公司财务状况概述 - 截至2023年6月30日，公司总资产为44.63044亿美元，较2022年12月31日的45.15641亿美元有所下降[15] - 2023年第二季度总营收为5.4931亿美元，2022年同期为5.61004亿美元；2023年上半年总营收为11.17959亿美元，2022年同期为11.04126亿美元[18] - 2023年第二季度净亏损为993.4万美元，2022年同期为747.4万美元；2023年上半年净亏损为1974.6万美元，2022年同期为4554.2万美元[18] - 2023年第二季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.41美元，2022年同期为0.31美元；2023年上半年基本和摊薄后每股净亏损均为0.82美元，2022年同期为1.91美元[18] - 2023年第二季度净亏损993.4万美元，2022年同期为747.4万美元；2023年上半年净亏损1974.6万美元，2022年同期为4554.2万美元[21] - 2023年第二季度其他综合收益（税后）为1280.9万美元，2022年同期亏损9164.7万美元；2023年上半年为3218.4万美元，2022年同期亏损7300.6万美元[21] - 2023年6月30日，普通股股份为2411.4万股，金额为241.1万美元；2022年6月30日，股份为2389.9万股，金额为239万美元[24] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为3977.1万美元，2022年同期使用6272.7万美元[26] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为3278.9万美元，2022年同期为18.72942亿美元[26] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为2173.4万美元，2022年同期提供16.44887亿美元[26] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少1289.7万美元，2022年同期减少2.97129亿美元[26] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为1.95887亿美元，2022年同期为2.55698亿美元[26] - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的资产总值为63173千美元，负债总值为32844千美元；截至2022年12月31日，资产总值为64878千美元，负债总值为27586千美元[84][85] - 截至2023年6月30日，公司可供出售投资证券的公允价值为1812千美元；截至2022年12月31日，公允价值为4740千美元[88] - 截至2023年6月30日，公司权益法投资账面价值为3161千美元；截至2022年12月31日，为3178千美元[91] - 截至2023年6月30日，公司预付费用和其他流动资产为95783千美元；截至2022年12月31日，为88932千美元[93] - 截至2023年6月30日，公司其他资产为99960千美元；截至2022年12月31日，为105462千美元[93] - 截至2023年6月30日，公司存货总值为775269千美元；截至2022年12月31日，为696009千美元[95] - 截至2023年6月30日，公司物业、厂房及设备净值为616540千美元；截至2022年12月31日，为636113千美元[96] - 2023年第一季度和上半年折旧费用分别为2440万美元和4780万美元；2022年同期分别为2490万美元和4640万美元[96] - 截至2023年6月30日，商誉账面价值为14.64478亿美元，较2023年1月1日的14.49258亿美元增加152.2万美元[97] - 截至2023年6月30日，无形资产净值为9.2983亿美元，成本为12.48745亿美元，累计摊销3.18915亿美元；2022年12月31日净值为9.82766亿美元，成本为12.34717亿美元，累计摊销2.51951亿美元[100][101] - 2023年第一、二季度无形资产摊销费用分别为3310万美元和6540万美元，2022年同期分别为4160万美元和7330万美元[102] - 截至2023年6月30日，预计未来五年无形资产年摊销额分别约为6643.5万美元（2023年剩余时间）、1.32106亿美元（2024年）、1.24565亿美元（2025年）、1.23879亿美元（2026年）、1.17818亿美元（2027年）[104] - 截至2023年6月30日，应计负债为2.54508亿美元，2022年12月31日为2.42769亿美元；其他长期负债为1.09858亿美元，2022年12月31日为1.14104亿美元[106][107] - 2023年第一、二季度所得税按估计有效税率分别为57%和46%计提，2022年同期分别为56%和36%[108] - 截至2023年6月30日，长期债务账面价值为16.41095亿美元，其中定期贷款A本金8.23438亿美元，定期贷款B本金8.39375亿美元[137] - 截至2023年6月30日，未来五年长期债务本金还款总额约为1.66亿美元[138] - 2023年第二季度和上半年长期债务相关利息费用分别为3292.2万美元和6425.4万美元[138] - 截至2023年6月30日，累计其他综合收益（损失）净额为 -4879.4万美元，较年初的 -8097.8万美元有所改善[142] - 2023年上半年，公司为员工代扣54371股普通股，以支付870万美元的最低法定所得税预扣义务[141] - 2023年和2022年三、六个月各利润表项目占总收入百分比显示，2023年三、六个月毛利率分别为35%、34%，2022年为30%；2023年三、六个月净亏损率分别为1%、2%，2022年分别为0%、4%[184] - 2023年6月30日止三个月和六个月，GAAP准则下耗材收入分别为2.37亿美元、4.731亿美元，较2022年同期分别减少400万美元、810万美元，降幅均为1.7%[188] - 按固定汇率计算，2023年6月30日止三个月和六个月耗材收入分别为2.389亿美元、4.808亿美元，较2022年同期分别减少210万美元、40万美元，降幅分别为0.9%、0.1%[188] - 2023年第二季度和上半年输液系统收入分别为1.532亿美元和3.149亿美元，同比增长3.1%和9.8%；按固定汇率计算分别为1.559亿美元和3.228亿美元，同比增长4.9%和12.6%[189] - 2023年第二季度和上半年生命护理收入分别为1.592亿美元和3.3亿美元，同比下降7.1%和1.8%；按固定汇率计算分别为1.604亿美元和3.353亿美元，同比下降6.4%和0.2%[190] - 2023年第二季度和上半年毛利率分别为35.0%和34.4%，2022年同期分别为29.9%和30.5%[192] - 2023年第二季度和上半年SG&A费用分别为1.509亿美元和3.035亿美元，同比下降4.9%和2.7%[193] - 2023年第二季度和上半年研发费用分别为2230万美元和4210万美元，同比下降1.3%和9.3%[195] - 2023年第二季度和上半年重组、战略交易和整合费用分别为1240万美元和2340万美元，2022年同期分别为1350万美元和4740万美元[196] - 