财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1210万美元，摊薄后每股收益1.21美元，均同比增长超40%；调整后净收入1270万美元，摊薄后每股收益1.27美元，较第二季度分别增长14.7%和14.4% [8][25] - 调整后平均资产回报率从第二季度的1.18%提高12个基点至1.18%，调整后平均有形普通股权益回报率提高118个基点至13.97% [26] - 与2020年前九个月相比，已实现2200万美元的存款利息支出节省，预计全年节省约2600万美元 [31] - 报告的净利息收入和完全应税等效净利息收入较第二季度分别减少70万美元或3.2%，至2090万美元和2230万美元；调整后分别增加10万美元至2170万美元和2310万美元 [32] - 净利息收益率从第二季度的2.11%降至2%，完全应税等效净利息收益率从2.25%降至2.13%；调整后完全应税等效净利息收益率为2.21%，较上一季度下降4个基点 [34] - 非利息收入为780万美元，高于第二季度调整后的640万美元 [39] - 非利息支出环比下降，主要因咨询和专业费用及贷款费用减少 [41] - 不良贷款减少120万美元，占总贷款的27个基点，低于上一季度的31个基点和2020年第三季度的32个基点 [42] - 本季度净冲销少于10万美元，净冲销与平均贷款之比为1个基点；贷款损失拨备为2.9万美元收益，上一季度为2.1万美元拨备 [43] - 贷款损失准备金与总贷款之比与上一季度持平，为95个基点；不包括PPP贷款为96个基点 [44] - 有形普通股权益与有形资产比率升至8.61%，较第二季度提高18个基点；有形账面价值每股增至37.12美元，高于第二季度的35.92美元，同比增长超16% [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度末总贷款为29亿美元，较第二季度略有下降，较2020年9月30日下降2.5%；商业和工业及单租户租赁融资业务增长，新的特许经营融资业务起步良好，三个月内发放贷款超2500万美元；医疗保健融资和公共融资组合余额分别减少3850万美元和1040万美元；小企业贷款余额减少2040万美元，主要因2500万美元的PPP贷款减免；消费者贷款余额适度增加，主要因住宅抵押贷款组合余额增加 [27][28] - 整体存款余额较第二季度末略有上升，非到期存款增加5830万美元或3.2%，主要因小企业和商业余额增加；CD和经纪存款合计减少3990万美元或2.8% [29][30] - 本季度出售2200万美元的SBA 7(a)担保贷款，与第二季度持平，但销售溢价降低 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过扩大净息差、多元化手续费收入和管理费用来提高盈利能力，继续发展商业贷款和小企业贷款业务，预计建筑活动和小企业贷款将是未来增长的关键领域 [9][11] - 与ApplePie Capital合作开展特许经营贷款业务，预计到2021年底发放贷款达1亿美元，2022年再发放1.5亿美元；还积极探索与其他金融科技公司的资产负债表合作关系 [13][14] - 预计2022年发放2.15亿美元的SBA 7(a)贷款，预计产生1500万美元的销售收入 [17] - 与Finzly合作提供创新支付枢纽，提升小企业客户的数字体验 [18] - 董事会授权回购至多3000万美元的普通股，授权有效期至2022年底 [21][22] - 发布首份ESG报告，推进ESG倡议，促进金融包容 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，有信心在今年剩余时间和2022年继续实现收入和盈利增长 [8][10] - 预计第四季度和2022年生息资产收益率将回升，随着商业贷款组合增长而提高；存款成本将继续下降，预计2022年净利息收入增长900 - 1100万美元 [37][38] - 预计第四季度SBA出售收益将增加至约500万美元 [40] - 认为公司资产质量高，处于行业领先水平 [43] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论 [4][5] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何对股票回购进行建模，公司计划的回购力度如何 - 公司目前处于禁售期，股票仍低于有形账面价值，回购计划有效期至2022年底；需权衡战略机会与回购，理想情况下应能完成大部分或全部回购，但时间可能受其他战略机会影响，不会在未来一两个季度内完成全部3000万美元的回购 [50][51][52] 问题2: 如何看待未来的运营费用 - 第四季度运营费用预计接近1500 - 1550万美元的运行率；考虑到SBA平台人员扩充，明年全年运营费用预计接近1550 - 1600万美元 [55][56] 问题3: 2022年利差收入增长900 - 1100万美元是否包含80万美元的次级债务费用 - 不包含，是报告数字 [57][58] 问题4: 请介绍ApplePie合作项目的贷款来源、合作性质、是否有其他业务机会、贷款利率及期限 - 合作模式与此前医疗业务类似，ApplePie负责贷款发起和服务，公司购买贷款并进行全额服务；有机会与客户建立存款关系；公司正在寻找多元化的合作机会，包括技术、贷款和存款等方面；ApplePie贷款净利率略高于5%，期限约7年 [61][63][64][68] 问题5: 2022年利差收入增长900 - 1100万美元的计算基础是什么 - 基于完全应税等效（FTE）基础的年化年初至今运行率 [69] 问题6: 请说明本季度SBA业务的动态、第四季度收入增长原因及明年业务目标和团队情况 - 9月SBA更换转账代理机构导致业务放缓和复杂，第四季度收入增长部分是前期积压业务的延续；公司希望增加一两名业务发展官（BDO），并增加后台人员支持业务增长，认为21500万美元的业务目标是现实且有机会实现的 [70][71][73] 问题7: 第四季度贷款组合增长情况如何，各业务线净发放与还款情况如何 - 第四季度贷款管道情况良好，但医疗保健融资业务短期内可能继续下降；单租户业务提前还款活动放缓，公司定价更具竞争力；SBA业务管道强劲，但保留的贷款量可能低于正常水平；第四季度C&I业务可能因潜在的公司出售交易受到影响，但ApplePie业务增长可弥补医疗保健业务的损失 [76][77][79][80] 问题8: 请介绍存款管理情况及应对利率上升的策略 - 公司通过营销增加了货币市场和支票账户的存款，弥补了CD到期的影响；预计2022年存款结构将继续从CD向货币市场和支票账户转移；在利率上升环境下，非到期存款产品的利率敏感性低于CD，公司对存款结构更有信心；公司还通过锁定一些商业CD机会来调整定价 [83][84][85][88] 问题9: 其他投资或合作项目是否需要部署股权资本 - 部分金融科技公司的合作机会可能涉及一定比例的资本投资，但金额不大；公司也在考虑收购机会，这将对资本产生较大影响，但目前公司资本充足，有形普通股权益接近9%，有很大的灵活性 [90][91][93] 问题10: 商业贷款管道增长是市场动态还是公司执行和市场策略的结果 - 公司处于有利位置，得益于印第安纳波利斯的市场发展，如联邦快递枢纽扩张和亚马逊的仓储需求；公司利用长期合作关系抓住了市场机会 [95][96] 问题11: 拟进行的Series B和C轮交易是否是对私募股权基金投资的补充 - 部分交易仍与私募股权基金合作，部分则直接投资于公司；公司正在探索一些新的投资机会 [98] 问题12: 股票回购是否与并购机会减少有关 - 股票回购是基于估值机会，与并购机会无关，公司仍在积极关注收购市场 [99][100] 问题13: 如何考虑潜在收购的有形账面价值回报期和稀释情况 - 目前考虑的收购交易为现金交易，若有商誉可能会有稀释；公司关注三年的回报期 [102][103] 问题14: 如何看待证券投资组合的规模变化 - 公司优先使用现金发放贷款，预计证券投资组合余额将逐渐下降，但具体情况取决于贷款发放时间；证券投资组合中的抵押贷款支持产品收益率有所提高，且随着再融资放缓，还款速度将减慢 [105][106][109]

业绩总结 - 第三季度每股摊薄收益为1.21美元，调整后每股摊薄收益为1.27美元，同比增长23%[3] - 净收入为1210万美元，调整后净收入为1270万美元，同比增长27%[5] - 总收入为2870万美元，调整后总收入为2950万美元，同比增长3%[6] - 2021年第三季度的总收入为28,732千美元，较2021年第二季度的30,569千美元下降了6.0%[72] - 2021年第三季度的净利息收入为20,919千美元，较2020年第三季度的16,232千美元增长了28.1%[70] - 2021年第三季度的非利息收入为7,813千美元，较2021年第二季度的8,962千美元下降了12.8%[71] - 2021年第三季度的非利息支出为14,451千美元，较2021年第二季度的15,075千美元下降了4.1%[71] - 2021年第三季度的有效税率为15.5%[73] - 2021年第三季度的平均资产回报率为1.12%[73] - 2021年第三季度的平均股东权益回报率为13.10%[70] 用户数据 - 截至2021年9月30日，住宅抵押贷款余额为2.067亿美元，平均贷款金额为154,000美元，平均信用评分为755，平均贷款价值比为67%[61] - 截至2021年9月30日，特种消费贷款余额为2.684亿美元，平均贷款金额为21,000美元，平均信用评分为777[63] - 单户住宅贷款占贷款组合的75%，SFR建设到永久贷款占17%，家庭净值贷款占7%[63] - 印第安纳州的贷款组合占比为66%，加利福尼亚州占15%，纽约州占3%[62] - 德克萨斯州的贷款组合占比为14%，加利福尼亚州占12%，佛罗里达州占6%[64] 资产质量 - 非不良资产占总资产的比例为0.21%，资产质量保持强劲[11] - 2021年第三季度贷款损失准备金占总贷款的0.95%，不包括PPP贷款则为0.96%[36] - 不良贷款较2021年第二季度减少120万美元，主要由于一笔不计息贷款的积极解决[36] - 2021年第三季度的净冲销率降至0.01%，第二季度的净冲销率因特定储备的消除而上升[37] - 2021年第三季度的无不良贷款逾期率为0.06%，相比于2021年第二季度的0.07%和2020年第三季度的0.22%有所下降[36] 贷款与存款 - 总贷款组合余额较2021年第二季度下降0.7%[12] - 总存款较2021年第二季度增加1840万美元，增幅为0.6%[25] - 非定期存款余额较2021年第二季度增加3.2%[15] - 2021年第三季度贷款总额为2,936,148千美元，较2021年第二季度的2,957,608千美元下降了0.7%[71] - 2021年第三季度的单一租户融资余额为9.22亿美元，贷款组合的加权平均贷款价值比率为48%[54] 股东权益 - 2021年第三季度的有形普通股权益与有形资产的比率上升至8.61%[37] - 2021年第三季度每股有形账面价值为37.12美元，自2020年第三季度以来增长16.1%[37] - 2021年第三季度的总股东权益与资产的比率为8.71%[38] - 