公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为350.73亿美元，较2020年12月31日的336.39亿美元增长4.26%[15] - 2021年第一季度，公司总利息收入为2.51亿美元，较2020年同期的2.77亿美元下降9.6%[17] - 2021年第一季度，公司总利息支出为1619.8万美元，较2020年同期的4615.5万美元下降64.91%[17] - 2021年第一季度，公司净利息收入为2.35亿美元，较2020年同期的2.31亿美元增长1.47%[17] - 2021年第一季度，公司非利息收入为8708.9万美元，较2020年同期的8438.7万美元增长3.19%[17] - 2021年第一季度，公司非利息支出为1.93亿美元，较2020年同期的2.03亿美元下降4.95%[17] - 2021年第一季度，公司税前收入为1.34亿美元，而2020年同期亏损1.35亿美元[17] - 2021年第一季度，公司净利润为1.07亿美元，而2020年同期亏损1.11亿美元[17] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为1.21美元，而2020年同期每股亏损1.28美元[17] - 2021年第一季度，公司综合亏损为434万美元，而2020年同期综合收益为1695.7万美元[19] - 2021年3月31日公司普通股发行数量为92,947千股，总权益为3,416,903千美元；2020年3月31日总权益为3,421,064千美元[22] - 2021年第一季度净收入为107,172千美元，2020年同期净亏损为111,033千美元[22][25] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为255,040千美元，2020年同期为11,525千美元[25] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1,766,350千美元，2020年同期为1,104,930千美元[25] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1,493,677千美元，2020年同期为1,138,112千美元[25] - 2021年3月31日现金及银行存款期末余额为508,673千美元，2020年同期为476,811千美元[25] - 2021年第一季度宣布的现金股息为每股0.27美元，金额为24,021千美元；2020年同期为24,028千美元[22] - 2021年第一季度长期激励计划的普通股活动增加权益5,235千美元，2020年同期为4,159千美元[22] - 2020年12月31日至2021年3月31日，累计其他综合收益（损失）从7326.6万美元变为 - 3144.3万美元[100] - 2021年第一季度和2020年第一季度从累计其他综合收益重分类的税后总额分别为 - 118.3万美元和 - 13.4万美元[103] - 2021年和2020年第一季度其他非利息收入分别为1565.2万美元和1617.9万美元[106] - 2021年和2020年第一季度其他非利息费用分别为1374.8万美元和1956.9万美元[107] - 2021年第一季度和2020年第一季度基本和摊薄每股收益分别为1.21美元和 - 1.28美元[110] - 截至2021年3月31日，公司养老金福利和其他退休后福利的净定期福利成本分别为 - 304.8万美元和 - 2万美元，2020年同期分别为 - 278.2万美元和 - 4.3万美元[117] - 2021年第一季度净收入为1.072亿美元，摊薄后每股收益为1.21美元，2020年第四季度净收入为1.036亿美元，每股收益为1.17美元，2020年第一季度净亏损为1.11亿美元，每股亏损1.28美元[180] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，净收入增加360万美元，每股增加0.04美元；拨备前净收入为1.315亿美元，增加90万美元，增幅1%；信贷损失拨备为负490万美元，储备释放2320万美元，净冲销1830万美元[182] - 信贷损失拨备率仍高达总贷款的2.11%；不良贷款下降20%，受批评商业贷款下降11%；净息差下降13个基点至3.09%；一级普通股权益比率为11.00%，上升39个基点；有形普通股权益比率为7.26%，下降38个基点；总贷款减少1.25亿美元，降幅1%，核心贷款净减少4.65亿美元，部分被薪资保护计划贷款净增长3.4亿美元抵消[182] - 无息存款增加10亿美元，总存款增加15亿美元，主要由于疫情相关经济刺激活动[183] - 2021年第一季度净利息收入为2.375亿美元，较2020年第四季度减少390万美元，降幅2%，较2020年第一季度增加290万美元，增幅1%[185] - 环比平均生息资产增加11亿美元，增幅4%，主要增长来自投资证券和低收益短期投资；资金成本环比下降4个基点[186] - 2021年第一季度净利息收入较2020年第一季度增加290万美元，主要由于平均生息资产增加34亿美元，资金成本下降46个基点，净利息回收增加510万美元；平均生息资产增加34亿美元，增幅12%，包括短期投资增加15亿美元、投资证券增加13亿美元和贷款增加5亿美元[187] - 2021年第一季度净息差为3.09%，较2020年第四季度下降13个基点；生息资产收益率为3.30%，较上一季度下降17个基点；资金成本降至0.21%，下降4个基点[188] - 预计2021年第二季度净息差将继续压缩10 - 15个基点，下半年相对持平；净利息收入环比预计下降200 - 400万美元，2021年全年较2020年下降1% - 2%[190] - 2021年第一季度净利息收入为2.375亿美元，净息差为3.09%；2020年第四季度净利息收入为2.414亿美元，净息差为3.22%；2020年第一季度净利息收入为2.346亿美元，净息差为3.41%[192] - 2021年第一季度计提负信贷损失拨备490万美元，2020年第四季度计提信贷损失拨备2420万美元，2020年第一季度计提信贷损失拨备2.468亿美元[196] - 2021年第一季度净冲销额为1830万美元，占平均总贷款的年化比例为0.34%；2020年第四季度净冲销额为2430万美元，占比0.44%；2020年第一季度净冲销额为4380万美元，占比0.83%[197] - 2021年第一季度非利息收入总计8710万美元，较2020年第四季度增加470万美元，增幅6%，较2020年第一季度增加270万美元，增幅3%[199] - 预计2021年第二季度拨备水平与第一季度相似，若经济超预期改善且无新疫情高峰或封锁，下半年负拨备可能持续并增加[198] - 管理层预计2021年第二季度手续费收入持平或略有下降，全年同比增长4% - 6% [210] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，分别有30亿美元和34亿美元账面价值的证券被质押为抵押品[35] - 2021年3月31日，可供出售证券公允价值为31.09429亿美元，未实现损失为1265.2万美元；2020年12月31日，可供出售证券公允价值为5.15565亿美元，未实现损失为37.33万美元[39] - 2021年3月31日，持有至到期证券公允价值为7803.6万美元，未实现损失为181.1万美元；2020年12月31日，持有至到期证券公允价值为2381万美元，未实现损失为2万美元[41] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有105只和28只市值低于成本基础的证券，未实现损失被视为与信用无关[41] - 2021年第一季度证券销售无收益、无毛收益和无毛损失；2020年第一季度证券销售收益为1.24122亿美元，毛收益为108.2万美元，毛损失为97万美元[35] - 2021年3月31日可供出售证券的摊销成本为6,609,893千美元，公允价值为6,630,648千美元；2020年12月31日摊销成本为5,766,234千美元，公允价值为5,999,327千美元[31] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券的摊销成本为13.75342亿美元，公允价值为14.55224亿美元；可供出售债务证券的摊销成本为66.09893亿美元，公允价值为66.30648亿美元[32][33] - 2021年3月31日，可出售证券的封闭式投资组合中，可提前偿还的商业抵押贷款支持证券的摊余成本为17亿美元，套期项目金额为14亿美元，相关基础调整为5550万美元[80] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业非房地产贷款中分别包含23亿美元和20亿美元的薪资保护计划贷款[43] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总贷款分别为21,664,859千美元和21,789,931千美元[44] - 2021年第一季度，商业非房地产贷款为10,091,342千美元，较2020年末的9,986,983千美元有所增加[44] - 2021年第一季度，商业房地产 - 自用贷款为2,795,104千美元，较2020年末的2,857,445千美元有所减少[44] - 2021年第一季度，商业房地产 - 产生收入贷款为3,411,028千美元，较2020年末的3,357,939千美元有所增加[44] - 2021年第一季度，建设和土地开发贷款为1,122,141千美元，较2020年末的1,065,057千美元有所增加[44] - 2021年第一季度，住宅抵押贷款为2,488,792千美元，较2020年末的2,665,212千美元有所减少[44] - 2021年第一季度，消费者贷款为1,756,452千美元，较2020年末的1,857,295千美元有所减少[44] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备期初余额为450,177千美元，期末余额为424,360千美元[56] - 