收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为20万美元，摊薄后每股收益为0.02美元；税前、拨备前收入为1170万美元，较2025年第一季度下降1.8%，较2024年第二季度增长17.2%[4] - 2025年6月30日净利润为19.3万美元，远低于2024年同期的577.5万美元[44] - 2025年6月30日基本每股收益为0.02美元，2024年同期为0.67美元[44] - 2025年6月30日平均总资产回报率为0.01%，2024年同期为0.44%[44] - 2025年第二季度总利息收入为8090万美元，较2025年第一季度增长5.3%，较2024年第二季度增长14.0%；完全应税等效总利息收入为8200万美元，较2025年第一季度增长5.2%，较2024年第二季度增长13.7%[12] - 2025年第二季度总利息收入80886千美元，较2024年同期的70961千美元增长14.0%[46] - 2025年上半年总利息收入157715千美元，较2024年同期的139126千美元增长13.4%[46] - 2025年第二季度净利息收入为2800万美元，完全应税净利息收入为2910万美元，较2025年第一季度分别增长11.5%和11.0%；净利息收益率为1.96%，完全应税等效净利息收益率为2.04%，较2025年第一季度分别增加14和13个基点[4] - 2025年第二季度净利息收入27990千美元，较2024年同期的21327千美元增长31.2%[46] - 2025年上半年净利息收入53086千美元，较2024年同期的42061千美元增长26.2%[46] - 2025年上半年净利息收入为5308.6万美元，2024年同期为4206.1万美元[1] - 2025年6月30日净息差为1.96%，2024年同期为1.67%[44] - 2025年6月30日净息差1.96%，较2024年同期的1.67%有所提升[47] - 2025年6月30日，公司利率差为1.62%，净息差为1.89%；2024年同期分别为1.40%和1.67%[1] - 2025年6月30日，公司FTE净息差为1.97%，2024年同期为1.76%[1] - 2025年二季度总利息收入（FTE）为82,043千美元，上半年为160,041千美元[50] - 2025年二季度净利息收入（FTE）为29,147千美元，上半年为55,412千美元[50] - 2025年二季度GAAP准则下净收入为193千美元，上半年为1,136千美元[51] - 2025年二季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.02美元，上半年为0.13美元[51] - 2025年二季度平均资产回报率为0.01%，上半年为0.04%[51] - 2025年二季度平均股东权益回报率为0.20%，上半年为0.58%[50][51] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度总利息支出为5290万美元，较上一季度增加120万美元，即2.2%；生息存款成本在2025年第二季度降至3.92%，而2025年第一季度为4.01%[17] - 2025年第二季度总利息支出52896千美元，较2024年同期的49634千美元增长6.6%[46] - 2025年上半年总利息支出104629千美元，较2024年同期的97065千美元增长7.8%[46] - 2025年第二季度非利息收入为560万美元，较2025年第一季度的1040万美元减少；贷款销售收益较2025年第一季度下降690万美元，即80.7%[23] - 2025年第二季度非利息支出总计2180万美元，较2025年第一季度的2360万美元减少180万美元，即7.5%[24] - 公司2025年第二季度记录了210万美元的所得税收益，而2025年第一季度为90万美元的所得税收益[25] - 2025年二季度GAAP准则下非利息费用为21,800千美元，上半年为45,357千美元[51] 各条业务线表现 - 截至2025年6月30日，商业贷款余额为35亿美元，较2025年3月31日增加1.082亿美元（3.2%），较2024年6月30日增加4.123亿美元（13.2%）[26] - 截至2025年6月30日，消费者贷款余额为7.972亿美元，较2025年3月31日减少50万美元（0.1%），较2024年6月30日减少330万美元（0.4%）[27] - 2025年6月30日，商业和工业贷款金额为1.74475亿美元，占比4.0%；2024年同期金额为1.15585亿美元，占比2.9%[2] - 2025年6月30日，投资者商业房地产贷款金额为5.13411亿美元，占比11.8%；2024年同期金额为1.88409亿美元，占比4.8%[2] - 2025年6月30日，住宅抵押贷款金额为3.58922亿美元，占比8.2%；2024年同期金额为3.82549亿美元，占比9.7%[2] 其他财务数据 - 贷款增长1.082亿美元，较2025年第一季度增长2.5%；存款增长3.532亿美元，较2025年第一季度增长7.1%；贷存比为82.3%[4] - 截至2025年6月30日，总贷款为44亿美元，较2025年3月31日增加1.082亿美元（2.5%），较2024年6月30日增加4.014亿美元（10.1%）[26] - 截至2025年6月30日，逾期30天以上（不包括不良贷款）的总逾期率为0.62%，低于2025年3月31日的0.77%和2024年6月30日的0.56%[28] - 截至2025年6月30日，不良贷款占总贷款的1.00%，高于2025年3月31日的0.80%和2024年6月30日的0.33%，不良贷款总额为4350万美元[29] - 2025年第二季度净冲销额为1430万美元，净冲销与平均贷款之比为1.31%，高于2025年第一季度的970万美元（0.92%）和2024年第二季度的140万美元（0.14%）[32] - 2025年第二季度信贷损失拨备为1360万美元，高于2025年第一季度的1190万美元和2024年第二季度的400万美元[33] - 截至2025年6月30日，总股东权益为3.902亿美元，较2025年3月31日增加250万美元（0.6%），较2024年6月30日增加1830万美元（4.9%）[34] - 截至2025年6月30日，普通股每股账面价值增至44.79美元，有形普通股每股账面价值为44.25美元[34] - 截至2025年6月30日，公司资产为61亿美元，旗下子公司第一互联网银行于1999年开业，提供多种金融服务[39] - 