公司业务板块构成 - 公司运营四个业务板块，分别为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康[140] 业务板块产品介绍 - 诊断板块提供多种诊断产品，包括分子诊断检测、细胞检测系统和快速胎儿纤连蛋白检测等[141] - 乳腺健康板块提供乳腺癌护理解决方案，包括3D数字乳腺摄影系统、图像分析软件等[142] - 妇科手术产品包括NovaSure子宫内膜消融系统、MyoSure宫腔镜组织切除系统等[143] 供应链影响 - 供应链短缺和限制影响公司获取关键原材料和组件，尤其影响乳腺健康资本设备产品，若无法解决，预计2022财年剩余时间相关产品销售下降、制造差异增加、毛利率降低[146] 公司收购情况 - 2021年11月29日，公司以1.601亿美元收购Bolder Surgical Holdings，初步估值将9670万美元分配给无形资产，7090万美元分配给商誉[151] - 2021年6月17日，公司以7.296亿美元收购Mobidiag Oy，初步估值将3.999亿美元分配给无形资产，4.317亿美元分配给商誉[152] - 2021年2月22日，公司以2.313亿美元收购Biotheranostics，估值将1.624亿美元分配给无形资产，8090万美元分配给商誉[153] - 2021年3月1日，公司以1.551亿美元收购Diagenode SA，估值将7900万美元分配给无形资产，8350万美元分配给商誉[154] - 2020年12月30日，公司以6290万美元收购Somatex Medical Technologies GmbH [155] 产品收入变化 - 产品收入在当前3个月和6个月期间分别下降8.0%和9.3%，主要因诊断业务和乳腺健康业务收入减少[158] - 诊断产品收入在当前3个月和6个月期间分别减少7870万美元和2.623亿美元，降幅为7.5%和12.2%，主要因分子诊断、血液筛查等业务收入下降[159] - 乳腺健康产品收入在当前3个月和6个月期间分别减少3280万美元和1270万美元，降幅为15.9%和3.1%，主要因3D Dimensions系统等产品销量下降[160] - 妇科手术产品收入在当前3个月和6个月期间分别增加300万美元和1320万美元，增幅为2.6%和5.6%，主要因Fluent Fluid Management等产品销量增加[161] - 骨骼健康产品收入在当前3个月和6个月期间分别减少210万美元和80万美元，降幅为13.5%和2.4%，主要因Horizon DXA系统销量下降[163] 地区收入占比变化 - 美国产品收入占比在当前3个月和6个月期间下降，亚太地区占比上升，主要因美国SARS - CoV - 2检测试剂销量和乳腺健康资本设备销售下降，亚太地区检测试剂销售增加[164] 服务和其他收入变化 - 服务和其他收入在当前3个月和6个月期间分别增加870万美元和2210万美元，增幅为5.5%和7.1%，主要因乳腺健康服务合同收入增加和分销商收购[165] 产品收入成本变化 - 产品收入成本在当前3个月和6个月期间分别增加2190万美元和5550万美元，增幅为7.3%和9.5%，占比分别升至25.4%和24.9%，主要因SARS - CoV - 2检测试剂销售下降[166][167] 各业务产品成本占收入比例变化 - 各业务产品成本占收入比例在当前3个月和6个月期间均上升，原因包括检测试剂销售、供应链、产品组合和销量等因素[168][169][170][171] 服务及其他收入成本与毛利率变化 - 服务及其他收入成本在2022年3月26日止三个月为9420万美元，占服务收入56.2%，较上年同期增加760万美元，增幅8.8%；六个月为1.861亿美元，占服务收入55.5%，较上年同期增加1610万美元，增幅9.5%[173] - 服务及其他收入毛利率在当前三个月和六个月分别降至43.8%和44.5%，上年同期分别为45.5%和45.7%[173] 费用变化 - 研发费用在当前三个月减少2.8%，六个月增加8.9%[175][177] - 销售和营销费用在当前三个月和六个月分别增加30.3%和22.8%[175][178] - 一般和行政费用在当前三个月和六个月分别增加13.0%和21.1%[175][179] - 无形资产摊销费用在当前季度增加，主要因Mobidiag、Biotheranostics等收购带来的无形资产，部分被Cytyc收购无形资产摊销减少抵消[172] - 无形资产摊销费用在当前年度略有增加[175][181] - 利息费用在当前三个月增加6.1%，六个月减少2.0%[183] 其他收益与损失 - 或有对价公允价值调整在2022财年第一季度录得410万美元收益[182] - 债务清偿损失在2022财年第一季度为70万美元，2021财年第一季度为2160万美元[184] - 其他收入净额在当前三个月为210万美元，较上年同期减少260万美元；六个月为90万美元，较上年同期减少780万美元[186] - 当期六个月其他账户主要包括1260万美元的净外汇收益和240万美元的人寿保险收益，部分被430万美元的股权投资注销费用和220万美元的人寿保险现金退保价值损失抵消；上年同期该账户主要包括890万美元的人寿保险现金退保价值收益，部分被740万美元的净外汇损失抵消[187] 所得税情况 - 2022年3月26日止三个月和六个月的所得税拨备分别为1.187亿美元和2.414亿美元，较上年同期分别减少4240万美元（26.3%）和9870万美元（29.0%）；有效税率分别为20.7%和20.2%，上年同期分别为20.6%和21.1%[188] 各业务板块营收与运营收入变化 - 诊断业务2022年3月26日止三个月和六个月的总营收分别为9.871亿美元和19.375亿美元，较上年同期分别减少7740万美元（7.3%）和2.552亿美元（11.6%）；运营收入分别为5406万美元和1.0724亿美元，较上年同期分别减少1600万美元（22.8%）和4126万美元（27.8%）[193] - 乳腺健康业务2022年3月26日止三个月总营收为3104万美元，较上年同期减少259万美元（7.7%）；六个月总营收为6699万美元，较上年同期增加8万美元（0.1%）；三个月和六个月运营收入分别为493万美元和1310万美元，较上年同期分别减少185万美元（27.3%）和231万美元（15.0%）[196] - 妇科手术业务2022年3月26日止三个月和六个月的总营收分别为1173万美元和2516万美元，较上年同期分别增加31万美元（2.7%）和134万美元（5.6%）；运营收入分别为57万美元和323万美元，较上年同期分别减少229万美元（80.1%）和100万美元（23.6%）[202] - 骨骼健康业务2022年3月26日止三个月总营收为209万美元，较上年同期减少17万美元（7.5%）；六个月总营收为479万美元，较上年同期增加5万美元（1.1%）；三个月和六个月运营亏损分别为15万美元和3万美元，上年同期分别亏损2万美元和盈利8万美元[205] 各业务板块毛利率变化 - 诊断业务当期三个和六个月毛利率分别为71.8%和72.3%，上年同期分别为77.3%和78.7%[194] - 乳腺健康业务当期三个和六个月毛利率分别为53.4%和54.6%，上年同期分别为56.2%和57.0%[199] - 妇科手术业务当期三个和六个月毛利率分别为56.4%和59.5%，上年同期分别为59.5%和61.1%[203] 营运资金与现金情况 - 2022年3月26日，公司营运资金为25.763亿美元，现金及现金等价物总额为22.908亿美元，在2022财年前六个月增加了11.205亿美元，主要来自经营活动产生的现金，部分被投资和融资活动使用的现金抵消[208] - 2022财年上半年经营活动提供现金16.264亿美元，主要源于净收入9.549亿美元、折旧和摊销非现金费用2.141亿美元、基于股票的薪酬费用3650万美元[209] - 2022财年上半年投资活动使用现金1.644亿美元，主要是收购支付1.584亿美元和资本支出6990万美元[210] - 2022财年上半年融资活动使用现金3.46亿美元，主要用于回购普通股3.67亿美元、偿还债务6360万美元、支付员工税款2250万美元、或有对价支付1220万美元[211] 债务情况 - 截至2022年3月26日，总债务为30.7亿美元，包括2021信贷协议下的14.9亿美元、2029年高级票据9.356亿美元、2028年高级票据3.957亿美元和证券化计划2.485亿美元[212] - 