截至2021年3月31日，未使用贷款承诺准备金期初余额为29,907千美元，期末余额为32,559千美元[56] - 截至2021年3月31日，总信贷损失准备为456,919千美元[56] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备期初余额为191,251千美元，期末余额为426,003千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为3,974千美元，期末余额为48,992千美元；信贷损失总准备为474,995千美元[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款分别为108,434千美元和139,879千美元，其中无贷款损失准备的非应计贷款分别为19,663千美元和25,127千美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，问题债务重组（TDR）的非应计贷款分别为7200千美元和21600千美元，总TDR分别为13500千美元和25800千美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司对TDR借款人的未使用承诺分别为400千美元和4600千美元[59] - 截至2021年3月31日的三个月内，修改的TDR贷款共5笔，记录投资为7199千美元；截至2020年3月31日的三个月内，修改的TDR贷款共5笔，记录投资为685千美元[61] - 截至2021年3月31日的三个月内修改的TDR贷款中，1900千美元贷款有延长摊销期限或其他付款优惠，5300千美元贷款有其他修改；截至2020年3月31日的三个月内，300千美元贷款有延长摊销期限或其他付款优惠，400千美元贷款有重大契约豁免[61] - 截至2021年3月31日的三个月内，一笔总额为600千美元的住宅贷款在违约前十二个月内进行了TDR修改；2020年同期无此类情况[62] - 2021年3月31日和2020年12月31日，逾期贷款总额分别为132,211千美元和176,491千美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业及工业贷款逾期总额分别为45,661千美元和65,998千美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产 - 产生收入贷款逾期总额分别为7,781千美元和8,036千美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，住宅抵押贷款逾期总额分别为56,294千美元和67,063千美元[65] - 2021年

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1.072亿美元，每股摊薄收益为1.21美元，较2020年第四季度增加360万美元[9] - 预拨备净收入（PPNR）总计1.315亿美元，较上季度增加90万美元[9] - 2021年第一季度的净利息收入为2.375亿美元，预计2021年全年将下降1%-2%[60] - 2021年第一季度的非利息收入为8240万美元，较上季度下降130万美元，下降2%[49] - 2021年第一季度的有效税率为19.7%，预计全年将维持在19%-20%[60] 用户数据 - 截至2021年3月31日，存款总额为292亿美元，较上季度增加15亿美元，增长5%[34] - 贷款总额为217亿美元，较上季度下降1.251亿美元，核心贷款减少4.655亿美元[9] - 不良贷款总额为1.15亿美元，占总贷款的0.59%，较上季度下降20%[25] - 在PPP贷款方面，公司已发放超过19,000笔贷款，总额达32亿美元[11] - 2021年3月31日，商业贷款总额为163.84亿美元，占总贷款的78%[25] 未来展望 - 核心贷款（不包括PPP贷款）为193亿美元，较上季度下降4.65亿美元，预计2021年下半年将增加7亿至8亿美元[60] - 截至2021年第一季度，存款总额预计下半年将减少5亿至6亿美元，年末约为286亿美元[60] - 非利息收入预计2021年将同比增长4%-6%[60] - 信贷损失准备金预计2021年将保持与第一季度相似的水平[60] - 非利息支出预计2021年将下降2%-3%[60] 新产品和新技术研发 - 证券投资组合总额为80亿美元，较上季度增长12%[30] - 证券投资组合的收益率为2.00%，较上季度下降23个基点[30] 市场扩张和并购 - 总存款为290亿美元，较上季度增加15亿美元，主要来自疫情相关的PPP和刺激存款资金[9] - 非利息负担的需求存款（DDA）增加9.752亿美元，利息负担的交易和储蓄存款增加7.865亿美元[34] 负面信息 - 净利差（NIM）为3.09%，较上季度下降13个基点，主要受过剩流动性影响[9] - 可触及普通股权益（TCE）比率为7.26%，较上季度下降38个基点[9] - 贷款/存款比率为74.2%[40]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度收益为1.07亿美元，即每股1.21美元，环比增加近400万美元或每股0.04美元 [7] - 批评类和不良贷款分别下降11%和20%，重点关注行业贷款下降30%，本季度释放2300万美元贷款损失准备金 [8] - 净冲销额为1800万美元，剔除一笔长期能源信贷损失后，净冲销额可控在400万美元，信贷损失拨备为负490万美元 [8] - 核心贷款环比减少4.65亿美元，PPP贷款新增超8亿美元，预计第二季度PPP贷款减免速度将大幅加快 [9] - 净息差（NIM）为3.09%，本季度下降13个基点，预计第二季度可能以类似幅度压缩 [13] - 非利息支出环比持平，为1.93亿美元，预计2021年费用同比最多减少2400万美元，2022年再减少近2500万美元 [14][16] - 普通股一级资本比率（common Tier 1）上升41个基点，至估计的11.02% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，核心贷款下降，PPP贷款有新增和减免情况，不同地区表现有差异，东部地区有增长，中部地区如新奥尔良仍面临压力 [9] - 存款业务方面，本季度期末存款（EOP deposits）增长超15亿美元，加上近5亿美元的PPP贷款减免，带来超20亿美元的新增流动性 [12] - 费用管理方面，早期退休计划有260名符合条件的员工接受，预计该计划年化影响为1900万美元，即每季度约480万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注费用和效率举措，推进早期退休计划以降低费用，目标是2022年实现约55%的效率比率 [10][16] - 公司关注并购机会，注重交易的可消化性和规模扩张能力，确保在收购时能实现费用削减 [46] - 行业内随着PPP项目扩张和新一轮刺激措施，银行普遍有大量新增存款，面临核心贷款增长机会少和流动性过剩的问题 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 与去年年底相比，当前经营环境正朝着更积极的方向发展，2021年开局良好，公司对2021年及以后持谨慎乐观态度 [7] - 预计随着疫苗接种计划的推进和市场的重新开放，贷款需求将逐渐增加，下半年贷款有望实现增长 [22] - 认为第二季度净息差水平将是底部，期待下半年有更正常的经营环境和有机贷款增长 [13] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [3] - 部分言论可能包含非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比公认会计准则指标的对账信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差（NIM）展望及贷款增长情况 - 第一季度NIM为3.09%，第二季度预计因利息回收不再重复和过剩流动性影响，最多再压缩13个基点，之后趋于平稳 [20] - 贷款需求在第一季度初开始在中部和西部显现，东部在第四季度已有迹象，预计第二季度持平，后两个季度增长8亿美元 [21][22] 问题2: 资本回报和费用投资情况 - 随着PPP贷款减免，资本形成将加速，公司计划在下半年评估股票回购、股息增加等资本措施 [25][26] - 公司同意已进行足够投资，技术投资持续产生影响，早期退休计划是改善的开始，预计全年费用会有改善 [27][28] 问题3: 费用指引和费用调整阶段 - 2021年第四季度费用运行率预计为1.87亿美元，2022年目标约7.5亿美元，会有额外削减以抵消自然增长 [31][32] - 公司对目前费用调整工作有信心，早期退休计划为实现目标开了好头 [33] 问题4: 证券投资和贷款替代方案 - 第一季度将三分之二的过剩流动性存于美联储，三分之一用于债券投资，未来希望减少债券投资，取决于过剩流动性和贷款增长情况 [36] - 公司未进行贷款池购买，一是为保证投资组合质量，二是保留流动性以应对竞争 [39] 问题5: 证券投资决策因素和净息差指引包含内容 - 减少债券投资是因为贷款增长有积极迹象，同时考虑久期风险和当前收益率曲线 [41] - 净息差指引包含所有PPP加速减免费用，但会失去贷款持续利息收入 [42][43] 问题6: 并购和自愿退休计划情况 - 公司关注并购，注重交易可消化性和规模扩张能力，技术工作为收购时的费用削减做准备 [46] - 自愿退休计划接受率达40%，处于预期上限，公司对此满意，预计年化影响已包含保守的人员填补假设 [47][48] 问题7: 新奥尔良旅游业情况 - 第一季度酒店业前景有积极变化，新奥尔良3月休闲旅游表现良好，预计第二和第三季度初休闲旅游是赢家，第三和第四季度会议、贸易展览和节日业务将改善 [52][53] 问题8: 净利息收入（NII）指引中PPP占比、贷款收益率底部和债券溢价摊销情况 - 预计第二季度约8亿美元PPP贷款减免，贷款收益率第二季度会略有下降，债券溢价摊销预计在10年期利率稳定或上升时带来顺风 [56][57] 问题9: 单户抵押贷款贷款增长和贷款管道情况 - 目前不计划填补单户抵押贷款业务，利率环境改善时再考虑，费用收入转资本更有吸引力 [60] - 贷款管道增长东部地区领先，各类型贷款（CRE、C&I、消费等）较均衡，设备融资预计表现突出 [61][62]