2025年6月30日贷款平均余额为43978.87万美元，2024年同期为39309.76万美元[44] - 2025年6月30日总存款为49459.55万美元，2024年同期为42899.15万美元[44] - 2025年6月30日总股东权益为39187万美元，2024年同期为36982.5万美元[44] - 2025年6月30日总风险加权资本比率为12.16%，2024年同期为13.13%[44] - 2025年6月30日贷款平均余额4407196千美元，利息收入66685千美元，收益率6.07%[47] - 2025年6月30日总生息资产平均余额5739019千美元，利息收入80886千美元，收益率5.65%[47] - 2025年6月30日总付息负债平均余额5360514千美元，利息支出52896千美元，成本率3.96%[47] - 截至2025年6月30日，公司总利息收益资产为56.64986亿美元，收益率为5.61%；2024年同期为50.90261亿美元，收益率为5.50%[1] - 2025年6月30日，公司总贷款为43.62562亿美元，其中商业贷款占比81.2%，消费者贷款占比18.2%[2] - 2025年6月30日，公司总存款为52.98789亿美元，其中付息活期存款占比27.5%，存单占比40.5%[2] - 截至2025年6月30日，公司总负债为54.55735亿美元，股东权益为3.91952亿美元[1] - 截至2025年6月30日，GAAP准则下总权益为390,239千美元，较2024年6月30日的371,953千美元有所增长[50] - 截至2025年6月30日，GAAP准则下总资产为6,072,573千美元，较2024年6月30日的5,343,302千美元增长明显[50] - 2025年二季度末普通股每股账面价值为44.79美元，2024年同期为42.91美元[50] 管理层讨论和指引 - 2025年第三季度贷款增长预计约2%（非年化），第四季度预计约2%（非年化），2026财年预计为5% - 7%；2025年第三季度完全应税等效净利息收入预计约3350万美元，第四季度预计约3550万美元，2026财年预计为1.58 - 1.63亿美元[10]

I have a long position in INBKZ, and I may be on the lookout to add to this position on weakness. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or advice is being given as to whether any investment is suitable for a particular investor. Any views or opinions expressed above may not reflect those of Seeking Alpha as a whole. Seeking Alpha is not a licensed securities dealer, broker or US investment adviser or investment bank. Our analysts are third party au ...

财务数据关键指标变化（同比） - 2025年第一季度净收入为90万美元，摊薄后每股收益为0.11美元，较2024年第一季度分别减少420万美元（81.8%）和0.48美元（81.4%）[185] - 2025年第一季度净收入减少420万美元，主要因信贷损失拨备增加950万美元（387.5%）和非利息支出增加250万美元（12.0%），部分被净利息收入增加440万美元（21.0%）、非利息收入增加210万美元（24.9%）以及130万美元的所得税收益所抵消[186] - 2025年第一季度，平均资产回报率（ROAA）、平均股东权益回报率（ROAE）和平均有形普通股权益回报率（ROATCE）分别为0.07%、0.98%和0.99%，2024年第一季度分别为0.40%、5.64%和5.71%[187] - 税前、拨备前收入（PTPP）为1200万美元，较2024年第一季度的810万美元增加48.5%，增加390万美元[188] - 2025年第一季度净利息收入为2510万美元，较2024年第一季度的2070万美元增加440万美元，增幅21.0%[193] - 2025年第一季度总利息收入为7680万美元，较2024年第一季度的6820万美元增加870万美元，增幅12.7%[193] - 2025年第一季度总利息支出为5170万美元，较2024年第一季度的4740万美元增加430万美元，增幅9.1%[193] - 2025年第一季度非利息收入为1040万美元，较2024年第一季度的830万美元增加210万美元，增幅24.9%[199] - 2025年第一季度非利息支出为2360万美元，较2024年第一季度的2100万美元增加250万美元，增幅12.0%[201] - 2025年第一季度公司录得所得税收益90万美元，而2024年第一季度所得税拨备为40万美元，有效税率为7.6%[202] - 2025年第一季度净冲销额为970万美元，平均贷款净冲销率为0.92%；2024年第一季度净冲销额为50万美元，平均贷款净冲销率为0.05%[214] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1210万美元，2024年第一季度为260万美元[215] - 2025年3月31日GAAP摊薄每股收益为0.11美元，2024年3月31日为0.59美元[248] - 2025年3月31日平均资产回报率为0.07%，2024年3月31日为0.40%[248] - 2025年3月31日平均股东权益回报率为0.98%，2024年3月31日为5.64%[248] 财务数据关键指标变化（环比） - 截至2025年3月31日，总资产为59亿美元，较2024年12月31日的57亿美元增加1.137亿美元，增幅2.0%[204] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为3.877亿美元，较2024年12月31日增加370万美元，增幅1.0%[205] - 2025年3月31日，每股账面价值为44.58美元，较2024年12月31日的44.31美元增加0.6%[206] - 2025年3月31日，有形每股账面价值为44.04美元，较2024年12月31日的43.77美元增加0.6%[206] - 截至2025年3月31日，总贷款为43亿美元，较2024年12月31日增加8380万美元，增幅2.0%[208] - 