第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度营收6.298亿美元，上年同期5.879亿美元[3] - 2024年第四季度GAAP毛利润2.273亿美元，上年同期1.716亿美元；GAAP毛利率36.1%，上年同期29.2%[3] - 2024年第四季度GAAP净亏损2380万美元，合每股摊薄亏损0.97美元；上年同期GAAP净亏损1710万美元，合每股摊薄亏损0.71美元[3] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益2.11美元，上年同期1.57美元；调整后EBITDA为1.055亿美元，上年同期8630万美元[3] - 2024年12月31日结束的三个月GAAP净亏损23,828美元，2023年为17,147美元[36] - 2024年12月31日结束的三个月总非GAAP调整为129,343美元，2023年为103,413美元[36] - 2024年12月31日结束的三个月调整后EBITDA为105,515美元，2023年为86,266美元[36] - 2024年第四季度美国公认会计原则（GAAP）总营收629805000美元，占比情况：毛利润227258000美元（36%）、销售及管理费用158849000美元（25%）等[37] - 2024年第四季度美国公认会计原则（GAAP）净亏损23828000美元，摊薄后每股亏损0.97美元[37] - 2023年第四季度美国公认会计原则（GAAP）总营收587856000美元，毛利润171585000美元，占比29%[40] - 2023年第四季度GAAP净亏损17147000美元，摊薄后每股亏损0.71美元[40] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为40192000美元，2023年为91269000美元[41] - 2024年第四季度自由现金流为16162000美元，2023年为61352000美元[41] 全年财务数据关键指标变化 - 2024年全年营收23.82亿美元，2023年为22.591亿美元[5] - 2024年全年净亏损1.17688亿美元，2023年为2965.5万美元[15] - 2024年净亏损117,688美元，2023年净亏损29,655美元[17] - 2024年折旧和摊销为219,512美元，2023年为228,774美元[17] - 2024年净现金提供的经营活动为204,033美元，2023年为166,201美元[17] - 2024年净现金用于投资活动为88,960美元，2023年为87,947美元[17] - 2024年净现金用于融资活动为55,800美元，2023年为35,979美元[17] - 2024年现金及现金等价物净增加54,344美元，2023年为45,438美元[17] - 2024年全年经营活动提供的净现金为204033000美元，2023年为166201000美元[41] - 2024年全年自由现金流为125406000美元，2023年为83809000美元[41] 2025财年财务数据预测 - 2025财年公司预计GAAP净亏损在4500万美元至2800万美元之间，GAAP每股净亏损预计在1.81美元至1.11美元之间[7] - 2025财年，排除IV Solutions合资企业交易潜在影响，公司预计调整后EBITDA在3.95亿美元至4.25亿美元之间，调整后每股收益在6.55美元至7.25美元之间[8] - 预计IV Solutions合资企业将在2025年第二季度完成，若完成，预计将使2025年调整后EBITDA指引减少1500万美元至2000万美元，对调整后每股收益无影响[8] - 2025财年GAAP净亏损指引低至45000000美元，高至28000000美元[43] - 2025财年总非GAAP调整低至440000000美元，高至453000000美元[43] - 2025财年调整后EBITDA指引低至395000000美元，高至425000000美元[43] - 2025财年调整后每股收益指引低至6.55美元，高至7.25美元[43] 资产数据变化 - 截至2024年12月31日，总资产42.03931亿美元，2023年为43.78439亿美元[13] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标辅助分析和评估业务整体表现[18] 财务调整项相关 - 合同制造调整项为 - 8181000美元[37] - 股票薪酬费用调整后增加净利润9513000美元，摊薄后每股收益增加0.39美元[37] - 摊销费用调整后增加净利润25612000美元，摊薄后每股收益增加1.04美元[37] - 折旧费用减少（资产持有待售分类）调整后减少净利润1633000美元，摊薄后每股收益减少0.07美元[37] - 重组、战略交易及整合调整后增加净利润5026000美元，摊薄后每股收益增加0.20美元[37] - 或有或有对价公允价值变动调整后减少净利润1408000美元，摊薄后每股收益减少0.06美元[37] - 质量体系和产品相关补救调整后增加净利润4000美元[37] - 非美国公认会计原则（Non - GAAP）总营收621624000美元，净收入52075000美元，摊薄后每股收益2.11美元[37]

