技术股市场趋势 - 技术股的强势推动了股市自2022年10月以来几乎持续攀升[1] - 高净值投资者和零售投资者可能会加大投资[1] - 私人公司可能会开始推出IPO以利用股市的强势[1] 并购活动和金融服务公司 - 利率稳定和衰退担忧消失可能会导致并购活动加剧[2] - 投资银行、股票经纪公司和其他金融服务公司将受益于这些发展[2] Interactive Brokers (IBKR)的表现和前景 - Interactive Brokers (IBKR)已经开始从股市反弹中受益[3] - 上一季度，IBKR的每股收益同比增长13%，净收入同比增长17%[4] - IBKR受益于高利率，因为它从投资者在其账户中保留的多余资金中获得利息[5] - 高盛将IBKR的评级从“中性”调高至“买入”，认为市场对即将到来的联邦利率下调对公司利润的影响被高估[6] Raymond James (RJF)的业绩和展望 - Raymond James (RJF)的财富管理部门在牛市中受益匪浅，私人客户组的资产同比增长18%至创纪录的1.3万亿美元[7] - RJF提供并购咨询服务和IPO承销服务，因此公司有望从这些交易量的大幅反弹中获益[9] - 摩根大通将RJF的评级从“中性”调高至“超配”，认为RJF将受益于改善的“宏观背景信心”，并且“资本市场/并购活动可能触底”的趋势也将提振RJF的财务业绩[10] Robinhood Markets (HOOD)的前景 - Robinhood Markets (HOOD)与Interactive Brokers类似，将受益于更多零售投资者投入更多资金购买股票[12] - HOOD受益于高利率，长期来看，其业绩可能会受到其进军未来市场的推动[14]

财务表现 - Robinhood在第四季度实现了盈利，与2022年同期相比，利润增长显著[1] - 公司的营收增长了24%，主要得益于加密货币交易相关的收入增加[3] - Robinhood计划在2024年进行支出，包括在新产品、功能和国际扩张方面的增长投资，同时在现有业务中变得更加高效[5]

股价表现 - Robinhood (NASDAQ:HOOD)股价在2月13日周二盘后交易中上涨了近15%[1] 财务表现 - 公司宣布Q4盈利超出预期，季度营收达到4.71亿美元，超过华尔街预期的4.568亿美元，同比增长23.9%[1] - 每股收益（EPS）也好于预期，达到3美分，超过1美分的预期亏损[2] 未来展望 - CEO Vlad Tenev表示2023年是一个强劲的年份，产品速度继续加快，交易市场份额增加，公司开始全球扩张[3] 净利息收入 - 尽管加密货币平台面临困难，但Robinhood的净利息收入增长了41%，占公司销售额的一半[5]

文章核心观点 Robinhood Markets公司在周二股价小幅下跌，即将公布第四季度财报，此前第三季度财报表现喜忧参半，股价走势呈现一定规律，分析师维持买入评级，ARK投资管理公司增持，技术分析显示股价呈看涨态势，但财报公布后股价反应存在不确定性 [1][2][3] 公司业绩情况 - 第三季度每股亏损9美分，好于市场预期的每股亏损10美分；营收4.67亿美元，未达4.782亿美元的预期 [2] - 分析师预计第四季度每股亏损1美分，营收4.5681亿美元 [2] 股价走势 - 11月7日公布第三季度财报后股价次日暴跌近14%，11月9日和16日触底7.92美元，随后形成看涨双底形态，11月16日至12月27日飙升70%，最高达13.51美元 [1] - 周二开盘小幅走低后买家入场，形成潜在看涨旗形形态；若财报获看涨反应且突破旗形，股价可能上涨约15%至13美元；若获看跌反应，股价可能跌破8日和50日移动均线，在200日移动均线获支撑 [7][8] - 2月6日以来看涨成交量增加，相对强弱指数（RSI）约为59%，呈看涨旗形，暗示股价有进一步上涨空间且不会超买 [9] - 上方阻力位为12.77美元和13.95美元，下方支撑位为11.63美元和10.56美元 [10] 评级与投资动态 - 1月18日，瑞穗分析师Dan Dolev维持对Robinhood的买入评级，并将目标价从14美元上调至15美元 [3] - 凯西·伍德旗下ARK投资管理公司上周增持Robinhood股票，最近在两只ETF中增持120,020股 [4] - 交易者和投资者若想参与Robinhood股票上涨机会并分散投资，可选择AXS 2X Innovation ETF（TARK），该ETF旨在实现ARKK每日表现的200%，ARKK持有Robinhood 2.81%的权重 [5]

