文章核心观点 - First Internet Bancorp季度财报表现及未来展望受关注，其股价走势与盈利预期和行业表现相关 [3][4] 公司业绩表现 - First Internet Bancorp本季度每股收益0.72美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.44美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 上一季度，公司预期每股收益0.55美元，实际为0.59美元，带来7.27%的惊喜 [8] - 截至2024年6月季度，公司营收3236万美元，超Zacks共识预期5.93%，去年同期为2402万美元，过去四个季度四次超出共识营收预期 [8] 公司股价表现 - First Internet Bancorp自年初以来股价上涨约53%，而标准普尔500指数涨幅为16.5% [9] 公司盈利预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.62美元，同比变化-8.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [7] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.83美元，营收3190万美元，本财年为3.10美元，营收1.248亿美元 [11] 公司评级与展望 - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [5] - 公司未来股价走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业的前27%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%高出两倍多 [6] 同行业公司情况 - 同行业的Mid Penn Bancorp尚未公布2024年6月季度业绩 [12] - Mid Penn Bancorp该季度营收预计为4163万美元，较去年同期下降0.1% [13]

财务业绩 - 净收入为580万美元，调整后净收入为620万美元，分别增长11.5%和20.2%[3] - 每股摊薄收益为0.67美元，调整后每股摊薄收益为0.72美元，分别增长13.6%和22.0%[4] - 公司2024年第二季度净收入为1096万美元,较2023年同期的386.2万美元大幅增长[49] - 2024年上半年每股基本和稀释收益分别为1.26美元和1.25美元,较2023年同期的0.10美元大幅增长[50] - 每股收益为0.67美元，较上年同期增长52.3%[57] 利息收入和利差 - 净利息收入为2130万美元，全税前等价净利息收入为2250万美元，分别增长2.9%和2.6%[5] - 净利差为1.67%，全税前等价净利差为1.76%，均增加1个基点[6] - 净利息收入为2.13亿美元，较上年同期增加2.9%[62] - 净利差为1.40%，较上年同期增加1个百分点[63] - 净利差率为1.67%，较上年同期增加1个百分点[63] - 利息收益资产收益率为5.50%，较上年同期增加0.71个百分点[66] - 利息承担负债成本率为4.10%，较上年同期增加0.69个百分点[68] - 净利息收益率为1.76%，较去年同期增长0.12个百分点[87] 非利息收入 - 非利息收入为1100万美元，增长32.2%[6] - 非利息收入达到1.10亿美元，较上年同期增长87.5%[56] - 调整后非利息收入为11,033千美元，较去年同期增长98.1%[90] 贷款情况 - 贷款增长51.3百万美元，增长1.3%[7] - 不良贷款占总贷款的0.33%，平均贷款净核销率为0.14%，贷款损失准备占总贷款的1.10%[8] - 贷款总额达到39.62亿美元，较上年同期增长8.6%[53] - 贷款利率为5.83%，较上年同期上升0.68个百分点[59] - 贷款总额为39.61亿美元，较上年同期增加8.6%[75] - 商业贷款占贷款总额的79.0%，较上年同期增加1.5个百分点[73] 存款情况 - 存款总额达到42.74亿美元，较上年同期增长10.9%[54] - 存款利率为4.45%，较上年同期上升0.72个百分点[59] - 存款总额为42.74亿美元，较上年同期增加10.9%[76] - 非计息存款占存款总额的3.0%，较上年同期下降0.1个百分点[76] 资产和权益 - 每股有形净资产为42.37美元，增长1.3%[9] - 截至2024年6月30日，总股东权益为3.72亿美元，较2024年3月31日增加5200万美元或1.4%，较2023年6月30日增加1760万美元或5.0%[37] - 2024年6月30日每股普通股账面价值为42.91美元，较2024年3月31日的42.37美元和2023年6月30日的40.38美元有所增加[37] - 2024年6月30日每股有形账面价值为42.37美元，较2024年3月31日的41.83美元和2023年6月30日的39.85美元有所增加[37] - 公司总资产为53.27亿美元，较上年同期增加2.4%[62] - 公司总权益为371,953千美元，较去年同期增长4.9%[78] - 公司总资产为5,343,302千美元，较去年同期增长8.0%[79] - 每股有形净资产为42.37美元，较去年同期增长6.3%[81] - 