财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长18.6%，达到1.291亿美元，上年同期为1.088亿美元 [33][36] - 第三季度净收入为660万美元，上年同期为负20万美元，主要因运营结果改善、非经常性成本减少和递延税收优惠 [37] - 非GAAP基础上，调整后净收入为1070万美元，上年同期为600万美元；调整后摊薄每股收益为0.57美元，上年同期为0.32美元 [39] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1880万美元，占收入14.6%，上年同期为1670万美元，占收入15.3%，主要因代理培训成本增加等 [40][41] - 第三季度总资本支出为610万美元，占收入4.7%，上年为630万美元，占收入5.8%；运营产生的净现金为1200万美元，上年同期为1390万美元 [44] - 不考虑营运资金影响，运营产生的净现金增至155亿美元，上年同期为1190万美元，主要因运营结果改善 [45] - 第三季度DSO为60天，较上年同期增加10天，较上一季度减少2天 [46] - 非GAAP自由现金流降至590万美元，上年为760万美元；不考虑营运资金影响，增至940万美元，上年为570万美元 [47] - 本季度末现金为4150万美元，总借款为2740万美元，租赁负债为9060万美元；2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来赢得的客户收入同比增长60%，占总收入70% [8][36] - 金融科技和医疗科技垂直领域收入占比从2021财年第三季度的14.5%增至本季度的24.6% [42] - 零售和电子商务收入占比从上年同期的18.1%增至20.3%；电信垂直领域收入占比从一年前的29.2%降至17.1% [43] - 前十大客户收入占比从上年同期的69%降至56% [15][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 菲律宾是公司表现最佳的地区之一，税收影响相对较小 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过提供差异化的BPO 2.0解决方案，吸引新客户并与现有客户合作，扩大业务 [7][9] - 拓展金融科技和医疗科技领域，以减少季节性影响，增加收入稳定性 [10] - 利用Wave X技术和业务分析，提供全渠道解决方案，提升客户体验 [7] - 与客户协商价格上涨，并在新合同中加入可乐条款，以应对工资通胀和劳动力短缺 [18] - 利用客户面临的运营挑战和成本压力，提供解决方案，展示投资回报率和效率提升 [19][20] - 董事会授权回购至多2000万股普通股 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是公司历史上增长最高的季度，预计将实现公司最高增长年，并维持全年指引 [7][30] - 预计2023财年及以后，收入增长率将稳定超过10% [30] - 随着市场取消社交距离要求，预计下一财年利润率将有显著改善 [24][25] - 预计未来资本需求将显著降低，自由现金流将从2023财年开始出现拐点 [26] 其他重要信息 - 会议讨论内容可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度收入趋势及Q4展望 - 公司在金融科技和医疗科技领域的成功改变了业务季节性，使业务更稳定；Q4因低利润率客户更换为医疗科技客户，会有一点收入损失，但对业务结构有信心 [54][55] 问题2: 关于收入增长和利润率提升的思考 - 疫情前公司利润率增长高于收入增长，现在正重回这一轨道；虽有通胀和工资等波动因素，但整体趋势向好 [59][60][61] 问题3: 新经济客户投资意愿及客户对不同地区业务分配的看法 - 公司在新经济业务中虽受整体市场影响，但能通过获取市场份额减少冲击；客户重视客户体验和关系，愿意与公司合作应对工资调整等问题；客户会评估内部运营，考虑将部分业务转移至美国或低成本劳动力市场，这对公司是利好 [65][66][67][71] 问题4: 菲律宾近期选举对业务的影响 - 此次选举无影响，新当选者支持BPO行业，预计权力平稳过渡，客户不会因此放缓业务 [73][74] 问题5: 遗留业务的下降情况及未来趋势 - 遗留业务Q3略有下降，过去四五个季度年降幅在30% - 40%，预计2023年继续保持该降幅；主要因低利润率客户更换为医疗科技客户，剩余部分有一定有机需求下降，但降幅会趋于平缓；即使遗留业务消失，对公司影响也不大 [80][81][82] 问题6: 新客户签约和现有客户份额获取的平衡 - 公司在新客户中获取市场份额表现出色，新客户签约和现有客户份额获取可兼顾；新客户签约带来高利润率增长，有助于推动利润率提升，公司致力于保持增长领先地位 [85][86] 问题7: 2022年下半年400万美元税收优惠在本季度和下季度的分配 - 未给出具体分配答案，可参考全年高个位数的正常化税率及相关评论进行计算 [87][88] 问题8: 全年Q4收入增长范围及利润率预期 - 若不更换低利润率客户，收入会处于较高区间；因业务过渡会有收入损失，不认为会偏向高区间；利润率方面，Q3正常化后可达16%以上，Q4培训和业务拓展压力较小，希望利润率继续提升 [91][93][94] 问题9: 遗留业务收缩后人才再利用问题 - 能否再利用人才取决于市场和客户策略；此次更换客户时，大部分代理可快速重新培训并部署到医疗科技客户项目中，这是个独特且合适的机会；虽不保证每次都能如此，但公司有强大的增长引擎，能抓住机会灵活调整业务 [96][97][99]

