业绩总结 - 2020年净亏损为4520万美元，每股摊薄亏损0.54美元，2019年净收入为3.274亿美元，每股收益3.72美元[9] - 2020年第四季度净收入为1.036亿美元，每股收益1.17美元，较第三季度的7940万美元和每股收益0.90美元有所增长[12] - 2020年第四季度净收入为103,575千美元，较2020年第三季度增长30.5%[76] - 2020年第四季度每股收益为1.17美元，较2020年第三季度增长30.0%[76] 用户数据 - 2020年贷款总额增长5.77亿美元，增幅为3%，其中包括20亿美元的PPP贷款[9] - 2020年存款增长39亿美元，增幅为16%，主要来自新客户关系和PPP等刺激资金的有机增长[9] - 2020年第四季度的贷款总额为218亿美元，环比下降4.5亿美元，主要由于318百万美元的PPP贷款被免除[20] - 2020年第四季度，商业贷款（不包括PPP贷款）总额为1526亿美元，占总贷款的77.1%[24] 未来展望 - 预计2021年第一季度贷款将下降，部分原因是PPP贷款的免除和经济环境的放缓[20] - 2021年第一季度的有效税率预计在18%到20%之间，假设税法没有变化[14] 新产品和新技术研发 - 公司在原CARES法案下发放了超过13,000笔贷款，总额达24亿美元，预计2021年第一季度将有高达10亿美元的PPP贷款被免除[16] 负面信息 - 2020年信用损失准备金总额为6.029亿美元，其中第二季度与能源贷款销售相关的准备金为1.601亿美元，主要与COVID-19影响的借款人相关的准备金为4.428亿美元[9] - 2020年第四季度贷款损失准备金为2420万美元，净冲销总额为2430万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年末不良贷款减少1.63亿美元，降幅为53%；受批评的商业贷款减少1.88亿美元，降幅为32%[9] - 2020年末普通股权益一级资本比率（CET1）为10.70%，上升20个基点；可触及普通股权益比率（TCE）为7.64%，下降81个基点[9] - 2020年第四季度的有效税率约为0%，主要受税收净经营亏损（NOL）回溯条款的推动，NOL回溯带来2250万美元的税收利益[14] - 2020年第四季度的资本充足率为10.70%，高于监管最低要求的7.00%[59]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度每股收益（EPS）为1.17美元，得益于强劲的PPNR表现和税务策略带来的额外收益，税务策略使该季度净得小额税收抵免，增加了0.21美元的收益，调整后按约18%的正常税率计算，该季度每股收益为0.96美元 [10] - 第四季度PPNR环比增长超400万美元，即3%，全年PPNR增长超300万美元，接近1% [11] - 第四季度受能源、医疗保健及其他商业和消费信贷影响，净冲销与这些信贷相关，该季度有轻微的准备金释放，净冲销超过拨备10万美元 [13] - 2020年全年净亏损4500万美元，每股亏损0.54美元，年末税务策略使公司从《CARES法案》的税收净营业亏损结转条款中受益2200万美元 [20][21] - 贷款较9月30日减少4.5亿美元，部分原因是3.18亿美元的PPP贷款已获豁免，预计第一季度PPP贷款豁免金额将大幅增加，可能高达10亿美元左右 [22] - 净息差（NIM）环比仅下降1个基点，流动性增加使证券增加超3亿美元，短期投资增加超5.5亿美元，压缩NIM约6个基点，但通过降低存款成本抵消了大部分压缩影响 [25] - 第四季度费用下降270万美元，人员费用下降被飓风季和金融中心关闭的非经常性费用部分抵消，截至目前，与6月30日相比，通过人员自然流失等举措减少了210个全职员工岗位，10月关闭了12家金融中心，本季度宣布再关闭8家 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款方面，2020年第一轮PPP贷款在季度收益中贡献了0.15 - 0.17美元，预计第一季度将发放7.5 - 10亿美元的新PPP资金，以部分抵消第一轮贷款豁免的影响，使对EPS的影响保持平稳 [23] - 费用方面，第四季度费用略有下降，服务收费和卡费增长被二级抵押贷款和特殊收入下降抵消，预计2021年再融资活动将继续放缓，特殊收入可能在第一季度下降，整体费用预计也将下降 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店和餐饮业务方面，酒店投资组合整体表现良好，自春季末低谷以来有所回升，不同市场恢复情况不同，德州和佛罗里达州接近疫情前水平，密西西比州和阿拉巴马州恢复稍慢但态势良好，路易斯安那州特别是南路易斯安那州恢复较慢 [57][64][65] - 餐饮业务中，有限服务、快餐餐厅表现较好，全服务餐厅中大型餐厅经营挑战较大，小型有户外就餐条件的餐厅能较好控制成本 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年将过剩流动性用于贷款增长，但目前这是年初的不利因素，公司会监测资产负债表情况，在保持资金收益和投入债券投资组合之间寻求平衡 [16][41] - 持续推进成本节约措施，包括进行分行合理化审查、提供提前退休计划等，以控制费用 [30][31][93] - 注重有机增长，通过招聘银行家拓展市场，建立客户关系，而非大规模购买贷款组合，但不排除在战略合适的情况下进行相关操作 [141][145] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司应对了疫情、经济影响、贷款出售、PPP项目支持和飓风季援助等问题，第四季度业绩为这一年画上了圆满的句号 [8][9] - 由于疫苗部署时间和对经济的后续影响存在不确定性，维持年末较高的准备金水平是合适的，预计2021年净冲销可能开始超过拨备水平 [14] - 贷款增长是行业今年面临的挑战，公司预计贷款组合趋势将延续至第一季度，新的PPP贷款将部分抵消下降影响 [15] - 对2021年整体前景持乐观态度，但第一季度贷款增长可能不佳，随着疫苗部署和限制措施消除，后续情况有望改善 [80] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，提醒大家仔细审查相关安全港声明及其中的风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待净息差受PPP影响及后续增长情况 - 第一季度净息差压缩的最大驱动因素是资产负债表上的过剩流动性，若能实现有机贷款增长，将有助于减少流动性，提问者的观点基本正确 [38][39][40] 问题2: 证券投资组合是否有增加计划 - 公司会在保持资金收益和投入债券投资组合之间平衡，会根据资产负债表情况、PPP贷款豁免和新活动情况进行调整，两者都会进行一些操作 [41][42] 问题3: 公司储备释放的潜在可能性及影响因素 - 公司计划使拨备与冲销相匹配，年末保持储备完整，第一季度可能出现冲销超过拨备的情况，会谨慎削减储备，关注受批评贷款、不良贷款和地区经济情况，疫苗部署速度未达预期，公司可能会较为保守，需观察下一季度疫苗部署情况 [44][45][47] 问题4: 酒店和餐厅业务的趋势和潜在收入趋势 - 酒店投资组合整体表现良好，自春季末低谷有所回升，不同市场恢复情况不同，餐饮业务中有限服务、快餐餐厅表现较好，全服务餐厅中大型餐厅经营挑战较大，小型有户外就餐条件的餐厅能较好控制成本 [56][57][58] 问题5: 第四季度与第三季度相比定性因素的变化及2021年的考虑 - 第四季度宏观经济假设更加保守，使用了穆迪更保守的情景组合，公司希望在下半年使拨备与冲销匹配，2021年冲销可能超过拨备，将开始降低拨备 [71][72][73] 问题6: 如何看待贷款组合增长及哪些贷款细分领域有机会 - 第一季度PPP贷款豁免预计达10亿美元，新PPP活动预计为7.5 - 10亿美元可部分抵消，核心贷款方面，第一季度有一些贷款流失需弥补，第一季度是季节性生产淡季，贷款增长可能不佳，随着时间推移，地区生产力改善有望推动贷款增长 [75][76][78] 问题7: PPP对净息差的影响是否包含手续费 - 是的，手续费已计入，若PPP新活动和豁免能匹配，对净息差的季度影响将接近平衡，第一季度净息差压缩的最大驱动因素是过剩流动性的处理速度 [85][87] 问题8: 如何看待第一季度净利息收入（NII） - 第一季度平均盈利资产有望增长，NII的增长取决于净PPP活动和有机贷款增长情况，还有刺激计划的影响难以评估 [90][91][99] 问题9: 费用方面是否还有其他举措 - 公司正在推出提前退休计划，成本控制工作尚未完成，会继续推进分行合理化研究和人员自然流失等措施，并及时披露相关结果 [93][94][128] 问题10: 第一季度盈利资产增长幅度及NII变化 - 第四季度到第一季度平均盈利资产增长可能接近或略高于上一季度，NII的增长取决于净PPP活动和有机贷款增长，刺激计划的影响难以评估 [98][99] 问题11: 年末剩余的PPP手续费金额 - 第一轮PPP贷款的总手续费毛额约为7500万美元，净额约为6800万美元，第一季度到贷款剩余期限内还有约1600 - 1700万美元将摊销 [102] 问题12: 第二轮PPP贷款的接受者与第一轮是否有重叠 - 目前队列中最初多为第一轮PPP贷款的二次提款者，随着时间推移，新客户比例增加，目前新客户数量比上次多，但情况还在变化，且小企业客户通常较晚申请 [105] 问题13: 受批评贷款的流向预期 - 难以确定是否已达到峰值，公司在2020年下半年为酒店和餐厅投资组合制定了结构化解决方案，应能在2021年提供一定支持，但仍存在不确定性，零售和医疗保健行业的受批评比率季度环比有所改善，酒店行业受新奥尔良地区限制影响较大，疫苗部署和刺激计划的结构对其有重要影响 [111][113][116] 问题14: 贷款被列为受批评或分类的触发因素 - 公司主要依据财务指标对贷款进行分类，同时会考虑担保人支持等因素，对于未正式列为观察或受批评的贷款，有影子观察流程进行额外监控 [119][120] 问题15: 费用方面后续可能的举措规模 - 公司可能处于计划实施的第三或第四阶段，还有更多措施待执行，包括分行合理化研究、人员自然流失和提前退休计划等，需观察提前退休计划的参与率再做进一步规划 [128][129] 问题16: 幻灯片8中PPP数据的含义 - 净收入是税后收益，PPNR是贷款的净利息收入或利差影响，已扣除直接费用 [131] 问题17: 