文章核心观点 - 介绍The Aerospace Forum投资研究服务及分析师对Howmet Aerospace Inc. PFD SER A的评级和股价表现情况 [1][2] 分组1：投资研究服务介绍 - 加入The Aerospace Forum可全面获取报告、数据和投资理念，还能使用内部开发的evoX Data Analytics数据分析平台 [1] - The Aerospace Forum目标是发现航空航天、国防和航空业投资机会，分析师有航空航天工程背景，能对复杂且有显著增长前景的行业进行分析，其投资理念基于数据驱动分析，该投资小组还提供直接访问数据分析监测的途径 [2] 分组2：公司评级与股价表现 - 分析师9月对Howmet Aerospace Inc. PFD SER A给出买入评级，此后股价表现不佳，与标普500指数近9%的回报率相比，其股价涨幅不到1% [2]

文章核心观点 - 航空航天零部件需求旺盛，霍尼韦尔航空航天公司前景乐观，虽有担忧因素，但有望受益于行业多年需求激增 [1][7] 分组1：股价表现 - 1月霍尼韦尔股价攀升15.7%，多位分析师将其列为2025年潜在赢家 [1] 分组2：需求来源 - 公司生产飞机、发动机等零部件，超半数收入来自商业航空，该市场需求旺盛，波音和空客难以满足新飞机需求 [2] - 新飞机制造和交付延迟都使公司受益，现有设备备件利润更高，新飞机等待名单使航空公司延长现有机队运营时间 [3] - 未来十年全球航空旅行预计年增长2% - 3%，飞机长期需求充足 [3] - 数据中心对工业燃气轮机需求增长，为公司带来增长途径 [4] 分组3：华尔街态度 - 至少两家投资银行1月上调霍尼韦尔目标价，以反映预期销售增长 [4] 分组4：投资分析 - 2025年商业航空市场两方面都将为公司带来增长，波音若提高产量将刺激公司销售，且新飞机需求仍难满足，公司可继续从售后市场获利 [5] - 存在担忧因素，包括选举后国防市场不确定，且公司股价过去一年上涨120%，估值和预期高，短期干扰可能引发股价大幅反应 [6]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商评级受自身利益影响有偏差，应结合如Zacks Rank等工具做投资决策，豪梅特公司当前ABR建议买入但Zacks Rank为卖出 [1][4][13] 豪梅特公司评级情况 - 豪梅特平均券商建议（ABR）为1.43，接近强力买入和买入，基于21家券商建议计算得出，其中17个强力买入、1个买入，分别占比81%和4.8% [2] 券商建议可靠性 - 券商建议对指导投资者选有价格上涨潜力股票作用不大，券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [4][5] Zacks Rank与ABR对比 - Zacks Rank和ABR虽都为1到5的评级，但完全不同 ABR仅基于券商建议计算，常显示小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示整数 [8] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，预测股价更及时 [11] 豪梅特投资建议 - 豪梅特当前年度Zacks共识预测过去一个月下0.2%至2.67美元，分析师对公司盈利前景悲观，可能致股价近期下跌 [12] - 共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素使豪梅特Zacks Rank为4（卖出），对其相当于买入的ABR应谨慎对待 [13]

投资策略 - 投资背景涵盖基本面投资、技术面投资和动量投资等多种方法 通过结合这些方法的优点来优化投资流程 [1] - 使用平台作为投资想法表现的跟踪工具 并与具有相同投资兴趣的投资者建立联系 [1] 披露信息 - 作者未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品 也没有在未来72小时内启动此类头寸的计划 [2] - 文章仅代表作者个人观点 未从任何公司获得报酬 与提及公司无业务关系 [2] - 平台披露过去表现不能保证未来结果 不提供投资建议 分析师包括专业投资者和个体投资者 可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

投资背景 - Robert F Abbott 自1995年开始管理家族账户的投资 并在2010年增加了期权策略 主要包括备兑认购期权和领口策略 结合长期持有股票 [1] - Robert F Abbott 拥有文学学士和工商管理硕士学位 目前居住在加拿大阿尔伯塔省的Airdrie [1] 作者声明 - 作者未持有文章中提到的任何公司的股票 期权或类似衍生品头寸 并且在未来72小时内没有计划建立此类头寸 [2] - 文章仅代表作者个人观点 作者未因撰写本文获得任何公司提供的报酬 [2] 平台声明 - Seeking Alpha平台强调 过往表现不能保证未来结果 平台不提供任何投资建议或推荐 [3] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问 平台分析师包括专业投资者和个人投资者 他们可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

