公司收入来源 - 2021年年初至今，公司约60%的收入来自航空航天终端市场产品销售[114] 公司整体销售额变化 - 2021年第一季度销售额为12.09亿美元，较2020年第一季度的16.34亿美元减少4.25亿美元，降幅26%[115] 销售成本占比变化 - 2021年第一季度销售成本占销售额的72.2%，低于2020年第一季度的72.4%[116] 销售、一般行政及其他费用变化 - 2021年第一季度销售、一般行政及其他费用为6500万美元，较2020年第一季度的7900万美元减少1400万美元，降幅18%[117] 研发费用变化 - 2021年第一季度研发费用为500万美元，较2020年第一季度的400万美元增加100万美元，增幅25%[118] 利息费用变化 - 2021年第一季度利息费用为7200万美元，较2020年第一季度的8400万美元减少1200万美元，降幅14%[122] 其他费用净额变化 - 2021年第一季度其他费用净额为400万美元，较2020年第一季度的其他收入净额2400万美元增加2800万美元，增幅117%[123] 持续经营业务净收入变化 - 2021年第一季度持续经营业务净收入为8000万美元，较2020年第一季度的1.53亿美元减少7300万美元，降幅48%[125] 发动机产品部门第三方销售额变化 - 2021年第一季度发动机产品部门第三方销售额为5.34亿美元，较2020年第一季度的7.81亿美元减少2.47亿美元，降幅32%[130] 锻造车轮部门第三方销售额变化 - 2021年第一季度锻造车轮部门第三方销售额为2.27亿美元，较2020年第一季度的1.91亿美元增加3600万美元，增幅19%[139] 公司费用变化 - 2021年第一季度公司费用较2020年第一季度减少14美元，降幅33%[143] 2020年第一季度财报修订影响 - 2020年第一季度财报修订后，资本支出增加83美元，投资活动现金流减少，应付账款减少，经营活动现金流增加[146] 经营活动现金使用量变化 - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动现金使用量为6美元，较2020年同期的208美元减少202美元，降幅97%[149] 融资活动现金使用量变化 - 截至2021年3月31日的三个月，融资活动现金使用量为368美元，较2020年同期的现金流入1145美元变化1513美元，变化率132%[150] 股息恢复计划 - 公司预计从2021年第三季度起恢复每股0.02美元的季度股息[151] 公司长期债务评级变化 - 2021年3月26日，惠誉确认公司长期债务评级为BBB - ，展望稳定；4月20日，穆迪将公司长期债务评级从Ba3上调至Ba2，展望从负面调为稳定[154][155] 投资活动现金流入变化 - 截至2021年3月31日的三个月，投资活动现金流入为3美元，较2020年同期的11美元减少8美元，降幅73%[156] 工程结构报告单元公允价值与账面价值差额变化 - 2020年第一季度，工程结构报告单元公允价值与账面价值的差额从约60%降至约15%，但未发生减值[162] 所有报告单元公允价值与账面价值差额情况 - 2021年第一季度，所有报告单元公允价值与账面价值的差额超过20%，未发现减值迹象[163] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[165][166]

公司业务地域与市场分布 - 公司在20个国家开展业务，2020年美国和欧洲的销售额分别占比68%和21%[22] - 2020年，航空航天、商业运输、工业及其他终端市场分别占公司收入的约69%、16%、15%[38][39][40] - 2020 - 2018年，商业航空航天销售占比分别为50%、59%、59%，国防航空航天为19%、13%、11%，商业运输为16%、17%、18%，工业及其他为15%、11%、12%[47] - 2020年，通用电气公司、雷神技术公司和波音公司分别占公司第三方销售额的约11%、9%和8%[47] - 通用电气公司、雷神技术公司和波音公司分别占公司2020年第三方销售额的11%、9%和8%[86] - 公司在2020、2019和2018年分别约69%、71%和70%的收入来自航空航天终端市场产品销售[371] 公司业务拆分与注册变更 - 2020年4月1日，Arconic Inc.拆分业务，公司股东每持有4股公司普通股可获1股Arconic Corporation普通股[23][25] - 2017年12月31日，公司从宾夕法尼亚州重新注册到特拉华州，股东权利受特拉华州法律等管辖[27][29] - 2016年11月1日，Alcoa Inc.拆分业务，公司股东每持有3股公司普通股可获1股Alcoa Corporation普通股，公司分发1.46159428亿股，保留约19.9%即3631.1767万股，2017年处置完保留股份[31][33][34] - 2020年4月1日，公司从Arconic Inc.分离为豪梅特航空航天公司和Arconic Corporation [369] 公司业务板块与产品 - 公司有四个可报告业务板块，按产品在全球组织：发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮[40] 公司知识产权情况 - 截至2020年底，公司全球专利组合约有959项已授予专利和183项待决专利申请，商标组合约有1372项注册商标和329项待决商标申请[53][54] 公司资本支出情况 - 2021年和2022年用于环境控制的新设施或扩建设施的资本支出估计每年少于500万美元[61] 公司员工情况 - 2020年底公司全球员工总数约为19700人，分布在24个国家，其中许多但不到50%的员工由工会代表[70] - 美国有9份集体谈判协议，其中最大的是公司与美国汽车工人联合会（UAW）在密歇根州怀特霍尔的协议，涵盖约1000名员工，当前协议于2023年3月31日到期，此外美国约有1600名其他员工也由工会代表[71] - 公司为员工提供学习和发展机会，支持员工职业发展[63] - 公司在2020年更新对六个员工资源团体的支持承诺，开展多样性意识培训并将包容性纳入领导力能力发展[65][66] - 公司建立健康安全文化，嵌入年度健康安全目标，应对COVID - 19疫情采取多项措施保护员工和业务[67][68] 公司原材料情况 - 公司报告的各业务部门2020年购买的重要原材料包括陶瓷、钴、能源等[52] 公司设施分布情况 - 公司主要设施分布在多个国家，未包含20个作为销售和行政办公室、配送中心或仓库的地点[49][50] 公司竞争情况 - 公司各业务部门面临激烈竞争，主要竞争对手包括伯克希尔·哈撒韦公司、VSMPO等[55][56] - 公司面临激烈竞争，行业整合可能进一步影响盈利能力[111] 公司面临的风险 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，全球销售受冲击[83][84] - 