2021信贷协议下2021定期贷款年利率为1.46%，2021循环信贷承诺费年利率为0.15%[215][216] - 2028年高级票据本金4亿美元，年利率4.625%；2029年高级票据本金9.5亿美元，年利率3.250%[221][222] - 截至2022年3月26日，证券化计划未偿还金额为2.485亿美元，利率为0.81%，后续已偿还[224] 或有对价负债情况 - 因Acessa收购产生或有对价负债，截至2022年3月26日，负债公允价值为5880万美元，2022财年第二季度已支付1220万美元[227][228] 股票回购情况 - 2020年12月9日董事会授权五年期股票回购计划，最高回购10亿美元，截至2022年3月26日，剩余3.247亿美元额度[229] - 2022财年第一季度和上半年分别回购290万股和520万股普通股，总代价分别为2亿美元和3.67亿美元[229] 债务公允价值情况 - 2022年3月26日，2028年高级票据和2029年高级票据的公允价值分别约为4.074亿美元和8.783亿美元[235] 借款利率情况 - 2021年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即伦敦银行同业拆借利率）加每年1.00%的适用利差，证券化计划借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.7%的适用利差[236] 利率变动影响 - 伦敦银行同业拆借利率假设出现10%的不利变动（利率上升），将使年度利息费用增加约80万美元[237] - 假设利率出现10%的增减变动，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[239] 利率互换协议情况 - 公司签订利率互换协议对2021年信贷协议项下10亿美元本金的伦敦银行同业拆借利率利息支付变动进行现金流套期，该合约于2023年12月17日到期[237] 利率转换情况 - 英国金融行为监管局计划在2023年底前逐步淘汰伦敦银行同业拆借利率，2021年信贷协议规定，以美元计价的贷款的适用利率将转换为纽约联邦储备银行确定的担保隔夜融资利率的变体加上相应利差[238] 外汇业务情况 - 公司国际销售主要以欧元、美元、英镑和人民币等货币计价，执行远期外汇合约对冲部分以欧元、英镑、澳元、日元、人民币和加元计价的业绩[242] 外汇变动影响 - 假设公司交易的外币出现10%的增减变动，不会对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响[243] 法律诉讼影响 - 公司目前涉及多起法律诉讼和索赔，未来特定季度或年度的业绩可能会受到与这些诉讼相关假设变化或策略有效性的重大影响[230]

业绩总结 - Hologic在2021财年的收入为563.2亿美元，按固定汇率计算增长46.5%，有机增长47.5%[17] - Hologic的诊断业务在2021财年占总收入的66%[17] - 2021年乳腺健康收入为13.52亿美元，较2014年的9.45亿美元增长了43%[33] - 2022年第一季度，整体收入为14.711亿美元，同比下降8.2%[41] - 2022年财年收入指导范围为44亿至45.5亿美元[42] 用户数据 - Hologic的COVID-19分子检测在2022年第一季度的收入为5.23亿美元，销售了2600万次检测[30] - Hologic在全球安装的Panther仪器超过3000台，2022年第一季度继续发货119台[21] - Hologic的国际收入（不包括血液筛查和医疗美容）在2021财年占总收入的31%[18] - Hologic在2021财年美国市场的收入占比为69%[18] 财务表现 - 2021财年GAAP净收入为18.70亿美元，较2020财年的11.11亿美元增长了68.3%[49] - 2021财年非GAAP净收入为21.82亿美元，较2020财年的10.50亿美元增长了107.4%[49] - 2021财年GAAP每股收益为7.21美元，较2020财年的4.21美元增长了71.4%[49] - 2021财年非GAAP每股收益为8.41美元，较2020财年的3.98美元增长了111.8%[49] - 2022年第一季度，非GAAP每股收益为2.17美元，同比下降24.1%[41] - 2021财年GAAP毛利率为44.0%，较2020财年的29.3%增长了15.7个百分点[49] - 2021财年非GAAP毛利率为50.9%，较2020财年的38.8%增长了12.1个百分点[49] 未来展望 - Hologic预计2022财年将从最近的并购中获得1.7亿美元的总收入[27] - Hologic的COVID-19检测预计在短期内将是其最大的分子检测产品[30] 并购与投资 - Hologic自2012年以来净债务减少超过25亿美元，杠杆率低于1倍，提供了内部投资和收购的资金能力[24] - 自2020财年以来，Hologic在并购上花费超过14亿美元，并回购超过12亿美元的自有股票[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为14.7亿美元，非GAAP每股收益为2.17美元，均大幅超出预期，收入超出高端指引28%，每股收益超出74% [8] - 公司第一季度自由现金流为5.64亿美元，占非GAAP净收入的100%以上，显示出强劲的现金流生成能力 [46] - 公司第一季度毛利率为72.1%，显著高于预期，主要得益于COVID-19检测量的增加 [44] - 公司第一季度运营利润率为49.4%，净利率为37.7%，均远高于预期 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 诊断业务全球收入为9.504亿美元，同比下降15.2%，但排除COVID-19检测收入后，全球诊断收入增长超过10% [37] - 核心分子诊断业务（排除COVID-19收入）增长14%，主要由全球范围内的执行力和新检测项目的推出推动 [38] - 第一季度COVID-19检测收入为5.23亿美元，超出预期3亿美元以上 [20] - 公司Panther系统的安装基数超过3000台，比疫情前增加了75%，其中近一半安装在国际市场 [14] 乳腺健康业务 - 乳腺健康业务全球收入为3.593亿美元，增长8.4%，主要由介入业务推动，介入业务增长近20% [41] - 乳腺成像和服务业务也实现了中个位数增长，显示出在COVID-19影响下的韧性 [41] - 乳腺健康业务中，服务收入占总收入的40%，成为公司最大的收入贡献者之一 [55] 外科业务 - 外科业务第一季度收入为1.343亿美元，增长8.2%，主要由NovaSure和MyoSure的市场领先地位推动 [42] - Acessa程序在Q1的收入是去年同期的近三倍，Bolder Surgical的整合进展顺利 [26] 骨骼健康业务 - 骨骼健康业务收入为2710万美元，同比增长10% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务（排除COVID-19收入）实现了近13%的有机增长，预计未来将继续保持强劲增长 [29] - 美国市场占COVID-19检测收入的60%，但全球需求依然强劲 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多样化的业务模式和更高的利润率，增强了其在全球各地区的市场地位 [11] - 公司通过Panther系统的安装和检测菜单的扩展，进一步巩固了其在分子诊断领域的领导地位 [13] - 公司通过增加介入产品和服务的收入，减少了对资本密集型业务的依赖，乳腺健康业务的收入结构更加多样化 [22] - 公司通过收购Acessa和Bolder Surgical，进一步扩展了外科业务的增长引擎 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管疫情存在不确定性，但公司已经通过多样化的业务模式和COVID-19检测的成功，增强了其在不确定环境中的韧性 [10] - 管理层预计，COVID-19检测将在未来一段时间内继续为公司带来显著收入 [20] - 管理层对乳腺健康业务的供应链挑战表示关注，特别是芯片短缺问题，预计这将导致2022财年约2亿美元的收入延迟 [50] 其他重要信息 - 公司预计2022财年总收入将在44亿至45.5亿美元之间，显著超出之前的全年指引 [52] - 公司预计2022财年COVID-19检测收入至少为10亿美元，第二季度至少为4亿美元 [57] - 公司预计2022财年非GAAP每股收益在4.90至5.20美元之间，较之前的指引高出36% [64] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本部署计划 - 公司计划将年度自由现金流全部用于并购和股票回购，但会保持并购的纪律性，优先考虑符合战略的小型并购 [68] 问题: COVID-19检测的长期需求 - 管理层认为COVID-19将成为地方性疾病，分子检测将继续在未来的公共卫生中发挥重要作用 [69] 问题: 供应链挑战的影响 - 供应链问题主要集中在乳腺健康业务的芯片短缺，预计将导致2022财年约2亿美元的收入延迟 [72][73] 问题: 新检测项目的市场表现 - 公司新推出的阴道炎检测面板在第一季度实现了1300万美元的收入，预计未来几年将成为公司最成功的诊断产品之一 [77][78] 问题: 乳腺健康业务的利润率 - 乳腺健康业务的利润率受到服务业务的推动，服务业务是利润率最高的部分 [102] 问题: 国际市场的增长 - 国际市场实现了双位数增长，主要来自西欧和亚太地区，预计未来将继续保持强劲增长 [98][99] 问题: COVID-19检测收入的分布 - 公司预计第二季度COVID-19检测收入至少为4亿美元，下半年预计为5000万美元左右 [113] 问题: 乳腺健康业务的未来发展方向 - 公司计划进一步扩展乳腺健康业务，特别是在治疗和手术领域，可能会通过有机增长和并购来实现 [115] 问题: 并购市场的估值 - 公司认为当前的市场调整为并购提供了机会，但公司并不急于行动，将继续等待合适的时机 [118]

公司业务板块构成 - 公司运营四个业务板块，分别为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康[141] 各业务板块产品介绍 - 诊断业务提供多种诊断产品，包括分子诊断检测、细胞检测系统和快速胎儿纤连蛋白检测等[142] - 乳腺健康业务提供乳腺癌护理解决方案，包括3D数字乳腺摄影系统、图像分析软件等[143] - 妇科手术产品包括NovaSure子宫内膜消融系统、MyoSure宫腔镜组织切除系统等[144] 业务受供应链影响情况 - 供应链短缺和限制影响公司获取关键原材料和组件，预计2022财年第二季度及剩余时间部分产品销售下降，乳腺健康业务毛利率降低[147] 公司收购情况 - 2021年11月29日，公司以1.601亿美元收购Bolder Surgical Holdings，初步估值无形资产9670万美元，商誉6760万美元[151] - 2021年6月17日，公司以7.296亿美元收购Mobidiag Oy，初步估值无形资产3.999亿美元，商誉4.317亿美元[152] - 2021年2月22日，公司以2.313亿美元收购Biotheranostics，初步估值无形资产1.624亿美元，商誉8090万美元[153] - 2021年3月1日，公司以1.551亿美元收购Diagenode SA，初步估值无形资产7900万美元，商誉8350万美元[154] - 2020年12月30日，公司以6290万美元收购Somatex Medical Technologies GmbH [155] 各业务板块收入变化情况 - 本季度产品收入较去年同期减少15210万美元，降幅10.5%，主要因诊断业务收入下降[158][160] - 诊断产品收入减少18370万美元，降幅16.5%，主要因分子诊断减少18740万美元、血液筛查减少210万美元，部分被细胞与围产期检测增加的580万美元抵消[161] - 乳腺健康产品收入增加2010万美元，增幅10.1%，主要因介入性乳腺解决方案产品销量增加和3D Dimensions系统平均售价提高[162] - 妇科手术产品收入增加1020万美元，增幅8.2%，主要因择期医疗就诊和手术恢复以及医疗供应商增加库存[163] - 骨骼健康产品收入增加130万美元，增幅7.3%，主要因Horizon DXA系统销量增加[164] - 服务及其他收入增加1340万美元，增幅8.7%，主要因乳腺健康服务合同收入增加和分销商收购带来的收入[166] 成本及毛利率变化情况 - 产品收入成本占比从去年同期的19.5%升至24.4%，主要因新冠检测试剂销售减少[167] - 服务及其他收入毛利率从去年同期的46.1%降至45.3%，主要因Grifols特许权使用费收入减少[173] 费用变化情况 - 研发费用增加1350万美元，增幅22.8%，主要因收购带来的费用和项目支出增加[174] - 销售与营销费用增加1940万美元，增幅15.2%，主要因收购带来的费用和营销活动增加[175] 收益及损失变化情况 - 本季度确认或有对价负债公允价值调整收益410万美元，上年第一季度重新计量该负债并确认费用460万美元[178][179] - 本季度利息费用为2570万美元，较上年同期减少240万美元，降幅8.5%，主要因债务再融资成本降低等[180] - 本季度债务清偿损失为70万美元，上年第一季度为2160万美元，减少2090万美元[181][182] - 本季度其他收入（费用）净额为650万美元，上年同期为 - 380万美元，增加1030万美元[183] 所得税情况 - 截至2021年12月25日的三个月，所得税拨备为1.227亿美元，较上年同期减少5630万美元，降幅31.5%，有效税率为19.7%，上年同期为21.5%[185] 各业务板块总收入及营业利润变化情况 - 诊断业务本季度总收入为9.504亿美元，较上年同期减少1.778亿美元，降幅15.8%，营业利润为5.318亿美元，降幅32.2%[187] - 乳腺健康业务本季度总收入为3593万美元，较上年同期增加266万美元，增幅8.0%，营业利润为817万美元，降幅5.3%[191] - 妇科手术业务本季度总收入为1343万美元，较上年同期增加103万美元，增幅8.3%，营业利润为266万美元，增幅94.2%[194] - 骨骼健康业务本季度总收入为271万美元，较上年同期增加22万美元，增幅8.8%，营业利润为12万美元，增幅20.0%[197] 公司资金状况 - 截至2021年12月25日，公司营运资金为22.275亿美元，现金及现金等价物总额为14.208亿美元，较本财年前三个月增加2.505亿美元[200] - 2022财年第一季度，公司经营活动提供现金5.642亿美元，主要源于净收入4.992亿美元、折旧和摊销非现金费用1.08亿美元以及基于股票的薪酬费用1870万美元[201] - 2022财年第一季度，公司投资活动使用现金1.735亿美元，主要用于以1.573亿美元收购Bolder和1620万美元的净资本支出[202] - 2022财年第一季度，公司融资活动使用现金1.435亿美元，主要用于1.67亿美元的普通股回购、6360万美元的债务偿还和2240万美元的员工税款支付，部分被再融资所得1.037亿美元抵消[203] 公司债务情况 - 截至2021年12月25日，公司未偿还债务总额为30.7亿美元，包括2021信贷协议下的14.9亿美元、2029年高级票据9.35亿美元、2028年高级票据3.955亿美元和证券化计划2485万美元[204] - 截至2021年12月25日，2021定期贷款的利率为1.10%，2021循环信贷承诺费为0.15%[206][207] - 2028年高级票据本金总额为4亿美元，年利率4.625%，2029年高级票据本金总额为9.5亿美元，年利率3.250%[212][213] - 截至2021年12月25日，证券化计划下未偿还贷款为2485万美元，加权平均利率为0.79%[215] - 截至2021年12月25日，公司因Acessa收购产生的或有对价负债公允价值为7100万美元，预计在2022财年第二季度支付首笔收益[219] - 截至2021年12月25日，2028年和2029年高级票据的公允价值分别约为4.203亿美元和9.537亿美元[226] - 截至2021年12月25日，2021年信贷协议的未偿本金总额为15亿美元，证券化计划的未偿金额为2.485亿美元[226][228] - 2021年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即LIBOR）加每年1.00%的适用利差，证券化计划借款利率为LIBOR加0.7%的适用利差[227] 利率相关情况 - 假设LIBOR利率不利变动10%（上升），每年利息费用将增加约20万美元[228] - 公司签订利率互换协议对2021年信贷协议下10亿美元本金的基于LIBOR的利息支付进行现金流套期，该合约于2023年12月17日到期[228] - 英国金融行为监管局计划在2023年底前逐步淘汰LIBOR，2021年信贷协议下以美元计价的贷款利息率将转换为纽约联邦储备银行确定的SOFR变体加相应利差[229] - 假设利率变动10%，对公司业务、财务状况或经营成果无重大不利影响[230] 外汇相关情况 - 公司国际业务面临外汇汇率波动等风险，已执行外汇远期合约对冲部分以欧元、英镑等货币计价的结果[231][232] - 假设公司交易的外币汇率变动10%，对公司财务状况或经营成果无重大不利影响[233] 公司股票回购情况 - 2020年12月9日，董事会授权一项为期五年的股票回购计划，最高回购10亿美元普通股，2022财年第一季度回购230万股，花费1.67亿美元，截至2021年12月25日，剩余授权金额为5.247亿美元[220] - 2021年12月25日后，公司回购210万股，花费1.5亿美元[220] 公司法律诉讼情况 - 公司目前涉及多起法律诉讼和索赔，未来特定季度或年度业绩可能受相关假设变化或策略有效性的重大影响[221]

