元，低于两位分析师平均估计的3471万美元 [7] - 非利息总收入为945万美元，低于两位分析师平均估计的1155万美元 [7] - 贷款发起和销售活动净收益为231万美元，低于两位分析师平均估计的257万美元 [8] - 贷款服务收入为303万美元，低于两位分析师平均估计的371万美元 [9] - 存款手续费为224万美元，高于两位分析师平均估计的216万美元 [9] - 其他收入为188万美元，低于两位分析师平均估计的312万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月HomeStreet股价回报率为 - 16%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 2.5% [10] - 该股目前Zacks评级为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [10]

文章核心观点 - HomeStreet本季度财报不佳，盈利和营收均未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注其盈利前景和行业前景；BankFinancial即将公布财报，预计盈利和营收同比下降 [1][3][5][11] HomeStreet公司情况 盈利情况 - 本季度每股亏损0.29美元，而Zacks共识预期为亏损0.06美元，去年同期每股收益0.27美元，本季度盈利意外为 -383.33%；上一季度预期每股收益0.03美元，实际亏损0.12美元，盈利意外为 -500%；过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [1][2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收4161万美元，未达Zacks共识预期13.44%，去年同期营收5957万美元；过去四个季度均未超过共识营收预期 [3] 股价表现 - 自年初以来股价上涨约19.2%，而标准普尔500指数涨幅为7.3% [4] 盈利前景 - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化；发布财报前，盈利预期修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致；下一季度共识每股收益预期为0.03美元，营收4923万美元，本财年共识每股收益预期为0.19美元，营收1.9957亿美元 [5][7][8] 行业情况 - Zacks金融 - 储蓄贷款行业目前在250多个Zacks行业中排名后23%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] BankFinancial公司情况 财报预期 - 预计即将公布的截至2024年3月季度财报中，每股收益0.16美元，同比下降23.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变；预计营收1360万美元，较去年同期下降1.5% [11]

财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2024年第一季度净亏损750万美元，而2023年第四季度为340万美元[1] - 2024年第一季度摊薄后每股亏损0.40美元，2023年第四季度为0.18美元[1] - 2024年第一季度净亏损749.7万美元，2023年第四季度净亏损341.9万美元，2023年第一季度净利润505.8万美元[9,10,13,21] - 2024年第一季度核心净亏损为5,469,000美元，摊薄后每股核心净亏损为0.29美元[42] 财务数据关键指标变化 - 净息差 - 2024年第一季度净息差为1.44%，2023年第四季度为1.59%[1] - 2024年第一季度净息差降至1.44%，2023年第四季度为1.59%，2023年第一季度为2.23%[16,23] 财务数据关键指标变化 - 存款情况 - 截至2024年3月31日，无息存款增加500万美元，不含经纪存款的总存款增加2500万美元[2] - 截至2024年3月31日，未保险存款为4.94亿美元，占总存款的8%[2] - 截至2024年3月31日，总存款为6,491,102,000美元，其中非利息活期存款占比20.2%，有息存款占比79.8%[37] 财务数据关键指标变化 - 资产相关比率 - 截至2024年3月31日，不良资产占总资产的0.56%，贷款损失准备金占贷款投资的0.54%[2] - 截至2024年3月31日，银行一级杠杆率为8.34%，总风险资本比率为13.34%，普通股一级资本比率为12.67%[7] - 截至2024年3月31日，非performing资产与总资产比率为0.56%，30天以上逾期贷款（含非应计贷款）与总贷款比率为0.82%[31] - 