ibex的技术创新 - ibex被评为2024年度客户服务卓越奖的技术之年[1] - ibex的Wave iX解决方案奠定了客户体验的基础，提供先进、超个性化和智能互动[2] ibex的解决方案驱动方法 - ibex采用解决方案驱动的方法，为客户提供定制的CX解决方案，实现转型成果[3] ibex的AI技术应用 - ibex利用AI技术管理近2亿次关键客户互动，每年增加超过22亿美元的终身客户收入[6]

业绩总结 - Q2 FY2024的收入为1.326亿美元，较Q2 FY2023的1.393亿美元下降了4.8%[22] - 调整后的EBITDA为1430万美元，较Q2 FY2023的1940万美元下降了26.1%[23] - 净收入为610万美元，较Q2 FY2023的930万美元下降了34.4%[22] - 2023年第四季度净收入为6,075千美元，较2022年同期的9,270千美元下降34.5%[63] - 2023年第四季度EBITDA为12,405千美元，较2022年同期的16,171千美元下降23.5%[63] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为14,324千美元，较2022年同期的19,420千美元下降26.3%[63] - 2023年第四季度调整后的净收入为8,024千美元，较2022年同期的12,232千美元下降34.0%[80] 用户数据 - 数字和全渠道交付占总收入的79%，较Q2 FY2023的73%有所上升[22] - 高利润地区的收入占比为77%，较Q2 FY2023的73%有所增加[22] - 前五大客户占收入的41.2%，前十大客户占58.7%[45] 未来展望 - 公司预计2024财年的收入将在5.05亿至5.10亿美元之间，调整后的EBITDA利润率约为12%至13%[52] 现金流与支出 - 现金及现金等价物为4900万美元，较2023年6月的5740万美元下降[50] - 资本支出为290万美元，占Q2 FY2024收入的2.2%，较Q2 FY2023的790万美元和5.7%有所下降[49] 负面信息 - 2023年第四季度的利息支出为111千美元，较2022年同期的300千美元下降63.0%[63] - 2023年第四季度的所得税费用为1,273千美元，较2022年同期的2,019千美元下降37.0%[63] - 2023年第四季度的非经常性支出为0千美元，较2022年同期的792千美元下降100%[63] - 2023年第四季度的外汇损失为697千美元，较2022年同期的752千美元下降7.3%[63] - 2023年第四季度的股权补偿费用为1,427千美元，较2022年同期的1,533千美元下降6.9%[63] 其他新策略 - 全球座位利用率在Q2 FY2024结束时为91%，较2023年6月的77%上升[18]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.326亿美元，较去年同期的1.393亿美元下降4.8% [71][75] - 净收入610万美元，去年同期为930万美元 [8] - 调整后EBITDA为1430万美元，占收入的10.8%，去年同期为1940万美元，占收入的13.9% [9] - 本季度经营活动产生的净现金为负160万美元，去年同期为正530万美元；本财年上半年，经营现金流为正700万美元，去年为1090万美元 [10] - 本季度税收率为17%，去年为18%，预计本财年税收率将保持在18%左右 [41] - 非GAAP完全摊薄调整后每股收益为0.44美元，去年同期为0.65美元 [50] - 完全摊薄每股收益为0.33美元，去年同期为0.49美元；非GAAP基础上，调整后净收入为800万美元，去年同期为1220万美元 [77] - 本财年第二季度资本支出为290万美元，占收入的2.2%，去年同期为790万美元，占收入的5.7%；本季度自由现金流降至负450万美元，去年同期为负270万美元 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字和全渠道交付收入占总收入的79%，去年第二季度为73%；离岸和近岸收入占总收入的77%，去年同期为73% [7] - 零售和电子商务收入占第二季度收入的29.0%，去年同期为26.9%；健康科技收入占比从8.7%增至12.2%；旅游、运输和物流收入占比从11.4%增至12.5%；电信业务收入占比从16.7%降至14.8%；金融科技收入占比从19.2%降至13.7% [51][78] - 毛利润率为27.7%，去年为28.4%；剔除递延培训收入影响后，毛利润率较去年提高约100个基点 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度末DSO为73天，高于第一季度末的67天，与行业平均水平一致 [10] - 截至12月，全球座位容量利用率（包括在家工作）达到91%，高于2023年6月的77% [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续进行战略投资，以支持为客户部署人工智能的三轴战略，提升绩效、降低成本和改善客户体验 [4] - 公司继续评估新市场，考虑通过有机增长或收购进行扩张，拥有4800万美元的净现金头寸，可灵活进行有针对性的投资 [5] - 公司实施股票回购计划，自去年9月宣布以来，已回购超过70万股 [46] - 行业处于转折点，赢家将把业务转变为由人工智能驱动的高价值解决方案，公司凭借速度、灵活性和技术领先优势，有望成为长期赢家 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内部分客户业务量将持续疲软，预计第三季度收入同比与前两个季度趋势相似；随着新客户在第四季度达到规模，预计业务将转向增长 [11] - 公司有信心通过推动高利润率离岸地区的增长、新客户签约和优化场地布局实现成本节约，从而提高本财年下半年及未来的调整后EBITDA利润率 [11] - 公司更新全年指引，预计全年收入在5.05亿 - 5.10亿美元之间，调整后EBITDA利润率在12% - 13%之间 [80] 其他重要信息 - 本季度递延培训收入对营收和利润产生230万美元的不利影响，其中递延收入确认比去年同期减少170万美元，培训收入计费和递延比去年同期增加60万美元 [3][76] - 本财年前五个、十个和二十五大客户收入集中度分别稳定在41%、59%和82%，客户组合多元化良好 