公司部分制造地点经历过停产，未来停产取决于实际情况[85] - 公司面临客户需求下降、付款延迟、合同修改等问题，供应商也可能受影响[86] - 金融市场动态和波动对公司流动性构成风险，影响长期负债计算和资产估值[88] - 公司业务受全球经济状况和轻金属终端市场周期性波动影响[89] - 公司很大一部分收入来自航空航天行业，该行业具有高度周期性[90] - 商业运输和汽车销售生产受车辆报废率、燃料价格等多因素影响，汽车行业对经济状况敏感[91] - 负面经济状况可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[92] - 制造困难或产品问题可能影响公司声誉、业务和财务报表，导致召回、罚款等损失[93] - 公司运营中断，尤其是制造设施中断，可能影响业务和财务绩效[94] - 生产中断会增加成本、减少销售，保险赔偿可能无法弥补损失[95] - 信息技术系统故障、网络攻击和安全漏洞可能威胁公司信息安全，影响财务状况[96] - 公司依赖少数供应商供应原材料，供应链中断可能产生重大不利影响[102] - 原材料成本增加或供应波动可能影响公司经营结果[104] - 失去关键客户或客户业务财务状况变化可能导致公司收入减少[105] - 产品责任、安全等相关索赔和调查可能对公司财务状况和声誉造成重大影响[116] - 若未能遵守政府合同法规，公司可能面临各种处罚，影响财务状况和运营结果[119] - 公司全球运营面临经济、政治等多种风险，可能对业务和财务产生不利影响[120][121] - 公司知识产权可能面临挑战，影响声誉、业务和竞争地位[124] - 新的或更严格的法律法规及不利的法律诉讼结果可能影响公司运营和流动性[125] - 2017年美国《减税与就业法案》持续影响公司，最终影响可能与报告金额不同[130] - 公司大量员工由工会代表，劳动纠纷可能对业务和财务造成不利影响[131] - 遵守隐私和数据安全法规可能带来高额成本，违规可能损害声誉和业务[132] - 违反就业相关法律可能导致罚款和赔偿，影响公司运营和财务状况[133] - 公司面临环境、健康和安全风险，合规成本可能超出预期[134][135] - 公司面临工业活动、新冠疫情带来的健康安全风险，可能产生重大责任和成本[136] - 全球气候变化及相关法律、监管或市场反应可能增加公司生产成本、影响产品需求，对财务状况产生不利影响[137] - 公司财务表现或展望下滑、信用评级下降，会影响其获取资金的能力、增加借贷成本，对业务和财务状况产生不利影响[139][140] - 资本支出受限可能影响公司业务增长和长期价值[144] - 负债折现率下降、养老金资产投资回报低于预期等因素，可能影响公司运营结果和养老金供款金额[145] - 公司面临外汇汇率、利率波动以及通胀、经济因素和货币管制等风险，可能影响收入、费用和运营结果[148] - 公司部分债务利率与伦敦银行同业拆借利率相关，该利率改革可能导致可变利率债务成本变化[149] - 公司面临现金汇回限制和外汇管制风险，可能影响运营结果和财务状况[150] - 公司在吸引和留住人才、关键人员继任计划方面存在风险，可能影响运营和竞争力[152] - 公司受特拉华州普通公司法第203条约束，对持有公司15%或以上流通普通股股东与公司的合并等业务组合有限制[159] - 公司与Arconic Corporation签订多项协议，若其无法履行义务，公司可能面临运营困难和损失[160] - 公司与Arconic Corporation相互提供无上限赔偿，赔偿可能影响公司财务结果[161] - Arconic Inc.分离交易若不符合免税条件，公司和股东可能面临重大美国联邦所得税负债[164] - Alcoa Inc.分离交易若不符合免税条件，公司和股东可能面临重大美国联邦所得税负债[169] 公司财务相关政策与内部控制 - 公司管理层负责编制符合美国公认会计原则的合并财务报表[332] - 管理层负责建立和维护公司财务报告内部控制[334] - 财务报告内部控制有局限性，可能无法防止或发现错报[335] - 公司市场风险相关定量和定性披露不重大[330] - 公司维持系统项目评估对关键政策声明的合规性[333] - 公司截至2020年12月31日维持了有效的财务报告内部控制[336] - 公司2019年改变了租赁会计处理方式[342] 公司财务关键指标变化 - 2020年销售额为52.59亿美元，2019年为70.98亿美元，2018年为67.78亿美元[355] - 2020年净收入为2.61亿美元，2019年为4.70亿美元，2018年为6.42亿美元[355] - 2020年持续经营业务基本每股收益为0.48美元，2019年为0.28美元，2018年为0.64美元[355] - 2020年其他综合收益（损失）净额为1600万美元，2019年为 - 4.01亿美元，2018年为8500万美元[358] - 2020年综合收益为2.77亿美元，2019年为6900万美元，2018年为7.27亿美元[358] - 2020年末总资产为114.43亿美元，较2019年末的175.62亿美元下降34.84%[361] - 2020年末总负债为78.66亿美元，较2019年末的129.57亿美元下降39.30%[361] - 2020年净收入为2.61亿美元，较2019年的4.70亿美元下降44.47%[363] - 2020年经营活动提供的现金为0.09亿美元，较2019年的4.61亿美元下降98.05%[363] - 2020年融资活动使用的现金为3.69亿美元，较2019年的15.68亿美元下降76.47%[363] - 2020年投资活动提供的现金为2.71亿美元，较2019年的5.28亿美元下降48.67%[363] - 2020年末现金及现金等价物为16.11亿美元，较2019年末的17.03亿美元下降5.39%[363] - 2020年豪梅特航空航天股东权益为35.77亿美元，较2019年的45.91亿美元下降22.10%[361] 公司财务报表错误更正 - 2020年公司发现此前发布的合并现金流量表中应付账款和资本支出列报存在错误分类，导致此前报告的资本支出增加55，投资活动提供的现金减少，应付账款相应减少，经营活动提供的现金增加[372] - 2020年发现与2018年之前期间相关的16递延税项错误，公司修订了2019和2018年合并股东权益变动表，将更正作为2017年12月31日留存收益的减少[373] 公司审计师情况 - 普华永道自1950年起担任公司审计师[352] 公司分红与回购情况 - 2020年4月公司暂停分红以保留现金，自2020年6月30日以来已回购约7300万美元普通股，2020年6月30日至2021年6月30日，普通股股息和股票回购总额限制为1亿美元，若综合净债务与综合息税折旧摊销前利润比率不超过3.75:1，2021年6月30日后该限制提高至2.5亿美元[151] 