文章核心观点 - ICU Medical公布2024年第四季度财务结果，营收、毛利等指标有变化，同时给出2025财年业绩指引 [1][2][5] 2024年第四季度财务结果 整体财务指标 - 营收6.298亿美元，上年同期为5.879亿美元；GAAP毛利2.273亿美元，上年同期为1.716亿美元；GAAP毛利率36.1%，上年同期为29.2%；GAAP净亏损2380万美元，上年同期为1710万美元；调整后摊薄每股收益2.11美元，上年同期为1.57美元；调整后EBITDA为1.055亿美元，上年同期为8630万美元 [2] 各产品线营收 |产品线|三个月（2024年12月31日）|三个月（2023年12月31日）|十二个月（2024年12月31日）|十二个月（2023年12月31日）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |耗材|2.681亿美元|2.54亿美元|10.389亿美元|9.691亿美元| |输液系统|1.717亿美元|1.651亿美元|6.524亿美元|6.29亿美元| |重症护理|1.9亿美元|1.687亿美元|6.907亿美元|6.61亿美元| |总计|6.298亿美元|5.878亿美元|23.82亿美元|22.591亿美元| [4] 2025财年业绩指引 GAAP指标 - GAAP净亏损预计在4500万美元至2800万美元之间，GAAP每股净亏损预计在1.81美元至1.11美元之间 [5] 调整后指标 - 不考虑IV Solutions合资企业交易潜在影响，调整后EBITDA预计在3.95亿美元至4.25亿美元之间，调整后每股收益预计在6.55美元至7.25美元之间；若合资企业在2025年第二季度完成，预计将使2025年调整后EBITDA指引减少1500万美元至2000万美元，对调整后每股收益无影响 [6] 资产负债表（2024年12月31日与2023年12月31日对比） 资产 - 现金及现金等价物从2.54222亿美元增至3.08566亿美元；应收账款从1.61566亿美元增至1.82828亿美元；存货从7.0936亿美元降至5.84676亿美元；总资产从43.78439亿美元降至42.03931亿美元 [11] 负债和股东权益 - 流动负债从4.81838亿美元增至5.56182亿美元；长期债务从15.7777亿美元降至15.31858亿美元；股东权益从21.2341亿美元降至19.65235亿美元 [11] 现金流量表（2024年与2023年对比） 经营活动现金流 - 净亏损从2965.5万美元增至1.17688亿美元，但经营活动提供的净现金从1.66201亿美元增至2.04033亿美元 [16] 投资活动现金流 - 投资活动使用的净现金从8794.7万美元降至8896万美元 [16] 融资活动现金流 - 融资活动使用的净现金从3597.9万美元增至5580万美元 [16] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物净增加额从4543.8万美元增至5434.4万美元，期末现金及现金等价物从2.54222亿美元增至3.08566亿美元 [16] 非GAAP财务指标相关 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标包括调整后EBITDA、调整后营收等，排除特殊项目以提供更有意义的业绩比较；特殊项目包括合同制造、股票薪酬费用等 [17][18] 非GAAP财务指标调整项目 - 合同制造：不将与辉瑞的合同收入计入调整后营收 [19] - 股票薪酬费用：排除以更好理解经营业绩 [20] - 无形资产摊销费用：排除以提供各会计期间一致比较基础 [21] - 折旧费用减少 - 待售资产分类：调整以提高各期间可比性 [22] - 重组、战略交易和整合：排除以提高可比性 [23] - 或有 earn - out 公允价值变动：排除非现金或非正常、非经常性经营费用 [24] - 质量体系和产品相关补救：排除以避免影响正常经营业绩评估 [25] - 法律和解：排除与持续经营业务无直接关联的费用 [26] - 资产注销和类似费用：排除以避免影响正常经营业绩评估 [27] 非GAAP财务指标调整计算 - 给出了2024年和2023年第四季度GAAP与非GAAP财务指标的调节表，展示了各项调整对财务指标的影响 [33][35][37] 自由现金流 - 作为非GAAP财务指标，用于评估公司整体财务表现，2024年第四季度为1616.2万美元，2023年为6135.2万美元；2024年全年为1.25406亿美元，2023年为8380.9万美元 [31][41] 其他信息 - 公司将举办电话会议讨论2024年第四季度财务结果，可通过电话和网络直播参与 [7] - ICU Medical是输液系统、输液耗材和高价值重症护理产品的全球领导者，总部位于加利福尼亚州圣克莱门特 [8]

文章核心观点 公司宣布2024年第四季度财报发布时间及业绩电话会议安排 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2025年2月27日下午4点（美国东部时间，太平洋时间下午1点）发布2024年第四季度财报 [2] - 公司将于2025年2月27日下午4点30分（美国东部时间，太平洋时间下午1点30分）召开业绩电话会议 [2] - 电话会议接入号码为(800) 445 - 7795，会议ID为"ICUMED" [2] - 电话会议可通过网络直播同步观看，可登录公司网站www.icumed.com，点击“投资者”标签、网络直播图标并按提示操作，直播也提供回放 [2] 公司介绍 - 公司是输液系统、输液耗材和高价值重症护理产品的全球领导者，产品用于医院、替代场所和家庭护理环境 [3] - 公司团队致力于为全球临床客户提供优质、创新和有价值的产品 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州圣克莱门特，更多信息可访问www.icumed.com [3] 联系方式 - 公司首席财务官Brian Bonnell联系电话为(949) 366 - 2183 [3] - ICR公司管理合伙人John Mills联系电话为(646) 277 - 1254 [3]