被动投资 vs 主动投资 - 被动投资在美国已经比主动投资更受欢迎，但这种趋势可能很快会发生变化[1] - 被动基金管理的资产规模已经超过了主动基金管理的资产规模，目前美国管理的资产中只有47%由主动基金管理，而2009年这一比例为80%[2] - 主动投资是指定期买卖股票或其他投资，而被动投资则是指采取买入持有策略，尽量减少买卖。被动投资的一种常见形式是指数投资，投资者将资金投入跟踪广泛市场指数的基金，如标普500指数[3] 资金流向 - 过去几年，资金从主动基金流出到被动基金，部分原因是一些主动基金表现不佳，被动基金通常比主动管理的基金费用更低。然而，资金从主动基金流出到被动基金的趋势可能已经到达一个临界点[4] - 最近资金从主动基金流出到被动基金的速度有所放缓[5] - BofA证券的客户现在也更多地购买单只股票而不是交易所交易基金，这是因为过去几年罗宾汉和迷因股票的兴起带来了新一代的股票选择者[6] 市场趋势 - 在当前市场环境中，股票的估值较高，主要指数的离散度也较高，这意味着股票往往不会同步波动。Carey Hall表示，指数中既有便宜的股票也有昂贵的股票，这对于选股来说是一个良好的环境[7] - 与去年以来股市的涨势主要由几只大型科技股推动不同，Carey Hall预计今年市场领导力会扩大。如果更多的股票参与其中，“你选择一只表现优异的股票的机会更高”[8] - Carey Hall团队预计今年市场波动性会有所增加，这对于选股是有利的[9] 投资建议 - 投资者应当注意市值加权指数的风险，根据包括Carey Hall在内的一组BofA策略师最近的一份报告。虽然标普500指数集中在统计上昂贵的大型股上，但小盘股指数罗素2000指数中非盈利股的比例创下纪录[10] - Carey Hall建议投资者在今年更加积极参与时，应考虑“表现像股票的股票”。她说：“我们发现某些行业的股票表现不同。你会发现它们与更广泛的表现差异不大。同时，其他一些行业更受宏观因素影响，这些行业的股票可能会朝着同一个方向交易”[11] - 例如，医疗保健等行业的股票之间的相关性较低，股票之间的差异较大，而能源股票之间的相关性较高，主要受油价影响。Carey Hall还建议投资者考虑高股息股票[12] - 她表示：“如果我们处于短期利率达到峰值的环境中，那么提供高股息收益高于现金收益的股票可能会更具吸引力”[13]

文章核心观点 Consensys与Robinhood Markets推出Robinhood Connect与MetaMask的集成服务，用户可通过MetaMask购买加密货币，这有助于降低用户使用门槛，推动web3的采用 [1][2] 合作内容 - Consensys与Robinhood Markets集成Robinhood Connect与MetaMask，用户可通过MetaMask的Buy Crypto功能，利用Robinhood的低成本订单引擎购买加密货币 [1] - Robinhood客户可使用Robinhood Connect，通过MetaMask的Buy Crypto聚合器从不同供应商无缝购买加密货币 [2] 合作意义 - Consensys高级产品经理表示，此次集成有助于减少用户使用自我托管服务的障碍，让更多人以无缝和自我托管的方式获取加密货币 [3] - Robinhood Crypto产品负责人称，Robinhood Connect为现有客户提供无缝体验，可通过借记卡、银行转账或Robinhood购买力为自我托管钱包注资，用户可立即使用加密货币 [3][4] 行业调研 - Consensys调查显示，79%的受访者希望对互联网身份有更多控制权，67%的受访者认为应拥有自己在网上创作的内容，三分之一的受访者认为web3技术复杂是进入加密生态系统的主要障碍 [4] 公司介绍 - Consensys是领先的区块链和web3软件公司，自2014年起处于web3创新前沿，其产品套件包括MetaMask等平台，致力于让web3易于使用和开发 [5] - Robinhood Markets旨在实现金融普惠，用户可通过其不同业务板块进行投资、买卖加密货币、消费储蓄和学习投资知识，其加密货币服务由Robinhood Crypto, LLC提供并获纽约州金融服务部许可 [6]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为10.92美元，较前一日上涨0.09%，表现逊于当日上涨1.07%的标准普尔500指数，道琼斯指数上涨0.35%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.74% [1] - 过去一个月公司股价下跌8.93%，落后于金融板块0.61%的涨幅和标准普尔500指数2.93%的涨幅 [2] 公司盈利预期 - 公司定于2024年2月13日公布财报，预计每股收益为 - 0.01美元，较去年同期增长94.74%，预计营收为4.5399亿美元，较去年同期增长19.47% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修正，积极的预测修正反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [4] - 研究表明预测调整与近期股价表现直接相关，Zacks Rank模型考虑这些估计变化并提供评级系统 [5] - Zacks Rank从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1级股票年均回报率为25%，过去30天Zacks共识每股收益估计增长4.17%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为72.73，相比行业的15.05有溢价 [7] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为186，处于所有250多个行业的后27% [8] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