2023年第二季度和上半年或有收益公允价值变动损失分别为400万美元和330万美元[199] - 2023年第二季度和上半年净利息支出分别为2412.1万美元和4663.6万美元，2022年同期分别为1544万美元和2849.5万美元[200] - 2023年第二季度和上半年所得税按估计有效税率57%和46%计提，2022年同期分别为56%和36%[203] - 截至2023年6月30日的六个月，公司现金及现金等价物和短期投资证券从2.13亿美元增至1.977亿美元，增加了1530万美元[208] 公司面临的风险 - 公司面临依赖单一和有限第三方供应商、未来增长及运营结果不确定等风险[10] - 公司面临供应链中断、通胀、利率上升、外汇汇率波动等风险[12] - 公司面临新冠疫情对运营和财务表现的影响风险[12] - 公司面临未能实现预期运营效率或费用削减的风险[12] - 公司面临未能成功竞争和维持市场份额的风险[12] - 公司面临未能为产品开发提供资金并通过商业销售收回投资的风险[12] - 公司业务受全球经济挑战影响，如通胀上升、原材料成本增加和供应链中断，2022年毛利润率受负面影响[179] - 公司业务面临公共卫生危机和流行病风险，如COVID - 19导致医院入院和医疗程序量下降，影响产品需求[182] 公司业务与产品 - 公司开发、制造和销售用于输液治疗、血管通路和重症护理应用的创新医疗产品[31] - 2023年，公司主要产品按新业务部门分类，耗材业务部门包括输液治疗、肿瘤学、血管通路和气管切开术产品[160] - 输液治疗产品包括非专用输液器、延长管、无针连接器和消毒帽等[161] - 公司主要肿瘤产品有Clave™无针产品、Neutron™导管通畅装置等[162] - 公司血管通路产品包括Jelco安全和常规外周静脉导管等[166] - 公司输液系统产品有Plum 360™输液泵、CADD门诊输液泵等[167][168] - 公司重症护理业务单元包括静脉解决方案、重症监护、全身麻醉和呼吸等产品[172] 财务报表重分类 - 对上年财务报表和附注进行了某些重分类，以符合当年的列报方式，这些重分类对先前报告的总收入、净亏损、股东权益或现金流无影响[32] 收购事项 - 2022年1月6日公司以19亿美元现金及250万股普通股收购Smiths Medical 100%股权，或有现金对价最高1亿美元[34][35] - 收购Smiths Medical使公司产品拓展至注射器和移动输液设备等，加强全球市场覆盖[34] - 截至2023年6月30日，公司为过渡服务协议分别在3个月和6个月内支出390万美元和790万美元，未支付款项100万美元[36] - 收购最终总对价25.5245亿美元，可辨认净资产10.8257亿美元，商誉14.6988亿美元[38] - 2022年1月7日至6月30日，Smiths Medical收入4.378亿美元，净亏损6550万美元[39] - 2021年第三季度，公司以330万美元现金收购一家非上市公司约20%的非上市股权，并获得其知识产权独家许可[89] - 2022年1月6日完成收购后，Smiths持有公司约10.5%的普通股，有权指定一人进入董事会，前提是其持股至少5%[139] - 2021年11月收购小型外国输液系统供应商，潜在或有对价最高250万美元，截至2023年6月30日，与产品相关监管认证的或有对价估计公允价值为150万美元[148] - 2021年8月与国际分销商达成协议，或有对价不超过600万美元，截至2023年6月30日，或有对价估计公允价值为430万美元[149] 费用相关 - 2023年和2022年6月30日止3个月重组、战略交易和整合费用分别为1240万美元和1350万美元[42] - 2023年和2022年6月30日止6个月重组、战略交易和整合费用分别为2340万美元和4740万美元[42] - 2023年6月30日止3个月和6个月重组费用分别为130万美元和400万美元[43] - 2023年6月30日止3个月和6个月战略交易和整合费用分别为1110万美元和1940万美元[44] - 2023年Q2和H1租赁总成本分别为634.1万美元和1275.8万美元，2022年同期分别为567.6万美元和1105.6万美元[59] 租赁相关 - 截至2023年6月30日，经营租赁使用权资产为7602.8万美元，融资租赁使用权资产为301.9万美元[61] - 经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为5.9年和4.3年，加权平均折现率分别为4.32%和4.77%[61] 套期保值与衍生工具 - 公司开展现金流套期保值计划，以管理外汇汇率风险和浮动利率风险[65] - 衍生工具按公允价值记录在合并资产负债表上，相关损益计入其他综合收益（损失）[66] - 截至2023年6月30日，外汇远期合约未平仓名义总额为1.767亿美元，包括墨西哥比索4590万美元、欧元3040万美元等多种货币[67] - 2021年11月签订的一年期交叉货币平价远期合约，截至2022年6月30日未平仓名义总额约为2.082亿墨西哥比索，固定远期汇率为21.60墨西哥比索/美元[68] - 2022年3月30日起，A类定期贷款互换初始名义金额为3亿美元，2027年3月30日到期前每季度等额降至1.5亿美元，固定利率1.32%；B类定期贷款互换初始名义金额为7.5亿美元，

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为556百万美元，较2022财年总收入2,226百万美元有所变化[13] - 2022年第一季度Total ICU部门收入为532百万美元，2023年第一季度收入为556百万美元，同比增长4%[13] 部门收入表现 - Consumables部门2023年第一季度收入为236百万美元，同比下降2%，按固定汇率增长1%[13] - Systems部门2023年第一季度收入为162百万美元，同比增长17%，按固定汇率增长21%[13] - Vital Care部门2023年第一季度收入为158百万美元，同比增长3%，按固定汇率增长6%[13]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP收入为5.69亿美元，去年同期为5.43亿美元，报告基础上增长5%，固定汇率基础上增长7%；调整后收入为5.56亿美元，去年同期为5.32亿美元，报告基础上增长4%，固定汇率基础上增长7% [17] - 调整后EBITDA为1.02亿美元，较去年的8500万美元增长20%；调整后摊薄每股收益为1.74美元，去年为1.82美元；本季度净利息支出为2300万美元，较上年增加900万美元，相当于每股约0.30美元 [3][23][48] - 第一季度调整后有效税率为24.1%，包含与股权补偿相关的一项离散项目带来的1个百分点负面影响；摊薄流通股数量为2440万股 [48] - 本季度自由现金流为正2700万美元，包含与实施应收账款出售计划相关的一次性收益5800万美元 [24] - 季度末债务为16.5亿美元，现金和投资为2.24亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 耗材业务（Consumable） - 收入2.36亿美元，固定汇率基础上增长1%，报告基础上下降2%，各产品线客户需求良好 [9] - 传统ICU静脉治疗产品线创纪录，业务规模达到最大，增长得益于新客户赢得、强劲的潜在普查以及服务市场能力提升 [9] - 肿瘤和气管切开术业务同比改善，今年剩余时间将受益于产能增加 [34] 输液系统业务（Infusion Systems） - 收入1.62亿美元，固定汇率基础上增长21%，报告基础上增长17%，各产品线预计同比增长，传统Smiths产品线正接近历史水平但仍低于正常水平 [113] 生命护理业务（Vital Care） - 收入1.58亿美元，固定汇率基础上增长6%，报告基础上增长3% [10] - 静脉溶液业务环比改善，同比接近持平，是辉瑞部分SKU供应不足与价格提升的综合结果 [10] - 增长由重症护理产品线和温度管理业务带动，温度管理产品线与输液和麻醉业务相关，利润率有吸引力但仍低于历史水平 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 宏观环境有所缓解，第一季度供应链中的货运、燃料和外汇处于一段时间以来的最佳水平，劳动力通胀按预期显现 [111] - 全球需求在第一季度保持健康，美国入院人数有所改善 [111] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务报告结构调整为耗材、输液系统和生命护理三个业务单元 [18] - 致力于质量改进，对Smiths Medical进行大量投资，预计大部分整改工作将在未来几个月完成，支出将随时间减少 [12] - 优化生产、库存和营运资金之间的相互作用，提高运营效率 [13] - 推进与Smiths IT系统的分离，预计未来几周完全分离，18个月内退出所有过渡服务协议（TSA），为明年实现真正整合和捕捉协同效应奠定基础 [39] - 2023年的关键目标包括在差异化业务部门实现预期收入增长、推进质量整改、关注现金流、为捕捉剩余协同效应进行分离和整合、合理化产品组合 [40] - 行业需要Smiths Medical成为可靠供应商，公司认为自身组合更具优势，且从过去几年的事件中变得更强大 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境存在波动，但公司在2023年至今运营良好，基本恢复进攻态势，在内部自助和商业关注之间取得平衡 [33] - 预计第二季度三个业务部门将实现同比增长，Smiths产品线已触底反弹 [36] - 长期来看，通过价格上涨、Smiths Medical整合带来的运营协同效应以及宏观经济环境回归正常，公司有望恢复超过40%的历史毛利率，但解决方案业务会带来约5个百分点的拖累 [47] - 公司将在第二季度提供全年业绩指引的正式更新 [51] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述基于管理层可获得的最佳信息和合理假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与管理层当前预期有重大差异 [2] - 公司讨论非GAAP财务指标，认为有助于更全面分析和提高透明度，并在今日发布中提供了这些指标的调节信息 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于积压订单情况 - 回答：本季度在积压订单方面取得了进展，但与最近几个季度相比进展最少，ICU接近正常水平，Smiths仍处于较高水平，但对本季度业绩无影响 [53][68] 问题2：第一季度盈利超预期，是否认可指导区间上限 - 回答：公司目前不想被锁定在这一问题上，在管理库存、现金和营运资金之间的相互作用时，一些对现金有利的决策可能会影响利润率，将在第二季度电话会议后再进行讨论 [56] 问题3：第一季度价格方面是否在溶液业务有提价，以及库存放缓对毛利率的影响 - 回答：第一季度毛利率改善的驱动因素包括供应链和物流、定价和产品组合；对于库存放缓对毛利率的影响，公司逐季评估，实时决策，需综合考虑吸收、现金、营运资金和服务水平等因素 [62][64] 问题4：LVP市场现状 - 回答：与第四季度相比变化不大，市场仍未达到正常历史水平，但第一季度比第四季度有更多决策，目前情况足以让公司有所作为 [71] 问题5：对血管通路业务有信心的原因及何时恢复增长 - 回答：血管通路业务问题在于商业执行，此前存在供应问题，目前各子产品线生产正常，需要赢回因历史短期交易而流失的长期客户，公司具备规模、商业广度、充足供应和经济价值，有能力参与竞争 [75] 问题6：Smiths legacy泵业务的市场份额情况 - 回答：该业务的价值来自获得市场份额和增加硬件投放，以及提高现有泵资产的利用率；随着一次性用品供应、服务和维修、周转时间和培训等方面的改善，泵资产利用率提高，进而会促使人们购买新硬件 [76] 问题7：全年毛利率预期 - 回答：公司全年毛利率指导仍为37%，预计今年剩余时间比第一季度低100 - 150个基点 [78] 问题8：2023年营运资金和自由现金流预期 - 回答：2023年总体营运资金（包括库存和应收账款出售计划的一次性收益）预计全年基本保持中性，第二季度会有更明确的数字 [80][81] 问题9：耗材业务中血管通路业务全年增长预期 - 回答：公司认为血管通路业务的损失已基本消除，供应链已得到保障，对耗材业务全年实现中个位数增长的预期不变，但该业务仍需努力确保稳定 [98] 问题10：对美敦力呼吸和患者监测资产的兴趣 - 回答：公司对此有一点兴趣 [101]

财务状况概述 - 截至2023年3月31日，公司总资产为44.71亿美元，较2022年12月31日的45.16亿美元略有下降[18] - 2023年3月31日普通股股份为24,114股，金额为241.1万美元；2022年同期股份为23,897股，金额为239万美元[26] - 截至2023年3月31日，合同负债期末余额为4751.1万美元，2022年同期为5823.6万美元[52] - 截至2023年3月31日，剩余履约义务的收入中，12个月内为3.092亿美元，12个月以上为1.6591亿美元[53] - 截至2023年3月31日，公司资产公允价值总计5595.1万美元，负债公允价值总计2707.8万美元[81] - 截至2023年3月31日，预付费用和其他流动资产为8712.5万美元，其他资产为1.01885亿美元，较2022年12月31日均有所减少[90] - 截至2023年3月31日，存货总额为7.47965亿美元，较2022年12月31日的6.96009亿美元有所增加[91] - 截至2023年3月31日，物业、厂房及设备净值为6.24112亿美元，较2022年12月31日的6.36113亿美元略有下降；2023年和2022年第一季度折旧费用分别为2340万美元和2140万美元[92] - 截至2023年3月31日，商誉账面价值为1.462726亿美元，较年初的1.449258亿美元因货币换算增加134.68万美元[93] - 截至2023年3月31日，无形资产净值为9576.82万美元，较2022年12月31日的9827.66万美元有所下降；2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为3230万美元和3170万美元[95][97][98] - 截至2023年3月31日，应计负债为2351.67万美元，较2022年12月31日的2427.69万美元有所减少[101] - 截至2023年3月31日，其他长期负债为1142.27万美元，较2022年12月31日的1141.04万美元略有增加[102] - 