业绩总结 - 2024年第三季度净收入为700万美元，稀释每股收益为0.80美元，较2024年第二季度分别增长21.0%和19.4%[4] - 总收入为3380万美元，较2024年第二季度增长4.4%[4] - 不良资产占总资产的比例为0.39%[4] - 核心资本比率（CET1）为9.37%[4] - 每股有形账面价值增加3.6%，达到43.89美元[4] - 净利息收益率（NIM）为1.62%，较2024年第二季度下降5个基点[4] - 非利息收入为1200万美元，较2024年第二季度的1100万美元增长9.0%[16] - 贷款销售收益为990万美元，较2024年第二季度的830万美元增长19.8%[16] - 非利息支出为2280万美元，较2024年第二季度的2230万美元增长2.1%[17] - 2024年第三季度的信贷损失准备金为340万美元，较2024年第二季度的400万美元有所减少[18] 用户数据 - 存款总额为48亿美元，较2024年第二季度增长12.3%，较2023年第三季度增长17.5%[7] - 新贷款的加权平均收益率为8.85%[4] - 不良贷款占总贷款的比例从2024年第二季度的0.33%上升至0.56%[18] - 小企业贷款余额为2.986亿美元，成为2024财年第八大小企业管理局7(a)贷款机构[23] - 截至2024年9月30日，住宅抵押贷款的余额为3.990亿美元，平均贷款金额为204,000美元，平均信用评分为742，平均贷款价值比为80%[33] 未来展望 - 资本充足率（CET1）和总风险资本比率均高于监管最低要求[22] - 2024年第三季度总贷款余额为40.359亿美元，较2023年第二季度增长了2.0%[41] - 2024年第三季度，商业贷款总额为32.035亿美元，较2023年第二季度增长了2.0%[41] - 2024年第三季度，消费者贷款总额为8.033亿美元，较2023年第二季度增长了0.5%[41] 其他新策略和有价值的信息 - 公共融资组合中，水和污水收入占比为33%[29] - 截至2024年9月30日，公共融资的余额为4.627亿美元[29] - 截至2024年9月30日，商业和业主自用商业房地产的合并余额为1.677亿美元，当前C&I信用额度利用率为31%[31] - 医疗保健融资的贷款余额为1.903亿美元，平均贷款规模为416,000美元[28] - 2024年第三季度的可转换普通股每股账面价值为44.43美元[43]

First Internet Bancorp (INBK) reported $33.79 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 36.3%. EPS of $0.80 for the same period compares to $0.39 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +3.98% over the Zacks Consensus Estimate of $32.5 million. With the consensus EPS estimate being $0.81, the EPS surprise was -1.23%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare ...

文章核心观点 - 第一互联网银行（First Internet Bancorp）公布季度财报，收益略低于预期但营收超预期，股价年初至今表现优于市场，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业NBT Bancorp即将公布财报 [1][2][4] 第一互联网银行（First Internet Bancorp）财报情况 - 季度每股收益0.80美元，未达Zacks共识预期的0.81美元，去年同期为0.39美元，此次财报收益意外为 -1.23%，过去四个季度超预期两次 [1] - 截至2024年9月季度营收3379万美元，超Zacks共识预期3.98%，去年同期为2479万美元，过去四个季度营收均超预期 [1] 第一互联网银行（First Internet Bancorp）股价表现 - 年初至今股价上涨约51.9%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 第一互联网银行（First Internet Bancorp）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [2] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，投资者可借助Zacks Rank工具跟踪 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致，下一季度共识每股收益预期为0.90美元、营收3380万美元，本财年共识每股收益预期为3美元、营收1.278亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个行业前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业NBT Bancorp预计10月28日公布2024年9月季度财报，预计每股收益0.78美元，同比下降7.1%，过去30天共识每股收益预期上调0.7%，预计营收1.447亿美元，同比增长7.1% [5]

First Internet Bancorp Reports Third Quarter 2024 Results Fishers, Indiana, October 23, 2024 – First Internet Bancorp (the "Company") (Nasdaq: INBK), the parent company of First Internet Bank (the "Bank"), announced today financial and operational results for the third quarter ended September 30, 2024. Third Quarter 2024 Financial Highlights ▪ Net income of $7.0 million, an increase of 21.0% from the second quarter of 2024 ▪ Diluted earnings per share of $0.80, an increase of 19.4% from the second quarter o ...