2021年各项手续费收入的情况 - 第一季度手续费可能较低，二级抵押贷款预计减少，特殊收入难以预测，额外流动性增加可能压低经常性服务收入，由于刺激计划和PPP的规模和影响难以确定，难以预测全年情况 [136][137] 问题18: 是否会外部购买贷款以部署过剩流动性 - 公司更倾向于有机增长，通过招聘银行家拓展市场和建立客户关系，避免购买可能存在问题的贷款组合，但不排除在战略合适的情况下进行相关操作 [141][142][145]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为33193324000美元，较2019年12月31日的30600757000美元增长8.47%[10] - 截至2020年9月30日，总存款为27030659000美元，较2019年12月31日的23803575000美元增长13.56%[10] - 2020年前三季度，总利息收入为800728000美元，较2019年同期的839825000美元下降4.66%[13] - 2020年前三季度，总利息费用为96491000美元，较2019年同期的177764000美元下降45.71%[13] - 2020年前三季度，净利息收入为704237000美元，较2019年同期的662061000美元增长6.37%[13] - 2020年前三季度，信贷损失拨备为578690000美元，较2019年同期的38552000美元大幅增长1401.01%[13] - 2020年前三季度，非利息收入为242078000美元，较2019年同期的232983000美元增长4.76%[13] - 2020年前三季度，非利息支出为595648000美元，较2019年同期的572821000美元增长3.98%[13] - 2020年前三季度，公司净亏损148749000美元，而2019年同期净利润为235248000美元[13] - 2020年前三季度，基本每股亏损1.73美元，2019年同期基本每股收益2.69美元[13] - 2020年第三季度净收入为7.9356亿美元，2019年同期为6.7807亿美元[19] - 2020年前九个月净亏损为1.48749亿美元，2019年同期净收入为2.35248亿美元[19] - 2020年第三季度综合收入为7.5568亿美元，2019年同期为9.1854亿美元[19] - 2020年前九个月综合收入为4913万美元，2019年同期为3.64801亿美元[19] - 2020年第三季度宣布的现金股息为2380.3万美元，2019年同期为2359.7万美元[19] - 2020年前九个月宣布的现金股息为7162万美元，2019年同期为7077.1万美元[19] - 2020年经营活动提供的净现金为2.2747亿美元，2019年为1.66293亿美元[22] - 2020年投资活动使用的净现金为26.89794亿美元，2019年为2.46446亿美元[22] - 2020年融资活动提供的净现金为25.14535亿美元，2019年为1.64844亿美元[22] - 2020年现金及银行存款期末余额为4.84315亿美元，2019年为4.68063亿美元[22] 公司准则采用情况 - 2020年1月1日起公司采用ASC 326准则核算金融工具信用损失[27] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326规定，对非购买信用受损贷款留存收益进行累积效应调整[197] - 公司于2020年3月发布时采用FASB的ASU 2020 - 04指导[200] - 公司于2020年1月1日采用FASB的ASU 2018 - 13指导，对公司经营成果或财务状况无影响[201] - FASB于2019年12月发布的ASU 2019 - 12，公司正在评估采用影响，预计对财务状况和经营成果无重大影响[202] - FASB于2018年8月发布的ASU 2018 - 14，对公共企业实体2020年12月15日后结束的财年有效，采用对公司经营成果或财务状况无影响[203] 公司商誉相关情况 - 2020年第三季度因新冠疫情公司对商誉进行定量减值测试，结果显示未减值，报告单元公允价值超账面价值约14%[39][40] - 2019年9月21日公司完成对MidSouth Bancorp的收购，交易价值1.938亿美元，确认商誉6340万美元[43] - 收购MidSouth Bancorp时，公司获得可辨认资产公允价值15.14332亿美元，承担负债13.83852亿美元，净资产1.3048亿美元[44] - 2019年末公司商誉余额为8.55453亿美元，2020年9月30日保持不变[46] 公司证券相关数据关键指标变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，应计利息分别为2320万美元和2390万美元[47] - 2020年9月30日，可供出售证券摊余成本为5410502000美元，公允价值为5647315000美元；持有至到期证券摊余成本为1408961000美元，公允价值为1517688000美元[48] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本为4637610000美元，公允价值为4675304000美元；持有至到期证券摊余成本为1568009000美元，公允价值为1611004000美元[48] - 2020年前九个月证券销售所得款项为211919000美元，总收益为1984000美元，总损失为1496000美元；2019年前九个月所得款项为143304000美元，无总收益和总损失[52] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有账面价值32亿美元和33亿美元的证券作为抵押品[52] - 2020年9月30日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为559734000美元，未实现损失为1746000美元[55] - 2019年12月31日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为1597384000美元，未实现损失为14673000美元[55] - 2020年1月1日和9月30日，公司对可供出售证券和持有至到期的市政债券投资组合进行信用减值评估，均未记录信用损失准备[54][56] - 公司政策是仅投资投资级质量的证券，主要为美国机构证券和市政证券[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司均无分类为交易性的证券[49] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券的公允价值总额为363.5万美元，未实现损失为1.7万美元；2019年12月31日，公允价值总额为8541.4万美元，未实现损失为110.8万美元[57] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合并资产负债表中应计利息分别为8600万美元和6770万美元[59] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业非房地产贷款分别为1.0257788亿美元和9166.947万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业房地产 - 业主自用贷款分别为2779.407万美元和2738.46万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业和工业贷款总额分别为1.3037195亿美元和1.1905407亿美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业房地产 - 产生收入贷款分别为3406.554万美元和2994.448万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，建筑和土地开发贷款分别为1096.149万美元和1157.451万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，住宅抵押贷款分别为2754.388万美元和2990.631万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，消费者贷款分别为1945.918万美元和2164.818万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，贷款总额分别为2.2240204亿美元和2.1212755亿美元[60] - 2020年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为191,251千美元，期末余额为448,674千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为3,974千美元，期末余额为31,526千美元；信贷损失总准备为480,200千美元[71] - 2019年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为194,514千美元，期末余额为195,572千美元[72] - 2020年9月30日止九个月信贷损失准备增加，反映了疫情导致的经济停摆和油价大幅下跌的影响[72] - 公司对穆迪的基线经济预测权重为50%，上行情景S - 1和下行情景S - 2各占25%[72] - 2020年9月30日止九个月信贷损失准备活动还反映了出售4.97亿美元能源相关贷款的影响，导致冲销2.426亿美元和准备金释放8250万美元，净信贷损失拨备影响为1.601亿美元[72] - 2019年12月31日，按可 accretable yield 计入池中的已购买信用受损贷款总额为1750万美元[73] - 2020年9月30日，非应计贷款总额为171,462千美元，2019年12月31日为245,833千美元[74] - 2020年9月30日止九个月，若贷款未被指定为非应计状态，估计应记录的利息收入为1.06亿美元；2019年同期为9900万美元[74] - 