业绩总结 - Hologic的2021年总收入为56.32亿美元，相较于2014年的25.11亿美元增长了124%[24] - Hologic的非GAAP净收入在2021年为3.12亿美元，非GAAP每股收益为0.83美元[8] - Hologic在2021年的GAAP净收入为1,869.7百万美元，较2020年的1,110.5百万美元增长了68.2%[63] - Hologic在2021年的GAAP每股收益为7.21美元，较2020年的4.21美元增长了70.9%[63] - Hologic在2021年的GAAP运营利润为2,480.3百万美元，较2020年的1,105.0百万美元增长了124.4%[63] 用户数据 - Hologic的COVID-19检测相关收入为21.6亿美元，占其诊断业务的38%[24] - 2021年公司在COVID检测方面销售超过1.5亿次测试[42] - 2022年第一季度COVID检测收入为5.23亿美元，销售测试超过2600万次[42] - 2021年国际市场核心收入为20亿美元，年增长率为11%[39] - 2021年国际收入为19.02亿美元，占总收入的34%[24] 研发与技术 - Hologic在2021年的研发支出为5.6亿美元，占总收入的10%[8] - Panther系统累计全球出货量达到3000台[34] 财务表现 - Hologic在2021年的非GAAP毛利率为66%，较2020年的64%有所提升[8] - 2021年GAAP毛利率为67.4%，非GAAP毛利率为72.5%[62] - Hologic在2021年被纳入S&P 500 ESG指数，显示其在环境、社会和治理方面的表现得到认可[23] - 2021年公司净债务减少超过25亿美元，杠杆率低于1倍[49] - 2022年第一季度有机收入增长9%，不包括COVID相关收入[48] 市场扩张与并购 - 自2014年以来，公司在并购上支出超过30亿美元，回购近20亿美元的股票[52] - 2021年乳腺健康部门在2021年的收入为13.52亿美元，较2014年的9.45亿美元增长了43%[26] - Hologic的外科手术部门在2021年的收入为4.88亿美元，较2014年的3.08亿美元增长了58%[27] - Hologic的分子诊断业务在2021年的收入为36.95亿美元，较2014年的11.67亿美元增长了216%[28] 未来展望 - 2022年第一季度诊断业务收入为9.50亿美元，同比下降15.2%[48] - 调整后的EBITDA为8.41美元，较2020年的3.98美元增长了111.8%[63]

业务结构与出售 - 公司业务分为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康四个报告部门[29] - 公司于2019年12月30日完成医疗美容业务部门的出售[20] - 公司经营诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康四个业务板块，2019年12月30日完成医疗美容业务的出售[189] - 2019年12月30日，公司出售医美业务，最终售价1.5亿美元，2020财年第一季度记录3020万美元减值费用[213] 产品研发与认证 - 公司诊断部门在2020财年第二季度末和第三季度分别推出Panther Fusion SARS - CoV - 2检测和Aptima SARS - CoV - 2检测[21] - 公司Aptima CMV Quant检测于2021年6月获得CE认证，并已向FDA提交美国批准申请[30] - 公司三种病毒载量检测（HBV、HCV、HIV - 1）均获得CE认证和FDA批准[30] - 公司Aptima SARS - CoV - 2标准Panther系统检测于2020年5月获得FDA紧急使用授权并获得CE认证[30] - 公司Panther Fusion SARS - CoV - 2检测于2020年3月获得FDA紧急使用授权[34] - 公司Panther Fusion系统于2017财年第三季度获得CE认证批准，2017年10月获得FDA批准[36] - 公司ThinPrep系统是美国最广泛使用的宫颈癌筛查方法[37] - 2020财年，公司针对新冠疫情开发并推出Aptima SARS - CoV - 2检测试剂和Panther Fusion SARS - CoV - 2检测试剂[82] - 2020年3月，FDA授予公司Panther Fusion SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权；5月，授予Aptima SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权[90] 公司收购情况 - 2021年2月公司完成对Biotheranostics的收购，提供乳腺癌指数测试和癌症类型识别测试两项专有实验室开发测试[42] - 2021年6月公司完成对Mobidiag的收购，其开发和销售用于急性护理病症的基于PCR的测试，仪器周转时间为50分钟至2小时[43] - 2021年6月17日，公司以7.296亿美元收购芬兰的Mobidiag，初步估值将3.999亿美元分配给无形资产，4.326亿美元分配给商誉，1.029亿美元分配给净收购有形资产和负债[200] - 2021年2月22日，公司以2.313亿美元收购美国的Biotheranostics，初步估值将1.624亿美元分配给无形资产，8090万美元分配给商誉，1200万美元分配给净收购有形资产和负债[201] - 2021年3月1日，公司以1.551亿美元收购比利时的Diagenode，初步估值将7900万美元分配给无形资产，8350万美元分配给商誉，740万美元分配给净收购有形资产和负债[203] - 2020年12月30日，公司以6290万美元收购德国的Somatex，初步估值将4010万美元分配给无形资产，3240万美元分配给商誉，960万美元分配给净收购有形资产和负债[204] 技术优势 - 公司3DQuorum技术可将需审查的3D图像数量减少三分之二，每天8小时的图像解读时间平均节省1小时，还可将典型研究大小减少约50%[46] - 公司UltraFast技术可实现高达每秒20,000张图像的帧率[49] 客户收入占比 - 2021、2020和2019财年，无客户占公司合并收入超10%[58] - 2020财年，两家客户分别占诊断部门收入的12.5%和10.9%[58] - 2019财年，一家客户占诊断部门收入的14.5%[58] - 诊断业务板块依赖少数客户，2020财年两家客户分别占该板块收入的12.5%和10.9%[138] 产品销售与保修 - 公司通过直销和服务人员以及独立经销商和销售代表网络销售和服务产品[20] - 公司直销产品的有限保修通常涵盖12个月的零件和人工，经销商销售的产品有限保修通常为12个月且仅涵盖零件和组件，服务合同一般涵盖原保修期后的1至3年[61] 市场竞争情况 - 公司ThinPrep液基细胞学产品在美国主要面临BD的直接竞争，在国际上面临各种公司和非FDA批准测试的竞争[65] - 公司快速胎儿纤连蛋白测试在美国目前是唯一可用于预测早产风险的体外诊断测试，在国际上面临Actim Partus和PartoSure的竞争[66] - 美国超400种新冠检测试剂获FDA紧急使用授权，公司参与竞争[68] - 公司Aptima Combo 2测试在美国与BD和罗氏竞争，Aptima