业绩总结 - Q3 FY2022 收入为 1.291 亿美元，同比增长 18.6%[24] - 调整后 EBITDA 为 1880 万美元，调整后 EBITDA 利润率为 14.6%[19] - 自 FY21 以来，调整后净收入增长 77%，达到 1070 万美元[25] - 自 FY21 以来，调整后每股收益增长 79%，达到 0.57 美元[25] - 2022年第一季度净收入为6598万美元，相较于2021年同期的亏损245万美元实现了正增长[92] - 调整后的净收入为10700万美元，较2021年同期的6033万美元增长77.9%[95] - 2022年第一季度EBITDA为14442万美元，较2021年同期的9662万美元增长49.1%[97] - 调整后的EBITDA为18792万美元，较2021年同期的16662万美元增长12.8%[97] 用户数据 - 新客户收入同比增长 60%，占总收入的 70%[24] - 自 FY16 以来，新客户收入年均增长率为 78%[11] - 公司在过去五年内实现了100%的客户保留率，特别是在前20大客户中[89] - 新客户在第二年和第三年的平均收入为原收入的2.5至4.5倍[89] 未来展望 - 预计 FY2022 全年调整后 EBITDA 为 6900 万至 7100 万美元[22] - 预计未来的增量收入潜力为1.5亿美元[76] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为4150万美元，较2021年6月30日的5780万美元下降28.6%[30] - 截至2022年3月31日，总借款为11790万美元，较2021年6月30日的11250万美元增加4.4%[30] - 自 FY21 以来，资本支出为 610 万美元，占收入的 4.7%[28] - 自 FY21 以来，运营产生的净现金为 1200 万美元，同比下降 14%[28] - 自 FY21 以来，客户应收账款天数（DSO）从 51 天增加至 60 天[28] - 2022年第一季度的财务费用为2175万美元，较2021年同期的2310万美元下降5.8%[96]

Exhibit 99.1 IBEX Limited Announces Third Quarter of Fiscal Year 2022 Financial Results Key Highlights WASHINGTON, DC— May 18, 2022—IBEX Limited ("ibex"), a leading global provider in business process outsourcing and end-to-end customer engagement technology solutions, today announced financial results for its third fiscal quarter ended March 31, 2022. "We delivered a strong third quarter with record year-over-year organic revenue growth of 19%, which accelerated from an impressive 13% revenue growth in Q2. ...

业绩总结 - 公司Q2 FY2022的收入为1.322亿美元，同比增长12.8%[17] - 公司第二季度净收入为845万美元，同比增长240%[38] - 调整后的EBITDA为1780万美元，调整后的EBITDA利润率为13.5%[15][39] - 调整后的净收入为517万美元，同比下降16%[39] - 资本支出为1180万美元，占收入的8.9%[42] - 运营产生的净现金为340万美元，同比下降21%[42] 用户数据 - 新客户占总收入的70%，Q2同比增长57%[12][38] - 自2018年以来，客户保留率达到100%[22][23] - 公司在FY22年新获得的客户预计年收入为5000万美元，同比增长66%[21] - 公司在过去六年中，新客户的年复合增长率（CAGR）为78%[18] 未来展望 - 公司预计2022年全年的调整后EBITDA在6900万至7100万美元之间[15] - 公司预计下半年的有机收入增长将加速至10-12%[36] 市场扩张 - 公司在FY22 Q2新增2500个座位，菲律宾和近岸地区自IPO以来新增6500个座位[25] - 公司在高利润地区的座位分布中，88%的座位位于高利润区域[25] 股票回购 - 公司已授权2000万美元的股票回购计划，目前已回购130万美元[28] 负面信息 - 应收账款周转天数为62天，较去年同期的48天有所增加[42] - 公司现金及现金等价物为5150万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长12.8%至1.322亿美元，两年累计增长23%，为历史最高季度营收 [8][35] - LTM营收和EBITDA分别为4.58亿美元和6180万美元，有机增长率为7.1%，EBITDA利润率为13.5% [9] - 