财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为2040万美元，即每股1.08美元，而2022年第二季度净收入为1770万美元，即每股0.94美元 [4] - 2022年第三季度，年化平均有形股权回报率为14.2%，年化平均资产回报率为91个基点，效率比率为68.4% [4] - 2022年第三季度净利息收入比2022年第二季度高300万美元，生息资产增加13%，但净息差从3.27%降至3% [4] - 2022年第三季度非利息收入与2022年第二季度持平，出售东华盛顿分行获得430万美元收益，抵消了单户贷款发起和销售活动收益的减少 [9] - 2022年第三季度非利息支出比2022年第二季度减少70万美元，主要是由于出售5家东华盛顿分行导致员工人数减少、佣金和奖金支出降低 [10] - 截至2022年第三季度末，累计其他综合收益（AOCI）余额从2021年末的正2100万美元降至负1.06亿美元，对有形账面价值每股造成6.79美元的减少 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款组合增长4.54亿美元，即7%，年初至今增长17亿美元，即31%，主要由多户贷款组合推动 [15] - 单户抵押贷款银行业务在第三季度的贷款量和销售收益持续下降，预计短期内不会有显著增长 [30][31] - 贷款服务收入下降，部分原因是套期保值困难和套期保值活动的损失，以及服务收入和投资组合的衰减 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月国债收益率持续上升，加上抵押贷款支持证券利差扩大，传统30年期固定抵押贷款利率从一年前的约3%升至如今的超过7% [28] - 目前行业贷款抵押量处于几十年来的低点 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来两个季度内用低成本的促销存款产品（主要是定期存款）取代批发融资，以降低资金成本 [17][18] - 本月初公司达成协议，收购南加州圣贝纳迪诺县的3家零售存款分行，预计明年第一季度完成交易，这将使净息差提高约25个基点 [20][22] - 公司将继续管理单户抵押贷款业务的人员配置，以适应贷款活动水平 [32] - 公司通过重组投资组合，在第三季度将久期降低了8%，并购买较短久期的证券，以减少负AOCI的影响 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期利率大幅上升和近期对短期资金来源的依赖，暂时打乱了公司实现财务目标的进度，预计未来一两个季度收入压力最为严重 [12][13] - 预计近期贷款需求将减少，第四季度贷款组合仅会适度增长，批发资金成本已大幅上升并预计继续上升 [16] - 公司认为当前环境只是短期延迟了财务目标的实现，预计2023年下半年能够实现之前设定的盈利目标 [39] - 公司目标是2023年下半年平均资产回报率达到110个基点，平均有形普通股权益回报率达到高位数，2024年及以后目标更高 [40] 其他重要信息 - 公司贷款组合信用质量良好，多元化程度高，多户贷款占比最高，历史风险较低，拖欠、不良资产和分类资产处于历史低位 [27] - 公司预计信贷损失准备金与投资贷款组合的比率将保持相对稳定，未来拨备将反映投资贷款余额的变化 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 9月平均净息差与季度平均净息差的对比 - 公司未提供月度净息差变化数据，但表示下季度净息差压缩幅度将与第三季度相似 [51][52] 问题: 第四季度到第一季度净息差的预期 - 预计会有一定恢复，若第一季度完成存款交易，第二季度净息差可能提高约25个基点，明年全年净息差将逐步恢复 [53] 问题: 是否有兴趣进行类似的分行交易 - 公司有兴趣，认为改善资金状况对公司有益，此次交易因是强制出售，存款定价较好 [55] 问题: 约300万美元净非应计项目增加的特征 - 增加无显著特征，只是正常波动，未发现贷款类型或地区的趋势，且公司逾期贷款水平未上升 [57][60] 问题: 贷款服务收入下降的原因及展望 - 下降原因包括套期保值困难、套期保值损失、服务收入和投资组合衰减，该项目存在波动，部分是由于会计核算方式 [64][66] 问题: 9月底计息存款的即期利率 - 9月30日，计息存款的加权平均成本为93个基点 [93] 问题: 分行收购带来25个基点净息差改善的假设依据 - 基于收购分行的存款成本与公司大额借款成本的差异 [68] 问题: 非利息支出指引是否排除第一季度季节性薪酬增长 - 排除，第一季度预计因401(k)匹配、联邦存款保险公司费用和正常加薪等因素增加300 - 500万美元支出，之后会趋于平稳 [75][77] 问题: 第四季度是否有目标贷款与存款比率 - 公司希望不超过100%，可能需要几个季度甚至一年时间降至该水平，若继续成功置换借款，年底可能接近100% [83][84] 问题: 第三季度促销定期存款利率表的调整次数及第四季度的策略 - 第三季度未调整，本周各期限利率上调75个基点，预计第四季度不会频繁调整，希望在其他机构加息前更快筹集资金 [85][88] 问题: 本季度借款的期限 - 主要为隔夜借款，期限非常短 [89] 问题: 住宅销售收益业务和DUS销售业务是否都会放缓 - 公司内部预测DUS销售业务今年将是5 - 6年来产量最低的一年，预计明年下半年及以后会有适度恢复 [91][92]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________ FORM 10-Q ________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number: 001-35424 ________________________________ HOMESTREET, INC. (a W ...