2020年9月30日和2019年12月31日，非应计贷款中问题债务重组（TDRs）分别为3990万美元和1.325亿美元，全部TDRs分别为4910万美元和1.937亿美元[76] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，修改的TDRs贷款数量分别为7笔和13笔，记录投资分别为138.3万美元和1389.6万美元[77] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，修改的TDRs贷款数量分别为25笔和31笔，记录投资分别为427.3万美元和3014.8万美元[77] - 2020年截至9月30日的九个月内，修改的TDRs中，延期摊销或其他付款让步贷款为70万美元，降低利率贷款为110万美元，重大契约豁免贷款为40万美元，其他修改贷款为210万美元[77] - 2020年截至9月30日的九个月内，有一笔40万美元的商业非房地产贷款、一笔60万美元的住宅抵押贷款和两笔共20万美元的消费贷款在违约前十二个月内进行了TDRs修改，2019年无此类情况[78] - 2020年9月30日和2019年12月31日，单独评估的贷款记录投资（无拨备）分别为3819.1万美元和1.41091亿美元，（有拨备）分别为6344.6万美元和1.0456亿美元[81] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，单独评估贷款的平均记录投资分别为1.08922亿美元和2.3751亿美元，利息收入分别为8.9万美元和113.9万美元[82] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，单独评估贷款的平均记录投资分别为2.13451亿美元和2.51635亿美元，利息收入分别为91.1万美元和448.5万美元[83] - 2020年9月30日，有817笔贷款总计5.648亿美元进行了《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）相关的短期付款延期或其他合格修改[83] - 2019年12月31日，30 - 59天逾期的购买信用受损贷款为610万美元，60 - 89天逾期为200万美元，超过90天逾期及超过90天逾期仍应计的为830万美元[85] - 截至2020年9月30日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为20417000美元、63428000美元、135120000美元，当前贷款总额为22021239000美元[86] - 截至2019年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为83693000美元、30183000美元、146942000美元，当前贷款总额为20951937000美元[86] - 2020年9月30日，商业非房地产贷款逾期超过90天金额为65705000美元，占该类贷款逾期总额的76.4%（65705÷86008）[86] - 2019年12月31日，商业非房地产贷款逾期超过90天金额为100806000美元，占该类贷款逾期总额的74.6%（100806÷135144）[86] - 2020年9月30日，商业贷款中“通过”等级的金额为16520746000美元，占商业贷款总额的94.2%（16520746÷17539898）[89] - 2019年12月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润7900万美元，合每股0.90美元，符合公司在当前疫情环境下的运营预期 [9] - 拨备前净收入（PPNR）为1.263亿美元，较上一季度增加780万美元，增幅7% [18] - 信贷损失拨备为2500万美元，恢复到更正常的水平，覆盖了2400万美元的净冲销，其余部分略微增加了准备金 [18][19] - 净息差（NIM）为3.23%，季度环比持平，预计第四季度将保持相对稳定 [22] - 存款成本较上一季度降低了9个基点，预计到12月将降至17个基点 [21][97] - 有形普通股权益比率（TCE）提高了20个基点，达到7.53%（不包括PPP贷款为8.12%），预计到2020年底TCE将接近8% [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）为10.29%，较6月提高了51个基点，季度末总风险加权资本接近13% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款减少了3.88亿美元，主要是由于抵押贷款再融资和间接贷款组合的持续缩减 [20] - 费用收入各领域环比均有改善，服务收费和卡费活动增加，抵押贷款银行业务费用再次上升，专项收入（特别是银行拥有的人寿保险BOLI）也有所贡献，但预计第四季度抵押贷款费用和专项收入不会达到类似水平 [23] - 第三季度末活跃延期还款贷款低于3亿美元，较5月峰值的36亿美元有所下降 [12] - 受批评贷款本季度增加了6400万美元，增幅18%，其中近60%的增加与受COVID - 19直接影响的酒店业有关 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款减少反映在所有市场，以及抵押贷款、间接贷款和能源贷款领域 [20] - 三个飓风袭击了公司市场，包括路易斯安那州西南部、阿拉巴马州的海湾海岸和橙滩以及佛罗里达州的彭萨科拉都会区，但预计不会产生重大的拨备费用 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年上半年实施了去风险战略，包括建立与疫情相关的强大准备金、发行额外的次级债务以及剥离约5亿美元的能源信贷，预计该战略将为股东带来更高的回报 [8] - 未来公司关注贷款的信用风险，优先考虑在信用风险较低且市场有望较快复苏的领域开展业务，对酒店业等受关注行业持谨慎态度 [51][54] - 持续进行费用控制，包括关闭信托办公室、整合分行和减少员工人数等举措，预计第四季度费用将继续下降 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经济环境快速变化，公司准确预测业绩、未来计划或战略影响以及市场或经济发展的能力有限 [4] - 短期内贷款增长预期较为暂时，客户可能会在选举结果确定和可靠疫苗广泛分发之前保持观望 [10] - 核心存款保持弹性，有助于支持净息差，尽管疫情环境下企业面临挑战，但多项信贷指标本季度有所改善 [11] - 预计第四季度拨备将再次覆盖净冲销，不会大幅增加或释放准备金 [19] - 对于2021年的指导，将在第四季度财报发布后进一步讨论，目前由于诸多不确定性，难以提供明确的指引 [64] 其他重要信息 - 公司在飓风受灾地区积极提供支持，员工志愿者为当地公民和企业提供了超过5.5万份餐食，多数营业地点在风暴袭击后次日恢复运营 [15] - 第三季度末债券投资组合为68亿美元，较上一季度增加近7亿美元，收益率下降16个基点，其中9个基点与较高的溢价摊销有关，7个基点与较低的再投资收益率有关 [84][85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度受批评商业贷款增加的原因以及本季度冲销的医疗保健信贷情况 - 本季度受批评贷款的迁移部分是由于公司能够更好地评估重点行业以及更广泛领域的信贷情况，同时也受到COVID - 19的影响 [33] - 医疗保健冲销几乎全部来自一笔信贷，该信贷虽不属于医疗保健行业，但大部分收入来自医疗保健办公室，因业务关闭受到严重影响，公司在其仍在运营时对该信贷进行了冲销，这是一笔服务信贷而非房地产信贷 [34][35] 问题2：本季度一些费用项目的运行率以及第四季度费用预期 - 第三季度一次性成本相互抵消，运行率与报告数据一致 [39] - 预计第四季度费用将较第三季度至少下降200万美元 [40] 问题3：本季度银行拥有的人寿保险（BOLI）金额 - 本季度BOLI金额约为300万美元，主要是死亡率收益，预计第四季度不会重复 [43] 问题4：公司的增长前景、希望增长的贷款类别以及贷款管道情况 - 第二季度到第三季度贷款下降在消费信贷和商业信贷之间较为平均，抵押贷款再融资活动持续强劲，间接贷款组合持续缩减，商业信贷整体下降，生产水平显著低于去年同期 [49][50][51] - 未来公司对一些受关注行业的增长持谨慎态度，看好商业房地产特定领域、与房地产相关的消费信贷以及非受关注行业的工商业贷款（C&I） [53] - 目前难以判断第四季度贷款发放是否能超过还款，季节性因素和选举不确定性影响生产，房地产相关扩张有所增加但目前不足以抵消还款，公司内部对于低谷出现时间尚未达成共识 [56][57] 问题5：展望未来几个季度，在低利率环境下能否保持净息差稳定 - 公司对第四季度保持净息差在3.23%左右有信心，但进入2021年，由于贷款增长恢复时间、地区经济全面开放、疫苗有效性以及利率环境等诸多不确定性，目前难以提供明确指引，将在第四季度财报发布后进一步讨论 [64] 问题6：PPP贷款豁免过程及相关费用确认情况 - 预计PPP贷款在第四季度保持相对稳定，2021年第一季度随着豁免流程加速将显著下降 [20] - 如果豁免流程按预期进行，2021年第一季度将有一些费用确认，若第四季度有豁免情况，部分费用将提前到第四季度确认，但目前预计第四季度的金额不重大 [65] - 截至目前，第三季度没有PPP贷款偿还，第四季度到目前只有约100万美元从美国小企业管理局（SBA）偿还，已有1.05亿美元提交待解决，SBA似乎开始加快处理流程 [66] 问题7：关于股息声明的含义 - 公司目前首要的资本优先事项是在盈利支持的情况下支付普通股股息，由于上半年亏损，公司将继续与美联储进行咨询程序，但对继续按当前水平支付普通股股息有信心 [68][69] 问题8：剔除可 accretable 收益率和PPP后，新贷款和续贷收益率的走势以及下行空间 - 第三季度新贷款收益率约为3.87亿美元，与计算得出的约3.88亿美元相符，预计未来贷款收益率将得到较好支撑，核心净息差（剔除购买账户增值）实际上上升了1个基点 [75] 问题9：如果企业税率提高到28%，公司的税率情况 - 第三季度有效税率为19%，预计第四季度税率会更低，但目前无法提供具体数字 [76] - 若税率提高到28%，公司在第三季度末有约4700万美元的递延所得税负债，具体影响有待评估，目前暂无指引 [76] 问题10：此次分行合并和人员减少是否是更大计划的开始 - 这不是计划的结束，公司将在第四季度继续采取类似措施，未来也会持续评估其他选项，但目前暂无具体计划可宣布 [83] 问题11：债券购买的平均收益率以及与当前债券组合收益率的比较 - 债券投资组合季度末为68亿美元，较上一季度增加近7亿美元，收益率下降16个基点 [84][85] - 约10亿美元资金重新投入债券组合，其中约4000万美元是预付款现金流再投资，6000万美元是从美联储转移过来的资金，获得了约107个基点的收益率 [85][86] - 约三分之二的资金重新投入抵押贷款支持证券，收益率约为119个基点，约四分之一投入商业抵押贷款支持证券，收益率约为105个基点 [87] 问题12：第四季度费用预计下降200万美元是否合理，是否应更多 - 部分费用节省已体现在第三季度数据中，且存在时间因素，如12家分行的合并要到第四季度中期才完成，全面影响要到2021年第一季度才会体现，预计在第四季度财报电话会议上会提供更详细的费用指引 [92] 问题13：在低利率背景下，净息差压力是否主要来自投资证券组合 - 可以说净息差压力与投资证券组合有关，但第四季度公司有能力通过降低存款成本、减少流动性以及PPP贷款豁免带来的费用提前确认等因素来抵消债券组合收益率下降的影响，从而保持净息差稳定 [96][98][99] 问题14：公司PPP贷款在存款中的占比以及贷款豁免时存款流失情况 - 难以确定PPP贷款豁免时资金从贷款组合流向其他领域后，有多少会流出存款基础，目前存款表现比预期更稳定，有助于偿还一些较昂贵的资金 [100][101] 问题15：受批评贷款未来的迁移预期以及对可能被降级信贷的评估进度 - 公司对信贷进行了全面分析，认为目前风险加权合理，虽然受COVID - 19和经济周期影响，客户会受到一定影响，但现阶段不会出现显著的向下迁移，也有机会升级一些信贷，第三季度的迁移幅度较大，目前预计不会达到类似水平 [105][106][107] - 约60%的迁移与酒店业有关，明年可能受影响的行业包括景点、活动管理组织等，公司对信贷的审查深入，18%的迁移准确反映了本季度情况 [109][110][111] 问题16：本季度冲销的医疗保健信贷来自哪个细分领域以及是否来自纳什维尔办公室 - 该信贷不是全国性集团的，而是区域性信贷，是一个收入主要来自多个医疗保健办公室的组织，由于业务关闭导致收入减少，公司对该账户进行了处理 [113] 问题17：幻灯片15中延期还款和结构化解决方案的金额是否会在年底前增长 - 公司认为大部分客户的结构化解决方案已经确定，虽然会继续评估仍在延期还款的客户，但预计该金额在年底前不会大幅增加，第三季度公司主要在为2021年做准备 [114] 问题18：第四季度服务收费、卡收入和抵押贷款费用的趋势以及季节性因素对抵押贷款收入的影响 - 第三季度费用收入较第二季度有所改善，服务收费、卡费、年金和投资等类别均有增长，但与去年第一季度相比，服务收费仍下降19%，预计随着存款余额下降、客流量增加，这些费用收入类别仍有上升空间 [122][123] - 次级抵押贷款收入通常在假期季节会季节性下降，预计本季度会有所下降 [126]

业绩总结 - 第三季度净收入为7940万美元，每股摊薄收益为0.90美元，较第二季度的亏损11710万美元（每股亏损1.36美元）有所改善[8] - 第三季度的预提净收入（PPNR）为1.263亿美元，较上季度增长780万美元，增幅为7%[8] - 2020年第三季度的净利息收入为2.38372亿美元[60] - 2020年第三季度的非利息收入总额为8370万美元，较上季度增加980万美元，增幅为13%[48] - 总收入为318,931千美元，较2020年第二季度的311,809千美元增长了2.3%[69] 资产与负债 - 总资产为332亿美元，总贷款为222亿美元（包括23亿美元的PPP贷款），总存款为270亿美元[6] - 截至2020年9月30日，贷款总额为199亿美元，其中54%（110亿美元）为浮动利率贷款[40] - 截至2020年9月30日，总存款为270亿美元，较上季度下降2.92亿美元，降幅为1%[32] - 截至2020年9月30日，证券投资组合总额为68亿美元，较上季度增加6.71亿美元，增幅为11%[31] 信用损失与贷款质量 - 第三季度预提信用损失为2500万美元，净减值损失为2400万美元，信用损失准备金（ACL）保持在2.40%（不包括PPP贷款）[8] - 医疗保健领域的贷款不良率为1%，批评贷款占比为3%[24] - 截至2020年9月30日，非执行贷款总额为1.81亿美元，较上季度下降1300万美元，降幅为7%[27] - 截至2020年9月30日，批评性商业贷款总额为4.12亿美元，较上季度增加6400万美元，增幅为18%[27] 资本充足率 - CET1比率为10.29%，较上季度上升51个基点[9] - 可触及普通股权益比率（TCE）为7.53%，上升20个基点[9] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁损失准备金总额为4.80亿美元，占总贷款的2.16%[30] 费用与支出 - 非利息支出总额为1.958亿美元，较上季度下降80万美元，降幅不足1%[50] - 预计2020年第四季度支出将进一步降低，受益于2020年第三季度实施的成本控制措施[50] - 人员支出减少主要与激励薪酬和工资税的降低有关[50] 未来展望 - 预计2020年第四季度的净利息收益率将保持相对稳定[38] - 预计总费用约为7500万美元，涉及公司在第一和第二轮PPP计划中发放的超过13000笔贷款，总额为24亿美元[14]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为332.154亿美元，较2019年12月31日的306.00757亿美元增长约8.54%[11] - 截至2020年6月30日，总存款为273.22268亿美元，其中非利息存款为117.59085亿美元，利息存款为155.63183亿美元；较2019年12月31日的238.03575亿美元增长约14.78%[11] - 2020年第二季度，总利息收入为2.66342亿美元，较2019年同期的2.80378亿美元下降约5%；上半年总利息收入为5.43685亿美元，较2019年同期的5.56661亿美元下降约2.33%[14] - 2020年第二季度，总利息支出为2847.6万美元，较2019年同期的6051万美元下降约52.94%；上半年总利息支出为7463.1万美元，较2019年同期的1.17539亿美元下降约36.50%[14] - 2020年第二季度，净利息收入为2.37866亿美元，较2019年同期的2.19868亿美元增长约8.18%；上半年净利息收入为4.69054亿美元，较2019年同期的4.39122亿美元增长约6.81%[14] - 2020年第二季度，信贷损失拨备为3.06898亿美元，较2019年同期的808.8万美元大幅增长；上半年信贷损失拨备为5.53691亿美元，较2019年同期的2613.1万美元大幅增长[14] - 2020年第二季度，非利息收入为7394.3万美元，较2019年同期的7925万美元下降约6.7%；上半年非利息收入为1.5833亿美元，较2019年同期的1.49753亿美元增长约5.72%[14] - 2020年第二季度，非利息支出为1.96539亿美元，较2019年同期的1.83567亿美元增长约7.07%；上半年非利息支出为3.99874亿美元，较2019年同期的3.59267亿美元增长约11.30%[14] - 2020年第二季度，公司净亏损1.17072亿美元，2019年同期净利润为8827.7万美元；上半年净亏损2.28105亿美元，2019年同期净利润为1.67441亿美元[14] - 2020年第二季度，基本和摊薄后每股亏损均为1.36美元，2019年同期每股收益均为1.01美元；上半年基本和摊薄后每股亏损均为2.64美元，2019年同期每股收益均为1.92美元[14] - 2020年Q2净亏损1.17072亿美元，2019年同期净利润0.88277亿美元；2020年上半年净亏损2.28105亿美元，2019年同期净利润1.67441亿美元[17] - 2020年Q2其他综合收益（税前）为0.38302亿美元，2019年同期为0.74099亿美元；2020年上半年为2.03772亿美元，2019年同期为1.36152亿美元[17] - 2020年Q2综合亏损0.87612亿美元，2019年同期综合收益1.45583亿美元；2020年上半年综合亏损0.70655亿美元，2019年同期综合收益2.72947亿美元[17] - 2020年Q2现金股息为0.23789亿美元，2019年同期为0.23593亿美元；2020年上半年为0.47817亿美元，2019年同期为0.47174亿美元[20] - 2020年上半年经营活动提供净现金6.688亿美元，2019年同期为12.8806亿美元[22] - 2020年上半年投资活动使用净现金26.41115亿美元，2019年同期为25.1003亿美元[22] - 2020年上半年融资活动提供净现金26.77365亿美元，2019年同期为10.3977亿美元[22] - 2020年上半年现金及银行存款净增加1.0313亿美元，2019年同期净减少0.1822亿美元[22] - 2020年上半年初现金及银行存款为4.32104亿美元，期末为5.35234亿美元；2019年上半年初为3.83372亿美元，期末为3.65152亿美元[22] - 2020年上半年贷款结算取得资产为0.05459亿美元，2019年同期为0.0607亿美元[22] - 2020年第二季度其他非利息收入为13,134千美元，2019年为14,980千美元；2020年上半年为29,313千美元，2019年为24,448千美元[142] - 2020年第二季度其他非利息费用为15,759千美元，2019年为19,679千美元；2020年上半年为35,328千美元，2019年为37,966千美元[144] - 2020年第二季度归属于普通股股东净亏损117,072千美元，2019年净利润88,277千美元；2020年上半年净亏损228,105千美元，2019年净利润167,441千美元[147] - 2020年第二季度基本和摊薄每股亏损均为1.36美元，2019年为1.01美元；2020年上半年基本和摊薄每股亏损均为2.64美元，2019年为1.92美元[147] - 2020年上半年从累计其他综合收益重分类的税后总额为2,171千美元，2019年为 - 7,495千美元[139] - 截至2020年6月30日，按公允价值计量的资产总计511325.3万美元，负债总计5893.4万美元；2019年12月31日，资产总计472975万美元，负债总计2108.9万美元[169] 公司收购相关情况 - 2019年9月21日完成对MidSouth收购，获公允价值1.305亿美元净资产，记录6340万美元商誉[44] - 