第二季度净利润为850万美元，去年同期为250万美元，主要因认股权证负债公允价值计量减少630万美元，但折旧增加170万美元 [37] - 非GAAP基础下，调整后净利润为520万美元，去年同期为610万美元；调整后摊薄每股收益为0.27美元，去年同期为0.33美元，主要因折旧增加 [39] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1780万美元，占营收13.5%，去年同期为1800万美元或占营收15.3%，同比利润率下降主要因业务扩张成本和间接费用投资增加，环比第一季度调整后EBITDA利润率增加290个基点 [40] - 第二季度资本支出为1180万美元，占营收8.9%，去年为640万美元或占营收5.4% [42] - 第二季度运营产生的净现金为340万美元，去年同期为430万美元，受营运资金使用增加和现金税减少影响；DSO为62天，同比增加14天，环比减少1天；非GAAP自由现金流从去年的负210万美元降至负840万美元，主要因资本支出增加 [43][44] - 截至季度末，现金为5150万美元，总借款为3770万美元，租赁负债为8940万美元，而2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来的新客户收入本季度增长57%，占总收入70%；传统前三大客户收入较去年同期下降38%，但环比持平，目前占季度营收不到20%或约2600万美元，预计其收入基数将保持在该水平，占比将随业务加速而下降 [10][35][36] - 金融科技和医疗科技业务板块占比从2021财年第二季度的11%显著增至本季度的19.5%；旅游和物流业务占营收比例从去年同期的8.4%增至13.2%；零售和电子商务业务占营收比例从去年同期的21.7%增至23.7%；电信业务占营收比例从一年前的29.5%降至17.2% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在近岸和菲律宾市场新增约2500个席位，自IPO以来在这些市场新增超6500个席位，目前88%的席位位于高利润率地区，自2016财年以来复合年增长率为22% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“落地并拓展”的客户合作模式，先提供卓越的客户体验，再展示Wave X和商业智能工具的额外见解和合作解决方案，以扩大服务范围和客户钱包份额 [13] - 公司将继续专注战略垂直领域，在数字优先市场赢得新客户，并进行技术投资以扩展定制化Wave X解决方案 [45] - 客户基础多元化是公司的竞争优势，目前前五大客户占业务的41%，而IPO时约为58%，近50个客户年营收超100万美元，最大客户占营收仅12% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022财年将是分水岭之年，有许多关键里程碑在望，业务增长轨迹令人兴奋 [7] - 预计下半年增长将继续加速，超过第二季度13%的增长率 [18] - 随着业务扩张成本稳定，预计下半年整体利润率将显著改善 [22] - 公司将营收增长指引从7% - 9%提高到10% - 12%，同时维持之前6900万 - 7100万美元的EBITDA指引 [31] 其他重要信息 - 公司大股东TRGI将部分IBEX股份转让给其部分股东，TRGI在IBEX的直接持股比例从62%降至35%，将扩大投资者基础 [23] - 董事会授权公司回购至多2000万美元的普通股，公司已开始回购 [24] - 台风袭击菲律宾巴哈岛，公司员工捐赠超10万美元，公司匹配后共超20万美元用于员工和社区重建 [25][26] - 公司自IPO以来推出“IBEX女性计划”，并开展全球导师计划，致力于员工发展和多元化、公平和包容项目 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度利润率如何改善，新增席位增长和远程工作相关费用如何影响利润率 - 公司在业务结构上为两位数增长和EBITDA利润率提升做好准备，虽季度间利润率可能有波动，但长期来看，营收增长可达中个位数到中两位数，中期EBITDA利润率有望超15% [49][50] 问题2: 如何确定资本支出会从当前高位下降 - 过去一年因中心社交距离措施，资本支出高于历史水平，预计恢复到疫情前运营模式或接近该模式时，未来18个月到2年资本支出将降低；从长期看，作为成长型公司，资本支出占比约为5%，届时对自由现金流有积极影响 [51][52] 问题3: 如何看待工资和通胀对定价、内部成本和员工流失率的影响 - 公司代理工资占运营总成本的50% - 70%，已与客户沟通工资上涨情况并获得价格调整，部分合同有生活成本调整条款；新客户合同成本结构较新；美国业务占比较小，虽其他市场可能有压力，但公司应对措施较好 [55][56] 问题4: 非前三大客户营收环比增长2800万美元是否有非经常性因素，未来是否可持续 - 业务有零售节假日季节性因素，但大部分增长是可持续的，历史上第一季度到第二季度增长率为7% - 9%，而此次达到20% - 22%，主要源于新业务 [60][61] 问题5: 工资通胀对营收是否有滞后影响，新分配股份何时上市 - 与关键客户合作使公司能提前应对工资通胀，新客户合同成本结构较新；新股份分配有6个月锁定期，预计在日历年晚些时候上市 [63][65] 问题6: 随着疫苗接种和疫情影响减弱，某些客户交易业务量是否会增加，是否重要 - 某些细分市场交易业务量可能增加，但会被其他因素抵消，如零售和电子商务受供应链问题影响，交易业务量较去年有所下降 [68][69] 问题7: 如何看待2000万美元股票回购对流动性和流通股的影响 - 公司认为当前股价的内部收益率很有吸引力，且TRG股份分配后，六个月后流通股情况将改善，与进一步建设中心相比，股票回购更具吸引力 [71][72] 问题8: 12月8日宣布的2000万美元股票回购是否与之前的重复 - 是同一笔2000万美元回购，本季度才开始实施 [74] 问题9: 如何看待第三和第四季度营收增长节奏， legacy业务何时不再拖累同比营收增长 - 第三和第四季度营收增长曲线将与过去不同，公司对此有信心；到2023财年第一季度， legacy业务占比不到20%且环比持平，不会对业务造成重大拖累 [78][79] 问题10: 亚马逊认股权证重估是否仅与公司股价有关，与和亚马逊的关系无关 - 是的，认股权证重估是按季度对负债进行市值计价，受股价影响，与和亚马逊的整体关系无关 [80][82]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.086亿美元，与去年同期的1.088亿美元持平，受传统前三大客户收入显著下降和数字营销业务量减少影响，但2016财年以来的客户群体增长34%，占总收入62%，此外递延净培训收入从去年同期的120万美元增至350万美元 [28][29] - 第一季度净利润为300万美元，去年同期净亏损340万美元；非GAAP调整后净收入为90万美元，去年为550万美元；调整后完全摊薄每股收益为0.05美元，去年为0.32美元 [30] - 2022财年第一季度调整后EBITDA为1150万美元，占收入10.6%，去年同期为1580万美元，占收入14.5%，调整后EBITDA利润率下降主要因工资成本增加、数字营销业务量降低以及销售、营销和网络安全技术的长期投资 [31] - 按过去12个月收入计算，前三大客户集中度从去年同期的38.1%降至28.7% [32] - 金融科技和医疗科技业务占比从2021财年第一季度的9.9%增至20.5%，电信业务占比从33.5%降至21.5% [33] - 第一季度总资本支出为970万美元，占收入8.9%，去年同期为320万美元，占收入3% [33] - 本季度运营产生的净现金为690万美元，较2021财年第一季度的590万美元增长16% [35] - 第一季度DSO为63天，较去年同期增加10天，较上一季度增加7天 [36] - 非GAAP自由现金流从去年的270万美元降至160万美元，主要因现金资本支出从去年的320万美元增至530万美元 [37] - 正常化基础上，调整认股权证公允价值后，预计年度税率将降至个位数中段，并将确认约400万美元的递延税项收益 [38] - 本季度末现金为5400万美元，总借款为2830万美元，租赁负债为8660万美元；2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术领先客户持续快速增长，健康科技和金融科技战略业务以及数字优先客户业务表现优于成熟电信客户业务 [26] - 2016财年以来的客户群体收入增长34%，占总收入62%，高于上一年的46%和2021财年第四季度的52% [8][29] - 金融科技和医疗科技业务占比从2021财年第一季度的9.9%增至20.5%，电信业务占比从33.5%降至21.5% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在高利润率近岸和离岸地区增加近900个新席位，预计第二季度另有约2300个席位上线 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 正式推出人员扩充业务ibex Augment，扩展Wave X技术，并向洪都拉斯进行地理扩张 [6] - 采用“落地并扩张”的增长模式，为客户提供卓越的客户体验，展示Wave X和商业智能工具的价值，以赢得新业务和服务，扩大客户钱包份额 [11] - 公司在客户外包BPO网络中表现始终排名前两位，客户留存率达100% [14][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是公司业务增长缓慢的季度，但预计后续将恢复增长，重申2022财年全年收入增长7% - 9%、EBITDA为6900万 - 7100万美元、资本支出为3000万 - 3500万美元的指引 [7][22][40] - 对新市场洪都拉斯充满信心，认为有能力成为该市场的领导者 [20] - 尽管短期业务增长暂停，但对公司未来发展充满信心，相信业务将重回增长轨道 [22] 其他重要信息 - 公司最大股东The Resource Group International Limited的管理合伙人Zia Chishti被指控性侵并辞去另一家公司职务，但他于2017年已离开公司董事会，公司董事会多数为独立成员，该事件与公司无关 [42][43] - 公司承诺维护员工、客户和合作伙伴的价值观，拥有强大的全球举报人解决方案 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度利润率低于正常水平，是否与大客户变小有关，还是其他因素如工资通胀导致？ - 公司表示非传统三大客户业务在增长且利润率较高，本季度利润率低主要因新客户入职和业务增长导致培训成本前置，以及为适应增长而建设中心的成本增加 [48][49] 问题2: 公司称第二季度恢复增长，是否指同比增长，以及推动全年增长的因素是什么？ - 公司表示将恢复两位数增长，电信业务下滑影响逐渐减弱，下半年比较基数有利，且新客户业务在第二季度开始发力 [51][52] 问题3: 如何描述公司业务的前瞻性趋势可见性，与上市以来相比如何？ - 公司称与大多数客户有至少三到四个季度的良好可见性，主要因紧密合作和战略规划；对新客户业务在第二年和第三年的收入有较好预测能力，且本季度新增九个重要新客户，有望超越去年的新客户收入记录 [54][57][58] 问题4: 公司在传统客户和新兴客户中的钱包份额趋势如何？ - 公司在重要传统客户中的市场份额基本稳定，可能略有增长；在新客户中表现出色，能夺取大量市场份额，部分客户市场份额超50% [60][61] 问题5: 本季度收入表现低于预期，三大客户和数字业务量的影响有多大？ - 公司表示希望实现几个百分点的增长，但部分收入因会计处理被递延，目前公司对业务重回正轨有信心，相信能实现全年目标 [66][67][68] 问题6: 拖累增长的客户在未来几个季度的收入情况如何，新业务能否推动增长？ - 公司称第二季度这些客户的收入下降已趋于平稳，未来三到四个季度预计持平或略有下降，新业务增长将推动公司业务反弹 [70][71] 问题7: 2022财年资本支出指引3000万 - 3500万美元是否仅指现金资本支出，是否包括租赁？ - 该指引为现金资本支出，包括增长性资本支出和维护性资本支出；维护性资本支出占比在行业中通常为2%左右，但不同年份会有所波动 [81][82] 问题8: 资本支出实际是否因设备租赁而高于指引，计算EBITDA时是否应扣除租赁相关因素？ - 公司在IFRS 16准则下，使用权资产会资本化，3000万 - 3500万美元主要与财产和设备项目相关；IFRS 16下折旧和摊销包含使用权资产的摊销，可参考之前的备考数据进行对比 [85][88]

☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 5(d) OF THE SECURITIES ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2021 OR Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT O ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年全年收入增长9.5%，达到4.437亿美元，非GAAP基础上调整后净收入为2360万美元，上年为1700万美元；调整后EBITDA增至6620万美元，占收入的14.9%，上年为5520万美元，占收入的13.6% [39] - 2021财年第四季度收入为1.089亿美元，同比增长7.9%；非GAAP基础上调整后净收入增至580万美元，上年同期为310万美元；调整后EBITDA增至1590万美元，占收入的14.6%，上年同期为1390万美元，占收入的13.8% [49] - 2021财年资本支出总额为2370万美元，占收入的5.1%，上年为1690万美元，占收入的4.2% [42] - 2021财年运营产生的净现金为2590万美元，2020财年为5170万美元；不包括营运资金变化，运营现金较上年增加 [43] - 第四季度DSO为56天，较去年同期增加7天，环比增加5天，高于行业平均水平 [44] - 非GAAP无债务现金流从上年的4650万美元降至510万美元 [45] - 2021年产能利用率为77%，2020年6月为84% [46] - 2021年正常化税率为13%，上年为18%，预计2022财年正常化税率将继续下降 [47] - 2021财年末现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元，上年同期现金为2190万美元，总借款为3130万美元，租赁负债为7470万美元 [48] - 预计2022财年收入增长7% - 9%，调整后EBITDA在6900万 - 7100万美元之间，资本支出在3000万 - 3500万美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年转向数字优先市场以来，新赢得的客户收入超过2.3亿美元，占当前收入的52%，五年复合年增长率为84%，2021财年新赢得23个客户，其中22个已启动，贡献了近3000万美元的收入 [37] - 按垂直市场划分，零售和电子商务收入占比从上年的16.8%增至19.6%；金融科技和健康科技在第四季度合计占比从14.5%增至19.3%，较2020财年第四季度的9.8%显著增加；电信业务收入占比降至29.3%，第四季度末降至24.9% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在尼加拉瓜、牙买加、菲律宾省份和巴基斯坦成为业务流程外包（BPO）和客户体验（CX）服务的头号提供商 [13] - 公司进入洪都拉斯市场，计划在未来两年内将洪都拉斯员工人数增至2000多人 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从传统劳动套利业务向数字业务转型，以技术驱动的Wave