财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入总计1.235亿美元，较上季度减少1430万美元，但比去年同期增长超15%；每股收益为1.40美元，较上季度下降0.15美元，但比去年第一季度增加0.19美元 [13] - 核心贷款环比年化增长8%，环比增加3.85亿美元，增长抵消了近2亿美元的PPP贷款减免影响 [6] - 债券投资组合增加3.18亿美元，新购买和再投资总计6.2亿美元，收益率为2.13% [14][17] - 第一季度净息差为2.81%，较上季度增加1个基点；净利息收入基本不变 [18] - 总存款环比基本不变，但存款结构发生变化，季末计息存款和活期存款接近50/50 [17] - 有形普通股权益（TCE）比率降至7.15%，较上季度下降56个基点，主要受3月31日可供出售投资组合估值影响；一级资本充足率估计为11.12%，环比上升3个基点 [10] - 公司整体运营费用环比降至略低于1.8亿美元，此前为1.83亿美元；预计2022年费用在7.35亿 - 7.45亿美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款增长势头持续，新贷款收益率上升几个基点，生产水平保持强劲 [6][7] - 费用收入环比下降，预计未来费用收入仍面临挑战，已下调2022年费用收入指引 [19][20] - 资产质量持续改善，商业批评贷款比率连续六个季度改善至1.7%，不良贷款连续九个季度改善至0.22%，本季度净冲销率仅为1个基点 [9] - 本季度储备释放降至2300万美元，上季度为2900万美元，预计未来几个季度储备释放将逐渐减少至接近零 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司大部分市场在疫情期间旅游业和酒店业表现良好，新奥尔良市场在2022年经济复苏，节日和旅游活动恢复，会议业务回归 [7][8] - 贷款额度利用率回升至2020年第三季度水平，预计随着客户消耗过剩流动性，利用率将继续上升 [47][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年底前主动取消消费者NSF和部分透支费用，预计每年费用收入影响为1000万 - 1100万美元，预计2023年消费者账户获取率将提高 [11][12] - 公司将继续将过剩流动性配置到贷款和债券投资组合中，预计贷款增长6% - 8%，债券投资组合每季度净增加约3亿美元 [30][31] - 公司计划通过推出新产品、拓展数字渠道和扩大零售业务来提高市场竞争力和盈利能力 [12][84] - 公司在德克萨斯州市场采取轻分行、以商业贷款为重点的策略，逐步拓展业务，包括提供财资服务、财富管理等，并考虑在未来增加零售网点 [96][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济和地缘政治环境存在不确定性，但公司处于有利地位，能够应对可能的挑战 [16] - 随着利率上升和贷款及盈利资产增长，公司预计收入将增加，有助于实现盈利目标 [14] - 公司对资产质量改善感到满意，预计未来净冲销率将保持在较低水平 [9][68] - 公司将继续努力控制费用，以支持55%的效率比率目标和长期盈利目标 [16] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了35万股股票，每股价格为52.79美元 [10] - 公司拥有17亿美元的公允价值套期保值和大约19亿美元的可供出售债券，以保护其他综合收益（OCI） [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度招聘情况及对费用增长的影响，以及业务管道情况 - 本季度招聘银行家数量较多，部分是外部主动关注，预计全年招聘情况将持续良好 [26] - 费用指引下调是基于年初良好的费用控制，但预计随着季节性因素（如4月加薪）和新员工全年影响，费用将增加，目标是实现年底55%的效率比率 [27][28] 问题2: 幻灯片19中净息差的静态资产负债表视角，以及资产负债表管理和存款趋势 - 幻灯片19未考虑资产负债表构成变化，若继续有效配置过剩流动性，净息差有超预期表现的机会 [32][33] - 2022年公司预计资产负债表规模基本不变或略有下降，将继续配置过剩流动性，贷款增长指引为6% - 8%，债券投资组合每季度净增加约3亿美元 [30][31] 问题3: 幻灯片19中关于存款利率的假设 - 假设存款利率与上一次加息环境类似，总存款的存款利率约为25% [38] 问题4: 若再加息六次，幻灯片19中净息差扩张情况及配置过剩现金的影响 - 预计净息差将扩张21 - 30个基点，若配置过剩现金，净息差可能进一步扩张；当联邦基金利率达到约125个基点后，预计存款利率将上升，净息差扩张幅度将收窄 [39][40] 问题5: 较低的TCE对股票回购的影响 - TCE为7.15%未改变公司管理资本和股票回购的策略，公司将继续采取机会主义方式进行股票回购，具体回购数量取决于市场情况 [41][42][43] 问题6: 贷款额度利用率上升的驱动因素，以及中部地区业务情况 - 贷款额度利用率上升是由于客户消耗过剩流动性，预计随着经济活动增加，利用率将继续上升 [48] - 新奥尔良市场在疫情期间受影响较大，2021年后期开始复苏，本季度实现良好扩张，预计未来将成为增长亮点 [51][52][53] 问题7: 实现中期50%多效率目标的影响因素 - 最大的不利因素可能是未来几个季度费用收入表现低于指引，以及通胀和工资成本高于预期，但公司预计这些因素不会构成重大挑战 [55] 问题8: 费用收入指引下调后，实现目标的驱动因素 - 主要驱动因素是特色收入，包括BOLI、衍生品费用、未使用额度费用等，第一季度该类收入较低，预计后续将回升 [58] - 财资和商户业务新销售活动良好，预计全年收入将增长；财富管理业务受市场表现影响，第一季度市场表现不佳，3月反弹，预计第二季度起表现将改善 [59][60][61] 问题9: 是否有机会加速证券投资组合的配置 - 目前没有计划加速配置，但会密切关注市场情况，若新债券收益率保持当前水平，未来可能会考虑加速；贷款增长情况也会影响配置决策 [62] 问题10: 利率上升时贷款组合中最脆弱的领域，以及正常化的净冲销率水平 - 非浮动利率贷款可能更脆弱，但很多客户会进行利率互换以保护自身；商业房地产可能会受到一定影响，但公司认为贷款组合能够承受合理的利率上升 [67] - 目前净冲销率接近零，短期内预计不会大幅增加或回到历史平均水平，预计正常化的净冲销率将低于过去（排除特殊情况） [68][69] 问题11: 拨备指引变化的解读 - 拨备释放逐渐减少的过程已在第一季度开始，预计未来一两个季度继续减少，最终可能接近零；这取决于资产质量、宏观经济和地缘政治等因素 [73][74] - 贷款增长也会影响拨备，PPP贷款减免影响逐渐减小，净贷款增长可能上升，拨备指引考虑了更大的贷款规模 [77][78] 问题12: 银行开发产品以抵消NSF和透支收入损失的情况 - 目前判断是否能在年底前完全抵消损失还为时过早，账户获取活动的增长来源包括新产品和数字渠道的发展 [84] - 公司在数字销售方面表现不佳，随着年底新数字销售技术的推出，预计数字销售将自然增长 [85] 问题13: 公共资金成本下降的驱动因素，以及其对利率上升的反应，还有FHLB可回售借款的处理 - 公共资金成本下降是由于合同到期和新定价，其对利率上升的反应取决于存款合同是固定还是可变 [88] - 公司有11亿美元的FHLB借款，可能在本季度被赎回，公司已预留10亿美元的过剩流动性用于应对 [88][89] 问题14: NSF和透支产品变化的时间及影响 - 预计在年底前完成相关操作，假设在第四季度开始实施，已纳入费用指引；若未能在12月1日前完成，可能在1月1日或12日生效 [93][94] 问题15: 银行在德克萨斯州市场的战略 - 进入德克萨斯州市场是为了分散风险和追求增长，市场GDP增长率较高 [96][97] - 采取轻分行、以商业贷款为重点的策略，随后提供财资服务、财富管理等，并考虑在未来增加零售网点；预计休斯顿将较快开设分行，其次是达拉斯，奥斯汀和圣安东尼奥可能需要几年时间 [98][99] 问题16: 未来季度可能被赎回或偿还的证券，以及未实现损失的确认 - 预计不会有大量债券被赎回，随着利率上升，还款速度可能会放缓 [104] - 债券投资组合主要是抵押支持证券，基本不承担信用风险 [106] 问题17: 若联邦基金利率大幅上升，新贷款收益率的变化 - 第一季度约56%的新贷款为浮动利率，随着联邦基金利率上升，预计新贷款收益率将相应提高 [107]