2021年第三季度的股东权益为370,442千美元，较2020年第三季度的318,102千美元增长了16.4%[69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为42.04642亿美元，较2020年12月31日的42.46156亿美元下降0.97%[12] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为3.58641亿美元，较2020年12月31日的3.30944亿美元增长8.4%[12] - 2021年6月30日股东权益为3.58641亿美元，较2021年4月1日的3.44566亿美元增长4.08%[20] - 2021年上半年，公司净利息收入为4.2132亿美元，较2020年同期的2.9444亿美元增长43.1%[14] - 2021年第二季度，公司净利息收入为2.1607亿美元，较2020年同期的1.4426亿美元增长50%[14] - 2021年上半年，公司非利息收入为1.7337亿美元，较2020年同期的1.1184亿美元增长55%[14] - 2021年第二季度，公司非利息收入为0.8962亿美元，较2020年同期的0.4973亿美元增长80.2%[14] - 2021年上半年，公司净利润为2.3546亿美元，较2020年同期的0.9951亿美元增长136.6%[14] - 2021年第二季度，公司净利润为1.3096亿美元，较2020年同期的0.3932亿美元增长233.1%[14] - 2021年上半年，公司综合收益为2.7831亿美元，较2020年同期的0.3004亿美元增长826.5%[16] - 2021年上半年，公司普通股每股基本收益为2.37美元，较2020年同期的1.02美元增长132.4%[14] - 2021年上半年净收入为2354.6万美元，2020年同期为995.1万美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4149.2万美元，2020年同期使用的净现金为1421.2万美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为5636.7万美元，2020年同期为4008.4万美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为7613.4万美元，2020年同期提供的净现金为2.25554亿美元[22] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少9100.9万美元，2020年同期净增加1.71258亿美元[22] - 2021年上半年基本每股收益为2.37美元，稀释后每股收益为2.36美元；2020年同期基本和稀释后每股收益均为1.02美元[30] - 2021年上半年支付利息2483.2万美元，支付税款290.5万美元[22] - 2021年上半年宣布的现金股息为59.2万美元，2020年同期为58.8万美元[22] - 2021年第二季度净收入为1310万美元，摊薄后每股1.31美元，较2020年第二季度增加920万美元，增幅233.1%[196] - 2021年上半年净收入为2350万美元，摊薄后每股2.36美元，较2020年上半年增加1360万美元，增幅136.6%[196] - 2021年第二季度净收入增加920万美元，主要因净利息收入增加720万美元（49.8%）、非利息收入增加400万美元（80.2%）和贷款损失拨备减少250万美元（99.2%）[197] - 2021年上半年净收入增加1360万美元，主要因净利息收入增加1270万美元（43.1%）、非利息收入增加620万美元（55.0%）和贷款损失拨备减少270万美元（67.2%）[198] - 2021年第二季度平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.25%、14.88%和15.09%，2020年第二季度分别为0.37%、5.15%和5.23%[199] - 2021年上半年平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.13%、13.78%和13.97%，2020年上半年分别为0.47%、6.48%和6.58%[199] - 2021年第二季度公司出售总部获250万美元税前收益，剔除该项目后，第二季度调整后净收入为1110万美元，摊薄后每股1.11美元[200] - 2021年上半年调整后净收入为2160万美元，摊薄后每股2.16美元[200] - 2021年各期盈利能力比率较2020年有所改善，净收入和调整后净收入增长超过资产增长[201] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额4100749千美元，利息/股息33377千美元，收益率3.26%[204] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额3693916千美元，利息11770千美元，成本率1.28%[204] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入21607千美元，利率差1.98%，净息差2.11%，FTE净息差2.25%[204] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额4087255千美元，利息/股息66657千美元，收益率3.29%[206] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额3696825千美元，利息24525千美元，成本率1.34%[206] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入42132千美元，利率差1.95%，净息差2.08%，FTE净息差2.21%[206] - 