FIRST IN · . . Financial Results Third Quarter 2022 ® all and not and and out and ad ad ad an Forward-Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures 2 This presentation contains forward-looking statements, including statements with respect to the financial condition, results of operations, trends in lending policies and loan programs, plans and prospective business partnerships, objectives, future performance and business of the Company. Forward-looking statements are generally identifiable by the use of ...

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q3 2022 Earnings Conference Call October 20, 2022 12:00 PM ET Company Participants Larry Clark – Financial Profiles, Inc. David Becker – Chairman and Chief Executive Officer Ken Lovik – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants George Sutton – Craig-Hallum Michael Perito – KBW Nathan Race – Piper Sandler Brett Rabatin – Hovde Group Operator Good day, everyone, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Conference Call for t ...

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q2 2022 Earnings Conference Call July 21, 2022 12:00 PM ET Company Participants Larry Clark - Financial Profiles David Becker - Chairman and Chief Executive Officer Kenneth Lovik - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Perito - KBW Nathan Race - Piper Sandler Brett Rabatin - Hovde Group John Rodis - Janney George Sutton - Craig-Hallum Operator Good day, everyone, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Confer ...

FIRST IN · . . Financial Results Second Quarter 2022 ® nd and ad ad ad and out all and ad ad ad and Forward-Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures 2 This presentation contains forward-looking statements, including statements with respect to the financial condition, results of operations, trends in lending policies and loan programs, plans and prospective business partnerships, objectives, future performance and business of the Company. Forward-looking statements are generally identifiable by the u ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1120万美元，同比增长7%，摊薄后每股收益1.14美元，同比增长近9%；调整后净收入1200万美元，摊薄后每股收益1.22美元，较2021年第四季度分别下降7.3%和5.7%，较2021年第一季度分别增长15.2%和16.5% [9][19] - 