公司基本信息 - 公司是一家金融服务公司，旗下银行子公司为密西西比州银行[17] - 公司主要在美国墨西哥湾南部地区开展业务[20] - 公司主要在墨西哥湾南部地区提供金融服务，包括密西西比州、阿拉巴马州、路易斯安那州、佛罗里达州和得克萨斯州等[506] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司资产负债表规模增至336亿美元，贷款总额达218亿美元，存款总额达277亿美元[17] - 2020年公司发行1.725亿美元次级债务[22] - 2020年第四季度净收入为103,575,000美元，而2019年第四季度为92,132,000美元[468][470] - 2020年第四季度末总资产为33,638,602,000美元，2019年第四季度末为30,600,757,000美元[468][470] - 2020年第四季度贷款额为21,789,931,000美元，2019年第四季度为21,212,755,000美元[468][470] - 2020年第四季度存款额为27,697,877,000美元，2019年第四季度为23,803,575,000美元[468][470] - 2020年第四季度股东权益为3,439,025,000美元，2019年第四季度为3,467,685,000美元[468][470] - 2020年第四季度平均资产回报率为1.25%，2019年第四季度为1.20%[468][470] - 2020年第四季度平均普通股权益回报率为12.10%，2019年第四季度为10.52%[468][470] - 2020年第四季度净利息收益率（TE）为3.22%，2019年第四季度为3.43%[468][470] - 2020年第四季度基本每股收益为1.17美元，2019年第四季度为1.03美元[468][470] - 2020年末现金及银行存款为5.26306亿美元，2019年末为4.32104亿美元[494] - 2020年末证券可供出售公允价值为59.99327亿美元，2019年末为46.75304亿美元[494] - 2020年末贷款总额为217.89931亿美元，2019年末为212.12755亿美元[494] - 2020年末存款总额为276.97877亿美元，2019年末为238.03575亿美元[494] - 2020年末总负债为301.99577亿美元，2019年末为271.33072亿美元[494] - 2020年末股东权益总额为34.39025亿美元，2019年末为34.67685亿美元[494] - 公司普通股授权数量为35万股，2020年和2019年未变[494] - 2020年总利息收入为10.57981亿美元，2019年为11.25782亿美元，2018年为10.28268亿美元[496] - 2020年总利息支出为1.15458亿美元，2019年为2.30565亿美元，2018年为1.7943亿美元[496] - 2020年净利息收入为9.42523亿美元，2019年为8.95217亿美元，2018年为8.48838亿美元[496] - 2020年净收入亏损4517.4万美元，2019年为3.2738亿美元，2018年为3.2377亿美元[496][498] - 2020年其他综合收入（税后）为1.34793亿美元，2019年为1.25985亿美元，2018年亏损4630.7万美元[498] - 2020年综合收入为8961.9万美元，2019年为4.53365亿美元，2018年为2.77463亿美元[498] - 2020年每股基本收益（亏损）为 - 0.54美元，2019年和2018年均为3.72美元[496] - 2020年每股股息为1.08美元，2019年为1.08美元，2018年为1.02美元[496] - 2020年末股东权益总额为34.39025亿美元，2019年末为34.67685亿美元，2018年末为30.8134亿美元[501] - 2020年加权平均流通股（基本）为8653.3万股，2019年为8648.8万股，2018年为8535.5万股[496] - 2020年净亏损4517.4万美元，2019年净利润3.2738亿美元，2018年净利润3.2377亿美元[503] - 2020年经营活动提供的净现金为3.55191亿美元，2019年为3.51949亿美元，2018年为4.49184亿美元[503] - 2020年投资活动使用的净现金为31.77472亿美元，2019年为4.59022亿美元，2018年为8.46902亿美元[505] - 2020年融资活动提供的净现金为29.16483亿美元，2019年为1.55805亿美元，2018年为3.94142亿美元[505] - 2020年现金及银行存款净增加9420.2万美元，2019年增加4873.2万美元，2018年减少357.6万美元[505] - 2020年末现金及银行存款为5.26306亿美元，2019年末为4.32104亿美元，2018年末为3.83372亿美元[505] - 2020年支付所得税1746.5万美元，2019年为2828.8万美元，2018年为728.3万美元[505] - 2020年支付利息1.21343亿美元，2019年为2.32456亿美元，2018年为1.75382亿美元[505] 各条业务线贷款集中度 - 截至2020年12月31日，商业非房地产贷款集中度为527%[29] - 截至2020年12月31日，商业房地产（业主自用）贷款集中度为103%[29] - 截至2020年12月31日，商业房地产（产生收入）贷款集中度为121%[29] - 截至2020年12月31日，建筑与土地开发贷款集中度为78%[29] - 截至2020年12月31日，住宅抵押贷款集中度为92%[29] - 截至2020年12月31日，消费贷款集中度为121%[29] 各条业务线贷款特点及风险 - 商业非房地产贷款中的PPP贷款年利率为1%，期限为2至5年，可获1% - 5%的发起费[34] - 商业房地产-业主自用贷款中，制造业占比66%，医疗保健和社会援助占比63%，其他行业也有相应占比[35] - 商业非房地产贷款部分短期贷款可能无担保，资产支持贷款借款额度可能基于抵押品价值[33] - 商业房地产-收益性贷款还款依赖房产销售、再融资或运营收入，受房地产市场和经济状况影响[38][39] - 建设和土地开发贷款用于商业和住宅地产相关活动，还款依赖项目成功，风险较高[40][41] - 住宅抵押贷款包括固定和浮动利率贷款，大部分长期固定利率贷款在二级市场出售以管理利率风险[44] 证券投资组合测试 - 证券投资组合利率情景测试包含最高达+500个基点的利率变动，目标有效期限为2至5.5年[47] 其他业务数据 - 2020年12月31日，经纪存款总额为1400万美元，公司未续期到期的经纪存款[52] - 2020年12月31日，银行信托部门管理的资产约为270亿美元，包含不同类型账户[53] - 2020年12月31日，公司全职等效员工有3986人，下半年通过相关举措将全职等效员工人数减少约5%[54] 监管要求 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[70] - 银行控股公司跨州收购后，控制全国范围内保险存款不得超过10%，在收购银行所在州存款不得超过30%[75] - 个人或实体收购公司10%或以上已发行普通股投票权需提前通知美联储[76] - 所有银行和银行控股公司要求的最低杠杆率为4%[81] - 自2019年1月1日起，资本规则要求CET1资本在每个最低资本比率要求之上有2.5%的资本保护缓冲[82] - 控股公司需担保存款机构所需的资本恢复计划，金额为存款机构资本不足时资产的5%和资本缺口的较小值[83] - 公司和银行需遵守CET1、一级和总风险加权资本比率等风险资本比率要求[80] - 二级资本中贷款损失准备金上限为风险加权资产的1.25%[80] - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上、总风险资本比率10.0%以上以达到资本充足标准[84] - 联邦存款保险公司为银行存款提供最高250,000美元的保险[97] - 银行与公司或非银行关联方的交易一般限于银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的交易合计限于20%[99] - 2020年3月26日起，银行储备金要求比率降至0%[101] - 银行需建立反洗钱计划，包括培训和审计组件等[102] - 金融犯罪执法网络要求金融机构获取交易法律实体的受益所有权信息[103] - 外国资产控制办公室负责确保美国实体不与特定禁止方进行交易[105] - 银行证券化资产支持证券时，一般需保留不低于5%的信贷风险，符合低风险标准的住宅抵押贷款除外[109] - 2020年12月18日，联邦银行机构提议新规则，要求银行在发生达到“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知监管机构[112] - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%，若发卡行证明实施了防欺诈政策和程序，可上调1美分[112] - 2010年6月，联邦银行机构发布高管薪酬联合指导意见[114] - 2012年6月，委员会发布最终规则，要求全国证券交易所采用与公司董事会薪酬委员会及其薪酬顾问相关的上市标准[114] - 2016年，美联储、FDIC和SEC提议规则，根据机构资产直接监管激励性薪酬安排，截至2020年12月31日，这些规则未实施[115] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》及SEC、上市公司会计监督委员会和纳斯达克的规则和条例，包括在年报中包含财务报告内部控制的管理层和独立注册会计师事务所报告[116] - 《多德 - 弗兰克法案》赋予美国上市公司股东对高管薪酬的咨询投票权，增强薪酬委员会成员独立性要求，要求上市公司采用基于激励的高管薪酬追回政策[117] 资本充足情况 - 截至2020年12月31日，公司和银行资本充足，银行社区再投资法案评估评级为“满意”[72] - 