First Internet Bancorp (INBK) came out with quarterly earnings of $0.72 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.44 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates two times. The sustainability of the stock's immediate price movement based on the recently-released numbers and future earnings expectations will mostly depend on management's commentary on the ear ...

财务业绩 - 净收入为580万美元，调整后净收入为620万美元，分别增长11.5%和20.2%[3] - 每股摊薄收益为0.67美元，调整后每股摊薄收益为0.72美元，分别增长13.6%和22.0%[4] - 公司2024年第二季度净收入为1096万美元,较2023年同期的386.2万美元大幅增长[49] - 2024年上半年每股基本和稀释收益分别为1.26美元和1.25美元,较2023年同期的0.10美元大幅增长[50] - 每股收益为0.67美元，较上年同期增长52.3%[57] 利息收入和利差 - 净利息收入为2130万美元，全税前等价净利息收入为2250万美元，分别增长2.9%和2.6%[5] - 净利差为1.67%，全税前等价净利差为1.76%，均增加1个基点[6] - 净利息收入为2.13亿美元，较上年同期增加2.9%[62] - 净利差为1.40%，较上年同期增加1个百分点[63] - 净利差率为1.67%，较上年同期增加1个百分点[63] - 利息收益资产收益率为5.50%，较上年同期增加0.71个百分点[66] - 利息承担负债成本率为4.10%，较上年同期增加0.69个百分点[68] - 净利息收益率为1.76%，较去年同期增长0.12个百分点[87] 非利息收入 - 非利息收入为1100万美元，增长32.2%[6] - 非利息收入达到1.10亿美元，较上年同期增长87.5%[56] - 调整后非利息收入为11,033千美元，较去年同期增长98.1%[90] 贷款情况 - 贷款增长51.3百万美元，增长1.3%[7] - 不良贷款占总贷款的0.33%，平均贷款净核销率为0.14%，贷款损失准备占总贷款的1.10%[8] - 贷款总额达到39.62亿美元，较上年同期增长8.6%[53] - 贷款利率为5.83%，较上年同期上升0.68个百分点[59] - 贷款总额为39.61亿美元，较上年同期增加8.6%[75] - 商业贷款占贷款总额的79.0%，较上年同期增加1.5个百分点[73] 存款情况 - 存款总额达到42.74亿美元，较上年同期增长10.9%[54] - 存款利率为4.45%，较上年同期上升0.72个百分点[59] - 存款总额为42.74亿美元，较上年同期增加10.9%[76] - 非计息存款占存款总额的3.0%，较上年同期下降0.1个百分点[76] 资产和权益 - 每股有形净资产为42.37美元，增长1.3%[9] - 截至2024年6月30日，总股东权益为3.72亿美元，较2024年3月31日增加5200万美元或1.4%，较2023年6月30日增加1760万美元或5.0%[37] - 2024年6月30日每股普通股账面价值为42.91美元，较2024年3月31日的42.37美元和2023年6月30日的40.38美元有所增加[37] - 2024年6月30日每股有形账面价值为42.37美元，较2024年3月31日的41.83美元和2023年6月30日的39.85美元有所增加[37] - 公司总资产为53.27亿美元，较上年同期增加2.4%[62] - 公司总权益为371,953千美元，较去年同期增长4.9%[78] - 公司总资产为5,343,302千美元，较去年同期增长8.0%[79] - 每股有形净资产为42.37美元，较去年同期增长6.3%[81] - 有形普通股权益占有形资产比率为6.88%，较去年同期下降0.19个百分点[82] - 平均有形普通股权益收益率为6.36%，较去年同期增长1.96个百分点[84] 其他 - 公司保持对风险管理的严格方法，有信心在下半年继续改善经营基本面[13] - 公司将于2024年7月25日举行电话会议和网络直播,讨论季度财务业绩[41,42] - 公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,是罗素2000指数的成分股[43] - 贷款损失准备计提4,031千美元，较上年同期增加137.1%[56] - 总资产收益率为0.44%，较上年同期上升0.14个百分点[59]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indiana 20-3489991 (State ...

