文章核心观点 - 分析HomeStreet公司季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业BankFinancial公司业绩预期 [1][3][9] HomeStreet公司财报表现 - 本季度每股亏损0.32美元，高于Zacks共识预期的每股亏损0.20美元，去年同期每股收益0.12美元，此次财报盈利意外为 - 60% [1] - 上一季度预期每股亏损0.24美元，实际亏损0.23美元，盈利意外为4.17% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收3968万美元，低于Zacks共识预期7.58%，去年同期营收4938万美元，过去四个季度未超过共识营收预期 [2] HomeStreet公司股价走势 - 自年初以来股价上涨约38.7%，而标准普尔500指数上涨22.1% [3] HomeStreet公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 此次财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前季度共识每股收益预期为 - 0.13美元，营收4370万美元，本财年共识每股收益预期为 - 0.87美元，营收1.716亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前13%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] BankFinancial公司业绩预期 - 预计即将发布的截至2024年9月季度财报中每股收益0.20美元，同比增长5.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收1420万美元，较去年同期增长0.1% [9]

财务业绩 - 第三季度净亏损7.32百万美元，每股摊薄净亏损0.39美元[2] - 核心净亏损6.00百万美元，每股摊薄核心净亏损0.32美元[2] - 公司第三季度2024年净亏损和税前亏损分别为7.3百万美元和9.5百万美元，较上一季度有所增加[21] - 前三季度2024年非核心净利润亏损15.8百万美元，较上年同期下降32.5百万美元，主要由于净息收入下降[26] - 公司核心净收益为-5,999,000美元[58] - 公司核心每股收益为-0.32美元[58] - 公司有形权益回报率为-4.2%[58] 净息差 - 净息差下降至1.33%[2] - 第三季度2024年净息差从1.37%下降至1.33%，主要由于投资证券收益率下降和利息负债成本上升[23] - 前三季度2024年净息差从1.96%下降至1.38%，主要由于利息负债成本大幅上升82个基点[28][29] 存款 - 不包括经纪存款的总存款增加1.11亿美元[4] - 非息存款余额为12.54亿美元[50] - 公司总存款中无息活期存款占比为19.5%[51] - 公司总存款中利息性存款占比为80.5%[51] - 公司总存款中活期存款占比为4.9%[51] - 公司总存款中储蓄存款占比为3.7%[51] - 公司总存款中货币市场存款占比为22.5%[51] - 公司总存款中经纪人存款占比为11.5%[51] - 公司总存款中其他存款占比为37.9%[51] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例为0.47%[4] - 贷款拨备占贷款的比例为0.53%[4] - 公司未计提贷款损失准备，反映了贷款组合稳定、信贷问题较少以及未来预期信用风险较低[24][30] - 不良资产率为0.47%，较上季度上升0.05个百分点[39] - 30天以上逾期贷款率为0.69%，较上季度上升0.03个百分点[41] - 拨备覆盖率为0.53%，较上季度下降0.27个百分点[42] - 第三季度拨备计提为0万美元，较上季度下降100%[42] 贷款 - 总贷款规模为73.33亿美元，较上季度下降0.63%[37] - 非居住商业房地产贷款规模为5.91亿美元，较上季度下降3.58%[35] - 多户家庭贷款规模为39.51亿美元，较上季度增长0.40%[35] - 商业及工业贷款规模为7.11亿美元，较上季度下降5.08%[35] - 单户家庭贷款规模为11.38亿美元，较上季度下降1.22%[35] - 第三季度新增贷款规模为2.80亿美元，较上季度下降1.01%[37,38] - 非居住商业房地产贷款余额为18.12亿美元，贷款利率为0.31%[44] - 多户家庭贷款余额为157.6亿美元，贷款利率为0.40%[44] - 