业绩总结 - 净收入为1770万美元，每股收益为0.94美元[4] - 股东权益回报率(ROAE)为11.8%，总资产回报率(ROAA)为0.89%[4] - 净利差为3.27%[4] - 2022年6月30日的净收入为17,721千美元，较2022年3月31日的19,951千美元下降约11.5%[52] - 2022年6月30日的每股收益（稀释后）为0.94美元，较2022年3月31日的1.01美元下降6.9%[45] - 2022年6月30日的税前收入为22,432千美元，较2022年3月31日的24,631千美元下降8.9%[45] 用户数据 - 投资贷款增加896百万美元，季度增长率为15%[4] - 2022年上半年贷款生产总额为21亿美元[14] - 贷款组合总额为68亿美元，其中多户住宅贷款占比为51%[33] - 单户家庭抵押贷款的锁定率在2Q22为2.84%，贷款关闭量为629[28] - 商业房地产贷款销售在2Q22的DUS销售额为3900万美元，CRE销售额为2000万美元[31] 财务数据 - 2022年6月30日的资产总额为8,852,886千美元，较2022年3月31日的7,510,894千美元增长17.9%[46] - 2022年6月30日的贷款总额为6,760,000千美元，较2022年3月31日的5,864,000千美元增长15.2%[47] - 2022年6月30日的存款总额为6,183,299千美元，较2022年3月31日的6,270,535千美元下降1.4%[46] - 2022年6月30日的贷款与存款比率为110.1%，较2022年3月31日的94.5%显著上升[46] - 2022年6月30日的非执行贷款占总贷款的比例为0.13%，较2022年3月31日的0.20%下降35%[46] 其他财务指标 - 每股账面价值为31.04美元，实物每股账面价值为29.37美元[4] - 2022年6月30日的有效税率为22.0%，与2022年3月31日持平[52] - 2022年6月30日的非利息收入为13,013千美元，较2022年3月31日的15,558千美元下降约16.4%[53] - 2022年6月30日的非利息支出在2Q22为5280万美元，主要包括管理和其他费用[32] - 效率比率在2022年6月30日为68.5%，较2022年3月31日的77.0%下降约10.4%[53] 股东回报 - 宣布并支付每股现金股息0.35美元[4] - 2022年已回购1471485股，平均回购价格为50.97美元[4] - 截至2022年6月30日，股东权益为580,767千美元，较2022年3月31日的601,231千美元下降约2.3%[50] - 截至2022年6月30日，净资产为8,551,667千美元，较2022年3月31日的7,479,430千美元增长约14.4%[50] - 2022年6月30日的可归属于股东的有形收入为17,912千美元，较2022年3月31日的20,142千美元下降约11.2%[52]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1770万美元，即每股0.94美元，而2022年第一季度净收入为2000万美元，即每股1.01美元 [4] - 2022年第二季度，年化平均有形股权回报率为12.6%，年化平均资产回报率为89个基点，效率比率为68.5% [4] - 2022年第二季度有效税率为21%，预计2022年剩余季度的季度有效税率为21.5% [6] - 2022年第二季度非利息收入较第一季度减少250万美元，主要是由于单户贷款发起和销售活动收益减少220万美元 [8] - 2022年第二季度非利息支出较第一季度减少380万美元，主要是由于某些员工福利成本的季节性因素和递延成本效益 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款组合增长8.95亿美元，即15%，预计第三季度贷款组合将继续增长，但增速较低 [12][13] - 单户抵押贷款银行业务收入在第二季度继续下降，仅占季度总收入的6%，单户贷款产量同比下降约40% [23][24] - 第二季度单户和HELOC组合贷款发起额总计1.76亿美元，相关组合以32%的年化率增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年上半年市场利率显著上升，导致生息资产收益率和计息负债利率上升 [6] - 抵押贷款利率在短期内几乎翻倍，导致抵押贷款业务量下降幅度超过预期 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计恢复组合多户贷款销售，以应对强劲的发起活动 [14] - 公司目标是在今年下半年将效率比率提高到60%以下，2023年提高到50% - 55% [15] - 公司预计净利息收入将大幅增长，成为收入的更大、更稳定组成部分，商业房地产贷款发起将是近期增长的主要驱动力 [16] - 公司出售东华盛顿分行，以专注于美国西部大都市市场的零售分行战略 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司信贷质量充满信心，认为公司在潜在的新信贷周期中处于有利地位 [18][22] - 尽管单户抵押贷款业务面临压力，但公司预计今年剩余时间和明年将实现每股收益的显著增长 [25] - 公司预计今年下半年平均资产回报率超过1.1%，平均有形股权回报率达到中高个位数；2023年平均资产回报率超过1.25%，平均有形股权回报率达到高个位数或更高 [27] 其他重要信息 - 公司预计在东华盛顿分行出售交易中实现超过400万美元的收益 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差展望相关问题 - 公司未单独披露月度利润率，基本存款利率未变，已开始推广3种期限的定期存款证，预计筹集一定数量的存款以减少借款使用 [34] - 目前7个月定期存款证利率为100个基点，13个月为150个基点，预计后续会提高利率 [35] - 新增借款为隔夜借款，当前利率约为2.182% [36] 问题: 费用运行率能否永久降低 - 公司通过人员职责整合、合同重新谈判和运营结构调整等方式降低费用，但部分岗位招聘困难是暂时现象，同时也受到通胀影响 [37][38] 问题: DUS贷款销售展望 - 公司对本季度DUS贷款销售表现失望，房利美项目竞争力有所提高，但仍难以与银行和保险公司竞争，预计其竞争力将继续改善 [39] 问题: 净息差展望及非利息收入稳定性 - 净息差预计在今年下半年下降15个基点以上，但净利息收入将因贷款余额增加而增加，抵消近期净息差下降 [43][44][45] - 非利息收入目前处于较低水平，若DUS和多户贷款销售增加，有望提高非利息收入 [46][47] 问题: 储备金方法与多户贷款增长的关系 - 公司认为储备金水平不会大幅下降，预计各产品线实现平衡增长，ACL将反映这一情况 [49] 问题: 资产负债表增长及净息差展望 - 公司有可能在2024年突破100亿美元资产规模，突破100亿美元可能导致借记卡交换收入损失0.5 - 100万美元，公司已提前为基础设施做准备 [53][54][55] 问题: 资本比率及舒适水平 - 公司对当前资本水平感到舒适，OCI影响是暂时的，银行层面的资本水平非常健康 [56][57][61] 问题: 贷款发起收益率及净息差压缩假设 - 