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 递延培训收入对财务的影响及利润率后续趋势 - 本季度递延培训收入对财务产生230万美元的不利影响，从营收一直影响到净利润；剔除该影响后，毛利润率提高了100个基点；随着大规模业务扩张阶段过去，基于目前离岸和近岸业务占比以及高利用率，公司对下半年利润率显著提升充满信心 [83] 问题2: 培训收入同比下降的原因 - 由于近期赢得新客户并积极推进新项目，今年递延了额外的60万美元培训收入；与去年同期相比，两者相抵后对财务产生230万美元的不利影响，详细的递延收入时间表可查看财报脚注2 [85] 问题3: 剩余时间利润率的变化节奏 - 考虑到季节性因素，第二季度利用率通常会上升，但维持在90%以上不太可持续，目标利用率在85%左右，合理区间为75% - 85%；随着季节性因素消退，新客户业务增长和现有项目扩张将提升离岸和近岸市场的利用率，有望在下半年带来良好的毛利润率 [86] 问题4: 业务量疲软的原因及是否集中在特定垂直领域 - 业务量疲软部分源于金融科技和电信客户业务环境变化，以及部分嵌入式基础业务的联系量低于预期；并非由人工智能技术大量取代业务量导致；物流运输垂直领域的包裹交付业务下滑明显，而零售和电子商务领域有一定优势 [91][97] 问题5: 新交易情况、爬坡速度、成为顶级客户的潜力以及与人工智能和离岸产能的关系 - 新交易涵盖多个战略垂直领域，包括与财富50强和500强客户的高调交易；公司在近岸和菲律宾市场取得成功，证明其解决方案具有竞争力；人工智能能力在客户决策中发挥关键作用，公司凭借技术实力和快速部署能力赢得客户；新交易有望在第四季度达到规模，推动业务增长 [35][99] 问题6: Wave iX新服务的初始客户反馈及差异化优势 - Wave iX是公司过去九个月销售和推广的解决方案的整合，围绕三个轴心开发人工智能；公司建立了强大的解决方案和第三方合作伙伴网络，客户对这种合作方式和解决方案表示认可，认为具有实际意义 [67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日止三个月公司收入1.326亿美元，同比下降4.8%，净收入610万美元，同比下降34.5%，摊薄后每股收益0.33美元，同比下降33%[103] - 2023年12月31日止六个月公司收入2.572亿美元，同比下降3.7%，净收入1350万美元，同比下降14.5%，摊薄后每股收益0.72美元，同比下降14%[104][105] - 2023年前六个月收入为2.572亿美元，较去年同期减少990万美元，降幅3.7%[135] - 2023年第四季度营业收入为690万美元，去年同期为1150万美元；营业利润率从8.2%降至5.2%[131] - 2023年前六个月营业收入为1530万美元，去年同期为1910万美元；营业利润率从7.2%降至5.9%[145] - 2023年第四季度净利润为607.5万美元，利润率4.6%；2022年同期净利润为927万美元，利润率6.7%；2023年前六个月净利润为1350万美元，利润率5.2%；2022年同期净利润为1579.3万美元，利润率5.9%[159] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1432.4万美元，利润率10.8%；2022年同期调整后EBITDA为1942万美元，利润率13.9%；2023年前六个月调整后EBITDA为2803.5万美元，利润率10.9%；2022年同期调整后EBITDA为3232.6万美元，利润率12.1%[159] - 2023年第四季度自由现金流为 - 452.9万美元，2022年同期为 - 265.5万美元；2023年前六个月自由现金流为210.3万美元，2022年同期为 - 65.1万美元[162] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为4901.6万美元，净现金为4801.5万美元；截至2023年6月30日，现金及现金等价物为5742.9万美元，净现金为5641.6万美元[164] - 2023年前六个月经营活动净现金流入为704.7万美元，2022年同期为1085.5万美元；投资活动净支出为494.4万美元，2022年同期为1150.6万美元；融资活动支出为1051.9万美元，2022年同期为984.3万美元[171] 公司业务运营模式 - 公司运营全球CX交付中心模式，在全球有31个交付中心，约3.2万名员工[101] 宏观经济对公司的影响 - 2023年12月31日止六个月，宏观经济因素导致公司收入下降，客户将工作从在岸转移到离岸，预计短期内仍会影响运营[107] 公司AI战略 - 公司正积极利用生成式AI开发“Wave X的下一波浪潮”，制定了三管齐下的AI战略[109] 公司客户收入占比 - 2023年12月31日止六个月，公司最大客户占合并收入的13%，前三大客户占31%[117] 各业务线收入变化 - 2023年12月31日止三个月，金融科技和电信业务收入分别下降860万美元（32.3%）和360万美元（15.4%），医疗科技和零售与电子商务业务收入分别增加410万美元（34.0%）和90万美元（2.5%）[122] - 2023年12月31日止三个月，零售与电子商务业务收入占比从26.9%增至29.0%，医疗科技业务从8.7%增至12.2%，金融科技业务从19.2%降至13.7%，电信业务从16.7%降至14.8%[123] 公司成本费用变化 - 2023年12月31日止三个月，服务成本为9590万美元，同比下降390万美元（3.9%），主要因工资及相关成本、设施和当地交通费用减少[124] - 2023年12月31日止三个月，工资及相关成本为7430万美元，同比下降340万美元（4.4%），占收入比例与上年同期持平，均为56.0%[125] - 2023年第四季度设施费用为1300万美元，较去年同期减少50万美元，降幅3.4%；本地交通费用为170万美元，较去年同期减少20万美元，降幅10.7%[126] - 2023年第四季度潜在客户费用为290万美元，较去年同期增加40万美元，增幅17.3%[127] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）为2490万美元，较去年同期增加140万美元，增幅5.8%[128] - 2023年第四季度折旧和摊销费用（D&A）为490万美元，较去年同期增加40万美元，增幅7.9%；占收入的比例从3.3%增至3.7%[130] - 