公司股价表现 - 公司最近交易时段收盘价为10.91美元，较前一日收盘价上涨1.58%，跑赢当日标准普尔500指数1.25%的涨幅，道琼斯指数上涨0.97%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.3% [1] - 公司股价在过去一个月下跌8.91%，表现逊于金融板块2.58%的跌幅和标准普尔500指数1.58%的涨幅 [2] 公司财报预测 - 公司将于2024年2月13日公布财报，预计每股收益为 - 0.01美元，较上年同期增长94.74%，预计营收为4.5399亿美元，较去年同期增长19.47% [3] 分析师预估变化 - 分析师对公司的预估变化通常意味着近期业务趋势的变化，积极的预估修正表明对公司业务前景乐观 [4] - 预估变化与即将到来的股价表现有直接关系，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [5] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估上调4.17%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值情况 - 公司预期市盈率为71.6，高于行业平均预期市盈率14.97 [7] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为172，处于所有250多个行业的后32% [8] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [9]

股价表现 - Robinhood Markets, Inc. (HOOD) 最近的股价为 $10.81，较前一交易日收盘价下跌了 -1.28%。这一变化落后于标普500指数的日涨幅 0.08%。同时，道琼斯指数下跌了 0.26%，科技股密集的纳斯达克指数上涨了 0.36%[1] - 过去一个月，该公司股价下跌了 15.38%，表现不佳，低于金融行业下跌 2.71% 和标普500指数上涨 2.4%[2] 财报预测 - 投资界将密切关注 Robinhood Markets, Inc. 即将发布的财报表现。该公司计划于 2024年2月13日公布财报。预计当天，Robinhood Markets, Inc. 的每股收益将为 -$0.01，同比增长 94.74%。同时，我们最新的共识估计预计营收为 $452.62 亿美元，较去年同期增长 19.11%[3] 分析师预测 - 投资者还应注意近期分析师对 Robinhood Markets, Inc. 的预测是否有任何变化。这些近期修改通常意味着近期业务趋势的变化。因此，预测的积极修订传达了分析师对公司业绩和利润潜力的信心[4]

文章核心观点 - 2021年Robinhood Markets股价飙升至50美元，2023年降至9美元，2024年公司商业模式已演变，投资者可基于对区块链革命和加密货币未来的看法决定买卖或增持其股票 [1] 牛市情况 - 公司通过在欧盟推出免佣金加密货币交易巩固对区块链的承诺，强化其2024年作为主要加密平台的地位 [3] - 瑞穗证券的Dan Dolev对HOOD股票持乐观态度，给予“买入”评级，目标价14美元，认为公司将受益于加密热潮和比特币ETF驱动的收益 [4] - 2024年Robinhood股票与比特币关联仍强，投资者对两者的投资决策应保持一致 [5] 熊市情况 - 美国比特币ETF获批引发对加密交易平台影响的担忧，Coinbase和Robinhood股价下跌，比特币价格波动后Coinbase跌6.7%，Robinhood跌3.5% [6] - 美国证券交易委员会批准比特币ETF规则变更，为动荡的加密行业和资产类别提供更多可信度 [7] - 比特币ETF交易首日，Cathie Wood领导的方舟投资出售31,281股Coinbase股票，价值450万美元，旗下两只ETF共抛售366,406股Robinhood股票，价值超400万美元，Coinbase股价收跌17%，Robinhood股价跌7.86% [8] 投资建议 - Robinhood第三季度业绩不佳后股价下跌14%，月活用户下降16%，尽管未盈利且无股息，但8美元的股价接近52周低点，对成长型投资者而言可能被低估 [9] - 若看好2024年区块链和比特币，可持有HOOD股票；若不看好，应避免投资以减少潜在损失 [10]