截至2024年3月31日，有形账面价值每股为27.49美元[43] - 截至2024年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为5.5%[43] 财务数据关键指标变化 - 员工数量 - 2024年第一季度末全职等效员工为858人，2023年第四季度为875人[6] - 2024年3月31日季度末全职员工人数降至858人，2023年3月31日为920人[27] 财务数据关键指标变化 - 所得税有效税率 - 2024年第一季度所得税有效税率为29.0%，2023年第四季度为14.8%，2023年第一季度为22.0%[14,22] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入较2023年第四季度减少280万美元，较2023年第一季度减少1720万美元[16,23] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备 - 2024年第一季度无信贷损失拨备，2023年第四季度为40万美元，2023年第一季度为60万美元[17,25] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入较2023年第四季度减少，主要因2023年第四季度对小企业投资公司的投资收益较高[18] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出较2023年第四季度增加，主要因季节性薪酬成本和并购相关费用增加110万美元[19] - 2024年第一季度非利息支出较2023年第一季度减少30万美元，主要因薪酬和福利成本降低，部分被一般、行政及其他成本增加抵消[26] 财务数据关键指标变化 - 非核心项目费用 - 2024年第一季度和2023年第四季度非核心项目分别包含260万美元和150万美元的并购相关费用[12] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 2024年第一季度公司总资产增加6300万美元，主要因现金增加1.05亿美元，部分被投资证券减少抵消；总负债增加7400万美元，因借款增加，部分被存款减少抵消，存款减少2.72亿美元主要是经纪存款证减少2.97亿美元，新增借款3.49亿美元用于替换到期经纪存款和增加资产负债表现金余额[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款持有投资 - 截至2024年3月31日，贷款持有投资总额为74.44729亿美元，较2023年12月31日的74.22904亿美元有所增加[29] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款发放和预付款 - 2024年第一季度贷款发放和预付款为2.87568亿美元，其中商业房地产1.59088亿美元、商业和工业贷款6234.9万美元、消费贷款6613.1万美元[30] 各条业务线数据关键指标变化 - 逾期贷款情况 - 截至2024年3月31日，30 - 59天、60 - 89天、90天以上逾期贷款分别为534.9万美元、263万美元、379.4万美元，非应计贷款为4946.7万美元，逾期贷款占比分别为0.07%、0.04%、0.05%、0.66%，合计逾期占比0.82%[32] 各条业务线数据关键指标变化 - 信贷损失准备金 - 2024年第一季度信贷损失准备金期初余额为4050万美元，期末余额为3967.7万美元；未使用承诺准备金期初余额为182.3万美元，期末余额为158.1万美元[33] - 截至2024年3月31日，按产品类型分配的信贷损失准备金总额为3967.7万美元，比率为0.54%，较2023年12月31日的4050万美元和0.55%有所下降[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款出售及收益 - 2024年第一季度向二级市场出售的贷款中，单户贷款发放7652.8万美元，出售7037.9万美元；商业和工业及商业房地产贷款发放349.6万美元，出售819.6万美元，贷款发放和出售活动净收益为230.6万美元[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款服务收入 - 2024年第一季度单户贷款服务净收入为191.9万美元，商业贷款服务收入为111.3万美元，总贷款服务收入为303.2万美元[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 套期保值证券利息收入 - 用于套期保值的美国国债票据交易证券利息收入在2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日分别为30万美元、30万美元、30万美元、50万美元和40万美元[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 