本季度贷款加权平均利率约为3.8%，上个月超过4%，约为4.05 - 4.07% [63] - 基本计息存款利率的beta值目前为0，公司预计同行可能在本季度开始改变基本利率，但无法确定对beta值的影响 [64] 问题: 下半年贷款和存款增长预期 - 公司预计下半年贷款年化增长率为10 - 15%，但更接近10% [68] - 公司预计在短期内用存款替代初始借款，贷款与存款比率可能在几个季度内保持在100 - 110% [70] 问题: 分行销售细节及多户贷款销售计划 - 分行销售包括贷款和存款，预计净损失约2亿美元存款资金和5000万美元各类贷款，预计实现超过400万美元收益 [72] - 公司计划今年至少进行一次多户贷款销售，有可能在本季度进行 [73] 问题: 住宅贷款部门人员变动及相关费用 - 公司在住宅贷款部门进行了人员调整，包括减少加班和裁员，相关遣散费等非经常性费用不重大 [74][75] 问题: 贷款管道及下半年贷款生产情况 - 公司预计下半年商业房地产交易将显著下降，第三季度部分业务将受益于第二季度的业务拓展 [77] 问题: PPP贷款余额 - 截至第二季度末，PPP贷款余额极少，已不再跟踪，第一季度末约为几百万美元 [79]

信用损失准备相关 - 若2022年3月31日预计失业率下调一个等级，信用损失准备将增加约600万美元[122] 季度收入与支出数据对比 - 2022年第一季度净利息收入为5454.6万美元，第四季度为5708.4万美元；非利息收入为1555.8万美元，第四季度为2862万美元；非利息支出为5447.3万美元，第四季度为5397.1万美元[125] - 2022年第一季度净收入为1995.1万美元，税前收入为2463.1万美元；第四季度净收入为2943.2万美元，税前收入为3773.3万美元[125][134] - 2022年第一季度净利息收入较2021年第四季度减少250万美元，主要因平均贷款余额降低、利息支出增加70万美元和薪资保护计划贷款收入减少60万美元[138] - 2022年第一季度非利息收入为1555.8万美元，2021年第四季度为2862万美元，减少主要因贷款发起和销售活动收益减少1180万美元和其他收入减少190万美元[140][143] - 2022年第一季度非利息支出为5447.3万美元，2021年第四季度为5397.1万美元，增加主要因薪酬福利和占用成本上升[144] - 2022年第一季度净收入和税前收入分别为2000万美元和2460万美元，2021年第一季度分别为2970万美元和3670万美元，税前收入减少1210万美元[145] - 2022年第一季度净利息收入为5543.2万美元，与2021年第一季度的5534.4万美元基本持平，净息差从3.29%降至3.27%[148][150] - 2022年第一季度非利息收入为1555.8万美元，较2021年第一季度的3883.3万美元减少，主要因贷款发起和销售活动收益减少[152][156] - 2022年第一季度贷款发起和销售活动收益减少2520万美元，其中单户贷款减少2000万美元，商业贷款减少520万美元[156] - 2022年第一季度贷款服务收入为330.4万美元，较2021年第一季度的74.8万美元增加260万美元，主要因提前还款水平降低和风险管理结果改善[152][156] - 2022年第一季度非利息支出为5447.3万美元，较2021年第一季度的5660.8万美元减少210万美元，主要因薪酬和福利成本降低[157] - 2022年3月31日非利息费用总计5.4473亿美元，调整后为5.3967亿美元[185] - 2022年3月31日总营收为7.0104亿美元，其中净利息收入5.4546亿美元，非利息收入1.5558亿美元[185] 回报率相关 - 2022年第一季度年化平均股权回报率为11.6%，第四季度为16.1%；年化平均有形股权回报率为12.2%，第四季度为17.0%[125] - 2022年3月31日季度年化平均有形股权回报率为12.2%，2021年3月31日为17.3%[185] 贷款与投资数据变化 - 截至2022年3月31日，待售贷款为5915万美元，2021年12月31日为1.76131亿美元；投资贷款净额为58.26546亿美元，2021年12月31日为54.95726亿美元[127] - 2022年3月31日贷款平均余额为56.91316亿美元，利息为531.35万美元，收益率3.74%；2021年12月31日平均余额为57.67597亿美元，利息为555.87万美元，收益率3.79%[136] - 2022年3月31日投资证券平均余额为10.28971亿美元，利息为66.71万美元，收益率2.59%；2021年12月31日平均余额为9.90273亿美元，利息为61.78万美元，收益率2.50%[136] - 2022年第一季度商业房地产和商业贷款发起和销售活动的贷款销售量较2021年第四季度减少84%[143] - 2022年第一季度总资产增加3.07亿美元，主要因投资贷款增加3.31亿美元和投资证券增加7700万美元，部分被待售贷款减少1.17亿美元抵消[159] 公司融资与股权相关 - 2022年1月19日，公司完成1亿美元次级票据发行，初始年利率为3.5%，2027年1月30日后按三个月期SOFR加215个基点计息，净收益9800万美元[130] - 2022年前三个月，公司回购147.1485万股普通股，平均价格为每股50.97美元[131] - 截至2022年3月31日，总股东权益为6.01231亿美元，2021年12月31日为7.15339亿美元[127] - 2022年第一季度公司支付每股0.35美元的季度现金股息，4月28日宣布另一次每股0.35美元的现金股息[178] - 截至2022年3月31日无重大资本支出承诺，未来可能寻求额外借款和出售普通股筹资[179] 税率相关 - 2022年第一季度有效税率为19.0%，第四季度为22.0%，法定税率为23.4%[135] - 2022年第一季度有效税率为19.0%，2021年第一季度为19.3%，法定税率为23.4%[146] - 计算使用的有效税率2022年3月31日为22.0%，2021年3月31日为19.3%[185] 信贷损失拨备相关 - 2022年第一季度公司录得900万美元信贷损失拨备回收，2021年第四季度为600万美元[139] - 2022年第一季度公司录得900万美元信贷损失拨备回收，2021年第一季度无信贷损失拨备[151] 资产与负债相关 - 2022年第一季度总负债增加4.21亿美元，因存款、借款和长期债务增加，存款增加1.24亿美元[159] - 截至2022年3月31日，不良资产为1258.1万美元，2021年12月31日为1293.6万美元[127] - 截至2022年3月31日，不良资产与总资产比率为0.17%，逾期30天以上贷款与总贷款比率为0.42%[160] - 2022年3月31日和2021年12月31日，总ACL分别为3794.4万美元和4712.3万美元，比率分别为0.66%和0.88%[164] - 2022年3月31日和2021年12月31日，银行从FHLB的可用借款额度均为18亿美元，从FRBSF分别为3.08亿美元和2.74亿美元，与其他金融机构的借款额度均为10亿美元[168] - 截至2022年3月31日，公司总资产为7510894000美元，总负债和股东权益为7510894000美元[192] - 截至2022年3月31日，公司生息资产总计7100738000美元，付息负债总计5113443000美元[192] - 