文章核心观点 ICU Medical公司管理层将参加2025年3月3 - 5日在佛罗里达州奥兰多举行的Raymond James第46届年度机构投资者会议并进行展示 [1] 会议信息 - 公司展示时间为2025年3月3日上午5:40 PT（上午8:40 ET） [1] - 公司管理层还将参加2025年3月3日的一对一会议 [1] 观看方式 - 展示将进行网络直播，可通过访问公司网站http://www.icumed.com，点击“投资者”标签和“活动日历”标签访问 [2] - 网络直播也提供回放 [2] 公司介绍 - ICU Medical是输液系统、输液耗材和高价值重症护理产品的全球领导者，产品用于医院、替代场所和家庭护理环境 [3] - 公司团队专注于为全球临床客户提供质量、创新和价值 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州圣克莱门特 [3] - 更多信息可在www.icumed.com上找到 [3] 联系方式 - ICU Medical首席财务官Brian Bonnell，联系电话(949) 366 - 2183 [3] - ICR, Inc.管理合伙人John Mills，联系电话(646) 277 - 1254 [3]

文章核心观点 ICU Medical公司管理层将参加第43届摩根大通医疗保健年会并进行展示和一对一会议，展示将进行网络直播 [1] 会议信息 - 会议名称为第43届摩根大通医疗保健年会 [1] - 会议时间为2025年1月13 - 16日 [1] - 会议地点在加利福尼亚州旧金山 [1] 公司展示信息 - 公司展示时间为2025年1月15日上午10:30 PT（下午1:30 ET） [1] - 展示可通过公司网站http://www.icumed.com ，点击投资者标签和活动日历标签进行网络直播观看，也可观看回放 [2] 一对一会议信息 - 公司管理层将在2025年1月15日和16日参加一对一会议 [1] 公司简介 - ICU Medical是输液系统、输液耗材和高价值重症护理产品的全球领导者，服务于医院、替代场所和家庭护理环境 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州圣克莱门特 [3] - 更多公司信息可在www.icumed.com 查询 [3] 联系方式 - 公司首席财务官Brian Bonnell，联系电话(949) 366 - 2183 [3] - ICR公司管理合伙人John Mills，联系电话(646) 277 - 1254 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总公司营收为5.8亿美元，按固定汇率计算增长7%，按报告基础计算增长6% [9] - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为9500万美元，每股收益（EPS）为1.59美元，毛利润率略高于预期[9] - 第三季度自由现金流为1600万美元，其中包含与应收账款购买计划利用率降低相关的2600万美元流出影响[27] - 第三季度调整后的稀释每股收益为1.59美元，去年为1.57美元，本季度净利息支出为2500万美元，有效税率为20%[25] - 第三季度调整后的EBITDA较去年的9000万美元增长6%[26] - 全年调整后的EBITDA指导范围从3.45 - 3.65亿美元收窄并提高到3.55 - 3.65亿美元，调整后的EPS指导范围从每股4.95 - 5.35美元提高到5.40 - 5.70美元[30] - 截至季度末，债务为160万美元，现金为3.13亿美元[28] - 预计第四季度毛利润率在36% - 37%之间[22] - 调整后的销售、一般及行政费用（SG&A）在第三季度为1.2亿美元，研发费用（R&D）为2000万美元，总运营费用为1.4亿美元，占营收的24.2%，与第二季度相同[23] - 全年到目前为止的自由现金流为1.09亿美元，已超过最初的全年指导[29] - 预计第四季度净利息支出为2450万美元，调整后税率为24%，稀释后流通股为2460万股[31] [9][25][26][27][28][29][30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消耗品业务按固定汇率和报告基础均增长9%，其中输液消耗品、血管通路和肿瘤学等主要产品线均实现高个位数或更高的增长[11] - 预计2024年全年结果可能高于最初的中个位数目标，传统ICU消耗品业务将达到创纪录水平[11] - IV系统业务按固定汇率计算增长10%，按报告基础增长7%，与第二季度相比产品线更加平衡[12] - 便携式硬件设备在第二季度非常强劲之后，本季度有所下降，大容量泵（LVP）的安装日程比第二季度更强，LVP产品线实现连续增长[12] - 生命护理（Vital Care）业务按固定汇率和报告基础同比持平[15] [11][12][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度在所有地区的需求和利用率环境健康，到目前为止今年也是如此，并且在第四季度将近过半时，环境没有重大变化[9] - 第三季度资本环境保持不变，客户需要进行的投资正在进行[10] - 第三季度外汇对公司有净正面影响，与上半年相比，美元相对于主要销售地区的货币走弱，同时相对于墨西哥比索走强，墨西哥比索是公司主要的制造外币[21] - 预计第四季度由于美元相对于销售外币的走强，外汇环境将逆转[22] [9][10][21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 消耗品业务继续推进之前提出的关注临床结果、开拓新市场、在份额较低地区改进等要点，并推进创新路线图[11] - IV系统业务继续推进Plum