抵押服务权 - 截至2024年3月31日，单户抵押服务权（MSRs）期末余额为74,056,000美元，与相关贷款服务比例为1.40%；多户和小企业管理局（SBA）MSRs期末余额为28,863,000美元，与相关贷款服务比例为1.52%[36] 财务数据关键指标变化 - 其他比率 - 2024年第一季度有形股东权益回报率（年化）为 - 3.8%[42] - 2024年第一季度效率比率为118.0%[42] - 2024年第一季度核心平均资产回报率（年化）为 - 0.23%[43] 财务数据关键指标变化 - 有效税率使用情况 - 计算中使用的有效税率为22.0%，商誉减值费用计算使用有效税率为13.1%[43] 公司风险与不确定性 - 财报包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，公司不承担更新义务[44] - 公司提醒实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异[45] - 美国和全球经济变化，如业务中断、就业减少、通胀压力等可能影响公司[45] - 利率环境变化可能降低公司利息利润率[45] - 存款流量、贷款需求或房地产价值变化可能对公司主要子公司HomeStreet Bank业务产生不利影响[45] - 金融机构间或非金融机构的竞争压力可能增加[45] - 公司吸引和留住高级管理团队关键成员的能力存在不确定性[45] - 会计原则、政策或准则的变化可能导致公司财务状况被不同解读[45] 公司合并相关 - 公司与FirstSun Capital Bancorp的合并可能受多种因素影响，如股东和政府审批、满足合并协议条件等[45] - 合并可能面临无法实现预期成本节约、协同效应及整合困难等问题[45] - 公司与FirstSun已对合并协议进行修订[48]

HomeStreet公司盈利预期 - HomeStreet (HMST) 预计在2024年3月报告的季度收益将出现年度下降，预计每股亏损为$0.06，营收预计为$48.07百万美元[4] - 分析师对HomeStreet的盈利前景持悲观态度，最准确估计低于Zacks共识估计，导致盈利预期偏差率为-120.59%[12] - HomeStreet在过去四个季度中只有一次超过共识EPS估计，盈利历史不容乐观[15] - Earnings ESP和Zacks Rank显示HomeStreet不太可能超过共识EPS估计，投资者应该关注其他因素[18]

公司基本信息 - 公司成立于1921年，总部位于华盛顿州西雅图，在华盛顿、俄勒冈、加利福尼亚、夏威夷、犹他和爱达荷设有办事处[16] - 公司董事长兼CEO Mark K. Mason自2010年1月起任职，2015年3月成为董事会主席[62] - 首席财务官John M. Michel于2020年5月加入公司，此前有超25年金融机构财务工作经验[64] - 商业房地产执行副总裁William D. Endresen有超40年商业贷款行业经验，2015年3月加入公司[65] - 公司和银行的总法律顾问兼公司秘书Godfrey B. Evans于2009年11月加入，有超20年上市公司总法律顾问经验[66] - 住宅贷款总监Erik D. Hand于2019年加入公司，自1988年起从事抵押贷款行业[67] - 首席信息和运营官Troy D. Harper于2013年加入公司，有25年金融机构技术管理经验[68] - 首席信贷官Jay C. Iseman于2009年8月加入公司，2016 - 2017年曾担任首席风险官[70] - 零售银行总监Paulette Lemon于1985年加入公司，2015年晋升为执行副总裁[71] - 商业银行总监David Parr于2002年12月加入公司，2020年9月晋升为执行副总裁[72] 财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司总资产94亿美元，贷款74亿美元，存款68亿美元[16] - 截至2023年12月31日，公司持有68亿美元存款，拥有56家零售分行，每家分行通常配备3至6名员工[43] - 截至2023年12月31日，公司员工总数为883人，其中93%为全职员工，7%为兼职员工，2023年员工流失率为26%[50] - 2023年非利息收入占总收入的20%，主要来自单户和多户房地产贷款的销售和服务[19] - 2023年公司抵押贷款发放量较2022年下降42%，主要因利率大幅上升[173] - 公司有6500万美元2026年到期的优先票据、6200万美元2035 - 2037年到期的次级可递延利息债券和1亿美元2032年到期的次级票据[200] 业务线数据关键指标 - 公司提供多种贷款业务，包括商业房地产贷款、商业建筑贷款、住宅建筑贷款和消费分期贷款等[36][37][39][41] - 