有形普通股权益占有形资产比率为6.88%，较去年同期下降0.19个百分点[82] - 平均有形普通股权益收益率为6.36%，较去年同期增长1.96个百分点[84] 其他 - 公司保持对风险管理的严格方法，有信心在下半年继续改善经营基本面[13] - 公司将于2024年7月25日举行电话会议和网络直播,讨论季度财务业绩[41,42] - 公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,是罗素2000指数的成分股[43] - 贷款损失准备计提4,031千美元，较上年同期增加137.1%[56] - 总资产收益率为0.44%，较上年同期上升0.14个百分点[59]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司合并资产为53亿美元，合并存款为43亿美元，股东权益为3.667亿美元[198] - 截至2024年3月31日，总资产为53亿美元，较2023年12月31日的52亿美元增加1.731亿美元，增幅3.3%[221] - 截至2024年3月31日，总股东权益为3.667亿美元，较2023年12月31日增加390万美元，增幅1.1%[222] - 截至2024年3月31日，每股账面价值从2023年12月31日的41.97美元增至42.37美元，增幅1.0%；有形账面价值从41.43美元增至41.83美元，增幅1.0%[223] - 截至2024年3月31日，总存款增至43亿美元，较2023年12月31日增加2.068亿美元，增幅5.1%[241] - 截至2024年3月31日，公司有1.07亿美元的次级债务未偿还[252] - 截至2024年3月31日，公司合并基础上有9.637亿美元现金及现金等价物和可供出售投资证券，2260万美元持有待售贷款[257] - 截至2024年3月31日，银行有能力从FHLB、美联储和代理银行联邦基金信贷额度再借入13亿美元，与现金余额合计17亿美元，为调整后未保险存款余额的203%[257] - 截至2024年3月31日，已批准的未偿还贷款承诺（包括未使用的信贷额度和备用信用证）达7.265亿美元，一年内到期的定期存款和经纪存款总计13亿美元[259] - 2024年3月31日总权益（GAAP）为366,739千美元，2023年12月31日为362,795千美元[263] - 2024年3月31日有形普通股权益为362,052千美元，2023年12月31日为358,108千美元[263] - 2024年3月31日总平均权益（GAAP）为369,371千美元，2023年12月31日为353,037千美元[263] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为364,684千美元，2023年12月31日为348,350千美元[263] 净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入为520万美元，摊薄后每股收益为0.59美元，而2023年第一季度净亏损300万美元，摊薄后每股亏损0.33美元，净收入增加820万美元，摊薄后每股收益增加0.92美元[200] - 2023年第一季度，公司对一笔商业与工业参与贷款部分冲销690万美元，产生310万美元的抵押贷款业务和退出成本以及10万美元的抵押贷款收入，排除这些项目后，2023年第一季度调整后净收入为480万美元，调整后摊薄每股收益为0.53美元，调整后ROAA、ROAE和ROATCE分别为0.43%、5.36%和5.44%[203] - 2024年3月31日GAAP净收入为518.1万美元，2023年12月31日为414.3万美元，2023年9月30日为340.9万美元，2023年6月30日为388.2万美元，2023年3月31日为亏损301.7万美元[266] - 2024年3月31日稀释后每股GAAP收益为0.59美元，2023年12月31日为0.48美元，2023年9月30日为0.39美元，2023年6月30日为0.44美元，2023年3月31日为亏损0.33美元[266] 净收入变动原因 - 2024年第一季度净收入较2023年第一季度增加820万美元，主要原因是信贷损失拨备减少700万美元（74.0%）、非利息收入增加290万美元（53.3%）和净利息收入增加120万美元（5.9%），部分被所得税费用增加280万美元所抵消[201] 回报率指标情况 - 2024年第一季度平均资产回报率（ROAA）、平均股东权益回报率（ROAE）和平均有形普通股权益回报率（ROATCE）分别为0.40%、5.64%和5.71%，而2023年第一季度分别为 - 0.26%、 - 3.37%和 - 3.41%[202] 贷款业务数据 - 截至2024年3月31日的三个月，贷款平均余额为38.92589亿美元，利息为5543.5万美元，收益率为5.73%；截至2023年12月31日的三个月，贷款平均余额为37.99932亿美元，利息为5269万美元，收益率为5.50%；截至2023年3月31日的三个月，贷款平均余额为35.83218亿美元，利息为4384.3万美元，收益率未提及[207] - 截至2024年3月31日，总贷款为39亿美元，较2023年12月31日增加6960万美元，增幅1.8%[226] - 截至2024年3月31日，商业贷款余额为31亿美元，较2023年12月31日增加7520万美元，增幅2.5%[226] - 