Solo和LifeShield安全软件的510(k)提交，在产品获批后，Plum Duo和Plum Solo将为客户提供跨临床护理领域的灵活性，之后将精力转向Medfusion注射器平台的510(k)提交并使其与LifeShield安全软件连接，目标是拥有最现代化的输液设备组合[13][14] - 公司宣布与大冢制药（Otsuka）建立制造和创新合资企业（JV），大冢是最佳合作伙伴，原因包括规模和冗余、创新、文化心态、财务实力和在美国合作的经验等[33][38][39] - 在合资企业中，公司将对IV解决方案业务进行非合并处理，仅确认净收益中的比例份额，虽然放弃大量营收，但预计从前期付款来看，该交易对每股收益（EPS）是收支平衡的，毛利润率最初将变化300 - 400个基点，随着合资企业建立自己的服务，可能达到500个基点，明年将从汇总中减去约2500万美元的年度EBITDA[43] - 公司希望其消耗品和系统业务成为可靠的增长业务，具有行业可接受的利润率，拥有最紧凑和最优化的制造网络以及多年的创新组合，并最终将价值从债务转移到股权[47] - 在泵市场，由于客户被迫做出决策，市场活跃，公司认为凭借在业务中的长期积累以及研发投资，能够从市场份额变化中获得有意义的回报[81] [11][13][14][33][38][39][43][47][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度的需求和利用率环境健康，资本环境保持不变，外汇有正面影响，到目前为止在第四季度没有看到环境的重大变化[9][10] - 公司对目前的业务表现满意，包括毛利润率的提高、自由现金流的产生好于计划以及资产负债表的改善，将继续专注于推动2025年及以后盈利改善的基础工作[32] - 尽管建立合资企业不会从绝对意义上解决公司相对于行业盈利不足的问题，但公司仍然非常关注中期提高利润的所有行动，包括收入增长、组合和定价、运营效率等，同时等待宏观因素、货币和利率的改善[44] - 公司认为市场需要其成为创新可靠的供应商，公司在过去几年的事件和今天的好消息中变得更强大[48] [9][10][32][44][48] 其他重要信息 - 第三季度执行了美国和加拿大的订单到现金系统的转换，现在专注于优化北美实体物流，之后将在国际上开展这些活动[16] - 工厂整合项目基本上大多数将在2025年底完成，大部分房地产合同已经退出或重新定价，这方面的节省将在2025年及以后计入损益表[16] - 在质量方面，已经推出了大部分现场纠正措施来稳定收购的LSM产品，第三季度在明尼阿波利斯工厂进行了详细的FDA后续检查，检查无问题，正在等待检查报告[17] [16][17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 进入合资企业（JV）的战略思考过程，是否考虑出售，以及为什么认为在可预见的未来留在解决方案业务对公司是最好的决定 - 从未考虑出售，IV解决方案是核心产品，与其他业务紧密相连，公司寻求一种既能留在市场继续为客户提供产品，又能带来更多创新并使市场多样化的方式[51] 问题: 企业资源规划（ERP）在美国和北美部分完成后，季度内是否有任何干扰，以及在第四季度可能看到哪些增量效益 - 季度内对团队成员生活有干扰，8月有一些颠簸，9月进行了清理，从财务角度看季度整体未受影响[52][53] 问题: 在LVP和Duo方面，是否能够保持今年早些时候提到的定价水平 - 没有公开阐述定价水平，但认为新产品技术在市场上重新定价的机会不多，公司专注于保持现有定价水平[54] 问题: 随着所有竞争对手回归市场，市场份额情况如何 - 从竞争角度对目前的情况感觉良好，对于Plum Duo在市场中的表现和相关对话数量感到满意，并且如果Plum Solo推出，能够利用自身的安装基础，CAD产品也是收购带来的优质资产[55] 问题: 墨西哥比索方面，近期选举结果对潜在关税的影响以及对公司目前从比索中获益的影响 - 目前还不清楚，上次选举影响不大，公司是从墨西哥进口大量产品的大玩家，目前不会花很多时间规划这种情况[56] 问题: 关于FDA对有警告信的工厂进行检查，是否正在等待最终报告 - 在发出警告信的工厂进行了彻底的后续检查，没有发现问题，正在等待检查后的最终报告[57] 问题: 从战略上看，合资企业（JV）是否是一种双赢的安排 - 公司经过深思熟虑，试图找到一种在短期、中期保护自己并在长期留在业务中的结构，认为这是一种双赢的结构[61] 问题: 关于合资企业（JV）估值倍数的问题，以及资产负债表上与解决方案相关的资产如何处理 - 估值倍数更接近13倍而不是16倍，从会计角度将对财务结果、资产和负债进行非合并处理，决策结构一方面考虑自身，另一方面考虑对客户和市场是否更好[63][64][65] 问题: 除了合资企业（JV）带来的提升，核心业务或整个业务（不包括解决方案部分）的毛利润率情况，供应链效率是否比预期快，以及对明年前景的影响，是否仍期望整合在2026年带来约200个基点的毛利润率提升 - 第三季度看到的协同效应比预期来得早，但仍认为到明年年底实现全部协同效应的时间表不变，关于合资企业对毛利润率的影响，剩余1 - 2个百分点的变化可能会在2026年之后发生[68][70] 问题: 关于IV解决方案，目前的生产情况以及能够在多大程度上利用竞争对手的情况来提高产量 - 公司不打算进行短期投机，更关注长期业务，通过与合作伙伴合作，希望随着时间的推移获得更高的市场份额，而不是利用当前的短期情况[73] 问题: 合资企业（JV）成立后，公司是否有任何收入收益，销售团队是否会销售IV解决方案，人员是否会转移到合资企业 - 在损益表（P&L）上，公司将只显示在合资企业净收益中的份额，如果合资企业产生增量利润，公司将从经济上受益，但不会显示在营收线上，商业上对客户的一切保持不变，销售团队不会转移到合资企业[76][77] 问题: 在泵市场，从竞争对手那里获取份额的情况如何 - 