2023年前六个月服务成本为1.841亿美元，较去年同期减少1190万美元，降幅6.1%[137] - 2023年前六个月SG&A费用为4790万美元，较去年同期增加510万美元，增幅11.9%[142] - 2023年前六个月D&A费用为1000万美元，较去年同期增加70万美元，增幅7.9%；占收入的比例从3.5%增至3.9%[144] 公司股份回购情况 - 2023年9月18日起六个月内公司可回购不超过3000万美元股份，截至2023年12月31日已回购623327股，花费1040万美元，剩余1960万美元额度；截至2024年1月31日，已回购740346股，剩余1750万美元额度[170] 公司系统升级成本 - 2023年前六个月公司对企业资源规划和人力资本管理系统升级，分别在第四季度和前六个月资本化合格实施成本80万美元和120万美元[179] 公司金融市场风险 - 公司面临外汇和利率等金融市场风险，主要外汇风险涉及菲律宾比索、牙买加元、巴基斯坦卢比[181][182] - 公司主要外汇风险涉及菲律宾比索、牙买加元、巴基斯坦卢比[182] - 截至2023年12月31日的六个月，菲律宾比索兑美元升值/贬值10%，公司以比索产生和支付的费用将分别增加或减少约620万美元或510万美元[184] - 截至2023年12月31日的六个月，牙买加元兑美元升值/贬值10%，公司以牙买加元产生和支付的费用将分别增加或减少约300万美元或240万美元[184] - 截至2023年12月31日的六个月，巴基斯坦卢比兑美元升值/贬值10%，公司以巴基斯坦卢比产生和支付的费用将分别增加或减少约190万美元或160万美元[184] - 公司对部分菲律宾运营成本进行套期保值以减轻比索外汇波动影响[183] - 公司仅与投资级金融机构签订衍生品合约和其他金融工具以降低信用和违约风险[185] - 截至本10 - Q表格日期，公司未经历且预计不会经历任何交易对手违约[185] - 公司利率风险主要与现金、银行存款和信贷安排有关[186] - PNC信贷安排下的借款利率为SOFR加1.75%和/或国内贷款PNC商业贷款利率减0.5%[186] - 截至2023年12月31日，公司信贷安排无未偿还余额，假设SOFR增加或减少10%，未来12个月利息费用不会大幅增减[186] 公司流动性与负债情况 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源为4900万美元现金及现金等价物、运营现金流和8000万美元现有信贷额度未使用部分[166] - 截至2023年12月31日，公司总负债为100.1万美元，均为融资租赁负债[167]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收1.246亿美元，较去年同期的1.278亿美元下降2.5% [12][16] - 调整后EBITDA同比增长6%至1370万美元，利润率提升90个基点至11% [12] - 调整后净利润从去年同期的680万美元提升至760万美元，调整后每股收益从0.36美元增至0.40美元 [12][17] - 运营活动产生的净现金从去年同期的560万美元增至870万美元 [19] - 资本支出从去年同期的360万美元降至210万美元，占营收比例从2.8%降至1.6% [20] - 第一财季末现金为6200万美元，高于2023年6月的5740万美元，净现金从5640万美元提升至6110万美元 [21] - 自由现金流从去年同期的200万美元增至660万美元，调整后EBITDA向自由现金流的转化率近50% [5][46] - 应收账款周转天数（DSOs）为67天，较上一季度增加4天，但仍低于行业平均水平 [45] - 循环信贷额度下的借款可用性从2022年6月的7190万美元增至2023年9月的7260万美元 [47] - 净收入从去年同期的650万美元增至740万美元，每股收益从0.35美元增至0.39美元，预计全年有效税率约为20% [108] - 第一财季前五大和前十大客户集中度分别稳定在40%和59%，客户基础保持稳定，有一个新客户进入前十大客户名单 [109] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售和电子商务业务占第一财季营收的比例从去年同期的21.3%增至23.4% [18] - 健康科技业务占比从10.2%增至11.9% [18] - 旅游、运输和物流业务占比从13%增至13.5% [18] - 电信业务占季度营收的比例从去年同期的17.3%降至16.8% [44] - 金融科技业务占比从19.9%降至14.8%，受加密货币和新经济投资平台格局变化影响 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字和全渠道交付业务收入占总收入的比例从去年第一财季的71%升至77% [8][13] - 离岸和近岸业务收入占总收入的比例从去年同期的70%升至75% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将部分在岸业务迁移至利润率更高的离岸和近岸地区，持续扩大高利润率的集成全渠道和数字优先支持业务 [12][13] - 利用速度和技术优势，抓住市场机会，目前业务管道中有超15个机会，有助于赢得新客户 [14] - 采用三种方式为客户部署AI以提升绩效和客户体验，包括提升一线代理效率、用于深度分析和商业智能、自动化客户沟通 [39] - 积极执行股票回购计划，自宣布以来已回购超40万股，授权回购额度达3000万美元 [40][47] - 积极探索新市场以拓展客户群体，凭借强大的资产负债表，考虑有机扩张或小型并购 [40] - 公司的竞争优势围绕BPO 2.0能力和先进的AI技术，近期赢得的两个大客户分别位于牙买加近岸地区和菲律宾省份地区，预计在2024财年下半年实现业务拓展 [104] - 推动数字转型，从语音通话转向数字通信，构建以数字自动化为起点的数字优先体验，认为生成式AI带来更多机遇而非风险 [105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对业务的弹性充满信心，受益于客户多元化和战略垂直扩张，年初表现良好，重申此前的指引和股票回购计划，相信近期赢得的客户和业务管道的优势将使公司在今年晚些时候恢复增长，并为2025财年做好准备 [22] - 客户对自身业务和预测提供了约六个月的可见性，整体来看，前25大客户表现强劲 [50] - 市场环境仍具挑战性，但业务管道的交易节奏正在恢复，有望在第四季度或2025年实现较高的个位数增长 [27][36] 其他重要信息 - 自2023年7月1日起，公司成为美国本土申报企业，按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）进行财务报告，此前采用国际财务报告准则（IFRS） [3] - 第一财季是连续第七个季度实现调整后EBITDA同比增长，也是连续第五个季度实现调整后EBITDA利润率同比提升 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请描述交易流的节奏以及新客户业务管道的情况 - 上个季度交易节奏开始加快，已成功拿下两个大型交易和另外四个交易，业务管道的交易节奏已恢复到之前的水平，涉及大型蓝筹股交易和新经济颠覆性品牌，对业务在今年下半年和2025年的发展轨迹感到兴奋 [27] 问题2: 关于资本配置，是否会保持类似的股票回购节奏，以及如何管理资产负债表，现金可以降至多低 - 公司不提供股票回购的预测或指引，但认为当前股价具有吸引力，已回购超40万股，花费670万美元，授权回购额度达3000万美元，还有超2000万美元的回购额度可用 [29] - 公司资产负债表无债务、现金充裕且现金流为正，资本将在股票回购、目标地区的产能扩张以及有针对性的并购机会之间进行平衡配置，对当前资产负债表状况感到满意，也愿意在获得适当回报的情况下进行资本部署 [53] 问题3: 今年增长面临挑战，向离岸转移业务对营收造成的逆风有多大，正常年份情况如何 - 近岸和离岸地区业务占比增加了5%，美国业务规模大幅下降，两者存在关联，随着进入今年下半年，业务转型的影响将逐渐减弱 [59] - 过去一年毛利率从2023年第一财季的约25%提升至本季度的29%，向离岸转移业务以及美国业务的运营改善有助于提高毛利率 [60] 问题4: 大型交易的定价和竞争情况如何，以及如何看待全年营收的季节性变化 - 大型交易竞争激烈，公司凭借BPO 2.0能力、文化、分析、品牌、Wave X技术和AI等优势击败了数十亿美元规模的竞争对手 [68] - 在分析方面，利用AI进行分析是竞争优势，可更有效地扩展业务并获取更好的洞察 [69] - 从第一季度到第二季度，营收的季节性变化与去年相似，但同比会略有下降，随着新赢得的交易逐步落地，第三季度可能成为营收增长的转折点，第四季度将恢复增长 [70] 问题5: 在正常年份和今年，业务增长分别来自现有客户和新客户的比例是多少，是否能在今年晚些时候或明年恢复正常增长 - 过去三到四年，新客户带来的营收在3000万至5000万美元之间，随着公司规模从4亿美元增长到5亿美元，新客户营收约占10%的增长，且这些客户历史上在一到两年内的业务规模会增长2.5倍，公司认为业务结构未来有望保持良好增长态势 [74] 问题6: 分析能力是否会很快成为赢得新交易的关键因素 - 大型交易中，能够提供生成式AI解决方案（如智能IVR、聊天机器人和语音机器人）是关键，定价需具有竞争力，但并非以低价取胜，此类解决方案是公司业务的延伸，具有较高的利润率 [78][79] - 从盈利能力来看，第二季度营收和利润同比会略有下降，因为培训成本即时计入费用而交易收入递延确认，随着交易推进和营收增长，第三季度和第四季度利润率将得到改善，且由于季节性培训因素，第二季度到第三季度利润率通常会有良好趋势 [81] 问题7: 公司在生成式AI方面的投资和推广进展如何，客户对生成式AI的采用情况如何，AI如何应对旺季业务量 - 生成式AI仍处于早期阶段，目前业务管道中有15个相关机会，部分来自现有客户，部分来自新客户，客户希望公司从多个方面部署AI以降低成本、提升体验和增加交互数量 [84] - 公司为客户构建了呼叫转移解决方案，减少旺季招聘需求，预计这些解决方案明年会得到实施并实现技术规模效益 [85] 问题8: 剩余可销售的座位容量有多少，哪些地区容量较多，资本支出未来趋势如何，如何决定有机增长还是无机增长 - 离岸地区业务增长迅速，公司在这些地区建设了大量产能，近岸地区增长相对较慢，目前近岸地区有充足的座位容量，牙买加的一个大客户订单不会对其造成太大影响，有望带来较高的利润率 [86] - 菲律宾地区的产能利用率较高，可能会更多地投入该地区，第一季度资本支出略超200万美元，处于较低水平，全年资本支出指引为1500万至2000万美元，预计下半年会加速资本支出和产能扩张 [95]

业绩总结 - Q1 FY2024的收入为124.6百万美元，同比下降2.5%[38] - Q1 FY2024的净收入为7.4百万美元，同比增长13.8%[38] - Q1 FY2024的调整后每股收益为0.40美元，同比增长11.1%[48] - 调整后EBITDA为13.7百万美元，调整后EBITDA利润率为11.0%[13] - TTM调整后EBITDA增长率为31%[13] - 自由现金流为6.6百万美元，较Q1 FY2023的2.0百万美元显著增长[41] - 净现金头寸在2023年9月季度末改善至61.1百万美元[60] - 预计2023年和2024年的收入在525-535百万美元之间，调整后EBITDA利润率约为13%[61] 用户数据 - 数字和全渠道交付占总收入的77%，较Q1 FY2023的71%有所增长[38] - 2023财年第一季度的收入中，数字和综合渠道占比达到77%，较去年同期的71%有所提升[79] 未来展望 - 预计2023年和2024年的收入在525-535百万美元之间，调整后EBITDA利润率约为13%[61] 其他新策略和有价值的信息 - 2023财年总收入为523118千美元，较2022财年的总收入增长[95] - 2023财年总运营费用为482640千美元，较2022财年的总运营费用有所减少[95] - 2023财年每股基本收益为1.74美元，较2022财年的1.67美元有所上升[95] - 2023财年第一季度的运营现金流为8700千美元，较2022财年的5600千美元显著增加[103]