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入增长近5%,净利差扩大7个基点 [12] - 贷款组合收益率提高23个基点,存款成本仅增加11个基点 [12] - 资本充足率保持稳健,普通股权一级资本比率为9.52% [17] - 每股有形净资产增长1%,同比增长6.6% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额增长10%,主要来自建筑、小企业贷款和特许经营贷款 [21][22] - 消费贷款略有下降,但新发放贷款收益率保持在8%左右 [23] - SBA贷款业务表现出色,新增贷款和已售贷款分别同比增长27%和55% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在单一租赁物业融资业务中,对红龙虾连锁餐厅的风险敞口已从峰值的8200万美元降至4000万美元 [59][60][61] - 公司的单一租赁物业融资业务整体表现稳健,资产质量良好 [59][60][61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化贷款组合结构,提高浮动利率贷款占比 [10][11] - 公司在金融科技合作伙伴业务方面持续投入,预计全年收入将增长3倍 [24][26][27][51][52] - 公司认为当前市场环境下存在较多机会,将选择性地拓展金融科技合作伙伴 [80][81][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年全年盈利能力保持乐观,预计每股收益将达3美元 [49][50] - 管理层预计净息差将在2024年第四季度达到1.9%-2%的水平 [50] - 管理层认为即使联储降息,公司存款成本上升也将相对温和 [55][56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Switzer 提问** 如果联储降息1-2次,对公司的净息收入和净息差会有什么影响?存款成本的贝塔系数会随时间变化吗? [55][56][57] **David Becker 回答** 一次25个基点的降息大约会影响100万美元的净息收入。存款成本的贝塔系数在降息时会接近100%,活期存款和定期存款都会随之下降。[56][57] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 公司SBA贷款组合中无担保贷款占比如何?是否看到该组合出现任何问题? [73][74][75][76][77][78][79] **David Becker 回答** 公司SBA贷款组合中无担保贷款占比较低,资产质量良好,不良贷款率远低于行业平均水平。公司在SBA贷款业务上的成功得益于建立了一支经验丰富的团队。[73][74][75][76][77][78][79] 问题3 **Nathan Race 提问** 公司是否有机会在联储维持利率不变的情况下,提前降低某些存款利率? [93][94][95] **David Becker 回答** 公司已经开始下调一些存款利率,行业内其他互联网银行也有类似动作。公司将密切关注市场动态,适时调整存款利率,以期在第三、四季度实现存款成本的下降。[93][94][95]

财务表现 - First Internet Bancorp (INBK) 2024年第一季度营收为2908万美元，同比增长16.2%[1] - 每股收益为0.59美元，较去年同期的0.53美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的2860万美元，增幅为+1.68%[2] - 每股收益也超出了预期，为0.55美元[2] 财务指标比较 - First Internet在最近报告的季度中表现如下：净利差为1.7%，低于两位分析师平均预期的1.8%[5] - 净利息收入（FTE）为2192万美元，高于两位分析师平均预期的2174万美元[5] - 总非利息收入为835万美元，高于两位分析师平均预期的748万美元[6] - 净利息收入为2073万美元，低于两位分析师平均预期的2172万美元[7] 股票表现 - First Internet的股票在过去一个月中回报率为-1%，略优于Zacks S&P 500综合指数的-3%变化[8]

文章核心观点 - First Internet Bancorp本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初以来涨幅可观，但未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][3][4] 公司业绩情况 - First Internet Bancorp本季度每股收益0.59美元，超Zacks共识预期的0.55美元，去年同期为0.53美元，本季度盈利惊喜率7.27%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度该银行预期每股收益0.24美元，实际为0.48美元，盈利惊喜率达100% [2] - 截至2024年3月季度，公司营收2908万美元，超Zacks共识预期1.68%，去年同期为2502万美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [3] 公司股价表现 - First Internet Bancorp股价自年初以来上涨约36%，而标准普尔500指数涨幅为6.3% [4] 公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [6] - 财报发布前，First Internet盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.71美元，营收3035万美元，本财年共识每股收益预期为3.01美元，营收1.239亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [9] 同行业公司情况 - 同行业的LINKBANCORP, Inc.尚未公布截至2024年3月季度的业绩 [10] - 该公司预计本季度每股收益0.19美元，同比增长280%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2719万美元，较去年同期增长345.7% [11]

First Internet Bancorp Reports First Quarter 2024 Results Fishers, Indiana, April 24, 2024 – First Internet Bancorp (the "Company") (Nasdaq: INBK), the parent company of First Internet Bank (the "Bank"), announced today financial and operational results for the first quarter ended March 31, 2024. First Quarter 2024 Financial Highlights "On our third quarter 2023 earnings conference call, we indicated that net interest margin and net interest income had likely bottomed and would soon trend higher," said Davi ...