公司规模与网点情况 - 截至2021年12月31日，公司资产负债表规模增至365亿美元，贷款总额211亿美元，存款总额305亿美元[23] - 截至2021年12月31日，公司有177个银行网点和240台ATM机[26] 贷款集中度情况 - 商业非房地产贷款集中度为482%（基于风险资本的百分比）[36] - 商业房地产（业主自用）贷款集中度为92%（基于风险资本的百分比）[36] - 商业房地产（产生收入）贷款集中度为113%（基于风险资本的百分比）[36] - 建筑和土地开发贷款集中度为95%（基于风险资本的百分比）[36] - 住宅抵押贷款集中度为76%（基于风险资本的百分比）[36] - 消费贷款集中度为106%（基于风险资本的百分比）[36] - 房地产及租赁和租赁服务贷款集中度为58%（基于风险资本的百分比）[36] - 医疗保健和社会援助贷款集中度为55%（基于风险资本的百分比）[36] 信托部门管理资产情况 - 2021年12月31日，公司信托部门管理资产约280亿美元，包括56亿美元投资管理和咨询代理账户、101亿美元其他托管和保管账户、60亿美元公司信托账户以及63亿美元个人、员工福利、遗产和其他信托账户[63] 员工情况 - 2021年12月31日，公司有3486名全职等效员工，较2020年12月31日的3986名减少约13%[66][67] - 2021年12月31日，约67%的员工自我认定为女性，约27%自我认定为有色人种[69] - 2021年，约76%的新员工自我认定为女性，约43%的新员工自我认定为有色人种[70] - 2021年约1300个职位空缺中47%由内部员工填补，约12%的员工获得晋升，其中女性占76%，有色人种占28%[77] 经纪存款情况 - 2021年12月31日，经纪存款总计3000万美元，公司因客户存款增长未续期到期的经纪存款[62] PPP贷款情况 - PPP贷款年利率为1%，期限为2至5年，根据贷款规模收取1% - 5%的发起费，该费用递延并按有效收益率法在贷款预计期限内摊销[42] 投资组合利率测试情况 - 投资组合每月在多个压力利率情景下进行测试，利率情景包括监管和管理层商定的瞬时和渐进利率变动，最高可达加500个基点，组合目标有效期限为2至5.5年[55] 存款相关情况 - 公司通过多种方式吸引存款，存款是生息资产的重要资金来源，存款利率受多种因素影响，近期存款水平受疫情等因素影响[58][60] 信托服务情况 - 公司通过信托部门提供信托服务，以收费为基础，涵盖多种信托类型[63] 多元化、公平和包容工作场所文化建设情况 - 公司于2018年成立DEI委员会，2020年任命DEI总监，致力于促进多元化、公平和包容的工作场所文化[69] 员工福利计划情况 - 401(k)计划公司匹配为员工首1%缴款1:1匹配，接下来5%缴款0.5:1匹配，未参与养老金计划的员工公司固定缴款为工资的2%[75] - 公司提供全面福利计划，包括健康、牙科、人寿和残疾保险等[75] 新冠疫苗接种激励计划情况 - 新冠疫苗接种激励计划为接种员工提供一次性150美元现金奖励和抽奖机会，截至2021年12月31日约70%员工自愿报告接种[80] 飓风援助情况 - 2021年8月29日约25%员工受飓风艾达影响，公司向援助基金捐款50万美元，协调资源支持员工花费超160万美元[81] 银行控股公司相关规定 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超5%的有表决权股份[93] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份等情况需事先获美联储批准[97] - 银行控股公司州际收购后，控制全国保险存款不得超10%，州内存款不得超30%[97] - 个人或实体收购公司10%或以上流通普通股需事先通知美联储[99] 公司资本充足情况 - 公司和银行截至2021年12月31日资本充足，银行社区再投资法案评估评级为“满意”[95] 多元化学习机会情况 - 2021年公司通过新体验式学习平台加强多元化学习机会[71] 金融服务行业情况 - 金融服务行业竞争激烈，受立法、监管、技术变化等影响[82] 公司监管情况 - 公司受美联储、密西西比州等多机构监管，违反法规可能面临处罚[90] 银行资本比率要求及实际情况 - 银行和银行控股公司最低杠杆比率要求为4%[104] - 资本规则要求CET1资本有2.5%的资本保护缓冲[105] - 银行需维持CET1风险加权资产比率6.5%、一级资本风险加权资产比率8.0%、总资本风险加权资产比率10.0%、杠杆比率5.0%才能被认定资本充足[111] - 2021年12月31日公司和银行的一级杠杆资本比率分别为8.25%和8.36%[110] - 2021年12月31日公司和银行的CET1资本比率分别为11.09%和11.24%[110] - 2021年12月31日公司和银行的一级资本比率分别为11.09%和11.24%[110] - 2021年12月31日公司和银行的总风险加权资本比率分别为12.84%和12.33%[110] 存款保险情况 - 存款由FDIC保险，最高限额为每个存款人、每家参保银行、每个账户所有权类别25万美元[120] 银行交易限制情况 - 银行与公司或任何非银行关联方的交易限制为银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的交易总和限制为20%[122] 准备金要求比率情况 - 自2020年3月26日起，准备金要求比率降至0%[124] 银行CRA评估情况 - 银行在最近一次CRA评估中评级为“满意”[130] 银行证券化资产信用风险保留情况 - 银行证券化资产支持证券时，一般需保留至少5%的信用风险，符合低风险标准的住宅抵押贷款除外[133] 银行计算机安全事件通知规定 - 自2022年4月1日起，银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[136] 电子借记卡交易交换费规定 - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%，若满足条件可上调1美分[136] 未实施规则情况 - 2016年，美联储、FDIC和SEC提议的规则截至2021年12月31日未实施[139] 公司财务报告内部控制报告要求 - 公司需在年度报告中包含管理层和独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告[141] 银行盈利及收入结构情况 - 银行盈利主要来自存贷利差，为降低利率风险，越来越依赖手续费和服务费收入[142] 公司高管情况 - 截至2022年2月25日，公司总裁兼首席执行官John M. Hairston 58岁，自2014年担任总裁，2008年起任首席执行官[144] - 截至2022年2月25日，公司高级执行副总裁兼首席财务官Michael M. Achary 61岁，自2017年任高级执行副总裁，2007年起任首席财务官[144] 金融工具会计处理方式变更情况 - 公司于2020年改变了对某些金融工具信用损失的会计处理方式[493] 公司财务报告内部控制审计情况 - 普华永道对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行审计，并发表了无保留意见[488] - 管理层认为截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[489] 公司贷款及信用损失备抵情况 - 截至2021年12月31日，公司总贷款为211亿美元，信用损失备抵总额为3.71亿美元[501] - 信用损失备抵分析和方法包括集体评估和特定储备分析，管理层使用内部信用模型和第三方经济预测计算预期信用损失[501] - 对集体评估投资组合的信用损失备抵执行程序是关键审计事项，涉及管理层重大判断和审计人员专业技能[502] - 为解决关键审计事项，审计人员执行了相关程序，包括测试控制有效性和评估管理层估计过程[503] 公司审计师情况 - 普华永道自2009年起担任公司审计师[504] 公司财务数据关键指标变化（2020 - 2021年） - 2021年末总资产为36,531,205千美元，较2020年末的33,638,602千美元增长约8.6%[506] - 2021年总利息收入为982,258千美元，较2020年的1,057,981千美元下降约7.2%[508] - 2021年总利息费用为49,023千美元，较2020年的115,458千美元下降约57.5%[508] - 2021年净利息收入为933,235千美元，较2020年的942,523千美元下降约1.0%[508] - 2021年净利润为463,215千美元，而2020年净亏损45,174千美元[508] - 2021年基本每股收益为5.23美元，2020年为 - 0.54美元[508] - 2021年其他综合收益（税后）为 - 134,004千美元，2020年为134,793千美元[510] - 2021年综合收入为329,211千美元，较2020年的89,619千美元增长约267.3%[510] - 2021年末总负债为32,860,853千美元，较2020年末的30,199,577千美元增长约8.8%[506] - 2021年末股东权益为3,670,352千美元，较2020年末的3,439,025千美元增长约6.7%[506] 公司财务数据关键指标变化（2019 - 2021年） - 2018 - 2021年公司普通股数量从87,903千股增至92,947千股，2019年因业务合并发行5,044千股[513] - 2019 - 2021年净利润分别为327,380千美元、 - 45,174千美元、463,215千美元[513][515] - 2019 - 2021年其他综合收益（损失）分别为125,985千美元、134,793千美元、 - 134,004千美元[513] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为351,949千美元、355,191千美元、585,690千美元[515] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为459,022千美元、3,177,472千美元、3,224,584千美元[517] - 