单户家庭建筑贷款余额为71.87亿美元，贷款利率为2.29%[44] - 总商业及工业贷款余额为51.11亿美元，贷款利率为0.72%[44] - 单户家庭贷款余额为38.04亿美元，贷款利率为0.36%[44] - 单户家庭贷款销售额为1259.64亿美元[46] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入为11,058千美元，较2023年同期增加5.7%[13] - 2024年前三季度非利息收入为33,739千美元，较2023年同期增加8.9%[13] - 第三季度2024年非利息收入较上季度下降，主要由于从小型企业投资公司获得的收益减少[25] - 前三季度2024年非利息收入增加，主要来自小型企业投资公司投资收益和单一家庭贷款业务[31] - 非居住商业房地产贷款服务费收入净额为14.96百万美元[48] - 单户家庭贷款服务费收入净额为21.07百万美元[48] - 非居住商业房地产贷款服务权资产余额为263.22百万美元，占相关贷款的1.42%[49] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出为49,166千美元，较2023年同期增加0.2%[13] - 2024年前三季度非利息支出为152,261千美元，较2023年同期下降20.8%[13] - 第三季度2024年非利息支出较上季度下降3.5%，反映了公司努力降低运营成本[25] - 前三季度2024年非利息支出下降40.1百万美元，主要由于2023年计提的3.99亿美元商誉减值损失不再发生[32] 并购交易 - 公司正在进行与FirstSun Capital Bancorp的并购交易，正在等待相关监管部门的批准[62] - 并购交易完成后预计能实现预期的成本节约和协同效应，但整合过程中也可能会出现一些挑战[62] 风险关注 - 公司关注经济环境的变化,包括就业、通胀和企业破产等,这可能会对公司客户产生不利影响[62] - 公司关注利率环境的变化,这可能会影响存款流动、贷款需求和房地产价值[62] - 公司关注竞争压力的增加,来自金融机构和非金融机构的竞争[62] - 公司关注关键管理人员的留任情况[62] - 公司关注信贷质量的变化及其对信贷损失准备的影响[62] - 公司关注监管环境的变化,包括税收政策、隐私法规和资本规则等[62] - 公司关注信息技术系统的安全性和稳定性,防范网络攻击等风险[62] - 公司关注新业务拓展的难度和整合成本[62]

财务业绩 - 2024年第一季度净利润为-7,497,000美元，每股摊薄净亏损0.40美元[216] - 2024年上半年净利润为-13,735,000美元，每股摊薄净亏损0.73美元[216] - 2024年上半年核心净利润为-9,810,000美元，每股摊薄核心净亏损0.52美元[216] - 2024年第二季度净亏损和税前亏损分别为620万美元和800万美元，较第一季度有所改善[225] - 平均股东权益为5.8036亿美元[1] - 平均有形权益为5.3925亿美元[1] - 核心净收入为-9810万美元[2] - 调整后的非利息支出为10.2334亿美元[3] - 总收入为11.3353亿美元[4] - 平均资产为95.4685亿美元[6] - 核心资产收益率为-0.21%[6] - 每股有形净值为27.14美元[7] - 有形普通股权益/有形资产比率为5.5%[9] 资产质量 - 2024年6月30日贷款损失准备金为40,500,000美元，占贷款总额的0.55%[219] - 2024年6月30日不良贷款率为0.49%，不良资产占总资产的0.42%[219] - 2024年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.42%，较2024年3月31日的0.56%有所下降[256] - 2024年6月30日的贷款损失准备率为0.55%，与2023年12月31日持平[257] 资本充足性 - 2024年6月30日银行业务一级杠杆资本充足率为8.44%，总风险加权资本充足率为13.29%[219] - 2024年6月30日公司一级杠杆资本充足率为6.98%，总风险加权资本充足率为12.67%[219] - 公司及银行在2024年6月30日和2023年12月31日均满足监管资本充足率要求,并维持了超过2.5%的资本保护缓冲[272][273][276] 净息差 - 2024年第一季度净息差为1.44%，2024年上半年为1.40%[216] - 第二季度净利息收入较第一季度下降250万美元,主要是由于存款成本上升导致净利差下降[230] - 净利息收入在2024年6月30日结束的六个月内较2023年6月30日结束的六个月下降3100万美元,主要是由于净利差的下降[246] 