2021年第二季度贷款平均余额3016330千美元，利息30835千美元，收益率4.10%[204] - 2021年上半年贷款平均余额3047560千美元，利息61720千美元，收益率4.08%[206] - 2021年第二季度证券 - 应税平均余额490634千美元，利息1921千美元，收益率1.57%[204] - 2021年上半年证券 - 应税平均余额476049千美元，利息3700千美元，收益率1.57%[206] - 2021年第二季度净利息收入为2160万美元，较2020年第二季度的1440万美元增加720万美元，增幅49.8%[209] - 2021年第二季度总利息支出为1180万美元，较2020年第二季度的1980万美元减少800万美元，降幅40.5%[209] - 2021年第二季度总利息收入为3340万美元，较2020年第二季度的3420万美元减少80万美元，降幅2.5%[209] - 截至2021年6月30日的六个月净利息收入为4210万美元，较截至2020年6月30日的六个月的2940万美元增加1270万美元，增幅43.1%[210] - 截至2021年6月30日的六个月总利息支出为2450万美元，较截至2020年6月30日的六个月的4100万美元减少1650万美元，降幅40.2%[210] - 截至2021年6月30日的六个月总利息收入为6670万美元，较截至2020年6月30日的六个月的7050万美元减少380万美元，降幅5.4%[210] - 2021年第二季度与2021年第一季度相比，贷款利息收入净减少5万美元（单位：千美元）[209] - 2021年第二季度与2020年第二季度相比，贷款利息收入净增加110.5万美元（单位：千美元）[209] - 2021年上半年与2020年上半年相比，贷款利息收入净增加158.2万美元（单位：千美元）[209] - 2021年第二季度与2021年第一季度相比，净利息收入增加108.2万美元（单位：千美元）[209] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，可供出售证券的公允价值为6.63519亿美元，持有至到期证券的公允价值为6805.8万美元[32] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为497,004千美元，公允价值为497,628千美元；持有至到期证券的摊销成本为68,223千美元，公允价值为69,452千美元[34] - 2021年6月30日，可供出售证券的摊销成本为663,693千美元，公允价值为663,519千美元；持有至到期证券的摊销成本为65,659千美元，公允价值为68,058千美元[35] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公允价值低于历史成本的投资总公允价值分别为451800千美元和226500千美元，分别约占公司可供出售和持有至到期证券投资组合的62%和40%[36] - 2021年6月30日，公司证券投资组合由448只证券组成，其中152只处于未实现亏损状态[36] - 2021年6月30日，可供出售证券未实现总损失为5694千美元，其中不足12个月的未实现损失为3745千美元，12个月及以上的未实现损失为1949千美元；持有至到期证券无未实现损失[40] - 2020年12月31日，可供出售证券未实现总损失为6483千美元，其中不足12个月的未实现损失为391千美元，12个月及以上的未实现损失为6092千美元；持有至到期证券未实现总损失为127千美元[42] - 2021年3月和6月，无可供出售证券出售产生的总损益；2020年3月，无可供出售证券出售产生的总损益；2020年6月，可供出售证券出售产生的总收益不足100000美元[35] - 截至2021年6月30日，可供出售证券总额为663,519千美元，较2020年12月31日的497,628千美元有所增加[126] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整分别为40400千美元和42700千美元[43] - 2021年6月30日，总贷款为2957608千美元，贷款损失准备为28066千美元，净贷款为2929542千美元；2020年12月31日，总贷款为3059231千美元，贷款损失准备为29484千美元，净贷款为3029747千美元[43] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业贷款分别为2434616千美元和2515631千美元，消费者贷款分别为466454千美元和482336千美元[43] - 公司贷款业务包括业主自用商业地产、投资者商业地产、建筑、单租户租赁融资等多个领域[44][45][46][47] - 公司政策是维持充足的贷款损失准备金（ALLL），根据贷款类型分段计算，考虑平均历史损失、当前经济因素和投资组合趋势等[55] - 公司根据管理评估对贷款估计损失计提拨备，评估考虑抵押品净值、经济状况、贷款损失经验等因素[56] - 有担保贷款逾期120天、无担保贷款逾期180天、房屋改善贷款逾期90天，一般会冲销至抵押品估计公允价值减去销售成本[57] - 截至2021年6月30日的三个月，ALLL期初余额为30,642千美元，期末余额为28,066千美元，拨备21千美元，冲销2,689千美元，回收92千美元[60] - 截至2021年6月30日的六个月，ALLL期初余额为29,484千美元，期末余额为28,066千美元，拨备1,297千美元，冲销3,001千美元，回收286千美元[60] - 单租户租赁融资在截至2021年6月30日的三个月冲销2,391千美元，六个月冲销同样为2,391千美元[60] - 