公司高管变动情况 - 凯瑟琳·H·拉蒙多于2021年1月13日通知公司，将于2月19日辞职[80] 公司信贷协议情况 - 公司可在五年期循环信贷协议下借款最高达10亿美元，该协议于2020年6月修订[88]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入环比增长9%，同比下降29%，主要受商用航空业务下滑影响 [9] - 第四季度EBITDA利润率为22.8%，与2019年同期持平，超出预期 [9] - 第四季度每股收益为0.21美元，超出市场预期 [10] - 第四季度自由现金流为2.68亿美元，连续第三个季度为正 [11] - 全年自由现金流占净收入的比例为115%，超出预期的90% [13] - 年末现金余额为16亿美元，超出预期 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发动机产品业务：商用航空收入环比改善，国防航空和工业燃气轮机业务持续增长 [18][19] - 紧固系统业务：工业业务增长，商用航空分销业务平衡 [20] - 工程结构业务：收入环比小幅增长，商用航空收入下降52% [22][40] - 锻造车轮业务：收入同比下降6%，但环比增长18%，利润率创历史新高 [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 商用航空市场：收入同比下降51%，环比增长5% [26][33] - 国防航空市场：收入同比增长24%，环比增长10% [34] - 商用运输市场：收入同比下降10%，环比增长15% [34] - 工业和其他市场：收入同比持平，环比增长12%，工业燃气轮机收入同比增长38% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过永久性成本削减和价格上涨来应对市场挑战 [10][28] - 公司预计2021年商用航空市场将逐步恢复，尤其是窄体飞机的库存清理 [57][58] - 公司将继续推进低成本国家的生产转移，以提高利润率 [42][91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景持谨慎乐观态度，预计商用航空市场将在下半年逐步恢复 [57][58] - 管理层预计2021年收入为51亿美元，EBITDA为11亿美元，每股收益为0.80美元 [61] - 管理层认为国防航空、商用运输和工业燃气轮机市场将继续保持健康增长 [56] 其他重要信息 - 公司在2020年完成了债务再融资，减少了3.7亿美元的净债务 [47][54] - 公司计划在2021年继续控制资本支出，预计在2亿至2.2亿美元之间 [62] - 公司预计2021年的自由现金流为4亿美元，上下浮动5000万美元 [61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度和2021年指引的假设 - 管理层解释了第一季度收入指引为12亿美元，与过去三个季度的平均值一致，主要由于商用航空市场的库存调整和疫苗推广的不确定性 [68][73] - 管理层预计2021年商用航空市场将在下半年逐步恢复，尤其是窄体飞机的库存清理 [57][58] 问题: 可变成本调整和休假对2021年利润的影响 - 管理层表示，2021年可能会需要重新召回部分员工，并可能产生一些培训成本，但预计不会对利润产生重大影响 [87][88] 问题: 锻造车轮业务的低成本生产转移进展 - 管理层表示，匈牙利工厂的利用率正在逐步提高，预计2021年上半年将继续带来利润率提升 [90][91] 问题: 商用航空市场的库存情况和恢复时间 - 管理层预计商用航空市场的库存清理将在2021年第二季度末完成，随后将开始增加生产 [99][100] 问题: 2021年自由现金流的预期 - 管理层预计2021年自由现金流为4亿美元，主要得益于养老金支出的减少和资本支出的控制 [109][110] 问题: 股票回购计划 - 管理层表示，股票回购的触发点将是商用航空市场的明确恢复信号，预计将在2022年看到更明确的增长 [118][119] 问题: 商用航空市场的潜在增长机会 - 管理层表示，目前没有看到商用航空市场的显著增长机会，预计2021年上半年将继续保持低水平 [128][129] 问题: 国防航空市场的增长前景 - 管理层预计2021年国防航空市场将继续保持增长，尤其是F-35战斗机的生产和备件需求 [139][141] 问题: 原材料价格波动的影响 - 管理层表示，公司通过95%以上的价格传递机制和套期保值协议来应对原材料价格波动，预计不会对利润产生重大影响 [144][146] 问题: 锻造车轮业务的利润率可持续性 - 管理层表示，锻造车轮业务的30%利润率是可持续的，预计2021年将继续保持 [150][152]

业绩总结 - 2020年第四季度收入为12.38亿美元，同比下降29%[6] - 2020年全年收入为52.57亿美元[6] - 调整后的EBITDA为2.82亿美元，调整后的EBITDA利润率为22.8%[6] - 2020年调整后的自由现金流为3.87亿美元，现金余额为16亿美元[7] - 2020年第四季度每股收益为0.21美元[6] - 2020年第四季度的运营收入为2.15亿美元[12] - 2020年全年持续经营收入为5.90亿美元，较2019年的3.54亿美元增长67%[54] 用户数据 - 商业航空收入占总收入的约40%，同比下降51%[15] - 国防航空收入增长24%，工业燃气涡轮收入增长38%[13] - 发动机产品部门2020年总收入为4.17亿美元，较2019年下降32.8%[51] - 紧固系统部门2020年总收入为2.47亿美元，较2019年下降37.8%[51] - 工程结构部门2020年总收入为7300万美元，较2019年下降39.2%[51] - 锻造轮毂部门2020年总收入为1.53亿美元，较2019年下降39.5%[51] 未来展望 - 2021年预计收入范围为11.5亿至12.5亿美元，调整后的EBITDA预计为2.45亿至2.65亿美元[45] 成本与支出 - 2020年第四季度的成本削减为6000万美元，全年为1.97亿美元[13] - 2020年总资本支出约占收入的3%，为1.55亿美元[38] - 2020年资本支出总额为77百万美元，较2019年的211百万美元下降63.5%[58] - 2020年第四季度的重组及其他费用为1600万美元，较2019年同期的1000万美元增加60%[56] 负面信息 - 2020年第四季度的特殊项目影响为5600万美元，主要包括与工厂相关的火灾成本和法律咨询费用[56] - 2020年全年特殊项目的税务影响为6400万美元，主要受益于西班牙税案的有利判决[57] - 2020年第四季度的税务影响为7000万美元，较2019年同期的1400万美元下降了50%[55] 其他新策略 - 