截至2024年3月31日，消费贷款余额为7.934亿美元，较2023年12月31日减少350万美元，降幅0.4%[226] - 2024年第一季度，公司在小企业管理局（SBA）7(a)计划中关闭了超过9830万美元的贷款，在2024财年至今排名前10大SBA 7(a)贷款机构之一[196] 生息资产与付息负债数据 - 截至2024年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为50.30216亿美元，利息为6816.5万美元，收益率为5.45%；截至2023年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为49.84133亿美元，利息为6627.2万美元，收益率为5.28%；截至2023年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为44.99782亿美元，利息为5203.3万美元，收益率未提及[207] - 截至2024年3月31日的三个月，总付息负债平均余额为47.03744亿美元，利息为4743.1万美元，成本率为4.06%；截至2023年12月31日的三个月，总付息负债平均余额为46.55252亿美元，利息为4646.5万美元，成本率为3.96%；截至2023年3月31日的三个月，总付息负债平均余额为41.31468亿美元，利息为3245.9万美元，成本率未提及[207] 净利息收入与相关指标 - 截至2024年3月31日的三个月，净利息收入为2073.4万美元，利率差为1.39%，净利息收益率为1.66%，完全应税等效净利息收益率为1.75%；截至2023年12月31日的三个月，净利息收入为1980.7万美元，利率差为1.32%，净利息收益率为1.58%，完全应税等效净利息收益率为1.68%；截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为1957.4万美元，利率差和净利息收益率未提及，完全应税等效净利息收益率未提及[207] - 2024年第一季度净利息收入为2070万美元，较2023年第一季度的1960万美元增加120万美元，增幅5.9%[209] - 2024年第一季度总利息收入为6820万美元，较2023年第一季度的5200万美元增加1610万美元，增幅31.0%；总利息支出为4740万美元，较2023年第一季度的3250万美元增加1500万美元，增幅46.1%[209] - 2024年第一季度净利息收益率（NIM）为1.66%，较2023年第一季度的1.76%下降10个基点；按完全应税等价（FTE）基础计算，NIM从2023年第一季度的1.89%降至1.75%，下降14个基点[212] - 2024年第一季度资金组合发起收益率为8.84%，较2023年第一季度增加108个基点[210] - 2024年3月31日总利息收入为68,165千美元，2023年12月31日为66,272千美元[264] - 2024年3月31日净利息收入为20,734千美元，2023年12月31日为19,807千美元[264] - 2024年3月31日净利息收益率为1.66%，2023年12月31日为1.58%[264] 非利息收入与支出情况 - 2024年第一季度非利息收入为830万美元，较2023年第一季度的540万美元增加290万美元，增幅53.3%[214] - 2024年第一季度非利息支出为2100万美元，与2023年第一季度基本持平，增加不到10万美元，增幅0.3%[216] - 2024年3月31日非利息收入（GAAP）为8,347千美元，2023年12月31日为7,401千美元[265] - 2024年3月31日非利息支出（GAAP）为21,023千美元，2023年12月31日为20,056千美元[265] 所得税情况 - 2024年第一季度公司记录所得税拨备0.4万美元，有效税率7.6%，2023年第一季度为所得税收益230万美元[219] 不良贷款与资产情况 - 截至2024年3月31日，非应计贷款为1226.5万美元，较2023年12月31日的912.4万美元有所增加[228] - 截至2024年3月31日，逾期90天且应计贷款为78.5万美元，较2023年12月31日的83.8万美元略有减少[228] - 截至2024年3月31日，不良贷款总额为1305万美元，较2023年12月31日增加310万美元，增幅31.0%[228] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为1342.5万美元，较2023年12月31日增加310万美元，增幅30.0%[228] - 截至2024年3月31日，不良贷款总额占总贷款的0.33%，较2023年12月31日的0.26%有所上升[228] - 截至2024年3月31日，不良资产总额占总资产的0.25%，较2023年12月31日的0.20%有所上升[228] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 截至2024年3月31日，信贷损失拨备占总贷款的1.05%，较2023年12月31日的1.01%有所上升[228] - 2024年3月31日信贷损失准备金为4090万美元，高于2023年12月31日的3880万美元，占总贷款比例从1.01%升至1.05%，占不良贷款比例从425.0%降至333.4%[230] - 