非利息收入 - 第二季度非利息收入较第一季度增加了260万美元,主要是小型企业投资公司投资收益增加和季节性单户住房贷款销售收益增加[236] - 2024年6月30日的非利息收入较2023年6月30日增加21.8%,主要是由于投资小型企业投资公司收益的增加[248] - 2024年6月30日的贷款服务收入为629.8万美元,较2023年6月30日增加2.3%[251] 非利息支出 - 第二季度非利息支出较第一季度下降2.4%,反映了公司努力降低运营成本[237] 资产负债表 - 2024年6月30日的总资产较2023年12月31日减少1.26亿美元,主要是由于投资证券的减少[255] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有12.24亿美元和12.74亿美元的表外承诺[269][270] 流动性 - 公司主要的流动性来源包括存款、贷款和投资证券的本息偿付、借款以及贷款和投资证券的出售[259][260] - 贷款和投资证券的本金偿付是相对可预测的流动性来源,但存款流入流出和贷款以及投资证券的提前偿付受利率、经济状况和竞争的影响较大[261] - 公司已建立流动性管理指引和运营计划,以确保公司能够在各种市场环境下及时有效地满足现金需求[259] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别拥有17亿美元和21亿美元的FHLB借款额度、7.17亿美元和7.1亿美元的FRBSF借款额度以及11亿美元的其他金融机构借款额度[263] - 2024年上半年公司现金及现金等价物增加300万美元,而2023年上半年增加1亿美元[264] - 2024年上半年公司经营活动产生的净现金流出3000万美元,主要用于贷款持有待售的资金投入超过贷款出售收入以及其他资产的增加[265] - 2024年上半年公司投资活动产生的净现金流入1.23亿美元,主要来自可供出售证券本金偿还和持有待投资贷款本金偿还[266] - 2024年上半年公司筹资活动产生的净现金流出9000万美元,主要由于存款减少,部分被借款增加抵消[267] - 行业事件导致银行业流动性状况存在不确定性,公司维持75%存款的备用流动性[308] - 市场环境和外部因素可能不可预测地影响银行业存款竞争格局,公司有4.9亿美元的备用流动性,占存款总额的75%,无保险存款占8%[308] 利率风险 - 公司面临利率风险和价格风险[10] - 公司被视为负债敏感型,为降低净利息收入敏感性采取了延长负债期限的措施[301] - 利率环境变化可能导致资产和负债的提前偿还水平发生意外变化,从而对净利差产生重大影响[303] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的利率敏感性分析显示,利率上升300个基点将使净利息收入下降20.4%,净资产价值下降25%[304,305] - 公司通过利率模拟模型估算净利息收入对市场利率变化的敏感性[297] - 公司利率敏感性缺口表显示公司在不同期限内的利率敏感资产和负债情况[298][299] - 公司利率敏感性缺

文章核心观点 公司公布2024年二季度财报，将营收、每股收益等指标与分析师预期及去年同期对比，部分指标有差异，同时提及股价表现和评级情况，帮助投资者判断公司财务健康和股价走势 [1][3][6] 营收与每股收益情况 - 2024年二季度营收4293万美元，低于Zacks共识预期的4333万美元，差异率-0.94%，同比下降20.2% [1][3] - 2024年二季度每股收益-0.23美元，高于共识预期的-0.24美元，差异率+4.17%，去年同期为0.17美元 [1][3] 关键指标与分析师平均预期对比 - 效率比率111.9%，分析师平均预期112.7% [2] - 净息差1.4%，分析师平均预期1.4% [2] - 总生息资产平均余额88.6亿美元，两位分析师平均预期90.2亿美元 [2] - 非利息总收入1323万美元，三位分析师平均预期1075万美元 [2] - 净利息收入2970万美元，三位分析师平均预期3257万美元 [2] - 贷款发起和销售活动净收益304万美元，三位分析师平均预期275万美元 [2] - 存款手续费221万美元，两位分析师平均预期213万美元 [2] - 贷款服务收入341万美元，两位分析师平均预期302万美元 [2] - 其他收入457万美元，两位分析师平均预期196万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率+22.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化-0.2% [6] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [6]