HPV测试与BD、Qiagen和罗氏竞争[69] - 公司乳腺健康产品在全球与GE、西门子、飞利浦等竞争，美国市场数字乳腺摄影系统也面临多公司竞争[70] - 公司NovaSure系统面临CooperSurgical和Minerva的直接竞争，也与药物治疗等替代疗法竞争[72] - 公司MyoSure产品与宫腔镜环形切除术等竞争，Acessa ProVu系统与Gynesonics及其他肌瘤治疗选择竞争[73][74] - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手具有品牌、分销网络、产品组合等竞争优势[127][129] 供应商与制造商情况 - 公司关键原材料供应商有竞争对手罗氏和GE Healthcare Bio - Sciences Corp[76] - 公司分子诊断仪器和骨骼健康产品有独家第三方合同制造商，依赖这些制造商有风险[77] - 公司依赖第三方制造商和供应商，若其出现问题，可能导致产品交付延迟，影响收入和声誉[133][135] 员工情况 - 截至2021年9月25日，公司有6705名全职员工，其中美国约3920人，美国以外约2785人；制造运营1965人，销售和营销1666人，支持服务1424人，研发913人，一般管理737人[106] - 公司董事会8名董事中，3名是女性，3名出生在美国以外，2名主要在美国以外接受教育[111] - 公司自2015年起进行年度员工敬业度调查，还提供一系列项目来培养经理和提升领导力[107] - 公司通过强大的薪酬和福利计划投资员工的身心健康和财务状况，这些计划因国家/地区而异[108] - 新冠疫情期间，公司采取防护措施保护员工健康安全，为一线员工提供特别财务奖励，并持续关注疫情发展并采取应对措施[109][110] - 公司致力于创建多元化和包容性的工作环境，从招聘到内部人才发展都注重多元化[111][113] - 公司成功依赖吸引、激励和留住关键人员，面临员工流失、竞争和领导过渡等挑战[142] 业务季节性与波动 - 公司GYN手术产品在第二财季的客户购买量历史上低于其他财季，诊断部门的呼吸道传染病产品线有显著的季节性和同比波动，第四财季的夏季国际订单率通常较低[116] 法规与政策影响 - 公司产品销售受国内外法规监管，如美国CLIA法规、欧盟MDR和IVDR法规等，遵守这些法规可能需承担高额费用，不遵守会对业务产生不利影响[92][98] - 美国FDA将医疗设备分为三类，公司II类（豁免设备除外）和III类医疗设备在美国商业销售需特定审批[89] - 公司产品市场接受度依赖客户采购、患者需求和医保报销，美国和其他国家的报销政策变化可能对业务产生重大不利影响[102][104] - 公司所处行业监管严格，产品获批过程耗时且成本高，获批后也可能被撤回[150] - 公司部分活动受联邦和州反回扣及虚假索赔法律约束，违规会面临处罚[154] - 公司国际业务受美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》等法律约束，违规可能对业务产生重大不利影响[156] - 医疗成本控制立法和第三方支付方报销不足，会损害公司业务和前景[146] - 专业组织发布的指南和建议可能减少公司产品使用，影响收入[147] - 税法变化或额外税务负债会对公司经营结果产生负面影响[148] 风险因素 - 新冠疫情及相关经济干扰对公司业务、运营结果、现金流和财务状况产生负面影响，且影响程度不确定[118] - 公司开发的新冠诊断检测试剂需求不确定，若需求大幅下降且其他业务无相应增长，将对经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响[120] - 全球政治和社会不确定性、关税和社会紧张局势可能对公司国内外业务和前景产生不利影响[122] - 公司在2021财年进行了多项战术收购，若无法成功整合新业务，可能影响预期收益[126] - 公司产品开发依赖研发投入、临床试验和监管批准，若无法成功开发新产品或改进现有产品，可能导致产品过时或缺乏竞争力[130] - 公司新产品和产品改进的商业化面临诸多风险，若无法成功商业化，可能损害业务和前景[131] - 公司制造或实验室设施的中断、延迟、关闭或损坏可能损害业务[137] - 公司部分销售依赖经销商，失去经销商或合作终止会影响收入和服务能力[139] - 网络安全威胁增加，公司虽采取措施但仍可能受影响，目前未造成重大影响[143] - 未遵守敏感信息保密和电子健康数据传输标准，可能需改产品或承担责任[144] - 公司面临产品责任索赔风险，保险可能不足以应对索赔[157] - 公司业务依赖第三方技术许可，若无法维持或获取新许可，可能限制新产品开发[161] - 公司可能无法保护自身专有技术，专利存在不确定性和到期风险[164] - 公司可能侵犯他人知识产权，相关诉讼或和解成本高[165] - 公司债务条款中的契约限制运营灵活性，可能影响对业务和经济变化的应对能力[167] - 公司股价波动大，受多种因素影响，市场波动可能导致股价下跌[175] 财务数据 - 截至2021年9月25日，公司有大约30.5亿美元的未偿债务本金[166] - 截至2021年9月25日，约16亿美元的未偿债务本金受浮动利率影响[172] - 预计到2023年6月30日，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将完全逐步淘汰[173] - 截至2021年11月11日，公司普通股约有881名登记持有人[182] - 2021年6月27日 - 9月25日，公司共回购10,525股普通股，平均每股价格为68.53美元，董事会授权的股票回购计划剩余可回购金额为6.916亿美元[184] - 2020年12月9日，董事会授权新的股票回购计划，可回购至多10亿美元的公司流通普通股[184] - 公司拥有多处房产用于业务，租赁的部分房产到期时间为2024 - 2035年不等，部分有续租选项[178] - 2020财年第二季度起，新冠疫情对公司业务产生负面影响，但自2020财年第三季度推出新冠检测试剂后，试剂销售带来的收入抵消了负面影响[195][196] - 2021财年第三季度，美国新冠检测试剂销售收入较上一年同期及2021财年第一、二季度显著下降；第四季度较上一季度有所增加，但较上一年同期仍下降[197] - 2020年4月，公司采取成本削减措施，包括减少开支、员工休假、减薪等，2020财年第三季度末大部分员工相关成本削减措施停止，2021财年多数受影响的制造工厂恢复到疫情前水平[198] - 公司采取措施确保员工安全并遵守政府命令，可能导致商业和营销活动减少，遵守疫苗强制规定可能导致员工流失、扰乱劳动力并增加成本[199] - 公司从未宣布或支付过现金股息，目前计划保留所有收益用于未来增长、偿还债务和回购股票，部分信贷协议对股息发放和股票回购有限制[183] - 2021财年产品收入为49.673亿美元，较2020财年的32.27亿美元增长53.9%，主要因诊断业务增长，部分被医美业务无收入抵消[215] - 2021财年诊断产品收入为35.961亿美元，较2020财年的20.738亿美元增长73.4%，主要因分子诊断、细胞学和围产期及血液筛查业务增长[215][216] - 2021财年乳腺健康产品收入为8.151亿美元，较2020财年的6.721亿美元增长21.3%，主要因数字乳腺摄影系统等产品销量增加[215][217] - 2021财年妇科手术产品收入为4.868亿美元，较2020财年的3.749亿美元增长29.8%，主要因择期医疗就诊和手术恢复及医疗供应商增加库存[215][218] - 2021财年骨骼健康产品收入为6930万美元，较2020财年的5650万美元增长22.7%，主要因Insight FD迷你C型臂和Horizon DXA系统销量增加[215][219] 社会责任 - 公司慈善捐赠集中在女性健康、STEM教育、社会和种族平等三个领域，并支持员工志愿服务和捐赠[115]