2020年净债务减少约3.7亿美元，现金余额增加至16亿美元[38] - 2020年第四季度的利息支出为76百万美元，较2019年第四季度的82百万美元下降7.3%[61] - 2020年第四季度的企业费用为82百万美元，较2019年同期的229百万美元显著下降[72]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为11.34亿美元，同比下降37%[24] - 商业航空收入下降56%，国防航空收入增长15%[22] - 每股收益（EPS）为0.03美元，同比下降91%[13] - 2020年第三季度运营收入为7300万美元，2019年同期为2.56亿美元[24] - 2020年第三季度的调整后EBITDA为1.00亿美元，调整后EBITDA利润率为8.8%[5] - 2020年第三季度的调整后EBITDA为2.55亿美元，EBITDA利润率为20%至21%[43] - 2020年第三季度的运营利润为117百万美元，运营利润率为10.3%[49] - 2020年第三季度的特殊项目影响为2700万美元，调整后收入为1500万美元[38] - 2020年第三季度的持续经营业务的税前损失为1200万美元，调整后为1500万美元[67] - 2020年第三季度的所得税准备金为4800万美元，调整后为200万美元[67] 用户数据 - 2020年第三季度的第三方收入为11.34亿美元，同比下降35%[33] - 2020年第三季度的第三方销售额为4850万美元，较前一季度下降17.9%[71] - 2020年第三季度的第三方销售收入为1,134百万美元，较2019年第三季度的1,794百万美元下降了36.8%[86] 成本与现金流 - 调整后的自由现金流为1.43亿美元，包括4500万美元的应收账款证券化减少和1400万美元的遣散费[15] - 2020年第三季度的成本削减为5600万美元，年初至今为1.37亿美元[24] - 2020年第三季度的现金余额增加至14亿美元，其中包括5100万美元的普通股回购[15] - 2020年全年现金预计达到15亿美元，超出现金需求[43] 未来展望 - 由于COVID-19影响，2020年第三季度的成本未因预计的第四季度销量增加而临时调整[15] - 2020年第三季度的资本支出为3600万美元，占收入的约3%[44] - 2020年前九个月，持续经营业务的税前收入为1亿美元，调整后为3.61亿美元[67] 负面信息 - 2020年第三季度的商业航空库存调整和生产下降影响了收入[34] - 2019年3季度，Combined Segment的营业利润为$360M，而2020年3季度降至$117M，下降幅度为67.5%[59] - 2020年第三季度的调整后EBITDA利润率为14.4%，相比2019年第三季度的22.7%下降了8.3个百分点[87] 其他信息 - 2020年第三季度的债务为36亿美元，预计2024年到期[39] - 2020年第三季度的净债务为3,713百万美元，较2020年第二季度下降了2.3%[82] - 2020年第二季度的企业费用为22百万美元，较2020年第一季度的42百万美元下降了47.6%[85]

公司业务拆分情况 - 2020年4月1日公司完成业务拆分，Arconic Corporation持有全球轧制产品业务，公司保留工程产品和锻件业务[141] 公司业务受疫情影响情况 - 公司约70%的收入来自航空航天终端市场产品销售，受疫情影响采取减员、停发股息和减少资本支出等措施[145] 公司整体销售额变化 - 2020年第三季度销售额为11.34亿美元，较2019年第三季度的17.94亿美元减少6.6亿美元，降幅37%；前九个月销售额为40.21亿美元，较2019年前九个月的53.64亿美元减少13.43亿美元，降幅25%[146] 公司销售成本占比变化 - 2020年第三季度销售成本占销售额的79.4%，高于2019年第三季度的73.4%；前九个月为74.8%，高于2019年前九个月的73.5%[147][148] 公司销售、一般行政及其他费用变化 - 2020年第三季度销售、一般行政及其他费用为6600万美元，较2019年第三季度的8900万美元减少2300万美元，降幅26%；前九个月为2.19亿美元，较2019年前九个月的3.07亿美元减少8800万美元，降幅29%[149] 公司研发费用变化 - 2020年第三季度研发费用为500万美元，较2019年第三季度的600万美元减少100万美元，降幅17%；前九个月为1300万美元，较2019年前九个月的2200万美元减少900万美元，降幅41%[150] 公司利息净支出变化 - 2020年第三季度利息净支出为7700万美元，较2019年第三季度的8500万美元减少800万美元，降幅9%；前九个月为3.05亿美元，较2019年前九个月的2.56亿美元增加4900万美元，增幅19%[152] 公司所得税税率变化 - 2020年第三季度所得税税率含离散项目为400.0%（小额亏损受益），2019年第三季度为64.4%（收入计提）[154] 公司持续经营业务收入变化 - 2020年第三季度持续经营业务收入为3600万美元，合摊薄后每股0.08美元，2019年第三季度为5800万美元，合摊薄后每股0.13美元；前九个月为1.05亿美元，合摊薄后每股0.23美元，2019年前九个月为800万美元，合摊薄后每股0.01美元[155] 发动机产品部门业务数据变化 - 发动机产品部门2020年第三季度第三方销售额较2019年第三季度减少3.59亿美元，降幅43%；前九个月较2019年前九个月减少6.41亿美元，降幅26%[161][162] - 发动机产品部门2020年第三季度运营利润减少122美元，降幅76%；前九个月减少156美元，降幅34%[163][164] 紧固件系统部门业务数据变化 - 紧固件系统部门2020年第三季度第三方销售额减少120美元，降幅31%；前九个月减少203美元，降幅17%[166][167] 工程结构部门业务数据变化 - 工程结构部门2020年第三季度第三方销售额减少112美元，降幅35%；前九个月减少233美元，降幅25%[170][171] 锻造车轮部门业务数据变化 - 锻造车轮部门2020年第三季度第三方销售额减少69美元，降幅29%；前九个月减少276美元，降幅37%[174][175][176] 公司运营活动现金使用情况变化 - 2020年前九个月运营活动使用现金142美元，较2019年增加159美元，增幅935%[183] 公司融资活动现金使用情况变化 - 2020年前九个月融资活动使用现金339美元，较2019年减少805美元，降幅70%[184] 公司投资活动现金提供情况变化 - 2020年前九个月投资活动提供现金152美元，较2019年减少19美元，降幅11%[188] 公司信贷协议修改情况 - 2020年6月26日，公司修改信贷协议，将总承诺额度从1500美元降至1000美元[186] 公司信用评级情况 - 公司信用评级：标普长期BB+、短期B，展望负面；穆迪长期Ba3、短期投机级流动性2，展望负面；惠誉长期BBB -、短期B，展望稳定[187] 公司工程结构报告单元减值测试情况 - 2020年第一季度对工程结构报告单元进行定量减值测试，其公允价值与账面价值差额从约60%降至约15%但未减值[194] 报告前瞻性陈述相关情况 - 报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述[197] - 前瞻性陈述不保证未来表现，受难以预测的风险、不确定性和情况变化影响[197] - 风险和不确定性包括Arconic公司与公司分离的影响、全球经济和金融市场状况恶化等[197] - 市场预测受上述风险及市场其他风险影响[197] - 公司除非适用法律要求，不打算或无义务公开更新前瞻性陈述[197] 公司市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不重要[198] 公司会计指引情况 - 采用和发布的会计指引见本10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注C[196]

公司业务拆分 - 2020年4月1日公司完成业务拆分，原股东每持有4股公司普通股可获1股新拆分公司Arconic Corporation普通股[135][136] 公司业务受疫情影响情况 - 公司约70%的收入来自航空航天终端市场产品销售，受COVID - 19影响采取减员、停发股息、降低资本支出等措施[139] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度销售额为12.53亿美元，较2019年同期的18.18亿美元下降5.65亿美元（31%）；2020年上半年销售额为28.87亿美元，较2019年同期的35.7亿美元下降6.83亿美元（19%）[140] - 2020年第二季度销售成本占销售额的73.7%，高于2019年同期的73.4%；2020年上半年为72.9%，低于2019年同期的73.6%[141] - 2020年第二季度销售、一般行政及其他费用为7400万美元，较2019年同期的1.02亿美元下降2800万美元（27%）；2020年上半年为1.53亿美元，较2019年同期的2.18亿美元下降6500万美元（30%）[143] - 2020年第二季度研发费用为400万美元，较2019年同期的700万美元下降300万美元（43%）；2020年上半年为800万美元，较2019年同期的1600万美元下降800万美元（50%）[144] - 2020年第二季度利息费用为1.44亿美元，较2019年同期的8600万美元增加5800万美元（67%）；2020年上半年为2.28亿美元，较2019年同期的1.71亿美元增加5700万美元（33%）[146] - 2020年第二季度所得税税率（含离散项目）为2.3%（亏损抵税），低于2019年同期的49.3%（亏损抵税）[148] - 2020年第二季度持续经营业务亏损8400万美元（摊薄后每股亏损0.19美元），较2019年同期的1.36亿美元（摊薄后每股亏损0.31美元）有所改善；2020年上半年盈利6900万美元（摊薄后每股盈利0.15美元），而2019年同期亏损5000万美元（摊薄后每股亏损0.11美元）[149] 各业务线第三方销售额关键指标变化 - 发动机产品部门2020年第二季度第三方销售额较2019年同期下降2.5亿美元（30%），2020年上半年较2019年同期下降2.82亿美元（17%）[155][156] - 紧固件系统部门2020年第二季度第三方销售额减少73美元，降幅18%；上半年减少83美元，降幅10%[159][160] - 工程结构部门2020年第二季度第三方销售额减少102美元，降幅31%；上半年减少121美元，降幅19%[162][163] - 锻造车轮部门2020年第二季度第三方销售额减少144美元，降幅56%；上半年减少207美元，降幅41%[167][168] 各业务线运营利润关键指标变化 - 发动机产品部门2020年上半年运营利润减少34美元，降幅11%[158] - 紧固件系统部门2020年第二季度运营利润减少29美元，降幅29%；上半年减少29美元，降幅15%[161] - 工程结构部门2020年第二季度运营利润减少6美元，降幅24%；上半年增加6美元，增幅15%[164][165] - 锻造车轮部门2020年第二季度运营利润减少67美元，降幅92%；上半年减少77美元，降幅58%[169][170] 公司现金流关键指标变化 - 2020年上半年运营活动现金使用量为260美元，较2019年增加108美元，增幅71%[174] - 2020年上半年融资活动现金使用量为277美元，较2019年增加665美元，增幅71%[175] - 2020年上半年投资活动现金流入为127美元，较2019年减少44美元，降幅26%[178] 公司前瞻性陈述及风险提示 - 报告包含前瞻性陈述，反映公司对未来的预期、假设或预测[187] - 前瞻性陈述并非未来业绩的保证，受多种难以预测的风险和不确定性影响[187] - 风险包括Arconic Corporation拆分对公司业务的影响[187] - 全球经济和金融市场状况恶化，如疫情导致的全球供应、需求和分销中断[187] - 公司服务市场出现不利变化[187] - 无法实现预期的收入增长、现金生成、成本节约等目标[187] - 面临新产品、颠覆性技术等带来的竞争[187] - 公司全球运营面临政治、经济和监管风险[187] - 制造困难或其他问题影响产品性能、质量或安全[187] - 无法按计划和目标完成日期实现收购、剥离等预期收益[187]

公司业务拆分 - 2020年4月1日公司完成业务拆分，原公司拆分为Howmet Aerospace Inc.和Arconic Corporation [127] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度销售为32.09亿美元，较2019年第一季度的35.41亿美元减少3.32亿美元，降幅9% [132] - 2020年第一季度商品销售成本占销售的比例为77.2%，低于2019年第一季度的79.6% [133] - 2020年第一季度净收入为2.15亿美元，即每股摊薄收益0.49美元，高于2019年第一季度的1.87亿美元，即每股摊薄收益0.39美元 [141] - 2020年第一季度总部门运营利润为5.08亿美元，高于2019年第一季度的4.48亿美元 [150] - 2020年第一季度公司费用为8800万美元，较2019年第一季度的6200万美元增加2600万美元，增幅42% [151] - 截至2020年3月31日的三个月，运营活动使用的现金为2.91亿美元，较2019年同期的2.58亿美元增加3300万美元，增幅13% [154] - 