银行在2020年12月31日资本充足，经纪存款不受限制[83] - 2020年12月31日公司CET1与风险加权资产比率为6.5%、一级资本与风险加权资产比率为8.0%、总资本与风险加权资产比率为10.0%、杠杆比率为5.0%[86] - 一级杠杆资本比率最低要求4.00%，公司为7.88%，银行8.11%；普通股一级资本最低要求4.50%，公司为10.61%，银行10.94%；一级资本最低要求6.00%，公司为10.61%，银行10.94%；总风险资本最低要求8.00%，公司为13.22%，银行12.19%[87] 会计政策及准则 - 2020年公司改变了对某些金融工具信用损失的会计核算方式[480] - 公司认为截至2020年12月31日财务报告内部控制有效[476] - 截至2020年12月31日，总信用损失拨备为4.801亿美元，总贷款为218亿美元[488] - 2020年公司采用ASC 326准则核算金融工具信用损失[508] - 公司于2020年1月1日采用CECL准则，此前按ASC Topic 310进行信贷损失会计处理[534] - 公司选择CECL五年过渡期选项，前两年对监管资本过渡影响延迟为0%，2022年纳入25%、2023年50%、2024年75%、之后100%[88] 贷款会计处理 - 贷款分为持有待售和持有投资两类，持有待售按成本与市价孰低计量[523][524] - 利息计提在借款人可能无法履约或监管要求时停止，恢复正常还款后重新计提[526] - 收购贷款分为PCD和非PCD，会计处理不同[527] - 受CARES法案和2021年综合拨款法案影响，符合条件的贷款修改可获会计和披露要求豁免至2022年1月1日[533] - 信贷损失准备由贷款和租赁损失准备及未使用贷款承诺准备金组成[535] - 估计信贷损失准备采用集体和特定储备分析两种方法[536] - 集体评估使用内部信用模型和第三方经济预测，计算两年预测期损失准备[537] - 特定储备分析针对非应计贷款、债务重组贷款等，贷款价值按市场价格、抵押物公允价值或未来现金流现值确定[539] - 商业和住宅抵押贷款在确认无法收回时及时冲销，消费贷款逾期一定天数冲销[541] 租赁会计处理 - 公司在合同开始时确定安排是否为租赁并评估分类，一年以上经营租赁计入使用权资产和租赁负债[546] - 公司评估使用权资产是否减值，减值基于公允价值计量[547] - 公司部分租赁含可变组件，可变组件变化一般不重新计量租赁负债[548] - 公司采用标准的“实用权宜之计包”，对一年及以下租赁采用短期租赁豁免[549]

业绩总结 - 2020年净亏损为4520万美元，每股摊薄亏损0.54美元，2019年净收入为3.274亿美元，每股收益3.72美元[9] - 2020年第四季度净收入为1.036亿美元，每股收益1.17美元，较第三季度的7940万美元和每股收益0.90美元有所增长[12] - 2020年第四季度净收入为103,575千美元，较2020年第三季度增长30.5%[76] - 2020年第四季度每股收益为1.17美元，较2020年第三季度增长30.0%[76] 用户数据 - 2020年贷款总额增长5.77亿美元，增幅为3%，其中包括20亿美元的PPP贷款[9] - 2020年存款增长39亿美元，增幅为16%，主要来自新客户关系和PPP等刺激资金的有机增长[9] - 2020年第四季度的贷款总额为218亿美元，环比下降4.5亿美元，主要由于318百万美元的PPP贷款被免除[20] - 2020年第四季度，商业贷款（不包括PPP贷款）总额为1526亿美元，占总贷款的77.1%[24] 未来展望 - 预计2021年第一季度贷款将下降，部分原因是PPP贷款的免除和经济环境的放缓[20] - 2021年第一季度的有效税率预计在18%到20%之间，假设税法没有变化[14] 新产品和新技术研发 - 公司在原CARES法案下发放了超过13,000笔贷款，总额达24亿美元，预计2021年第一季度将有高达10亿美元的PPP贷款被免除[16] 负面信息 - 2020年信用损失准备金总额为6.029亿美元，其中第二季度与能源贷款销售相关的准备金为1.601亿美元，主要与COVID-19影响的借款人相关的准备金为4.428亿美元[9] - 2020年第四季度贷款损失准备金为2420万美元，净冲销总额为2430万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年末不良贷款减少1.63亿美元，降幅为53%；受批评的商业贷款减少1.88亿美元，降幅为32%[9] - 2020年末普通股权益一级资本比率（CET1）为10.70%，上升20个基点；可触及普通股权益比率（TCE）为7.64%，下降81个基点[9] - 2020年第四季度的有效税率约为0%，主要受税收净经营亏损（NOL）回溯条款的推动，NOL回溯带来2250万美元的税收利益[14] - 2020年第四季度的资本充足率为10.70%，高于监管最低要求的7.00%[59]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度每股收益（EPS）为1.17美元，得益于强劲的PPNR表现和税务策略带来的额外收益，税务策略使该季度净得小额税收抵免，增加了0.21美元的收益，调整后按约18%的正常税率计算，该季度每股收益为0.96美元 [10] - 第四季度PPNR环比增长超400万美元，即3%，全年PPNR增长超300万美元，接近1% [11] - 第四季度受能源、医疗保健及其他商业和消费信贷影响，净冲销与这些信贷相关，该季度有轻微的准备金释放，净冲销超过拨备10万美元 [13] - 2020年全年净亏损4500万美元，每股亏损0.54美元，年末税务策略使公司从《CARES法案》的税收净营业亏损结转条款中受益2200万美元 [20][21] - 贷款较9月30日减少4.5亿美元，部分原因是3.18亿美元的PPP贷款已获豁免，预计第一季度PPP贷款豁免金额将大幅增加，可能高达10亿美元左右 [22] - 净息差（NIM）环比仅下降1个基点，流动性增加使证券增加超3亿美元，短期投资增加超5.5亿美元，压缩NIM约6个基点，但通过降低存款成本抵消了大部分压缩影响 [25] - 第四季度费用下降270万美元，人员费用下降被飓风季和金融中心关闭的非经常性费用部分抵消，截至目前，与6月30日相比，通过人员自然流失等举措减少了210个全职员工岗位，10月关闭了12家金融中心，本季度宣布再关闭8家 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款方面，2020年第一轮PPP贷款在季度收益中贡献了0.15 - 0.17美元，预计第一季度将发放7.5 - 10亿美元的新PPP资金，以部分抵消第一轮贷款豁免的影响，使对EPS的影响保持平稳 [23] - 费用方面，第四季度费用略有下降，服务收费和卡费增长被二级抵押贷款和特殊收入下降抵消，预计2021年再融资活动将继续放缓，特殊收入可能在第一季度下降，整体费用预计也将下降 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店和餐饮业务方面，酒店投资组合整体表现良好，自春季末低谷以来有所回升，不同市场恢复情况不同，德州和佛罗里达州接近疫情前水平，密西西比州和阿拉巴马州恢复稍慢但态势良好，路易斯安那州特别是南路易斯安那州恢复较慢 [57][64][65] - 餐饮业务中，有限服务、快餐餐厅表现较好，全服务餐厅中大型餐厅经营挑战较大，小型有户外就餐条件的餐厅能较好控制成本 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年将过剩流动性用于贷款增长，但目前这是年初的不利因素，公司会监测资产负债表情况，在保持资金收益和投入债券投资组合之间寻求平衡 [16][41] - 持续推进成本节约措施，包括进行分行合理化审查、提供提前退休计划等，以控制费用 [30][31][93] - 注重有机增长，通过招聘银行家拓展市场，建立客户关系，而非大规模购买贷款组合，但不排除在战略合适的情况下进行相关操作 [141][145] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司应对了疫情、经济影响、贷款出售、PPP项目支持和飓风季援助等问题，第四季度业绩为这一年画上了圆满的句号 [8][9] - 由于疫苗部署时间和对经济的后续影响存在不确定性，维持年末较高的准备金水平是合适的，预计2021年净冲销可能开始超过拨备水平 [14] - 贷款增长是行业今年面临的挑战，公司预计贷款组合趋势将延续至第一季度，新的PPP贷款将部分抵消下降影响 [15] - 对2021年整体前景持乐观态度，但第一季度贷款增长可能不佳，随着疫苗部署和限制措施消除，后续情况有望改善 [80] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，提醒大家仔细审查相关安全港声明及其中的风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待净息差受PPP影响及后续增长情况 - 第一季度净息差压缩的最大驱动因素是资产负债表上的过剩流动性，若能实现有机贷款增长，将有助于减少流动性，提问者的观点基本正确 [38][39][40] 问题2: 证券投资组合是否有增加计划 - 公司会在保持资金收益和投入债券投资组合之间平衡，会根据资产负债表情况、PPP贷款豁免和新活动情况进行调整，两者都会进行一些操作 [41][42] 问题3: 公司储备释放的潜在可能性及影响因素 - 公司计划使拨备与冲销相匹配，年末保持储备完整，第一季度可能出现冲销超过拨备的情况，会谨慎削减储备，关注受批评贷款、不良贷款和地区经济情况，疫苗部署速度未达预期，公司可能会较为保守，需观察下一季度疫苗部署情况 [44][45][47] 问题4: 酒店和餐厅业务的趋势和潜在收入趋势 - 酒店投资组合整体表现良好，自春季末低谷有所回升，不同市场恢复情况不同，餐饮业务中有限服务、快餐餐厅表现较好，全服务餐厅中大型餐厅经营挑战较大，小型有户外就餐条件的餐厅能较好控制成本 [56][57][58] 问题5: 第四季度与第三季度相比定性因素的变化及2021年的考虑 - 第四季度宏观经济假设更加保守，使用了穆迪更保守的情景组合，公司希望在下半年使拨备与冲销匹配，2021年冲销可能超过拨备，将开始降低拨备 [71][72][73] 问题6: 如何看待贷款组合增长及哪些贷款细分领域有机会 - 第一季度PPP贷款豁免预计达10亿美元，新PPP活动预计为7.5 - 10亿美元可部分抵消，核心贷款方面，第一季度有一些贷款流失需弥补，第一季度是季节性生产淡季，贷款增长可能不佳，随着时间推移，地区生产力改善有望推动贷款增长 [75][76][78] 问题7: PPP对净息差的影响是否包含手续费 - 是的，手续费已计入，若PPP新活动和豁免能匹配，对净息差的季度影响将接近平衡，第一季度净息差压缩的最大驱动因素是过剩流动性的处理速度 [85][87] 问题8: 如何看待第一季度净利息收入（NII） - 第一季度平均盈利资产有望增长，NII的增长取决于净PPP活动和有机贷款增长情况，还有刺激计划的影响难以评估 [90][91][99] 问题9: 费用方面是否还有其他举措 - 公司正在推出提前退休计划，成本控制工作尚未完成，会继续推进分行合理化研究和人员自然流失等措施，并及时披露相关结果 [93][94][128] 问题10: 第一季度盈利资产增长幅度及NII变化 - 第四季度到第一季度平均盈利资产增长可能接近或略高于上一季度，NII的增长取决于净PPP活动和有机贷款增长，刺激计划的影响难以评估 [98][99] 问题11: 年末剩余的PPP手续费金额 - 第一轮PPP贷款的总手续费毛额约为7500万美元，净额约为6800万美元，第一季度到贷款剩余期限内还有约1600 - 1700万美元将摊销 [102] 问题12: 第二轮PPP贷款的接受者与第一轮是否有重叠 - 目前队列中最初多为第一轮PPP贷款的二次提款者，随着时间推移，新客户比例增加，目前新客户数量比上次多，但情况还在变化，且小企业客户通常较晚申请 [105] 问题13: 受批评贷款的流向预期 - 难以确定是否已达到峰值，公司在2020年下半年为酒店和餐厅投资组合制定了结构化解决方案，应能在2021年提供一定支持，但仍存在不确定性，零售和医疗保健行业的受批评比率季度环比有所改善，酒店行业受新奥尔良地区限制影响较大，疫苗部署和刺激计划的结构对其有重要影响 [111][113][116] 问题14: 贷款被列为受批评或分类的触发因素 - 公司主要依据财务指标对贷款进行分类，同时会考虑担保人支持等因素，对于未正式列为观察或受批评的贷款，有影子观察流程进行额外监控 [119][120] 问题15: 费用方面后续可能的举措规模 - 公司可能处于计划实施的第三或第四阶段，还有更多措施待执行，包括分行合理化研究、人员自然流失和提前退休计划等，需观察提前退休计划的参与率再做进一步规划 [128][129] 问题16: 幻灯片8中PPP数据的含义 - 净收入是税后收益，PPNR是贷款的净利息收入或利差影响，已扣除直接费用 [131] 问题17: 2021年各项手续费收入的情况 - 第一季度手续费可能较低，二级抵押贷款预计减少，特殊收入难以预测，额外流动性增加可能压低经常性服务收入，由于刺激计划和PPP的规模和影响难以确定，难以预测全年情况 [136][137] 问题18: 是否会外部购买贷款以部署过剩流动性 - 公司更倾向于有机增长，通过招聘银行家拓展市场和建立客户关系，避免购买可能存在问题的贷款组合，但不排除在战略合适的情况下进行相关操作 [141][142][145]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为33193324000美元，较2019年12月31日的30600757000美元增长8.47%[10] - 截至2020年9月30日，总存款为27030659000美元，较2019年12月31日的23803575000美元增长13.56%[10] - 2020年前三季度，总利息收入为800728000美元，较2019年同期的839825000美元下降4.66%[13] - 2020年前三季度，总利息费用为96491000美元，较2019年同期的177764000美元下降45.71%[13] - 2020年前三季度，净利息收入为704237000美元，较2019年同期的662061000美元增长6.37%[13] - 2020年前三季度，信贷损失拨备为578690000美元，较2019年同期的38552000美元大幅增长1401.01%[13] - 2020年前三季度，非利息收入为242078000美元，较2019年同期的232983000美元增长4.76%[13] - 2020年前三季度，非利息支出为595648000美元，较2019年同期的572821000美元增长3.98%[13] - 2020年前三季度，公司净亏损148749000美元，而2019年同期净利润为235248000美元[13] - 2020年前三季度，基本每股亏损1.73美元，2019年同期基本每股收益2.69美元[13] - 2020年第三季度净收入为7.9356亿美元，2019年同期为6.7807亿美元[19] - 2020年前九个月净亏损为1.48749亿美元，2019年同期净收入为2.35248亿美元[19] - 2020年第三季度综合收入为7.5568亿美元，2019年同期为9.1854亿美元[19] - 2020年前九个月综合收入为4913万美元，2019年同期为3.64801亿美元[19] - 2020年第三季度宣布的现金股息为2380.3万美元，2019年同期为2359.7万美元[19] - 2020年前九个月宣布的现金股息为7162万美元，2019年同期为7077.1万美元[19] - 2020年经营活动提供的净现金为2.2747亿美元，2019年为1.66293亿美元[22] - 2020年投资活动使用的净现金为26.89794亿美元，2019年为2.46446亿美元[22] - 2020年融资活动提供的净现金为25.14535亿美元，2019年为1.64844亿美元[22] - 2020年现金及银行存款期末余额为4.84315亿美元，2019年为4.68063亿美元[22] 公司准则采用情况 - 2020年1月1日起公司采用ASC 326准则核算金融工具信用损失[27] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326规定，对非购买信用受损贷款留存收益进行累积效应调整[197] - 公司于2020年3月发布时采用FASB的ASU 2020 - 04指导[200] - 公司于2020年1月1日采用FASB的ASU 2018 - 13指导，对公司经营成果或财务状况无影响[201] - FASB于2019年12月发布的ASU 2019 - 12，公司正在评估采用影响，预计对财务状况和经营成果无重大影响[202] - FASB于2018年8月发布的ASU 2018 - 14，对公共企业实体2020年12月15日后结束的财年有效，采用对公司经营成果或财务状况无影响[203] 公司商誉相关情况 - 2020年第三季度因新冠疫情公司对商誉进行定量减值测试，结果显示未减值，报告单元公允价值超账面价值约14%[39][40] - 2019年9月21日公司完成对MidSouth Bancorp的收购，交易价值1.938亿美元，确认商誉6340万美元[43] - 收购MidSouth Bancorp时，公司获得可辨认资产公允价值15.14332亿美元，承担负债13.83852亿美元，净资产1.3048亿美元[44] - 2019年末公司商誉余额为8.55453亿美元，2020年9月30日保持不变[46] 公司证券相关数据关键指标变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，应计利息分别为2320万美元和2390万美元[47] - 2020年9月30日，可供出售证券摊余成本为5410502000美元，公允价值为5647315000美元；持有至到期证券摊余成本为1408961000美元，公允价值为1517688000美元[48] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本为4637610000美元，公允价值为4675304000美元；持有至到期证券摊余成本为1568009000美元，公允价值为1611004000美元[48] - 2020年前九个月证券销售所得款项为211919000美元，总收益为1984000美元，总损失为1496000美元；2019年前九个月所得款项为143304000美元，无总收益和总损失[52] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有账面价值32亿美元和33亿美元的证券作为抵押品[52] - 2020年9月30日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为559734000美元，未实现损失为1746000美元[55] - 2019年12月31日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为1597384000美元，未实现损失为14673000美元[55] - 2020年1月1日和9月30日，公司对可供出售证券和持有至到期的市政债券投资组合进行信用减值评估，均未记录信用损失准备[54][56] - 公司政策是仅投资投资级质量的证券，主要为美国机构证券和市政证券[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司均无分类为交易性的证券[49] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券的公允价值总额为363.5万美元，未实现损失为1.7万美元；2019年12月31日，公允价值总额为8541.4万美元，未实现损失为110.8万美元[57] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合并资产负债表中应计利息分别为8600万美元和6770万美元[59] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业非房地产贷款分别为1.0257788亿美元和9166.947万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业房地产 - 