关于HomeStreet公司 - 本季度每股亏损0.23美元对比Zacks共识预期每股亏损0.24美元盈利惊喜为4.17% 一年前每股盈利0.17美元[1] - 上季度预期每股亏损0.06美元实际每股亏损0.29美元惊喜为 -383.33% 过去四个季度两次超出每股盈利共识预期[2] - 2024年6月季度营收4293万美元低于Zacks共识预期0.94% 对比去年同期营收5379万美元过去四个季度未能超出营收共识预期[3] - 股票即时价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论[4] - 自年初以来公司股价上涨约35.8% 对比标准普尔500指数14.5%的涨幅[5] - 虽然公司今年迄今跑赢市场但投资者关心下一步走势[6] - 公司盈利前景有助于投资者判断下一步走势包括当前对下一季度的共识盈利预期以及预期的变化[7] - 盈利预期修正趋势与近期股票走势强相关在此次财报发布前公司的估计修正趋势是有利的当前Zacks排名为2(买入)预计近期股价将跑赢市场下一季度共识每股盈利预期为 -0.14美元营收4487万美元本财年共识每股盈利预期为 -0.75美元营收1.761亿美元[9][10] 关于行业 - 公司所属的Zacks金融 - 储蓄和贷款行业目前在250多个Zacks行业中处于底部24% 行业排名前50%的表现优于后50%两倍以上[11]

财务状况 - 第二季度净亏损620万美元，核心净亏损430万美元，较第一季度分别减少120万美元[4] - 净息差下降至1.37%，主要由于存款向高收益产品转移导致资金成本上升[6] - 非利息收入增加380万美元，非利息支出减少120万美元[6] - 全职员工人数从858人减少至840人[6] - 不包括经纪存款的总存款增加1300万美元[7] - 不良资产占总资产比例从0.56%下降至0.42%[7] - 贷款逾期率从0.82%下降至0.66%[7] - 贷款损失准备占贷款比例为0.55%[7] - 每股有形净资产为27.14美元[7] - 公司2024年6月30日的总资产为92.66亿美元[20] - 公司2024年6月30日的贷款净额为73.40亿美元[20] - 公司2024年6月30日的存款总额为65.32亿美元[20] - 公司2024年第二季度的利息收入为1.01亿美元[22] - 公司2024年第二季度的利息支出为7142万美元[22] - 公司2024年第二季度的净利息收入为2970万美元[22] - 公司2024年第二季度的非利息收入为1.32亿美元[22] - 公司2024年第二季度的非利息支出为5.09亿美元[22] - 公司2024年第二季度的税前亏损为8003万美元[22] - 公司2024年第二季度的净亏损为6238万美元[22] - 公司在第二季度2024年的净亏损和税前亏损分别为620万美元和800万美元，较第一季度有所下降[35] - 公司第二季度2024年的净利差和净利差率分别为0.72%和1.37%，较第一季度有所下降[37] - 公司在前六个月的核心税前亏损为1350万美元，较去年同期的970万美元亏损有所增加[43] - 公司前六个月的净息差从2.08%下降至1.40%，主要是由于利息负债成本上升94个基点所致[45] - 公司前六个月的非利息收入有所增加，主要是来自小型企业投资公司的投资收益增加[47] - 公司前六个月的非利息支出下降4020万美元，主要是由于去年同期计提了3990万美元的商誉减值[48] - 公司资产总额在前六个月下降1.26亿美元，主要是由于投资证券减少1.18亿美元[49] - 公司贷款总额在前六个月基本保持稳定[50] - 公司的拨备覆盖率在前六个月保持在0.54%的水平[50] - 公司在前六个月未计提信贷损失准备，反映了贷款组合的稳定性[46] - 公司贷款总额为73.80亿美元，较上季度减少0.64亿美元[52] - 公司贷款新增2.82亿美元，其中商业房地产贷款1.71亿美元、商业及工业贷款3.97亿美元、消费贷款7.17亿美元[53] - 公司不良资产率为0.42%，较上季度下降0.14个百分点；逾期30天及以上贷款率为0.66%，较上季度下降0.16个百分点[55] - 公司贷款损失准备金为3.97亿美元，较上季度增加0.06亿美元[59] - 公司单一家庭房地产贷款新增10.11亿美元，销售8.81亿美元，实现净收益0.27亿美元[64] - 公司商业及工业贷款新增1.96亿美元，销售1.35亿美元，实现净收益0.32亿美元[64] - 单一家庭贷款服务收入为2,058千美元，较上一季度增加7.3%[66] - 