收购MidSouth发行约500万股，交易价值1.938亿美元[44] - 收购MidSouth所获资产中现金及银行应收款2805.9万美元，贷款7.87628亿美元等[45] - 收购MidSouth承担的负债中存款负债12.80947亿美元，短期借款6699.6万美元等[45] - 2019年9月21日，公司发行约500万股普通股用于收购MidSouth，每股价格38.42美元[129] 信用损失准备相关情况 - 贷款、租赁和未融资敞口的信用损失准备由贷款和租赁损失准备及未融资贷款承诺准备金组成[29] - 对集体评估的投资组合，用内部信用模型和第三方经济预测计算两年合理可支持预测期的预期信用损失[32] - 对非应计贷款等单独评估的金融工具建立特定准备金，贷款价值按市场价格等方式衡量[33] - 2020年6月30日止六个月，贷款损失准备期初余额为191,251千美元，期末余额为442,638千美元[72] - 2020年6月30日止六个月，未使用贷款承诺准备金期初余额为3,974千美元，期末余额为36,571千美元[72] - 2020年6月30日止六个月，总信贷损失准备为479,209千美元[72] - 2019年6月30日止六个月，贷款损失准备期末余额为195,625千美元[73] - 2020年上半年信贷损失准备增加，反映疫情导致经济停摆和油价大幅下跌的影响[73] - 公司对基线经济预测权重为50%，上行情景S - 1和下行情景S - 2各占25%[73] - 2020年上半年信贷损失准备活动还反映了4.97亿美元能源相关贷款转持有待售的影响[73] - 2019年12月31日，按可 accretable yield 计入池中的已购买信用受损贷款总计1750万美元[74] - 2020年6月30日，非应计贷款总额为183,979千美元，2019年12月31日为245,833千美元[75] - 2020年6月30日止六个月和2019年同期，若贷款未被列为非应计状态，估计应计利息收入分别为840万美元和640万美元[75] - 2020年6月30日和2019年12月31日，非应计贷款中问题债务重组（TDR）分别为5520万美元和1.325亿美元，总TDR分别为6500万美元和1.937亿美元[77] - 2020年上半年修改的TDR中，延期摊销或其他付款让步贷款为70万美元，重大契约豁免贷款为40万美元，其他修改贷款为180万美元；2019年同期分别为10万美元、910万美元和700万美元[78] - 2020年上半年违约的一笔40万美元商业非房地产贷款、一笔60万美元住宅抵押贷款和两笔共20万美元消费贷款，在违约前12个月内进行过TDR修改；2019年上半年无此类情况[79] - 2020年6月30日和2019年12月31日，单独评估贷款中，记录投资无拨备分别为5.109亿美元和1.41091亿美元，有拨备分别为6.5115亿美元和1.0456亿美元[82] - 2020年第二季度，单独评估贷款平均记录投资为2.71342亿美元，利息收入为26.5万美元；2019年同期分别为2.53977亿美元和154.2万美元[83] - 2020年上半年，单独评估贷款平均记录投资为2.65717亿美元，利息收入为82.2万美元；2019年同期分别为2.58697亿美元和334.6万美元[84] - 截至2020年6月30日，有6945笔总额27亿美元的贷款进行了本金、利息或两者的主动付款延期修改，符合排除在TDR报告要求之外的条件[84] - 2019年12月31日，30 - 59天逾期的购买信用受损贷款为610万美元，60 - 89天逾期为200万美元，超过90天逾期及超过90天逾期仍应计的均为830万美元[86] - 截至2020年6月30日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为20387千美元、23737千美元、148616千美元，总计192740千美元，当前贷款总额为22435637千美元[87] - 截至2019年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为83693千美元、30183千美元、146942千美元，总计260818千美元，当前贷款总额为20951937千美元[87] - 2020年6月30日，商业非房地产贷款逾期超过90天且仍在计息的金额为2497千美元，商业房地产（自用）为117千美元等[87] - 2019年12月31日，商业非房地产贷款逾期超过90天且仍在计息的金额为1537千美元，商业房地产（自用）为830千美元等[87] - 2020年6月30日，商业贷款中“通过”等级的金额为16855881千美元，“通过 - 观察”为502775千美元等[89] - 2019年12月31日，商业贷款中“通过”等级的金额为15014111千美元，“通过 - 观察”为462502千美元等[89] - 2020年6月30日，住宅抵押贷款和消费贷款中，执行中贷款金额为4850745千美元，未执行贷款为70835千美元[89] - 2019年12月31日，住宅抵押贷款和消费贷款中，执行中贷款金额为5098166千美元，未执行贷款为57283千美元[89] - 2020年按贷款发放年份划分，商业贷款中2020年“通过”等级金额为4296564千美元，2019年为3327755千美元等[93] - 2020年按贷款发放年份划分，住宅抵押和消费贷款中，执行中贷款2020年金额为277534千美元，2019年为506177千美元等[93] - 采用CECL过渡条款使金融资产摊余成本基础和信用损失准备金增加1980万美元[95] - 2019年末，购买的信用受损贷款账面价值为21.5245亿美元，可增值收益率为2994.6万美元[96] - 2019年12月31日，处于止赎程序的消费贷款为860万美元，2020年6月30日和2019年12月31日，其他不动产中持有的止赎单户住宅物业分别为490万美元和630万美元[97] - 2020年6月30日，待售贷款中商业贷款为2.544亿美元，住宅抵押贷款为1.1亿美元；2019年12月31日，待售贷款仅为住宅抵押贷款，金额为5590万美元[98] - 2020年6月30日，公司为能源相关贷款计提1.601亿美元信用损失准备[205] 证券投资相关情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，应计利息分别为2350万美元和2390万美元[48] - 2020年6月30日，可供出售证券的摊销成本为4,698,304千美元，公允价值为4,932,142千美元；持有至到期证券的摊销成本为1,449,661千美元，公允价值为1,553,593千美元[49] - 2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为4,6

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损1.17亿美元，即每股亏损1.36美元；若排除能源贷款出售的特殊拨备，按21%的税率计算，收益为940万美元，即每股摊薄收益0.11美元 [20][21] - 贷款较3月31日增加11亿美元，其中包括23亿美元的薪资保护计划（PPP）资金，部分被4.97亿美元的能源贷款出售和5000万美元的信贷额度还款所抵消 [24] - 存款增加23亿美元，主要是因为PPP资金大多留在客户的活期存款账户（DDA）中；季末资产负债表流动性充裕，有近7.6亿美元，还有170亿美元的未动用资金来源 [25] - 净息差（NIM）环比下降18个基点，主要与3月底美联储的利率调整有关；预计未来几个季度NIM将在当前水平上下几个基点的范围内波动 [25][26] - 非利息费用环比下降700万美元，反映了第一季度能源相关信贷的股权减记；人事费用增加主要与4月的年度绩效加薪以及与抵押贷款和PPP申请相关的加班费有关 [29] - 有形普通股权益（TCE）截至6月30日降至7.33%，低于8%；预计到年底将回升至接近8%的水平 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源贷款业务：自2014年以来持续降低能源相关贷款敞口，从占总贷款的13.4%降至3月31日的略低于4.5%；第二季度出售了超过一半的能源投资组合，使能源投资组合占总贷款（不包括PPP）的比例降至1.7%；非执行贷款和受批评贷款显著下降 [10][13] - 贷款支付延期业务：贷款延期还款在5月达到36亿美元的峰值，6月底降至27亿美元，截至7月15日进一步降至14亿美元；预计到8月中旬这一趋势将持续；目前预计三分之二到四分之三的商业客户将恢复正常还款，公司将与其余客户协商结构化解决方案或第二次延期 [15][16] - 费用收入业务：多数领域的费用收入余额下降，主要与市场动态或刺激措施导致的费用减少有关；二级抵押贷款收入在有利的利率环境下有所增加，部分抵消了其他领域的下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第二季度采取重大措施继续降低资产负债表风险，包括建立信贷损失准备金、发行次级债务以及出售大部分能源投资组合 [9][10] - 未来将继续帮助客户和员工应对疫情，同时做出符合股东利益的决策 [18] - 公司计划在费用管理方面采取更严格的措施，包括对办公空间、设施和非人员相关费用进行评估；在招聘方面，目前招聘人数较少，主要是因为人员流动率低 [61][63] - 公司将继续收紧某些行业的信贷政策，加强对特定行业和交易的审查；随着延期还款到期，将根据实际风险评级对信贷进行调整 [65][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前的经济环境充满挑战且变化迅速，公司准确预测业绩或市场发展的能力有限 [5] - 公司认为目前的储备水平足以应对潜在的疫情影响，预计下半年拨备将恢复到更正常的水平，盈利能力也将有所改善 [73] - 经济复苏的方向是影响公司预期信用损失（ACL）的重要因素，如果疫情反弹导致大规模封锁，公司将面临更大的挑战；但如果经济能够保持目前的复苏态势，未来前景可能会更加乐观 [113] 其他重要信息 - 公司预计将支付第三季度股息，但需与监管机构和董事会进行协商 [31] - 公司使用穆迪6月的宏观经济预测进行ACL建模，认为这些情景提供了合理的经济预测组合 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何现在出售能源投资组合，以及未来能源贷款业务的规划 - 