截至2022年3月31日，公司利率敏感性缺口在3个月或更短期限为 - 2648167000美元，占总资产的 - 35%[192] - 截至2022年3月31日，公司累计利率敏感性缺口在3个月或更短期限为 - 2648167000美元，占总资产的 - 35%，占累计付息负债的37%[192] - 2022年3月31日平均有形股权为6.66974亿美元，2021年12月31日有形账面价值每股为30.47美元，2021年12月31日为34.04美元[185] - 2022年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.6%，2021年12月31日为9.5%[185] 现金流量相关 - 2022年第一季度现金及现金等价物增加900万美元，2021年同期增加1100万美元[169] - 2022年第一季度经营活动提供净现金1.24亿美元，2021年同期使用净现金200万美元[170] - 2022年第一季度投资活动使用净现金4.64亿美元，2021年同期使用净现金2800万美元[171] - 2022年第一季度融资活动提供净现金3.49亿美元，2021年同期提供净现金4100万美元[172] 表外承诺相关 - 2022年3月31日和2021年12月31日，表外承诺总额分别为13.40962亿美元和13.16975亿美元[174] 资本比率相关 - 2022年3月31日，HomeStreet Inc.和HomeStreet Bank的一级杠杆资本比率分别为8.99%和10.30%[176] - 2022年3月31日，公司和银行的资本保护缓冲分别为4.43%和5.23%[177] 效率比率相关 - 2022年3月31日效率比率为77.0%，2021年3月31日为60.0%[185] 公司风险与模型相关 - 公司主要面临价格和利率风险，不涉及外汇和商品价格风险[187][188] - 公司使用利率模拟模型估计净利息收入对市场利率变化的敏感性[190] - 公司被认为是负债敏感型，但净利息收入敏感性分析在利率上升情景下显示积极结果，长期利率上升净利息收入有望增加[194] - 生息资产或付息负债组合变化会影响净利息收益率，利率利差和重定价时间会影响净利息收入，即存在基差风险[195] - 利率环境变化会导致资产和负债提前还款水平变化，影响净利息收益率，利率敏感性分析可能不准确[196] - 2022年3月31日，利率上升200个基点，预计净利息收入变化5.9%，净投资组合价值变化 - 14.9%[198] - 2021年12月31日至2022年3月31日利率敏感性变化反映了市场利率上升、收益率曲线趋平以及资产负债表整体构成变化的影响[200] - 模拟模型的一些假设可能不会实现，极端利率下降情景下模型结果可能不可靠，且未考虑公司未来应对措施[200] 贷款宽限期相关 - 截至2022年3月31日，商业和CRE贷款已批准的宽限期贷款中99%已完成宽限期并恢复还款，单户和消费贷款多数宽限期预计在第二季度完成[160][162]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为2000万美元，每股收益为1.01美元[3] - 2022年第一季度的净利息收入为57.1百万美元，净利息利润率为3.34%[25] - 2022年第一季度的非利息收入为38.8百万美元，主要来源于存款费用和贷款服务收入[29] - 2022年第一季度的非利息支出为54.5百万美元，主要包括管理和其他费用[34] - 2022年第一季度的信贷损失准备金为9,000千美元，较2021年第四季度的6,000千美元有所增加[51] - 2022年第一季度的每股收益（稀释后）为1.01美元，较2021年第四季度的1.43美元下降[51] - 2022年第一季度的资产回报率（ROAA）为1.10%，低于2021年第四季度的1.59%[51] - 2022年第一季度的净利息收入为54,546千美元，较2021年第四季度的57,084千美元有所下降[51] - 2022年第一季度的非利息收入为15,558千美元，较2021年第四季度的28,620千美元大幅下降[51] - 2022年第一季度的总贷款投资余额为5,864百万美元，较2021年第四季度的5,542百万美元有所增加[49] 用户数据 - 贷款组合中，23%为浮动利率贷款，64%为混合贷款，13%为固定利率贷款[16] - 单户家庭抵押贷款销售在2022年第一季度的锁定率为2.67%，贷款关闭率为3.15%[30] - 商业房地产贷款销售在2022年第一季度的总额为400百万美元，DUS销售和CRE销售的利润率分别为4%和3%[33] - 贷款组合中，多户住宅贷款占比为47%，商业和工业贷款占比为14%[35] 财务指标 - 股东权益回报率(ROAE)为11.6%，股东权益回报率(ROATE)为12.2%，资产回报率(ROAA)为1.10%[3] - 净利差为3.27%[3] - 投资贷款年化增长率为24%[3] - 存款年化增长率为8%[3] - 每股账面价值为32.15美元，每股有形账面价值为30.47美元[3] - 2022年3月31日的总资产为7,510,894千美元，较2021年12月31日的7,204,091千美元增长4.3%[52] - 存款总额为6,270,535千美元，较2021年12月31日的6,146,509千美元增长2.0%[52] - 2022年3月31日的股东权益为601,231千美元，较2021年12月31日的715,339千美元下降16.0%[53] - 每股账面价值为32.15美元，较2021年12月31日的35.61美元下降9.0%[52] - 不良贷款占总贷款的比例为0.20%，较2021年12月31日的0.22%有所下降[52] 负面信息 - 2022年第一季度的净收入为19,951千美元，较2021年12月31日的29,432千美元下降32.3%[54] - 效率比率为131.9%，较2021年12月31日的99.6%显著上升[55] - 多家庭贷款的信用损失准备金从2021年12月31日的5,854千美元（0.24%）增加至2022年3月31日的8,427千美元（0.31%）[47] - 非业主占用商业房地产的信用损失准备金从2021年12月31日的7,509千美元（1.06%）降至2022年3月31日的2,294千美元（0.33%）[47]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为2000万美元，每股1.1美元，而2021年第四季度净收入为2900万美元，每股1.43美元 [5] - 2022年第一季度年化平均有形股权回报率为12.2%，年化平均资产回报率为1.10%，效率比率为77% [5] - 2022年第一季度净利息收入较2021年第四季度减少250万美元，主要因平均贷款余额降低、2022年1月完成的1亿美元次级票据利息支出及PPP贷款收入减少 [5] - 2022年第一季度有效税率为19%，预计2022年剩余季度季度有效税率为21.5% [5] - 2022年第一季度非利息收入较2021年第四季度减少1310万美元，主要因单户贷款发起和销售活动收益减少440万美元，CRE贷款发起和销售活动收益减少740万美元 [8][9] - 2022年第一季度非利息支出较2021年第四季度增加50万美元，主要因2021年第四季度预提医疗福利转回、2022年第一季度占用成本增加及法律成本增加 