单户贷款用于出售时，贷款价值上限一般为房产评估价值或购买价格中较低者的95%[31] - 单户固定利率贷款多数期限为15年或30年，可调整利率贷款通常在30年内摊销，固定利率期为3 - 10年[31] - 多户住宅抵押贷款期限最长30年，适用于5套以上房产，很多情况下有3 - 10年的初始固定利率期[35] - 商业定期贷款期限为1 - 7年，商业信贷额度期限为1 - 2年[26] - 银团/参与定期贷款期限为1 - 7年，信贷额度期限为1 - 5年[28] - 房屋净值贷款期限最长10年，为可调整利率贷款[33] - 公司保留单户和多户贷款出售后的服务权，单户贷款服务权价值因提前还款速度变化而波动，公司有对冲计划[42] - 公司提供多种存款产品，包括个人和企业支票、储蓄账户等，定价策略是与竞争对手保持一致[44] - 公司的存款服务包括财务管理和数字银行服务，如账单支付、在线账户管理等[46][47] 公司合并相关 - 2024年1月16日，公司与FirstSun Capital Bancorp达成最终合并协议，预计2024年年中完成，HomeStreet股东每股将获得0.4345股FirstSun普通股[22] - 合并交易需获得公司普通股多数流通股股东的赞成票才能完成[140] - 合并时公司每股普通股将转换为0.4345股FirstSun普通股[145] - FirstSun将在合并完成时向某些投资者发行2923077股普通股，换取9500万美元[148] - 合并协议包含“禁止招揽”条款，公司在某些情况下需支付1000万美元终止费[153] - 截至2024年2月23日，公司合并前公众持股比例为97%，合并后公司股东将持有合并后公司约22%的股份[154] - 合并悬而未决可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[136] - 监管批准可能无法获得、耗时更长或附加不利条件，影响合并完成[139] - 合并整合可能比预期更困难、成本更高、耗时更久，影响预期效益和成本节约[141] - 未能完成合并可能对公司股价、未来业务和财务结果产生负面影响[142] 监管法规相关 - 若银行资产超过100亿美元，将受到消费者金融保护局额外监管[80] - 公司和银行需满足资本比率要求，普通股一级资本比率至少4.5%，一级杠杆比率至少4.0%，一级风险资本比率至少6.0%，总风险资本比率至少8.0%，且需维持至少2.5%的保护缓冲[86] - 截至2009年12月31日总资产少于150亿美元的控股公司（包括公司），可继续将2010年5月19日前发行的信托优先证券计入一级资本，一般不超过其他一级资本的25%[87] - 联邦法律规定，银行控股公司非银行收购一般限于收购任何类别有表决权证券已发行股份的5%，除非美联储认定非银行活动与银行业密切相关或获得事先批准[94] - 《银行控股公司法》规定，银行控股公司在与其他银行控股公司合并等情况前需获得美联储事先批准，收购银行超过5%有表决权股份也需批准[95] - 根据《银行控股公司法》，公司收购银行控股公司任何类别有表决权证券25%或以上被视为拥有控制权[96] - 根据最终规则，投资者可持有公司最多24.9%的有表决权证券和最多33%的总股本而不一定有控制权[97] - 《联邦银行控制权变更法》规定，任何人或团体收购银行控股公司10.0%或以上有表决权股份需向美联储提交通知[98] - 华盛顿法律规定，公司董事会判断分配后能偿债且总资产至少等于总负债与特定金额之和时，才可进行包括股息支付在内的分配[99] - 华盛顿法律规定，银行董事会未经华盛顿金融机构部批准，不得宣布超过留存收益的现金股息[102] - 联邦存款保险公司为银行存款提供保险，每位储户每个账户所有权类别的保险额度为25万美元，该金额会定期调整[106] - 资产少于100亿美元的机构，2016年7月至2022年12月评估率为1.5至30个基点，2023年首季起初始基本存款保险评估率上调2个基点[107] - 银行资本分类及对应比率要求：“资本状况良好”需总风险资本比率10.0%以上等；“资本充足”需总风险资本比率8.0%以上等；“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”各有对应比率[109] - 银行与关联方“受涵盖交易”与单一关联方限额为银行资本存量和盈余的10.0%，与所有关联方交易总额限额为20.0%[112] - 州立银行对合格住房项目有限合伙投资不得超过银行总资产的2.0%，可收购提供特定保险的公司不超过10.0%的有表决权股票[121] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化机构保留至少5%的信贷风险[120] - 银行目前在《社区再投资法案》下评级为“满意”[126] - 银行资产超过100亿美元将受消费者金融保护局持续监督、定期检查等[132] - 银行资产超过100亿美元，《多德 - 弗兰克法案》和消费者金融保护局规则及政策或影响业务盈利能力等[133] - 联邦法律禁止资本不足时支付现金股息，监管机构有权限制不安全不合理的股息支付[128] - 银行需遵守众多消费者保护法律法规，违规将受多种处罚[129] - 资产少于100亿美元的发卡机构可豁免美联储关于借记卡交易互换费的规定[134] 风险因素相关 - 利率变化会影响公司贷款和投资的收益、存款和借款的成本，还会影响贷款需求、存款和投资水平以及现有贷款的信用质量[158] - 贷款提前还款率影响公司抵押贷款服务权（MSRs）的价值，公司用金融衍生工具对冲风险，但利率变化难预测[159] - 短期利率涨幅大于长期利率等不对称利率变化，可能对公司净利息收入产生不利影响，收益率曲线趋平或倒挂也可能有负面影响[160] - 通货膨胀可能对公司业务和盈利能力产生负面影响，包括增加固定成本和费用、降低产品和服务需求、增加违约率导致信贷损失[162] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临贷款和存款定价竞争，可能需进行大量资本支出开发新产品和服务，还可能导致分支机构网络和其他资产价值下降[163][164] - 用担保隔夜融资利率（SOFR）替代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）可能对公司净利息收入产生不利影响，并带来诉讼风险[165][166] - 公司依赖第三方购买者在二级市场购买贷款，其政策和做法的变化可能对公司财务结果产生重大影响[169] - 公司向第三方购买者出售贷款或MSRs时作出的陈述和保证若被违反，可能需承担成本和损失[170] - 公司资本管理策略可能影响普通股价值，未来资本比率可能因经济变化等因素下降，可能需筹集额外资本[174][175][176] - 公司房地产担保贷款集中曾对资产质量和盈利能力产生负面影响，未来或有变化，房地产市场波动可能导致贷款违约等问题[179] - 公司财务报告内部控制或企业风险管理框架存在缺陷，可能导致风险缓解无效或无法准确报告财务结果[180] - 公司会计过程中使用的估计可能不准确，导致估值重大变化和财务报告不准确[182] - 公司受广泛复杂的监管，合规成本高，违规可能面临重大处罚[183] - 公司不时面临法律索赔或监管行动，可能导致重大未保险负债和声誉损害[187] - 公司若无法留住或吸引关键员工，或大量员工流失，可能导致业务中断[189] - 未来公共卫生危机等事件可能导致公司客户面临财务困难，影响公司财务状况和经营成果[190] - 公司运营系统和网络面临不断演变的网络安全风险，可能导致信息泄露或业务中断[192] - 公司计算机系统可能受到非网络安全相关问题的影响，如自然灾害等，影响业务运营[195] - 公司使用的第三方技术服务若未能及时更新以符合法规，可能影响公司合规能力并面临处罚[196] - 公司作为银行控股公司，依赖子公司股息和分配来支付HomeStreet Notes款项[200] - 联邦和州银行法规限制银行子公司向公司支付股息[201] - 联邦银行监管机构有权禁止银行进行不安全或不稳健的业务操作，可能影响股息支付[202] - 公司无法保证从子公司获得足够股息和分配来支付HomeStreet Notes的本金和利息[203] - 监管指南可能限制公司支付HomeStreet Notes的本金和应计未付利息[204] - 若公司进入美国破产法第11章的破产程序，破产受托人需弥补对联邦银行机构的资本承诺赤字[205] - 公司业务受环境、社会和治理（ESG）相关法规和利益相关者期望影响，可能增加费用和管理精力[206] - 气候变化可能对公司及其客户产生重大负面影响，包括运营、信用和声誉风险[208] 公司文化相关 - 公司文化的核心价值观是公平、诚实、正直和社区服务，文化委员会确定了五个关键支柱[51][52] - 公司重视多元化、公平和包容，致力于打造多元化的工作场所，文化委员会帮助促进员工机会[54] 公司风险管理措施 - 公司认识到评估、识别和管理网络安全威胁相关重大风险的重要性，并制定了事件响应计划[212][213]

信贷损失准备金相关 - 若2023年9月30日预计失业率各期下调一级，信贷损失准备金将增加约800万美元[131] 净利息收入相关 - 2023年第三季度净利息收入为3891.2万美元，二季度为4347.6万美元[134] - 2023年前三季度净利息收入为1.31764亿美元，2022年同期为1.7762亿美元[134] - 2023年第三季度净利息收入为4005.4万美元，较第二季度的4463.2万美元减少460万美元，净息差从1.93%降至1.74%[144][146] - 2023年前9个月净利息收入为1.35284亿美元，较2022年的1.81207亿美元减少4590万美元，净息差从3.17%降至1.96%[156][158] 贷款持有待售与总股东权益相关 - 