UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indiana 20-3489991 (S ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为340万美元，摊薄后每股收益为0.39美元 [27] - 总收入为2480万美元，高于第二季度的2400万美元 [27] - 净利息收入为1740万美元，按完全应税等价基础计算为1860万美元，分别较第二季度下降4.2%和4.4% [37] - 净息差为1.39%，较第二季度下降14个基点；完全应税等价净息差为1.49%，较上一季度下降15个基点 [38] - 贷款出售收益总计560万美元，较第二季度增长14% [40] - 非利息收入为740万美元，较第二季度增加150万美元 [66] - 非利息支出为1980万美元，较第二季度增加110万美元 [68] - 信贷损失拨备为190万美元，第二季度为170万美元 [69] - 截至9月30日，信贷损失准备金占总贷款的比例为98个基点，6月30日为99个基点 [88] - 有形普通股权益比率下降43个基点至6.64% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 SBA业务 - 第三季度SBA团队季度销售收益收入创历史新高，较第二季度增长超14%，主要受出售贷款量强劲增长推动 [25] - 本财年公司是全国第九大7A计划贷款机构，高于上一财年的第27位 [53] - 本季度出售贷款量环比增长22%，但净溢价下降38个基点 [67] - 服务组合接近5亿美元，本季度产生80万美元净服务收入 [41] 存款业务 - 存款余额较第二季度末增加2.29亿美元，即6%，主要来自CDs [32] - 本季度新增和续期CDs 4.28亿美元，平均成本为5.14%，加权平均期限为15个月；到期CDs 1.8亿美元，平均成本为3.07% [32] - 非到期存款季末略有下降，银行即服务（BaaS）存款因支付量增加而上升5%，达到1.62亿美元 [33] - BaaS合作伙伴产生超34亿美元支付量，较第二季度增长16%；BaaS费用环比增长24% [33] 贷款业务 - 整体贷款实现9.6%的年化增长率，特许经营融资、建筑、小企业贷款和消费贷款有增长，公共财政、医疗融资、单租户租赁融资和投资者商业房地产贷款有下降 [27] - 建筑团队本季度新增近1.8亿美元承诺，资金余额增长近6000万美元；季末建筑业务未使用承诺增加至5.27亿美元 [55] - 消费贷款团队表现稳健，拖车、休闲车和其他消费贷款组合合计增长超1700万美元，新业务利率在8%左右，逾期率仅1个基点 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场上12 - 24个月期CDs定价在5.6% - 6%之间，公司第三季度新增CDs加权成本为5.14% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司退出消费抵押贷款业务后，非利息收入结构从依赖低倍数抵押贷款业务的周期性转向更稳定、可靠且面向增长的SBA业务收入流 [25] - 公司专注于可变利率、高收益产品，以应对历史性快速加息环境，持续调整贷款组合结构和优化资产负债表组合 [52][55] - 公司与金融科技公司jaris建立合作关系，为其客户提供短期营运资金贷款发起服务，以增加为小企业主和企业家提供资本的机会 [28] - 公司预计通过优化贷款组合、缩小CDs定价差距和减少资产负债表规模，实现净利息收入和净息差的回升 [39] - 公司计划在第四季度和2024年继续实现贷款增长，预计季度增长率为2% - 3%，年化增长率约为9% - 10% [79][81] - 公司认为在存款成本稳定的情况下，贷款组合重新定位和SBA业务的持续增长将有助于提高盈利能力 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和地缘政治因素超出公司控制，但公司认为净利息收入和净息差可能已触底，未来将呈上升趋势 [21] - 随着美联储加息接近尾声，预计存款成本增长速度将继续下降并最终稳定，结合SBA业务的强劲表现和贷款产品组合的改善，公司有望在2024年及以后实现更高的收益和盈利能力 [56] - 尽管面临一些不确定性，但公司整体资产质量良好，资本状况强劲，团队专注，有信心在资金成本稳定后改善盈利状况 [91] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [20] - 公司在第三季度推出小企业支票账户的新功能，包括现金预测和自动现金扫款，获得良好反响 [81] - 若11月政府长时间关闭，SBA贷款销售和新贷款发起将暂停 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差展望 - 公司认为第三季度是净利息收入和净息差的转折点，随着贷款组合优化和CDs定价差距缩小，预计第四季度存款成本不会大幅增加，净利息收入和净息差将上升，但前提是美联储11月不加息 [48][94][95] 问题2: 贷款增长预期 - 第四季度贷款增长可能与第三季度相似或略高，2024年各业务线贷款增长有强有弱，综合来看季度增长率可能为2% - 3%，年化增长率约为9% - 10%；若SBA贷款无法出售而留在资产负债表上，增长百分比可能会大幅提高 [78][79][81] 问题3: 存款增长能否与贷款增长保持同步 - 公司认为存款增长能与贷款增长保持同步，虽然部分CDs到期会使存款略有减少，但小企业支票账户新功能获得良好反响，且公司产品和定价有优势，无需大量广告投入就能吸引客户 [81][82] 问题4: 特许经营业务的信用质量 - 历史上该业务信用质量良好，至今仅有30万美元的冲销，逾期率很低；虽可能会有个别问题出现，但目前没有系统性问题 [102][103] 问题5: 本季度冲销与哪些业务相关 - 冲销主要包括少量小型SBA贷款，以及参与的一笔交易因出售价格低于账面价值而产生的小额冲销，与之前的银行联盟交易无关 [105][107] 问题6: 新合作伙伴关系的业务需求和收入预期 - 信用卡业务11月10日有禁售期，公司正努力在禁售期前完成一些合作的尽职调查；预计明年第一季度的收入能达到2023年全年水平 [87] 问题7: SBA业务的增长目标和限制因素 - 公司认为SBA业务无增长限制，今年预计达到3.8亿美元，明年有机会接近5亿美元；若市场收益率下降或政府关闭，公司可能会将贷款留在资产负债表上 [118][119] 问题8: 2024年ROA的合理目标 - 预计明年年初ROA可能与第四季度相似或略好，约为40个基点，到第四季度有望回升至80 - 90个基点 [135] 问题9: 股票回购是否会加速 - 公司关注有形普通股权益比率（TCE），目标是将其提高到7%以上；若美联储不加息且长期利率回落、累计其他综合损失（AOCI）下降，公司将继续积极进行股票回购 [136] 问题10: 第四季度贷款收益率提高的原因及固定贷款到期情况 - 第三季度后期业务量增加为第四季度贷款收益率提升奠定基础；未来18个月内，约30%的贷款（约11亿美元）将到期或偿还，其中可变利率贷款占20%；市政贷款每半年还款一次，本季度有超2000万美元还款，有助于提升收益率 [146][147] 问题11: 本季度DDA增长情况及是否为趋势 - 非利息存款有时会因大额余额波动，建筑业务中借款人前期投入的股权资金会存入非利息账户，随着建筑业务增加，该账户余额会上升，这可能是季度间波动的主要原因 [149] 问题12: 费用目标和手续费收入增长预期 - 未明确回复费用目标和手续费收入增长预期 [155] 问题13: 公司目前CDs定价及与第四季度到期CDs的对比 - 大部分利息存款增长来自BaaS存款，未提及公司目前CDs定价情况 [162]