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 永久多户家庭贷款在投资贷款中的占比从2020年1月1日的19%增至2022年3月31日的47% [8] - 单户抵押贷款银行业务收入在第一季度下降，占总收入不到10% [13] - 第一季度房利美DUS多户家庭贷款发起和销售活动大幅低于预期，全国房利美DUS贷款季度环比下降23%，较去年季度平均水平下降8% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务集中在西部沿海大市场，这些市场在疫情期间表现良好，房地产通胀显著 [27] - 从2020年第四季度到2021年第四季度，斯波坎租金上涨13%，斯科茨代尔上涨33%，西雅图和贝尔维尤分别上涨19%和20% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定今年放弃多户家庭贷款销售的当前收入，建立未来盈利增长基础，预计未来几年出售部分多户家庭贷款组合 [12] - 公司预计贷款组合增长将来自所有业务部门，商业房地产贷款发起（主要是多户家庭贷款）将是近期增长的主要驱动力 [12] - 公司认为保留多户家庭贷款、减少单户抵押贷款银行业务贡献，结合贷款组合和净利息收入增长、有效管理非利息支出和资本，将带来每股收益增长 [17] - 公司计划2022年下半年将效率比率提高到60%或更低，2023年降至50%中段 [16] - 公司2022年下半年目标是平均资产回报率超过1.25%，平均有形股权回报率达到中高两位数；2023年及以后，目标是平均资产回报率超过1.35%，平均有形股权回报率达到高两位数 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前股价有吸引力，将与董事会讨论扩大股票回购计划 [34] - 公司预计房利美DUS贷款发起和销售活动在今年剩余时间将显著改善 [15] - 公司对单户抵押贷款业务全年交易量预期保守，但预计年中会有一定改善 [55] - 公司认为在利率上升环境中，有望受益，具体取决于美联储加息幅度和存款贝塔系数 [57] - 公司预计通过存款增长为贷款增长提供资金 [58] 其他重要信息 - 公司一年、三年和五年的总股东回报率截至第一季度末分别为10%、89%和78%，而基准KRX分别为3%、38%和32% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长是否有贷款购买，哪些地区贷款增长最强 - 公司不购买其他机构的贷款，贷款发起均为有机增长；贷款增长较强的地区集中在南加州（洛杉矶县及大南加州）、华盛顿西部及其他沿海地区 [26] 问题2: 20%以上的年化贷款增长是否可持续 - 公司预计今年贷款增长为10% - 15%，鉴于开局良好，对上限有信心，甚至可能更好 [30] 问题3: 公司未来股票回购的意愿 - 公司仍有兴趣回购股票，第一季度董事会授权7500万美元回购额度，将与董事会讨论何时重新进入回购市场，当前股价有吸引力 [34] 问题4: 公司对商业房地产贷款集中度的内部限制 - 公司愿意将商业房地产贷款集中度提高到资本的600%，对信用文化有信心，增长主要来自永久多户家庭贷款，这类贷款风险低，监管机构对公司风险管理计划评价高 [40] 问题5: CRE贷款销售交易量的预期 - 公司今年不计划进行多户家庭永久投资组合优质贷款销售，预计房利美DUS贷款发起和销售活动在今年剩余时间显著改善；2023年及以后，预计销售规模约为过去几年的平均水平，约6亿美元 [44][45] 问题6: 股票回购是否受有形资本比率（TC）影响 - 公司会考虑有形资本比率，目前该比率接近8%，较为舒适，随着盈利增加，有空间进行回购 [46][47] 问题7: 单户抵押贷款业务未来展望 - 单户抵押贷款业务有季节性，通常第二和第三季度交易量较大；受利率上升和库存不足影响，第一季度交易量低；公司对今年交易量预期保守，但预计年中会有一定改善 [54][55] 问题8: 公司指导中假设的利率情况 - 公司指导中的利率假设与市场共识一致，较为保守；利率模型显示，利率上升100 - 200个基点，公司将受益1% - 3%以上 [56] 问题9: 今年存款增长的预期 - 公司预计通过存款增长为贷款增长提供资金，目前借款水平低，疫情期间存款增长并偿还了大量借款 [58] 问题10: 当前贷款定价情况 - 商业贷款大多基于优惠利率，收益率随短期利率上升；长期贷款收益率开始上升，但竞争激烈，利率未完全随收益率曲线变化；永久商业房地产领域活动活跃，公司以五到七年期利率积极放贷 [65][66] 问题11: 信用成本和准备金比率的预期 - 公司预计今年有空间吸收贷款增长，明年开始定期计提准备金；第一季度准备金大幅恢复，是因CSL规定无法递延 [69][70] 问题12: 贷款出售收益利润率的情况 - 目前利润率受交易量影响，交易量下降导致利润率压缩；该项目还包括房利美DUS多户家庭贷款和SBA贷款的发起和销售活动，预计今年剩余时间房利美DUS活动将显著增加 [73] 问题13: 本季度新增借款的利率 - 批发借款隔夜利率约为30个基点，预计未来几年借款水平不会显著增加 [79]

公司基本财务数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产72亿美元，贷款57亿美元，存款61亿美元[14] - 截至2021年12月31日，公司运营5个主要商业贷款中心、60个零售存款分行和1个保险办公室，另有3个行政及其他功能设施[94] - 截至2022年3月1日，公司普通股有2258名登记股东[99] - 公司有6500万美元2026年到期的优先票据、6200万美元2035 - 2037年到期的次级可递延利息债券和1亿美元2032年到期的次级票据[86] - 截至2021年12月31日，公司总资产为72.04091亿美元，其中生息资产68.01246亿美元，非生息资产4.02845亿美元[185] - 截至2021年12月31日，公司总负债和股东权益为72.04091亿美元，其中计息负债46.96466亿美元，非计息负债17.92286亿美元，股东权益7.15339亿美元[185] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司员工总数984人，其中全职934人，兼职50人，员工流失率24%，自愿流失率21%[16] - 2021年公司员工疫苗接种率超80%[25] 公司业务布局与运营 - 公司运营60家全方位服务银行分行和5个主要独立商业贷款中心[29] 信贷损失拨备情况 - 2020年公司大幅增加信贷损失拨备，2021年因对贷款组合影响的预期改善，收回了2020年增加的大部分拨备[35] - 2021年信贷损失拨备为负1500万美元（回收），2020年为2050万美元[128][129] - 2021年公司录得信贷损失拨备回收1500万美元，贷款的ACL减少1720万美元[148] 公司面临的风险 - 新冠疫情可能导致客户无法按时偿还债务，公司可能面临更多贷款宽限请求，部分贷款可能需额外宽限或重大修改[34] - 公司大量单户抵押贷款出售给第三方投资者，第三方政策和做法的变化可能影响公司财务结果[37] - 公司对贷款和抵押贷款服务权的第三方购买者作出陈述和保证，违反这些保证可能导致承担成本和损失[39] - 