公司基本情况 - 公司在全球拥有31个交付中心，约30000名员工，每年处理近1.76亿次关键客户互动[96] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司收入1.246亿美元，同比下降2.5%，净收入740万美元，同比增长13.8%，摊薄后每股收益0.39美元，同比增长12.3%[98] - 2023年第三季度，服务成本为8820万美元，同比下降800万美元，降幅8.3%[116] - 2023年第三季度，销售、一般和行政费用为2300万美元，同比增加370万美元，增幅19.3%[119] - 2023年第三季度，折旧和摊销费用为500万美元，同比增加40万美元，增幅7.8%[121] - 2023年第三季度运营收入为830万美元，上年同期为770万美元，运营利润率从6.0%提升至6.7%[122] - 2023年第三季度利息收入为60万美元，上年同期为5万美元[123] - 2023年第三季度利息支出为10万美元，与上年同期持平[124] - 2023年第三季度所得税费用为140万美元，较上年同期增加30万美元[125] - 2023年第三季度净利润为742.5万美元，净利润率为6.0%，上年同期分别为652.3万美元和5.1%[131] - 2023年第三季度调整后净利润为757.4万美元，调整后净利润率为6.1%，上年同期分别为679.8万美元和5.3%[131] - 2023年第三季度EBITDA为1395.9万美元，调整后EBITDA为1371.1万美元，调整后EBITDA利润率为11.0%，上年同期分别为1239.5万美元、1290.6万美元和10.1%[136] - 2023年第三季度自由现金流为663.2万美元，上年同期为200.4万美元[140] - 截至2023年9月30日，公司净现金为6105.2万美元，6月30日为5641.6万美元[142] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为6200万美元，较2023年6月30日的5740万美元有所增加[152] - 2023年第三季度，公司经营活动产生的净现金流入为870万美元，较去年同期的560万美元有所增加[153] - 2023年第三季度，公司自由现金流增至660万美元，而去年同期为200万美元[154] - 2023年第三季度，公司投资活动净支出为210万美元，主要用于购买IT和电信设备；2022年同期支出为360万美元[155] - 2023年第三季度，公司融资活动支出为200万美元，主要用于以180万美元回购普通股；2022年同期支出为770万美元[156] 业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，零售和电子商务业务收入增长190万美元，增幅7.0%，健康科技业务收入增长180万美元，增幅13.8%，金融科技业务收入下降700万美元，降幅27.5%[114] 市场因素影响 - 宏观经济因素导致部分客户关注成本削减，将工作从在岸转移到离岸，使公司收入略有下降[100] 公司战略举措 - 公司正积极利用生成式AI开发“Next wave of Wave X”，制定了三管齐下的AI战略[102] 工作站占比情况 - 截至2023年9月30日，近岸和离岸中心的工作站占比约为94%[107] 客户收入占比情况 - 2023年第三季度，最大客户占合并收入的12%，前三大客户占30%[110] 系统升级情况 - 2023年第三季度，公司开始升级企业资源规划和人力资本管理系统，并资本化了40万美元的符合条件的实施成本[160] 汇率影响情况 - 基于2023年第三季度的运营水平，菲律宾比索兑美元升值/贬值10%，将使公司在菲律宾的费用分别增加或减少约280万美元或230万美元[165] - 基于2023年第三季度的运营水平，牙买加元兑美元升值/贬值10%，将使公司在牙买加的费用分别增加或减少约140万美元或120万美元[165] - 基于2023年第三季度的运营水平，巴基斯坦卢比兑美元升值/贬值10%，将使公司在巴基斯坦的费用分别增加或减少约90万美元或70万美元[165] 信贷安排情况 - 截至2023年9月30日，公司在PNC信贷安排下的未偿本金余额为0美元[167] 股份回购情况 - 2023年9月18日公司宣布股份回购计划，可回购至多3000万美元股份，截至9月30日已回购200万美元，剩余约2800万美元可用于回购[149]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年公司实现创纪录收入5.23亿美元，同比增长6.1%，调整后EBITDA同比增长49%，调整后EBITDA利润率提高370个基点至12.7%，调整后净收入增长超42%至3690万美元，调整后每股收益为1.96美元，自由现金流达2290万美元，年末现金及现金等价物为5740万美元，债务降至100万美元 [30] - 第四季度净收入降至450万美元，上年同期为640万美元，主要因税收增加，部分被运营业绩改善和利息支出降低抵消 [24] - 第四季度收入约增长1%至1244万美元，调整后净收入降至620万美元，非GAAP完全摊薄调整后每股收益降至0.33美元 [69][71] - 2023年净收入增至3160万美元，调整后净收入增长42%至3690万美元，非GAAP完全摊薄调整后每股收益增长41%至1.96美元 [74][75] - 2023财年净运营现金流为4190万美元，资本支出为1900万美元，占收入的3.6%，年末现金为5740万美元，净现金状况改善至5640万美元 [46][47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度BPO 2.0客户收入增长7%，占总收入的79%，高于上年同期的74%，高利润的离岸和近岸地区收入增长10%，在岸地区收入收缩18% [14] - 零售和电子商务业务在第四季度收入占比从19%增至22%，健康科技业务从9%增至14%，电信业务从17%降至15%，科技业务从11%降至9%，旅游和运输业务从13%略降至12%，金融科技业务从21%降至17% [72] - 全年来看，在岸收入下降13%，近岸和离岸收入增长16%，BPO 2.0客户业务增长19%，占总收入的77%，高于上年的69% [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 宏观经济逆风导致新客户销售周期延长，对近期收入增长产生影响，尤其在2023财年下半年更为明显 [44] - 自6月以来业务管道速度加快，期间赢得六个新客户，包括健康科技和金融科技领域的关键客户，当前管道中有大量与财富100强企业的交易 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借WaveX技术栈和WaveX Insights分析能力，以及以代理人为先的文化和员工高参与度，在竞争中脱颖而出，持续赢得新业务 [13][29] - 公司AI战略采用三管齐下的方法，包括开发和部署生成式AI解决方案提升代理生产力、推出ibex tech团队为客户构建解决方案、开发面向客户的解决方案助力客户数字化转型 [65][66][19] - 公司计划评估并购机会，以增强解决方案和竞争优势，加速增长 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场条件会给2024财年上半年带来压力，但管理层对公司长期发展轨迹充满信心，认为公司有能力提升到新水平 [21] - 公司预计2024财年收入在5.25 - 5.35亿美元之间，调整后EBITDA利润率接近13%，资本支出在1500 - 2000万美元之间，本季度收入预计在1.22 - 1.25亿美元之间，EBITDA利润率约为11% [49] 其他重要信息 - 公司于2023年7月1日起按美国公认会计原则（GAAP）报告财务结果，此前采用国际财务报告准则（IFRS），会计变更对租赁和认股权证会计产生重大影响 [23][39] - 2023财年公司赢得多个奖项，包括新闻周刊的2023年美国最多元化工作场所、菲律宾《每日问询者报》的2023年菲律宾最佳雇主等 [31] - 第四季度公司决定将遗留的ERP和HCM系统升级为集成的工作日解决方案，预计明年此时完成 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对全年展望的信心和可见度如何，达到预测范围高低端的条件及是否有宏观假设或缓冲 - 公司表示去年未预料到下半年业务管道放缓，通过帮助客户转移到低成本劳动力市场，加强了合作并赢得市场份额，达到高端预测取决于业务管道的成功 [81][82] 问题2: 部署生成式AI解决方案后代理生产力的提升情况，以及使用技术减少对更多代理的需求时，与客户的定价关系和总支出是否受影响 - 公司称在代理辅助方面处于早期阶段，对潜在收益感到兴奋，在面向客户的解决方案中，AI可减少旺季对大量代理的需求，改变业务模式，提供更高利润率的收入来源 [84][85] 问题3: 2024财年利润率指引约增加30个基点的原因 - 公司解释投资于ERP和HCM解决方案、AI相关举措以及销售和营销引擎，会谨慎管理投资以确保利润率提升 [89][90][91] 问题4: 是否会按季度提供重述后的历史GAAP结果 - 公司表示已发布2021 - 2023年全年GAAP结果，除第四季度外，尚未按季度提供，后续会考虑 [102] 问题5: 全年收入的环比增长模式是否与典型情况一致 - 公司认为业务决策延迟，预计今年夏季和9 - 10月做出的决策在1 - 2月带来可观收入增长，使下半年收入曲线比历史情况更强 [106] 问题6: 从IFRS转换为GAAP对收入和利润率的影响 - 公司称对收入影响不大，第四季度几乎为零，2023年全年收入有20万美元的不利影响，对自由现金流无重大影响 [107][109]

公司运营规模与业务处理能力 - 公司运营31个全球交付中心，约30000名员工，每年处理近1.76亿次关键客户互动，增加超22亿美元终身客户收入[247][248] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023财年公司收入5.231亿美元，同比增长6%，净收入从2150万美元增至3160万美元，摊薄后每股收益从1.15美元升至1.67美元[250] - 2023财年公司收入为5.231亿美元，较上一年增加3030万美元，增幅6.1%，主要由HealthTech和零售与电子商务业务增长带动，科技业务收入减少[277] - 2022财年公司收入为4.929亿美元，较上一年增加4950万美元，增幅11.2%，主要由金融科技、旅游和物流、HealthTech及零售与电子商务业务增长带动，电信业务收入减少[289] - 2023年净收入为3.16亿美元，净收入利润率为6.0%，较2022年的4.4%有所提升[306][311][312] - 2023年调整后净收入为3.69亿美元，调整后净收入利润率为7.1%[306] - 2023财年截至6月30日，公司3%的收入以非美元货币产生[160] 业务线结构占比 - 公司集成全渠道和数字优先业务占总业务的73%[249] 工作站占比与利用率 - 2023财年近岸和离岸中心工作站占比从89%升至94%[258] - 2023财年产能利用率从69%升至77%，美国超100%[273] - 2023财年离岸地区工作站10777个，使用9121个，利用率85%；近岸地区工作站8491个，使用5111个，利用率60%；美国工作站1290个，使用1580个，利用率122%[274] - 2022财年离岸地区工作站10344个，使用7885个，利用率76%；近岸地区工作站8615个，使用5072个，利用率59%；美国工作站2445个，使用1890个，利用率77%[275] - 2021财年离岸地区工作站9854个，使用6723个，利用率68%；近岸地区工作站5909个，使用5213个，利用率88%；美国工作站2153个，使用1773个，利用率82%[275] 客户收入贡献 - 2023财年最大客户占合并收入的12.6%，前三大客户占27.0%，超55个客户年营收超100万美元[261] 员工福利费用货币支出占比 - 2023财年员工福利费用中，26.5%以菲律宾比索支出，16.5%以牙买加元支出，9.2%以巴基斯坦卢比支出[267] - 2023财年截至6月30日，公司总薪资及相关成本中，26.5%以菲律宾比索产生，16.5%以牙买加元产生，9.2%以巴基斯坦卢比产生[160] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2023财年服务成本为3.75亿美元，较上一年增加100万美元，增幅0.3%，主要因薪资、设施、IT和电信费用增加[279] - 2023财年销售、一般和行政费用为8870万美元，较上一年增加850万美元，增幅10.6%，主要因薪资、股份支付、IT、差旅、法律和专业费用增加[283] - 2023财年折旧和摊销费用为1900万美元，较上一年增加90万美元，增幅4.9%，主要因交付中心扩张的全年影响[285] - 2023财年净利息支出为20万美元，较上一年减少110万美元，主要因剩余债务还清[287] - 2023财年所得税费用为870万美元，较上一年的210万美元所得税收益增加1080万美元，主要因当年税前收入增加和上一年一次性税收优惠[288] - 2022财年服务成本为3.74亿美元，较上一年增加3870万美元，增幅11.6%，主要因薪资、设施、IT和电信费用增加[291] 财务数据关键指标变化 - 运营收入与利润率 - 2023财年运营收入为4050万美元，较上一年的2060万美元增加，运营利润率从4.2%提升至7.7%，主要因近岸和离岸地区产能利用率提高及地理区域组合转变[286] - 