文章核心观点 - 介绍第一互联网银行公司（First Internet Bancorp）股价表现、华尔街分析师预测及估值情况 [1][2] 股价表现 - 10月2日午盘交易中公司股价下跌3.46%，盘中触及低点32.06美元，较前收盘价33.21美元下跌 [1] - 股价较52周高点39.46美元低18.75%，较52周低点14.11美元高127.21% [1] - 成交量为5915股，是日均成交量34200股的17.3% [1] 华尔街分析师预测 - 5位分析师给出的一年目标价平均为41.70美元，最高估计45.00美元，最低估计38.50美元，较当前价格有30.07%的上涨空间 [2] - 5家经纪公司的共识推荐显示，公司平均经纪推荐为2.6，表明为“持有”状态，评级范围1 - 5，1为强力买入，5为卖出 [2] 估值情况 - GuruFocus估计公司一年后的GF价值为32.06美元，较当前价格无下跌空间，GF价值基于历史倍数、过去业务增长和未来业绩估计计算 [2]

财务指标 - 公司于2024年6月30日的总资产为53.33亿美元[284] - 2024年第二季度净收入为580万美元，每股摊薄收益为0.67美元，较2023年同期分别增加190万美元和0.23美元[272] - 2024年上半年净收入为1100万美元，每股摊薄收益为1.25美元，较2023年同期分别增加1010万美元和1.15美元[272] - 2024年第二季度平均资产收益率(ROAA)为0.44%，平均股东权益收益率(ROAE)为6.28%，平均有形股东权益收益率(ROATCE)为6.36%[275] - 2024年上半年平均资产收益率(ROAA)为0.42%，平均股东权益收益率(ROAE)为5.96%，平均有形股东权益收益率(ROATCE)为6.04%[275] - 2024年第二季度调整后净收入为620万美元，调整后每股摊薄收益为0.72美元[276] - 2024年上半年调整后净收入为1140万美元，调整后每股摊薄收益为1.30美元[277] 利息收支 - 净利息收入在2024年第二季度为21.3百万美元，较2023年同期增加17.5%[305] - 2024年上半年净利息收入为42.1百万美元，较2023年同期增加11.5%[306] - 2024年第二季度利息收入总额为71.0百万美元，较2023年同期增加22.1%[305] - 2024年上半年利息收入总额为139.1百万美元，较2023年同期增加26.3%[306] - 2024年第二季度利息支出总额为49.6百万美元，较2023年同期增加24.2%[305] - 2024年上半年利息支出总额为97.1百万美元，较2023年同期增加34.0%[306] - 2024年第二季度贷款利息收入增加1.7百万美元，主要由于贷款规模增加[302] - 2024年第二季度存款利息支出增加2.4百万美元，主要由于存款规模和利率上升[303] - 2024年第二季度其他借款利息支出减少0.2百万美元，主要由于借款规模下降[303] - 2024年上半年利息收益率为5.50%，较2023年同期上升0.25个百分点[294][299] 收支分析 - 总利息收入增加主要由于贷款利息收入增加，贷款收益率上升68个基点以及贷款平均余额增加7.7%[307] - 证券投资平均余额增加23.2%，收益率上升90个基点[307] - 利息支出增加主要由于存单和经纪存款利息支出增加33.8%、BaaS-经纪存款利息支出增加464.8%、活期存款利息支出增加70.1%[309] - 净利差(NIM)上升14个基点至1.67%，主要是由于生息资产收益率上升超过负债成本上升[312,313] - 非利息收入增加87.9%,主要由于贷款出售收益和其他收入增加[315] - 非利息支出增加19.6%,主要由于人工成本、贷款费用、房屋设备费用和其他费用的增加[319] 资产负债 - 截至2024年6月30日，公司总资产为53.43亿美元，较2023年12月31日增加了1.76亿美元或3.4%[324] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为3.72亿美元，较2023年12月31日增加了920万美元或2.5%[325] - 截至2024年6月30日，公司贷款总额为39.61亿美元，较2023年12月31日增加了1.21亿美元或3.2%[331] - 公司商业贷款余额为31.28亿美元，较2023年12月31日增加了1.22亿美元或4.1%[331] - 公司消费贷款余额为8.01亿美元，较2023年12月31日增加了360万美元或0.5%[331] - 公司存款余额增长5.1%至42.74亿美元[324] 资产质量 - 公司不良贷款占比和不良资产占比保持稳定[332] - 公司总非履约贷款增加3.0百万美元，或30.3%，至2024年6月30日的13.0百万美元，主要是由于本季度小企业贷款中的非履约贷款增加[341] - 公司总非履约资产增加2.7百万美元，或26.0%，至2024年6月30日的13.1百万美元，主要是由于上述小企业贷款中的非履约贷款增加[341] - 2024年6月30日，公司没有任何其他房地产拥有[342] - 贷款损失准备金为43.4百万美元，占总贷款的1.10%，较2023年12月31日的1.01%有所增加[347] - 2024年第二季度净核销为1.4百万美元，占平均贷款的0.14%，较2023年同期的0.17%有所下降[348] - 2024年上半年净核销为1.9百万美元，较2023年同期的8.8百万美元大幅下降，主要是由于2023年第一季度部分核销一笔工商贷款以及小企业贷款核销减少[349] - 2024年第二季度贷款信用损失准备为390万美元，较2023年同期的80万美元有所增加[350] 投资证券 - 2024年6月30日可供出售投资证券的公允价值较2023年12月31日增加了1.37亿美元或2.9%[353] - 2024年6月30日持有至到期投资证券的账面价值较2023年12月31日增加了4.32亿美元[353] 存款 - 2024年6月30日存款总额较2023年12月31日增加了2.07亿美元或5.1%[358] - 2024年6月30日无保险存款余额占存款总额的26%，调整后为20%[359] 资本管理 - 公司和银行需满足监管资本要求，包括最低普通股一级资本、一级资本和总资本比率[360,361,362] - 未能维持最低普通股一级资本加资本保