商业和工业贷款在截至2021年6月30日的三个月拨备267千美元，六个月拨备701千美元[60] - 医疗保健融资在截至2021年6月30日的三个月拨备 - 817千美元，六个月拨备 - 547千美元[60] - 小企业贷款在截至2021年6月30日的三个月拨备214千美元，六个月拨备361千美元[60] - 截至2020年6月30日三个月，贷款损失准备金总额从期初的22857美元增至期末的24465美元，期间计入费用2491美元，损失冲销1016美元，回收133美元[61] - 截至2020年6月30日六个月，贷款损失准备金总额从期初的21840美元增至期末的24465美元，期间计入费用3952美元，损失冲销1514美元，回收187美元[61] - 截至2021年6月30日，贷款总额为2901070千美元，其中集体评估减值的贷款余额为2889883千美元，单独评估减值的贷款余额为11187千美元；贷款损失准备金总额为28066千美元[63] - 截至2020年12月31日，贷款总额为2997967千美元，其中集体评估减值的贷款余额为2985682千美元，单独评估减值的贷款余额为12285千美元；贷款损失准备金总额为29484千美元[63] - 公司使用风险分级矩阵为商业贷款分配风险等级，包括“通过”“特别提及”“次级”“可疑”“损失”[65] - 任何逾期90天

业绩总结 - 第二季度调整后每股收益为1.11美元，同比增长178%[10] - 第二季度净收入为1310万美元，调整后净收入为1110万美元，同比增长182%[12] - 第二季度总收入为3060万美元，调整后总收入为2800万美元，同比增长45%[13] - 2021年第二季度GAAP净收入为13,096千美元，较2020年第二季度的3,932千美元增长了233.5%[57] - 2021年第二季度的平均资产回报率为1.25%，较2020年第二季度的0.37%增长了237.8%[58] 用户数据 - 不良资产占总资产比例改善至0.25%[18] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.95%，较2021年第一季度的1.3%有所改善[49] - 贷款组合余额较2021年第一季度下降3.3%，商业贷款余额减少了8510万美元，降幅为3.4%[47] 财务指标 - 利息-bearing存款成本从第一季度下降13个基点至0.99%[14] - FTE净利差从第一季度增加7个基点至2.25%[15] - 调整后的资产回报率为1.06%，调整后的平均有形普通股权益回报率为12.79%[24] - 有形普通股权益与有形资产的比率从第一季度增加31个基点至8.43%[26] - 净利息收入在2021年第二季度为216百万美元，较2020年第二季度的144百万美元增长了50.0%[37] 收入来源 - SBA贷款销售贡献了300万美元的费用收入[17] - 非利息收入在2021年第二季度为90百万美元，较2021年第一季度的84百万美元增长了7.1%[41] 未来展望 - 2020年总收入为100,877百万美元，2021年TTM为119,718百万美元，增长约18.3%[52] - 2020年净收入为29,453百万美元，2021年TTM为43,047百万美元，增长约46.0%[52] - 2020年调整后净收入为31,084百万美元，2021年TTM为42,685百万美元，增长约37.2%[52] 其他信息 - 非定期存款余额较第一季度增长3.7%，而定期存款下降7.4%[22] - 每股有形净值在2021年第二季度为35.92美元，自2020年第二季度以来增长了16.2%[51] - 2021年第二季度的有效所得税率为15.4%，相比于2020年第二季度的(7.3%)有显著变化[58]

业绩总结 - 第二季度每股摊薄收益为1.31美元，调整后每股摊薄收益为1.11美元，同比增长178%[3] - 净收入为1310万美元，调整后净收入为1110万美元，同比增长182%[5] - 总收入为3060万美元，调整后总收入为2800万美元，同比增长45%[6] - 2021年第二季度的GAAP净收入为13,096千美元，较2020年第二季度的3,932千美元增长233.5%[77] - 2021年第二季度的资产回报率为1.25%，较2020年第二季度的0.37%增长237.8%[78] - 2021年第二季度的股东权益回报率为14.88%，较2020年第二季度的5.15%增长189.4%[78] 用户数据 - 不良资产占总资产比例改善至0.25%[11] - 逾期30天及以上的贷款比例为0.07%，较2021年第一季度的0.23%和2020年第二季度的0.25%显著下降[40] - 不良贷款较2021年第一季度减少530万美元，主要由于两笔贷款关系的积极进展[40] - 贷款损失准备金占总贷款的0.95%，不包括PPP贷款时为0.96%[40] 财务数据 - 总存款为32亿美元，截至2021年6月30日[30] - 非时间存款余额较2021年第一季度增加6410万美元[29] - 贷款总额为2957608千美元[76] - 2021年第二季度的非利息收入为8962千美元[76] - 2021年第二季度的非利息支出为1510万美元，较2021年第一季度的1530万美元下降1.3%[38] 未来展望 - 当前C&I信用额度的利用率为34%[55] - 印第安纳州的贷款占比为61%[68] - 单户家庭住宅贷款占比为73%[69] - 特拉华州的贷款占比为15%[70] - 拖车贷款占比为55%[71] 其他信息 - 利息-bearing存款成本从2021年第一季度下降13个基点至0.99%[7] - FTE净利息利润率从2021年第一季度上升7个基点至2.25%[8] - SBA贷款销售贡献了300万美元的费用收入[10] - 