公司发放、购买、销售和服务由联邦住房管理局、住房和城市发展部或退伍军人事务部担保的贷款，违反相关准则可能面临处罚[40] - 住宅抵押贷款业务受利率、住房库存等因素影响，利率上升和住房库存减少或影响贷款发放量和利润率[42] - 公司通过股息和股票回购计划向股东返还超额资本，但业务、运营和资本状况的重大负面变化可能导致计划暂停[43] - 公司历史上资本比率高于监管最低要求，但未来可能因经济变化等因素下降，可能需筹集额外资本[45][46] - 公司主要依赖银行股息，但银行股息受法规、资本规则和公司政策限制[47] - 公司业务集中在美国西部特定大都市地区，当地经济、政治和自然灾害可能对业务产生重大影响[48] - 公司贷款组合中房地产担保贷款占比较大，房地产市场下滑可能导致贷款违约增加，影响资产质量和盈利能力[49] - 公司会计过程使用多种估计，不准确的假设可能导致估值变化和财务报告不准确[53] - 公司受广泛复杂的监管，合规成本高，违规可能面临重大处罚[54] - 公司面临法律索赔和监管行动风险，可能导致重大未保险负债和声誉损害[57][58] - 美联储货币政策变化和市场因素波动，如利率变化，可能对公司盈利能力和财务状况产生不利影响[60][61] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月停用，公司需在该日期前将2021年12月31日前发放的基于LIBOR的贷款转换为新指数[67] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临贷款和存款定价竞争，可能影响未来收益和增长[66] - 公司证券投资组合中部分证券价值对利率波动敏感，利率波动可能影响股东权益[65] - 实施替代指数可能需要公司对软件、IT等进行重大改进，成本高且有实施错误风险[68] - 公司为支持增长可能依赖额外资金来源，这些来源可能不足或成本更高[74] - 公司运营系统和网络面临持续演变的网络安全风险，可能导致信息泄露或业务中断[76] - 公司计算机系统可能受非网络安全相关问题影响，如火灾、自然灾害等[79] - 公司使用的部分技术由第三方供应商提供，供应商问题可能影响公司合规和信息安全[80] - 公司若未遵守隐私法规和合同义务或遭遇安全漏洞，可能面临监管制裁和声誉损失[84] 公司治理与政策调整 - 2021年公司修订人力资源和公司治理委员会章程，将环境、社会和治理项目纳入监督范围，并成立ESG管理指导委员会[28] 股票回购与股息政策 - 2021年第四季度无未注册证券销售[101] - 2021年10 - 12月，公司共回购374,320股普通股，平均每股价格51.17美元，11月回购依据2021年10月28日董事会批准的2000万美元回购计划[103] - 2022年1月27日，董事会批准增加7500万美元股票回购计划，并取消之前计划中剩余的80万美元额度[103] - 2022年1月27日，董事会批准每股0.35美元的股息，2月23日支付给2月9日收盘时登记在册的股东[112] - 2021年，公司共回购1,873,294股普通股，平均每股价格44.92美元，占2020年12月31日流通股的8.6%[113] - 2021年四个季度，公司每季度支付普通股现金股息0.25美元/股，已宣布2022年2月23日支付现金股息0.35美元/股[170] 关键会计政策和估计 - 公司确定两项关键会计政策和估计，分别是信用损失准备金和住宅抵押贷款服务权估值[114] 财务数据关键指标变化 - 2021年净收入和税前收入分别为1.154亿美元和1.467亿美元，2020年分别为8000万美元和1.019亿美元，税前收入增加4480万美元[123] - 2021年有效税率为21.3%，2020年为21.5%，法定税率为23.3%[124] - 2021年净利息收入为2.30502亿美元，2020年为2.12197亿美元，净息差从2020年的3.13%增至2021年的3.38%[124][125] - 2021年利息收入资产平均收益率为3.63%，2020年为3.78%；2021年付息负债平均成本为0.36%，2020年为0.85%[125] - 2021年贷款利息收入为2.22909亿美元，收益率3.91%；2020年为2.29813亿美元，收益率4.10%[125] - 2021年存款利息支出为1.1411亿美元，成本0.25%；2020年为3.3797亿美元，成本0.78%[125] - 2021年非利息收入为1.19975亿美元，2020年为1.49364亿美元[118][130] - 2021年平均股权回报率为15.9%，2020年为11.3%；2021年平均有形股权回报率为16.8%，2020年为12.1%[118] - 2021年末贷款与存款比率为93.0%，2020年末为96.3%[120] - 2021年贷款服务收入为723.3万美元，2020年为949.1万美元，减少225.8万美元[131] - 2021年非利息收入减少，贷款发起和销售活动收益减少3020万美元，其中单户贷款减少3390万美元，CRE和商业贷款增加370万美元；单户贷款发起和销售活动收益减少主要因利率锁定减少30%，CRE和商业贷款增加因销售实现收益增加17%，但贷款销售数量减少15%[133] - 2021年非利息支出为2.15343亿美元，2020年为2.35663亿美元，减少2030万美元，主要因薪酬和福利成本、信息服务费用、占用费用和一般行政及其他费用降低[134] - 2021年总资产减少3300万美元，投资证券和其他资产减少，LHFI增加3.16亿美元，LHFI增加因新增贷款33亿美元，部分被提前还款和计划还款26亿美元及贷款转移至LHFS的3.93亿美元抵消[136] - 2021年借款减少2.82亿美元，因存款增加3.25亿美元，存款增长源于新客户和现有客户余额增加[136] - 2021年可供出售投资证券公允价值为10.02522亿美元，2020年为10.72093亿美元[137] - 2021年LHFI组合总额为55.42849亿美元，2020年为52.4418亿美元，ACL分别为471.23万美元和642.94万美元[138] - 2021年贷款年初余额为52.4418亿美元，新增贷款和预付款32.79593亿美元，转移至LHFS的贷款3.92555亿美元，还款和其他减少25.86525亿美元，冲销和转移至OREO的贷款18.44万美元，年末余额为55.42849亿美元[140] - 2021年存款增加3.25亿美元，借款减少2.82亿美元[136] - 2021年贷款发放总额为32.79593亿美元，2020年为28.4627亿美元[141] - 2021年出售给二级市场的单户贷款生产额为19.61298亿美元，2020年为20.79094亿美元[142] - 2021年末单户MSRs余额为6158.4万美元，与相关贷款的比率为1.11%；2020年末余额为4996.6万美元，比率为0.85%[144] - 2021年末存款总额为61.46509亿美元，加权平均利率为0.15%；2020年末总额为58.21559亿美元，加权平均利率为0.29%[147] - 截至2021年12月31日，非盈利资产与总资产的比率为0.18%，逾期30天以上贷款与总贷款的比率为0.38%[148] - 2021年商业和工业及CRE贷款发放额为2.95366亿美元，2020年为4.1455亿美元[142] - 2021年单户贷款销售净收益为6685万美元，商业和工业及CRE贷款销售净收益为2546.8万美元，总计9231.8万美元[142] - 