2019 - 2021年融资活动提供的净现金分别为155,805千美元、2,916,483千美元、2,513,789千美元[517] - 2019 - 2021年现金及银行存款期末余额分别为432,104千美元、526,306千美元、401,201千美元[517] - 2019 - 2021年所得税支付分别为28,288千美元、17,465千美元、122,594千美元[517] - 2019 - 2021年利息支付分别为232,456千美元、121,343千美元、49,995千美元[517] 公司业务运营及范围情况 - 公司是金融服务公司，通过银行子公司提供广泛金融服务，主要运营于墨西哥湾南部地区[518] 金融工具信用损失准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASC 326准则，对金融工具信用损失估计和报告方式进行重大变更[520] 合并财务报表情况 - 合并财务报表包含公司及有控制权实体的账户，消除重大内部交易和余额[521] 公司会计原则遵循情况 - 公司遵循美国公认会计原则，会计处理需管理层对未来事件进行估计和假设[522] 公允价值在财务报表中的应用情况 - 美国公认会计原则要求在财务报表中使用公允价值确定某些资产和负债的账面价值[523] 业务合并会计核算情况 - 业务合并采用购买法核算，购买资产和承担负债按收购日公允价值记录[525] 证券分类情况 - 证券分为交易性、持有至到期和可供出售三类，管理层定期评估分类[528] 住宅抵押贷款出售业务计量情况 - 2021年第二季度起，公司对与远期销售合同相关的已发放住宅抵押贷款出售业务一般选择公允价值计量[535] 收购贷款分类及会计处理情况 - 收购贷款分为有信用恶化（PCD）和无信用恶化（非PCD）两类，会计处理不同[540] 法案救济措施延长情况 - 《2021年综合拨款法案》将《CARES法案》第4013条的救济措施延长至2022年1月1日[545] 信用损失准备组成情况 - 信用损失准备（ACL）由贷款和租赁损失准备（ALLL）和未使用贷款承诺准备金组成[547] 集体评估投资组合预期信贷损失计算情况 - 公司为集体评估的投资组合计算预期信贷损失，采用内部开发的信贷模型和第三方经济预测，计算两年合理可支持预测期的集体拨备[549] 特定准备金建立情况 - 公司对非应计贷款、债务重组贷款等采用单独评估方法建立特定准备金，单独分析的贷款不纳入池分析，单独评估特定准备金分析限于关系余额100万美元及以上的商业和住宅抵押贷款及所有归类为债务重组的贷款[552] 采用CECL前ACL估计分析和方法情况 - 采用CECL之前，根据ASC 310规定，ACL的估计分析和方法包括集体评估的历史损失率分析和单独评估的特定准备金分析[553] 之前集体评估损失出现期情况 - 之前集体评估的损失出现期，商业贷款为24个月，零售和住宅抵押贷款为12 - 18个月[553]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.377亿美元，每股摊薄收益为1.55美元，较上季度增加820万美元[7] - 2021年净收入为4.632亿美元，每股摊薄收益为5.22美元，较2020年净亏损4,520万美元有所改善[9] - 2021年第四季度税前收入为164.8百万美元，较第三季度增长4.5%，较去年同期增长61.5%[57] - 2021年第四季度的总收入为318,908千美元，较第三季度的328,070千美元有所下降[76] 用户数据 - 核心贷款增长为6.525亿美元，环比增长13%[7] - 截至2021年12月31日，公司的总贷款（不包括PPP贷款）为197.84亿美元，较上季度增长1.5%[18] - 2021年第四季度的核心贷款（不包括PPP贷款）为206亿美元，预计2022年末核心贷款增长6-8%[50] - 2021年第四季度的商业贷款总额为165.96亿美元，占总贷款的80.6%[79] 存款与负债 - 存款增加13亿美元，环比增长17%[7] - 2021年存款增加28亿美元，或10.0%，主要归因于刺激资金和飓风艾达的恢复资金[9] - 截至2021年12月31日，公司的总存款为305亿美元[35] - 2021年第四季度的存款总额为30,465.9百万美元，较第三季度增长1,257.8百万美元[58] 贷款与利息 - 2021年第四季度的净利息收入为231.9百万美元，较第三季度下降5.6百万美元[57] - 2021年第四季度净利息利润率（NIM）为2.80%，较第三季度下降14个基点[57] - 2021年净利差（NIM）下降32个基点至2.95%[9] - 2021年第四季度的贷款贝塔为48%，存款贝塔为25%[36] 费用与支出 - 2021年第四季度非利息收入总额为8960万美元，环比下降370万美元，或4%[43] - 2021年第四季度非利息支出总额为1.825亿美元，环比下降1220万美元，或6%[45] - 2021年第四季度的效率比率为56.57%，目标在2022年第四季度达到55%[50] 资产与资本 - 截至2021年12月31日，公司的非执行贷款总额为590万美元，占总贷款的0.29%[18] - 2021年第四季度的普通股权益比率为7.71%，环比下降14个基点[48] - 2021年CET1比率为11.16%[10] - 2021年第四季度资产总额为36,531.2百万美元，较第三季度增长1,212.9百万美元[58] 未来展望 - 预计大部分剩余的PPP贷款将在2022年第二季度被免除[17] - 预计2022年中期将开始扩大净利息收益率[50]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司总资产超360亿美元，贷款和存款增长超预期 [7] - 2021年每股收益5.22美元，2020年为亏损；2021年运营拨备前净收入5.38亿美元，同比增加4650万美元，增幅9% [8] - 2021年核心贷款增长4%，预计2022年增长6% - 8% [10] - 批评类商业贷款较2020年减少超1亿美元，降幅27%；不良贷款较去年减少8500万美元，降幅59%；净冲销回到历史低位 [10] - 本季度CET1比率基本不变，年末有形普通股权益比率略低于目标，为8% [11] - 本季度存款增长约13亿美元，2021年有机增长近30亿美元 [11] - 本季度报告每股收益1.55美元，包含490万美元或每股0.04美元的非经营性净收入项目，剔除后每股收益1.51美元，拨备前净收入环比基本持平 [14] - 本季度净息差2.80%，环比下降14个基点，平均超额流动性增加10亿美元对净息差影响显著，单独造成10个基点的压缩 [17] - 本季度回购近39.4万股，平均价格48.98美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度核心贷款增长超6.5亿美元，超过4亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款减免额 [8] - 新增贷款中，核心市场和专业业务表现强劲，新招聘银行家在第四季度新增约1.25亿美元贷款 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现更新后的企业战略目标（CSO），包括达到55%的效率比率 [12] - 2022年重点是将过剩流动性用于贷款、债券投资或应对存款流出 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境快速演变，准确预测结果、计划或市场发展存在固有局限性，前瞻性陈述不保证业绩，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4] - 预计2022年净息差在年中前持平或略有下降，之后开始扩大，取决于贷款增长速度和过剩流动性的配置 [19] 其他重要信息 - 会议中部分言论包含非公认会计准则（Non - GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比公认会计准则（GAAP）指标的对账信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度核心商业和工业（C&I）贷款增长约6亿美元的驱动因素及对明年C&I贷款的预期 - 本季度贷款生产表现出色，还款额低于预期；核心业务在各地区和专业领域的生产和转化率良好；设备融资和医疗保健业务的活跃也有帮助；新增银行家、市场拓展、技术提升和资产质量改善等因素促进了贷款增长 [26] - 贷款额度利用率自2021年第一季度触底后连续三个季度上升，预计未来将继续上升，但各季度增幅可能不同 [27] 问题2: 核心费用连续七个季度下降，2022年预计再降2%，成本节约的来源 - 2021年第四季度的费用水平为2022年奠定了基础，将延续该水平 [30] - 战略采购有助于降低成本；公司在考虑通胀和工资上涨因素后，仍计划进行技术投资和招聘新银行家 [31] 问题3: 排除非经常性项目后，公司处于中高140范围的资产回报率（ROA），请说明ROA目标的相关预期 - 幻灯片19的上半部分给出了2022年的整体指导；剔除PPP贷款影响后，预计2022年核心拨备前净收入增长10% - 12% [33] - 幻灯片19底部对2021年CSO进行了调整，剔除了PPP贷款和负拨备的影响，展示了未来三年的预测 [34] 问题4: 关于资产负债表中的流动性，计划投资债券的金额是否会增加，以及如何看待资产负债表上的现金与存款增长的关系 - 2022年优先将过剩流动性用于贷款，预计贷款增长6% - 8%，即12.4 - 16.5亿美元 [42] - 2021年第四季度计划将债券投资组合增加约3亿美元，2022年约12亿美元，该金额会根据贷款增长、存款流出和再投资收益率等因素每季度评估调整 [43] 问题5: 幻灯片8中新增贷款收益率在第三季度是否触底，未来是否会改善，新增贷款的利率类型组合 - 第四季度贷款增长主要为浮动利率，第三季度到第四季度收益率提高10个基点主要是由于业务组合变化，核心市场贷款增长占比高，收益率更高 [46] - 第四季度新增贷款约三分之二为浮动利率，三分之一为固定利率，有利于应对未来利率上升 [47] 问题6: 假设美联储在3月加息，第二季度公共资金季节性减少，公司净息差在下半年的走势 - 目前的指导未考虑利率上升，预计未来几个季度净息差持平，下半年开始扩大，主要源于过剩流动性配置到贷款和债券 [54] - 历史数据显示，贷款利率敏感度约为48%，存款约为25%，若利率上升，净息差可能提前上升，下半年配置的累积影响将对净息差有积极作用 [55] - PPP贷款对净息差的影响在下半年将变得不重要；利率上升可能减少还款，增加额度利用率，有利于净息差；费用控制较好，收入增长可能带来上行空间 [57][58] 问题7: 在未来一两年持续加息的环境下，公司是否会更新CSO以反映更高的利率环境 - 通常每年更新一次CSO，目前不确定2022年是否更新，取决于实际利率上升情况和影响 [67] - 幻灯片15提供了利率敏感度的详细信息，可根据市场情况和贷款、存款敏感度进行建模 [69] 问题8: ACL与贷款比率为1.80%，2022年预计继续适度释放准备金，如何定义“适度”，准备金的稳定点和时间 - 过去两个季度准备金释放分别为2900万美元和2800万美元，预计未来几个季度继续保持类似水平，具体受未来冲销水平、宏观经济环境和疫情等因素影响 [79] - 提供历史CSO中相关数据作为参考，但不代表目标水平，最终准备金稳定点取决于多种变量，目前难以确定 [80][81] 问题9: 公司利用市场动荡回购股票，鉴于有形普通股权益比率下降和股价回升，未来几个季度是否会减少回购 - 未来回购将继续保持机会主义策略，市场动荡情况和有形普通股权益比率目前不是阻碍因素，会根据情况进行季度回购 [82] 问题10: 若未来三年能达到或超过15%的有形普通股回报率，对资本分配意味着什么 - 资本优先用于支持股息，然后是支持有机贷款增长的资本增长，之后可能考虑增加普通股股息，这将按季度与董事会评估；回购将继续保持机会主义 [86] - 若实现盈利目标，将积累大量资本，可能维持股息支付率并提高股息，或继续进行回购 [87] 问题11: CET1比率是否有下限 - 希望核心一级资本比率不低于当前水平，约11% [90] 问题12: 预计今年服务费与去年持平，是对服务费恢复到疫情前水平持保守态度，还是考虑了抵押贷款业务的下行风险 - 指导是综合考虑了次级抵押贷款业务预计下降和银行卡、商户费用等业务表现超预期的结果；利率环境可能改变这一情况，带来上行或下行空间 [92]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为1.296亿美元，每股摊薄收益为1.46美元，较上季度增加4090万美元，或每股增加0.46美元[8] - 预拨备净收入（PPNR）为1.348亿美元，较上季度下降240万美元[8] - 核心贷款增长为2.197亿美元，但由于482.2百万美元的PPP贷款减免，总贷款减少了2.625亿美元[8] - 存款较上季度减少6500万美元，非利息负债需求存款增加2.47亿美元[8] - 不良贷款和受批评的商业贷款分别较上季度下降27%和11%[8] - 2021年第三季度的净利差为2.94%，较上季度压缩2个基点[9] - 非利息收入总额为9340万美元，较上季度下降90万美元，降幅为1%[35] - 非利息支出总额为1.947亿美元，较上季度下降4210万美元[37] 用户数据 - 截至2021年9月30日，不良贷款总额为6300万美元，占总贷款的0.32%，较上季度下降2400万美元，降幅为27%[16] - 截至2021年9月30日，批评性商业贷款总额为2.94亿美元，占总商业贷款的1.84%，较上季度下降3600万美元，降幅为11%[16] - 截至2021年9月30日，贷款总额（不包括PPP贷款）为200亿美元，贷款组合中57%（113亿美元）为浮动利率贷款[32] 未来展望 - 预计2021年全年的净利息收益率（NIM）将较2020年下降约30个基点[42] - 预计2021年全年的存款将达到约294亿美元，同比增长6%[42] 资本和流动性 - CET1比率为11.19%，较上季度上升21个基点[9] - TCE比率为7.85%，较上季度上升15个基点[8] - 公司的流动性总额为23018百万美元，净可用流动性为20875百万美元[72] - 公司的资本充足率为11.19%，高于监管最低要求[73] 贷款和资产 - 截至2021年9月30日，证券投资组合总额为83亿美元，较上季度下降2.71亿美元，降幅为3%[20] - 2021年第三季度贷款总额为208.86亿美元，较2021年第二季度减少2.5%（262.5百万美元），较2020年第三季度减少6.1%（1,354.2百万美元）[49] - 2021年第三季度总资产为353.18亿美元，较2021年第二季度增加0.6%（219.6百万美元），较2020年第三季度增加6.4%（2,125.0百万美元）[49] 其他信息 - 公司的现金流对冲的名义金额为10亿美元，当前净收益率约为1.50%[69] - 公司的证券总额为18亿美元，其中16亿美元已通过公允价值对冲进行对冲[70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为353.18308亿美元，较2020年12月31日的336.38602亿美元增长5.0%[14] - 2021年前三季度，公司总利息收入为7.43502亿美元，较2020年同期的8.00728亿美元下降7.1%[16] - 2021年前三季度，公司总利息支出为3956.3万美元，较2020年同期的9649.1万美元下降59.0%[16] - 2021年前三季度，公司净利息收入为7.03939亿美元，较2020年同期的7.04237亿美元基本持平[16] - 2021年前三季度，公司非利息收入为2.74722亿美元，较2020年同期的2.42078亿美元增长13.5%[16] - 2021年前三季度，公司非利息支出为6.24545亿美元，较2020年同期的5.95648亿美元增长4.9%[16] - 2021年前三季度，公司税前收入为4.03211亿美元，而2020年同期亏损2.28023亿美元[16] - 2021年前三季度，公司净利润为3.25472亿美元，而2020年同期亏损1.48749亿美元[16] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为3.67美元，而2020年同期亏损1.73美元[16] - 2021年前三季度，公司综合收益为2.45601亿美元，而2020年同期为4913万美元[18] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为1.29582亿美元，2020年同期为7935.6万美元[21] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为3.25472亿美元，2020年同期净亏损为1.48749亿美元[22] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为5.30875亿美元，2020年同期为2.2747亿美元[24] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为19.13845亿美元，2020年同期为26.89794亿美元[24] - 截至2021年9月30日的九个月，融资活动提供的净现金为13.84544亿美元，2020年同期为25.14535亿美元[24] - 2021年9月30日现金及银行存款期末余额为5.2788亿美元，2020年同期为4.84315亿美元[24] - 2021年9月30日股东权益总额为36.29766亿美元，2020年同期为33.75644亿美元[21][22] - 2021年9月30日留存收益为15.45181亿美元，2020年同期为12.11878亿美元[21][22] - 2021年9月30日资本盈余为17.74874亿美元，2020年同期为17.55315亿美元[21][22] - 2021年宣布的现金股息为每股0.27美元（三个月）和0.81美元（九个月），2020年分别为0.27美元和0.81美元[21][22] - 2021年9月30日和2020年12月31日，合并资产负债表中应计利息项目分别为2500万美元和2440万美元[33] - 2021年9月30日止三个月其他非利息收入为2218.9万美元，2020年为1442.3万美元；前九个月为5572.2万美元，2020年为4362.4万美元[113] - 2021年9月30日止三个月其他非利息支出为2095.7万美元，2020年为1469.8万美元；前九个月为6699万美元，2020年为5002.6万美元[114] - 