公司自2014年以来一直在降低能源贷款敞口，近期由于供需不匹配和疫情影响，决定加速减少能源贷款敞口；公司找到了一个有实力的买家，能够一次性购买大部分能源投资组合，从而更彻底地降低风险；剩余的能源贷款主要是小型企业贷款，风险相对较低，公司对这部分业务更有信心 [37][40][43] 问题2: 公司支付股息的能力和资本充足率情况 - 公司认为其资本比率能够支持支付第三季度股息，但需要与监管机构和董事会进行协商；公司在降低资产负债表风险的过程中与监管机构保持密切沟通，监管机构支持公司的行动 [48][49] 问题3: 贷款延期还款的前景和公司的应对措施 - 目前贷款延期还款比例已从峰值下降至约6% - 7%，公司预计三分之二到四分之三的商业客户将恢复正常还款，其余客户将通过结构化解决方案或第二次延期来解决问题；公司与客户保持密切沟通，重点关注酒店和餐饮等受疫情影响较大的行业 [55][56][58] 问题4: 除了能源贷款出售和监控贷款延期还款，公司还有哪些降低风险的措施和费用管理计划 - 公司目前没有其他出售贷款组合的计划，但会继续收紧某些行业的信贷政策；在费用管理方面，公司将对各个费用类别进行严格评估，包括办公空间、设施和非人员相关费用；目前招聘人数较少，主要是因为人员流动率低 [61][63][65] 问题5: 第二次延期还款的贷款是否存在集中模式 - 主要集中在酒店和餐饮等与 hospitality 相关的信贷领域 [77] 问题6: 公司预计到年底将TCE恢复到8%的依据是什么 - 如果排除PPP贷款，公司的TCE为7.89%；此外，资产负债表上的过剩流动性预计将在第三季度末基本消退，这将为TCE增加12 - 15个基点；公司对年底前将TCE恢复到8%以上有信心 [81][82] 问题7: 服务收费的趋势和二次抵押贷款收入的前景 - 服务收费在第二季度受到刺激措施和经济停滞的影响而下降，其中40% - 60%的下降是由于刺激措施导致的存款账户余额增加，另外100 - 110万美元是直接豁免的费用；这些费用预计将随着存款账户余额的正常化而恢复；二次抵押贷款收入在第二季度和7月持续增长，主要是由于利率环境有利，预计第三季度将保持类似水平，但第四季度的情况较难预测 [84][86][89] 问题8: 除能源贷款出售外，其他领域的冲销情况 - 非能源领域的冲销主要涉及行为矫正业务中的少量信贷、一家建筑公司的欺诈案件以及一些在疫情前就存在弱点的信贷；目前尚未看到疫情导致的消费者损失大幅增加 [99][100][101] 问题9: 能源贷款出售的决策过程和对未来拨备的影响 - 公司长期以来一直希望降低能源贷款敞口，此次出售是因为找到了一个合适的买家，能够一次性解决大部分问题；虽然折扣较高，但公司认为这是降低风险的必要举措；未来拨备预计将恢复到更正常的水平，但具体情况取决于经济复苏的方向 [104][106][110] 问题10: 为何不全部出售能源投资组合 - 剩余的能源贷款主要是小额信贷，买家的购买意愿较低；此外，一些接近解决的大额信贷不适合纳入组合出售；剩余的投资组合非常分散，平均关系规模仅为67万美元，且大部分是双边关系，而出售的部分主要是银团贷款 [117][118][119] 问题11: 季度末特殊提及贷款（SNC）的规模 - 公司的总SNC贷款约为18亿美元，出售能源贷款后，SNC贷款的集中度从约10.5% - 11%降至约8.5% [122][123] 问题12: 目前抵押贷款业务的管道情况和下半年的收入预期 - 抵押贷款业务的管道仍然充足，主要是再融资业务；如果管道保持目前的水平，预计第三季度的二次抵押贷款收入将与第二季度相似；第四季度的情况较难预测，但短期内利率不太可能上升 [129][130][131] 问题13: 如何看待中游资产的风险以及出售中游资产的原因 - 中游业务历史上表现良好，但如果RBL业务面临压力，可能会对中游业务的合同费率产生影响；为了降低潜在的下行风险，公司决定更广泛地退出能源业务；此外，出售的中游资产是银团贷款，没有核心客户关系，符合公司向更分散和全服务关系管理的战略 [137][139][140] 问题14: 排除PPP和能源贷款出售的影响后，贷款余额的未来趋势 - 短期内，贷款余额的逆风因素似乎强于顺风因素；客户的贷款需求非常疲软，可能是因为业务情绪不佳或不愿意更换银行；虽然公司有贷款管道，但由于信用风险偏好和关注行业的限制，第三季度的贷款转化率可能低于去年同期；此外，PPP资金部分用于偿还现有债务，随着经济重新开放，部分资金开始回流，但整体情况仍不确定 [142][144][146] 问题15: CECL情景权重变化的原因 - 第一季度使用的情景组合较为不利，随着时间推移，穆迪的情景在第二季度略有恶化，但在第三季度开始企稳；公司调整情景权重的原因包括地区经济的开放和可能的额外刺激措施；公司认为目前的储备水平较为合理 [155][156][157] 问题16: 已脱离延期还款的贷款余额和贷款等级情况 - 延期还款的峰值为36亿美元，截至7月15日降至14亿美元，净减少20亿美元；预计三分之二到四分之三的贷款将恢复正常还款，剩余部分将继续讨论第二次延期或结构化解决方案；随着时间推移，部分贷款的风险评级可能会发生迁移，预计下半年将看到更多变化 [165][166][168] 问题17: 观察名单贷款的变化情况 - 公司未披露观察名单贷款的详细信息，但表示一直在积极监控所有信贷；由于出售了能源贷款，观察名单贷款可能会净减少；部分迁移是疫情前的正常情况，部分是分类调整 [180][181] 问题18: 本季度PPP费用的金额 - PPP费用约为1300万美元 [185] 问题19: 疫情前的招聘和业务拓展计划目前的进展 - 公司已经招聘了一个团队，并取得了一些早期进展；一些技术举措由于资源集中用于PPP资金和豁免的自动化解决方案而推迟了约一个季度，但目前已回到正轨；公司仍在市场上寻找合适的人才，特别是在贷款和资产负债表的更细分领域 [190][191][193] 问题20: 上述举措对费用的影响 - 由于疫情相关费用尚未稳定，目前难以评估这些举措对费用的具体影响；公司将在今年晚些时候情况稳定后，再讨论2021年与2020年的费用影响 [196]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为317.62亿美元，较2019年12月31日的306.01亿美元增长3.8%[13] - 2020年第一季度，公司总利息收入为2.77亿美元，较2019年同期的2.76亿美元增长0.4%[15] - 2020年第一季度，公司总利息支出为4616万美元，较2019年同期的5703万美元下降19.1%[15] - 2020年第一季度，公司净利息收入为2.31亿美元，较2019年同期的2.19亿美元增长5.4%[15] - 2020年第一季度，公司信贷损失拨备为2.47亿美元，较2019年同期的1804万美元大幅增长[15] - 2020年第一季度，公司非利息收入为8439万美元，较2019年同期的7050万美元增长19.7%[15] - 2020年第一季度，公司非利息支出为2.03亿美元，较2019年同期的1.76亿美元增长15.7%[15] - 2020年第一季度，公司税前亏损1.35亿美元，而2019年同期盈利9601万美元[15] - 2020年第一季度，公司净利润亏损1.11亿美元，而2019年同期盈利7916万美元[15] - 2020年第一季度，公司综合收益为1696万美元，较2019年同期的1.27亿美元下降86.6%[17] - 2020年第一季度净亏损111,033千美元，2019年第一季度净利润79,164千美元[23] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为11,525千美元，2019年为13,423千美元；投资活动使用的净现金为1,104,930千美元，2019年为42,852千美元；融资活动提供的净现金为1,138,112千美元，2019年为6,251千美元[23] - 2020年第一季度现金及银行存款净增加44,707千美元，期初为432,104千美元，期末为476,811千美元；2019年第一季度净减少23,178千美元，期初为383,372千美元，期末为360,194千美元[23] - 2019年公司商誉从7.90972亿美元变为8.55453亿美元，2020年3月31日仍为8.55453亿美元[45] - 2020年3月31日和2019年12月31日，应收利息分别为2280万美元和2390万美元[46] - 2020年第一季度证券销售收益1.241亿美元，毛收益110万美元，毛损失100万美元，2019年第一季度无证券销售[51] - 2020年3月31日和2019年12月31日，账面价值分别为48亿美元和33亿美元的证券被用作抵押品[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日应计利息分别为7220万美元和6770万美元[59] - 2020年3月31日和2019年12月31日，库存股分别为530万股和400万股，成本分别为1.809亿美元和1.358亿美元[112] - 2020年第一季度其他非利息收入为1617.9万美元，2019年同期为946.8万美元[126] - 2020年第一季度其他非利息支出为1956.9万美元，2019年同期为1828.7万美元[127] - 2020年第一季度归属于普通股股东净亏损1.11033亿美元，2019年同期净利润7916.4万美元[130] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股亏损1.28美元，2019年同期每股收益0.91美元[130] - 2020年第一季度养老金服务成本为327.5万美元，利息成本为378.2万美元，计划资产预期回报为 - 1130万美元，净周期性福利成本为 - 278.2万美元；其他退休后福利服务成本为2.2万美元，利息成本为16.4万美元，净周期性福利成本为 - 4.3万美元[137] - 2020年第一季度净亏损1.11亿美元，摊薄后每股亏损1.28美元，2019年第四季度净收入9210万美元，2019年第一季度净收入7920万美元[196] - 2020年第一季度净利息收入2.346亿美元，较2019年第四季度减少210万美元，降幅1%，较2019年第一季度增加1160万美元，增幅5%[198] - 2020年第一季度净息差为3.41%，较2019年第四季度下降2个基点[199] - 贷款增加3.03亿美元，增幅1%，无息存款增加4.29亿美元，增幅5%[200] - 