调整后平均资产回报率为1.16%，调整后平均有形普通股权益回报率为12.98% [9][19] - 第一季度末贷款总额29亿美元，较第四季度略有下降，较2021年3月31日下降5.8% [21] - 第一季度净利息收入2580万美元，较第四季度增加230万美元，增幅9.6%；完全应税等效基础上，净利息收入2710万美元，较第四季度增加220万美元，增幅8.9% [23] - 第一季度生息资产收益率提高至3.58%，较上一季度提高24个基点；净利息收益率为2.56%，较第四季度增加26个基点；完全应税等效净利息收益率从第四季度的2.43%增至2.69% [23] - 第一季度非利息收入680万美元，低于第四季度的770万美元 [28] - 第一季度非利息支出1880万美元，较第四季度增加180万美元 [30] - 第一季度净冲销额为38.1万美元，净冲销与平均贷款之比约为5个基点；排除与退税预支贷款相关的150万美元净冲销后，第一季度实现净回收110万美元，净回收与平均贷款之比为16个基点 [32] - 第一季度贷款损失拨备为79.1万美元，第四季度为拨回23.8万美元；排除与退税预支贷款相关的拨备后，公司第一季度拨回110万美元 [33] - 第一季度末贷款损失准备金占总贷款的比例为98个基点，较第四季度增加2个基点 [33] - 有形普通股权益与有形资产比率降至8.77%，较第四季度下降16个基点；有形账面价值每股降至38.21美元，较第四季度的38.51美元略有下降，但比一年前高出约10% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 特许经营融资与ApplePie Capital合作，第一季度发放2800万美元贷款，目前该投资组合持有超1亿美元贷款，预计全年新增贷款在1.5亿美元左右 [10] - 建筑贷款业务第一季度末未偿还承诺总额为1.83亿美元，较年初略有下降，但提款活动良好，预计全年未偿还余额将继续增长；包括全国SBA业务在内的其他商业业务管道也很强劲 [11] - 消费贷款业务第一季度末余额环比增长4%，新增贷款超过2500万美元，尽管库存持续短缺和通胀高企，但休闲车、拖车和其他消费贷款业务增长良好 [12] 存款业务 - 第一季度末存款余额较第四季度末略有上升，非到期存款增加1.366亿美元，主要是由于一笔期限为五年、固定利率为1.15%的1亿美元新客户存款以及5000万美元银行即服务存款；CD和经纪存款继续下降9770万美元，降幅7.7%；计息存款成本下降3个基点 [22] 非利息收入业务 - 第一季度抵押贷款银行业务收入190万美元，较上一季度减少90万美元；贷款出售收益380万美元，较第四季度增加30万美元，其中包括350万美元SBA贷款出售收益和一笔单租户租赁融资贷款出售收益 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司等待收购First Century的监管批准，希望下个月完成交易，并与First Century讨论延长交易截止日期 [6] - 第一季度开始为金融科技公司提供银行即服务，已建立的合作关系带来5000万美元新存款，成本仅为20个基点，低于平均资金成本；计划在第二季度宣布第二个合作伙伴关系，并正在审查潜在合作机会 [7][8] - 2022年将利用以客户为中心的产品和数字服务专长，深化与现有和新客户的银行关系；进一步投资数字能力，优先招聘和人才发展，与金融科技公司建立更多合作关系；整合First Century，扩大银行即服务能力，定位为领先的科技型数字金融服务提供商 [14] - 行业中提供银行即服务的银行比整体行业增长更快、更高效，公司作为一家无分行银行，视自己为早期金融科技公司，支持创新和颠覆精神，认为该领域需求有强劲的长期顺风 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年开局强劲，财务状况良好，有信心为股东持续创造强劲业绩，同时提升服务客户的能力 [6][15] - 预计第二季度生息资产收益率将接近2021年第四季度水平，随后随着资产增长而稳步上升；预计2022年大部分时间存款成本将保持相对稳定，市场利率上升短期内对存款定价影响不大；完成First Century收购后，将为资产负债表带来约3亿美元低成本存款；银行即服务合作带来的5000万美元存款余额预计年底将增至1.5亿美元，并继续探索该平台的其他存款机会 [26][27] - 鉴于抵押贷款利率快速上升和房屋供应有限，公司将2022年全年抵押贷款收入预期调整为800 - 900万美元；预计SBA贷款出售收益全年在1350 - 1450万美元之间 [29] - 公司认为在利率上升环境中比上一轮加息周期初更有优势，过去几个季度改善了存款结构，增加了对高收益可变利率和短期贷款的关注，SBA贷款投资增加了非利息收入的多样性，金融科技和银行即服务合作将进一步增强这种多样性，为不同利率环境提供稳定性 [36] 其他重要信息 - 第一季度公司参与了First Century的退税预支贷款业务，对财务结果影响较小，增加净收入不到10万美元，目的是为合作伙伴提供资产负债表支持 [20] - 第一季度公司回购10.37万股普通股，平均价格为每股49.35美元；截至3月31日，连同2021年第四季度回购的股份，共回购20.3703万股，平均价格为每股46.90美元；第二季度至今，又购买4.3628万股，平均价格为每股41.63美元；在3000万美元的授权额度内，共回购1140万美元股票 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍金融科技合作在贷款方面的情况，以及下半年贷款增长预期和相关投资组合的潜在还款情况 - 医疗保健金融投资组合将继续还款，最终随着长期利率上升，再融资激励可能减少，但该组合仍将下降；单租户投资组合本季度余额下降主要是由于贷款出售，新发放贷款强劲，虽有提前还款活动，但随着长期利率上升，定价更有利，预计全年余额将增长；与ApplePie的合作预计全年新增贷款1.5亿美元，年底余额约2.4亿美元，且可能更高 [41][43] - 公司正在审查的金融科技机会包括消费和商业产品，潜在规模达数亿美元；随着利率上升，SBA贷款可能更适合留在资产负债表上；公司有信心实现年底贷款增长目标 [44][45] 问题2: 请分享第二季度净息差预期，以及CD可能的流失情况和未来存款结构 - 不考虑First Century交易，预计到第四季度净息差将在当前基础上扩大20 - 30个基点，取中间值为25个基点；负债方面有多种选择，如提前偿还FHLB贷款、减少高成本CD等；未来12个月约三分之二的CD将到期，随着存款结构调整，净息差有望改善 [47][48][49] 问题3: 5000万美元银行即服务存款关系是通过Synctera合作还是自行拓展的？年底增至1.5亿美元是针对这一关系还是包含其他关系？ - 这是公司自行拓展的单一关系，预计该关系年底将自行扩大至1.5亿美元，且公司还有其他潜在存款合作机会正在审查中 [54][55] 问题4: 存款关系管道是否已纳入当前净息差预算？ - 公司在考虑存款结构调整时已将其纳入考量 [59] 问题5: 展望下半年，运营费用是否仍能维持在25%左右的综合水平，是否会因通胀而面临上行压力？ - 初始假设仍然有效，虽可能存在通胀压力，但更可能是由于寻找新合作和投资新技术带来的，目前难以预测 [63][64][65] 问题6: 考虑到利率环境变化，First Century交易的资产负债表影响、估值或其他方面是否会与最初沟通的情况不同？ - 预计不会有重大变化，贷款组合规模较小且定价合理，证券组合可能会进行重组，存款利率可能会有调整，但对购买会计调整影响不大 [67] 问题7: 从有形账面价值和商誉角度看，First Century第一季度的税收预期贷款业务收入是否会使商誉降低？ - 虽然First Century税收收入增加，但证券组合价值下降，总体来看与最初假设相比不会有重大变化 [72] 问题8: First Century第一季度的业务量能否作为明年第一季度公司收入影响的参考？ - 可以作为保守的基线参考，双方合作将带来更多业务拓展机会，且First Century尚未开发支付业务收入，未来有望增加这部分收入 [75][76] 问题9: 今年贷款增长预期是否从低两位数调整为高个位数？ - 公司仍对低两位数的贷款增长预期有信心，预计提前还款活动将减少，消费、商业贷款和战略合作伙伴关系都有良好的增长前景 [78][79] 问题10: First Century收购延迟是否会改变核心存款转移时间，以及对资产负债敏感地位的影响？ - 第一季度是First Century税收收入和利润的重要季度，后九个月通常收入中性；公司有信心实现今年4.72美元的盈利预测，First Century收购时间影响不大；若30年期首套房抵押贷款利率超过6%，抵押贷款市场将迅速萎缩，但公司有其他业务可弥补缺口 [80][81] 问题11: 4.72美元的盈利预测是否包含第一季度的1.14美元或1.22美元？ - 该预测基于之前的1.04美元，未进行调整，预计第二季度为1.14美元，第三季度为1.26美元，第四季度为1.28美元；虽市场变化快，但公司有信心实现4.72美元的目标 [85][86] 问题12: 上季度提到的遗留业务费用15% - 17%的增长预期是否仍然有效？ - 仍然有效，若抵押贷款业务继续下滑，可能会降低人员成本和可变费用 [87] 问题13: 请介绍金融科技合作的竞争格局，以及公司选择合作机会的情况 - 过去六个月公司审查了12个合作机会，3个有望达成合作，9个被放弃，均非因竞争原因；公司有专门团队负责审查金融科技机会，目前每天都有新的咨询，但很多不够成熟 [92] 问题14: 公司提到的数字能力投资具体指什么？ - 公司正在为网上银行开发新前端，专注于小企业业务，包括改进新账户开户流程、增加会计控制和账单支付功能、提供第三方服务接口等；还希望增加保险产品和其他工具；公司致力于通过自动化流程服务小企业贷款和信用卡业务，开拓银行传统上回避的市场 [93][94][95]