2021年9月30日止三个月归属于普通股股东的净利润为1.29582亿美元，2020年为7935.6万美元；前九个月为3.25472亿美元，2020年净亏损1.48749亿美元[117] - 2021年9月30日止三个月基本每股收益为1.46美元，摊薄后每股收益为1.46美元；前九个月基本每股收益为3.67美元，摊薄后每股收益为3.67美元[117] - 2020年9月30日止三个月基本每股收益为0.90美元，摊薄后每股收益为0.90美元；前九个月基本每股亏损为1.73美元，摊薄后每股亏损为1.73美元[117] - 2021年前九个月计算每股收益时排除了加权平均为796的反摊薄潜在普通股，2020年9月30日止三个月排除了加权平均为78867的反摊薄潜在普通股[117] - 2020年9月30日累计其他综合收益或损失余额为9893.8万美元，2020年12月31日为8006.9万美元，2021年9月30日为19.8万美元[108] - 2021年前九个月从累计其他综合收益重新分类的净额为636.3万美元，2020年为539.4万美元[110] - 2021年第三季度公司净收入为1.296亿美元，摊薄后每股收益为1.46美元，较2021年第二季度增加4090万美元，每股收益增加0.46美元[185][189] - 2021年第三季度运营拨备前净收入为1.348亿美元，较上一季度减少240万美元，降幅2%[189] - 2021年第三季度总贷款为209亿美元，减少2.625亿美元，降幅1%，其中PPP贷款因债务减免减少4.822亿美元，核心贷款增长2.197亿美元[189] - 2021年第三季度总存款为292亿美元，减少6500万美元，无息存款为137亿美元，增加2.47亿美元[189] - 2021年第三季度信贷损失拨备为负2700万美元，源于2880万美元的准备金释放和180万美元的净冲销[189] - 2021年第三季度信贷损失拨备覆盖率为总贷款的1.92%，剔除PPP贷款后为2.00%[189] - 2021年第三季度净息差为2.94%，较2021年第二季度下降2个基点，较2020年第三季度下降29个基点[192][194] - 2021年第三季度有形普通股权益比率为7.85%，较上一季度提高15个基点[187][189] - 2021年前九个月净利息收入为7.125亿美元，较2020年同期减少160万美元，降幅小于1%，净息差为3.00%，较2020年同期下降29个基点[195] - 2021年第四季度净息差预计再压缩4个基点，全年预计较2020年的3.27%下降30个基点[196] - 2021年净利息收入（TE）环比略降，全年预计较2020年下降约1%[196] - 截至2021年9月30日，平均盈利资产为320.974亿美元，净息差为2.94%；截至2021年6月30日，平均盈利资产为321.955亿美元，净息差为2.96%；截至2020年9月30日，平均盈利资产为294.123亿美元，净息差为3.23%[199] - 2021年前九个月，平均盈利资产为317.735亿美元，净息差为3.00%；2020年前九个月，平均盈利资产为290.203亿美元，净息差为3.29%[201] - 2021年第三季度，公司记录了2700万美元的负信贷损失拨备，2021年第二季度为1720万美元，2020年第三季度为2500万美元[203] - 2021年第三季度负拨备包括180万美元的净冲销和2880万美元的准备金释放[203] - 2021年第二季度负拨备包括1050万美元的净冲销和2770万美元的准备金释放[203] - 2020年第三季度信贷损失拨备费用包括2400万美元的净冲销和100万美元的准备金增加[203] - 截至2021年9月30日、6月30日和2020年9月30日的三个月，利息收入中分别包含160万美元、160万美元和320万美元的净购买会计增值[199][200] - 2021年和2020年前九个月，利息收入中分别包含670万美元和1310万美元的净购买会计增值[201][202] - 2021年前九个月信用损失拨备为负4910万美元，2020年同期为5.787亿美元[204] - 2021年第三季度净冲销额为180万美元，占年化平均总贷款的0.03%；2021年第二季度为1050万美元，占比0.20%；2020年第三季度为2400万美元，占比0.43%[205] - 2021年第三季度非利息收入总计9340万美元，较2021年第二季度下降90万美元，降幅1%，较2020年第三季度增加960万美元，增幅11%[207] - 2021年第三季度存款账户服务收费总计2120万美元，较2021年第二季度增加180万美元，增幅9%，较2020年第三季度增加270万美元，增幅15%[209] - 2021年第三季度信托费为1604.1万美元，2021年第二季度为1630.7万美元，2020年第三季度为1442.4万美元[209] - 2021年第三季度银行卡和ATM手续费为1983.3万美元，2021年第二季度为2048.3万美元，2020年第三季度为1722.2万美元[209] - 2021年第三季度投资和年金费用及保险佣金为716.7万美元，2021年第二季度为733.1万美元，2020年第三季度为598.8万美元[209] - 2021年第三季度二级抵押贷款市场业务收入为697.2万美元，2021年第二季度为1255.6万美元，2020年第三季度为1287.5万美元[209] - 2021年第三季度银行拥有的人寿保险收入为390.7万美元，2021年第二季度为334.7万美元，2020年第三季度为662.8万美元[209] - 2021年第三季度信用相关费用为256.8万美元，2021年第二季度为297.1万美元，2020年第三季度为291.1万美元[209] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，可供出售证券的摊销成本为69.43511亿美元，公允价值为70.00921亿美元；持有至到期证券的摊销成本为13.07701亿美元，公允价值为13.85967亿美元[34] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为57.66234亿美元，公允价值为59.99327亿美元；持有至到期证券的摊销成本为13.5717亿美元，公允价值为14.67581亿美元[34] - 2021年前九个月证券销售收益为1.98681亿美元，毛收益为164.9万美元，毛损失为131.6万美元，净收益为33.3万美元；2020年前九个月证券销售收益为2.11919亿美元，毛收益为198.4万美元，毛损失为149.6万美元，净收益为48.8万美元[38] - 2021年9月30日和2020年12月31日，分别有账面价值为36亿美元和34亿美元的证券被用作抵押品[38] - 2021年9月30日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为35.53241亿美元，未实现损失为8610.3万美元；2020年12月31日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为5.15565亿美元，未实现损失为373.3万美元[42] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有至到期证券的公允价值分别为2.8051亿美元和2381万美元，未实现损失分别为80.4万美元和2万美元[44] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有115只和28只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[44] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司均无分类为交易性的证券[36] - 公司仅投资投资级质量的证券，主要是美国机构证券和市政证券，对由美国政府充分信任和信用支持及担保的持有至到期证券，预期违约为零，未计提信用损失准备[39] - 各报告期，公司评估公允价值低于摊销成本且有重大违约风险的可供出售个别证券的信用减值，两个报告期均无符合信用损失事件标准的证券，未计提信用损失准备[40] - 2021年9月30日，可供出售债务证券总计7000921千美元，较2020年12月31日的5999327千美元有所增加[138] - 公司仅投资投资级质量证券，整体投资组合目标久期一般在2 - 5.5年[140] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业非房地产贷款中分别包含9.353亿美元和20亿美元的薪资保护计划贷款[46] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为20.886015亿美元和21.789931亿美元[47] - 薪资保护计划贷款年利率为1%，期限为2年或5年，根据贷款规模收取1%、3%或5%的发起费[50] - 自2020年1月1日起，公司采用《会计准则汇编》326号规定，将信用损失