截至2025年3月31日，商业贷款总额为34亿美元，较2024年12月31日增加8950万美元，增幅2.7%[208] - 截至2025年3月31日，消费贷款总额为7.977亿美元，较2024年12月31日减少370万美元，降幅0.5%[208] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为3420万美元，较2024年12月31日增加580万美元，增幅20.5%[211] - 截至2025年3月31日，不良资产总额为3590万美元，较2024年12月31日增加700万美元，增幅24.3%[211] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备为4720万美元，较2024年12月31日的4480万美元有所增加[213] - 截至2025年3月31日，可供出售投资证券的近似公允价值增至6.818亿美元，较2024年12月31日增加9440万美元，增幅16.1%[219] - 截至2025年3月31日，持有至到期证券的账面净值增至2.765亿美元，较2024年12月31日增加2670万美元[219] - 截至2025年3月31日，应计收入和其他资产增至6680万美元，较2024年12月31日增加380万美元，增幅6.0%[220] - 截至2025年3月31日，应计费用和其他负债降至1640万美元，较2024年12月31日减少160万美元，降幅8.8%[221] - 截至2025年3月31日，总存款增至49亿美元，较2024年12月31日增加1240万美元，增幅0.3%[223] - 截至2025年3月31日，无保险存款余额占总存款的27%，高于2024年12月31日的25%；调整后无保险存款余额占比为22%，高于2024年12月31日的20%[224] - 2025年3月31日摊薄普通股平均流通股数为8784970股，2024年12月31日为8788793股[248] 各业务线表现 - 2025年第一季度，贷款平均余额为42.42933亿美元，利息为6266.2万美元，收益率为5.99%[191] - 2025年第一季度，应税证券平均余额为8.20175亿美元，利息为846.3万美元，收益率为4.18%[191] - 2025年第一季度，非应税证券平均余额为817.43万美元，利息为66.1万美元，收益率为3.28%[191] - 2025年第一季度，总生息资产平均余额为55.90131亿美元，利息为7682.9万美元，收益率为5.57%[191] - 2025年第一季度，净利息收入为2509.6万美元，利率差为1.55%，净利息收益率为1.82%，完全应税等效净利息收益率为1.91%[191] 管理层讨论和指引 - 巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行维持多项最低资本比率，包括普通股一级资本与风险加权资产比率7.0%等[227] - 公司选择延迟采用ASC 326的影响，450万美元的过渡调整将在三年内逐步计入监管资本计算[230] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司合并资产为59亿美元，合并存款为49亿美元，股东权益为3.877亿美元[184] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整分别为2210万美元、2290万美元和2690万美元[208] - 截至2025年3月31日，公司有两个小企业贷款房产计入其他不动产，账面价值为150万美元；截至2024年12月31日，有一个住宅抵押贷款房产计入其他不动产，账面价值为30万美元[211] - 公司董事会宣布每股普通股现金股息为0.06美元，将于2025年4月15日支付给2025年3月31日登记在册的股东[233] - 截至2025年3月31日，公司有1.07亿美元次级债务未偿还[234] - 2022年12月19日批准的新股票回购计划授权最多回购2500万美元普通股，该计划于2024年12月31日到期，公司回购559,522股，平均价格19.06美元，总投资1070万美元[236] - 截至2025年3月31日，公司合并基础上有11亿美元现金及现金等价物和可供出售投资证券，3170万美元持有待售贷款[239] - 截至2025年3月31日，银行可从FHLB、美联储和代理银行联邦基金信贷额度额外借款17亿美元，与现金余额合计21亿美元，占调整后未保险存款余额的194%[239] - 截至2025年3月31日，公司非合并基础上有1270万美元现金用于偿债和运营支出[240] - 截至2025年3月31日，已批准的未偿还贷款承诺（包括未使用信贷额度和备用信用证）达6.262亿美元[241] - 截至2025年3月31日，一年内到期的定期存款和经纪存款总计14亿美元[241] - 截至2025年3月31日，总股东权益与资产比率为6.63%，有形普通股权益与有形资产比率为6.55%[245] - 截至2025年3月31日，净利息收入为2.5096亿美元，净利息收益率为1.82%，完全应税等价调整后净利息收入为2.6265亿美元，净利息收益率为1.91%[246] - 假设静态资产负债表和利率瞬间平行变动，2025年3月31日NII - Year 1在隐含远期曲线-200基点时变化为13.76%，-100基点时为7.60%，+50基点时为-4.76%，+100基点时为-9%[254] - 假设静态资产负债表和利率瞬间平行变动，2025年3月31日EVE在隐含远期曲线-200基点时变化为20.39%，-100基点时为12.49%，+50基点时为-7.52%，+100基点时为-15%[254] - 假设静态资产负债表和利率逐渐平行变动，2025年3月31日NII - Year 1在隐含远期曲线-200基点时变化为3.18%，-100基点时为0.73%，+50基点时为-3.37%，+100基点时为-5%[255] - 假设静态资产负债表和利率逐渐平行变动，2025年3月31日EVE在隐含远期曲线-200基点时变化为18.99%，-100基点时为11.67%，+50基点时为-6.85%，+100基点时为-14%[255] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[257] - 截至2025年3月31日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[258]