业主自用贷款分别为2779.407万美元和2738.46万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业和工业贷款总额分别为1.3037195亿美元和1.1905407亿美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业房地产 - 产生收入贷款分别为3406.554万美元和2994.448万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，建筑和土地开发贷款分别为1096.149万美元和1157.451万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，住宅抵押贷款分别为2754.388万美元和2990.631万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，消费者贷款分别为1945.918万美元和2164.818万美元[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，贷款总额分别为2.2240204亿美元和2.1212755亿美元[60] - 2020年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为191,251千美元，期末余额为448,674千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为3,974千美元，期末余额为31,526千美元；信贷损失总准备为480,200千美元[71] - 2019年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为194,514千美元，期末余额为195,572千美元[72] - 2020年9月30日止九个月信贷损失准备增加，反映了疫情导致的经济停摆和油价大幅下跌的影响[72] - 公司对穆迪的基线经济预测权重为50%，上行情景S - 1和下行情景S - 2各占25%[72] - 2020年9月30日止九个月信贷损失准备活动还反映了出售4.97亿美元能源相关贷款的影响，导致冲销2.426亿美元和准备金释放8250万美元，净信贷损失拨备影响为1.601亿美元[72] - 2019年12月31日，按可 accretable yield 计入池中的已购买信用受损贷款总额为1750万美元[73] - 2020年9月30日，非应计贷款总额为171,462千美元，2019年12月31日为245,833千美元[74] - 2020年9月30日止九个月，若贷款未被指定为非应计状态，估计应记录的利息收入为1.06亿美元；2019年同期为9900万美元[74] - 2020年9月30日和2019年12月31日，非应计贷款中问题债务重组（TDRs）分别为3990万美元和1.325亿美元，全部TDRs分别为4910万美元和1.937亿美元[76] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，修改的TDRs贷款数量分别为7笔和13笔，记录投资分别为138.3万美元和1389.6万美元[77] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，修改的TDRs贷款数量分别为25笔和31笔，记录投资分别为427.3万美元和3014.8万美元[77] - 2020年截至9月30日的九个月内，修改的TDRs中，延期摊销或其他付款让步贷款为70万美元，降低利率贷款为110万美元，重大契约豁免贷款为40万美元，其他修改贷款为210万美元[77] - 2020年截至9月30日的九个月内，有一笔40万美元的商业非房地产贷款、一笔60万美元的住宅抵押贷款和两笔共20万美元的消费贷款在违约前十二个月内进行了TDRs修改，2019年无此类情况[78] - 2020年9月30日和2019年12月31日，单独评估的贷款记录投资（无拨备）分别为3819.1万美元和1.41091亿美元，（有拨备）分别为6344.6万美元和1.0456亿美元[81] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，单独评估贷款的平均记录投资分别为1.08922亿美元和2.3751亿美元，利息收入分别为8.9万美元和113.9万美元[82] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，单独评估贷款的平均记录投资分别为2.13451亿美元和2.51635亿美元，利息收入分别为91.1万美元和448.5万美元[83] - 2020年9月30日，有817笔贷款总计5.648亿美元进行了《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）相关的短期付款延期或其他合格修改[83] - 2019年12月31日，30 - 59天逾期的购买信用受损贷款为610万美元，60 - 89天逾期为200万美元，超过90天逾期及超过90天逾期仍应计的为830万美元[85] - 截至2020年9月30日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为20417000美元、63428000美元、135120000美元，当前贷款总额为22021239000美元[86] - 截至2019年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为83693000美元、30183000美元、146942000美元，当前贷款总额为20951937000美元[86] - 2020年9月30日，商业非房地产贷款逾期超过90天金额为65705000美元，占该类贷款逾期总额的76.4%（65705÷86008）[86] - 2019年12月31日，商业非房地产贷款逾期超过90天金额为100806000美元，占该类贷款逾期总额的74.6%（100806÷135144）[86] - 2020年9月30日，商业贷款中“通过”等级的金额为16520746000美元，占商业贷款总额的94.2%（16520746÷17539898）[89] - 2019年12月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润7900万美元，合每股0.90美元，符合公司在当前疫情环境下的运营预期 [9] - 拨备前净收入（PPNR）为1.263亿美元，较上一季度增加780万美元，增幅7% [18] - 信贷损失拨备为2500万美元，恢复到更正常的水平，覆盖了2400万美元的净冲销，其余部分略微增加了准备金 [18][19] - 净息差（NIM）为3.23%，季度环比持平，预计第四季度将保持相对稳定 [22] - 存款成本较上一季度降低了9个基点，预计到12月将降至17个基点 [21][97] - 有形普通股权益比率（TCE）提高了20个基点，达到7.53%（不包括PPP贷款为8.12%），预计到2020年底TCE将接近8% [13] - 一级普通股资本充足率（CET1）为10.29%，较6月提高了51个基点，季度末总风险加权资本接近13% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款减少了3.88亿美元，主要是由于抵押贷款再融资和间接贷款组合的持续缩减 [20] - 费用收入各领域环比均有改善，服务收费和卡费活动增加，抵押贷款银行业务费用再次上升，专项收入（特别是银行拥有的人寿保险BOLI）也有所贡献，但预计第四季度抵押贷款费用和专项收入不会达到类似水平 [23] - 第三季度末活跃延期还款贷款低于3亿美元，较5月峰值的36亿美元有所下降 [12] - 受批评贷款本季度增加了6400万美元，增幅18%，其中近60%的增加与受COVID - 19直接影响的酒店业有关 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款减少反映在所有市场，以及抵押贷款、间接贷款和能源贷款领域 [20] - 三个飓风袭击了公司市场，包括路易斯安那州西南部、阿拉巴马州的海湾海岸和橙滩以及佛罗里达州的彭萨科拉都会区，但预计不会产生重大的拨备费用 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年上半年实施了去风险战略，包括建立与疫情相关的强大准备金、发行额外的次级债务以及剥离约5亿美元的能源信贷，预计该战略将为股东带来更高的回报 [8] - 未来公司关注贷款的信用风险，优先考虑在信用风险较低且市场有望较快复苏的领域开展业务，对酒店业等受关注行业持谨慎态度 [51][54] - 持续进行费用控制，包括关闭信托办公室、整合分行和减少员工人数等举措，预计第四季度费用将继续下降 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经济环境快速变化，公司准确预测业绩、未来计划或战略影响以及市场或经济发展的能力有限 [4] - 短期内贷款增长预期较为暂时，客户可能会在选举结果确定和可靠疫苗广泛分发之前保持观望 [10] - 核心存款保持弹性，有助于支持净息差，尽管疫情环境下企业面临挑战，但多项信贷指标本季度有所改善 [11] - 预计第四季度拨备将再次覆盖净冲销，不会大幅增加或释放准备金 [19] - 对于2021年的指导，将在第四季度财报发布后进一步讨论，目前由于诸多不确定性，难以提供明确的指引 [64] 其他重要信息 - 公司在飓风受灾地区积极提供支持，员工志愿者为当地公民和企业提供了超过5.5万份餐食，多数营业地点在风暴袭击后次日恢复运营 [15] - 第三季度末债券投资组合为68亿美元，较上一季度增加近7亿美元，收益率下降16个基点，其中9个基点与较高的溢价摊销有关，7个基点与较低的再投资收益率有关 [84][85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度受批评商业贷款增加的原因以及本季度冲销的医疗保健信贷情况 - 本季度受批评贷款的迁移部分是由于公司能够更好地评估重点行业以及更广泛领域的信贷情况，同时也受到COVID - 19的影响 [33] - 