2023年9月30日贷款持有待售为3387.9万美元，2022年12月31日为1732.7万美元[136] - 2023年9月30日总股东权益为5.02487亿美元，2022年12月31日为5.62147亿美元[136] 净收入与核心净收入相关 - 2023年第三季度净收入为230万美元，二季度净亏损为3140万美元[134][142] - 2023年前三季度净亏损为2408.9万美元，2022年同期净收入为5803.9万美元[134] - 2023年第三季度核心净收入为230万美元，二季度为320万美元[134][142] 有效税率相关 - 2023年第二季度有效税率为14.2%，核心收入有效税率为1.6%[143] - 2023年前九个月有效税率为16.2%，受商誉减值费用影响；核心收入有效税率为5.2%，低于法定税率24.7%[155] - 计算使用的有效税率为22.0%，商誉减值费用使用的计算有效税率为13.1%[187] 商誉减值费用相关 - 2023年第二季度有3990万美元的商誉减值费用[141] - 2023年第三季度非利息支出为4908.9万美元，较第二季度的9078.1万美元减少4170万美元，主要因第二季度有3990万美元商誉减值费用[152] - 2023年前9个月非利息支出为1.92361亿美元，较2022年的1.54999亿美元增加3740万美元，主要因商誉减值费用和一般、行政及其他成本增加[164] 生息资产与计息负债相关 - 2023年第三季度生息资产平均余额为90.0736亿美元，平均收益率4.46%；计息负债平均余额为73.68223亿美元，平均利率3.33%[144] - 2023年前9个月生息资产平均余额为9.055725亿美元，收益率为4.42%；2022年平均余额为7.562698亿美元，收益率为3.74%[156] - 2023年前9个月计息负债平均余额为7.359084亿美元，成本率为3.02%；2022年平均余额为5.653248亿美元，成本率为0.76%[156] 贷款与投资证券相关 - 2023年第三季度贷款平均余额74.6122亿美元，利息收入8611.8万美元，收益率4.54%；投资证券平均余额13.5641亿美元，利息收入1323.2万美元，收益率3.90%[144] 存款与债务成本相关 - 2023年第三季度存款成本为2.06%，较第二季度的2.02%增加4个基点；长期债务成本增加15个基点，借款成本增加19个基点[145][146] - 2023年前9个月存款成本（含无息存款）为1.90%，2022年为0.29%[157] 信贷损失拨备相关 - 2023年第三季度信贷损失拨备实现110万美元回收，第二季度为40万美元回收[147] - 2023年前9个月信贷损失拨备回收0.9百万美元，2022年为9.0百万美元[159] 非利息收入相关 - 2023年第三季度非利息收入为1046.4万美元，与第二季度的1031.1万美元基本持平[148][151] - 2023年前9个月非利息收入为3096.5万美元，较2022年的4189.3万美元减少，主要因贷款发起和销售活动收益及其他收入减少[160][163] 贷款服务收入相关 - 2023年第三季度贷款服务收入为309.2万美元，低于第二季度的325.9万美元[148][149] 非利息支出相关 - 2023年第三季度非利息支出为4908.9万美元，较第二季度的9078.1万美元减少4170万美元，主要因第二季度有3990万美元商誉减值费用[152] - 2023年前9个月非利息支出为1.92361亿美元，较2022年的1.54999亿美元增加3740万美元，主要因商誉减值费用和一般、行政及其他成本增加[164] 总资产与总负债相关 - 截至2023年9月30日的9个月内，公司总资产增加9400万美元，主要因现金增加1.54亿美元[165] - 2023年前9个月总负债增加1.54亿美元，因借款增加，部分被存款减少抵消，存款减少7.06亿美元[165] - 截至2023年9月30日，公司总资产为94.58751亿美元，总负债和股东权益为94.58751亿美元[194] 不良资产与逾期贷款比率相关 - 截至2023年9月30日，不良资产与总资产比率为0.42%，逾期30天以上贷款与总贷款比率为0.64%[166] 总ACL相关 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总ACL分别为4亿美元和4.15亿美元，比率分别为0.55%和0.57%[167] 银行可用借款额度相关 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银行从FHLB的可用借款额度分别为22亿美元和26亿美元[171] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银行从FRBSF的可用借款额度分别为3.31亿美元和3.4亿美元[171] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银行在其他金融机构的借款额度均为12亿美元[171] 