2022财年运营收入为2060万美元，较上一年的1700万美元增加，运营利润率从3.8%提升至4.2%，主要因疫情相关成本降低和股份支付费用减少，部分被折旧和摊销费用增加抵消[299] 财务数据关键指标变化 - EBITDA与现金流 - 2023年EBITDA为5.95亿美元，调整后EBITDA为6.66亿美元，调整后EBITDA利润率为12.7%，高于2022年的9.1%[311][314] - 2023年自由现金流为2290.7万美元，较2022年的1408.7万美元增加，得益于运营利润率提高和资本支出减少[317] - 2023年净现金为5641.6万美元，较2022年的3309.1万美元增加，主要因运营结果改善和偿还债务[320] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，循环信贷额度未使用额度分别为7190万美元和5050万美元[325] - 2023财年经营活动净现金流入为4190万美元，高于2022财年的4000万美元[326][329] - 2022财年经营活动净现金流入为4000万美元，高于2021财年的1610万美元[326][330] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5740万美元，较2022年的4880万美元增加[328] - 2023年6月30日止年度，公司投资活动净支出1900万美元，2022年和2021年分别为2590万和2080万美元[331][332] - 2023年6月30日止年度，公司融资活动支出1360万美元，2022年为2210万美元，2021年融资活动净现金流入4090万美元[333][334] 公司财务相关政策与规定 - 公司作为新兴成长型公司，选择使用JOBS法案的延长过渡期，财务报表可能与其他公司不可比[321] - 公司按ASC 606确认收入，培训收入在客户计划估计寿命内直线确认[348] - 公司按ASC 842确定租赁，估计租赁期限和增量借款利率，其变化会影响租赁资产、负债和费用[349] - 公司每年6月30日测试商誉减值，先评估定性因素，必要时进行定量测试[353] 公司债务与资本支出 - 截至2023年6月30日，公司合同债务、经营租赁和采购义务总计9467万美元，12个月内到期1970.3万美元[341] - 预计2024财年资本支出占收入的2.5% - 4.0%，约40%用于业务增长，60%用于资产维护[343] 公司面临的风险 - 业务运营 - 公司面临普通业务中的索赔和诉讼，但管理层认为当前诉讼不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[363] - 公司依赖互联网搜索引擎吸引客户获取网站流量，搜索引擎算法修改等可能导致网站排名下降、流量减少[162][163] - 公司购买搜索引擎付费广告，若付费广告竞争加剧，广告费用可能大幅上升或减少、停止投放[164][165] - 公司与营销伙伴的合作受伙伴市场表现、营销效果等多因素影响，若合作失败将受损害[166][167][171] - 公司扩张到新国家可能面临经济、监管等困难，增加费用或延迟运营启动和盈利[168] - 公司与关联方有交易，若关联方服务定价改变或停止服务，可能影响业务[170] - 公司设施租赁物业，无法续租或续租租金上涨可能影响运营[172] - 公司全球运营面临数据隐私、电信等多种法律和监管风险，违规可能导致罚款等后果[173][174][177] 公司面临的风险 - 税收政策 - 2022年8月16日，美国颁布《2022年降低通胀法案》，引入15%的企业最低税和1%的股票回购消费税[189] - 2021年10月8日，经合组织宣布实施双支柱解决方案，“支柱二”要求对合并收入超过7.5亿欧元的跨国企业按最低15%的税率征税，预计2024年广泛实施[190] - 2018年12月31日，百慕大政府颁布《2018年经济实质法案》，要求从事“相关活动”的实体满足经济实质要求，否则可能面临处罚[188] - 2022年2月24日，欧盟理事会将百慕大临时列入“灰名单”，10月百慕大因完全遵守额外要求重回“白名单”[188] - 百慕大财政部长保证，在2035年3月31日前，公司不受百慕大某些税收影响，但之后情况不确定[193] 公司股权结构与治理 - 截至2023年6月30日，TRGI按面值计算持有公司30%的有表决权股份，有权任命董事会八名成员中的五名[199] - 截至2023年6月30日，公司高管、董事和主要股东（持有超过5%已发行普通股）合计持有超过50%的已发行普通股[201] - 公司细则规定，持有50%或以上有表决权股份面值的股东有权任命五名董事；若无50%持股股东，持有25%或以上有表决权股份面值的股东（时间优先）有权任命五名董事[199] - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，可选择不遵守某些公司治理要求[199] - 截至2023年6月30日，公司最大股东TRGI实益拥有约30%已发行普通股，TRGP实益拥有TRGI 45%的有表决权证券，可投票权最高达69% [202] - TRGI股东协议有效期至其持股低于10%，TRGP和TRGI能对公司业务施加重大影响 [203] - 公司细则规定，持股50%以上股东有权任命五名董事，无50%持股股东时，最早持股25%以上股东有此权利 [203] - 公司董事会有权不经股东批准发行优先股，普通股在股息和其他分配方面可能处于从属地位 [220] - 大股东（持股50%以上，若无则持股25%以上）有权任命董事会董事[221] - 若发行可转换优先股，后续转换可能稀释现有普通股股东权益[222] 公司其他事项 - 公司信息系统曾在2020年8月遭受勒索软件攻击并引发诉讼，此类威胁数量和复杂性不断增加[181] - 2017年11月13日，公司向亚马逊子公司发行10年期认股权证，可按发行日计算收购约10.0%的完全摊薄和转换后股权 [204] - 公司作为新兴成长公司，不再符合条件的最早时间节点包括年收入超12.35亿美元、非关联方持有的股权证券至少7亿美元、三年内发行超10亿美元的非可转换债务证券、首次公开募股五周年后的财年最后一天 [206] - 自2023年7月1日起，公司从外国私人发行人转变为美国国内发行人，需遵守美国国内报告要求 [207] - 截至2023年9月1日，公司有18,303,853股已发行普通股 [218] - 