业绩总结 - 公司2021财年收入为563.2亿美元，按固定汇率计算增长46.5%，有机增长47.5%[12] - 2021财年GAAP运营收入为24.803亿美元，较2020财年的11.050亿美元增长了124.5%[48] - 2021财年GAAP净收入为18.697亿美元，较2020年的11.105亿美元增长了68.3%[48] - 2021财年非GAAP每股收益为1.61美元，同比下降22.2%[36] - 2021年第四季度总收入为13.166亿美元，同比下降2.9%[36] - 2021年第四季度诊断收入为8.368亿美元，同比下降11.5%[35] - 2021年第四季度乳腺健康收入为3.342亿美元，同比增长15.1%[35] 现金流与杠杆 - 公司在2021财年实现超过23亿美元的运营现金流[21] - 长期杠杆比率保持在2到3倍之间[21] - 2021财年通过股票回购支出4.1亿美元[21] 收购与市场扩张 - 公司在过去六个季度内投资超过13亿美元收购六家公司，旨在通过并购策略推动增长[17] - 2021年第四季度收购Biotheranostics，交易金额为2.31亿美元，预计将加速进入快速增长的肿瘤学领域[19] - 2021年第四季度收购Mobidiag，交易金额约为8.08亿美元，旨在进入快速增长的急性护理市场[18] 未来展望 - 公司预计2022年COVID-19检测将成为最大的分子检测项目之一[23] - 公司目标是实现5-7%的有机收入增长，排除COVID-19销售的影响[10] - Gantry销售受到COVID-19疫情影响，预计恢复增长3%至22%[27] - 服务和消耗品收入流帮助公司增长，预计增长30%至32%[27] 盈利能力 - 2021财年GAAP运营利润率为44.0%，较2020年的29.3%提升了14.7个百分点[48] - 2021财年非GAAP运营利润率为50.9%，较2020年的38.8%提升了12.1个百分点[48] - 2021财年非GAAP调整后EBITDA为29.564亿美元，较2020年的15.576亿美元增长了90.0%[48] 其他信息 - 2021年第四季度实现超过1600万美元的Biotheranostics收入[19] - 2021年第四季度向全球发运167台Panther仪器，全球Panther仪器总数约为2900台[14] - 2022年财年收入指导范围为37.5亿至40亿美元[37]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为13.2亿美元，非GAAP每股收益为1.61美元，均大幅超出预期 [6] - 2021财年总收入为56.3亿美元，同比增长47%，非GAAP每股收益为8.41美元，较2020年翻倍 [7] - 剔除COVID检测收入及相关产品后，公司第四季度收入增长12%，超出长期增长指引5%-7% [8] - 第四季度毛利率为69.4%，超出预期，但同比下降480个基点 [52] - 第四季度运营费用为3.532亿美元，同比增长28%，部分由于收购和员工奖金支出 [53] - 2021年全年运营现金流为23亿美元，创历史新高 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 第四季度全球诊断业务收入为8.368亿美元，同比下降11.5%，但剔除COVID检测后增长5% [45] - 第四季度公司向客户交付了约2100万次COVID检测，产生检测收入4.43亿美元 [46] - 非COVID分子诊断业务收入同比增长6.5%，较2019年同期增长10% [47] - 细胞学和围产期业务收入同比增长3%，但较2019年下降低个位数 [48] 乳腺健康业务 - 第四季度全球乳腺健康业务收入为3.342亿美元，同比增长15% [49] - 乳腺成像业务增长12%，介入业务增长27% [49] - 服务收入占该部门总收入的40%，几乎是全球机架销售的两倍 [50] 外科业务 - 第四季度外科业务收入为1.22亿美元，同比增长21% [51] - MyoSure产品表现强劲，同比增长中双位数 [51] - 较2019年水平，外科业务增长中个位数 [51] 小型骨骼健康业务 - 第四季度小型骨骼健康业务收入为2360万美元，同比增长26%，较2019年增长中个位数 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在COVID之前增长良好，疫情期间表现更加强劲 [24] - 剔除COVID影响，国际业务收入在五年内几乎翻倍 [24] - 第四季度美国市场占COVID检测收入的三分之二 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Biotheranostics、Diagenode和Mobidiag等公司扩大诊断产品组合 [16] - 公司计划通过收购Acessa和Bolder Surgical扩大外科业务 [21][22] - 公司预计2022年收购将带来超过1.5亿美元的收入 [12] - 公司继续推进Panther仪器的全球布局，2021年共安装650台，总安装量达到2900台 [13] - 公司推出Project Health Equality和Hologic全球女性健康指数两项社会倡议 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年收入将至少符合5%-7%的长期增长指引 [34] - 公司预计2022年COVID检测收入至少为3亿美元 [66] - 公司预计2022年总收入在37.5亿至40亿美元之间，显著超过疫情前水平 [60] - 公司预计2022年毛利率在63%-65%之间，运营利润率在低至中30%之间 [69] 其他重要信息 - 公司为所有员工提供了一次性现金奖金 [37] - 公司被Investors Business Daily评为ESG百强股票之一 [33] - 公司完成了信贷协议的再融资，延长了到期日至2026年，并将循环信贷额度提高至20亿美元 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年核心运营利润率趋势 - 收购对运营利润率有稀释作用，预计2022年核心运营利润率将与疫情前水平相当或略高 [78] - 通胀压力部分被抵消，部分影响利润 [80] 问题: 乳腺健康业务的资本支出环境 - 尽管受到疫情影响，公司对乳腺健康业务的积压订单和整体趋势感到满意 [84] 问题: Panther仪器的安装和收入 - 公司预计Panther仪器的安装量将保持或超过历史水平，平均每台Panther的收入可能略低于历史水平 [88][89] 问题: 中国市场的影响 - 公司在中国市场较小，未受到大规模集采的显著影响 [92] 问题: 国际市场的Panther仪器使用情况 - 国际市场的Panther仪器主要用于COVID检测，但未来将转向其他检测 [95][96] 问题: 乳腺健康和外科业务的表现 - Delta变体对乳腺健康和外科业务有一定影响，但公司对2022年的增长前景感到乐观 [98][99] 问题: 收购的贡献 - Mobidiag在第四季度贡献了约700万美元收入，预计2022年所有收购将贡献超过1.5亿美元收入 [102] 问题: COVID和流感联合检测的影响 - 公司已推出COVID和流感联合检测，但预计短期内需求有限 [113] 问题: 3D乳腺成像的渗透率 - 国际市场3D乳腺成像的渗透率仍然较低，公司希望通过全球女性健康指数推动增长 [115][116] 问题: COVID检测的定价和国际市场影响 - 第四季度美国市场COVID检测收入占比增加，对利润率有利 [118] - COVID和流感联合检测的定价将优于单一检测，但公司未在预测中考虑太多 [120] 问题: Novodiag和Bolder Surgical的增长前景 - Novodiag的欧洲推广进展顺利，Bolder Surgical的OB/GYN市场渗透将是一个多年过程 [122][123] 问题: 各业务板块的复苏情况 - 公司对2022年各业务板块的增长前景感到乐观，预计所有板块都将实现5%-7%的增长 [126] 问题: 并购策略 - 公司将继续进行小规模收购，但短期内不会进行大规模并购 [129][131] 问题: Bolder Surgical的市场渗透 - Bolder Surgical的产品在OB/GYN市场的渗透将是一个逐步过程，公司将在交易完成后提供更多细节 [134][135] 问题: Novodiag的潜力 - Novodiag在欧洲的小型实验室市场有较大潜力，未来几年将在美国市场发挥作用 [136] 问题: COVID检测收入下降对毛利率的影响 - 公司预计毛利率将随着COVID检测收入的下降而逐步下降，2022年底毛利率将在低60%左右 [141]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为11.7亿美元，同比增长38%，非GAAP每股收益为1.33美元，同比增长77% [9] - 公司第三季度毛利率为66.1%，同比增长140个基点，主要得益于基础业务的复苏和COVID检测的贡献 [50] - 公司第三季度运营现金流为6.63亿美元，几乎是非GAAP净收入的两倍，显示出强劲的现金流转换能力 [52] - 公司第三季度非GAAP净收入为3.448亿美元，非GAAP每股收益为1.33美元，超出预期 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务全球收入为6.655亿美元，同比增长20%，主要得益于COVID检测销售和核心分子诊断业务的强劲表现 [43] - 乳腺健康业务全球收入为3.49亿美元，同比增长53%，显示出该业务的强劲复苏势头 [46] - 外科业务第三季度收入为1.279亿美元，同比增长143%，超过2019年水平 [48] - 骨骼健康业务收入为2590万美元，同比增长66%，略高于2019年水平 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为7.499亿美元，同比增长14%，有机增长率为10% [49] - 国际市场销售额为4.184亿美元，同比增长137%，有机增长率为131% [49] - 公司约三分之二的COVID检测收入来自国际市场，显示出公司在全球市场的扩展 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年前实现基础业务的有机收入增长率为5%至7%，不包括COVID检测和相关辅助产品的销售 [14] - 公司在诊断业务中通过增加Panther仪器的安装和扩展检测菜单来推动增长 [15] - 公司在乳腺健康业务中通过创新和市场领先的Genius 3D Mammography平台来推动增长 [25] - 公司在外科业务中通过MyoSure和Acessa等产品来推动增长，并计划扩展到更多国际市场 [31][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对未来的增长前景感到乐观，预计基础业务将在未来几年保持5%至7%的有机增长 [39] - 公司管理层认为COVID检测收入在2022年不太可能低于2亿美元，并可能成为公司最大的分子检测产品之一 [61] - 公司管理层对Panther仪器的未来表现充满信心，预计将继续推动诊断业务的增长 [75] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了对Mobidiag的收购，交易价值为8.08亿美元，并回购了300万股股票 [53] - 公司在第三季度通过收购和股票回购等方式积极进行资本配置，显示出强大的财务灵活性 [53] - 公司预计第四季度总收入将在10亿至10.4亿美元之间，COVID检测收入预计在1.5亿至1.7亿美元之间 [54] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于第四季度和长期增长展望的指导 - 公司管理层对基础业务的增长趋势感到满意，预计COVID检测收入的下降是第四季度指导低于预期的主要原因 [68] - 公司预计基础业务的有机收入增长将在5%至7%之间，尽管2021年的基数较低，但公司对未来几年的增长充满信心 [68] 问题: 关于Panther仪器的利用率和未来增长 - 公司管理层认为Panther仪器的自动化程度和测试能力将继续推动其在市场中的领先地位，特别是在劳动力成本上升的情况下 [75] - 公司预计2022年将继续安装约200台Panther仪器，显示出市场对该产品的持续需求 [88] 问题: 关于COVID检测的定价和未来收入 - 公司预计COVID检测的平均售价将从25美元降至20美元左右，但仍将保持较高的利润率 [79] - 公司预计2022年COVID检测收入将至少达到2亿美元，并可能成为公司最大的分子检测产品之一 [61] 问题: 关于诊断业务的长期增长假设 - 公司预计诊断业务的有机收入增长将在5%至7%之间，各业务线的增长将相对均衡 [81] - 公司管理层对诊断业务的未来增长充满信心，认为Panther仪器的安装和检测菜单的扩展将推动增长 [81] 问题: 关于Mobidiag的收购和未来贡献 - 公司预计Mobidiag将在未来几年成为重要的增长平台，特别是在急性护理和近患者检测市场 [24] - 公司预计Mobidiag将在2025年前成为数亿美元的产品线 [91] 问题: 关于STI检测市场的竞争和公司策略 - 公司认为STI检测市场将继续向分散化发展，公司通过Panther仪器和CDC指南的推动将继续保持市场领先地位 [94] - 公司预计STI检测市场将继续扩大，特别是在CDC新指南的推动下 [95] 问题: 关于乳腺健康业务的长期增长 - 公司预计乳腺健康业务将继续保持稳定增长，特别是在国际市场的扩展和新产品的推动下 [130] - 公司预计乳腺健康业务的增长将主要由服务业务和乳腺手术产品的增长推动 [130]

业务出售与收购 - 公司于2020财年第二季度首日（2019年12月30日）完成医疗美容业务的出售[153] - 2021年6月17日，公司以7.296亿美元收购芬兰的Mobidiag Oy，拓展分子诊断产品组合至近患者检测市场[166] - 2021年2月22日，公司以2.313亿美元收购美国的Biotheranostics, Inc.，其运营结果计入诊断部门[167] - 2021年3月1日，公司以1.551亿美元收购比利时的Diagenode SA，其运营结果计入诊断部门[168] - 2020年12月30日，公司以6290万美元收购德国的Somatex Medical Technologies GmbH，其运营结果计入乳腺健康部门[169] - 公司完成多项收购，包括2020年9月28日以560万美元收购NXC Imaging资产，2020年8月23日以1.613亿美元收购Acessa Health，2020年2月3日以1970万美元收购Health Beacons，2019年12月30日以1800万美元收购Alpha Imaging资产，2019年8月1日收购SuperSonic Imagine约46%股份，2019年11月21日以1260万美元增持760万股使其持股达约78%，2021财年第三季度以850万美元收购剩余480万股实现100%控股[170][171][173][174][175][176][177] - 2019年12月30日公司出售医疗美容业务，获现金1.534亿美元，最终售价1.5亿美元，2020财年第一季度记录3020万美元减值费用[178] 疫情对业务的影响 - 2020财年第二季度起，新冠疫情对公司业务和医疗活动产生负面影响，2020财年第三季度后半段开始恢复，持续至2021财年第三季度[159] - 2020财年第三季度至2021财年第三季度，新冠检测试剂销售带来显著收入，抵消了业务负面影响[159] - 2021财年第三季度，美国新冠检测试剂销售收入较上年同期及2021财年第一、二季度显著下降，预计第四季度延续该趋势[160] 成本削减措施 - 2020年4月，公司采取成本削减措施，包括减少开支、员工休假、减薪等，2020财年第三季度末大部分措施停止[161] 各业务线收入情况 - 产品收入在当前3个月和9个月期间分别增长41.8%和89.2%，主要因诊断业务收入显著增加，部分被新冠检测试剂销售减少和医疗美容业务无收入所抵消[181] - 诊断产品收入在当前3个月和9个月期间分别增加1.086亿美元和16.444亿美元，增幅为20.5%和143.1%，主要因分子诊断和细胞与围产期诊断收入增加[182] - 乳腺健康产品收入在当前3个月和9个月期间分别增加1.001亿美元和1.109亿美元，增幅为89.8%和21.9%，主要因数字乳腺摄影系统等产品销量增加[184] - 妇科手术产品收入在当前3个月和9个月期间分别增加7610万美元和9020万美元，增幅为148.3%和32.8%，主要因业务恢复和医疗服务提供商增加库存[185] - 骨骼健康产品收入在当前3个月和9个月期间分别增加880万美元和910万美元，增幅为88.0%和20.9%，主要因Insight FD迷你C型臂和Horizon DXA系统销量增加[186] - 2021年3个月期间新冠检测试剂销售额降至2.912亿美元，低于上年同期的3.24亿美元，预计2021财年第四季度美国销量将继续下降[182] - 服务及其他收入在当前三个月和九个月期间分别为1.731亿美元和4.863亿美元，较去年同期的1.213亿美元和4.05亿美元分别增长42.7%和20.1%，占总收入比例分别为14.8%和11.3% [191] - 