X平台提供解决方案，注重客户体验和品牌提升，形成差异化竞争优势 [8][10] - 行业竞争激烈，消费者对品牌忠诚度下降，对优质客户支持和创新解决方案需求增加，公司凭借对客户体验的关注、增强客户品牌的能力以及部署技术和人工智能的能力吸引客户 [14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，公司仍实现连续16个季度有机收入增长，2021财年取得创纪录的收入、EBITDA和新客户签约成绩，未来有望继续增长 [6] - 公司在疫情期间对员工的投资取得回报，员工表现出色，疫苗接种率高，员工满意度和净推荐值表现良好，为公司发展提供有力支持 [19][20] - 公司认为疫情期间的额外成本影响了当前盈利能力，但随着疫情缓解，业务将有更大的盈利和收入增长空间 [18][66] 其他重要信息 - 公司为保护员工健康和安全，在疫情期间投资近1300万美元，确保员工在中心内安全无新冠感染 [17] - 公司进行iVoice员工满意度调查，员工净推荐值达到71，员工为新员工提供40%以上的推荐 [20] - 公司通过ESG项目支持和丰富员工及其家人的生活，在疫情期间为受影响地区提供基本服务，促进社会变革 [21] - 公司建立了在家工作的运营平台，疫情后有望在现有业务范围内实现约6.5亿美元的收入规模，带来自由现金流的显著增长 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近岸地区新增产能的爬坡经验以及明年上半年是否会有相关利润率拖累 - 公司表示在过去几年新增产能时未出现利润率下降情况，对新进入洪都拉斯市场的业务发展有信心，但由于Delta变种和旅行限制，部分业务启动可能会有延迟，不过整体对2022年业务发展仍持乐观态度 [55][56] 问题2: 第四季度大客户集中度大幅下降的原因 - 主要原因是除三大传统客户外的业务增长强劲，同时两大客户分别经历破产重组和业务剥离等一次性事件，导致企业业务量大幅下降，但公司在这些客户中的市场份额实际上有所扩大 [58][59] 问题3: 远程工作成本对运营利润率的影响以及与正常环境下盈利潜力的差距 - 公司指出运营成本因疫情增加，如中心可用容量减半、新冠检测和员工流失等，但也有一些好处，如差旅费用减少和美国业务在家工作模式对利润率有积极影响。公司认为疫情结束后业务在利润率和收入方面都有很大的增长空间 [64][66] 问题4: 明年上半年增加3200个工作站，但预计收入增长仅为7% - 9%的原因 - 新增产能将逐步实现收入，同时考虑到Delta变种对供应链和人员供应的潜在影响，以及公司在销售和营销、IT系统方面的投资，因此对收入增长预期持谨慎态度 [71][73] 问题5: 现有产能可实现约2亿美元收入，是否意味着未来几年有良好的利润率增长轨迹 - 公司认为该观点正确，即使不考虑这一因素，公司在收入和利润率方面也呈上升趋势，具有很大的增长潜力 [76] 问题6: 2022年折旧和摊销（D&A）的增长情况 - 公司CFO表示D&A有固定资产和租赁折旧两部分，会后续跟进该问题，但未在本次电话会议上给出具体答案 [78] 问题7: 如果恢复正常，公司的产能情况以及与额外2亿美元收入产能的关系 - 公司表示即使恢复正常，仍会保留大量在家工作模式，美国客户至少会保留50% - 75%的在家工作比例，新兴市场地区可能在15% - 20%左右，预计中心座位的有效利用率在55% - 60%，加上新增的3200个座位，公司认为现有业务范围内有很大的收入增长空间 [84][86] 问题8: 2022年收入增长在第二季度之后加速的具体原因 - 公司表示去年赢得的许多新客户，特别是下半年或年末赢得的客户，在第一季度开始启动，且业务量增长迅速。同时，公司业务结构上第二季度通常是旺季，受零售、电商和节假日等因素影响较大 [88] 问题9: 公司的解决方案（ibex Connect、ibex Digital、ibex CX）中，哪些业务的可见性更高 - 公司认为Connect业务的收入可见性较高，除了两个一次性事件影响外，业务具有可重复性和良好的收入留存率；数字营销业务的可预测性稍低，因为受客户营销支出和广告活动的影响，但该业务利润率较高 [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.088亿美元，同比增长7.6%，财年至今营收3.348亿美元，同比增长10% [6][34][35] - 第三季度调整后EBITDA为1670万美元，同比增长12.4%，利润率达创纪录的15.3% [6][36] - 第三季度净亏损20万美元，去年同期净利润450万美元；非GAAP调整后净利润600万美元，去年同期470万美元 [35] - 第三季度非GAAP每股收益为0.32美元，去年同期为0.25美元 [6][35] - 第三季度运营活动净现金流入略降至1390万美元，去年同期为1430万美元 [41] - 第三季度DSO为51天，较去年同期增加2天，较上一季度增加3天 [41] - 公司现金达6260万美元，2020年6月30日为2190万美元 [42] - 第三季度资本支出为660万美元，占营收6%，去年同期为210万美元，占营收2.1% [42] - 第三季度正常化税率为8%，去年同期为22% [43] - 公司重申2021年营收指引为4.45 - 4.48亿美元，调整后EBITDA指引为6200 - 