市场活跃，公司凭借在业务中的长期积累以及研发投资，能够从市场份额变化中获得有意义的回报[81] 问题: 合资企业（JV）对自由现金流的影响以及从资本支出（CapEx）角度需要多少资金 - 对自由现金流的影响是中性到略微正面，不会对整体现金流产生太大改变[84][85] 问题: 是否有预期从第四季度需求增加中实现额外的营收或EBITDA，是否包含在指导中 - 没有太多考虑，公司正在尽快发展业务，基于相信会有可持续的业务量，而不是从短期角度看待[87] 问题: 能否解释合资企业（JV）协议中的看跌 - 看涨期权及其机制 - 期权期限为十年，在第五年之前不能行使，基于营收倍数，如果市场增长和价值扩张，公司将按所有权比例参与收益，如果市场发展使得产品需求单独化，看涨期权将生效，具体细节将在未来几天或几周的文件中公开[89] [51][52][53][54][55][56][57][61][63][64][65][68][70][73][76][77][81][84][85][87][89]

文章核心观点 - ICU Medical季度财报表现超预期，股价年初至今涨幅显著，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化；BellRing Brands即将公布财报，预期盈利和营收增长 [1][3][9] ICU Medical业绩情况 - 本季度每股收益1.59美元，超Zacks共识预期1.25美元，去年同期为1.57美元，盈利惊喜达27.20% [1] - 上一季度实际每股收益1.56美元，超预期0.98美元，盈利惊喜为59.18% [1] - 过去四个季度，公司每股收益和营收均四次超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收5.8007亿美元，超Zacks共识预期0.92%，去年同期为5.5331亿美元 [2] ICU Medical股价表现 - 年初至今，公司股价上涨约78.7%，而标准普尔500指数涨幅为25.8% [3] ICU Medical未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识预期及近期预期变化，与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.43美元，营收5.96亿美元；本财年共识每股收益预期为5.21美元，营收23亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗产品行业目前处于前34%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] BellRing Brands业绩预期 - 预计11月18日公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.49美元，同比增长19.5%，过去30天共识每股收益预期上调0.8% [9] - 预计营收5.4324亿美元，较去年同期增长15% [10]

收入与利润 - 公司2023年第三季度总收入为589,131千美元，相比去年同期的553,311千美元增长了6.5%[12] - 2023年第三季度毛利润为204,852千美元，相比去年同期的183,920千美元增长了11.4%[12] - 2023年第三季度净亏损为32,983千美元，而去年同期净利润为7,238千美元[12] - 2023年第三季度每股基本和稀释亏损均为1.35美元，去年同期每股收益为0.30美元[12] - 2023年前九个月总收入为1,752,241千美元，相比去年同期的1,671,270千美元增长了4.8%[12] - 2023年前九个月毛利润为597,524千美元，相比去年同期的568,288千美元增长了5.1%[12] - 2023年前九个月净亏损为93,860千美元，而去年同期净亏损为12,508千美元[12] - 2023年前九个月每股基本和稀释亏损均为3.85美元，去年同期每股亏损为0.52美元[12] - 2024年第三季度和前九个月的总收入分别为58913.1万美元和175224.1万美元，相比2023年同期的55331.1万美元和167127万美元有所增加[48] - 2024年第三季度和前九个月，美国市场的收入分别为36951.5万美元和111881万美元，相比2023年同期的35598.4万美元和106303.7万美元有所增加[49] - 2024年第三季度和前九个月总收入分别为100%和100%，毛利率分别为35%和34%[190] - 2024年第三季度和前九个月Consumables收入分别为264.9百万美元和770.7百万美元，同比增长9.5%和7.8%[194] - 2024年第三季度和前九个月Infusion Systems收入分别为159.8百万美元和480.7百万美元，同比增长10.8%和3.6%[195] - 2024年第三季度和前九个月Vital Care收入分别为164.5百万美元和500.8百万美元，同比增长1.4%和1.7%[196] - 2024年第三季度和前九个月毛利率分别为34.8%和34.1%，同比增加1.6%和0.1%[198] 财务状况 - 公司截至2023年9月30日的现金及现金等价物为312,512千美元[20] - 公司2023年前九个月的净亏损为93,860千美元[20] - 公司2023年前九个月的折旧和摊销费用为166,519千美元[20] - 公司2023年前九个月的股票补偿费用为34,366千美元[20] - 公司2023年前九个月的经营活动提供的净现金为163,841千美元[20] - 公司2023年前九个月的资本支出为55,292千美元[20] - 公司2023年前九个月的融资活动使用的净现金为47,609千美元[20] - 