商业航空航天市场 - 商业航空航天市场是公司目前业务的主要驱动力 航空旅行的强劲需求持续 宽体飞机需求上升 支持原始设备制造商(OEM)的持续支出 飞机使用率的增加推动了对公司提供的零部件和产品的需求 进而推动销售增长 2024年第三季度 商业航空航天市场收入同比增长17% 占公司业务的50%以上 [1] 国防航空航天市场 - 国防航空航天行业也呈现积极势头 得益于政府的稳定支持 公司在F-35项目的发动机备件以及传统战斗机的备件和新制造方面获得了强劲订单 美国国防部门的坚实预算为公司赢得更多合同奠定了基础 这可能会提升公司的收入 [2] 财务状况 - 公司拥有良好的流动性状况 支持其股东友好政策 截至2024年第三季度末 公司现金等价物和应收账款总额为12.3亿美元 而短期到期债务仅为100万美元 2024年前九个月 公司支付了7600万美元的股息 并回购了3.1亿美元的股票 [3] - 2024年7月 公司将季度股息提高了60% 达到每股8美分 同月 董事会还批准将股票回购计划增加20亿美元 使其普通股回购总额达到24.87亿美元 [4] 股价表现 - 在过去一年中 公司股价上涨了114.6% 而行业整体下跌了6.3% [6] 商业运输市场 - 商业运输市场的疲软是公司面临的主要问题 2024年第三季度 商业运输市场收入同比下降12% 由于原始设备制造商(OEM)的产量下降 公司预计由锻造车轮部门服务的商业运输市场需求将在短期内下降 [7] 成本上升 - 不断上升的成本和费用对公司利润构成威胁 2023年 公司销售成本同比增长16.3% 销售 一般 行政和其他费用增长15.6% 这一趋势在2024年前九个月持续 销售成本增长8.1% 销售 一般和行政费用增长8% 主要原因是就业成本增加 [8] 其他公司表现 - Graham Corporation (GHM) 目前Zacks排名为1(强力买入) 过去四个季度的平均盈利惊喜为101.9% 过去60天 Graham 2025财年(截至2025年3月)的盈利预期保持稳定 [10] - Leidos Holdings, Inc (LDOS) 目前Zacks排名为2(买入) 过去四个季度的平均盈利惊喜为29.9% 过去60天 Leidos 2024年的盈利预期增长了2.9% [10][11] - Applied Industrial Technologies (AIT) 目前Zacks排名为2 过去四个季度的平均盈利惊喜为4.8% 过去60天 其2025财年的盈利预期增长了0.1% [11]

公司表现与市场对比 - Howmet股价在最新交易日收于11475美元，较前一日上涨187%，表现优于标普500指数的016%涨幅，道琼斯指数上涨086%，纳斯达克指数下跌038% [1] - 过去一个月，Howmet股价下跌07%，表现优于航空航天行业的317%跌幅和标普500指数的22%跌幅 [1] 财务预期与分析师预测 - 公司即将公布的每股收益预计为071美元，同比增长3396% [2] - 最新共识预期显示，公司收入预计为187亿美元，同比增长821% [2] - 分析师对Howmet的预测修订反映了短期业务趋势的变化，积极的修订表明分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [3] 估值指标 - Howmet的远期市盈率为3544，高于行业平均的1757 [6] - 公司的PEG比率为127，略低于航空航天-国防行业平均的139 [7] 行业排名与表现 - 航空航天-国防行业在Zacks行业排名中位列184，处于所有250多个行业的底部27% [8] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%，差距为2比1 [8]

股价表现 - Howmet最新收盘价为11079美元较前一交易日上涨13%表现优于标普500指数下跌022%道琼斯指数下跌036%和纳斯达克指数下跌016% [1] - 过去一个月公司股价下跌893%表现逊于航空航天行业497%的跌幅和标普500指数236%的跌幅 [1] 财务预测 - 公司即将发布的财报预计每股收益EPS为071美元较去年同期增长3396% [2] - 预计营收为187亿美元同比增长807% [2] 估值指标 - 公司当前远期市盈率Forward PE为3441倍高于行业平均1794倍 [6] - 公司当前PEG比率为123倍低于航空航天国防行业平均141倍 [7] 行业评级 - 航空航天国防行业在Zacks行业排名中位列162位处于所有250多个行业的底部36% [7] - Zacks行业排名显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现差距为2:1 [8]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级受自身利益影响有局限性，结合Zacks Rank和平均券商建议（ABR）有助于做出盈利投资决策 [1][4][12] 分组1：Howmet的券商评级情况 - Howmet平均券商建议（ABR）为1.43，接近强力买入和买入，由21家券商建议算出，其中17个强力买入占81%，1个买入占4.8% [2] 分组2：券商建议的局限性 - 券商建议在指导投资者挑选有最佳价格上涨潜力股票方面效果有限 [4] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏见，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [5] - 券商分析师建议过于乐观，误导投资者多于指导投资者 [7] 分组3：Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以1 - 5整数显示 [13] - ABR不一定及时更新，Zacks Rank能快速反映券商分析师盈利预测修正，及时指示未来股价走势 [15] 分组4：Howmet的投资分析 - 分析师对公司盈利前景看法稳定，共识估计未变，股票短期内可能与大盘表现一致 [9] - 对Howmet相当于买入的ABR应保持谨慎 [10] - Howmet当前年度Zacks共识估计过去一个月维持在2.66美元，近期共识估计变化及其他三个因素使其Zacks Rank为3（持有） [16][17]

公司表现与估值 - 公司股价在过去一个月下跌3.99%，而同期航空航天板块下跌2.41%，标普500指数上涨1.05% [1] - 公司最新交易日收盘价为112.53美元，较前一交易日上涨0.44%，表现优于标普500指数的下跌0.04% [7] - 公司当前远期市盈率为42.06，高于行业平均的19.25，显示其估值较高 [4] - 公司当前PEG比率为1.5，略低于航空航天-国防行业平均的1.64 [11] 财务预测与业绩 - 公司全年每股收益预计为2.66美元，同比增长44.57%，营收预计为74.1亿美元，同比增长11.59% [2] - 公司即将发布的季度财报预计每股收益为0.71美元，同比增长33.96%，营收预计为18.7亿美元，同比增长8.07% [8] - 分析师对公司盈利预测的近期调整反映了短期业务趋势的变化，积极的调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [9] 行业表现与评级 - 航空航天-国防行业在Zacks行业排名中位列164，处于所有250多个行业的底部35% [5] - 公司当前Zacks评级为3（持有），Zacks排名系统显示排名为1（强力买入）的股票自1988年以来平均年回报率为25% [10] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [12]