6350万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新经济业务营收增长6.3%，剔除受疫情影响客户后增长21.9% [34] - 非语音业务营收增长10.2%，剔除受疫情影响客户后增长31.8% [34] - 数字业务营收增长1.8%，剔除受疫情影响客户后增长10.5% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 电信业务营收占比从去年同期的36.3%降至29.1% [40] - 零售和电子商务业务营收占比从去年同期的16.5%升至19.7% [40] - 科技业务营收占比从去年同期的13%升至15.5% [40] - 金融科技业务营收占比从去年同期的7%升至9.6% [40] - 医疗保健业务营收占比从去年同期的3.6%升至4.7% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注新经济和关键战略垂直领域，持续扩大市场份额，赢得众多新客户 [9][11] - 凭借BPO 2.0模式、人才、文化和技术，公司在行业中脱颖而出，与竞争对手拉开差距 [15][18][19] - 行业前十大供应商占约30%市场份额，许多竞争对手难以实现有机增长，公司通过数字创新和灵活服务赢得新经济品牌客户 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情改变了公司和全球的业务模式，公司在疫情中持续执行并超越预期，未来将继续关注新经济客户和战略垂直领域 [5][11][33] - 公司对业务前景持乐观态度，相信业务模式能实现战略增长并为股东创造回报 [33] - 公司预计未来将继续保持增长，目标是加速增长，同时会考虑新兴市场疫情等因素的影响 [79][80] 其他重要信息 - 公司在第三季度新增1360个工作站，其中菲律宾560个，牙买加800个 [42] - 公司在ESG方面积极行动，推出“Women of IBEX”倡议，提高女性在公司的机会和影响力，同时参与支持LGBTQIA社区的项目 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 人才招聘情况及是否因能填补岗位而有增量需求 - 公司在美国市场提供有竞争力的工资和居家办公的灵活性，吸引了人才，未受到人才招聘挑战的影响，且美国市场利润率有所改善 [52][53][54] 问题: 当前业务管道情况及对业务组合的影响 - 公司业务管道不断增强，新客户收入预计将持续增长并加速，客户主要为新经济品牌、数字化转型的蓝筹股、金融科技、医疗保健和电子商务领域的公司 [56][57] 问题: 费用和利润率的发展趋势 - 费用方面有增有减，如交通成本、新冠检测成本增加，但差旅费减少，总体对业务影响可能为持平或略为积极 [60] 问题: 远程新员工入职流程与一年多前的对比 - 公司最初采用“中心辐射”模式，先在虚拟环境中招聘和初步入职，再将团队带到中心进行培训，现在已能完全在虚拟环境中进行培训和管理，结果良好 [63][64] 问题: 疫情后居家办公的可持续性及与办公室办公的平衡 - 在美国，居家办公将长期存在，部分客户已永久采用100%居家办公模式，其他客户也将其作为弹性和可扩展的变量；在新兴市场，客户更倾向于以办公室办公为主，辅以一定比例的居家办公 [67][68][69] 问题: 受疫情影响客户的收入情况及对未来季度的影响 - 该客户收入在疫情期间大幅下降，目前正在逐步恢复，未来季度将实现同比增长，有助于推动公司整体收入增长 [70][72][73] 问题: 2021年第四季度增长加速是否意味着2022财年也能保持类似增长 - 公司预计将继续保持约10%的增长率，目标是加速增长，但会受到新业务拓展速度、电信业务逆风以及新兴市场疫情等因素的影响 [79][80] 问题: 2021年第四季度EBITDA利润率下降的原因及未来趋势 - 公司决定维持调整后EBITDA指引不变，考虑到第四季度可能存在的疫情影响等因素，未来目标是保持并提高利润率 [82][83][86] 问题: 公司中长期增长率及运营受外部因素的影响 - 公司认为过去一年虽面临诸多挑战，但都能将其转化为机遇，未来三年目标是加速增长，随着传统业务占比下降，其他业务的高增长将推动整体业务发展 [93][94][95]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.172亿美元，同比增长8.7%，财年上半年营收2.26亿美元，同比增长11.2% [5][20][21] - 2021年第二季度净利润250万美元，包含160万美元非经常性新冠相关成本，去年同期为480万美元；非GAAP基础下，调整后净利润620万美元，去年同期为560万美元；非GAAP形式下，完全摊薄调整后每股收益0.33美元，去年同期为0.30美元 [21] - 调整后EBITDA从去年同期的1480万美元增至1760万美元，同比增长18.7%，占营收的15%，去年同期占比为13.8% [22] - 第二季度运营现金流从590万美元降至430万美元，同比从1860万美元降至430万美元 [24][25] - 资产负债表表现强劲，现金达7460万美元，去年6月30日为2190万美元；净债务增至5070万美元，去年9月30日为355万美元 [27] - 2021年第二季度资本支出720万美元，占营收的6.1%，去年同期为410万美元，占比3.8% [28] - 正常化基础下，第二季度税率为24%，预计本财年正常化有效所得税税率在17% - 