每股有形账面价值为35.92美元，自2020年第二季度以来增长16.2%[41] - 监管资本比率在公司和银行层面保持强劲[42]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度报告净收入达创纪录的1310万美元，摊薄后每股收益为1.31美元，其中包含出售公司总部的250万美元税前收益 [9][27] - 剔除该收益后，调整后净收入为1110万美元，仍为季度最高，调整后每股收益为1.11美元，较季度纪录仅差0.01美元 [9] - 调整后平均资产回报率为1.06%，有形普通股权益与有形资产比率提高31个基点至略高于8.4% [10] - 与2020年第二季度相比，调整后净收入和每股收益分别增长182%和178%，调整后总收入增长45% [11] - 完全应税等效净息差环比增加7个基点至2.25%，调整后平均资产回报率为1.06%，调整后平均有形普通股权益回报率为12.79% [28] - 非利息收入为900万美元，高于第一季度的840万美元，但剔除出售总部的一次性收益后为640万美元，较上一季度减少190万美元 [39][40] - 贷款损失准备金在第二季度为2.1万美元，上一季度为130万美元，拨备覆盖率降至95个基点 [47][49] - 净冲销在本季度增加250万美元，净冲销与平均贷款总额的比率从第一季度的2个基点增至35个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 SBA业务 - 全国SBA平台本季度产生300万美元出售收益，预计全年出售收益在1300 - 1400万美元之间 [12][13] 贷款业务 - 第二季度末贷款总额为30亿美元，较第一季度下降3.3%，主要因医疗保健融资、单租户租赁融资和公共融资组合的净还款 [30] - 商业和工业贷款余额增加2440万美元，投资者商业房地产贷款余额增加1400万美元，部分抵消了贷款组合的整体下降 [31] - 消费者贷款较第一季度略有下降，专业消费者贷款业务中的拖车贷款余额从第一季度增加530万美元或3.7% [32] 存款业务 - 存款余额较第一季度末略有下降，CD和经纪存款合计减少7550万美元或5.1%，非定期存款余额合计增加6410万美元或3.7% [33] 医疗保健融资业务 - 余额较第一季度减少超5000万美元，主要因提前还款活动增加和新贷款发放水平极低 [16] 建筑贷款业务 - 资金余额较去年同期增长超50%，截至6月30日，未偿还承诺总额达1.59亿美元，较第一季度末增长39% [15] 消费和小企业银行业务 - 2021年上半年，小企业支票账户关系增长超25% [23] 抵押贷款银行业务 - 第二季度收入为270万美元，较上一季度减少310万美元，预计下半年将企稳 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 与规模相近的同行机构相比，公司在收入和收入增长驱动因素方面表现出色，预计这一趋势将持续 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续探索新业务和合作伙伴关系，如与金融科技专业贷款机构建立合作，预计第三季度开始发放有吸引力收益率的投资组合贷款，并承诺未来12个月内提供高达1亿美元的贷款 [18][19] - 增加在建筑贷款领域的业务，积极寻找新项目 [15] - 加强与金融科技公司的合作，提升小企业客户体验和内部效率 [23] - 行业竞争激烈，如医疗保健融资市场竞争导致新贷款发放定价低于公司设定的下限，公共金融领域也面临大型地区性银行的激烈竞争 [16][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年第二季度取得了强劲的经营业绩，得益于净息差扩大和严格的费用管理 [8] - 随着经济复苏加速，对SBA业务的增长充满信心，预计全年出售收益在1300 - 1400万美元之间 [13] - 贷款管道在第二季度显著增长，公司有能力利用资产负债表上的现金储备，抓住下半年的贷款增长机会 [14][19] - 信贷质量处于行业领先水平，预计未来净息差将继续上升 [20][38] - 尽管经济前景持续改善，但仍需保持较大的定性准备金，直到对经济整体健康状况和发展方向达成更大共识 [48] 其他重要信息 - 公司正在建设新设施，预计今年年底或明年年初投入使用，将对部分建筑进行转租 [82][83] - 公司在过去几个季度实施了一系列资产负债表和收入举措，以更好地适应不同的利率环境 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 金融科技合作伙伴关系的财务机会类型 - 主要是小企业领域的内部软件和基础设施清理，将有助于贷款和储蓄业务以及存款基础，重点是为小企业社区提供更好的服务和功能 [60][61] 问题2: SBA业务二级市场利润率及达到全年收益预期的原因 - 出售贷款的利润率有所提高，平均约为1.13美元，虽贷款总量下降，但出售比例从75%提高到90%，利润率提高约3%，因此接近全年收益预期 [63] 问题3: 资产负债表是否会增长 - 预计今年年底前会有贷款增长，但由于资产负债表上仍有大量过剩现金，整体资产负债表增长不多，下半年提前还款活动是影响贷款增长的不确定因素 [66][67][68] 问题4: 明年资产负债表是否会增长 - 公司有更高的增长意愿，正在寻找内外部合作伙伴来推动增长，预计明年会有增长 [69] 问题5: 为何不进行股票回购 - 公司更倾向于进行收购以获取更多机会，若这些机会未能实现且股价维持在当前水平，将在年底或2022年初进行股票回购 [72][73] 问题6: 对贷款管道和单租户租赁业务抵消其他业务压力的信心来源 - 