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1.3亿美元，即每股1.46美元，环比增加4100万美元或0.46美元；调整后每股收益为1.45美元，环比增加0.08美元 [8] - 第三季度负拨备2700万美元，第二季度为负拨备1700万美元，主要因净冲销不足200万美元 [9] - 批评和不良贷款较一年前分别下降29%和65%，ACO覆盖率保持在略低于总贷款的2% [9] - 核心EOP贷款增长2.2亿美元，部分抵消了本季度4.82亿美元的PPP贷款减免，总报告贷款减少2.62亿美元，季度末略低于210亿美元 [17] - 净息差（NIM）压缩2个基点，净利息收入持平；预计第四季度NIM再压缩4个基点，净利息收入环比略有下降 [19][21] - 第三季度回购了略超5.6万股普通股，平均价格为每股44.49美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款在市场和专业领域持续增长，中部和西部地区以及设备融资和医疗保健领域净增长 [16] - 二级抵押贷款费用是本季度费用环比下降的最大驱动因素，预计随着再融资业务热潮消退，抵押贷款费用将放缓 [22] - 服务收费、卡费、信托和投资等类别在本季度有所改善，预计2022年除二级抵押贷款费用外，其他类别将实现同比改善 [44][45] - 特色业务线如BOLI和风险投资收入等，预计第四季度会有增长 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 运营地区经济活动改善，贷款管道转化率提高，还款减少，额度利用率略有上升，本季度核心贷款实现4%的环比年化增长 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是到2022年实现55%的效率比率，计划通过战略采购、技术部署提高运营效率，以抵消工资通胀和新员工增加的影响 [11][13] - 计划将过剩流动性投入贷款，并在利率上升时适度投资证券，以实现持续成功 [12] - 2022年将在新市场和增长市场招聘更多银行家 [13] - 行业竞争激烈，各银行在定价上较为激进，特别是在36个月及以下期限的业务，包括循环信贷和短期固定贷款 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到新冠Delta变种和飓风艾达影响，公司仍取得稳健季度业绩，资产质量指标持续改善，信贷方面无重大压力 [8][9][10] - 预计第四季度核心贷款增长4 - 5亿美元，PPP贷款减免最多5亿美元，存在CRE还款高于正常水平的风险 [18][19] - 预计随着流动性和低利率持续，净息差将面临压力，但通过部署过剩流动性和管理对冲头寸可缓解 [21] - 预计第四季度费用水平为1.87亿美元，并将在2022年保持该水平 [23] 其他重要信息 - 电话会议中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的对账 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于效率比率目标，能否提供费用和净利息收入（NII）增长的预期？ - 公司尚未给出2022年四个季度的具体指导，可参考幻灯片18了解贷款增长预期；计划将过剩流动性投入贷款和债券，具体金额取决于利率和贷款增长情况；费用方面，第四季度目标为1.87亿美元，2022年保持该水平；新招聘银行家有助于贷款增长 [32][33][34][35] 问题2: 假设信贷保持良好，是否会看到准备金水平下降和未来几个季度出现负拨备？ - 至少在第四季度，预计准备金释放规模与前几个季度相当，约2700 - 2800万美元；2022年有继续释放的潜力，实际终点取决于贷款增长和疫情结束后经济恢复情况 [38] 问题3: 关于费用收入指导，第四季度抵押贷款对费用收入的影响以及其他影响季节性的因素？ - 二级抵押贷款费用减少是本季度费用收入的主要拖累，飓风艾达估计影响约120万美元；除抵押贷款外，其他类别有所改善；预计2022年除二级抵押贷款费用外，其他类别将同比改善；第四季度特色业务线可能有增长，可抵消部分抵押贷款费用下降的影响 [44][45][47][48] 问题4: 关于净息差，是否接近底部，能否通过部署流动性改善？ - 预计第四季度净息差压缩4个基点，主要因资产负债表上的现金拖累；若能将更多现金投入贷款和债券，以及降低存款成本，将有助于缓解压力；随着向效率比率目标迈进，预计2022年净息差将触底并可能上升；从净利息收入角度，PPP贷款减免和有机增长接近平衡时将有改善 [50][51][52] 问题5: 如何处理资产负债表上剩余的过剩流动性？ - 目标是在未来五个季度尽可能多地部署现金，10亿美元投入债券投资组合是最低预期，具体取决于利率环境；2022年贷款增长目标基于第四季度的4000 - 5000万美元和个位数增长 [57][58] 问题6: 幻灯片13中利率敏感性表格假设的存款贝塔值是多少？ - 存款贝塔值在利率上升和下降环境中均在28% - 29%左右，贷款在利率上升环境中接近50%，下降环境中约40% [60] 问题7: 未摊销的PPP费用下季度预计有多少，下季度溢价摊销假设是多少？ - 第三季度末未摊销费用略低于1800万美元，预计第四季度摊销约800万美元；第三季度溢价摊销下降约90万美元，预计第四季度与第三季度水平大致相同，可能略有下降 [25][64][66] 问题8: 迈向更高效率比率的过程中，是否考虑服务收费和其他费用的反弹？ - 部分考虑了服务收费的反弹，由于账户余额较大，服务收费的抵消因素将在明年开始减少；若增加存款账户数量，特别是随着第二季度数字解决方案的推出，将有助于2022年费用增长 [71] 问题9: 过去几个月贷款定价压力如何，未来是否会有促销活动？ - 行业竞争激烈，各银行在36个月及以下期限业务定价激进，公司凭借流动性优势在该领域参与竞争；在消费领域积极定价，尽管整体消费贷款数据下降，但无担保消费贷款有健康增长 [76][77] 问题10: 投资证券组合作为盈利资产的占比可能有多大，内部是否有相关政策或指导？ - 第三季度末债券投资组合为82亿美元，约占盈利资产的25.6%；若盈利资产水平不变，增加10亿美元投资，占比将升至28.5%；公司虽无严格政策，但对于银行规模而言，占比达到30%会较大；若考虑盈利资产增长，占比将保持在30%以下 [80] 问题11: 近期新增贷款的收益率情况如何，对整体贷款收益率有多大影响？ - 第三季度新增贷款产量环比增长超过8%，新增贷款收益率下降约15 - 18个基点，约为3.15%，这对整体贷款收益率有一定压力，并已纳入第四季度净息差指导 [83][84] 问题12: TCE比率接近8%对银行意味着什么，是否会更积极地进行股票回购？ - 8%的TCE比率是公司一直关注的目标，达到该水平后公司的资本管理方式不变，不会因此改变股票回购计划 [86]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为350.99亿美元，较2020年12月31日的336.39亿美元增长4.34%[14] - 2021年第二季度，公司总利息收入为2.483亿美元，较2020年同期的2.663亿美元下降6.77%[16] - 2021年第二季度，公司总利息支出为1365.7万美元，较2020年同期的2847.6万美元下降52.04%[16] - 2021年第二季度，公司净利息收入为2.346亿美元，较2020年同期的2.379亿美元下降1.37%[16] - 2021年第二季度，公司非利息收入为9427.2万美元，较2020年同期的7394.3万美元增长27.5%[16] - 2021年第二季度，公司非利息支出为2.368亿美元，较2020年同期的1.965亿美元增长20.49%[16] - 2021年第二季度，公司税前收入为1.094亿美元，而2020年同期亏损1.916亿美元[16] - 2021年第二季度，公司净利润为8871.8万美元，而2020年同期亏损1.171亿美元[16] - 2021年上半年，公司综合收入为1.587亿美元，而2020年同期亏损7065.5万美元[18] - 2021年第二季度，公司每股基本收益为1美元，而2020年同期每股亏损1.36美元[16] - 截至2021年6月30日六个月，公司净收入为195,890千美元，2020年同期净亏损为228,105千美元[23] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为367,563千美元，2020年同期为66,880千美元[23] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,638,877千美元，2020年同期为2,641,115千美元[23] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1,246,602千美元，2020年同期为2,677,365千美元[23] - 2021年上半年现金及银行存款净减少24,712千美元，2020年同期净增加103,130千美元[23] - 截至2021年6月30日，现金及银行存款期末余额为501,594千美元，2020年同期为535,234千美元[23] - 2021年上半年宣布的现金股息为48,044千美元，2020年同期为47,817千美元[21][23] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为3,562,901千美元，2020年同期为3,316,157千美元[21] - 2021年上半年其他综合损失为37,207千美元，2020年同期其他综合收入为157,450千美元[21] - 2021年第二季度其他非利息收入为17,881千美元，2020年同期为13,134千美元；2021年上半年为33,533千美元，2020年同期为29,201千美元[112] - 