2020年3月31日平均盈利资产为276.307亿美元，利率4.08%；2019年12月31日为274.415亿美元，利率4.20%；2019年3月31日为260.204亿美元，利率4.35%[203] - 2020年第一季度计提信贷损失拨备2.468亿美元，高于2019年第四季度的920万美元和2019年第一季度的1800万美元[205] - 2020年第一季度净冲销额为4380万美元，占年化平均总贷款的0.83%，高于2019年第四季度的950万美元（0.18%）和2019年第一季度的1790万美元（0.36%）[206] - 2020年第一季度非利息收入总计8440万美元，较2019年第四季度增加150万美元（2%），较2019年第一季度增加1390万美元（20%）[208] - 2020年3月31日平均生息负债为179.455亿美元，利息4620万美元，利率1.03%[203] - 2020年第一季度净息差为2.346亿美元，利率3.05%；2019年第四季度为2.367亿美元，利率3.02%；2019年第一季度为2.231亿美元，利率2.97%[203] - 2020年第一季度净利息收益率为2.346亿美元，利率3.41%；2019年第四季度为2.367亿美元，利率3.43%；2019年第一季度为2.231亿美元，利率3.46%[203] 公司股权结构及相关交易情况 - 2019年3月31日公司普通股发行股数为87,903千股，总股本292,716千美元，资本盈余1,731,148千美元，留存收益1,299,220千美元，累计其他综合收益（损失）为 - 132,509千美元，总计3,190,575千美元；2019年12月31日发行股数为92,947千股，总股本309,513千美元，资本盈余1,736,664千美元，留存收益1,476,232千美元，累计其他综合收益（损失）为 - 54,724千美元，总计3,467,685千美元；2020年3月31日发行股数为92,947千股，总股本309,513千美元，资本盈余1,741,156千美元，留存收益1,297,129千美元，累计其他综合收益73,266千美元，总计3,421,064千美元[20] - 2019年9月20日，公司发行约500万股普通股用于收购MidSouth，每股价格38.42美元[113] - 2019年9月23日，公司董事会批准股票回购计划，授权至2020年12月31日回购不超过550万股普通股[114] - 2019年10月18日公司与摩根士丹利签订1.85亿美元加速股票回购协议，10月21日支付款项并收到361.187万股，占预计回购总数75%[115] - 2020年3月18日加速股票回购协议结算，公司于3月20日收到约1210万美元现金和100万股[116] - 2020年1月公司以每股40.26美元私下回购31.5851万股，通过加速股票回购和私下交易共回购490万股，平均每股37.65美元[117] - 公司暂停股票回购计划[118] 公司信用损失准备相关情况 - 2020年1月1日公司采用ASC 326“金融工具 - 信用损失”（CECL），报告期自2020年1月1日后按此准则列报，前期金额按原GAAP报告[29] - 自2020年1月1日起，信用损失准备（ACL）包括贷款和租赁损失准备（ALLL）和未使用贷款承诺准备金[30] - 估计ACL的分析和方法包括对具有相似风险特征的贷款池采用集体方法和对个别评估的信贷采用特定准备金分析[31] - 集体评估的投资组合利用内部开发的信用模型和第三方经济预测计算合理且可支持的预测期，计算两年预测期的集体准备金，然后在四个季度内线性回归到平均历史损失率[34] - 公司对非应计贷款、债务重组贷款等采用个别评估方法建立特定准备金，个别分析的贷款不纳入池分析[35] - 公司将个别评估特定准备金分析限于关系余额100万美元或以上的商业和住宅抵押贷款以及所有分类为债务重组的贷款[35] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金期末余额为4.26003亿美元，未使用贷款承诺准备金期末余额为0.48992亿美元，信贷损失总准备金为4.74995亿美元[69] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金期末余额为1.94688亿美元[70] - 2020年第一季度贷款损失准备金较2019年同期增加2.31315亿美元，增幅为118.81%[69][70] - 公司在计算CECL下的信贷损失准备金时，采用集体方法和特定准备金分析两种主要方法，对2020年第一季度经济衰退和油价下跌的影响进行了评估[70] - 公司对基线经济预测的权重为80%，更严重的下行情景S - 3和S - 4的权重分别为15%和5%[70] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326规定，对非购买信用受损贷款留存收益进行累计影响调整[172] - 购买信用受损贷款采用时对留存收益无影响，部分购买会计公允价值标记重新分类至信用损失准备金[172] - ASC 326要求基于历史经验等因素计量金融资产预期信用损失[171] - 2019年12月31日至2020年1月1日，贷款和租赁损失准备金从191,251千美元增至240,662千美元，增幅49,411千美元；未提供资金的贷款承诺准备金从3,974千美元增至31,304千美元，增幅27,330千美元；信用损失准备金从195,225千美元增至271,966千美元，增幅76,741千美元[174] - 信用损失准备金增加76,741千美元，资产负债表重分类为 - 19,767千美元，税前总影响为56,974千美元，所得税影响为 - 12,888千美元，留存收益减少44,086千美元[174] - 公司将信贷损失准备金提高至4.75亿美元，占总贷款的2.21%，高于此前的1.95亿美元，占比0.92%[200] 公司证券相关情况 - 2020年3月31日可供出售证券摊余成本47.09075亿美元，公允价值48.93996亿美元；持有至到期证券摊余成本14.80494亿美元，公允价值15.62577亿美元[47] - 2020年3月31日按合同期限，可供出售债务证券摊余成本47.09075亿美元，公允价值48.93996亿美元；持有至到期证券摊余成本14.80494亿美元，公允价值15.62577亿美元[50] - 2020年3月31日和2019年12月31日可供出售证券公允价值分别为3.6183亿美元和15.97384亿美元，未实现损失分别为36万美元和146.73万美元[55][56] - 2020年3月31日和2019年12月31日持有至到期证券公允价值分别为418.1万美元和8541.4万美元，未实现损失分别为2.2万美元和110.8万美元[57] - 2020年3月31日，可售证券封闭式投资组合的摊余成本为4.732亿美元，套期项目金额为4.799亿美元，相关基础调整为2350万美元[100] 公司贷款业务相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，贷款总额分别为21.515681亿美元和21.212755亿美元[60] - 2020年3月31日商业非房地产贷款为9.32134亿美元，2019年12月31日为9.166947亿美元[60] - 2020年3月31日商业房地产 - 业主自用贷款为2.73132亿美元，2019年12月31日为2.73846亿美元[60] - 2020年3月31日商业房地产 - 产生收入贷款为3.232783亿美元，2019年12月31日为2.994448亿美元[60] - 2020年3月31日建设和土地开发贷款为1.098726亿美元，2019年12月31日为1.157451亿美元[60] - 2020年3月31日住宅抵押贷款为2.979985亿美元，2019年12月31日为2.990631亿美元[60] - 2020年3月31日消费者贷款为2.151527亿美元，2019年12月31日为2.164818亿美元[60] - 截至2020年3月31日和2019年1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度报告每股亏损1.28美元，亏损1.11亿美元，其中信贷损失拨备2.47亿美元，即每股2.24美元，还减记了两家能源信贷公司的股权权益980万美元，即每股0.11美元 [11][21] - 剔除股权减记后，PPNR与2019年第四季度持平，但比去年同期增长近6.5% [22] - 报告的净息差（NIM）较上一季度下降2个基点，核心NIM较上一季度扩大1个基点 [23][24] - 费用较上一季度增加550万美元，调整后费用与上一季度持平 [26] - 季度末ACL为4.75亿美元，占期末贷款的2.21%，较去年年底旧模型下的ALLL增加2.8亿美元，即144% [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费收入较上一季度增加150万美元，主要来自150万美元的税收抵免销售和80万美元的银行拥有人寿保险（BOLI）收入 [24] - 服务收费、卡费和信托费等领域在3月受到COVID - 19影响，公司为某些产品提供费用减免 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 穆迪的CECL经济模型预测公司所在地区经济活动将长期恢复正常 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司修改运营方式，98%的金融中心开放，仅接受大堂预约服务，驾车通道完全开放，约70%的企业服务团队远程工作 [8] - 公司实施相关计划帮助客户进行延期还款、费用减免等，为现有和扩大的信贷额度提供资金，并参与了SBA的薪资保护计划第一阶段，发放近4900笔贷款，总额达17亿美元 [9] - 公司向社区和员工直接捐款250万美元，包括为低收入社区提供食品和个人防护设备等 [10] - 公司暂停所有先前的短期（2020年）和三年CSOs指导 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境快速变化，准确预测结果、未来计划或战略的影响以及市场或经济发展的能力有限 [4] - 公司认为第一季度业绩有两个主题，一是业务表现良好、贷款增长、利润率增强等，二是CECL、COVID - 19和能源对贷款损失拨备和准备金的影响 [12][13] - 公司认为COVID - 19的影响将在多个季度内显现，未来可能需要额外准备金，但目前无法确定和量化 [30][31] - 公司有信心维持当前普通股股息水平，尽管经济环境变化迅速，但资本状况良好 [17] 其他重要信息 - 公司完成了去年10月宣布的加速股票回购（ASR），目前暂停了任何回购计划 [18] - 公司加强了贷款组合和CECL方法及拨备的披露 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 此次准备金增加是否足够，以及如何应用过去经验决定积极建立准备金 - 公司采取了综合方法，结合保守和积极的文化、过去应对危机的经验、密切关注模型、参考穆迪情景并考虑对新奥尔良酒店市场和能源领域的影响，将ACL提高到4.75亿美元左右 公司认为影响将在多个季度显现，目前无法确定是否需要额外准备金，但有足够资本和PPNR基础应对 [38][39][40] 问题: 如何看待TCE比率为8% - 时间将证明是否需要额外准备金以及TCE水平是否会降至8%以下，公司过去曾让TCE低于8%，但对未来资本水平有信心 [42]