商业贷款服务收入为1,352千美元，较上一季度增加21.4%[66] - 总贷款服务收入为3,410千美元，较上一季度增加12.5%[66] - 单一家庭抵押贷款服务权益(MSRs)的期末余额为73,725千美元，较上一季度减少0.4%[68] - 多户家庭和SBA抵押贷款服务权益(MSRs)的期末余额为27,583千美元，较上一季度减少4.4%[68] - 非计息活期存款余额为1,252,850千美元，较上一季度减少4.5%[70] - 计息存款余额为5,279,620千美元，较上一季度增加1.9%[70] - 总存款余额为6,532,470千美元，较上一季度增加0.6%[70] - 核心净收入(不包括商誉减值和并购相关费用)为-4,341千美元[76] - 每股核心净收益为-0.23美元[77] - 公司平均股东权益为5.8036亿美元[78] - 核心净收入(损失)为(981)万美元[79] - 非利息支出为1.0233亿美元[81] - 总收入为1.1335亿美元[82] - 平均资产回报率(核心)为-0.21%[84] - 每股有形净资产为27.14美元[86] - 有形股东权益占有形资产比率为5.5%[88] 并购交易 - 公司正在进行与FirstSun Capital Bancorp的并购交易，需要获得相关监管部门的批准[1][2] - 并购交易能否顺利完成存在不确定性，可能会影响公司的业务整合和管理层的注意力[3][4][5][6] 风险因素 - 未来可能面临的风险包括经济环境恶化、利率变动、存贷款需求下降、竞争加剧、关键管理人员流失等[7][8][9][10][11] - 公司的信贷质量、拨备计提、会计政策变更等因素可能会影响财务状况的解读[12][13][14][15][16] - 监管环境的变化可能会对公司的业务和财务产生不利影响[17] - 客户面临的贷款标准变化可能会影响公司的贷款业务[19

文章核心观点 - HomeStreet公司在与FirstSun Capital Bancorp的合并过程中，因未对利率风险进行对冲，导致公司盈利能力和价值下降，进而影响了股东的合并对价 公司股东投票反对管理层在合并中获得控制权变更支付，Blue Lion Capital鼓励董事会撤销这些支付 [1][2][3][4][5][6] 合并背景与影响 - 2024年1月，FirstSun Capital Bancorp宣布与HomeStreet合并，FirstSun管理层曾建议HomeStreet CEO Mark Mason对利率风险进行对冲，但Mason拒绝 随后利率上升，导致HomeStreet的固定利率贷款和证券组合价值下降 [1] - 2024年4月30日，HomeStreet和FirstSun修改了合并协议，将HomeStreet股东的合并对价降低了11%，即3050万美元，主要原因是利率上升对HomeStreet盈利能力的影响 [2][3] 股东反应与投票 - HomeStreet股东投票反对管理层在合并中获得1960万美元的控制权变更支付，但该投票结果仅为咨询性和非约束性 [5][6] - Blue Lion Capital鼓励股东联系HomeStreet的独立董事James Mitchell，强烈反对向HomeStreet管理层支付控制权变更款项 [6] Blue Lion Capital的立场 - Blue Lion Capital认为，HomeStreet管理层和董事会对3050万美元的合并对价减少负有责任，应撤销管理层的控制权变更支付 [3][4] - Blue Lion Capital的Chuck Griege在给董事会的信中指出，管理层的不当行为直接导致了股东合并对价的减少，因此不应获得额外支付 [5] 管理层与董事会的争议 - Blue Lion Capital认为，HomeStreet的管理层和董事会在过去十二年中表现不佳，股东因此遭受损失 [6]

文章核心观点 Monteverde & Associates PC正在调查HomeStreet拟出售给FirstSun Capital Bancorp一事 股东投票将于2024年6月18日进行 该公司鼓励股东咨询相关信息 [1][2] 公司相关情况 - Monteverde & Associates PC是一家全国性集体诉讼证券律师事务所 总部位于纽约帝国大厦 在2018 - 2022年ISS证券集体诉讼服务报告中被评为前50名公司 曾为股东追回资金 有成功的诉讼记录 [1][2] - HomeStreet拟出售给FirstSun Capital Bancorp 股东每持有一股HMST将获得0.4345股FirstSun普通股 [1] 股东投票信息 - 股东投票将于2024年6月18日进行 [2] 