2024年第一季度净冲销额为50万美元，净冲销与平均贷款比率为0.05%，低于2023年第一季度的720万美元和0.82%[231] - 2024年第一季度贷款信贷损失拨备为260万美元，低于2023年第一季度的940万美元[233] - 2024年第一季度净冲销额减少主要因2023年第一季度对一笔工商业参与贷款部分冲销690万美元，部分被小企业贷款冲销增加抵消[232] - 2024年第一季度贷款信贷损失拨备减少主要因2023年第一季度对工商业参与贷款部分冲销，部分被小企业贷款特定准备金和某些贷款组合增长抵消[233] 投资证券情况 - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券的近似公允价值为4.824亿美元，较2023年12月31日增加760万美元，增幅1.6%[237] - 截至2024年3月31日，公司指定为持有至到期的证券净账面价值为2.357亿美元，高于2023年12月31日的2.272亿美元[237] - 可供出售投资证券公允价值增加主要因住宅机构抵押贷款支持证券增加1380万美元、住宅私人标签抵押贷款支持证券增加150万美元，部分被美国政府赞助机构减少310万美元、公司证券减少220万美元和市政证券减少100万美元抵消[237] 其他资产与负债情况 - 2024年3月31日应计收入和其他资产为6340万美元，较2023年12月31日增加1230万美元，增幅24.0%[238] - 2024年3月31日应计费用和其他负债为1690万美元，较2023年12月31日增加270万美元，增幅19.3%[239] 未保险存款情况 - 截至2024年3月31日，未保险存款余额占总存款的26%，高于2023年12月31日的25%；调整后未保险存款余额降至20%，高于2023年12月31日的19%[242] 资本规则与政策 - 巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行维持多项最低资本比率，如普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7.0%等[245] - 公司选择延迟采用ASC 326的影响，450万美元的过渡调整将在三年内逐步计入监管资本计算[248] 股息与股票回购情况 - 截至2024年3月31日，公司董事会宣布每股0.06美元的现金股息，将于4月15日支付给3月28日登记在册的股东[251] - 2022年12月19日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购至多2500万美元的普通股

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入增长近5%,净利差扩大7个基点 [12] - 贷款组合收益率提高23个基点,存款成本仅增加11个基点 [12] - 资本充足率保持稳健,普通股权一级资本比率为9.52% [17] - 每股有形净资产增长1%,同比增长6.6% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额增长10%,主要来自建筑、小企业贷款和特许经营贷款 [21][22] - 消费贷款略有下降,但新发放贷款收益率保持在8%左右 [23] - SBA贷款业务表现出色,新增贷款和已售贷款分别同比增长27%和55% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在单一租赁物业融资业务中,对红龙虾连锁餐厅的风险敞口已从峰值的8200万美元降至4000万美元 [59][60][61] - 公司的单一租赁物业融资业务整体表现稳健,资产质量良好 [59][60][61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化贷款组合结构,提高浮动利率贷款占比 [10][11] - 公司在金融科技合作伙伴业务方面持续投入,预计全年收入将增长3倍 [24][26][27][51][52] - 公司认为当前市场环境下存在较多机会,将选择性地拓展金融科技合作伙伴 [80][81][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年全年盈利能力保持乐观,预计每股收益将达3美元 [49][50] - 管理层预计净息差将在2024年第四季度达到1.9%-2%的水平 [50] - 管理层认为即使联储降息,公司存款成本上升也将相对温和 [55][56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Switzer 提问** 如果联储降息1-2次,对公司的净息收入和净息差会有什么影响?存款成本的贝塔系数会随时间变化吗? [55][56][57] **David Becker 回答** 一次25个基点的降息大约会影响100万美元的净息收入。存款成本的贝塔系数在降息时会接近100%,活期存款和定期存款都会随之下降。[56][57] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 公司SBA贷款组合中无担保贷款占比如何?是否看到该组合出现任何问题? [73][74][75][76][77][78][79] **David Becker 回答** 公司SBA贷款组合中无担保贷款占比较低,资产质量良好,不良贷款率远低于行业平均水平。公司在SBA贷款业务上的成功得益于建立了一支经验丰富的团队。[73][74][75][76][77][78][79] 问题3 **Nathan Race 提问** 公司是否有机会在联储维持利率不变的情况下,提前降低某些存款利率? [93][94][95] **David Becker 回答** 公司已经开始下调一些存款利率,行业内其他互联网银行也有类似动作。公司将密切关注市场动态,适时调整存款利率,以期在第三、四季度实现存款成本的下降。[93][94][95]