公司业绩 - 公司决定退出消费者抵押贷款业务，导致2023年总共支出310万美元[71] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司净收入为840万美元，每股摊薄收益为0.95美元，相比2022年同期的3550万美元净收入和3.70美元每股摊薄收益，出现了明显下降[72] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司调整后的净收入为1620万美元，每股摊薄收益为1.83美元，调整后的ROAA、ROAE和ROATCE分别为0.33%、4.54%和4.60%[73] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司净利息收入为7490.4万美元，较2022年同期的9709.3万美元减少了2220万美元，主要是由于总利息支出增加和总利息收入增加[75] - 公司在2023年12月31日结束的十二个月内，由于贷款利率上升，贷款、其他收益资产和证券的收益率均有所增加，其中资金组合贷款的收益率为8.41%[76] - 2023年12月31日，公司的净利息差（NIM）为1.56%，较2022年12月31日的2.41%下降了87个基点[77] - 2023年12月31日，非利息收入为26,125万美元，较2022年12月31日的21,257万美元增长了22.9%[78] - 2023年12月31日，公司的非利息支出为79,436万美元，较2022年12月31日的73,273万美元增长了8.4%[80] - 2023年，公司的所得税净利润为3,500万美元，较2022年的所得税支出4,600万美元有所减少[81] - 截至2023年12月31日，公司总资产达到5,167,572千美元，较2022年底的4,543,104千美元增长了13.7%[83] 贷款情况 - 2023年12月31日，公司的商业贷款总额为3,005,924千美元，较2022年底的2,719,349千美元增长了78.3%[84] - 2023年12月31日，公司的总贷款余额为3,840,220千美元，较2022年底的3,499,401千美元增长了9.7%[84] - 公司贷款组合中，商业贷款占比最大，总额达到3,804,215,000美元[85] - 贷款中固定利率占比较大，总额达到3,045,440,000美元[85] - 非表现贷款总额为10,354,000美元，较去年同期增加了2.8百万美元[87] - 不良贷款中，小型企业贷款和住宅抵押贷款占比增加，导致总不良贷款增加至10,000,000美元[88] - 2023年全年信贷损失准备金为15,454,000美元，较去年同期增加了9,477,000美元[90] 投资情况 - 公司持有的投资证券主要为持有至到期证券和可供出售证券，未有任何交易证券[92] - 投资证券组合中存在未实现损失，主要由于利率变动引起，公司有意愿持有这些证券直至预期恢复或到期[93] - 公司投资证券可供出售的近似公允价值在2023年底较2022年底增加了84.5百万美元，增长了21.6%至4.749亿美元[94] 资产负债表 - 存款总额在2023年底较2022年底增加了6.257亿美元，增长了18.2%至41亿美元[98] - 非利息支票存款在2023年底占总存款的比例为3.0%，较2022年底的5.1%下降[97] - 公司持有的现金和可供出售的投资证券总额为9亿美元，贷款持有待售为2,210万美元[102] 资本管理 - 公司可以从联邦住房贷款银行和其他机构获得额外12亿美元的借款[103] - 公司于2023年12月31日批准的未使用信贷额度和备用信用证等承诺总额为7.554亿美元[104] - 公司董事会于2021年10月批准了股票回购计划，授权回购公司未来时间内的最多3,000万美元普通股[104] - 公司于2022年12月19日批准了新的股票回购计划，授权回购公司未来时间内的最多2,500万美元普通股[104] - 公司于2023年回购了14.6百万美元的普通股，剩余授权额度为[104] 会计政策 - 公司管理层使用非GAAP财务指标来衡量资本实力和分析盈利能力，包括股东投资的有形资本上的收益能力[106] - 公司调整后的净收入为2023年的1.6239亿美元，2022年的3.7194亿美元，2021年的4.7265亿美元[109] - 公司调整后的每股摊薄收益为2023年的1.83美元，2022年的3.86美元，2021年的4.74美元[109] - 公司调整后的平均资产回报率为2023年的0.33%，2022年的0.90%，2021年的1.12%[109] - 公司在2023年1月1日采用了ASU 2016-03金融工具-信贷损失（“ASC 326”）标准[111] - 公司根据ASC 326对所有按摊销成本计量的金融资产、可供出售证券和表外信贷风险进行了估计[111] - 公司在2023年1月1日录得了采用ASC 326的累计效应，减少留存收益450万美元[111] - 公司采用贴现现金流量法估计集体评估的贷款信贷损失[112] - 公司在2023年12月31日持有的可供出售债券中，未实现亏损的应计利息为290万美元，不计入信贷损失估计[116] - 公司对持有至到期债券进行了集体评估，考虑了历史信贷损失信息和合理的未来预测[116] 风险管理 - 公司在