财务数据和关键指标变化 - 总运营收入较上季度调整后增长超2%，同比增长超22% [13] - 税前、拨备前净收入为1200万美元，较上季度调整后增长10.8%，较2024年第一季度增长近50% [14] - 净利息收入较第四季度增长7%，较2024年第一季度增长20% [14] - 整体贷款组合收益率较第四季度提高6个基点，存款成本下降12个基点，完全等效净息差提高16个基点 [15] - 第一季度加权平均资金来源利率为7.78%，较上季度提高50个基点 [18] - 第一季度净收入为90万美元，摊薄后每股收益为0.11美元 [20] - 净冲销额为970万美元，净冲销与平均贷款之比为92个基点 [21] - 非计息收入为1040万美元，较第四季度下降550万美元，降幅35%，排除特定收益后，环比下降10万美元，降幅7% [47] - 贷款出售收益为870万美元，较第四季度增长1% [48] - 非利息支出为2360万美元，较第四季度下降40万美元，降幅1.7% [49] - 信贷损失拨备为1190万美元，第四季度为720万美元 [52] - 有形普通股权益比率为6.55%，下降7个基点；调整后有形普通股权益比率为7.17% [53] - 一级普通股权益比率为9.16% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业贷款业务 - 2025年有望实现6亿美元的贷款发放量 [19] - 贷款发放和出售量较2024年第一季度分别增长223%和236% [20] - 截至财报电话会议，是2025财年美国小企业管理局（SBA）7(a)计划第八大贷款机构 [20] 商业贷款业务 - 几乎所有商业贷款业务线均实现增长，余额较2024年第四季度增加近9000万美元，年化增长率11% [27] 建筑和投资性商业房地产贷款业务 - 本季度新承诺贷款近7000万美元，余额增加8600万美元 [28] - 季度末，建筑贷款组合未使用承诺总额为4.46亿美元 [29] 消费贷款业务 - 住宅抵押贷款和房屋净值贷款余额下降，休闲车和其他消费贷款组合发放量季节性降低 [30] - 拖车贷款组合发放活动良好，专注于优质借款人，新贷款利率在8%左右 [31] - 消费贷款拖欠率极低，占总消费贷款的10个基点 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融科技合作伙伴存款增长推动存款平均余额增加1.11亿美元，增幅超2%，期末存款较上季度略有增加 [35] - 非到期存款增加近3.35亿美元，增幅50%，金融科技合作伙伴存款总额较第四季度增长37%，季度末达到8.81亿美元 [36] - 金融科技合作伙伴支付交易量达230亿美元，较第四季度增长21% [37] - 金融科技合作伙伴总收入超110万美元，较第四季度增长30% [37] - 定期存款余额较上一季度减少1.04亿美元，降幅5% [37] - 第一季度新发放和续期定期存款2.85亿美元，平均成本4.07%，加权平均期限12个月；到期定期存款4.14亿美元，平均成本5.06% [38] - 2025年第二季度有3.55亿美元定期存款到期，平均成本4.87%；第三季度有4.86亿美元到期，平均成本4.84%；全年剩余到期定期存款11亿美元，平均成本4.73% [39] - 季度末总流动性强劲，现金和未使用借款能力达21亿美元 [40] - 贷款与存款比率从第四季度末的84.5%升至86% [41] - 现金和未使用借款能力分别占总无保险存款的180%和调整后无保险存款的230% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续优化贷款组合，增加高收益、浮动利率贷款占比，目前约30%的贷款为浮动利率，三年前为16% [30] - 加强金融科技合作，通过嵌入式金融合作关系实现存款增长和收入多元化 [16] - 控制可控成本，拓展新客户关系，合理定价并管理费用 [13] - 应对SBA政策变化，调整贷款出售流程，确保贷款担保权益 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 若美联储不进一步加息或降息，2025年净利息收入和净息差将继续上升，存款成本有望下降 [16] - 尽管存在信贷问题，但公司整体资产质量与同行相当，有能力应对潜在贷款风险 [26] - 预计全年贷款收益率上升，存款成本下降，全年净利息收入较2024年增长约40%以上，第四季度完全应税等效净息差达2.35% - 2.45%；若美联储降息，净利息收入和净息差可能超预期 [54][55] - SBA政策变化将导致第二季度出售收益暂时下降，下半年有望恢复正常 [58] - 预计全年非利息支出较2024年增长10% - 15% [59] - 若经济不确定性持续，第二季度可能出现额外损失，但新逾期贷款增速放缓，下半年信贷损失拨备有望缓和 [60] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素见公司SEC文件 [6] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站新闻稿包含财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 量化SBA政策变化对第二季度费用的一次性影响 - 第二季度非利息收入预计在500 - 600万美元，下半年将恢复正常，贷款持有期间的利息收入将部分抵消非利息收入下降 [63][65] 问题2: 公司SBA贷款平均规模及低于100万美元贷款的占比 - 平均贷款规模略高于100万美元，受SBA小贷款费用政策影响较小，公司正评估SOP变化对贷款的影响 [68] 问题3: 25个基点降息对净利息收入（NII）的影响 - 静态资产负债表下，25个基点降息年化增加NII约360万美元，影响逐季递增 [71] 问题4: SBA损失假设是否变化及在当前利率环境下的损失情况 - 高利率环境对贷款还款影响不大，主要影响因素是经济不确定性；目前对无担保贷款余额预留近6%的准备金；预计损失率将下降，但SBA 7(a)计划整体违约率上升 [79][80][82] 问题5: 第二季度SBA冲销情况及全年冲销趋势 - 第二季度逾期和冲销活动较上季度减少，但仍有部分贷款需关注 [84] 问题6: 关于股票回购的最新想法 - 若股价低于账面价值的50%，将考虑股票回购；公司正寻找平衡资产负债表的方法，贷款销售市场有复苏迹象 [88][89] 问题7: 全年费用增长预期 - 预计全年非利息支出较2024年增长10% - 15% [91] 问题8: 第一季度特许经营金融贷款出现问题的原因及特定信贷数量 - 