财务表现 - First Internet Bancorp (INBK) 2024年第一季度营收为2908万美元，同比增长16.2%[1] - 每股收益为0.59美元，较去年同期的0.53美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的2860万美元，增幅为+1.68%[2] - 每股收益也超出了预期，为0.55美元[2] 财务指标比较 - First Internet在最近报告的季度中表现如下：净利差为1.7%，低于两位分析师平均预期的1.8%[5] - 净利息收入（FTE）为2192万美元，高于两位分析师平均预期的2174万美元[5] - 总非利息收入为835万美元，高于两位分析师平均预期的748万美元[6] - 净利息收入为2073万美元，低于两位分析师平均预期的2172万美元[7] 股票表现 - First Internet的股票在过去一个月中回报率为-1%，略优于Zacks S&P 500综合指数的-3%变化[8]

文章核心观点 - First Internet Bancorp本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初以来涨幅可观，但未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][3][4] 公司业绩情况 - First Internet Bancorp本季度每股收益0.59美元，超Zacks共识预期的0.55美元，去年同期为0.53美元，本季度盈利惊喜率7.27%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度该银行预期每股收益0.24美元，实际为0.48美元，盈利惊喜率达100% [2] - 截至2024年3月季度，公司营收2908万美元，超Zacks共识预期1.68%，去年同期为2502万美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [3] 公司股价表现 - First Internet Bancorp股价自年初以来上涨约36%，而标准普尔500指数涨幅为6.3% [4] 公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [6] - 财报发布前，First Internet盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.71美元，营收3035万美元，本财年共识每股收益预期为3.01美元，营收1.239亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [9] 同行业公司情况 - 同行业的LINKBANCORP, Inc.尚未公布截至2024年3月季度的业绩 [10] - 该公司预计本季度每股收益0.19美元，同比增长280%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2719万美元，较去年同期增长345.7% [11]

净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度净收入520万美元，摊薄后每股收益0.59美元，较2023年第四季度分别增长25.1%和22.9%[2] - 2024年第一季度净利润为518.1万美元，2023年同期净亏损301.7万美元[36] - 2024年第一季度基本每股收益为0.60美元，2023年同期为 - 0.33美元[36] - 2024年第一季度净利润为5181千美元，而2023年同期净亏损3017千美元[38] - 2024年第一季度总营收为29081000美元，较2023年第四季度的27208000美元有所增长[42] - 2024年第一季度净利润为5181000美元，较2023年第四季度的4143000美元有所增长[42] - 2024年3月31日稀释后普通股加权平均股数为8,750,297股，2023年12月31日为8,720,078股，2023年3月31日为9,024,072股[43] - 2024年3月31日GAAP稀释每股收益为0.59美元，2023年12月31日为0.48美元，2023年3月31日为 - 0.33美元[43] - 2024年3月31日调整后稀释每股收益为0.59美元，2023年12月31日为0.48美元，2023年3月31日为0.53美元[43] 净利息收入与收益率变化 - 2024年第一季度净利息收入2070万美元，完全应税等效净利息收入2190万美元，较2023年第四季度分别增长4.7%和4.2%[2] - 2024年第一季度净利息收益率1.66%，完全应税等效净利息收益率1.75%，较2023年第四季度分别增加8个基点和7个基点[2] - 