业绩总结 - 2022年第一季度每股摊薄收益为1.14美元，调整后每股摊薄收益为1.22美元，同比增长16.2%[4] - 净收入为1120万美元，调整后净收入为1200万美元，同比增长15.2%[4] - 总收入为3260万美元，同比增长12.7%[4] - 2022年第一季度净利息收入为25,750千美元，较2021年第四季度增长9.5%[69] - 2022年第一季度的GAAP净收入为11209千美元，较2021年第四季度下降10.2%[75] 用户数据 - 不良资产占总资产的比例为0.17%[4] - 贷款损失准备金占总贷款的0.98%，季度贷款损失准备金为80万美元[27] - 2022年第一季度小企业贷款余额为9700万美元，预计2022年贷款发放量在1.5亿美元范围内[36] - 截至2022年3月31日，商业贷款总额为23.4亿美元，消费者贷款总额为4.888亿美元[63] 财务指标 - 净利差(NIM)为2.56%，FTE净利差为2.69%，均较2021年第四季度增加26个基点[4] - 每股有形账面价值为38.21美元，较2021年第四季度下降0.8%[30] - 2022年第一季度的平均资产回报率为1.08%，较2021年第四季度的1.19%下降9.2%[75] - 2022年第一季度的股东权益回报率为11.94%，较2021年第四季度下降1.5个百分点[67] 收入与支出 - 非利息收入为680万美元，较2021年第四季度的770万美元和2021年第一季度的840万美元有所下降[21] - 非利息支出为1880万美元，较2021年第四季度的1700万美元和2021年第一季度的1530万美元有所增加[24] - 2022年第一季度的调整后非利息收入为6820千美元，较2021年第四季度的7694千美元下降了11.4%[73] - 2022年第一季度的非利息支出为18780千美元，较2021年第四季度的16955千美元上升了10.9%[73] 贷款组合 - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款余额为2.093亿美元，平均贷款金额为152,000美元，平均贷款价值比为69%[53] - 贷款组合中，单户住宅贷款占74%，SFR建设到永久贷款占17%[55] - 贷款组合中，服务业占26%，建筑业占22%[51] - 贷款组合中，德克萨斯州占14%，加利福尼亚州占12%[56] 未来展望 - 2022年第一季度的存款组合改善，非到期存款比例较上一个加息周期开始时有所增加[33] - 2022年第一季度的贷款总额为2,880,780千美元，较2021年第四季度下降0.2%[71] - 2022年第一季度的调整后净收入为12034千美元，较2021年第四季度的12982千美元下降了7.3%[75]

业绩总结 - 2021年净收入创纪录，较2020年增长63%[5] - 2021年第四季度稀释每股收益为1.25美元，调整后稀释每股收益为1.30美元，较2020年第四季度增长16%[6] - 2021年第四季度净收入为1250万美元，调整后净收入为1300万美元，较2020年第四季度增长17%[6] - 2021年第四季度总收入为3120万美元，较2020年第四季度下降1%[6] - 2021年第四季度净利差（NIM）为2.30%，FTE净利差为2.43%，均较2021年第三季度增长30个基点[6] - 2021年第四季度不良资产占总资产比例为0.20%[6] - 2021年第四季度贷款损失准备金为20万美元，而2021年第三季度为2.9万美元，2020年第四季度为290万美元[26] - 2021年第四季度的净回收率为0.01%，与2021年第三季度的净减记率相同[26] 用户数据 - 2021年第四季度贷款组合余额较2021年第三季度下降1.7%，较2020年第四季度下降5.6%[8] - 2021年第四季度总存款为32亿美元，较2021年第三季度下降4560万美元，下降幅度为1.4%[11] - 截至2021年12月31日，贷款组合余额为3.879亿美元，主要集中在牙科实践，部分涉及兽医和其他专业[50] - 截至2021年12月31日，商业和工业（C&I）贷款余额为1.627亿美元，当前C&I信用额度利用率为35%[52] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款余额为2.044亿美元，平均贷款规模为15万美元，平均贷款价值比（LTV）为68%[56] 财务指标 - 2021年第四季度的普通股每股账面价值为38.51美元，自2020年第四季度以来增长15.7%[29] - 2021年第四季度的资本充足率为17.36%[30] - 2021年第四季度的平均资产回报率为1.19%，较2020年第四季度的1.02%增长了17%[80] - 