医疗保健冲销几乎全部来自一笔信贷，该信贷虽不属于医疗保健行业，但大部分收入来自医疗保健办公室，因业务关闭受到严重影响，公司在其仍在运营时对该信贷进行了冲销，这是一笔服务信贷而非房地产信贷 [34][35] 问题2：本季度一些费用项目的运行率以及第四季度费用预期 - 第三季度一次性成本相互抵消，运行率与报告数据一致 [39] - 预计第四季度费用将较第三季度至少下降200万美元 [40] 问题3：本季度银行拥有的人寿保险（BOLI）金额 - 本季度BOLI金额约为300万美元，主要是死亡率收益，预计第四季度不会重复 [43] 问题4：公司的增长前景、希望增长的贷款类别以及贷款管道情况 - 第二季度到第三季度贷款下降在消费信贷和商业信贷之间较为平均，抵押贷款再融资活动持续强劲，间接贷款组合持续缩减，商业信贷整体下降，生产水平显著低于去年同期 [49][50][51] - 未来公司对一些受关注行业的增长持谨慎态度，看好商业房地产特定领域、与房地产相关的消费信贷以及非受关注行业的工商业贷款（C&I） [53] - 目前难以判断第四季度贷款发放是否能超过还款，季节性因素和选举不确定性影响生产，房地产相关扩张有所增加但目前不足以抵消还款，公司内部对于低谷出现时间尚未达成共识 [56][57] 问题5：展望未来几个季度，在低利率环境下能否保持净息差稳定 - 公司对第四季度保持净息差在3.23%左右有信心，但进入2021年，由于贷款增长恢复时间、地区经济全面开放、疫苗有效性以及利率环境等诸多不确定性，目前难以提供明确指引，将在第四季度财报发布后进一步讨论 [64] 问题6：PPP贷款豁免过程及相关费用确认情况 - 预计PPP贷款在第四季度保持相对稳定，2021年第一季度随着豁免流程加速将显著下降 [20] - 如果豁免流程按预期进行，2021年第一季度将有一些费用确认，若第四季度有豁免情况，部分费用将提前到第四季度确认，但目前预计第四季度的金额不重大 [65] - 截至目前，第三季度没有PPP贷款偿还，第四季度到目前只有约100万美元从美国小企业管理局（SBA）偿还，已有1.05亿美元提交待解决，SBA似乎开始加快处理流程 [66] 问题7：关于股息声明的含义 - 公司目前首要的资本优先事项是在盈利支持的情况下支付普通股股息，由于上半年亏损，公司将继续与美联储进行咨询程序，但对继续按当前水平支付普通股股息有信心 [68][69] 问题8：剔除可 accretable 收益率和PPP后，新贷款和续贷收益率的走势以及下行空间 - 第三季度新贷款收益率约为3.87亿美元，与计算得出的约3.88亿美元相符，预计未来贷款收益率将得到较好支撑，核心净息差（剔除购买账户增值）实际上上升了1个基点 [75] 问题9：如果企业税率提高到28%，公司的税率情况 - 第三季度有效税率为19%，预计第四季度税率会更低，但目前无法提供具体数字 [76] - 若税率提高到28%，公司在第三季度末有约4700万美元的递延所得税负债，具体影响有待评估，目前暂无指引 [76] 问题10：此次分行合并和人员减少是否是更大计划的开始 - 这不是计划的结束，公司将在第四季度继续采取类似措施，未来也会持续评估其他选项，但目前暂无具体计划可宣布 [83] 问题11：债券购买的平均收益率以及与当前债券组合收益率的比较 - 债券投资组合季度末为68亿美元，较上一季度增加近7亿美元，收益率下降16个基点 [84][85] - 约10亿美元资金重新投入债券组合，其中约4000万美元是预付款现金流再投资，6000万美元是从美联储转移过来的资金，获得了约107个基点的收益率 [85][86] - 约三分之二的资金重新投入抵押贷款支持证券，收益率约为119个基点，约四分之一投入商业抵押贷款支持证券，收益率约为105个基点 [87] 问题12：第四季度费用预计下降200万美元是否合理，是否应更多 - 部分费用节省已体现在第三季度数据中，且存在时间因素，如12家分行的合并要到第四季度中期才完成，全面影响要到2021年第一季度才会体现，预计在第四季度财报电话会议上会提供更详细的费用指引 [92] 问题13：在低利率背景下，净息差压力是否主要来自投资证券组合 - 可以说净息差压力与投资证券组合有关，但第四季度公司有能力通过降低存款成本、减少流动性以及PPP贷款豁免带来的费用提前确认等因素来抵消债券组合收益率下降的影响，从而保持净息差稳定 [96][98][99] 问题14：公司PPP贷款在存款中的占比以及贷款豁免时存款流失情况 - 难以确定PPP贷款豁免时资金从贷款组合流向其他领域后，有多少会流出存款基础，目前存款表现比预期更稳定，有助于偿还一些较昂贵的资金 [100][101] 问题15：受批评贷款未来的迁移预期以及对可能被降级信贷的评估进度 - 公司对信贷进行了全面分析，认为目前风险加权合理，虽然受COVID - 19和经济周期影响，客户会受到一定影响，但现阶段不会出现显著的向下迁移，也有机会升级一些信贷，第三季度的迁移幅度较大，目前预计不会达到类似水平 [105][106][107] - 约60%的迁移与酒店业有关，明年可能受影响的行业包括景点、活动管理组织等，公司对信贷的审查深入，18%的迁移准确反映了本季度情况 [109][110][111] 问题16：本季度冲销的医疗保健信贷来自哪个细分领域以及是否来自纳什维尔办公室 - 该信贷不是全国性集团的，而是区域性信贷，是一个收入主要来自多个医疗保健办公室的组织，由于业务关闭导致收入减少，公司对该账户进行了处理 [113] 问题17：幻灯片15中延期还款和结构化解决方案的金额是否会在年底前增长 - 公司认为大部分客户的结构化解决方案已经确定，虽然会继续评估仍在延期还款的客户，但预计该金额在年底前不会大幅增加，第三季度公司主要在为2021年做准备 [114] 问题18：第四季度服务收费、卡收入和抵押贷款费用的趋势以及季节性因素对抵押贷款收入的影响 - 第三季度费用收入较第二季度有所改善，服务收费、卡费、年金和投资等类别均有增长，但与去年第一季度相比，服务收费仍下降19%，预计随着存款余额下降、客流量增加，这些费用收入类别仍有上升空间 [122][123] - 次级抵押贷款收入通常在假期季节会季节性下降，预计本季度会有所下降 [126]

业绩总结 - 第三季度净收入为7940万美元，每股摊薄收益为0.90美元，较第二季度的亏损11710万美元（每股亏损1.36美元）有所改善[8] - 第三季度的预提净收入（PPNR）为1.263亿美元，较上季度增长780万美元，增幅为7%[8] - 2020年第三季度的净利息收入为2.38372亿美元[60] - 2020年第三季度的非利息收入总额为8370万美元，较上季度增加980万美元，增幅为13%[48] - 总收入为318,931千美元，较2020年第二季度的311,809千美元增长了2.3%[69] 资产与负债 - 总资产为332亿美元，总贷款为222亿美元（包括23亿美元的PPP贷款），总存款为270亿美元[6] - 截至2020年9月30日，贷款总额为199亿美元，其中54%（110亿美元）为浮动利率贷款[40] - 截至2020年9月30日，总存款为270亿美元，较上季度下降2.92亿美元，降幅为1%[32] - 截至2020年9月30日，证券投资组合总额为68亿美元，较上季度增加6.71亿美元，增幅为11%[31] 信用损失与贷款质量 - 第三季度预提信用损失为2500万美元，净减值损失为2400万美元，信用损失准备金（ACL）保持在2.40%（不包括PPP贷款）[8] - 医疗保健领域的贷款不良率为1%，批评贷款占比为3%[24] - 截至2020年9月30日，非执行贷款总额为1.81亿美元，较上季度下降1300万美元，降幅为7%[27] - 截至2020年9月30日，批评性商业贷款总额为4.12亿美元，较上季度增加6400万美元，增幅为18%[27] 资本充足率 - CET1比率为10.29%，较上季度上升51个基点[9] - 可触及普通股权益比率（TCE）为7.53%，上升20个基点[9] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁损失准备金总额为4.80亿美元，占总贷款的2.16%[30] 费用与支出 - 非利息支出总额为1.958亿美元，较上季度下降80万美元，降幅不足1%[50] - 预计2020年第四季度支出将进一步降低，受益于2020年第三季度实施的成本控制措施[50] - 人员支出减少主要与激励薪酬和工资税的降低有关[50] 未来展望 - 预计2020年第四季度的净利息收益率将保持相对稳定[38] - 预计总费用约为7500万美元，涉及公司在第一和第二轮PPP计划中发放的超过13000笔贷款，总额为24亿美元[14]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为332.154亿美元，较2019年12月31日的306.00757亿美元增长约8.54%[11] - 截至2020年6月30日，总存款为273.22268亿美元，其中非利息存款为117.59085亿美元，利息存款为155.63183亿美元；较2019年12月31日的238.03575亿美元增长约14.78%[11] - 2020年第二季度，总利息收入为2.66342亿美元，较2019年同期的2.80378亿美元下降约5%；上半年总利息收入为5.43685亿美元，较2019年同期的5.56661亿美元下降约2.33%[14] - 2020年第二季度，总利息支出为2847.6万美元，较2019年同期的6051万美元下降约52.94%；上半年总利息支出为7463.1万美元，较2019年同期的1.17539亿美元下降约36.50%[14] - 2020年第二季度，净利息收入为2.37866亿美元，较2019年同期的2.19868亿美元增长约8.18%；上半年净利息收入为4.69054亿美元，较2019年同期的4.39122亿美元增长约6.81%[14] - 2020年第二季度，信贷损失拨备为3.06898亿美元，较2019年同期的808.8万美元大幅增长；上半年信贷损失拨备为5.53691亿美元，较2019年同期的2613.1万美元大幅增长[14] - 2020年第二季度，非利息收入为7394.3万美元，较2019年同期的7925万美元下降约6.7%；上半年非利息收入为1.5833亿美元，较2019年同期的1.49753亿美元增长约5.72%[14] - 2020年第二季度，非利息支出为1.96539亿美元，较2019年同期的1.83567亿美元增长约7.07%；上半年非利息支出为3.99874亿美元，较2019年同期的3.59267亿美元增长约11.30%[14] - 