2020年第一季度融资活动提供现金1145美元，2019年同期使用现金741美元，变化为1886美元，增幅255%，主要因发行1200美元债务及普通股回购减少700美元[155] - 2020年第一季度投资活动提供现金94美元，2019年同期为42美元，增加52美元，增幅124%，主要因资本支出减少99美元、资产和业务出售收入增加110美元，部分被投资销售减少47美元和应收账款出售现金收入减少112美元抵消[159] - 2020年第一季度豪梅特市场市值较2019年第四季度显著下降，同期同行公司股权价值和美国整体股市也因市场波动大幅下跌[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 工程产品和锻件部门2020年第一季度第三方销售为16.31亿美元，较2019年第一季度的17.56亿美元减少1.25亿美元，降幅7% [145] - 全球轧制产品部门2020年第一季度第三方销售为15.78亿美元，较2019年第一季度的17.84亿美元减少2.06亿美元，降幅12% [147] 公司费用预计 - 公司预计2020年第二季度约有1000 - 1500万美元的费用，后续季度业务从火灾中恢复还会有额外影响 [134] 公司债务评级 - 标准普尔对公司长期债务评级为BBB - ，短期债务评级为A - 3，展望为负面，更新日期为2020年4月22日[158] - 穆迪对公司长期债务评级为Ba3，短期债务为投机级、流动性2，展望为负面，更新日期为2020年4月23日[158] - 惠誉对公司长期债务评级为BBB - ，短期债务评级为B，展望为稳定，更新日期为2020年4月22日[158] 报告单元相关 - 2020年第一季度豪梅特有七个报告单元，四个属于EP&F部门，三个属于GRP部门[161] - 公司政策是每个报告单元至少每三年进行一次定量减值测试[162] 减值测试情况 - 因宏观经济因素，公司对工程结构报告单元进行定量减值测试，结论是该单元公允价值与账面价值差额从约60%降至约15%，但未发生减值[164] 前瞻性陈述风险 - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[167]

公司业务拆分相关 - 2016年11月1日美铝公司完成业务拆分，公司向股东按比例分配80.1%的美铝公司普通股，共分配1.46159428亿股，拆分后保留3631.1767万股，约占19.9%[27][28][29] - 2017年2月公司出售2335.3万股美铝公司股票，每股38.03美元，获得现金8.88亿美元，收益3.51亿美元；4月和5月用剩余1295.8767万股美铝公司股票（每股35.91美元）置换债务，收益1.67亿美元[30][31] - 2019年2月8日公司宣布将业务拆分为两家独立上市公司，2020年2月6日董事会批准拆分[34] - 拆分时公司股东每持有4股公司普通股将获得1股新公司Arconic Corporation普通股，记录日期为2020年3月19日，分配时间为2020年4月1日凌晨12:01[36] - 2020年3月18日左右至分配日期，公司普通股预计有“常规”和“除权”两个市场，Arconic Corporation普通股预计开始“发行前”交易，4月1日开始“常规”交易[42][43] - 拆分分配预计于2020年4月1日支付给记录日期收盘时登记在册的公司股东，不发行零碎股份，股东将获得现金代替[38] - 公司计划在2020年4月1日完成业务拆分，EP&F部门将留在现有公司并更名为Howmet Aerospace Inc.，GRP部门将组成新公司Arconic Corporation[409] 公司业务部门相关 - 公司有两个可报告业务部门：工程产品与锻件（EP&F）和全球轧制产品（GRP）[20] - 2019年第三季度，公司调整运营，取消运输与建筑解决方案（TCS）部门，将锻造车轮业务转移至EP&F部门，建筑与建筑系统业务转移至GRP部门；2019年第一季度，将铝挤压业务从EP&F部门的工程结构业务单元转移至GRP部门[52][67] - 2019年公司重新调整业务，取消运输和建筑解决方案（TCS）部门[408] - 公司EP&F部门主要生产用于航空航天、工业、商业运输和发电终端市场的产品，GRP部门生产用于汽车、航空航天、建筑和建筑、工业、包装和商业运输终端市场的铝制品[51][63] - 公司EP&F和GRP部门在多个国家拥有主要生产设施，不包括22个销售和行政办公室、配送中心或仓库[60][61][73] - 工程产品与锻件部门约70%的第三方销售来自航空航天终端市场[455] - 2019年第三季度工程产品与锻件部门第三方销售额为7105美元，全球轧制产品部门为7082美元，总计14187美元[458] - 2019年工程产品与锻件部门资本支出为344美元，全球轧制产品部门为189美元，总计533美元[458] - 2019年工程产品与锻件部门商誉价值为4067美元，全球轧制产品部门为426美元，总计4493美元[458] - 2019年工程产品与锻件部门总资产为10034美元，全球轧制产品部门为4907美元，总计14941美元[458] - 2019年第二季度工程产品与锻件部门记录428美元的长期资产减值费用[458] 公司业务出售与投资相关 - 2019年5月31日，公司出售EP&F部门位于德克萨斯州奥斯汀郊外的一家小型增材制造工厂；8月15日，出售EP&F部门与一家小型能源业务（RTI Energy）相关的库存、物业、厂房和设备；12月，完成英国锻造业务的出售[57][58] - 2019年2月，公司宣布投资约1亿美元，扩大田纳西州诺克斯维尔附近田纳西运营工厂的热轧机产能，并增加下游设备能力，预计2020年第四季度完成，创造70个新岗位[69] - 2019年8月，公司达成以5000万美元现金出售巴西伊塔皮苏马铝轧机的协议，交易于2020年2月1日完成[70] - 2019年10月30日，公司达成以6100万美元现金出售韩国硬质合金挤压厂的协议，预计2020年第一季度完成交易，需获得监管批准和满足惯常成交条件[71] - 公司在2018年10月将轧机和铸造厂出售给Ta Chen International, Inc.