截至2024年9月30日，公司总资产为164.73亿美元，总负债为115.03亿美元[72] - 截至2023年12月31日，公司总资产为353.99亿美元，总负债为28.30亿美元[72] - 截至2024年9月30日，公司持有的外汇远期合约总名义金额为1.623亿美元，涵盖多种货币，期限至2025年12月[68] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内，将有450万美元的外汇合约损失和1120万美元的利率互换收益从累计其他综合损失中重新分类至净收入[76] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁的ROU资产为5975.7万美元，较2023年12月31日的6990.9万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁负债总额为6242.2万美元，较2023年12月31日的7313.3万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁的ROU资产为314.4万美元，较2023年12月31日的270.7万美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁负债总额为327.9万美元，较2023年12月31日的281.4万美元有所增加[60] - 2024年9月30日止九个月，公司运营租赁成本为1821.5万美元，较2023年同期的1903.9万美元有所减少[56] - 2024年9月30日止九个月，公司融资租赁成本为97.3万美元，较2023年同期的84.8万美元有所增加[56] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的运营租赁现金为1917.5万美元，较2023年同期的1847.7万美元有所增加[57] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的融资租赁现金为126万美元，较2023年同期的91万美元有所增加[57] - 截至2024年9月30日，公司持有的外汇远期合约总名义金额为1.623亿美元，涵盖多种货币，期限至2025年12月[68] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内，将有450万美元的外汇合约损失和1120万美元的利率互换收益从累计其他综合损失中重新分类至净收入[76] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁的ROU资产为5975.7万美元，较2023年12月31日的6990.9万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁负债总额为6242.2万美元，较2023年12月31日的7313.3万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁的ROU资产为314.4万美元，较2023年12月31日的270.7万美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁负债总额为327.9万美元，较2023年12月31日的281.4万美元有所增加[60] - 2024年9月30日止九个月，公司运营租赁成本为1821.5万美元，较2023年同期的1903.9万美元有所减少[56] - 2024年9月30日止九个月，公司融资租赁成本为97.3万美元，较2023年同期的84.8万美元有所增加[56] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的运营租赁现金为1917.5万美元，较2023年同期的1847.7万美元有所增加[57] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的融资租赁现金为126万美元，较2023年同期的91万美元有所增加[57] - 截至2024年9月30日，公司持有的外汇远期合约总名义金额为1.623亿美元，涵盖多种货币，期限至2025年12月[68] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内，将有450万美元的外汇合约损失和1120万美元的利率互换收益从累计其他综合损失中重新分类至净收入[76] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁的ROU资产为5975.7万美元，较2023年12月31日的6990.9万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁负债总额为6242.2万美元，较2023年12月31日的7313.3万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁的ROU资产为314.4万美元，较2023年12月31日的270.7万美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁负债总额为327.9万美元，较2023年12月31日的281.4万美元有所增加[60] - 2024年9月30日止九个月，公司运营租赁成本为1821.5万美元，较2023年同期的1903.9万美元有所减少[56] - 2024年9月30日止九个月，公司融资租赁成本为97.3万美元，较2023年同期的84.8万美元有所增加[56] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的运营租赁现金为1917.5万美元，较2023年同期的1847.7万美元有所增加[57] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的融资租赁现金为126万美元，较2023年同期的91万美元有所增加[57] - 