咨询方式 - 股东若有疑问或想免费获取更多信息 可访问公司网站 或通过电子邮件[email protected] 电话(212) 971 - 1341联系Juan Monteverde [2][3]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，净利息收入为3215.1万美元，2023年12月31日为3498.9万美元，2023年3月31日为4937.6万美元[120] - 截至2024年3月31日，年度化平均股权回报率为 - 5.6%，2023年12月31日为 - 2.6%，2023年3月31日为3.5%[120] - 截至2024年3月31日，贷款与存款比率为114.3%，2023年12月31日为109.4%[121] - 截至2024年3月31日，非应计贷款占总贷款的比例为0.66%，2023年12月31日为0.53%[121] - 2024年第一季度净亏损750万美元，所得税前亏损1060万美元，较2023年第四季度分别增加410万美元和660万美元[127] - 2024年第一季度有效税率为29.0%，高于2023年第四季度的14.8%和法定税率24.6%[128] - 2024年第一季度净利息收入为3323.5万美元，较2023年第四季度减少280万美元，净息差从1.59%降至1.44%[129][130] - 2024年第一季度无信贷损失拨备，2023年第四季度为40万美元[131] - 2024年第一季度非利息收入为945.4万美元，较2023年第四季度减少150.2万美元[132] - 2024年第一季度非利息支出为5216.4万美元，较2023年第四季度增加265.3万美元，主要因季节性薪酬成本和并购相关费用增加110万美元[135][136] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度核心所得税前收入减少1440万美元，主要因净利息收入降低，部分被较低的信贷损失拨备抵消[137] - 2024年第一季度净利息收入较2023年第一季度减少1720万美元，净息差从2.23%降至1.44%[139][140] - 2024年第一季度无信贷损失拨备，2023年第一季度为60万美元[141] - 2024年第一季度非利息收入为945.4万美元，较2023年第一季度减少73.6万美元[142] - 2024年第一季度末贷款服务收入为303.2万美元，2023年同期为303.9万美元[143] - 2024年第一季度非利息支出为5216.4万美元，较2023年同期减少30万美元，主要因薪酬和福利成本降低[144] - 2024年第一季度公司总资产增加6300万美元，主要因现金增加1.05亿美元；总负债增加7400万美元，存款减少2.72亿美元[145] - 截至2024年3月31日，公司不良资产与总资产比率为0.56%，逾期30天以上贷款与总贷款比率为0.82%[146] - 截至2024年3月31日，公司ACL总额为3967.7万美元，比率为0.54%；2023年12月31日总额为4.05亿美元，比率为0.55%[147] - 2024年3月31日和2023年12月31日，银行从FHLB的可用借款额度分别为16亿美元和21亿美元[153] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加1.05亿美元，2023年同期增加3.04亿美元[154] - 2024年第一季度经营活动净现金使用780万美元，2023年同期为5200万美元[155] - 2024年第一季度投资活动提供净现金3600万美元，2023年同期为2.69亿美元[156] - 2024年第一季度融资活动提供净现金7600万美元，2023年同期为8700万美元[157] - 截至2023年12月31日，HomeStreet, Inc.一级杠杆资本为675,440千美元，比率7.04%；普通股一级资本为615,440千美元，比率9.66% [162] - 截至2023年12月31日，HomeStreet Bank一级杠杆资本为814,719千美元，比率8.50%；普通股一级资本为814,719千美元，比率12.79% [162] - 截至2024年3月31日，公司和银行的资本保护缓冲分别为4.48%和5.34% [162] - 2024年第一季度核心净亏损为5,469千美元，2023年第四季度为2,249千美元，2023年第一季度净利润为5,058千美元 [167] - 2024年第一季度有形股东权益回报率为 - 3.8%，2023年第四季度为 - 1.3%，2023年第一季度为4.1% [167] - 2024年第一季度效率比率为118.0%，2023年第四季度为105.9%，2023年第一季度为87.2% [167] - 