截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 6.1603亿美元，其中外币折算调整为 - 9.799亿美元，现金流套期收益为3.5202亿美元，其他调整为118.5万美元[137] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资证券较去年底增加1120万美元至2.242亿美元[195] - 截至2023年3月31日，定期贷款未偿还本金总额为17亿美元，循环信贷安排无未偿还借款[196] - 截至2023年3月31日，公司在2023年计划资本支出、重组和整合费用等方面的估计较2022年年报无重大变化[199][204] 营收与利润情况 - 2023年第一季度总营收为5.69亿美元，高于2022年同期的5.43亿美元[21] - 2023年第一季度毛利润为1.92亿美元，高于2022年同期的1.69亿美元[21] - 2023年第一季度净亏损为981.2万美元，小于2022年同期的3806.8万美元[21] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.41美元，小于2022年同期的1.61美元[21] - 2023年第一季度综合收益为956.3万美元，而2022年同期综合损失为1942.7万美元[23] - 2023年第一季度净亏损981.2万美元，2022年同期为3806.8万美元[28] - 2023年和2022年第一季度，重组、战略交易和整合费用分别为1100万美元和3390万美元[44] - 2023年和2022年第一季度，重组费用分别为270万美元和320万美元，主要为遣散费[45] - 2023年第一季度战略交易和整合费用为830万美元，主要是整合Smiths Medical业务的咨询和员工成本；2022年同期为3070万美元，主要是收购相关的法律、银行费用等[46] - 2023年和2022年第一季度总营收分别为5.68649亿美元和5.43122亿美元，其中向Medline的净销售额约占总营收的15%[50] - 2023年第一季度基本和摊薄每股净亏损均为0.41美元，2022年同期为1.61美元[62] - 2023年第一季度，指定为现金流量套期的衍生工具在其他综合收益中确认的总收益为 - 13.3万美元，2022年同期为331.63万美元[69] - 截至2023年3月31日，指定为现金流量套期工具的衍生品总计收益为7189美元，2022年同期为227美元[72] - 预计未来12个月，未到期外汇合约递延收益530万美元和利率互换递延收益2630万美元将从累计其他综合损失重分类至净收入[72] - 2023年第一季度总营收中，毛利润占比34%，销售、一般和行政费用占比27%，研发费用占比3%，总运营费用占比32%，运营收入占比2%，净亏损占比1%；2022年对应占比分别为31%、28%、4%、38%、 - 7%、 - 7%[175] - 2023年第一季度耗材收入2.361亿美元，较2022年同期减少410万美元，降幅1.7%；按固定汇率计算，收入为2.419亿美元，增加170万美元，增幅0.7%[179] - 2023年第一季度输液系统收入1.617亿美元，较2022年同期增加2350万美元，增幅17.0%；按固定汇率计算，收入为1.669亿美元，增加2870万美元，增幅20.7%[180] - 2023年第一季度生命护理收入1.708亿美元，较2022年同期增加610万美元，增幅3.7%；按固定汇率计算，收入为1.749亿美元，增加1020万美元，增幅6.2%[181] - 2023年和2022年第一季度毛利率分别为33.8%和31.1%，2023年毛利率增加主要因2022年采购会计存货增值成本确认、外汇汇率变化和运费降低[182] - 2023年第一季度SG&A费用为1.526亿美元，较去年同期减少0.6亿美元，降幅0.4%[183] - 2023年第一季度研发费用为1980万美元，较去年同期减少410万美元，降幅17.2%[184] - 2023年和2022年第一季度重组、战略交易和整合费用分别为1100万美元和3390万美元[185] - 2023年第一季度利息净支出为2251.5万美元，较去年同期增加，主要因适用SOFR参考利率上升[188] - 2023年和2022年第一季度所得税分别按27%和31%的估计有效税率计提[190] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为4124.5万美元，2022年同期使用134.2万美元[28] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1518.3万美元，2022年同期为18.6775亿美元[28] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1583.7万美元，2022年同期提供16.48917亿美元[28] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加1216.3万美元，2022年同期减少2.23399亿美元[28] - 2023年3月31日现金及现金等价物期末余额为2.20947亿美元，2022年同期为3.29428亿美元[28] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为4120万美元，2022年同期为130万美元[207][208] - 2023年第一季度净收入加非现金净费用调整贡献7110万美元，2022年同期为4990万美元[207][208] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1518.3万美元，2022年同期为18.6775亿美元[209] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1583.7万美元，2022年同期融资活动提供的净现金为1.648917亿美元[210] - 2023年第一季度存货增加4940万美元，主要用于建立库存安全库存水平；2022年同期增加3620万美元，主要因安全库存增加[207][208] - 2023年第一季度应收账款减少8200万美元，主要因应收账款购买计划出售应收账款；2022年同期减少2250万美元，主要因收款努力和收入时间[207][208] - 2023年第一季度应付账款减少2750万美元，因付款时间；2022年同期增加1950万美元，因付款时间[207][208] 风险与不确定性 - 公司面临未来增长、运营结果、财务状况等多方面的风险和不确定性，如通胀、利率上升、外汇汇率波动等[13][15] - 公司的前瞻性陈述基于当前信息和合理假设，但实际结果可能与预期有重大差异[12][13][15] - 公司计划不公开更新或修订前瞻性陈述，除非适用法律要求[16] - 公司依赖第三方供应商，面临供应商业务中断和性能下降的风险[13] - 公司业务无明显季节性，净销售波动可能源于大客户订单模式变化，费用波动与净销售不同步，可能导致运营收入波动与收入波动不成比例[176] - 公司业务受新冠疫情、俄乌冲突影响，导致医院入院和医疗程序量下降，出现全球经济挑战、通胀上升、原材料成本增加及供应短缺和供应链中断等问题，影响2022年毛利润率，2022 - 2023年运营结果受利率上升和美元走强影响[173] 收购事项 - 2022年1月6日公司以19亿美元现金及250万股普通股收购Smiths