2021年第四季度的平均股东权益回报率为13.14%，较2020年第四季度的13.64%下降了3.7%[80] - 2021年第四季度的有效所得税率为13.8%，较2020年第四季度的21.6%下降了7.8个百分点[80] 收入与支出 - 2021年第四季度非利息收入为770万美元，较2021年第三季度的780万美元和2020年第四季度的1270万美元有所下降[20] - 2021年第四季度非利息收入在2021年第四季度为4100万美元，较2020年第四季度的2800万美元增长46.4%[22] - 2021年第四季度非利息支出在2021年第四季度为1700万美元，较2021年第三季度和2020年第四季度的1450万美元持平，主要由于薪资和员工福利的增加[23] 未来展望 - 2021年每股账面价值为38.99美元，较2020年增长了24%[68] - 2021年总股本为3.80338亿美元，较2020年增长了22%[68] - 2021年第四季度的调整后有效所得税率为14.1%，较2021年第三季度的15.8%下降了1.7个百分点[80] - 2021年第四季度的调整后平均资产回报率为1.24%，较2021年第三季度的1.18%增长了5.1%[80]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入4810万美元，摊薄后每股收益4.82美元，较2020年增长超60% [9] - 全年完全应税等效净息差225个基点，较2020年的168个基点上升57个基点 [9] - 不良贷款余额全年下降27%，不良贷款与总贷款比率从2020年末的33个基点降至26个基点 [10] - 全年净冲销率仅为9个基点 [10] - 2021年平均资产回报率为1.14%，较2020年提高45个基点 [10] - 有形普通股权益与有形资产比率年末增至8.93% [11] - 第四季度净收入1250万美元，摊薄后每股收益1.25美元，调整后净收入1300万美元，调整后摊薄每股收益1.30美元，较第三季度分别增长2%和2.1%，较2020年第四季度增长超16% [24] - 调整后平均资产回报率从第三季度的1.24%提高6个基点 [25] - 调整后平均有形普通股权益回报率为13.84% [25] - 第四季度末贷款总额29亿美元，较第三季度略有下降，较2020年12月31日下降5.6% [26] - 第四季度存款总额较第三季度末略有下降，非到期存款增加5160万美元，定期存款和经纪存款减少9730万美元，即7.1%，计息存款成本季度内下降6个基点，全年实现存款利息节省2600万美元 [29] - 第四季度净利息收入2350万美元，较第三季度增加260万美元，即12.4%；调整后完全应税等效净利息收入2490万美元，较第三季度增加180万美元，即7.7% [30] - 第四季度生息资产收益率升至3.34% [30] - 第四季度净息差为2.3%，较第三季度的2%上升30个基点；调整后完全应税等效净息差从第三季度的2.21%升至2.43%，上升22个基点 [31] - 第四季度非利息收入770万美元，较第三季度的780万美元略有下降 [35] - 第四季度非利息支出1700万美元，较第三季度增加250万美元 [38] - 第四季度不良贷款较第三季度减少50万美元，占总贷款的26个基点，低于上季度的27个基点和2020年末的33个基点 [42] - 第四季度净回收10万美元，净回收与平均贷款比率约为1个基点 [42] - 第四季度贷款损失拨备为收益23.8万美元，高于第三季度的2.9万美元 [43] - 年末贷款损失准备金占总贷款的96个基点，排除PPP贷款后为97个基点，均较第三季度上升1个基点 [44] - 第四季度有形普通股权益与有形资产比率升至8.93%，较第三季度上升32个基点 [45] - 有形账面价值每股从第三季度的37.12美元升至38.51美元，较一年前约高16% [45] - 第四季度回购10万股普通股，平均价格44.36美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA平台稳步发展，第四季度新增贷款5400万美元，其中1400万美元为无担保余额保留在资产负债表上，公司在SBA 2022财年第一季度跻身前25大贷款机构，进入1月SBA贷款管道依然强劲 [11][27] - 特许经营金融业务自7月推出以来已发放贷款超1800万美元，第四季度新增贷款5800万美元，年末余额超8000万美元，目标2022年贷款发放量在1.15亿美元左右 [12][26] - 建筑贷款业务中现有项目提款强劲，商业贷款管道较第三季度增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45% [13] - 单租户租赁融资业务第四季度有1200万美元PPP贷款被豁免，同时出售2000万美元单租户租赁融资贷款，贷款余额下降 [27][28] - 消费贷款余额较第三季度适度下降，主要由于住宅抵押贷款、拖车和其他消费贷款组合的提前还款活动 [28] - 抵押贷款银行业务第四季度收入280万美元，较上一季度减少110万美元，预计2022年全年收入在1200万 - 1300万美元之间 [36] - SBA贷款出售收益预计2022年在1350万 - 1400万美元之间，因出售溢价从2021年的高位回落而受到一定影响 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第四季度宣布收购First Century Bancorp，将获得四个高可扩展性业务线，包括支付、税收产品贷款、赞助卡计划和业主协会服务，公司计划利用更大的资产负债表、更多资源和流动性来源，积极拓展这些业务线 [14] - 2022年将投资金融科技合作伙伴关系，与金融科技公司合作可提升数字服务交付能力，满足客户期望，同时金融科技公司需要银行专业知识和能力进入市场，公司在数字服务领域有近23年经验，有望在银行即服务领域取得成功 [16][17] - 本周宣布与Cinque Terre达成正式协议，可在单一平台管理多个合作伙伴，实现高扩展性，推动新收入流、获取低成本存款和拓展资产生成能力，银行与金融科技公司的银行即服务合作增长快于行业整体，公司对该领域前景充满信心 [18][19] - 公司正在与3家金融科技公司就银行即服务开展合作，预计将提供低成本存款和非利息收入，未来将陆续宣布合作 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司取得重大成就的一年，第四季度表现强劲，全年净收入创纪录，关键业务线取得进展，信贷成本极低 [8] - 对收购First Century Bancorp后的合并公司前景充满信心，预计2023年及以后将实现有意义的增长 [15] - 预计2022年贷款收益率和生息资产收益率将向第三季度水平回归，但随着商业贷款组合增长将稳步上升，存款成本将继续降低，因7.13亿美元定期存款将于2022年到期，当前置换成本在55个基点左右 [33][34] - 预计2022年费用将增长15% - 17%，主要由于SBA人员投资、金融科技和银行即服务计划的人员和技术投入、合作伙伴投资和咨询费用以及新总部场地成本增加 [39][40][41] - 对2022年贷款增长持乐观态度，预计增长率在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将成为增长驱动力 [50] - 整合First Century Bancorp后，公司在利率上升环境下将受益于其低成本存款，有望实现资产敏感型头寸 [55][56] 其他重要信息 - 公司发布2021年环境、社会和治理（ESG）报告，强调在治理与领导、环境管理、人力资本和社会责任四个主要领域的持续实践和成就 [21] - 公司连续九年被《美国银行家》评为最佳工作银行之一 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不考虑First Century Bancorp（FCB）影响，2022年贷款增长水平如何 - 公司预计2022年贷款增长在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将推动增长，若不是第四季度有超1亿美元意外还款，第四季度贷款表现会很稳健 [50][53][54] 问题2: 整合FCB后，未来几个季度资产负债表对美联储前几次加息的敏感性如何 - 整合FCB后，其低成本存款将提供更稳定的存款定价基础，公司预计管理至中性头寸，随着时间推移，结合建筑贷款和SBA贷款等可变利率贷款增加，有望转向资产敏感型头寸 [55][56] 问题3: FCB收购交易预计何时完成 - 公司与印第安纳州金融机构部、FDIC和美联储的沟通进展顺利，希望在2月董事会会议上收到印第安纳州的积极消息，FDIC和美联储随后跟进，预计本季度末或第二季度初完成交易 [57] 问题4: 2022年费用增长是否为15% - 17%，是否基于6050万美元的核心运行率，FCB费用是否在此基础上增加 - 费用增长15% - 17%基于约6150万美元，FCB费用在此基础上增加，且需考虑成本节约假设 [59][60][62] 问题5: 在金融科技业务的技术、客户服务和监管监督方面有何举措，如何融入竞争格局，业务重点是存款还是资产与存款混合合作 - 公司目前在存款和贷款机会方面接近50:50，有良好的低成本存款渠道和高收益、短期限贷款机会，已与三到四家潜在合作伙伴深入洽谈，有望本季度宣布合作；First Century团队在监管合规方面经验丰富，与公司新招聘人员结合，对应对监管充满信心；市场对金融科技服务需求大，竞争相对较小，公司机会多 [64][65][67] 问题6: 净息差（NIM）能否达到260 - 270个基点，在更激进加息情景下NIM能否保持稳定 - 2022年第四季度因贷款费用较高，实际NIM约为230个基点左右，这是今年的起点，预计会向上漂移；长期来看，整合FCB后，实现260 - 