20%之间，与2020财年的18%一致 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新经济业务营收增长10.5%，剔除受疫情严重影响的一个客户后，增长28.1% [20] - 非语音业务营收略有增长，剔除受疫情严重影响的一个客户后，增长16.2% [20] - 数字业务营收同比下降3.4%，剔除受疫情严重影响的一个客户后，增长4.1% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 按垂直市场划分，电信业务营收占比从去年同期的36.2%降至29.5%，零售和电子商务业务营收占比从16.2%增至22.6% [23] - 前三大客户营收集中度逐季下降，2021财年第二季度，前三大客户营收占比为36.4%，去年同期为45.1%；前三大客户之外的客户营收增长25.9%，是整体营收增长的主要驱动力 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为增长领导者、近岸市场领先参与者，并将EBITDA利润率提升至15%以上，目前已实现这些目标 [5] - 持续推出新中心，在全球范围内的扩张速度快于竞争对手，第二季度在牙买加新增第五个中心，在菲律宾的马尼拉和保和岛增加了大量产能 [6][7] - 凭借BPO 2.0领域的领先地位和声誉推动增长和业务机会，赢得多个关键新客户，拓展销售管道，预计将推动2021财年下半年及未来季度的增长 [8] - 利用Wave X技术为客户提供解决方案，在多个领域取得成功，成为众多标志性品牌的首选合作伙伴，不仅获得新客户，还增加了现有客户的业务份额 [10][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球新冠病例增加，但运营团队表现出色，所有中心保持安全运营，并充分利用在家办公的员工 [6] - 客户对公司关键价值主张的需求增加，新经济客户需求强劲，现有客户业务份额增加，客户集中度总体改善，对业务前景持乐观态度 [19] - 基于第二季度的出色表现、业务机会和销售管道的优势，上调全年营收和调整后EBITDA指引，预计将继续取得令人瞩目的业绩 [8][31] 其他重要信息 - 据公开新闻报道，Frontier有望在2021年初摆脱破产，已获得18个州中17个州的FCC监管批准，公司对此感到鼓舞并为与其合作感到自豪 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 疫情期间在招聘新内部人才和代理方面的经验及管理挑战 - 公司在菲律宾、牙买加和尼加拉瓜等增长市场声誉良好，能够吸引大量候选人，全球范围内的招聘班级能够100%满员；通过Wave X培训模块，能够快速培训和提升员工技能，使其准备好接听电话和处理数字业务，在行业中表现出色 [36] 问题: 新冠疫情对客户群的总体影响，以及随着疫苗推广和生活恢复正常，这种影响将如何变化 - 公司的新经济和数字化客户大多处于行业赢家地位，对公司服务的需求依然强劲；疫情使客户更倾向于寻找能够提供按需产能的供应商，公司通过建设新中心和提供在家办公服务，能够更快地满足客户需求；未来，客户可能会加速将业务外包，BPO行业将迎来更多增长机会 [37][38] 问题: 下半年营收趋势，以及新客户签约对营收的影响和节奏 - 公司有很多潜在业务机会，但具体营收增长取决于交易完成速度和客户需求；新客户签约对2022年的影响更大，对下半年的影响相对较小，但公司对下半年的业绩仍持乐观态度，因此上调了全年指引 [44][45] 问题: 考虑到本季度对新中心的大量投资，今年剩余时间的自由现金流是否会为正 - 从上半年的现金结构来看，排除营运资金变化后，运营现金约为2100万美元，营运资金主要受营收增长驱动；公司目前的资本支出为700万美元，占营收的6%，第三季度还有一个站点的800个座位正在建设中；从现金流角度看，公司有能力根据需求快速投资新的机会，如果需求存在，公司能够迅速采取行动并获得收益 [47] 问题: 疫情后环境下的人员配置规划，以及员工增加旅行和休假对生产力的影响 - 公司员工的假期和旅行主要是本地的，不会导致大规模的生产力损失；运营和劳动力规划团队在应对类似情况（如疫情期间员工隔离）方面表现出色，能够通过加班等方式提高生产力，预计能够有效管理这一问题，不会对业务产生负面影响 [53] 问题: 是否有针对部分客户可能出现的需求激增的运营规划 - 公司的大多数现有客户未受到严重负面影响，只有少数市场（如共享出行）受到较大冲击；公司针对这些受影响的客户建立了模型，与客户保持密切沟通，客户信任公司的团队和技术，公司有望在这些市场获得更多市场份额 [54] 问题: 公司目前能够提供的、区别于以往和竞争对手的客户服务体验和价值主张 - 公司的Wave X技术和BI技术是实现差异化的关键，这些技术能够提高员工的效率和效果，例如AI技术可以实时帮助员工解决问题；此外，公司的文化、品牌和客户参与度等方面也在虚拟销售和会议中得到有效展示，有助于公司赢得更多业务 [60][61] 问题: 公司是否会在中期投资于打造更高级别的服务，例如培养更专业的员工团队 - 公司的白金解决方案正是基于这一理念，通过提供更高的薪酬吸引更优秀的人才，降低员工流失率；同时，采用礼宾式服务方式，减轻员工压力，提高客户体验；该方案已经取得显著成效，帮助客户从行业中游提升至获得JD Power客户服务奖 [64]