Medical 100%股权[36][37] - Smiths Medical或因公司普通股达到特定价格目标获额外1亿美元现金对价[37] - 公司发行250万股普通股收购Smiths Medical，与Smiths Group签订为期12个月可延长至24个月的过渡服务协议，2023年第一季度为此服务支出400万美元，截至2023年3月31日有150万美元未支付账款[38] - 收购Smiths Medical的总对价为25.5245亿美元，其中可辨认净资产为10.8257亿美元，商誉14.6988亿美元[40] - 可辨认无形资产包括5.1亿美元客户关系、4亿美元成熟技术、3000万美元内部开发软件和500万美元商标，加权平均摊销期约为9年[40] - 2022年1月7日至3月31日，Smiths Medical总营收2.149亿美元，净亏损4040万美元[41] - 2022年1月6日完成收购Smiths Medical后，Smiths持有公司约10.5%的普通股，有权指定一人进入董事会，2022年2月1日董事会任命其指定的新董事，董事会成员从8人增至9人[133] - 2022年1月6日收购Smiths Medical，潜在或有支付最高1亿美元，截至2023年3月31日，或有支付的估计公允价值为2030万美元[141] - 2021年收购Smiths Medical前，其收到FDA警告信，初始记录现场服务纠正措施估计成本5510万美元，截至2023年3月31日估计为4860万美元[142] - 2022年1月公司签订信贷协议，包括8.5亿美元的五年期A类定期贷款、8.5亿美元的七年期B类定期贷款和5亿美元的五年期循环信贷安排[196] - 2022年1月6日公司完成对Smiths Medical的收购，现金对价19亿美元，融资方式为现有现金余额和信贷协议下的借款[209] 衍生工具与金融合约 - 截至2023年3月31日，未到期外汇远期合约的总名义金额为1.018亿美元[65] - 2022年3月31日，未到期交叉货币平价远期合约的总名义金额约为3.116亿墨西哥比索[66] - 自2022年3月30日起，A类定期贷款互换初始名义金额为3亿美元，B类定期贷款互换初始名义金额为7.5亿美元[67] - 截至2023年3月31日，衍生工具总资产为5271.6万美元，总负债为217.3万美元[69] 或有业绩补偿负债 - 2022年1月6日收购Smiths Medical，或有或有业绩补偿负债初始公允价值为5350万美元，截至2023年3月31日为2030万美元[73] - 2021年11月收购小型外国输液系统供应商，或有业绩补偿负债截至2023年3月31日估计公允价值为150万美元[75] - 2021年8月与国际经销商达成协议，或有业绩补偿负债截至2023年3月31日和2022年12月31日估计公允价值均为260万美元[76] - 2023年1月1日至3月31日，或有业绩补偿负债应计余额从2557.2万美元降至2490.5万美元[78] - 截至2023年3月31日，Smiths Medical或有业绩补偿负债模拟输入的波动率为36.00%，无风险利率为3.83%[78] 投资情况 - 公司可供出售投资证券包括公司债券、美国国债和政府债券，截至2023年3月31日和2022年12月31日无处于未实现损失状态的投资[83] - 债务证券摊销成本按实际利率法计算的溢价摊销进行调整，已实现损益采用个别认定法核算，暂无已实现损益[84] - 截至2023年3月31日，可供出售证券短期投资公允价值为323.5万美元，较2022年12月31日的474万美元有所下降[86] - 2021年第三季度，公司以330万美元现金收购一家非上市公司约20%的非流通股权，并获得三年分销协议及卖方所有知识产权的独家许可[87] - 截至2

业绩总结 - ICU Medical的2022年GAAP报告收入为23亿美元，较前一年增长约10%[9] - 2022年EBITDA利润率为35%，较前一年有所提升[9] - ICU Medical的自由现金流在过去两年超过3亿美元，显示出强劲的财务表现[42] - 2023年预计EBITDA范围为3.75亿至4.25亿美元，EPS范围为5.75至7.25美元[37] 用户数据与产品组合 - ICU Medical的产品组合中，消耗品占比约44%，系统占比约28%[8] - ICU Medical在过去六年中，传统ICU消耗品收入年复合增长率超过8%[10] 挑战与展望 - ICU Medical在2022年面临的挑战包括供应链问题和FDA警告信，导致部分产品收入下降[36] - ICU Medical计划在2023年实现L-ICU消耗品的增长，并改善Smiths Medical业务的表现[37] 财务状况 - ICU Medical的净债务为14亿美元，企业价值为54亿美元[12] - ICU Medical的非GAAP财务数据包括按固定汇率计算的收入，便于与前期业绩进行更有意义的比较[4]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP收入为5.78亿美元，较去年的3.41亿美元增长70%，反映了收购Smiths Medical的影响 [45] - 2022年第四季度调整后收入为5.65亿美元，调整后EBITDA为9600万美元，调整后每股收益为1.60美元 [32] - 2022年第四季度调整后毛利率为36%，较第三季度的35%提高1个百分点，全年调整后毛利率为36%，低于年初预期的40% [47] - 2022年第四季度自由现金流净流出2300万美元，符合预期，主要用于库存、质量改进和业务整合投资 [49] - 2022年第四季度末债务为17亿美元，现金和投资为2.14亿美元 [80] - 预计2023年调整后EBITDA在3.75 - 4.25亿美元之间，调整后毛利率约为37%，运营费用将增长中到高个位数 [51][52] - 预计2023年每股收益在5.75 - 7.25美元之间，中点与2022年的6.51美元持平 [81] - 预计2023年资本支出在1 - 1.2亿美元之间 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 遗留ICU业务 - 2022年第四季度调整后收入为3.13亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告汇率计算下降5% [45] - 全年收入为5.67亿美元，按固定汇率计算增长5%，与去年电话会议中提到的中个位数增长一致 [27] 输液耗材业务 - 2022年第四季度收入为1.41亿美元，环比持平，按固定汇率计算同比下降2%，按报告汇率计算同比下降5% [33] - 全年收入为3.51亿美元，受超过1000万美元的汇率逆风影响，与去年电话会议中提到的约3.6亿美元一致 [34] 输液系统业务 - 2022年第四季度调整后收入为8900万美元，按固定汇率计算增长1%，按报告汇率计算下降4% [63] IV解决方案业务 - 2022年第四季度调整后收入为7100万美元，同比下降7%，主要由于供应中断和自身运营中的一些产品短缺 [11] Smiths Medical业务 - 2022年第四季度收入为2.52亿美元，较第三季度下降1000万美元，但调整额外工作日后，环比收入增加约1000万美元 [46] - 其中输液系统业务收入为9900万美元，血管通路业务收入为7500万美元，重症护理业务收入为7700万美元 