270个基点的NIM是目标；在加息环境下，即使有超额流动性，加息也会提高现金余额收益率，NIM至少能保持稳定 [70][71][74] 问题7: FCB交易的增值情况较宣布时有无变化 - 最初对2023年收益的指导较为保守，随着对FCB客户、业务伙伴和机会的深入了解，仅其核心业务的费用收入和税收收入就应超过初始指导；利率上升时，低成本存款平台可用于贷款或证券投资，有上行杠杆，但关键是资金投放速度 [77][78] 问题8: 业主协会（HOA）平台业务前景如何，对存款增长有何贡献 - HOA业务基础稳定，增长有季节性，目前团队需构建额外API以服务更多平台；预付卡计划和支付服务的存款在第四季度显著增长4500 - 5000万美元，且为无息存款；预计FCB未来24个月将带来5亿美元低成本存款，该数字可能偏低 [80][82][83] 问题9: 与金融科技合作伙伴的贷款业务主要是面向消费者还是商业机会 - 公司目前关注两个有吸引力的消费贷款机会和一个商业贷款机会，认为金融科技合作在消费和商业贷款方面都有交叉销售机会，希望实现50:50的平衡 [84] 问题10: 金融科技合作如何影响非利息收入 - 金融科技合作，无论是银行即服务还是增强自身服务，都可通过交换费分成、提供信贷或支付渠道访问费以及服务收费等方式产生非利息收入 [86] 问题11: 商业贷款管道增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45%的驱动因素是什么 - 增长得益于人员增加，过去一年商业房地产团队新增三人；市场拓展，公司跟随熟悉的建筑商进入中西部以外地区；业务定位，在物流仓库建设等领域找到利基市场，项目投资性强，建设周期短 [88][89] 问题12: 股票回购计划后续如何 - 公司战略规划决定2022年将继续在股价低于1.5倍账面价值时回购股票 [90] 问题13: 240 - 245个基点的净息差是合并FCB后的结果吗 - 这是公司独立基础上的预测，合并FCB后，虽有大量低成本存款，但资产负债表上的现金可能带来超额流动性拖累，影响不确定 [94] 问题14: 遗留业务存款成本节约是否仍预计为1000万美元 - 2021年实现存款利息节省2600万美元，目前存款杠杆不如以前，预计2022年遗留业务存款成本节约300 - 400万美元，模型已考虑短期利率上升因素 [96] 问题15: 合并FCB后预计税率是多少 - 预计税率将较当前的15%左右提高几个百分点，长期可能接近17% - 18%，因FCB的新收入和净收益很少有免税情况 [97]

First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q3 2021 Results Conference Call October 21, 2021 12:00 PM ET Company Participants Larry Clark - Financial Profiles David Becker - Chairman & CEO Ken Lovik - EVP & CFO Conference Call Participants John Rodis - Janney Michael Perito - KBW Brett Rabatin - Hovde Group George Sutton - Craig-Hallum Nathan Race - Piper Sandler Operator Good day, and welcome to the First Internet Bancorp Earnings Conference Call for the Third Quarter of 2021. All participants will be in a listen ...

FIRST IN · · . Financial Results Third Quarter 2021 Forward-Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures This presentation contains forward-looking statements, including statements with respect to the Company's stock repurchase program and timing and methods of executing the same, the financial condition, results of operations, trends in lending policies and loan programs, plans and prospective business partnerships, objectives, future performance and business of the Company. Forward-looking statements ...