文章核心观点 投资者需关注第一互联网银行公司（INBK）股票，因其2024年8月16日行权价12.50美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师观点，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][4] 分组1：期权市场情况 - 第一互联网银行公司2024年8月16日行权价12.50美元的看跌期权隐含波动率在当日所有股票期权中处于高位 [1] 分组2：隐含波动率含义 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期标的股票将大幅波动，也可能预示即将发生重大事件导致股价大幅涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分组3：分析师观点 - 期权交易员预期第一互联网银行公司股价将大幅波动，该公司在银行 - 东北地区行业中是Zacks排名第3（持有），所在行业在Zacks行业排名中位列前13% [3] - 过去30天，一位分析师上调本季度盈利预期，一位下调，Zacks本季度每股盈利共识预期从83美分升至84美分 [3] 分组4：交易策略 - 鉴于分析师对第一互联网银行公司的看法，高隐含波动率或意味着交易机会出现，期权交易员常寻找高隐含波动率期权出售溢价，这是经验丰富交易员常用策略，希望到期时标的股票波动小于预期 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司净利润和每股收益同比增长超过11% [20][21] - 净息差同比扩大27个基点,达到1.76% [11][37][38] - 净利息收入同比增长23% [11] - 贷款组合收益率同比提高46个基点,达到8.88% [10][41][42] - 存款成本同比仅增加4个基点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额环比增长6%,达到47亿美元 [22] - 建筑贷款平均余额环比增长16% [23] - 消费贷款余额小幅增长,新发放贷款平均利率在8%左右 [25] - SBA贷款业务持续强劲,上半年新增贷款同比增长58% [12][13] - SBA贷款业务收益创新高,环比增长27% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在SBA贷款市场排名第六,有望在未来18-24个月内将SBA贷款规模提升至10亿美元 [13][76] - 公司在银行间存款市场的份额持续扩大,存款余额环比增长4.7% [30][31] - 公司在金融科技合作伙伴存款市场的份额持续扩大,存款余额环比增长34% [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化贷款组合结构,提高资产收益率 [9][10][22][23] - 公司加大金融科技合作力度,相关收入同比增长300% [26][65] - 公司在监管环境趋严的情况下,加强了对金融科技合作伙伴的尽职调查 [61][62][63][64] - 公司预计未来12-18个月内将SBA贷款规模提升至10亿美元 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景保持乐观,预计全年每股收益将达3美元 [52][53] - 管理层预计下半年净息差和净利息收入将继续提升 [41][42][43][52][53] - 管理层认为如果联储降息,将进一步提升公司业绩 [11][92][93] 其他重要信息 - 公司资产质量保持良好,不良贷款率和不良资产率分别为0.33%和0.24% [15][16] - 公司资本充足率保持稳健,有利于支持未来业务发展 [51] - 公司已减少了对陷入破产的Red Lobster的贷款敞口 [17] - 公司办公楼商业地产敞口占比不到1%,无中心商务区敞口 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Switzer 提问** 公司本季度计提贷款损失准备的原因 [57][58][59][60] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 1. 贷款组合规模增长 [58] 2. 贷款组合结构变化,SBA等高风险贷款占比提高 [58][59] 3. 最后两天新增6000万美元贷款全额计提 [60] 问题2 **George Sutton 提问** 公司未来是否考虑回购股票 [88][89] **David Becker 回答** 1. 目前公司更关注提升一级资本比率至7%以上 [89] 2. 除非利率大幅下降,否则第三季度不会进行股票回购 [89] 问题3 **Nathan Race 提问** 联储降息对公司净息差的影响 [90][91][92][93] **Ken Lovik 回答** 1. 100%与联储利率挂钩的存款约11亿美元 [91] 2. 另外8-9亿美元存款利率beta在40%-50% [91] 3. 未来12个月内到期的CD约13亿美元 [91] 4. 联储降息25个基点,全年可带来280万美元净息收入增加 [92][93]