公司在2023、2022和2021财年审计中，发现与复杂非日常交易会计处理相关的内部控制存在重大缺陷 [213] - 公司预计目前和可预见的未来不会被归类为被动外国投资公司，但无法保证，若被归类，美国股东可能面临不利税收后果 [217] - 公司普通股市场价格可能波动，投资者可能面临损失[223] - 股价波动后可能引发证券集体诉讼，导致高额成本[224] - 2017财年结束时子公司宣布的股息，剩余160万美元于2019财年支付[225] - 2020年7月21日，董事会批准向股东一次性分红400万美元[225] - 公司目前不计划在可预见的未来宣布普通股股息[225] 公司信贷与贷款情况 - PNC信贷安排最大循环预支金额增至8000万美元，最高可增至9500万美元，2023 - 2021年余额分别为10万、1120万和2230万美元[337][338] - JS银行两笔贷款分别为100万和80万美元，均于2022年12月还清，2022 - 2021年余额分别为20万、80万和10万、60万美元[339][340]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达1.316亿美元，同比增长1.9%，排除2022财年第四季度退出的遗留客户后，营收同比增长8.4% [72] - 调整后EBITDA增至2440万美元，占营收的18.5%，去年同期为1880万美元，占营收的14.6% [13] - 运营产生的净现金为1720万美元，去年同期为1200万美元 [14] - 第三季度末现金为4370万美元，低于2022年6月的4880万美元；总债务为8430万美元，低于2022年6月的1.047亿美元；循环信贷额度下的借款可用性增至7760万美元，2022年6月30日为5050万美元 [15] - 净收入从660万美元增至1170万美元；自由现金流从590万美元增至1340万美元；每股收益为0.59美元 [65] - 非GAAP基础上，调整后净收入从1070万美元增至1130万美元；非GAAP完全摊薄调整后每股收益从0.57美元增至0.59美元 [86] - 应收账款周转天数为53天，同比增加3天，环比增加2天，仍低于行业平均水平 [87] - 资本支出为380万美元，占营收的2.9%，去年为610万美元，占营收的4.7% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - BPO 2.0客户同比增长12.3%，占总营收的77.6%，去年同期为70.4% [12] - 战略金融科技和医疗科技业务同比增长18%，占总营收的32% [6] - 零售和电子商务业务占第三季度营收的22%，去年同期为18.6%；金融科技和医疗科技业务占比增至32.2%，去年同期为27.9%；电信业务占比降至16.2%，去年同期为17.1%；科技业务占比从14.7%降至9.2%；旅游和运输业务占比从12.9%降至10.7% [115] 各个市场数据和关键指标变化 - 高利润率地区（离岸、近岸和其他地区）业务占整体业务的72%，较去年同期增长约15% [79] - 美国业务占比降至28%，预计第四季度末将降至20%多 [96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为客户提供BPO 2.0服务，同时提高在岸盈利能力，以实现盈利性营收增长 [84] - 加速将业务从美国转移到菲律宾，虽影响营收，但对盈利能力有长期积极影响 [5] - 利用Wave X技术栈和业务分析能力，推动向数字化优先和分析的转型 [68] - 行业有25年的并购趋势，市场仍高度分散，客户寻求差异化，公司以挑战者姿态表现出色 [109] - 行业正加速向数字化优先转变，近期行业整合加速，AI与CX的结合带来机遇 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对业务发展轨迹充满信心，业务在盈利能力和营收增长方面进展良好，已达到新的盈利水平 [9] - 宏观经济逆风导致新客户销售周期延长，影响近期营收增长，但对业务长期发展仍持乐观态度 [12] - 预计2024财年新客户群体将产生6000 - 7000万美元的收入，并在2025财年继续增长 [34] 其他重要信息 - 首席财务官Karl Gabel将于6月30日退休 [10] - 公司近期完成全球员工iVoice净推荐值调查，参与率和NPS结果分别为85%和68%，在菲律宾市场员工净推荐值达79% [108] - 两个季度前，Wave X技术团队开始开发生成式AI解决方案，以协助客服提供优质体验，客户董事会和CEO对生成式AI关注度增加，公司有望与客户合作开发相关解决方案 [110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率是否可持续，以及利润率提升是否主要由毛利率和地域组合驱动 - 利润率可持续，有望通过向高利润率地区销售更多客户和完成美国业务调整进一步提升 [18] 问题2: 2024年自由现金流情况，以及EBITDA利润率和资本支出趋势 - 公司认为已达到新的盈利常态，EBITDA强劲，资本支出在过去几个季度大幅下降，过去12个月自由现金流约为4400万美元，预计这些趋势将延续到2024财年及以后 [22] - 从结构上看，调整后EBITDA增加、资本支出降低以及对营运资金的严格管理，将带来更强的自由现金流 [23] 问题3: 业务从美国向离岸地区转移的驱动因素，以及美国剩余业务的盈利模式 - 转移是公司和客户的合作决策，公司可进入更具盈利能力的地区，客户可降低运营成本 [5] - 美国采用约85%的在家工作模式，可降低固定成本，扩大招聘范围，客户对此模式接受度高 [29] 问题4: 销售周期延长的情况下，已成交客户的业务爬坡是否延迟 - 客户在经济下行时会更加谨慎，业务爬坡可能会放缓或推迟 [31] 问题5: 美国业务占销售的比例可降至多低，同时保持对国内客户的吸引力 - 美国业务占比可能维持在15% - 20%，公司已退出低利润率的美国客户，优化了美国业务的利润率结构，预计2024财年将受益 [46] 问题6: 客户对生成式AI的应用和采纳情况，以及客户与公司在这方面的推动关系 - 客户对生成式AI的应用处于从董事会到CEO再到管理层的了解和探索阶段，公司已在内部部署相关技术，并可与客户合作制定应用策略 [98] 问题7: 业务向离岸转移过程中，是否有额外业务量来抵消营收损失 - 公司业务管道强劲，行业在客户快速增长和需要规模时通常有较好表现，目前虽受宏观环境影响销售周期延长，但业务仍有增长机会 [57]