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度美国和国际需求稳定，美国入院情况与第三季度趋势相同， acuity较低 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将迁移到新的三个业务部门报告结构，即耗材、输液系统和重症护理 [76] - 公司计划通过降低运费和物流成本、获取制造和供应链等方面的协同效应、实现平稳的制造运营来提高盈利能力，预计中期每股收益可提高1 - 2美元 [3] - 公司认为自身在特定细分领域拥有强大的资产，Smiths的一些业务与遗留ICU耗材业务具有相似的增长和经济特征 [72] - 行业内公司计划对意大利法律的可执行性和报销计算提出上诉，公司已为此设立准备金 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境有所缓和，供应链的经济波动有所缓解，运费、燃料和外汇在第四季度末开始向好的方向发展，但原材料和劳动力通胀仍然存在 [31] - 公司从过去几年的事件中变得更强大，希望与新同事一起推动业务发展，为客户创造价值 [13] - 虽然2022年是艰难的一年，但第四季度显示出业务正在回归正常，公司有信心解决剩余问题，实现长期增长 [53] 其他重要信息 - 公司因意大利政府的报销规定设立准备金，使遗留ICU耗材和输液系统业务第四季度增长率降低2 - 3个百分点，但对合并公司的收入和收益影响较小 [4] - 公司正在进行质量改进和系统分离与整合工作，预计将在未来几个月分离IT系统，随后进行业务整合 [69][70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度收入中约800万美元的减少是否被Smiths的一次性收入抵消，以及Smiths的积压订单情况和2023年4%的收入增长中是否包含积压订单 - 回答: 意大利准备金的影响大部分被Smiths Medical业务的一次性收入抵消；积压订单目前约为4000万美元，但不确定是否会带来额外收入，积压订单中可能包含恐慌性订单，随着供应正常化，这些订单已减少 [85][107] 问题2: FDA检查的范围和重点 - 回答: FDA检查是对2021年秋季Smiths收到警告信相关问题的跟进，比预期来得早，是对过去一年改进进展的检查 [88] 问题3: 除运费等因素外的额外费用情况，以及收益指导范围较宽是否主要因为Smiths - 回答: 公司详细分析了各项费用以解决盈利问题；收益指导范围较宽主要是因为Smiths业务尚未稳定和可预测 [91][93][94] 问题4: 2023年自由现金流情况和债务减少目标 - 回答: 2023年自由现金流的潜在范围较宽，主要取决于库存水平的调整，预计下半年会有改善；目前的指导假设今年不进行债务偿还，何时开始偿还债务取决于何时恢复正的自由现金流 [94] 问题5: 从收益指导的低端到高端的主要影响因素 - 回答: 宏观经济方面，外汇汇率可能产生重大影响；商业方面，血管通路业务有机会挽回部分业务，带来上行空间 [98] 问题6: 价格上涨的规模和对2023年营收的影响 - 回答: 因竞争原因不便透露价格上涨规模，但价格上涨在第四季度有助于提高毛利率，并将持续到2023年 [108] 问题7: Smiths在服务和订单履行方面的进展 - 回答: 目前处于中间阶段，运营有所改善，但还需解决库存水平和运营成本的问题，以确保运营效率和利润率 [109][110] 问题8: IT系统分离和整合的时间安排 - 回答: 如果一切按计划进行，IT系统分离将在4 - 5月进行，分离后公司将控制该系统，并根据情况决定后续整合的速度，整合有助于实现更高层次的协同效应 [115] 问题9: 近期业务环境是否稳定以及是否增强了业务信心 - 回答: 近期业务环境相对稳定，公司对业务的信心有所增强 [118] 问题10: 维持较高库存水平是否有助于吸引新客户和挽回流失的销售 - 回答: 维持较高库存水平有助于吸引新客户，也有可能挽回部分流失的销售，但具体效果还需观察 [121]

前瞻性陈述 - 前瞻性陈述涉及未来增长、运营结果、财务状况、影响运营结果的因素、新合同、战略举措结果等方面[15] - 前瞻性陈述基于当前信息和合理假设，但不代表未来结果，受多种风险和不确定性影响[12][13] - 不应依赖前瞻性陈述预测未来事件，实际结果可能与预测有重大差异[14] - 公司不计划公开更新或修订前瞻性陈述，除非法律要求[16] 业务风险 - 业务面临依赖第三方供应商、制造设施和供应链受影响、宏观经济和地缘政治因素、新冠疫情、分销商销售风险等多种风险[18] - 业务受欺诈和滥用及透明度法律、专利保护、外汇汇率、美国政策、国际销售竞争等因素影响[20] - 公司未来面临多方面不确定性，包括销售、成本、利润率、资金来源、税率等[15] - 公司运营受多种因素影响，如运输成本、产品需求、市场销售、战略关系等[15] - 公司业务依赖第三方供应商，供应商问题可能影响业务和财务状况[18] - 全球宏观经济和地缘政治导致的通胀、利率和汇率问题可能影响公司运营[18] - 新冠疫情对公司、供应商和客户运营的影响程度和持续时间不确定[18] - 公司成本降低和重组努力可能无法实现预期效率和费用减少[18] - 产品开发投资大，若产品需求下降，可能无法收回设备成本[18] - 医疗成本降低压力和报销不足可能影响产品价格和公司盈利[18] Smiths Medical收购影响 - 2022年1月完成的Smiths Medical收购带来组织变化和业务增长，若管理不善可能影响业务[20] - Smiths Medical收购可能导致实际财务结果比预期差，且使用大量现金和产生大量债务[20] - 2022年1月完成的Smiths Medical收购带来组织变化和业务增长，管理不善可能影响业务[20] - 收购Smiths Medical使用大量现金并产生大量债务，可能限制公司后续交易能力[20] 年报信息 - 详细风险因素讨论见年报Form 10 - K的Part I, Item 1A [19] - 年报Form 10 - K包含业务、风险因素、财务状况分析、财务报表等多方面内容[10]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为3.20亿美元，同比持平[8] - 2022年第一季度收入为3.17亿美元，同比增长4%[8] - 2022年第二季度收入为3.24亿美元，同比增长6%[8] - 2021年总收入为12.73亿美元[8] 用户数据 - 2022年第三季度，输液耗材收入为1.41亿美元，同比下降3%[8] - 2022年第三季度，输液系统收入为8,800万美元，同比下降3%[8] - 2022年第三季度，静脉解决方案收入为8,100万美元，同比下降1%[8] - 2022年第三季度，重症监护收入为1,100万美元，同比下降4%[8] - 2022年第三季度总体ICU收入为5.82亿美元，同比增长9%[8] 未来展望 - 2022年第一季度，输液耗材的年增长率为11%[8] - 2022年第二季度，输液系统的年增长率为3%[8]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度GAAP收入为5.98亿美元，较去年的3.36亿美元增长78%，反映了收购Smiths Medical的影响 [29] - 第三季度调整后收入为5.82亿美元，调整后EBITDA为9300万美元，调整后每股收益为1.75美元 [10] - 预计全年调整后毛利率约为36%，而年初预期为40% [30] - 