2024年第一季度总利息收入为68165千美元，较2023年同期的52033千美元增长31.00%[38] - 2024年第一季度总利息支出为47431千美元，较2023年同期的32459千美元增长46.12%[38] - 2024年第一季度净利息收入为20734千美元，较2023年同期的19574千美元增长5.92%[38] - 2024年第一季度净息差为1.66%，2023年同期为1.76%[36] - 截至2024年3月31日，贷款平均余额为3892589千美元，利息收入为55435千美元，收益率为5.73%[39] - 截至2024年3月31日，生息存款平均余额为3987009千美元，利息支出为42129千美元，成本率为4.25%[39] - 2024年第一季度利率差为1.39%，较2023年同期的1.50%有所下降[39] - 2024年第一季度净利息收益率为1.66%，较2023年同期的1.76%有所下降[39] - 2024年第一季度FTE净利息收益率为1.75%，较2023年同期的1.89%有所下降[39] - 2024年第一季度总利息收入为68165000美元，较2023年第四季度的66272000美元有所增长[41] - 2024年第一季度净利息收入为20734000美元，较2023年第四季度的19807000美元有所增长[41] - 2024年第一季度净利息收益率为1.66%，较2023年第四季度的1.58%有所提高[41] 贷款与存款数据变化 - 2024年第一季度贷款增长6960万美元，较2023年第四季度增长1.8%；存款增长2.068亿美元，较2023年第四季度增长5.1%[2] - 2024年第一季度贷款与存款比率从2023年第四季度的94.4%降至91.5%[2] - 截至2024年3月31日，总贷款39亿美元，较2023年12月31日增加6960万美元，增幅1.8%；较2023年3月31日增加3.026亿美元，增幅8.4%[18] - 截至2024年3月31日，总存款为4273768000美元，较2023年12月31日的4066973000美元有所增长[40] 非利息收入与支出变化 - 2024年第一季度非利息收入830万美元，较2023年第四季度的740万美元和2023年第一季度的540万美元有所增加[14] - 2024年第一季度非利息支出总计2100万美元，较2023年第四季度增长4.8%，与2023年第一季度持平[15] - 2024年第一季度非利息收入为8347000美元，较2023年第四季度的7401000美元有所增长[42] - 2024年第一季度非利息支出为21023000美元，较2023年第四季度的20056000美元有所增长[42] 股东权益与资产数据变化 - 截至2024年3月31日，总股东权益3.667亿美元，较2023年12月31日增加390万美元，增幅1.1%；较2023年3月31日增加1120万美元，增幅3.1%[26] - 截至2024年3月31日，公司资产达53亿美元[31] - 截至2024年3月31日，公司总资产为5340667千美元，较2023年12月31日的5167572千美元增长3.35%[37] 股票回购情况 - 2024年第一季度公司回购10500股普通股，平均价格为每股26.94美元；自2021年11月以来，已根据授权计划回购4170万美元的股票[27] 回报率相关数据变化 - 2024年第一季度平均资产回报率为0.40%，2023年同期为 - 0.26%[36] - 2024年第一季度平均股东权益回报率为5.64%，2023年同期为 - 3.37%[36] - 2024年3月31日平均资产回报率为0.40%，2023年12月31日为0.32%，2023年3月31日为 - 0.26%[43] - 2024年3月31日调整后平均资产回报率为0.40%，2023年12月31日为0.32%，2023年3月31日为0.43%[43] - 2024年3月31日平均股东权益回报率为5.64%，2023年12月31日为4.66%，2023年3月31日为 - 3.37%[43] - 2024年3月31日调整后平均股东权益回报率为5.64%，2023年12月31日为4.66%，2023年3月31日为5.36%[43] - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率为5.71%，2023年12月31日为4.72%，2023年3月31日为 - 3.41%[43] - 2024年3月31日调整后平均有形普通股权益回报率为5.71%，2023年12月31日为4.72%，2023年3月31日为5.44%[43] 不良贷款与拨备率数据变化 - 2024年第一季度不良贷款为1305万美元，2023年同期为922.1万美元[36] - 2024年第一季度不良贷款率为0.33%，2023年同期为0.26%[36] - 2024年第一季度贷款拨备率为1.05%，2023年同期为1.02%[36] - 2024年第一季度净冲销率为0.05%，2023年同期为0.82%[36] 税前收入变化 - 2024年第一季度税前收入为5610000美元，较2023年第四季度的3558000美元有所增长[42] 抵押贷款相关成本影响 - 2023年3月31日抵押贷款相关成本对调整后稀释每股收益影响为0.27美元，对平均资产回报率影响为0.21%，对平均股东权益回报率影响为2.69%，对平均有形普通股权益回报率影响为2.73%[43]