现金及现金等价物与各活动净现金相关 - 2023年前九个月现金及现金等价物增加1.54亿美元，2022年同期减少800万美元[172] - 2023年前九个月经营活动净现金使用150万美元，2022年同期提供2.09亿美元[173] - 2023年前九个月投资活动净现金提供3.92亿美元，2022年同期使用24亿美元[174] - 2023年前九个月融资活动净现金使用2.37亿美元，2022年同期提供22亿美元[175] 表外承诺总额相关 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，表外承诺总额分别为13.12479亿美元和13.65959亿美元[177] 股息相关 - 2023年第三季度公司支付每股0.1美元的季度现金股息，2023年10月26日宣布每股0.1美元现金股息[181] 核心净利润、摊薄每股收益等指标相关 - 2023年第三季度核心净利润为229.5万美元，2023年第二季度为 - 3144.2万美元，2023年前九个月为 - 2408.9万美元，2022年前九个月为5803.9万美元[187] - 2023年第三季度核心摊薄每股收益为0.12美元，2023年第二季度为0.17美元，2023年前九个月为0.56美元，2022年前九个月为3.03美元[187] - 2023年第三季度年化平均有形股权回报率为2.2%，2023年第二季度为2.9%，2023年前九个月为3.1%，2022年前九个月为13.0%[187] - 2023年第三季度效率比率为98.3%，2023年第二季度为93.7%，2023年前九个月为92.7%，2022年前九个月为71.2%[187] - 2023年第三季度年化核心平均资产回报率为0.10%，2023年第二季度为0.13%，2023年前九个月为0.15%，2022年前九个月为0.96%[187] 有形账面价值与有形普通股权益比率相关 - 截至2023年9月30日，有形账面价值每股为26.18美元，截至2022年12月31日为28.41美元[188] - 截至2023年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为5.2%，截至2022年12月31日为5.7%[188] 公司面临风险相关 - 公司主要面临价格和利率风险，不面临外汇或商品价格风险[189,190] 利率模拟模型相关 - 公司使用利率模拟模型估计净利息收入对市场利率变化的敏感性[192] 利息敏感性缺口相关 - 截至2023年9月30日，公司利息敏感性缺口在不同区间有所不同，如3个月或更短为 -25.03064亿美元，超过12个月至3年为13.36382亿美元等[194] - 截至2023年9月30日，累计利息敏感性缺口占总资产的比例在不同区间分别为 -26%、 -30%、 -36%等[194] - 截至2023年9月30日，累计利息敏感性缺口占累计生息负债的比例在不同区间分别为39%、42%、45%等[194] 利率变动影响相关 - 利率变动对公司净利息收入和净投资组合价值有不同影响，如2023年9月30日利率上升300个基点时，净利息收入变化为 -14.8%，净投资组合价值变化为 -27.4%[199] 利率敏感性变化原因相关 - 2022年12月31日至2023年9月30日，利率敏感性变化反映了市场利率上升、收益率曲线平坦至倒挂和资产负债表构成变化的影响[201] 银行业流动性与存款竞争相关 - 行业事件导致银行业流动性状况存在不确定性，市场条件和外部因素可能影响存款竞争格局[202] 公司或有流动性与未保险存款相关 - 截至2023年9月30日，公司有51亿美元的或有流动性，占总存款的76%，未保险存款占总存款的8%[202] 公司降低净利息收入敏感性措施相关 - 公司为降低净利息收入敏感性，采取措施延长负债期限，包括增加定期存款证和使用固定利率定期借款[195] 利息敏感性缺口分析局限性相关 - 利息敏感性缺口分析可能无法准确评估公司实际利率变动风险，因存在基差风险、提前还款等因素[196][197]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2.3百万美元,每股收益0.12美元,低于第二季度的3.2百万美元和0.17美元,主要受到利率大幅上升的不利影响 [7] - 净利差从1.93%下降至1.74%,主要是由于计息负债成本上升25个基点,其中存款成本上升4个基点,长期债务成本上升15个基点,借款成本上升19个基点 [8][9] - 第三季度信贷损失准备回拨1.1百万美元,主要是高风险土地和开发贷款水平下降导致预期损失降低 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单一家庭和商业抵押贷款业务继续保持低迷水平 [12] - 