2020年第二季度，公司净亏损1.17072亿美元，2019年同期净利润为8827.7万美元；上半年净亏损2.28105亿美元，2019年同期净利润为1.67441亿美元[14] - 2020年第二季度，基本和摊薄后每股亏损均为1.36美元，2019年同期每股收益均为1.01美元；上半年基本和摊薄后每股亏损均为2.64美元，2019年同期每股收益均为1.92美元[14] - 2020年Q2净亏损1.17072亿美元，2019年同期净利润0.88277亿美元；2020年上半年净亏损2.28105亿美元，2019年同期净利润1.67441亿美元[17] - 2020年Q2其他综合收益（税前）为0.38302亿美元，2019年同期为0.74099亿美元；2020年上半年为2.03772亿美元，2019年同期为1.36152亿美元[17] - 2020年Q2综合亏损0.87612亿美元，2019年同期综合收益1.45583亿美元；2020年上半年综合亏损0.70655亿美元，2019年同期综合收益2.72947亿美元[17] - 2020年Q2现金股息为0.23789亿美元，2019年同期为0.23593亿美元；2020年上半年为0.47817亿美元，2019年同期为0.47174亿美元[20] - 2020年上半年经营活动提供净现金6.688亿美元，2019年同期为12.8806亿美元[22] - 2020年上半年投资活动使用净现金26.41115亿美元，2019年同期为25.1003亿美元[22] - 2020年上半年融资活动提供净现金26.77365亿美元，2019年同期为10.3977亿美元[22] - 2020年上半年现金及银行存款净增加1.0313亿美元，2019年同期净减少0.1822亿美元[22] - 2020年上半年初现金及银行存款为4.32104亿美元，期末为5.35234亿美元；2019年上半年初为3.83372亿美元，期末为3.65152亿美元[22] - 2020年上半年贷款结算取得资产为0.05459亿美元，2019年同期为0.0607亿美元[22] - 2020年第二季度其他非利息收入为13,134千美元，2019年为14,980千美元；2020年上半年为29,313千美元，2019年为24,448千美元[142] - 2020年第二季度其他非利息费用为15,759千美元，2019年为19,679千美元；2020年上半年为35,328千美元，2019年为37,966千美元[144] - 2020年第二季度归属于普通股股东净亏损117,072千美元，2019年净利润88,277千美元；2020年上半年净亏损228,105千美元，2019年净利润167,441千美元[147] - 2020年第二季度基本和摊薄每股亏损均为1.36美元，2019年为1.01美元；2020年上半年基本和摊薄每股亏损均为2.64美元，2019年为1.92美元[147] - 2020年上半年从累计其他综合收益重分类的税后总额为2,171千美元，2019年为 - 7,495千美元[139] - 截至2020年6月30日，按公允价值计量的资产总计511325.3万美元，负债总计5893.4万美元；2019年12月31日，资产总计472975万美元，负债总计2108.9万美元[169] 公司收购相关情况 - 2019年9月21日完成对MidSouth收购，获公允价值1.305亿美元净资产，记录6340万美元商誉[44] - 收购MidSouth发行约500万股，交易价值1.938亿美元[44] - 收购MidSouth所获资产中现金及银行应收款2805.9万美元，贷款7.87628亿美元等[45] - 收购MidSouth承担的负债中存款负债12.80947亿美元，短期借款6699.6万美元等[45] - 2019年9月21日，公司发行约500万股普通股用于收购MidSouth，每股价格38.42美元[129] 信用损失准备相关情况 - 贷款、租赁和未融资敞口的信用损失准备由贷款和租赁损失准备及未融资贷款承诺准备金组成[29] - 对集体评估的投资组合，用内部信用模型和第三方经济预测计算两年合理可支持预测期的预期信用损失[32] - 对非应计贷款等单独评估的金融工具建立特定准备金，贷款价值按市场价格等方式衡量[33] - 2020年6月30日止六个月，贷款损失准备期初余额为191,251千美元，期末余额为442,638千美元[72] - 2020年6月30日止六个月，未使用贷款承诺准备金期初余额为3,974千美元，期末余额为36,571千美元[72] - 2020年6月30日止六个月，总信贷损失准备为479,209千美元[72] - 2019年6月30日止六个月，贷款损失准备期末余额为195,625千美元[73] - 2020年上半年信贷损失准备增加，反映疫情导致经济停摆和油价大幅下跌的影响[73] - 公司对基线经济预测权重为50%，上行情景S - 1和下行情景S - 2各占25%[73] - 2020年上半年信贷损失准备活动还反映了4.97亿美元能源相关贷款转持有待售的影响[73] - 2019年12月31日，按可 accretable yield 计入池中的已购买信用受损贷款总计1750万美元[74] - 2020年6月30日，非应计贷款总额为183,979千美元，2019年12月31日为245,833千美元[75] - 2020年6月30日止六个月和2019年同期，若贷款未被列为非应计状态，估计应计利息收入分别为840万美元和640万美元[75] - 2020年6月30日和2019年12月31日，非应计贷款中问题债务重组（TDR）分别为5520万美元和1.325亿美元，总TDR分别为6500万美元和1.937亿美元[77] - 2020年上半年修改的TDR中，延期摊销或其他付款让步贷款为70万美元，重大契约豁免贷款为40万美元，其他修改贷款为180万美元；2019年同期分别为10万美元、910万美元和700万美元[78] - 2020年上半年违约的一笔40万美元商业非房地产贷款、一笔60万美元住宅抵押贷款和两笔共20万美元消费贷款，在违约前12个月内进行过TDR修改；2019年上半年无此类情况[79] - 2020年6月30日和2019年12月31日，单独评估贷款中，记录投资无拨备分别为5.109亿美元和1.41091亿美元，有拨备分别为6.5115亿美元和1.0456亿美元[82] - 2020年第二季度，单独评估贷款平均记录投资为2.71342亿美元，利息收入为26.5万美元；2019年同期分别为2.53977亿美元和154.2万美元[83] - 2020年上半年，单独评估贷款平均记录投资为2.65717亿美元，利息收入为82.2万美元；2019年同期分别为2.58697亿美元和334.6万美元[84] - 截至2020年6月30日，有6945笔总额27亿美元的贷款进行了本金、利息或两者的主动付款延期修改，符合排除在TDR报告要求之外的条件[84] - 2019年12月31日，30 - 59天逾期的购买信用受损贷款为610万美元，60 - 89天逾期为200万美元，超过90天逾期及超过90天逾期仍应计的均为830万美元[86] - 截至2020年6月30日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为20387千美元、23737千美元、148616千美元，总计192740千美元，当前贷款总额为22435637千美元[87] - 截至2019年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为83693千美元、30183千美元、146942千美元，总计260818千美元，当前贷款总额为20951937千美元[87] - 2020年6月30日，商业非房地产贷款逾期超过90天且仍在计息的金额为2497千美元，商业房地产（自用）为117千美元等[87] - 2019年12月31日，商业非房地产贷款逾期超过90天且仍在计息的金额为1537千美元，商业房地产（自用）为830千美元等[87] - 2020年6月30日，商业贷款中“通过”等级的金额为16855881千美元，“通过 - 观察”为502775千美元等[89] - 2019年12月31日，商业贷款中“通过”等级的金额为15014111千美元，“通过 - 观察”为462502千美元等[89] - 2020年6月30日，住宅抵押贷款和消费贷款中，执行中贷款金额为4850745千美元，未执行贷款为70835千美元[89] - 2019年12月31日，住宅抵押贷款和消费贷款中，执行中贷款金额为5098166千美元，未执行贷款为57283千美元[89] - 2020年按贷款发放年份划分，商业贷款中2020年“通过”等级金额为4296564千美元，2019年为3327755千美元等[93] - 2020年按贷款发放年份划分，住宅抵押和消费贷款中，执行中贷款2020年金额为277534千美元，2019年为506177千美元等[93] - 采用CECL过渡条款使金融资产摊余成本基础和信用损失准备金增加1980万美元[95] - 2019年末，购买的信用受损贷款账面价值为21.5245亿美元，可增值收益率为2994.6万美元[96] - 2019年12月31日，处于止赎程序的消费贷款为860万美元，2020年6月30日和2019年12月31日，其他不动产中持有的止赎单户住宅物业分别为490万美元和630万美元[97] - 2020年6月30日，待售贷款中商业贷款为2.544亿美元，住宅抵押贷款为1.1亿美元；2019年12月31日，待售贷款仅为住宅抵押贷款，金额为5590万美元[98] - 2020年6月30日，公司为能源相关贷款计提1.601亿美元信用损失准备[205] 证券投资相关情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，应计利息分别为2350万美元和2390万美元[48] - 2020年6月30日，可供出售证券的摊销成本为4,698,304千美元，公允价值为4,932,142千美元；持有至到期证券的摊销成本为1,449,661千美元，公允价值为1,553,593千美元[49] - 2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为4,6