业绩总结 - 2024年第二季度净收入为580万美元，稀释每股收益为0.67美元，较2024年第一季度分别增长11.5%和13.6%[6] - 调整后的净收入为621.2万美元，较2024年第一季度增长20.2%[7] - 总收入为3240万美元，较2024年第一季度增长11.3%[9] - 非利息收入为1100万美元，较2024年第一季度增长32.2%[63] - SBA贷款销售收入为830万美元，较2024年第一季度增长26.9%[63] 贷款与存款 - 2024年第二季度贷款总余额较2024年第一季度增长1.3%[12] - 2024年第二季度的贷款存款比率为92.7%[13] - 贷款组合收益率较2024年第一季度上升10个基点，而存款成本仅上升4个基点[11] 资产质量与信贷损失 - 2024年第二季度的信贷损失准备金为400万美元，较2024年第一季度的240万美元显著增加[78] - 2024年第二季度不良贷款占总贷款的比例为0.33%，与2024年第一季度持平[78] - 2024年第二季度的逾期贷款（30天或以上）比例为0.56%，较2024年第一季度的0.53%有所上升[78] - 2024年第二季度的可贷资产质量，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.10%，较2024年第一季度上升5个基点[78] 资本充足率与股东权益 - 资本充足率保持稳健，调整后的TCE/TA为7.59%[14] - 截至2024年2季度，GAAP总股东权益为371,953千美元，较2023年4季度增长2.5%[173] - 截至2024年2季度，普通股每股账面价值为42.91美元，较2023年4季度增长1.3%[176] - 截至2024年2季度，调整后的有形普通股权益为397,853千美元[194] 费用与支出 - 2024年第二季度非利息支出为2230万美元，较2024年第一季度的2100万美元增长6.2%[70] - 排除近60万美元的非经常性项目后，非利息支出总计2180万美元，较2024年第一季度增长3.5%[71] - 截至2024年2季度，非利息支出为22,336千美元，较2023年4季度增长5.9%[182] 未来展望 - 2024年6月30日的保留余额为2.701亿美元，成为2024财年小企业管理局第六大7(a)贷款机构[89] - 2024年第二季度的商业贷款总额为115,585千美元，较2023年第四季度的133,897千美元有所下降[166] - 截至2024年2季度，净利息收入为21,327千美元，较2023年4季度增长2.9%[179] - 截至2024年2季度，净利息利润率为1.67%，较2023年4季度上升0.6%[180]

文章核心观点 - 公司2024年二季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分指标超预期，近一个月股价表现优于大盘 [1][4][5] 营收与盈利情况 - 公司2024年二季度营收3236万美元，同比增长34.7%，超Zacks共识预期3055万美元，超预期幅度5.93% [1][5] - 公司同期每股收益0.72美元，去年同期为0.44美元，未实现每股收益超预期，共识每股收益预期为0.72美元 [1][5] 关键指标表现 - 净息差为1.7%，与两位分析师平均预期的1.7%持平 [3] - 按全额摊薄等效法计算的净利息收入为2250万美元，低于两位分析师平均预期的2311万美元 [3] - 总非利息收入为1103万美元，高于两位分析师平均预期的864万美元 [3] - 净利息收入为2133万美元，低于两位分析师平均预期的2191万美元 [3] 股价表现与评级 - 第一互联网银行近一个月股价回报率为47.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.8% [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]