多户家庭贷款组合质量保持良好,不良资产占比从6月底的44个基点下降至9月底的42个基点 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司并未披露各个市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取了一系列措施应对利率上升的影响,包括减少可控费用、裁员、推出促销存款产品、重点发放浮动利率贷款等 [16][17][18][19][22][23][24][32][33] - 公司暂停发放新的多户家庭贷款,除了出售给房利美的DUS贷款外 [32] - 公司评估了一项收购其房利美DUS业务的非约束性提议,但认为报价过低,未接受 [36] - 公司认为当前利率环境下的经营挑战将随着利率稳定和下降而改善 [38][39][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前利率环境下的经营挑战将随着利率稳定和下降而改善 [38][39][40][41] - 公司预计在利率稳定的情况下,净利差将保持稳定,贷款和存款规模也将保持相对稳定 [37] - 公司认为其强大的资本水平、低信用风险以及忠实客户群,将使其能够渡过当前周期并保持盈利 [38][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问公司对于近期保持净利差稳定的假设 [48] **John Michel 回答** 公司预计联储将在第四季度再次加息,此后维持利率稳定,这将使得净利差趋于稳定,并随着贷款重新定价而逐步改善 [49][50] 问题2 **Woody Lay 提问** 询问公司是否愿意长期维持较高的贷款存款比 [69][70] **Mark Mason 回答** 公司偏好维持95%左右的正常贷款存款比,但由于贷款提前偿还速度较低,短期内难以实现,公司将暂时接受较高的贷款存款比 [70][71] 问题3 **Timothy Coffey 提问** 询问公司是否有加快降低费用的计划 [97] **John Michel 回答** 公司预计第四季度费用变动幅度与前几个季度类似,并将在第一季度受到季节性薪酬成本上升的影响 [98][99][100][101]

业绩总结 - 净收入为230万美元，每股收益0.12美元[5] - 净亏损为2410万美元，每股亏损1.28美元[5] - 核心净收入为1050万美元，每股收益0.56美元[5] - 2023年9月30日的净利息收入为38,912千美元，较2023年6月30日的43,476千美元下降约10.5%[123] - 2023年9月30日的非利息收入为10,464千美元，较2023年6月30日的10,311千美元略增1.5%[123] - 2023年9月30日的总收入为49,376千美元，较2023年6月30日的53,787千美元下降了8.3%[155] - 2023年9月30日的税前收入为1,397千美元，较2023年6月30日的-36,625千美元显著改善[123] - 2023年9月30日的每股收益（稀释后）为0.12美元，较2023年6月30日的-1.67美元大幅回升[123] 用户数据 - 截至2023年9月30日，商业银行新增客户86个[25] - 2023年第三季度的客户满意度净推荐值（NPS）为40，超过银行业基准[115] 贷款与存款 - 贷款组合总额为40亿美元，其中79%的余额为多样化的贷款类型，平均贷款价值比（LTV）约为57%[75] - 贷款与存款比率为110.8%，较2023年6月30日的112.0%有所下降[146] - 截至2023年9月30日，存款总额为6,745,551千美元，较2023年6月30日的6,670,033千美元有所上升[146] - 贷款组合的平均债务服务覆盖率（DSCR）为1.38倍，最大单笔贷款为4800万美元[75] 不良资产与风险管理 - 不良资产占总资产的比例为0.42%[17] - 2023年9月30日的非执行贷款占总贷款的比例为0.52%，较2023年6月30日的0.54%有所下降[146] - 2023年9月30日的信用损失准备金为40,000千美元，较2023年6月30日的41,500千美元有所减少[146] 费用与效率 - 2023年第三季度的非利息支出为4990万美元，较前一季度的5040万美元略有上升[69] - 2023年9月30日的非利息支出为49,089千美元，较2023年6月30日的90,781千美元下降约46%[155] - 效率比率为98.3%，较2023年6月30日的93.7%上升了4.6个百分点[155] - 除去单户家庭贷款的效率比率为135.6%[155] 未来展望 - 预计2024年单户住宅抵押贷款业务将季节性增长，服务收入和存款费用将保持稳定[104] 其他信息 - 宣布并支付每股现金股息0.10美元[5] - 2023年已捐赠496,000美元给当地非营利组织，员工志愿服务时间超过5000小时[102]