财务数据和关键指标变化 - 净利润和每股收益分别同比增长22%和23% [25] - 净息差同比扩大19个基点至1.68% [47] - 净利息收入同比增长14% [44] - 拨备计提同比增加90万美元至360万美元 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额同比增长11%,主要来自于特许经营、小企业贷款和建筑贷款 [27] - 消费贷款余额同比增长9% [28] - SBA贷款销售收益同比增长80%以上,达到2000万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良贷款率和不良资产率分别为0.26%和0.20%,仍低于行业平均水平 [20] - 30天以上逾期贷款率为0.31% [20] - 净核销率为0.12% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化贷款组合,提高浮动利率和高收益贷款占比 [11][12] - 公司退出了周期性低收益的住房抵押贷款业务,转而专注于SBA贷款等高收益业务 [10][16] - 公司正在积极发展金融科技合作伙伴业务,预计2024年将为公司贡献约250万美元收入 [29][38][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率上升周期已接近尾声,存款成本将趋于稳定 [11][32][48] - 管理层预计2024年净利息收入将增长至少20%,净息差将在第四季度达到1.95%-2% [59][60] - 管理层预计2024年非利息收入将增长30%以上,主要来自SBA贷款业务和金融科技合作伙伴业务的增长 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Rabatin 提问** 询问公司未来存款结构和成本的变化趋势 [68][69][70] **David Becker 回答** 公司正在积极发展低成本的金融科技合作伙伴存款,同时也在优化CD存款结构,预计存款成本将趋于稳定 [69][70][73][74] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问公司未来的盈利能力和资本配置策略 [85][86][87][88][89][90][91][92] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 公司预计2024年税后净利润将达到3美元左右,ROE有望达到10%左右。公司将继续审慎进行股票回购,同时将资本主要投入到SBA贷款、建筑贷款等高收益业务 [115][116][117][118][119][120][121] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司贷款组合未来的变化趋势及其对拨备的影响 [128][129][133][134][135][136][137][138][139][140] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 公司将继续优化贷款组合,减少低收益固定利率贷款,增加SBA贷款等高收益浮动利率贷款。这将导致拨备水平略有上升,但仍将维持在较低水平 [133][134][135][136][137][138][139][140]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现净利润4.1亿美元[4][30] - 总收入增至2.72亿美元，较过去六个季度增长[4] - 公司调整后税前收入为3,558千美元[30] - 公司调整后税前净利润为3,558千美元[30] - 公司调整后的有形公共股权为387,483千美元[31] - 公司调整后的有形资产为5,058,438千美元[31] - 公司调整后的有形公共股权占有调整后的有形资产比例为7.66%[31] 贷款和存款 - 商业贷款余额增加3.4%，消费者贷款余额增加1.3%[5] - 总存款略有下降，但与去年同期相比增长18.2%[6] - 估计未保险存款余额占总存款的25%，较上季度的23%有所增加[7] - 现金和未使用的借款能力在年底达到16亿美元，相当于总未保险存款的156%[8] - 贷款组合收益率受固定利率组合的滞后效应影响[9] - 存款成本的增长速度是过去六个季度中最慢的[9] 收入和支出 - 净利息收入按照GAAP和FTE基础分别比上季度增长了14.0%和12.9%[9] - 公司的非利息收入为7.4百万美元，与3季度23年持平，贷款销售收益增加8.2%[11] - 公司的非利息支出为20.1百万美元，较3季度23年的19.8百万美元有所增加[12] 贷款类型 - 公司的小企业贷款余额为2.185亿美元，较2022年增长139%，是SBA 7(a)贷款的第9大贷款人[16] - 公司的特许经营融资余额为5.258亿美元，专注于为各行业的特许经营者提供增长融资[17] - 公司的建筑和投资者商业房地产综合余额为3.938亿美元，平均当前投资者商业房地产贷款余额为550万美元[18] - 公司的单一租户租赁融资余额为9.366亿美元，平均贷款规模为130万美元，加权平均组合贷款价值比为46%[19] 行业细分 - 2023年12月31日，Healthcare Finance的余额为2.228亿美元[21] - 平均贷款规模为45.9万美元[21] - 历史信用表现强劲，此投资组合中没有逾期[21]