公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司资产负债表规模增长至306亿美元，贷款总额212亿美元，存款总额238亿美元，全职员工4136人[18] - 2019年12月31日，经纪存款为1.66亿美元，占总存款不到1%[54] - 2019年12月31日，银行信托部门管理资产约241亿美元，包括59亿美元投资管理和咨询代理账户、90亿美元其他托管和保管账户、39亿美元公司信托账户以及52亿美元个人、员工福利、遗产和其他信托账户[55] - 2019年12月31日，公司一级杠杆资本比率为8.76%，银行一级杠杆资本比率为8.96%[82] - 2019年12月31日，公司普通股一级资本比率为10.50%，银行普通股一级资本比率为10.74%[82] - 2019年12月31日，公司一级资本比率为10.50%，银行一级资本比率为10.74%[82] - 2019年12月31日，公司总风险加权资本比率为11.90%，银行总风险加权资本比率为11.53%[82] - 截至2019年12月31日，能源或能源相关贷款约占公司贷款组合的4.5%[127] 公司业务拓展 - 2019年9月公司收购MidSouth Bancorp, Inc.，加强了在部分现有市场的影响力，并进入路易斯安那州和得克萨斯州的新市场[24] 贷款集中度 - 商业非房地产贷款集中度为451%[32] - 商业房地产（业主自用）贷款集中度为118%[32] - 商业房地产（创收和建设）贷款集中度为166%[32] - 住宅抵押贷款集中度为122%[32] - 消费者房地产担保贷款集中度为80%[32] - 其他消费者贷款集中度为64%[32] - 制造业贷款集中度为56%[32] - 医疗保健和社会服务贷款集中度为49%[32] 贷款业务说明 - 商业房地产收益型贷款还款通常取决于抵押物业的成功运营，该投资组合过去几年损失极小，但市场状况可能波动[39] - 建设和土地开发贷款用于商业和住宅物业的收购、开发、改善和建设，还款预期来自物业销售、再融资或运营[40] - 住宅抵押贷款包括1 - 4户家庭住宅物业的第一留置权封闭式贷款，大部分长期固定利率贷款在二级市场出售以管理利率风险[45] - 消费者贷款包括第二留置权抵押房屋贷款、房屋净值信贷额度和非住宅消费目的贷款，还包括少量信用卡应收款[46] 银行信托业务 - 银行信托部门提供全方位信托服务，按收费基础运营[55] 银行资金与存款 - 银行通过多种项目吸引消费者和企业存款，存款是公司生息资产的最重要资金来源，利息支出主要是存款利息[51] 证券投资组合管理 - 证券投资组合在多个压力利率情景下每月进行测试，利率情景包括监管和管理层商定的瞬时和渐进利率变动，最高可达+500个基点，组合目标有效期限为2至5.5年[48] 监管资本要求 - 银行控股公司最低杠杆比率要求为4%[77] - 自2019年1月1日起，资本规则要求CET1资本在各最低资本比率要求之上有2.5%的资本保护缓冲[78] - 银行需维持CET1风险加权资产比率至少6.5%、一级资本风险加权资产比率至少8.0%、总资本风险加权资产比率至少10.0%、杠杆比率至少5.0%才能被认定为资本充足[83] - 公司选择使用为期三年的可选过渡方法来应对CECL对监管资本的首日不利影响，且有足够资本覆盖[83] 存款保险 - 存款保险基金为公司银行每位储户每个账户所有权类别最高提供25万美元存款保险[92] 资产支持证券化 - 银行发起资产支持证券化时，一般需保留至少5%的信贷风险，符合低风险标准的住房抵押贷款除外[103] 电子借记卡交易收费 - 电子借记卡交易，发卡机构可收取的最高互换费为每笔21美分加上交易金额的0.05%，若满足条件可上调1美分[111] 银行股息政策 - 银行控股公司董事会考虑股息水平时需确保其谨慎且不基于过度乐观的盈利情景[85] 银行监管法规 - 银行运营受州和联邦法规以及美联储、FDIC和CFPB等监管机构监管[86] - 银行需遵守安全稳健运营标准，未达标时监管机构可要求提交合规计划[87] - 银行接受FDIC、MDBCF和CFPB的监管、报告和定期检查[88] - CFPB对银行和公司遵守消费者金融保护法有规则制定、检查和执法权[89] - 银行需遵守反洗钱义务，建立相关计划并接受检查[97] - 银行需遵守社区再投资法案，最近评估评级为“满意”[101] - 截至2019年12月31日，2016年美联储、FDIC和SEC提出的关于激励性薪酬安排的规则未实施[114] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》等相关规则，包括在10 - K表年度报告中包含财务报告内部控制的管理层和独立注册会计师事务所报告[115] - 《多德 - 弗兰克法案》赋予美国上市公司股东对高管薪酬的咨询投票权等多项规定[117] - 公司受多个联邦和州实体监管，新法规或法律变更可能影响业务[194] - 信息安全、数据收集和隐私相关监管要求趋严，合规或增加成本[196] - 会计政策或标准变化可能影响财务状况和经营成果报告[197] 公司高管信息 - 截至2020年2月24日，公司多位高管信息公布，如John M. Hairston为公司总裁，年龄56岁等[120] 利率政策变化 - 2015 - 2018年美联储加息9次，2019年降息3次[135] LIBOR相关情况 - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后停止强制银行提交LIBOR计算利率[141] - 公司大量可变利率贷款与LIBOR挂钩，LIBOR变更或停用可能导致声誉受损、客户流失和成本增加[143] 公司面临的风险 - 公司贷款组合存在行业和抵押品集中风险，包括商业和住宅房地产、能源和医疗保健等领域[125] - 宏观经济因素、全球金融市场波动、利率变化等可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[123][124][128] - 美国贸易政策变化、英国脱欧等事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[136][138] - 2017年美国《减税与就业法案》对公司业务有重大影响，未来税法变化可能增加所得税费用[144] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，若资本不足需筹集资金，市场条件不利或分析师降级会限制融资能力[147][148] - 公司信用评级受多种因素影响，评级下调会影响融资能力、增加借款成本并降低盈利能力[149] - 公司需维持充足资金和流动性，经济衰退、信贷市场恶化、存款流失等会影响资金获取[151] - 公司可能依赖抵押贷款二级市场提供流动性，相关机构政策变化或市场改革可能影响贷款销售和业务运营[152] - 公司面临贷款损失风险，信用风险与借款人信用和抵押物价值有关，贷款损失估计不准确会影响财务状况[153][154] - 2020年1月1日起公司采用CECL准则，加速信用损失确认时间，增加不确定性和波动性[156] - 公司运营系统和基础设施故障、第三方问题、网络攻击等会影响业务连续性，造成财务损失和声誉损害[159][161][164] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性，信息不准确会导致贷款违约、财务损失等不良后果[157] - 数据安全问题或致公司运营中断、成本增加、销售损失等不良后果，且持续加强安全措施需投入额外资源[166] - 知识产权侵权指控可能使公司花费大量资金辩护、赔偿，损失收入，还可能面临其他不利影响[167][168] - 公司需吸引和留住关键岗位的熟练人员，否则业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[169][170] - 自然灾害和人为灾害可能扰乱公司运营，导致贷款发放减少、抵押物价值下降等问题[171][172] - 气候变化相关的社会反应可能导致公司产品和服务需求下降，客户信用度降低[174] - 负面舆论、员工不当行为可能损害公司声誉，导致客户流失和法律诉讼[175][177] - 养老金计划资产回报可能不足以满足未来资金需求，导致费用增加和额外缴款[178] - 商誉和无形资产价值可能因多种因素下降，需计提减值准备，影响经营成果[179][180] - 公司面临激烈行业竞争，新技术的广泛应用要求大量资本支出，否则可能影响竞争力[181][182] - 实施新业务或产品存在风险，可能无法实现目标，影响公司业务和财务状况[184][185] - 公司及相关人员面临诉讼、调查等法律程序，可能导致法律责任和声誉损害[199] 公司股权相关 - 未来发行股权证券可能稀释普通股股东权益，普通股在分配和清算时次于债务[202] - 普通股股东无优先认购权，大量股票公开出售可能影响股价[203] - 公司支付股息主要依赖子公司银行经营成果，且受资本和监管限制[204] - 密西西比州法律及公司章程反收购条款使第三方收购困难，可能影响股价[207] 银行收购监管 - 银行控股公司收购或控制从事非允许活动公司的流通投票权益不得超过5%[66] - 公司收购银行超过5%的有表决权股份、收购银行全部资产或与其他银行控股公司合并需获美联储事先批准[70] - 公司或实体收购公司10%或以上已发行普通股需事先通知并获美联储批准[71] - 联邦法律规定收购银行控股公司10%或以上有表决权股份需通知监管机构[208] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份需获美联储事先批准[208]