2021年第二季度其他非利息费用为32,285千美元，2020年同期为15,759千美元；2021年上半年为46,033千美元，2020年同期为35,328千美元[113] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为88,718千美元，2020年同期净亏损117,072千美元；2021年上半年净利润为195,890千美元，2020年同期净亏损228,105千美元[116] - 2021年第二季度基本每股收益为1.00美元，稀释每股收益为1.00美元；2020年同期基本每股亏损1.36美元，稀释每股亏损1.36美元；2021年上半年基本每股收益2.21美元，稀释每股收益2.20美元；2020年上半年基本每股亏损2.64美元，稀释每股亏损2.64美元[116] - 2021年第二季度加权平均普通股基本股数为86,814千股，稀释股数为86,990千股；2020年同期基本股数为86,301千股，稀释股数为86,301千股；2021年上半年基本股数为86,783千股，稀释股数为86,932千股；2020年上半年基本股数为86,744千股，稀释股数为86,744千股[116] - 2021年第二季度和上半年分别有752千股和67千股反稀释潜在普通股被排除在每股收益计算之外[116] - 2021年第二季度净收入为8870万美元，摊薄后每股收益1美元，较第一季度减少1850万美元，每股减少0.21美元[187][189] - 2021年第二季度运营拨备前净收入为1.372亿美元，较上一季度增加570万美元，增幅4%[189] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负1720万美元，源于2770万美元的准备金释放和1050万美元的净冲销[189] - 2021年第二季度不良贷款下降24%，受批评商业贷款下降5%[189] - 2021年第二季度净息差降至2.96%，较第一季度下降13个基点[189][193] - 2021年第二季度有形普通股权益比率升至7.70%，较上一季度上升44个基点[189] - 2021年第二季度总贷款减少5.16亿美元，降幅2%，PPP贷款净减少9.28亿美元，核心贷款增长4.12亿美元[189] - 2021年第二季度总存款增加630万美元，主要因持续的PPP贷款和刺激资金[189] - 预计2021年第三季度净息差再压缩4个基点，第四季度再压缩5个基点，全年较2020年下降30个基点[197] - 预计2021年全年净利息收入环比持平或略有下降，较2020年下降1% - 2%[197] - 截至2021年6月30日的三个月，平均盈利资产为321.955亿美元，利息收入2.511亿美元，收益率3.13%[199] - 截至2021年6月30日的六个月，平均盈利资产为316.088亿美元，利息收入5.049亿美元，收益率3.21%[201] - 2021年第二季度，公司记录的信贷损失拨备为负1720万美元，2021年第一季度为负490万美元，2020年第二季度为3.069亿美元[203] - 截至2021年6月30日的六个月，公司记录的信贷损失拨备为负2210万美元，2020年同期为5.537亿美元[204] - 2021年6月30日结束的三个月，商业和房地产贷款平均额为172.331亿美元，利息收入1.493亿美元，利率3.47%[199] - 2021年6月30日结束的六个月，商业和房地产贷款平均额为172.834亿美元，利息收入3.051亿美元，利率3.56%[201] - 2021年第二季度负拨备中净冲销为1050万美元，储备释放2770万美元[203] - 2021年第一季度负拨备中净冲销为1830万美元，储备释放2320万美元[203] - 2020年第二季度信贷损失拨备费用中，能源贷款出售影响1.601亿美元，其他净冲销6010万美元，储备增加8670万美元[203] - 2021年6月30日结束的三个月，净利息利差为2.375亿美元，收益率2.82%；净利息收益率为2.96%[199] - 2021年第二季度净冲销额为1050万美元，占年化平均总贷款的0.20%，2021年第一季度为1830万美元，占比0.34%，2020年第二季度为3.027亿美元，占比5.30%[205] - 2021年第二季度商业净冲销额为930万美元，抵押贷款净收回额为10万美元，消费者净冲销额为130万美元[205] - 2021年第一季度能源冲销额为1460万美元，其中1380万美元归因于单一遗留信贷[205] - 2020年第二季度能源贷款出售相关冲销额为2.426亿美元，其他能源信贷相关冲销额为2590万美元，医疗保健投资组合冲销额为2070万美元[207] - 2021年第二季度非利息收入总计9430万美元，较2021年第一季度增加720万美元，增幅8%，较2020年第二季度增加2030万美元，增幅27%[209] - 2021年第二季度非利息收入包含与出售万事达卡股票相关的280万美元非经营性收入[209] - 剔除上述非经营性收入后，较上一季度增加440万美元，增幅5%，归因于卡费、信托费和其他投资费的改善[209] - 较2020年第二季度的增长归因于多数费用类别，因经济状况改善和消费者活动反弹[209] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为719016.1万美元和576623.4万美元，公允价值分别为730042.1万美元和599932.7万美元[33] - 2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期债务证券的摊余成本分别为133271.2万美元和135717万美元，公允价值分别为142010.7万美元和146758.1万美元[33] - 2021年和2020年上半年，证券销售收益分别为19868.1万美元和12412.2万美元，毛收益分别为164.9万美元和108.2万美元，毛损失分别为131.6万美元和97万美元，净收益分别为33.3万美元和11.2万美元[36] - 2021年6月30日和2020年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为30亿美元和34亿美元[36] - 2021年6月30日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为299909.4万美元，未实现损失为5733.3万美元；2020年12月31日，相应公允价值为51556.5万美元，未实现损失为373.3万美元[40] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司均未持有分类为交易性的证券[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别有99只和28只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[42] - 2021年6月30日持有至到期证券的未实现损失总计56.2万美元，公允价值总计2998.3万美元；2020年12月31日未实现损失总计2万美元，公允价值总计238.1万美元[42] - 2020年6月30日可供出售证券余额为161,524千美元，2020年12月31日为171,224千美元，2021年6月30日为98,440千美元[106] - 2021年上半年从累计其他综合收益（AOCI）重分类的税后总额为1,332千美元，2020年为2,171千美元[109] - 2021年6月30日，可供出售债务证券总计7300421千美元，较2020年12月31日的5999327千美元有所增加[136] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，合并资产负债表应计利息项目分别为2560万美元和2440万美元[32] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业非房地产贷款中分别包含14亿美元和20亿美元的薪资保护计划贷款[44] - 2021年6月30日总贷款为21.14853亿美元，2020年12月31日为21.789931亿美元[45] - 2021年6月30日商业非房地产贷款为9.53271亿美元，2020年12月31日为9.986983亿美元[45] - 2021年6月30日商业房地产 - 业主自用贷款为2.809868亿美元，2020年12月31日为2.857445亿美元[45] - 2021年6月30日商业房地产 - 产生收入贷款为3.419028亿美元，2020年12月31日为3.357939亿美元[45] - 2021年6月30日建设和土地开发贷款为1.295036亿美元，2020年12月31日为1.065057亿美元[45] - 2021年6月30日住宅抵押贷款为2.412459亿美元，2020年12月31日为2.665212亿美元[45] - 贷款损失准备期初余额总计450,177千美元，期末余额为399,668千美元[55] - 贷款冲销总计37,926千美元，回收总计9,174千美元[55] - 贷款损失净拨备总计21,757千美元[55] - 未使用贷款承诺准备金期初余额为29,907千美元，期末余额为29,524千美元[55] - 未使用贷款承诺损失拨备为 - 383千美元[55] - 信用损失总准备为429,192千美元[55] - 单独评估的贷款损失准备为4,027千美元，集体评估的为395,641千美元[55] - 单独评估的未使用贷款承诺准备金为241千美元，集体评估的为29,283千美元[