，并将铸造厂建筑和设备租赁18个月，租赁于2020年4月30日到期[74] - 公司于2019年12月下旬暂停了圣安东尼奥的业务[74] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年销售额为1419.2亿美元，2018年为1401.4亿美元，2017年为1296亿美元[394] - 2019年净收入为4.7亿美元，2018年为6.42亿美元，2017年亏损7400万美元[394] - 2019年基本每股收益为1.05美元，2018年为1.33美元，2017年亏损0.28美元[394] - 2019年综合收入为6900万美元，2018年为7.27亿美元，2017年亏损1.5亿美元[397] - 2019年12月31日现金及现金等价物为16.48亿美元，2018年为22.77亿美元[400] - 2019年12月31日总负债为129.57亿美元，2018年为131.08亿美元[400] - 2019年12月31日总权益为46.21亿美元，2018年为55.85亿美元[400] - 2019年销售成本为112.27亿美元，2018年为113.97亿美元，2017年为102.21亿美元[394] - 2019年研发费用为7000万美元，2018年为1.03亿美元，2017年为1.09亿美元[394] - 2019年利息费用为3.38亿美元，2018年为3.78亿美元，2017年为4.96亿美元[394] - 2019年净收入为4.7亿美元，2018年为6.42亿美元，2017年亏损7400万美元[402] - 2019年经营活动提供的现金为4.06亿美元，2018年为2.17亿美元，2017年使用3900万美元[402] - 2019年融资活动使用的现金为15.68亿美元，2018年为6.49亿美元，2017年为10.15亿美元[402] - 2019年投资活动提供的现金为5.83亿美元，2018年为5.65亿美元，2017年为13.2亿美元[402] - 2019年末现金、现金等价物和受限现金为17.03亿美元，2018年末为22.82亿美元，2017年末为21.53亿美元[403] - 公司截至2019年12月31日的合并商誉余额为44.93亿美元，发动机产品和工程结构报告单元的商誉分别为21.64亿美元和2.89亿美元[384] - 公司截至2019年12月31日的合并物业、厂房及设备余额为54.63亿美元[387] - 2019年第二季度，公司对磁盘资产组的长期资产计提了4.28亿美元的减值费用，其中物业、厂房及设备减值费用为1.98亿美元[387] - 2019 - 2017年合并销售额分别为1.4192亿、1.4014亿、1.2960亿美元[459] - 2019 - 2017年合并营业收入分别为1035万、1325万、480万美元[459] - 2019 - 2018年合并资产分别为1.7578亿、1.8693亿美元[459] - 2019年创新扁轧产品销售额为5471万美元，发动机产品为3452万美元[459] - 2019年美国市场销售额为9548万美元，法国为864万美元[460] - 2019 - 2018年长寿命资产分别为5714万、5704万美元，美国占比最大[460] - 2019 - 2017年航空航天终端市场收入分别为6326万、5838万、5456万美元[462] - 2019 - 2018 - 2017年重组及其他费用分别为620万、9万、165万美元[463] - 2019 - 2018 - 2017年重组费用储备余额分别为34万、25万、58万美元[472] 公司专利与商标相关 - 截至2019年底，公司全球专利组合约有1635项已授予专利（其中1004项EP&F专利和631项GRP专利）和538项待决专利申请（其中284项EP&F专利申请和254项GRP专利申请）[77] - 截至2019年底，公司全球商标组合约有2066项注册商标（其中1450项EP&F商标和616项GRP商标）和818项待决商标申请（其中361项EP&F商标申请和457项GRP商标申请）[78] - 2019年发起了针对“Howmet”和“Howmet Aerospace”名称及其“H”标志的重大商标申请活动[78] 公司员工与协议相关 - 2019年底公司全球员工总数约为41700人，分布在28个国家[96] - 美国最大的集体谈判协议是公司与美国钢铁工人联合会（USW）的主集体谈判协议，涵盖美国四个地点约3000名员工，当前劳动协议于2022年5月15日到期[97] - 2019年约1310名员工参与重组计划，截至年底约947人已离职[465][466] 公司会计政策相关 - 公司在2019年改变了租赁会计处理方式[377] - 美国约一半的库存成本采用后进先出（LIFO）法确定，其他库存成本采用先进先出（FIFO）和平均成本法组合确定[412] - 公司与客户合同通常为制造产品，控制权转移和收入确认一般在产品发货或交付时，特定情况下预收款项记为递延收入[431][432] - 2018年公司最终会计政策选择在考虑净运营亏损对全球无形资产低税收入（GILTI）抵减时采用税法排序法[435] - 公司对员工股权授予采用非实质性归属期法确认补偿费用，新股票期权用格定价模型估计公允价值，含市场条件的绩效奖励用蒙特卡罗估值模型估值[437] - 公司业务收购采用收购法核算，购买价格按资产和负债估计公允价值分配，超净资产公允价值部分记为商誉[439] - 2019年1月1日采用新租赁标准，公司在合并资产负债表记录约320美元的使用权资产和租赁负债[445] - 2019年1月1日采用新租赁标准，公司将119美元现金收益、24美元资产和22美元递延所得税资产重新分类至留存收益[445] - 2019年1月1日采用套期会计新指引，公司对现金流套期进行2美元的累计影响调整[446] - 2018年第四季度提前采用可选重分类规定，公司将367美元的有利滞留税影响从累计其他综合损失重分类至留存收益[447] 公司商誉减值相关 - 2019年公司有七个报告单位，超90%的商誉分配到四个EP&F报告单位[416] - 2019年Engine Products、Fastening Systems、Engineered Structures和Forged Wheels四个报告单位的商誉分别为21.64亿美元、16.07亿美元、2.89亿美元和700万美元[416] - 2019年年度商誉审查，公司对七个报告单元直接进行定量减值测试，各单元估计公允价值超账面价值超50%，无商誉减值[420] - 2019年第一季度，公司将铝挤压业务从EP&F部门的工程结构业务转移至GRP部门，1.1亿美元商誉从工程结构业务重新分配至铝挤压业务，两单元无商誉减值[421] - 2019年第二季度，公司将铸件业务从工程结构业务转移至EP&F部门的发动机产品业务，1.05亿美元商誉从工程结构业务重新分配至发动机产品业务，两单元无商誉减值[421] - 2019年第三季度，因TCS部门取消，公司将700万美元锻造车轮商誉和6800万美元BCS商誉分别转移至EP&F和GRP部门[422] - 2018和2017年商誉减值测试显示，除Arconic锻造和挤压业务（AFE）外无减值，2017年AFE报告单元全额7.19亿美元商誉减值[425] 公司高管相关 - 约翰·C·普兰特于2019年2月6日被任命为公司首席执行官，自2017年10月起担任董事长，自2016年2月起担任董事会成员[105] - 凯瑟琳·H·拉蒙多于2016年11月1日当选为公司执行副总裁、首席法律官兼秘书[106] - 公司高管选举或任命至下一次董事会年会，除非提前死亡、退休、辞职或免职[107] 公司审计相关 - 