第三季度调整后SG&A费用为1.07亿美元，调整后研发费用为2300万美元，总运营费用较第二季度下降约600万美元 [33] - 第三季度调整后摊薄每股收益为1.75美元，去年同期为2.07美元，本季度调整后有效税率为18.5%，基本和摊薄流通股为2390万股 [33] - 第三季度调整后EBITDA较去年的7200万美元增长29%至9300万美元 [33] - 第三季度自由现金流净流出1800万美元，较第二季度的净流出8600万美元有显著改善 [34] - 预计全年资本支出约为1亿美元 [34] - 由于外汇影响，预计全年调整后EBITDA在3.5亿 - 3.7亿美元之间，调整后每股收益在6.2 - 6.8美元之间，处于先前指引范围的低端 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 legacy ICU Medical - 第三季度调整后收入为3.2亿美元，与去年的3.28亿美元相比，按固定汇率计算持平，按报告汇率计算下降2% [29] - 输液耗材业务收入为1.41亿美元，按固定汇率计算同比增长1%，按报告汇率计算下降3%，国际市场增长，美国市场核心IV业务略有下降，肿瘤业务受原材料挑战限制 [12] - 输液系统业务调整后收入为8800万美元，按固定汇率计算增长1%，按报告汇率计算下降3%，第三季度有一定的安装量，美国市场专用套件同比下降，但国际表现较好 [13] - IV解决方案业务调整后收入约为8100万美元，与去年同期基本持平，该业务承担了大部分通胀压力，影响了利润 [14] Smiths Medical - 第三季度收入为2.62亿美元，较第二季度增加3900万美元，其中5个额外工作日约占收入增长的一半，其余增长主要来自客户订单履行的改善和积压订单的减少 [29] - 输液系统业务收入为9700万美元，支持现有Med Fusion客户，美国CAD一次性用品的积压订单已清理完毕 [17] - 血管通路业务收入为9500万美元，受益于最后一笔COVID注射器订单500万美元，生产和美国分销情况良好，但商业执行仍在进行中 [18] - 生命护理业务收入为7000万美元，部分供应挑战和积压订单仍在处理中 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国医院普查在第三季度保持稳定，国际市场潜在需求良好 [7] - 美国销售同比持平或下降，主要由于2021年第三季度COVID业务基数较高，所有增长均来自国际市场 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司可能在2023年重新调整报告业务部门，将收入汇总为三个细分市场：耗材、系统和生命护理 [22][23] - 公司致力于解决Smiths Medical的运营挑战，提高服务水平和质量，改善毛利率 [17][20] - 公司认为组合投资组合具有战略意义，将通过创新和服务展示价值，提高在现有市场的地位，并进入新的领域 [25] - 行业面临供应链经济波动、原材料价格上涨和外汇影响等挑战，公司与其他大型企业一样关注价格行动和成本分离 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部经济波动和供应链挑战在第三季度超过了第二季度的水平，但原材料供应问题正在缩小 [7] - 公司对第三季度解决Smiths Medical运营挑战取得的进展感到满意，尽管盈利能力仍受限制，但相信长期有机会改善财务表现 [36] - 公司认为市场需要Smiths Medical成为可靠的供应商，组合投资使公司更具优势 [26] 其他重要信息 - 公司预计本财年运费和物流成本将接近2.5亿美元，远高于历史水平，这是利润不足的主要驱动因素之一 [22] - 公司完成了Smiths Medical财务报告日历与ICU的对齐工作，未来业务天数将保持一致 [30] - 公司近期完成了一些战略举措，如退出印度直销业务，以改善负利润状况 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: legacy Infusion Systems业务是否有销售协同效应，资本环境是否有利于相关讨论 - 公司认为Smiths产品的使用区域为公司提供了进入以前未涉及领域的机会，促进了一些以前无法进行的对话 [41] - 资本环境仍然良好，但由于当前世界的不确定性，决策过程可能会稍慢，公司所谓的资本业务中，实际资本占比不大，大部分是软件、服务合同和备件 [42] 问题2: legacy consumables业务增长放缓，能否量化供应链约束的影响以及何时解决 - 增长放缓部分原因是7月中旬至8月初美国医院业务疲软，另一部分是肿瘤等领域的供应短缺，第三季度的影响超过100万美元 [43] 问题3: 能否说明毛利率中2.5亿美元支出的自我改善机会以及何时影响毛利率 - 2.5亿美元是绝对支出，其中加急运费今年超过2000 - 2500万美元，这是与原计划差异较大的部分，公司将努力解决，但不会在一个季度内完成 [47] 问题4: 在正常环境下，公司这种规模业务的运费和物流成本正常水平是多少 - 公司希望将IV Solutions业务分开考虑，历史上非解决方案业务的成本在4% - 5%之间，目前远高于此 [48] 问题5: 如何看待今年第四季度的业绩范围以及向2023年过渡时的结果 - 公司认为今年情况困难，不想犯错，第四季度有提高利润率的空间，但也存在收入未达预期和货币情况恶化的风险，公司将在明年再讨论相关问题 [51] 问题6: 如何考虑投资组合合理化的时机 - 公司首先会解决一些亏损的业务，如改变市场定价或采用不同的市场进入模式，目前市场环境不佳，公司的重点是让资产良好运营，最大化价值 [52][53] 问题7: 肿瘤业务的供应受限情况能否量化 - 第三季度的影响约为100万美元，按此推算，全年的影响大致相当 [54] 问题8: 美国7 - 8月业务放缓是否与季节性因素有关 - 有可能，但情况更像疫情前，甚至比那时更差，难以确定 [57] 问题9: 能否量化一些战略举措的影响 - 这些举措虽然规模较小，但数量较多，即使是个位数的帮助，公司也会去做 [60] 问题10: 第四季度毛利率是否有改善预期 - 没有，外汇情况变差，虽然预计柴油价格明年下半年会变化，但目前尚未看到运费改善，海洋运费下降但公司使用较少，加急空运成本未变 [62][64] 问题11: Med Fusion泵业务的进展情况 - 公司已向客户和监管机构通报了支持该产品所需采取的行动，并在现场开展工作，为现有客户提供支持 [67] 问题12: 明年是否会恢复正的自由现金流，长期来看自由现金流能否接近净利润 - 库存投资是今年最大的支出领域，预计明年第一季度达到峰值并保持稳定，这将有助于实现正的自由现金流，最终自由现金流有望与GAAP净利润一致 [69] - 由于供应链问题，公司库存中有较多原材料，疫情期间净利润和自由现金流水平良好，公司希望恢复到那种状态，收购交易至少要实现自给自足 [70]