部分贷款因担保人破产、业务关闭等原因进行冲销；部分贷款逾期情况恶化，需计提特定准备金；特许经营贷款回收和法律程序耗时较长 [100][101][102] 问题9: 特许经营金融贷款是否存在特定问题类别及季度末批评贷款总数 - 未发现特定问题类别，问题多为借款人特定情况；特许经营类别批评贷款为1380万美元，预留44%准备金 [106][108] 问题10: 存款结构变化及利率情况 - 金融科技合作关系推动计息和非计息活期存款增长，替代部分定期存款；预计定期存款余额将有限下降，金融科技存款将填补并推动存款增长 [115][116] 问题11: 金融科技合作伙伴业务的管道情况及市场份额机会 - 有新的潜在合作伙伴，合作项目质量提高；预计保持适度项目数量，拓展现有合作关系；金融科技业务收入增长良好，预计将超过全年400万美元的收入预测 [123][124][128] 问题12: 净息差（NIM）全年增长节奏 - 第二季度净息差增长可能更明显，第三、四季度增长幅度可能递减；季度末偿还2亿美元高成本存款将在第二季度体现效果 [131][132]

财务数据和关键指标变化 - 总运营收入较上一季度调整后增长超2%，同比增长超22% [8] - 税前、预拨备净收入为1200万美元，较上一季度调整后增长10.8%，较2024年第一季度增长近50% [9] - 净利息收入较第四季度增长7%，较2024年第一季度增长20% [9] - 整体贷款组合收益率较第四季度提高6个基点，存款成本下降12个基点，完全税收等效净息差提高16个基点 [10] - 净冲销与平均贷款总额之比为92个基点，非执行贷款与总贷款之比为80个基点，非执行资产与总资产之比为61个基点 [13][15] - 信贷损失拨备为1190万美元，高于第四季度的720万美元 [33] - 有形普通股权益比率为6.55%，较上一季度下降7个基点；调整后有形普通股权益比率为7.17%；一级普通股资本比率为9.16% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合整体收益率提高6个基点，新贷款发放收益率达7.78%，较上一季度提高50个基点 [10][11] - 商业贷款各业务线大多实现增长，建筑和商业房地产团队新承诺贷款近7000万美元，消费者贷款余额下降 [18][19] - 小企业贷款业务预计2025年发放贷款6亿美元，贷款销售和收益均较上一季度增长，同比分别增长22%和36% [12][13] 存款业务 - 存款平均余额增加1.11亿美元，期末存款较上一季度略有增长，主要由金融科技合作存款增长推动，同时高成本定期存款和经纪存款有所下降 [22] - 非到期存款增加近3.35亿美元，增长15%，金融科技合作伙伴存款总额增长37%，达8.81亿美元，支付交易量增长21%，达230亿美元 [23] 金融科技合作业务 - 金融科技合作业务带来非利息收入，第一季度收入超110万美元，较上一季度增长30% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入为2510万美元，完全税收等效基础上为2630万美元，较第四季度分别增长6.6%和6.3% [26] - 平均生息资产收益率从5.52%提高到5.57%，净息差在完全税收等效基础上为1.82 - 1.91%，较上一季度分别提高15和16个基点 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于控制可控因素，拓展新业务关系，控制费用，优化贷款组合，增加可变利率贷款占比，降低利率风险 [9][19] - 金融科技合作和嵌入式金融是公司的新兴增长领域，公司将继续拓展和深化相关合作，实现收入多元化 [11][103] - 行业竞争方面，公司凭借在金融科技合作领域的成功和声誉，吸引了更多优质、成熟的合作项目，有望扩大市场份额 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩喜忧参半，虽面临小企业贷款和特许经营融资组合的信贷问题，但整体运营趋势积极，净利息收入和核心收入连续六个季度增长 [6][7] - 若美联储不再加息或降息，公司预计存款成本将下降，净利息收入和净息差将继续上升，全年净利息收入有望较2024年增长40%以上，第四季度完全税收等效净息差将达2.35% - 2.45% [10][35] - 公司认为整体信贷质量仍保持良好，虽有部分问题贷款，但未发现特定行业或地区的显著压力趋势，预计信贷损失拨备将在下半年有所缓和 [14][38] 其他重要信息 - 公司在第一季度确认了970万美元的净冲销，主要来自特许经营融资和小企业贷款组合，其中约580万美元的冲销与已有特定准备金的贷款相关 [13][14] - 公司对小企业管理局（SBA）贷款销售流程进行调整，以符合其标准操作程序，这将导致第二季度出售收益暂时下降，但预计下半年将恢复正常 [35][36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 能否量化SBA相关费用在第二季度的一次性影响 - 公司预计第二季度非利息收入约为500 - 600万美元，虽出售收益下降，但贷款持有期间的利息收入将部分弥补损失 [44][46] 问题2: 公司SBA贷款的平均规模以及低于100万美元贷款的占比 - 公司SBA贷款平均规模略高于100万美元，小额贷款费用政策变化对公司影响不大，公司正评估SBA标准操作程序变化对贷款的影响 [47] 问题3: 25个基点的利率下调对净利息收入（NII）的影响 - 在静态资产负债表上，25个基点的利率下调年化将增加约360万美元的NII，且影响会逐季递增 [49][50] 问题4: SBA损失假设是否有变化，以及第二季度和全年的冲销情况 - 利率环境对SBA贷款损失影响不大，主要影响因素是经济不确定性，目前公司已对部分问题贷款采取措施，预计损失率将下降 [55][56] - 第二季度至今，逾期和冲销活动较上一季度有所减少，但仍有部分贷款需关注 [59][60] 问题5: 公司对股票回购的看法 - 公司将管理资产负债表增长，释放资产负债表空间，若股价低于账面价值的50%，将考虑进行股票回购 [62][63] 问题6: 公司费用的全年走势 - 公司预计全年非利息费用较2024年增长10% - 15% [64] 问题7: 第一季度特许经营融资贷款出现压力的原因及相关具体情况 - 部分贷款因担保人破产、门店关闭等原因出现问题，公司对部分贷款计提了特定准备金，预计部分准备金和冲销款项未来可能收回 [71][72][82] 问题8: 存款结构变化及利率情况 - 金融科技合作关系推动了计息和非计息活期存款增长，预计定期存款余额将继续下降，大部分将由金融科技存款填补 [84][85] 问题9: 金融科技合作业务的管道情况及市场机会 - 公司金融科技合作和嵌入式金融团队表现良好，有新的合作前景，预计将适度拓展合作项目，深化现有合作关系，市场机会良好 [90][91][92] 问题10: 净息差的季度变化节奏 - 第二季度净息差可能受益于SBA贷款持有和高成本存款偿还，第三季度仍将增长，但幅度可能小于第二季度，第四季度增长幅度进一步减小 [97][98]