管理层认为公司截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[371] - 普华永道认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，且截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[376] - 普华永道自1950年起担任公司审计师[391] 公司市场与客户相关 - 2019年美国和欧洲分别占公司销售额的67%和23%，公司在18个国家开展业务[19] - 公司没有占合并销售额10%或以上的客户，但部分业务依赖少数重要客户，失去任何此类重要客户可能对业务产生重大不利影响[50] 公司原材料相关 - 公司2019年各可报告业务部门购买的重要原材料包括合金材料、钴、铝卷等[76] 公司新设施资本支出相关 - 2020年用于环境控制的新设施或扩建设施的批准资本支出为1400万美元，2021年此类用途的估计支出为1500万美元[95] 公司业务竞争相关 - 公司EP&F和GRP业务在各自市场面临众多竞争对手，包括Berkshire Hathaway Inc.、VSMPO、Novelis等[79][80][81][85][86] 公司票据出售相关 - 公司的票据及相关担保以私募方式出售给合格机构买家和某些非美国人士，未也不会根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行注册[46][47] 公司子公司票据发行相关 - 2020年2月7日，公司子公司Ar

财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2019年第三季度销售额为35.59亿美元，较2018年第三季度的35.24亿美元增长1%；2019年前九个月销售额为107.91亿美元，较2018年前九个月的105.42亿美元增长2%[138] 财务数据关键指标变化 - 销售成本占比 - 2019年第三季度销售成本占销售额的比例为78.7%，低于2018年第三季度的81.8%；2019年前九个月为79.3%，低于2018年前九个月的81.1%[139] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般行政及其他费用 - 2019年第三季度销售、一般行政及其他费用为1.67亿美元，较2018年第三季度的1.34亿美元增长25%；2019年前九个月为5.23亿美元，较2018年前九个月的4.64亿美元增长13%[140] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2019年第三季度研发费用为0.16亿美元，较2018年第三季度的0.25亿美元下降36%；2019年前九个月为0.55亿美元，较2018年前九个月的0.77亿美元下降29%[141] 财务数据关键指标变化 - 重组及其他费用 - 2019年第三季度重组及其他费用为1.19亿美元，而2018年第三季度为净收益0.02亿美元；2019年前九个月为6.3亿美元，较2018年前九个月的0.2亿美元大幅增加[142] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年第三季度利息费用为0.86亿美元，较2018年第三季度的0.88亿美元下降2%；2019年前九个月为2.56亿美元，较2018年前九个月的2.91亿美元下降12%[143] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2019年第三季度净收入为0.95亿美元，摊薄后每股收益为0.21美元，低于2018年第三季度的1.61亿美元和0.32美元；2019年前九个月为1.61亿美元，摊薄后每股收益为0.35美元，低于2018年前九个月的4.24亿美元和0.86美元[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 工程产品与锻件业务销售额 - 工程产品与锻件业务2019年第三季度第三方销售额为17.94亿美元，较2018年第三季度的16.83亿美元增长7%；2019年前九个月为53.72亿美元，较2018年前九个月的50.83亿美元增长6%[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 全球轧制产品业务销售额 - 全球轧制产品业务2019年第三季度第三方销售额为17.63亿美元，较2018年第三季度的18.39亿美元下降4%；2019年前九个月为54.15亿美元，较2018年前九个月的54.68亿美元下降1%[154] 市场需求预测 - 2019年第四季度，商业航空终端市场需求预计保持强劲，国防终端市场需求预计继续增长，商业运输终端市场预计下滑[153] - 2019年第四季度，商业机身终端市场需求预计上升，汽车终端市场预计下降；北美商业运输终端市场需求预计下降，工业市场预计增长[156][157] 各条业务线数据关键指标变化 - 全球轧制产品部门运营利润 - 2019年第三季度全球轧制产品部门运营利润较2018年同期增加54美元，增幅50%；2019年前九个月较2018年同期增加87美元，增幅22%[155] 财务数据关键指标变化 - 公司费用 - 2019年第三季度公司费用较2018年同期增加31美元，增幅65%；2019年前九个月较2018年同期增加59美元，增幅29%[159] 财务数据关键指标变化 - 运营活动现金使用 - 2019年前九个月运营活动使用现金100美元，较2018年同期减少109美元，降幅52%[162] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金使用 - 2019年前九个月融资活动使用现金1144美元，较2018年同期增加535美元，增幅88%[163] 财务数据关键指标变化 - 债券偿还 - 2019年10月15日，公司偿还约403美元的1.63%可转换债券本金及应计未付利息[164] 财务数据关键指标变化 - 信用评级 - 公司信用评级：标普长期债务BBB - 、短期债务A - 3，展望负面；穆迪长期债务Ba2、短期债务投机级、流动性2，展望稳定；惠誉长期债务BB + 、短期债务B，展望正面[166] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金提供 - 2019年前九个月投资活动提供现金288美元，较2018年同期增加77美元，增幅36%[167] 财务数据关键指标变化 - 总部门运营利润与合并税前收入 - 2019年第三季度末总部门运营利润为524美元，2018年同期为391美元；2019年前九个月为1511美元，2018年同期为1225美元[158] - 2019年第三季度末合并税前收入为209美元，2018年同期为249美元；2019年前九个月为271美元，2018年同期为642美元[158]