截至2024年9月30日，公司持有的外汇远期合约总名义金额为1.623亿美元，涵盖多种货币，期限至2025年12月[68] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内，将有450万美元的外汇合约损失和1120万美元的利率互换收益从累计其他综合损失中重新分类至净收入[76] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁的ROU资产为5975.7万美元，较2023年12月31日的6990.9万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁负债总额为6242.2万美元，较2023年12月31日的7313.3万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁的ROU资产为314.4万美元，较2023年12月31日的270.7万美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁负债总额为327.9万美元，较2023年12月31日的281.4万美元有所增加[60] - 2024年9月30日止九个月，公司运营租赁成本为1821.5万美元，较2023年同期的1903.9万美元有所减少[56] - 2024年9月30日止九个月，公司融资租赁成本为97.3万美元，较2023年同期的84.8万美元有所增加[56] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的运营租赁现金为1917.5万美元，较2023年同期的1847.7万美元有所增加[57] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的融资租赁现金为126万美元，较2023年同期的91万美元有所增加[57] - 截至2024年9月30日，公司持有的外汇远期合约总名义金额为1.623亿美元，涵盖多种货币，期限至2025年12月[68] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内，将有450万美元的外汇合约损失和1120万美元的利率互换收益从累计其他综合损失中重新分类至净收入[76] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁的ROU资产为5975.7万美元，较2023年12月31日的6990.9万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁负债总额为6242.2万美元，较2023年12月31日的7313.3万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁的ROU资产为314.4万美元，较2023年12月31日的270.7万美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁负债总额为327.9万美元，较2023年12月31日的281.4万美元有所增加[60] - 2024年9月30日止九个月，公司运营租赁成本为1821.5万美元，较2023年同期的1903.9万美元有所减少[56] - 2024年9月30日止九个月，公司融资租赁成本为97.3万美元，较2023年同期的84.8万美元有所增加[56] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的运营租赁现金为1917.5万美元，较2023年同期的1847.7万美元有所增加[57] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的融资租赁现金为126万美元，较2023年同期的91万美元有所增加[57] - 截至2024年9月30日，公司持有的外汇远期合约总名义金额为1.623亿美元，涵盖多种货币，期限至2025年12月[68] - 截至2024年9月30日，公司预计在未来12个月内，将有450万美元的外汇合约损失和1120万美元的利率互换收益从累计其他综合损失中重新分类至净收入[76] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁的ROU资产为5975.7万美元，较2023年12月31日的6990.9万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司运营租赁负债总额为6242.2万美元，较2023年12月31日的7313.3万美元有所减少[59] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁的ROU资产为314.4万美元，较2023年12月31日的270.7万美元有所增加[60] - 截至2024年9月30日，公司融资租赁负债总额为327.9万美元，较2023年12月31日的281.4万美元有所增加[60] - 2024年9月30日止九个月，公司运营租赁成本为1821.5万美元，较2023年同期的1903.9万美元有所减少[56] - 2024年9月30日止九个月，公司融资租赁成本为97.3万美元，较2023年同期的84.8万美元有所增加[56] - 2024年9月30日止九个月，公司支付的运营租赁现金为1917.5万美元，较2023年同期的1847.7万美元有所增加[57] - 2024年9月30日