诊断业务在当前三个月和九个月期间分别获得额外特许权使用费收入980万美元和3260万美元，来自Grifols公司 [191] - 生物治疗学业务在当前三个月和九个月期间分别增加收入1320万美元和1720万美元 [191] - 医疗美容业务在去年九个月期间贡献收入1560万美元，公司于2019年12月30日剥离该业务 [191][198] 各业务线收入成本及毛利率情况 - 产品收入成本在当前三个月和九个月期间分别为3.039亿美元和8.891亿美元，占产品收入比例分别为30.5%和23.2%，去年同期分别为32.1%和33.9% [192][193] - 无形资产摊销在当前三个月和九个月期间分别为6810万美元和1.942亿美元，占产品收入比例分别为6.8%和5.1%，去年同期分别为9.0%和9.4% [192] - 服务及其他收入成本在当前三个月和九个月期间分别为9470万美元和2.647亿美元，占服务及其他收入比例分别为54.7%和54.4%，去年同期分别为56.8%和57.5% [202] - 服务及其他收入毛利率在当前三个月和九个月期间分别为45.3%和45.6%，去年同期分别为43.2%和42.5% [202] - SARS - CoV - 2检测产品在当前三个月和九个月期间分别占总产品收入的29.3%和44.8%，去年同期分别为46.2%和16.2% [193] - 诊断部门2021年Q2和前9个月毛利率分别为62.5%和74.9%，2020年同期分别为64.9%和55.8%[220] - 乳腺健康部门2021年Q2和前9个月毛利率均为56.9%，2020年同期分别为45.4%和53.5%[224] - 妇科手术部门2021年Q2和前9个月毛利率分别为62.5%和61.6%，2020年同期分别为36.7%和59.2%[227] - 本业务板块当前三个月和九个月的毛利率分别为28.5%和33.1%，上年同期分别为2.8%和31.2%[232] - 医疗美容业务当前三个月和九个月的收入和经营亏损较上年同期下降，九个月收入减少6.53亿美元，降幅100%，经营亏损减少5430万美元，降幅100%[234] 费用情况 - 研发费用在当前三个月和九个月期间分别增长25.2%和20.7%，当前九个月购买知识产权支出700万美元，获赠款抵减费用1010万美元[203] - 销售和营销费用在当前三个月和九个月期间分别增长37.9%和12.0%，当前三、九个月收购费用分别为1220万和2090万美元[204] - 一般和行政费用在当前三个月和九个月期间分别增长11.4%和14.5%，收购交易成本含1150万美元转让税[205] - 无形资产摊销费用在两个时期与上年同期基本一致，近期收购增加与旧资产摊销完毕相抵[206] - 或有对价公允价值调整方面，当前九个月记录1010万美元收益以降低负债至公允价值[207] - 无形资产减值方面，2020财年第一季度记录3.02亿美元减值费用，440万美元计入运营费用[208] - 重组和剥离费用在当前三个月和九个月分别为360万和660万美元，上年同期分别为100万和480万美元[209] - 利息费用在当前三个月和九个月分别减少21.2%和22.5%，主要因LIBOR下降等因素[211] - 债务清偿损失方面，2021财年第一季度记录2160万美元损失，因赎回2025年优先票据[212] - 其他收入（费用）净额在当前三个月减少97.7%，九个月增长1000.0%，与保险合同收益和外汇损失有关[213][214] 所得税情况 - 2021年Q2和前9个月所得税拨备分别为6.94亿美元和40.96亿美元，较2020年同期分别增加3.74亿美元（116.9%）和6.417亿美元[215] - 2021年截至6月26日的三个月和九个月有效税率分别为20.6%和21.0%，2020年同期分别为19.0%和净收益60.3%[215] 各部门营收及利润情况 - 诊断部门2021年Q2和前9个月总营收分别为6.655亿美元和28.582亿美元，同比增长25.0%和145%；营业利润分别为2.601亿美元和17.451亿美元，同比增长11.2%和412%[219] - 乳腺健康部门2021年Q2和前9个月总营收分别为3.49亿美元和10.18亿美元，同比增长55.8%和18%；营业利润分别为0.81亿美元和2.351亿美元，同比扭亏为盈和增长48%[222] - 妇科手术部门2021年Q2和前9个月总营收分别为1.279亿美元和3.662亿美元，同比增长148.4%和32.7%；营业利润分别为0.182亿美元和0.605亿美元，同比扭亏为盈和增长89.1%[226] - 骨骼健康部门2021年Q2和前9个月总营收分别为0.259亿美元和0.733亿美元，同比增长70.4%和17.7%；营业利润分别亏损0.07亿美元和盈利0.01亿美元，同比亏损收窄和扭亏为盈[229] 运营费用情况 - 2021年Q2运营费用增加主要因递延补偿计划、员工薪酬、研发、营销等支出增加，部分被BARDA信贷和差旅支出减少抵消；前9个月运营费用增加还因坏账费用增加，部分被BARDA信贷增加和奖金费用减少抵消[221] 资金情况 - 截至2021年6月26日，公司营运资金为10.193亿美元，现金及现金等价物总额为8.276亿美元，前九个月增加了1.266亿美元[235] - 2021财年前九个月，经营活动提供现金18.65亿美元，主要源于净收入15.409亿美元、折旧和摊销非现金费用2.891亿美元等[236] - 2021财年前九个月，投资活动使用现金12.865亿美元，主要用于收购公司11.633亿美元和资本支出1.146亿美元[237] - 2021财年前九个月，融资活动使用现金4.478亿美元，主要用于偿还高级票据、回购普通股等，部分被新发行票据所得款项等抵消[238] 债务情况 - 截至2021年6月26日，公司总债务为31.2亿美元，包括2018信贷协议下14亿美元、2029高级票据9.34亿美元等[239] - 2018修订定期贷款借款利率为欧元货币利率加适用利率（截至2021年6月26日为1%），当时利率为1.11%[241] - 2028高级票据本金总额4亿美元，年利率4.625%，2028年2月1日到期[247][248] - 2029高级票据本金总额9.5亿美元，年利率3.25%，2029年2月15日到期[249] - 2020年3月26日，公司还清此前借入的2.5亿美元未偿贷款；2021年6月11日，修订并重述信贷和担保协议，重启证券化计划，最高借款额增至3.2亿美元；截至2021年6月26日，该计划下有3.2亿美元未偿还贷款，加权平均利率为0.78%[251] - 截至2021年6月26日，公司因Acessa收购产生的或有对价负债公允价值为7170万美元，暂无或有款项支付[254] - 截至2021年6月26日，2028年高级票据和2029年高级票据的公允价值分别为4.208亿美元和9.4亿美元；2018年信贷协议下有14亿美元未偿还本金，证券化计划下有3.2亿美元未偿还本金[261] - 2018年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即LIBOR）加每年1.0%的适用利差，证券化计划借款利率为LIBOR加每年0.70%[262] - 截至2021年6月26日，2018年信贷协议和证券化计划的未偿债务为可变利率工具，假设LIBOR利率不利变动10%，每年利息费用将增加约10万美元[263] 股票回购情况 - 2020年12月9日，董事会授权一项为期五年的股票回购计划，最高回购10亿美元普通股；2021财年第三季度，回购300万股普通股，总价1.884亿美元；截至2021年6月26日，该授权下还有6.916亿美元可用[255] 利率及汇率风险情况 - 公司签订利率互换协议，对2018年信贷协议下10亿美元本金的LIBOR利息支付进行现金流套期，该合约于2023年12月17日到期[263] - 英国金融行为监管局计划在2023年底逐步淘汰LIBOR，若LIBOR计算方法改变或停止存在，公司可能需修订部分合同[264] - 公司国际业务以多种外币计价，执行外汇远期合约和外汇期权合约对冲部分风险，但这些合约不符合套期会计要求[267] - 假设外币汇率变动10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[265][268] 地理区域收入占比情况 - 按地理区域划分，2021年6月26日止3个月和9个月美国产品收入占比分别为61.7%和67.4%，欧洲分别为26.4%和23.0%，亚太分别为8.1%和6.3%，其他地区分别为3.8%和3.3%[189]