2021年末多户和SBA MSRs余额为3941.5万美元，与相关贷款的比率为1.94%；2020年末余额为3577.4万美元，比率为1.99%[144] - 截至2021年12月31日，逾期30 - 59天贷款占比0.02%，60 - 89天占比0.02%，90天以上占比0.12%，非应计贷款占比0.22%[149] - 截至2020年12月31日，总贷款为5244180千美元，其中逾期和非应计贷款为35140千美元，占比0.67%，当前贷款为5209040千美元，占比99.33%[152] - 截至2021年12月31日，总ACL为47123千美元，比率为0.88%；截至2020年12月31日，总ACL为64294千美元，比率为1.33%[156] - 2021年和2020年，现金及现金等价物分别增加720万美元和20万美元[162] - 2021年经营活动提供现金1.73亿美元，主要来自贷款销售现金收益超过用于资助LHFS的现金；2020年经营活动使用现金2600万美元，主要用于资助LHFS增加[163] - 2021年投资活动使用现金1.26亿美元，用于LHFI的发起和投资证券的购买；2020年投资活动使用现金2.33亿美元[164] - 2021年融资活动使用现金4000万美元，来自短期借款净偿还等；2020年融资活动提供现金2.58亿美元，来自存款增长[165] - 截至2021年12月31日，HomeStreet Inc.一级杠杆资本为723,232千美元，比率9.94%；普通股一级资本为663,232千美元，比率10.84%；一级风险资本为723,232千美元，比率11.82%；总风险资本为774,695千美元，比率12.66%[167] - 截至2021年12月31日，HomeStreet Bank一级杠杆资本为727,753千美元，比率10.11%；普通股一级资本为727,753千美元，比率12.87%；一级风险资本为727,753千美元，比率12.87%；总风险资本为778,723千美元，比率13.77%[167] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司有形账面价值每股分别为34.04美元和31.42美元[179] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率均为9.5%[179] - 2021年和2020年公司平均有形股权回报率分别为16.8%和12.1%[179] - 2021年和2020年公司效率比率分别为61.9%和61.4%[179] - 2021年末现金及现金等价物为65,214千美元，2020年末为58,049千美元[209] - 2021年末投资证券为1,006,691千美元，2020年末为1,076,364千美元[209] - 2021年末贷款持有待售为176,131千美元，2020年末为361,932千美元[209] - 2021年末贷款持有投资（扣除信贷损失准备后）为5,495,726千美元，2020年末为5,179,886千美元[209] - 20

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为2940万美元，每股收益为1.43美元[3] - 2021年全年净收入为1.154亿美元，每股收益为5.46美元[3] - 2021年第四季度股东权益回报率(ROAE)为16.1%，资产回报率(ROAA)为1.59%[3] - 2021年第四季度净利差为3.34%[3] - 2021年第四季度回购了374,320股股票，平均回购价格为51.17美元[3] 用户数据 - 截至2021年12月31日，无息存款占总存款的26%[3] - 2021年第四季度消费者和商业无息存款账户同比增长21%[21] - 截至2021年12月31日，存款总额为61.47亿美元，较2021年9月30日的63.60亿美元下降约1.8%[46] 贷款与资产 - 贷款组合总额为55亿美元，其中多户住宅占44%[29] - 永久商业房地产贷款组合总额为36亿美元，平均贷款价值比率(LTV)约为66%[33] - 截至2021年12月31日，商业业务贷款余额为4.019亿美元，主要集中在医疗保健和社会援助行业，占比27%[38] - 截至2021年12月31日，投资贷款余额为55.43亿美元，较2021年9月30日的53.54亿美元增长约3.3%[42] - 多户住宅贷款余额为24.15亿美元，占总贷款的44%[42] - 商业和工业贷款总额为8.60亿美元，占总贷款的15%[42] 信贷与损失准备 - 截至2021年12月31日，信用损失准备金总额为47123万美元，准备率为0.88%[39] - 2021年第四季度，单户住宅建设贷款的准备金为6411万美元，准备率为2.16%[39] - 信贷损失准备金为6,000千美元，较2021年9月30日的5,000千美元增加20%[45] 未来展望 - 2022年，预计持有投资贷款将增加，主要受商业房地产和多户住宅的推动[40] - 非利息收入预计将下降，主要由于单户住宅贷款量减少和商业房地产贷款销售水平降低[40] 其他财务指标 - 截至2021年12月31日，股东权益为715,339,000美元，较2021年9月30日的710,376,000美元增长0.2%[47] - 不良资产占总资产的比例为0.18%，较2021年9月30日的0.26%下降约30.8%[46] - 截至2021年12月31日，效率比率为62.2%，较2021年9月30日的62.8%有所改善[49] - 截至2021年12月31日，核心稀释每股收益为1.43美元，较2021年9月30日的1.31美元增长9.1%[49] - 总资产为72.04亿美元，较2021年9月30日的73.72亿美元下降约2.3%[46]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为2900万美元，即每股1.43美元，第三季度净收入为2700万美元，即每股1.31美元；2021年全年净收入为1.15亿美元，即每股5.46美元，创公司纪录 [5] - 2021年第四季度，年化平均有形股权回报率为17%，年化平均资产回报率为1.59%，效率比率为62.2%；2021年全年，平均有形股权回报率为16.8%，平均资产回报率为1.58%，效率比率为61.9% [6] - 第四季度净利息收入略低于第三季度，主要因PPP贷款利息收入减少210万美元，但非PPP贷款水平上升基本抵消了这一影响；剔除PPP贷款影响，2021年第四季度净息差与第三季度持平 [7] - 截至2021年12月31日，未偿还PPP贷款仅为3800万美元，递延费用为100万美元 [8] - 2021年第四季度，公司记录了600万美元的信贷损失准备金回收；预计未来将回收更多信贷损失准备金 [9] - 不良资产与总资产比率改善至18个基点，ACL与总贷款比率为88个基点 [10] - 2021年第四季度非利息收入较第三季度增加430万美元，主要因贷款发起和销售活动净收益增加260万美元，部分被单户抵押贷款利率锁定量下降和其他非利息收入增加所抵消 [10] - 2021年第四季度非利息支出较第三季度增加200万美元，主要因一般管理和其他成本增加，部分被薪酬和福利成本降低所抵消 [11] - 第四季度法律成本较第三季度增加250万美元 [12] - 