业绩总结 - 第二季度净收入为8870万美元，每股摊薄收益1.00美元，较第一季度下降1850万美元[7] - 预拨备净收入（PPNR）为1.372亿美元，较上一季度增加570万美元[7] - 2021年第二季度净利息收入为2.375亿美元，同比下降3.6%[53] - 2021年第二季度非利息收入为9430万美元，同比增长20.4%[53] - 2021年第二季度的总收入为328,915千美元，较2020年第二季度的311,809千美元增长约5.5%[72] 用户数据 - 贷款总额为211亿美元，环比下降5.16亿美元，主要由于928.1百万美元的PPP贷款减免[7] - 存款环比增加6260万美元，主要来自于疫情相关的PPP和刺激存款资金[7] - 不良贷款总额为8700万美元，占总贷款的0.44%[18] - 2021年6月30日的存款总额为293亿美元，较上季度增加6260万美元[51] - 2021年第二季度的平均存款为320亿美元，同比增长3,171.9百万美元[68] 未来展望 - 预计在6月1日至9月中旬之间将举行60场会议，预计参与人数超过73,000人[16] - 核心贷款增长为411.8百万美元，年化增长率为9%[9] 新产品和新技术研发 - 证券投资组合总额为85亿美元，环比增长5.37亿美元，增长7%[23] - 信贷损失准备金负17.2百万美元，包含2770万美元的准备金释放和1050万美元的净减值[7] 市场扩张和并购 - 当前现金流对冲的名义金额为15亿美元，年化收益约为2800万美元[77] 负面信息 - 净利差（NIM）为2.96%，环比压缩13个基点，主要受PPP贷款减免和存款增长的影响[7] - 2021年第二季度非利息支出总计为2.368亿美元，较上季度增加4370万美元，其中包括4500万美元的非经营项目[47] 其他新策略和有价值的信息 - CET1比率为10.98%，较上一季度略有下降[8] - 有形普通股权益（TCE）比率为7.70%，较上一季度上升44个基点[7] - 2021年第二季度效率比率为57.01%，较上季度下降111个基点[53]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入总计8900万美元，每股收益1美元，包含4200万美元或每股0.37美元的非经营性项目，排除后每股收益为1.37美元，运营收益超1.21亿美元 [10] - 信贷指标改善，本季度适度释放2800万美元准备金，拨备为负1700万美元 [7] - 净息差（NIM）再次压缩，预计下半年进一步收缩，第三季度可能再收窄约4个基点，第四季度类似，净利息收入（NII）未来两季度预计持平 [13][15] - 核心贷款增长超预期，第二季度有机贷款增长4.12亿美元，预计下半年贷款规模再增长6 - 8亿美元 [10][14] - 总贷款减少5.16亿美元，因超10亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款在本季度获得豁免，部分被超1000万美元的新PPP资金和4.12亿美元的有机贷款增长抵消 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费收入中受疫情影响的业务线增长，银行卡和ATM手续费环比上升，存款服务收费和财富管理收入表现良好 [7] - 新贷款业务量第二季度增长40% - 45%，但新贷款组合收益率下降约25个基点至3.3% [30] - 债券投资组合收益率下降约9个基点，再投资收益率约为134个基点 [30] - 抵押贷款业务量第二季度下降，因一次性处理收益使手续费收入呈正增长，预计第三季度活动减少 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 除大新奥尔良地区外市场贷款增长明显，设备融资和医疗保健领域增长突出，新奥尔良地区贷款本季度基本持平 [11][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成运营框架精简和强化计划，包括为647名员工提供自愿提前退休计划（260人接受）、整合或宣布整合38个金融中心、关闭两个信托办公室、裁员200人，净非运营费用4200万美元或每股0.37美元 [8] - 计划将部分节省的费用重新投入创收业务，以利于未来发展 [8] - 目标是将多余流动性尽可能多地投入贷款，但面临间接和能源等仅摊销投资组合以及高住宅抵押贷款还款水平的逆风 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营业绩持续改善，第二季度几乎所有类别运营结果达到或超预期 [6] - 随着市场重新开放和活动水平回升，受疫情影响的业务线出现增长 [7] - 尽管面临净息差压缩等挑战，但公司资本状况良好，将继续应对疫情不确定性，致力于提升业绩和价值 [9] 其他重要信息 - 电话会议中部分陈述包含前瞻性声明，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务更新或修订声明 [3][4] - 部分言论包含非公认会计准则（GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的对账信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的来源及下半年4 - 5亿美元增长预期的依据 - 贷款增长超预期源于多方面，还款低于预期，部分还款推迟至第三季度；业务管道在季度推进中增长，贷款申请到审批再到完成的转化率高于以往；C&I业务中设备融资部分增长显著，因供应链阻碍缓解；医疗保健业务稳定，高质量交易增多；额度使用率提前企稳并略有上升；新奥尔良地区贷款结束连续收缩态势；消费者贷款业务有改善迹象 [20][21][22] 问题: 本季度未回购股票的原因及未来是否会更激进 - 公司会在下半年考虑股票回购和股息相关事宜，目前暂无变化可报告 [27] 问题: 净息差未来展望、流动性处理方式及新贷款利率与现有投资组合收益率情况 - 第二季度新贷款业务量增长40% - 45%，但新贷款组合收益率下降约25个基点至3.3%，债券投资组合收益率下降约9个基点，再投资收益率约为134个基点；大量多余流动性流入资产负债表，且缺乏有意义的贷款增长机会导致净息差收缩；债券投资组合目前约占盈利资产的25%，未来可能会略有下降，更多多余流动性将存于美联储，期待下半年尤其是2022年贷款增长以利用这些流动性 [30][31][32] 问题: 费用指导及未来费用是否有通胀压力 - 考虑到通胀因素，已将其纳入未来指导；公司实施了多项效率措施，未来仍会致力于成本控制和提高效率，同时会将节省的费用重新投入公司发展 [34] 问题: 存款增长趋于平稳的依据及是否有特定资金流出情况 - 原本预计上季度后存款增长会更平稳，但第二季度仍有6300万美元正增长，预计第三季度增长最多1.5亿美元，之后趋于平稳，不过存款情况受多种变量影响 [37] 问题: 现金流量套期保值的考虑 - 本季度新增了债券投资组合的公允价值套期保值披露，目的是提高资产敏感性；未来一个季度左右可能会终止部分现金流量套期保值，以锁定收益并摊销回收益 [39] 问题: 抵押贷款手续费增长情况及展望 - 预计第二季度抵押贷款业务量下降，因一次性处理收益使手续费收入呈正增长，预计第三季度活动减少 [42] 问题: 未来季度贷款损失拨备释放情况及是否会回到当前预期信用损失模型（CECL）首日水平 - 暂无回到CECL首日和次日水平（约128 - 130个基点，含能源业务）的计划，预计未来继续适度释放准备金，规模与前两季度相近（第一季度约2300万美元，第二季度略超2700万美元），本季度冲销1050万美元，未来可能略有下降，拨备将是两者的结果 [43][44] 问题: 手续费指导及银行卡和ATM手续费在正常化环境下的展望 - 第二季度有一次性处理收益和季节性信托税务手续费，预计第三季度手续费收入下降300 - 500万美元，更可能接近下限；存款服务收费可能稳定或上升，信托业务第三季度可能略有下降；银行卡业务（含商业采购卡、消费者信贷和ATM）表现良好，财富管理业务预计表现不错；专业收入（如银行拥有的人寿保险、衍生品费用估值和银团贷款费用）难以预测，若有显著活动可能超指导预期 [46][47][48] 问题: 何时恢复提供长期战略目标（CSO）和更长期盈利能力展望 - 预计2022年恢复提供中期指导，即CSO目标 [49] 问题: 银行产品定价（服务收费、透支收费等）是否合适及是否考虑调整 - 银行在透支和 NSF 费用等方面的做法符合联邦存款保险公司（FDIC）指导，会关注监管指导变化并遵守；监管机构会努力平衡保护消费者和确保透支服务可用性，银行会保持保守并符合指导要求 [52][53] 问题: 未听清剔除能源业务后的首日拨备率 - 未提及剔除能源业务后的首日拨备率，128个基点的次日拨备率包含能源业务 [54] 问题: 股票回购展望及是否有授权 - 计划在下半年考虑股票回购，上季度已发布新的授权 [56][58] 问题: 新奥尔良地区旅游或酒店业下半年或明年初是否有值得关注的数据点或成果 - 新奥尔良地区是亮点，本季度贷款首次持平，旅游业回归带来积极情绪和热情；休闲旅游自3月以来表现出色，会议和节日回归，第三季度前几场会议出席率良好，未取消的会议出席情况也不错；多个节日已安排，如原4月的 Jazz Stats 移至10月举行，阵容良好，法国区音乐节等也在安排中 [59][60]