财务数据和关键指标变化 - 总运营收入较上一季度调整后增长超2%，同比增长超22% [8] - 税前、预拨备净收入为1200万美元，较上一季度调整后增长10.8%，较2024年第一季度增长近50% [9] - 净利息收入较第四季度增长7%，较2024年第一季度增长20% [9] - 整体贷款组合收益率较第四季度提高6个基点，存款成本下降12个基点，完全税收等效净息差提高16个基点 [10] - 第一季度净收入为90万美元，摊薄后每股收益为0.11美元，受贷款损失拨备增加影响显著 [13] - 净冲销与平均贷款之比为92个基点 [14] - 非执行贷款与总贷款之比为80个基点，非执行资产与总资产之比为61个基点 [15] - 存款平均余额增加1.11亿美元，期末存款较上一季度略有增加 [21] - 净利息收入为2510万美元，完全应税等效基础上为2630万美元，较第四季度分别增长6.6%和6.3% [26] - 平均生息资产收益率从5.52%升至5.57% [26] - 总利息收入较上一季度下降1.2%，利息支出下降近5% [26] - 净息差在完全应税等效基础上为1.82 - 1.91%，较上一季度增加15 - 16个基点 [27] - 非利息收入为1040万美元，较第四季度下降550万美元或35% [29] - 贷款出售收益为870万美元，较第四季度增长1% [29] - 非利息支出为2360万美元，较第四季度下降40万美元或1.7% [30] - 信贷损失拨备为1190万美元，第四季度为720万美元 [32] - 有形普通股权益比率为6.55%，下降7个基点；调整后为7.17% [33] - 普通股一级资本比率为9.16% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 几乎所有商业贷款业务线均实现增长，余额较2024年第四季度增加近9000万美元，年化增长率为11% [17] - 建筑和商业房地产团队新承诺近7000万美元，建筑投资者商业房地产余额增加8600万美元 [17][18] 小企业贷款 - 第一季度新贷款发放收益率为7.78%，较上一季度提高50个基点 [11] - 预计2025年实现6亿美元的发放额 [12] - 发放和贷款出售量较2024年第一季度分别增长2236% [13] 消费贷款 - 总余额下降，住宅抵押贷款和房屋净值余额预期下降，休闲车和其他消费贷款组合季节性发放量较低 [18] - 拖车组合发放活动良好，专注超级优质借款人，新发放利率在8%左右 [19] - 消费贷款拖欠率极低，为总消费贷款的10个基点 [19] 存款业务 - 存款增长主要由金融科技合作伙伴存款推动，非到期存款增加近3.35亿美元或15% [21][22] - 金融科技合作伙伴存款总额较第四季度增长37%，达到8.81亿美元 [22] - 金融科技合作伙伴产生的支付交易量较第四季度增长21%，达到230亿美元 [22] - 第一季度金融科技合作伙伴收入超过110万美元，较第四季度增长30% [22] - CD余额较上一季度下降1.04亿美元或5% [22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将贷款组合向更高收益的浮动利率贷款转移，目前约30%的贷款为浮动利率，三年前为16% [18] - 公司专注于超级优质借款人，控制消费贷款风险 [19] - 公司通过金融科技合作伙伴关系实现存款增长和收入多元化 [21][22] - 公司调整SBA贷款出售流程，以符合SBA标准操作程序，保护贷款担保 [34][35] - 公司关注平衡表容量管理，寻找释放平衡表空间的方法 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为如果美联储不采取额外加息行动或降息，净利息收入和净息差将在2025年继续上升 [10] - 公司预计贷款收益率将上升，存款成本将下降，全年净利息收入将较2024年增长40%以上，完全应税等效净息差将在第四季度达到2.35% - 2.45% [34] - 公司认为如果美联储恢复降低短期利率，净利息收入和净息差可能超过预期 [34] - 公司预计第二季度非利息收入将受到SBA贷款出售流程调整的影响，但下半年将恢复正常 [34][35] - 公司预计年度非利息支出将较2024年增长10% - 15% [36][63] - 公司认为如果经济不确定性持续，第二季度可能会出现额外损失，但下半年信贷损失拨备将有所缓和 [37] 其他重要信息 - 公司在2025财年至今仍是SBA 7(a)计划第八大贷款机构 [13] - 公司预计金融科技合作伙伴收入将超过今年400万美元的预测 [94] 问答环节所有提问和回答 问题: SBA贷款流程调整对第二季度非利息收入的影响 - 公司预计第二季度非利息收入在500 - 600万美元之间，为一次性影响，下半年将恢复正常，同时持有贷款期间的利息收入将部分抵消非利息收入的下降 [43][45] 问题: SBA小额贷款费用恢复对公司的影响 - 公司平均贷款规模略高于100万美元，小额贷款费用恢复对公司影响不大，公司正在消化6月1日生效的SBA标准操作程序变化 [46] 问题: 25个基点降息对净利息收入的影响 - 在静态资产负债表上，25个基点降息年化将增加约360万美元净利息收入，且逐季递增 [49] 问题: SBA贷款损失假设是否变化及第二季度和全年的冲销情况 - 公司认为利率环境对SBA贷款损失影响不大，主要是经济不确定性影响，目前已对部分问题贷款采取行动，预计损失率将下降 [55][56] - 第二季度至今，SBA贷款拖欠和冲销活动较上一季度有所下降，但仍有部分贷款需关注 [59] 问题: 公司对股票回购的看法 - 公司有良好的贷款生产和SBA贷款管道，正在寻找释放平衡表空间的方法，若股价低于账面价值的50%，将考虑股票回购 [60][61][62] 问题: 公司对全年费用的预期 - 公司预计全年非利息支出较2024年增长10% - 15% [63] 问题: 第一季度特许经营金融贷款出现问题的原因及具体信贷数量 - 部分贷款因担保人破产、业务关闭等原因进行冲销，部分贷款因逾期90天或出现负面事件而计提专项准备金 [70][71] - 