收购Smiths Medical情况 - 2022年1月6日公司完成对Smiths Medical的收购，现金对价19亿美元，发行250万股普通股，价值5.76亿美元，Smiths或有权获得1亿美元的或有收益付款[156][184] - 收购后公司产品销售至全球超90个国家[159] - 收购后公司新增制造设施，包括美国5个、墨西哥2个、英国2个，以及捷克、意大利和中国各1个[160] - 收购后公司新增服务和维修设施，包括美国、加拿大、欧洲2个地点和亚洲4个地点[161] - 收购后公司新增2个主要配送中心，1个在美国，1个在荷兰，全球新增11个较小配送中心[162] - 2022年1月6日公司完成对Smiths Medical的收购，现金对价19亿美元，融资来自现有现金余额和信贷协议借款，收购现金为7880万美元[235] - 2022年1月公司根据信贷协议的高级担保信贷安排借款17亿美元，用于部分收购Smiths Medical，所得款项扣除2730万美元的贷款人债务发行成本[240] - 2022年1月6日收购Smiths Medical时，公司签订了总计约22亿美元的高级担保信贷安排，包括8.5亿美元的可变利率定期贷款A安排、8.5亿美元的可变利率定期贷款B安排和5亿美元的循环信贷安排[245] 公司业务产品情况 - 截至2022年9月30日，公司按产品线呈现财务结果，主要产品包括输液耗材、输液系统、静脉溶液、重症监护等[166] 公司业务销售影响因素 - 公司业务无显著季节性，净销售额波动受大客户订单模式、新冠疫情、生产调度和客户库存水平影响[183] 宏观因素对公司毛利率影响 - 新冠疫情和俄乌冲突导致全球经济挑战，如通胀上升、供应链中断和外汇汇率影响，对公司2022年毛利率产生负面影响[186] 公司营收及利润占比情况 - 2022年和2021年第三季度、前九个月总营收占比均为100%，2022年第三季度和前九个月毛利润占比分别为31%和31%，2021年为38%和37%[188] 各产品线收入情况 - 2022年第三季度输液耗材收入为1.411亿美元，较2021年的1.449亿美元减少380万美元，降幅2.6%；前九个月收入为4.261亿美元，较2021年的4.075亿美元增加1860万美元，增幅4.6%[189] - 2022年第三季度输液系统收入为8780万美元，较2021年的9070万美元减少290万美元，降幅3.2%；前九个月收入为2.621亿美元，较2021年的2.597亿美元增加240万美元，增幅0.9%[191] - 2022年第三季度静脉输液解决方案收入为9640万美元，较2021年的8920万美元增加720万美元，增幅8.1%；前九个月收入为2.79亿美元，较2021年的2.718亿美元增加720万美元，增幅2.6%[192] - 2022年第三季度重症监护收入为1080万美元，较2021年的1130万美元减少50万美元，降幅4.4%；前九个月收入为3530万美元，较2021年的3680万美元减少150万美元，降幅4.1%[193] 公司毛利率情况 - 2022年和2021年第三季度毛利率分别为31.2%和38.0%，前九个月分别为30.7%和37.3%[198] - 收购史密斯医疗、美元走强致外汇汇率变化、供应链通胀成本增加及供应链中断致制造吸收率降低，使2022年第三季度和前九个月毛利率下降[198] 公司费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1.535亿美元，较2021年的7480万美元增加7870万美元，增幅105.2%；前九个月为4.654亿美元，较2021年的2.211亿美元增加2.443亿美元，增幅110.5%[200] - 2022年第三季度研发费用为2310万美元，较2021年的1220万美元增加1090万美元，增幅89.3%；前九个月为6950万美元，较2021年的3430万美元增加3520万美元，增幅102.6%[201] - 2022年第三季度和前九个月重组、战略交易和整合费用分别为1440万美元和6180万美元，2021年分别为240万美元和900万美元[202] - 2022年第三季度和前九个月重组费用分别为240万美元和730万美元，2021年同期净重组信贷分别为 -190万美元和 -180万美元[203] - 2022年第三季度和前九个月战略交易及整合费用分别为1200万美元和5450万美元，2021年同期分别为430万美元和1080万美元[203] - 2022年第三季度和前九个月或有收益公允价值变动收益分别为410万美元和3130万美元[205] - 2022年第三季度和前九个月无合同结算费用，2021年同期为10万美元[206] - 2022年第三季度和前九个月利息费用分别为2120万美元和5110万美元，2021年同期分别为20万美元和50万美元[207] - 2022年第三季度和前九个月其他收入净额分别为30万美元和80万美元，2021年同期分别为 -30万美元和90万美元[210] - 2022年第三季度和前九个月所得税预估有效税率分别为38%和37%，2021年同期分别为18%和17%[212] 公司现金及投资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资证券较2021年12月31日减少3.204亿美元至2.468亿美元[218] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为6040万美元，2021年同期为提供1.849亿美元[232][233] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为18.8547亿美元，2021年同期为5774.6万美元，同比增加18.27724亿美元[235] - 2022年前9个月融资活动净现金提供16.47417亿美元，2021年同期使用159.1万美元，同比增加16.49008亿美元[240] 公司债务情况 - 2022年1月公司签订信贷协议，包括8.5亿美元的A类定期贷款、8.5亿美元的B类定期贷款和5亿美元的循环信贷安排，截至9月30日定期贷款未偿还本金总额为17亿美元[219] - 公司预计用现有现金及现金等价物和未来经营产生的现金来支付长期债务的本金、利息和循环信贷承诺费，预计2022年剩余时间至此后的费用分别为2500万美元、1.192亿美元、1.277亿美元、1.224亿美元、1.434亿美元、7.146亿美元和8.456亿美元[226][228] 公司股票回购计划情况 - 公司2019年8月批准的最高1亿美元普通股回购计划，截至2022年9月30日，计划内可用于购买的1亿美元仍未使用[238] 公司关键会计政策情况 - 公司2021年年度报告中确定的关键会计政策自披露以来无重大变化[239] 公司定期贷款计息及互换情况 - 定期贷款A安排目前按调整后的定期SOFR加每年1.75%的初始适用利差计息，定期贷款B安排按调整后的定期SOFR（下限为0.50%）加2.5%的初始适用利差计息[246] - 若SOFR利率从2022年9月30日起上升或下降1%，定期贷款的额外年度利息费用或节省约为1680万美元[246] - 定期贷款A互换初始名义金额为3亿美元，到2027年3月30日除最终到期外按季度均匀降至1.5亿美元，公司支付固定利率1.32%，接收3个月美元担保隔夜融资利率（SOFR）或0.15%中的较高者[247] - 定期贷款B互换初始名义金额为7.5亿美元，到2026年3月30日除最终到期外按季度均匀降至4690万美元，公司支付固定利率1.17%，接收3个月美元SOFR或0.35%中的较高者[247] 公司外汇风险及套期保值情况 - 公司全球业务以多种货币交易，面临外汇汇率波动风险，其套期保值政策试图将风险控制在可接受水平[248] - 公司外汇远期合约对冲部分预测的外币收入和支出，这些衍生品合约被指定为现金流套期[249] - 2022年9月30日，假设适用货币实际外汇汇率贬值10%，未对未到期衍生品合约公允价值产生重大影响[249]