公司业绩 - 公司决定退出消费者抵押贷款业务，导致2023年总共支出310万美元[71] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司净收入为840万美元，每股摊薄收益为0.95美元，相比2022年同期的3550万美元净收入和3.70美元每股摊薄收益，出现了明显下降[72] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司调整后的净收入为1620万美元，每股摊薄收益为1.83美元，调整后的ROAA、ROAE和ROATCE分别为0.33%、4.54%和4.60%[73] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司净利息收入为7490.4万美元，较2022年同期的9709.3万美元减少了2220万美元，主要是由于总利息支出增加和总利息收入增加[75] - 公司在2023年12月31日结束的十二个月内，由于贷款利率上升，贷款、其他收益资产和证券的收益率均有所增加，其中资金组合贷款的收益率为8.41%[76] - 2023年12月31日，公司的净利息差（NIM）为1.56%，较2022年12月31日的2.41%下降了87个基点[77] - 2023年12月31日，非利息收入为26,125万美元，较2022年12月31日的21,257万美元增长了22.9%[78] - 2023年12月31日，公司的非利息支出为79,436万美元，较2022年12月31日的73,273万美元增长了8.4%[80] - 2023年，公司的所得税净利润为3,500万美元，较2022年的所得税支出4,600万美元有所减少[81] - 截至2023年12月31日，公司总资产达到5,167,572千美元，较2022年底的4,543,104千美元增长了13.7%[83] 贷款情况 - 2023年12月31日，公司的商业贷款总额为3,005,924千美元，较2022年底的2,719,349千美元增长了78.3%[84] - 2023年12月31日，公司的总贷款余额为3,840,220千美元，较2022年底的3,499,401千美元增长了9.7%[84] - 公司贷款组合中，商业贷款占比最大，总额达到3,804,215,000美元[85] - 贷款中固定利率占比较大，总额达到3,045,440,000美元[85] - 非表现贷款总额为10,354,000美元，较去年同期增加了2.8百万美元[87] - 不良贷款中，小型企业贷款和住宅抵押贷款占比增加，导致总不良贷款增加至10,000,000美元[88] - 2023年全年信贷损失准备金为15,454,000美元，较去年同期增加了9,477,000美元[90] 投资情况 - 公司持有的投资证券主要为持有至到期证券和可供出售证券，未有任何交易证券[92] - 投资证券组合中存在未实现损失，主要由于利率变动引起，公司有意愿持有这些证券直至预期恢复或到期[93] - 公司投资证券可供出售的近似公允价值在2023年底较2022年底增加了84.5百万美元，增长了21.6%至4.749亿美元[94] 资产负债表 - 存款总额在2023年底较2022年底增加了6.257亿美元，增长了18.2%至41亿美元[98] - 非利息支票存款在2023年底占总存款的比例为3.0%，较2022年底的5.1%下降[97] - 公司持有的现金和可供出售的投资证券总额为9亿美元，贷款持有待售为2,210万美元[102] 资本管理 - 公司可以从联邦住房贷款银行和其他机构获得额外12亿美元的借款[103] - 公司于2023年12月31日批准的未使用信贷额度和备用信用证等承诺总额为7.554亿美元[104] - 公司董事会于2021年10月批准了股票回购计划，授权回购公司未来时间内的最多3,000万美元普通股[104] - 公司于2022年12月19日批准了新的股票回购计划，授权回购公司未来时间内的最多2,500万美元普通股[104] - 公司于2023年回购了14.6百万美元的普通股，剩余授权额度为[104] 会计政策 - 公司管理层使用非GAAP财务指标来衡量资本实力和分析盈利能力，包括股东投资的有形资本上的收益能力[106] - 公司调整后的净收入为2023年的1.6239亿美元，2022年的3.7194亿美元，2021年的4.7265亿美元[109] - 公司调整后的每股摊薄收益为2023年的1.83美元，2022年的3.86美元，2021年的4.74美元[109] - 公司调整后的平均资产回报率为2023年的0.33%，2022年的0.90%，2021年的1.12%[109] - 公司在2023年1月1日采用了ASU 2016-03金融工具-信贷损失（“ASC 326”）标准[111] - 公司根据ASC 326对所有按摊销成本计量的金融资产、可供出售证券和表外信贷风险进行了估计[111] - 公司在2023年1月1日录得了采用ASC 326的累计效应，减少留存收益450万美元[111] - 公司采用贴现现金流量法估计集体评估的贷款信贷损失[112] - 公司在2023年12月31日持有的可供出售债券中，未实现亏损的应计利息为290万美元，不计入信贷损失估计[116] - 公司对持有至到期债券进行了集体评估，考虑了历史信贷损失信息和合理的未来预测[116] 风险管理 - 公司在