第四季度回购了2%的流通普通股，平均价格为每股51.17美元，并宣布并支付了每股0.25美元的股息；自2021年初以来，已回购9%的流通普通股 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度单户抵押贷款业务量从第三季度水平下降，回归正常季节性活动水平；历史上第四季度单户锁定量低于贷款结清量，降低了抵押贷款银行业务净收入 [14] - 第四季度抵押贷款银行业务收入仅占总营收的12%，预计未来将在公司总营收中占比更小并趋于正常化 [17] - 第四季度投资组合贷款发起水平保持强劲，达到7.95亿美元，全年达到创纪录的33亿美元 [13] - 剔除PPP贷款影响，2021年总贷款增长11% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几年公司专注于将贷款组合增长10% - 15%，主要通过贷款发起增长、降低提前还款率和减少投资组合贷款销售实现；净利息收入预计将成为营收中更大且更稳定的组成部分 [17] - 商业房地产贷款发起（主要是多户住宅）预计将成为贷款组合增长的主要驱动力 [18] - 尽管今年抵押贷款银行业务盈利能力下降和永久性多户住宅贷款销售减少可能会对效率比率产生上行压力，但预计下半年随着贷款组合增长和净利息收入增加，以及利用现有运营基础设施，效率比率将改善至与过去两年一致的水平；未来有望将效率比率降至60%以下，并趋向55% - 58%的区间 [19] - 公司计划减少永久性多户住宅贷款销售，结合较低的预期提前还款率，支持今年投资组合增长指引，为2023年每股经常性收益的显著增长奠定基础 [23] - 公司2019年的抵押贷款银行业务重组以及提高运营效率和盈利能力的举措，使公司实现了更低的盈利波动性、更高的盈利能力和更强的盈利增长，与地区银行同行相比具有优势 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着对COVID - 19对贷款组合影响的更清晰认识，以及经济的预期改善、贷款组合向更高信用质量资产的转变，公司预计未来将回收更多信贷损失准备金 [9] - 进入新的一年，公司有能力提供更稳定、波动性更小的收益 [16] - 预计今年第一季度利率锁定量将处于正常季节性低位，但锁定量与结清量将保持平衡或更高 [15] - 基于持续强劲的财务业绩和积极的前景，公司在第四季度回购了1900万美元的普通股并支付了股息；预计将继续有效保留资本用于增长，同时向股东返还多余资本；计划在未来几个季度回购7500万美元的流通股 [20] - 董事会预计在今年第一季度讨论提高股息，但未来股息的宣布取决于公司当时的财务状况和前景，以及公司治理、法律和监管要求 [21] - 排除信贷损失准备金回收和非经常性项目（如PPP贷款），并在经济或业务无意外不利变化的情况下，公司认为有机会实现每股收益的逐年增长；预计2022年每股收益前景也将如此 [22] - 预计今年第一季度收益将低于去年第四季度，主要因缺乏永久性多户住宅贷款销售；且第一季度薪酬支出通常高于上一季度，预计第一季度收益将是今年各季度中最低的 [23][24] - 尽管今年各季度收益可能会因永久性多户住宅贷款销售水平和抵押贷款银行业务收入的季节性而出现波动，但公司年初增加贷款留存的决定将为今年之后的显著盈利增长奠定坚实基础 [25] 其他重要信息 - 公司在2021年迎来100周年纪念日，首次实现收益超过1亿美元 [13] - 公司总股东回报率在一年、三年和五年分别为58%、156%和72%，而KRX分别为37%、55%和30% [27] - 公司董事会在《银行董事》杂志2022年银行排名报告中被评为全国前10大银行董事会之一；公司也被该杂志评为全国前10大小型地区银行之一 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于净息差展望是否包含美联储利率假设 - 公司表示不擅长预测美联储利率变动，净息差展望未包含相关假设；但一般而言，美联储加息短期内对公司有积极影响，因其有可调利率贷款，且存款重新定价存在历史滞后 [31] 问题2: 关于非利息收入的进一步特征及第一季度预期 - 公司预计非利息收入将下降，但有一些抵消因素，如贷款服务收入因提前还款率降低和MSR衰减减少而有望表现更好；单户相关销售收益预计会因交易量降低而略低；2021年第一季度非利息收入较高，预计2022年第一季度将低于2021年第三季度的略高于1700万美元的水平 [32][34] 问题3: 费用指导的基数及费用增加原因 - 第四季度有两项非经常性项目影响未来费用，一是保险和薪酬福利的100万美元回收，二是额外的法律成本；费用指导的运行率约为每季度5400万美元以上，会因季节性因素上下波动；第一季度薪酬支出通常高于第四季度 [40][41] 问题4: 支持贷款组合增长的费用是否意味着招聘或留用员工成本增加 - 公司认为产生额外贷款量不会带来大幅增加的费用，不预期进行大量招聘，但预计全职员工数量将增加20 - 30人，回到去年年初水平 [43] 问题5: 第四季度贷款提前还款水平及2022年预期 - 第四季度提前还款率与第三季度基本一致，但好于第二季度；单户贷款提前还款显著减少，多户贷款提前还款呈下降趋势，预计未来将更稳定，与历史水平相符；不过，美联储量化宽松政策对提前还款的影响仍有待观察 [44][45][47] 问题6: 关于贷款销售的预期及2023年与2021年的比较 - 公司决定第一季度不进行多户贷款销售，第二季度可能会根据业务情况进行；倾向于保留贷款，预计商业房地产集中度会有所上升；若成功实现贷款发起目标，可能会在今年进行一次贷款销售，规模可能为2021年7.73亿美元的一半左右；若提前还款率较高或发起量不足，贷款销售可能会推迟或取消 [49][50][51] 问题7: 目前贷款定价和贷款收益率情况 - 市场竞争激烈，单户和抵押贷款利率在3.4% - 3.5%之间，多户贷款约为3.25%，CNI贷款在3%左右 [54] 问题8: 美联储加息时存款利率的预期变动 - 历史上公司存款贝塔值在40% - 45%之间，但过去几年为实现增长使用了促销性货币市场和定期存款，现在决定停止增长，使核心存款利率相对于同行降低；公司将坚持这一策略，希望存款贝塔值更低；此外，公司批发借款水平极低，市场流动性充足，即使美联储加息几次，也不会对利率产生太大压力 [56][58] 问题9: 关于资产负债表上投资证券组合的稳定性及是否向贷款调整 - 公司试图保持较高的贷款投放水平，贷款存款比率在90% - 100%之间较为稳定；希望将流动性保持在资产的15%左右；部分流动性和证券组合作为抵押品用于对冲计划；不打算超出需求增长证券组合，将保持较高的贷款投放 [59][60] 问题10: 今年商业（CNI和CRE）贷款销售水平与去年的比较 - 公司内部考虑若进行贷款销售，将大幅减少销售规模，可能为去年7.73亿美元的一半左右；且若有贷款销售，可能是一次性事件，大概率在下半年进行 [62] 问题11: 储备覆盖率的预期底部及舒适水平 - 公司预计今年上半年仍有准备金回收，之后趋于稳定；2023 - 2024年可能会根据投资组合增长进行正常的准备金计提；没有设定储备覆盖率的具体下限，因COVID - 19准备金计提仍有超额储备，且投资组合向低信用风险的多户住宅转移也释放了准备金 [64][65] 问题12: 年末PPP贷款余额及费用情况 - 年末PPP贷款余额约为3800万美元，费用不足100万美元；预计PPP贷款摊销不会产生重大影响，因其将在6 - 9个月内分摊 [66]