特许经营贷款回收和法律程序时间较长，公司正在积极与借款人合作，争取最佳结果 [72] 问题: 公司SBA贷款平均规模及低于100万美元贷款的占比 - 公司SBA贷款平均规模略高于100万美元，小额贷款费用恢复对公司影响不大 [46] 问题: 存款结构变化及利率情况 - 存款增长主要由金融科技合作伙伴存款推动，预计CD余额将继续下降，金融科技存款将填补并推动存款增长 [83][84] 问题: 金融科技合作伙伴管道及市场机会 - 公司金融科技合作伙伴关系管理良好，有新的潜在合作伙伴，预计将适度增加合作伙伴数量，扩大现有合作关系 [90][91][92] - 公司预计金融科技合作伙伴收入将超过今年400万美元的预测 [94] 问题: 净息差扩张的节奏 - 公司预计第二季度净息差将有较大改善，第三季度继续增长但幅度较小，第四季度增长幅度更小 [97] - 公司在季度末偿还了2亿美元高成本存款，将在第二季度体现效果 [98]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为90万美元，稀释每股收益为0.11美元[6] - 总收入为3550万美元，较调整后的2024年第四季度增长2.2%，较2024年第一季度增长22.2%[6] - 税前、预拨备收入为1200万美元，较调整后的2024年第四季度增长10.8%，较2024年第一季度增长48.5%[6] - 2025年第一季度非利息收入为1040万美元，较2024年第四季度的1590万美元下降34.6%[35] - 2025年第一季度贷款销售收益为870万美元，较2024年第四季度的860万美元上升0.9%[35] 用户数据 - 截至2025年3月31日，总存款为49亿美元，较2024年第四季度增长0.3%，较2024年第一季度增长15.7%[15] - 2025年第一季度小企业贷款余额为3.534亿美元[48] - 2025年第一季度医疗融资余额为1.714亿美元，平均贷款规模为39.1万美元[67] 未来展望 - 2025年第一季度新贷款的加权平均收益率为7.78%，较2024年第四季度上升50个基点[11] - 2025年第一季度不良贷款占总贷款的比例为0.80%，较2024年第四季度的0.68%上升[41] - 2025年第一季度信用损失准备金占总贷款的比例为1.11%，较2024年第四季度上升4个基点[41] 财务健康 - 净利差为1.82%，全税后净利差为1.91%，分别较2024年第四季度上升15个基点和16个基点[6] - 不良资产占总资产的比例为0.61%[6] - 调整后的有形普通股权益与有形资产比率为7.17%[6] - 2025年第一季度每股有形账面价值为44.04美元，较2024年第四季度上升0.6%[45] 费用与支出 - 2025年第一季度非利息支出为2360万美元，较2024年第四季度的2400万美元下降1.7%[38] - 2025年第一季度员工薪酬和福利支出减少90万美元，下降6.7%[38] 其他信息 - 2024年第一季度的非利息收入为8,347,000美元，第二季度为11,033,000美元，第三季度为12,029,000美元，第四季度为15,936,000美元，2025年第一季度为10,427,000美元[81] - 2024年第一季度的调整后每股收益为0.59美元，第二季度为0.67美元，第三季度为0.80美元，第四季度为0.83美元，第一季度为0.11美元[83] - 调整后的可用性为412.21亿美元[86] - 调整后的负债使用普通股权益为246亿美元[86] - 调整后的负债使用资产为575.24亿美元[86]

文章核心观点 - 介绍First Internet Bancorp 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，供投资者参考 [1][3][4] 财务数据 - 2025年第一季度营收3552万美元，同比增长22.2%，较Zacks共识预期低3.21% [1] - 2025年第一季度每股收益0.11美元，去年同期为0.59美元，较共识预期低85.33% [1] 股价表现 - 过去一个月First Internet股价回报率为-7.8%，Zacks标准普尔500综合指数变化为-6.6% [3] - 该股目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标 - 净息差为1.8%，两位分析师平均预期为1.9% [4] - 净利息收入为2510万美元，两位分析师平均预期为2535万美元 [4] - 净利息收入（FTE）为2627万美元，两位分析师平均预期为2654万美元 [4] - 非利息总收入为1043万美元，两位分析师平均预期为1139万美元 [4]

文章核心观点 - First Internet Bancorp季度财报未达预期 股价表现不佳 未来走势受管理层评论和盈利预期影响 行业排名靠前 同行业Camden National即将公布财报 [1][3][8][9] 公司业绩情况 - First Internet Bancorp本季度每股收益0.11美元 未达Zacks共识预期的0.75美元 去年同期为0.59美元 本季度盈利意外率为 - 85.33% [1] - 上一季度该银行预期每股收益0.97美元 实际为0.41美元 盈利意外率为 - 57.73% 过去四个季度公司均未超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2025年3月季度 公司营收3552万美元 未达Zacks共识预期3.21% 去年同期为2908万美元 过去四个季度公司有三次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - First Internet Bancorp自年初以来股价下跌约30.2% 而标准普尔500指数下跌 - 10.1% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前 公司盈利预测修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为1.01美元 营收4060万美元 本财年共识每股收益预期为4.11美元 营收1.6375亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业的前23% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Camden National尚未公布2025年3月季度财报 预计5月6日发布 [9] - 该银行预计本季度每股收益0.99美元 同比增长15.1% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该银行本季度营收5716万美元 较去年同期增长37.4% [9]