财务数据和关键指标变化 - 净利润和每股收益分别同比增长22%和23% [25] - 净息差同比扩大19个基点至1.68% [47] - 净利息收入同比增长14% [44] - 拨备计提同比增加90万美元至360万美元 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额同比增长11%,主要来自于特许经营、小企业贷款和建筑贷款 [27] - 消费贷款余额同比增长9% [28] - SBA贷款销售收益同比增长80%以上,达到2000万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良贷款率和不良资产率分别为0.26%和0.20%,仍低于行业平均水平 [20] - 30天以上逾期贷款率为0.31% [20] - 净核销率为0.12% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化贷款组合,提高浮动利率和高收益贷款占比 [11][12] - 公司退出了周期性低收益的住房抵押贷款业务,转而专注于SBA贷款等高收益业务 [10][16] - 公司正在积极发展金融科技合作伙伴业务,预计2024年将为公司贡献约250万美元收入 [29][38][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率上升周期已接近尾声,存款成本将趋于稳定 [11][32][48] - 管理层预计2024年净利息收入将增长至少20%,净息差将在第四季度达到1.95%-2% [59][60] - 管理层预计2024年非利息收入将增长30%以上,主要来自SBA贷款业务和金融科技合作伙伴业务的增长 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Rabatin 提问** 询问公司未来存款结构和成本的变化趋势 [68][69][70] **David Becker 回答** 公司正在积极发展低成本的金融科技合作伙伴存款,同时也在优化CD存款结构,预计存款成本将趋于稳定 [69][70][73][74] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问公司未来的盈利能力和资本配置策略 [85][86][87][88][89][90][91][92] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 公司预计2024年税后净利润将达到3美元左右,ROE有望达到10%左右。公司将继续审慎进行股票回购,同时将资本主要投入到SBA贷款、建筑贷款等高收益业务 [115][116][117][118][119][120][121] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司贷款组合未来的变化趋势及其对拨备的影响 [128][129][133][134][135][136][137][138][139][140] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 公司将继续优化贷款组合,减少低收益固定利率贷款,增加SBA贷款等高收益浮动利率贷款。这将导致拨备水平略有上升,但仍将维持在较低水平 [133][134][135][136][137][138][139][140]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现净利润4.1亿美元[4][30] - 总收入增至2.72亿美元，较过去六个季度增长[4] - 公司调整后税前收入为3,558千美元[30] - 公司调整后税前净利润为3,558千美元[30] - 公司调整后的有形公共股权为387,483千美元[31] - 公司调整后的有形资产为5,058,438千美元[31] - 公司调整后的有形公共股权占有调整后的有形资产比例为7.66%[31] 贷款和存款 - 商业贷款余额增加3.4%，消费者贷款余额增加1.3%[5] - 总存款略有下降，但与去年同期相比增长18.2%[6] - 估计未保险存款余额占总存款的25%，较上季度的23%有所增加[7] - 现金和未使用的借款能力在年底达到16亿美元，相当于总未保险存款的156%[8] - 贷款组合收益率受固定利率组合的滞后效应影响[9] - 存款成本的增长速度是过去六个季度中最慢的[9] 收入和支出 - 净利息收入按照GAAP和FTE基础分别比上季度增长了14.0%和12.9%[9] - 公司的非利息收入为7.4百万美元，与3季度23年持平，贷款销售收益增加8.2%[11] - 公司的非利息支出为20.1百万美元，较3季度23年的19.8百万美元有所增加[12] 贷款类型 - 公司的小企业贷款余额为2.185亿美元，较2022年增长139%，是SBA 7(a)贷款的第9大贷款人[16] - 公司的特许经营融资余额为5.258亿美元，专注于为各行业的特许经营者提供增长融资[17] - 公司的建筑和投资者商业房地产综合余额为3.938亿美元，平均当前投资者商业房地产贷款余额为550万美元[18] - 公司的单一租户租赁融资余额为9.366亿美元，平均贷款规模为130万美元，加权平均组合贷款价值比为46%[19] 行业细分 - 2023年12月31日，Healthcare Finance的余额为2.228亿美元[21] - 平均贷款规模为45.9万美元[21] - 历史信用表现强劲，此投资组合中没有逾期[21]