. ® 2 3 · Financial Results Third Quarter 2023 Forward-Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures This presentation contains financial information determined by methods other than in accordance with U.S. generally accepted accounting principles ("GAAP"). Non-GAAP financial measures, specifically tangible common equity, tangible assets, tangible book value per common share, tangible common equity to tangible assets, total interest income – FTE, net interest income – FTE, net interest margin – FTE, adju ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indiana 20-3489991 (State ...

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q2 2023 Earnings Conference Call July 27, 2023 2:00 PM ET Company Participants Larry Clark – Financial Profiles, Inc. David Becker – Chairman and Chief Executive Officer Ken Lovik – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Perito – KBW Brett Rabatin – Hovde Group Nathan Race – Piper Sandler John Rodis – Janney George Sutton – Craig-Hallum Operator Good day, everyone, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Confe ...

V Loan Portfolio Composition 25 Current C&I LOC utilization of 43% Average loan sizes C&I: $708,000 Owner-occupied CRE: $831,000 Minimal office exposure; 2.0% of combined loan balances consisting of suburban office space | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-----------------------|----------|-------|-------|-------|-------|------------------------------------| | | | | | | | | | | | | | | | | IN | 7% | | Other | | 17% | | C&I - Term Loans | 17% 4% | | AZ | 12% | 26% | Cons ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indiana 20-3489991 (State ...

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q1 2023 Results Conference Call April 27, 2023 2:00 PM ET Company Participants Larry Clark - MD, Financial Profiles David Becker - Chairman and CEO Ken Lovik - Executive VP and CFO Conference Call Participants Nathan Race - Piper Sandler Brett Rabatin - Hovde Group George Sutton - Craig-Hallum Ross Haberman - RLH Howard Henick - Scurlydog Capital Operator Good day, everyone, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Conference Call for the first quarter of 2023. ...

TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2022. or ☐ For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction ...

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q4 2022 Results Conference Call January 26, 2023 2:00 PM ET Company Participants David Becker - Chairman, CEO Ken Lovik - EVP, CFO Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group George Sutton - Craig-Hallum Nathan Race - Piper Sandler John Rodis - Janney Nick Talboys - Financial Profiles, Inc. Operator Good day, everyone, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Conference Call for the Fourth Quarter and Full Year 2022. [Operator Instructions] Please ...