整体财务关键指标 - 2025年第一季度净收入0.9百万美元，摊薄后每股收益0.11美元，税前、拨备前收入12.0百万美元，较2024年第四季度调整后数据增长10.8%，较2024年第一季度增长48.5%[4] - 2025年第一季度净收入为94.3万美元，2024年第四季度为733万美元，2024年第一季度为518.1万美元[40] - 2025年第一季度，公司净收入为943000美元，较2024年同期的5181000美元下降约81.8%[42] - 2025年第一季度基本每股收益为0.11美元，较2024年同期的0.60美元下降约81.7%[42] - 2025年第一季度GAAP准则下总收入为35523000美元，调整后仍为35523000美元[46] - 2025年第一季度GAAP准则下净收入为943000美元，调整后为943000美元[46] - 2025年第一季度摊薄后每股收益GAAP准则下为0.11美元，调整后为0.11美元[46] - 2025年第一季度平均资产回报率为0.07%，调整后为0.07%[47] - 2025年第一季度平均股东权益回报率为0.98%，调整后为0.98%[47] 利息收入相关指标 - 净利息收入25.1百万美元，完全应税净利息收入26.3百万美元，较2024年第四季度分别增长6.6%和6.3%；净利息收益率1.82%，完全应税等效净利息收益率1.91%，较2024年第四季度分别增加15和16个基点[4] - 2025年第一季度总利息收入76.8百万美元，较2024年第四季度下降1.2%，较2024年第一季度增长12.7%；完全应税等效基础上为78.0百万美元，较2024年第四季度下降1.2%，较2024年第一季度增长12.5%[7] - 2025年第一季度，公司总利息收入为76829000美元，较2024年同期的68165000美元增长约12.7%[42] - 2025年第一季度，公司净利息收入为25096000美元，较2024年同期的20734000美元增长约21%[42] - 2025年第一季度，公司利息率差为1.55%，较2024年同期的1.39%有所提升[43] - 2025年第一季度，公司净利息收益率为1.82%，较2024年同期的1.66%有所提升[43] - 2025年第一季度总利息收入为76829000美元，调整后为77998000美元[45] - 2025年第一季度净利息收入为25096000美元，调整后为26265000美元[45] - 2025年第一季度净利息收益率为1.82%，调整后为1.91%[45] 利息支出相关指标 - 2025年第一季度总利息支出51.7百万美元，较上一季度减少2.5百万美元，降幅4.6%[12] - 2025年第一季度，计息存款平均余额为4815978000美元，利息支出为47626000美元，成本率为4.01%[43] 非利息收支相关指标 - 2025年第一季度非利息收入10.4百万美元，2024年第四季度为15.9百万美元，2024年第一季度为8.3百万美元；排除特定收益后，较上一季度下降0.8百万美元，降幅6.9%[18] - 2025年第一季度非利息支出23.6百万美元，较2024年第四季度减少0.4百万美元，降幅1.7%[19] 所得税相关指标 - 2025年第一季度公司记录所得税收益0.9百万美元，2024年第四季度所得税支出1.0百万美元，有效税率12.0%，2024年第一季度所得税支出0.4百万美元，有效税率7.6%[21] 贷款相关指标 - 贷款增长83.8百万美元，较2024年第四季度增长2.0%；存款增长12.4百万美元，较2024年第四季度增长0.3%；贷存比86.0%[4] - 截至2025年3月31日，总贷款43亿，较2024年12月31日增加83.8百万美元，增幅2.0%，较2024年3月31日增加344.6百万美元，增幅8.8%[22] - 2025年第一季度净冲销9.7百万美元，净冲销与平均贷款之比为0.92%，2024年第四季度为9.4百万美元，即0.91%，2024年第一季度为0.5百万美元，即0.05%[27] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1190万美元，2024年第四季度为720万美元，2024年第一季度为240万美元[29] - 截至2025年3月31日，贷款平均余额为42.373亿美元，总证券为9.01918亿美元，其他生息资产为4.4528亿美元，总生息资产为55.90131亿美元，总资产为57.7038亿美元[40] - 2025年第一季度，贷款平均余额为4242933000美元，利息收入为62662000美元，收益率为5.99%[43] - 截至2025年3月31日，总贷款为4254412000美元，较2024年12月31日的4170646000美元有所增长[44] 存款相关指标 - 截至2025年3月31日，无息存款为1358.78万美元，有息存款为4.815978亿美元，总存款为4.951856亿美元[40] - 截至2025年3月31日，总存款为4945625000美元，与2024年12月31日的4933206000美元基本持平[44] 资产与权益相关指标 - 截至2025年3月31日，公司总资产为59亿美元[35] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为3.877亿美元，较2024年12月31日增加370万美元（1.0%），较2024年3月31日增加2100万美元（5.7%）[30] - 截至2025年3月31日，公司普通股每股账面价值为44.58美元，有形普通股每股账面价值为44.04美元[30][40] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益与资产比率为6.63%，有形普通股权益与有形资产比率为6.55%，一级杠杆率为6.87%，普通股一级资本比率为9.16%，一级资本比率为9.16%，总风险加权资本比率为12.53%[32][40] - 截至2025年3月31日，不良贷款为3424.3万美元，不良资产为3592.1万美元[40] - 截至2025年3月31日，公司总资产为5851608000美元，较2024年12月31日的5737859000美元增长约2%[41] 财报会议相关 - 公司将于2025年4月24日下午2点（东部时间）举行财报电话会议和网络直播[33]