截至2024年3月31日，有形账面价值每股为27.49美元，2023年12月31日为28.11美元 [168] - 截至2024年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为5.5%，2023年12月31日为5.6% [168] - 截至2024年3月31日，公司总资产为94.55182亿美元，总负债和股东权益为94.55182亿美元[173] - 截至2024年3月31日，公司利息敏感性缺口累计值为1.552588亿美元，占总资产的16%，占累计生息负债的121%[173] - 截至2024年3月31日，公司可用或有流动性为51亿美元，占总存款的78%，未保险存款占总存款的8%[181] 业务经营与市场环境影响 - 若2024年3月31日各时期预计失业率下调一个等级，信贷损失准备金将增加约800万美元[118] - 2022和2023年美联储大幅提高短期利率，导致公司贷款需求显著下降，贷款销售收益大幅减少，预计2024年仍处低水平[124] - 公司采取减少贷款发放、推出促销定价存款产品等措施缓解资金压力[125] - 通胀压力增加了公司成本，预计2024年薪酬成本更高[125] - 预计2024年投资贷款余额相对稳定，净利息收益率低于2023年[126] - 利率变动对公司净利息收入和净投资组合价值有显著影响，如利率上升300个基点，2024年3月31日净利息收入下降16.5%，净投资组合价值下降25.1%[178] - 2023年12月31日至2024年3月31日，利率敏感性变化受市场利率上升、收益率曲线平坦或倒挂以及资产负债表结构变化影响[179] - 行业事件导致银行业流动性状况存在不确定性，公司需维持多元化资金来源[180] - 市场条件和外部因素可能影响银行业存款竞争格局，高利率环境增加了流动性竞争和成本[181] 公司战略与决策 - 2024年1月16日公司与FirstSun达成最终合并协议，4月30日进行修订，HomeStreet股东每股将获得0.3867股FirstSun普通股，预计2024年底完成合并[123] - 公司为降低净利息收入敏感性，采取措施延长负债期限，包括增加定期存款证和使用固定利率定期借款[174] 公司分红与资本支出 - 公司2024年本季度未宣布现金股息，目前也不计划支付季度股息 [163] - 截至2024年3月31日，公司无重大资本支出承诺 [163] 利率风险相关 - 生息资产或付息负债组合变化会影响净利息收益率，但不影响利率敏感性[175] - 利率环境变化会导致资产和负债提前还款水平意外变化，影响净利息收益率，利率敏感性缺口分析可能无法准确评估利率风险[177]

文章核心观点 - 2024年第一季度HomeStreet营收下降、每股收益为负且未达预期，部分关键指标表现不佳，近一个月股价表现逊于大盘 [1][2][10] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收4161万美元，同比下降30.2% [1] - 本季度每股收益为 - 0.29美元，去年同期为0.27美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期4807万美元，差异率 - 13.44% [2] - 每股收益低于共识预期 - 0.06美元，差异率 - 383.33% [2] 关键指标情况 - 效率比率为118%，高于两位分析师平均估计的104% [5] - 净息差为1.4%，低于两位分析师平均估计的1.6% [5] - 总生息资产平均余额为95亿美元，高于两位分析师平均估计的88.6亿美元 [6] - 净利息收入为3215万美元，低于两位分析师平均估计的3471万美元 [7] - 非利息总收入为945万美元，低于两位分析师平均估计的1155万美元 [7] - 贷款发起和销售活动净收益为231万美元，低于两位分析师平均估计的257万美元 [8] - 贷款服务收入为303万美元，低于两位分析师平均估计的371万美元 [9] - 存款手续费为224万美元，高于两位分析师平均估计的216万美元 [9] - 其他收入为188万美元，低于两位分析师平均估计的312万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月HomeStreet股价回报率为 - 16%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 2.5% [10] - 该股目前Zacks评级为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [10]