2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度营收为5.891亿美元较去年同期的5.533亿美元增长[2] - 2024年第三季度总营收为589131000美元[27] - 2024年第三季度调整后营收为580068000美元[27] 2024年第三季度毛利润相关 - 2024年第三季度GAAP毛利润为2.049亿美元较去年同期的1.839亿美元增长[2] - 2024年第三季度毛利润为204852000美元占总营收35%[27] - 2024年第三季度调整后毛利润为215097000美元占调整后营收37%[27] 2024年第三季度毛利率相关 - 2024年第三季度GAAP毛利率为34.8%较去年同期的33.2%增长[2] 2024年第三季度GAAP净亏损/盈利相关 - 2024年第三季度GAAP净亏损3300万美元稀释后每股亏损1.35美元去年同期GAAP净收入720万美元稀释后每股收益0.30美元[2] - 2024年第三季度GAAP净亏损32983000美元2023年为盈利7238000美元[26] 2024年第三季度调整后稀释每股收益相关 - 2024年第三季度调整后稀释每股收益为1.59美元2023年第三季度为1.57美元[2] 2024年第三季度调整后EBITDA相关 - 2024年第三季度调整后EBITDA为9480万美元2023年第三季度为8980万美元[2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为94838000美元2023年为89814000美元[26] 2024财年预估相关 - 2024财年GAAP净亏损预估范围从1.08 - 1.18亿美元更新为1.22 - 1.30亿美元[5] - 2024财年GAAP稀释后每股亏损预估范围从4.38 - 4.78美元更新为4.98 - 5.28美元[5] - 2024财年调整后EBITDA预估范围从3.45 - 3.65亿美元更新为3.55 - 3.65亿美元[5] - 2024财年稀释后每股收益预估范围从4.95 - 5.35美元更新为5.40 - 5.70美元[5] 2024年前三季度总营收相关 - 2024年前三季度总营收175.2241亿美元2023年为167.127亿美元[10] 2024年前三季度净亏损相关 - 2024年前三季度净亏损9.386亿美元2023年净亏损1.2508亿美元[10] 2024年前三季度现金流量相关 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为16.3841亿美元2023年为7.4932亿美元[11] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为6.2414亿美元2023年为5.7297亿美元[11] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为4.7609亿美元2023年为2.813亿美元[11] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为163841000美元2023年为74932000美元[33] - 2024年前三季度自由现金流为109244000美元2023年为22457000美元[33] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标辅助分析业务整体表现[12] - 特殊项目被排除在非GAAP财务指标之外[13] - 股票补偿费用被排除在非GAAP财务指标之外以更好理解运营表现[15] - 无形资产摊销费用被排除在非GAAP财务指标之外以提供一致比较基础[16] - 调整后的稀释每股收益排除特殊项目[24] 2024年第三季度各项费用占比相关 - 2024年第三季度销售管理费用为162707000美元占总营收28%[27] - 2024年第三季度研发费用为21028000美元占总营收4%[27] 2024财年GAAP净亏损/非GAAP调整项相关 - GAAP净亏损低端为1.3亿美元高端为1.22亿美元[34] - 非GAAP调整项总计低端为4.85亿美元高端为4.87亿美元[34] 2024财年调整后EBITDA/每股收益相关 - 调整后EBITDA为3.55亿美元到3.65亿美元[34] - GAAP基本/稀释每股亏损为4.98美元到5.28美元[34] - 非GAAP调整后稀释每股收益为5.40到5.70美元[34]

文章核心观点 - ICU Medical作为Zacks医疗产品行业的公司，有持续超预期盈利的表现，结合其正向的Zacks盈利ESP和坚实的Zacks排名，未来盈利可能继续超预期，投资前检查公司盈利ESP可增加成功几率 [1][2][4] 公司盈利表现 - ICU Medical是医疗设备制造商，过去两个季度盈利超预期表现良好，平均超预期幅度为36.73% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益0.98美元，实际报告为1.56美元，超预期幅度达59.18% [1] - 上一季度，共识预期每股收益0.84美元，实际为0.96美元，超预期幅度为14.29% [1] 盈利预测趋势及指标 - 因盈利超预期历史，ICU Medical的盈利预测呈上升趋势 [2] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [3] - ICU Medical目前盈利ESP为+2.67%，表明分析师看好其短期盈利潜力 [3] 盈利ESP与投资建议 - 正向盈利ESP与Zacks排名3（持有）或更高的股票组合，近70%的时间会出现盈利超预期情况 [2] - 很多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，有些股票未达预期股价也可能稳定，投资前检查公司盈利ESP可增加成功几率 [4]