利率上升和经济复苏使单租户业务定价更符合公司要求，业务活动增加，管道达到15个月以来的最高水平；新的特许经营业务合作伙伴关系也有贷款增长潜力；国会关于资本利得和1031交换的讨论推动了单租户业务的交易 [75][76][79] 问题7: 出售总部的交易情况 - 公司目前的大楼空间不足，正在建设新设施，预计年底或明年年初投入使用，出售总部可解决空间问题，新大楼部分将用于转租 [81][82][83] 问题8: 医疗保健业务对资产负债表增长的影响及不进行股票回购的原因 - 医疗保健业务可能成为增长阻力，但有机会增加新的生产平台来抵消，因此近期不太可能进行股票回购 [85] 问题9: 未来几个季度准备金的走势 - 准备金金额下降是由于特定准备金的移除，但定性因素的调整使整体覆盖率可能会随着商业业务的增长而上升 [87][88] 问题10: 费用运行率的未来预期 - 今年剩余时间费用可能会略有上升，主要因员工人数增加、抵押贷款和SBA业务的佣金增加以及新大楼投入使用；长期来看，金融科技工具将有助于降低费用 [93][94][95] 问题11: 年底的资本使用机会是否与上季度相同 - 是的，一个是上季度讨论过且正在推进的机会，另一个是新出现的机会 [97] 问题12: 上季度提到的CTO项目与合作关系是否相关 - 相关，包括外部收购和新业务领域，以及内部软件和后台运营功能的改进 [99][100] 问题13: 新合作伙伴关系相对于原合作关系的优势 - 新合作伙伴是专注于特许经营融资的专业贷款机构，有良好的业绩记录，定价更有吸引力，虽贷款量可能不如医疗保健业务，但收益率更高 [101][102] 问题14: 抵押贷款收入是否会在下半年企稳 - 预计第三和第四季度收入在300 - 350万美元之间，较第二季度有所上升，市场已趋于稳定 [105] 问题15: 未来准备金是否会继续释放 - 不认为本季度是准备金释放，未来准备金将主要取决于贷款增长和定性因素的调整，预计不会出现负准备金 [111][112] 问题16: 证券投资组合是否会随着贷款增长而稳定 - 证券投资组合的增长是为了利用现金储备，预计不会继续增长，未来可能会下降 [113][114] 问题17: 净息差近期走势及多季度扩张的可能性 - 预计本季度至年底净息差将增加5 - 10个基点，目标是第四季度达到2.4%的完全应税等效水平，明年仍有扩大净息差的机会 [116][117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Indiana | | 20-3489991 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为1.05美元，较上一季度的创纪录水平下降6%，但较2020年第一季度增长69% [21] - 完全税收等效净息差环比增加27个基点至2.18%，连续两个季度平均资产回报率达1.02%，平均有形普通股权益回报率为12.61% [21] - 第一季度收入总计2890万美元，较2020年第一季度增长36% [10] - 有形普通股权益与有形资产比率从第四季度的7.69%提高43个基点至8.12%，有形账面价值每股从第四季度的33.29美元增至34.60美元，较一年前增长近13% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 直接面向消费者的抵押贷款业务 - 持续产生稳定业绩，受益于低利率和强劲的全国住房市场需求，凭借卓越服务和技术驱动的在线抵押贷款申请流程赢得新业务 [12] - 第一季度抵押贷款银行业务收入为580万美元，较上一季度减少220万美元，主要因利率锁定交易量减少和市场竞争加剧导致利润率下降 [29] SBA业务 - 第一季度SBA 7(a)贷款业务1 - 2月业务量较轻，3月活动开始回升，业务管道每日在增加 [11] - 2021年目标SBA贷款发放量在2亿美元以上，预计全年出售贷款收益在1400万 - 1500万美元 [11] 商业贷款 - 第一季度商业贷款略有增加，主要因公共财政、建筑和小企业贷款业务的推动，但单租户租赁融资和医疗保健融资余额因提前还款活动增加而有所下降 [23] 消费者贷款 - 与第四季度相比略有下降，主要因房车和拖车投资组合提前还款活动增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 住房市场方面，新住房活动增加，以印第安纳州中部为例，新住房许可较去年同期增长33%，但市场面临住房供应不足问题 [39] - SBA市场年初起步较慢，3月SBA 7(a)活动开始回升，业务管道不断扩大 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续扩大SBA业务规模，利用已建立的运营基础设施 [15] - 寻找新的、创新的、技术驱动的合作伙伴，以增强现有业务线或实现收入多元化 [15] - 提高业务效率，同时提升现有和潜在客户的体验 [15] - 制定ESG战略，将对环境、社区和利益相关者的承诺纳入其中，并推进组织内的多样性、公平性和包容性倡议 [17] 行业竞争 - 在低利率环境下，公司通过保持较高的贷款收益率和较低的平均存款成本，实现净息差显著改善，避免在利率周期底部追逐低利率 [9] - 在医疗保健融资领域，有竞争对手以不合理的定价提供长期贷款，公司坚持合理定价策略 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍对经济某些领域产生影响，但公司第一季度财务表现强劲，对全年前景感到乐观 [6] - 预计2021年净息差将继续上升，虽速度可能放缓，净利息收入将持续增长，非利息收入中SBA业务和抵押贷款银行业务有望保持稳定 [34] - 对信贷质量保持警惕，目前未预见信贷损失大幅增加，有信心在2021年实现季度平均回报率在1%左右 [35] - 预计到2021年底，有形普通股权益与有形资产比率将达到8.6% - 8.9% [35] 其他重要信息 - 第一季度公司向当地基金会捐款25万美元，用于支持非营利组织和社区项目 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 抵押贷款业务第一季度是否为全年最高季度，第二季度是否会季节性增强 - 公司认为抵押贷款业务将遵循正常季节性模式，第二、三季度通常较高，第四季度可能在感恩节和圣诞节期间下降，当前市场主要受住房供应问题影响，再融资业务减少，新住房活动增加 [38] 问题2: 本季度税率降至约15%，未来应如何看待 - 税率下降是由于季度间税前收入下降，以及对州税应计额的调整，随着SBA业务回升和抵押贷款业务保持稳定，税率可能在15% - 17%之间 [40] 问题3: 第一季度末净息差情况及近期趋势 - 3月净息差表现强劲，但包含较高的提前还款费用，预计到第四季度净息差将达到2.40%左右，全年每季度可能增加5 - 10个基点 [44] 问题4: 当有形普通股权益与有形资产比率接近9%时，资本策略是否会改变 - 公司目前每日都在关注相关机会，股票回购不在计划内，目标是将多余资本投入使用，当比率达到9% - 10%时，会积极寻找机会，目前有2 - 3个机会正在推进，主要是实现资产负债表增长 [48] 问题5: 是否有资源用于扩展移动银行产品路线图 - 公司正在内部开展相关工作，并与外部合作伙伴保持日常沟通，有很多项目正在进行中，同时也在考虑提升小企业产品的吸引力 [53] 问题6: 如何看待近期资产负债表增长和净息差扩大，以及盈利资产基础和证券投资组合规模的变化 - 预计资产负债表将实现个位数增长，可通过将现金投入使用来增加贷款组合，而无需大幅扩大资产负债表规模，提前还款活动是不确定因素，随着长期利率上升可能会有所减少，预计建设贷款组合将有较高增长，小企业贷款业务下半年有望回升，同时，通过不续期高成本定期存款可降低存款成本，提升净息差 [56] 问题7: 今年费用增长目标是否仍为中到高个位数 - 第一季度费用增长有季节性因素，后续可能会因SBA业务增加人员而有所增长，但整体来看，中到高个位数的增长目标仍是合理的 [62] 问题8: 公司成为领先全国SBA平台的愿景，以及对SBA业务需求的信心来源 - 公司希望成为SBA和小企业行业的重要参与者，目标是成为全国前10大7(a)贷款发放机构，目前排名第41位，虽年初业务受PPP3等因素影响，但3月业务有明显回升，业务管道强劲，新业务不断增加，同时，小企业市场在疫情后呈现出良好的发展态势，为公司提供了巨大的机会 [65] 问题9: 用于投入多余资本的机会是垂直扩展还是在现有领域内 - 既有在现有领域内开辟新渠道，也有涉及新的垂直领域 [71] 问题10: SBA规则临时变更是否会增加需求，未来几个月是否是机会 - 规则变更带来了机会，SBA引入了新的技术，公司也在通过自动化和工具提高贷款审批和处理效率，随着企业在疫情后重新开业，预计SBA产品需求将强劲增长 [73] 问题11: 随着资本增加，是否考虑与金融科技公司合作以提高估值 - 公司持续关注相关机会，但在评估合作时会谨慎考虑投资回报率，目前正在与多家金融科技公司合作以提升内部服务和项目，还投资了银行支持的风险投资基金，以便接触金融科技初创企业的软件、产品和服务 [77] 问题12: 为何不更新1%的ROA目标，是否有长期目标 - 公司长期目标是ROA达到1.10% - 1.15%，但由于长期税率不确定，难以确定具体目标，随着SBA业务的发展，实现1%以上的ROA是可行的，目前公司仍在进行大量投资，预计今年年底或明年上半年会看到成效 [80]

业绩总结 - 2021年第一季度每股摊薄收益为1.05美元，同比增长69.4%[3] - 季度净收入为1050万美元，同比增长73.6%[3] - 总收入为2890万美元，同比增长36.1%[3] - 2021年第一季度的调整后税前收入为12,307千美元，较2020年第一季度的6,282千美元增长96.4%[49] - 2021年第一季度的调整后净收入为10,450千美元，相较于2020年第一季度的6,019千美元增长73.9%[49] 用户数据 - 总贷款组合余额与2020年第四季度持平，同比增加1.666亿美元，增幅为5.8%[10] - 2021年第一季度贷款损失准备金占总贷款的比例为1.00%，不包括PPP贷款则为1.02%[24] - 不良贷款占总贷款的比例在2021年第一季度为0.26%[25] - 2021年第一季度的净冲销占平均贷款的比例为0.02%[24] - 2021年第一季度的SBA 7(a)贷款组合余额为2.08亿美元，平均贷款规模为164,000美元，平均信用评分为754[38] 财务数据 - FTE净利差从2020年第四季度增加27个基点至2.18%[3] - 总存款为32亿美元，较2020年第四季度下降5300万美元，降幅为1.6%[13] - 利息-bearing存款成本从2020年第四季度下降17个基点至1.12%[13] - 2021年第一季度的净利息收入为20,525千美元[46] - 2021年第一季度的总资产为4,188,570千美元[46] 未来展望 - 预计2021年利息支出节省约2500万美元[9] - 2021年第一季度的平均资产回报率为1.02%，与2020年第四季度持平[50] - 2021年第一季度的平均股东权益回报率为12.67%，较2020年第四季度的13.64%略有下降[50] - 2021年第一季度的有效税率为15.1%，较2020年第四季度的21.6%有所下降[50] 其他信息 - SBA贷款销售贡献了170万美元的费用收入[3] - 2021年第一季度的非利息收入为840万美元，较2020年第四季度的1270万美元下降[20] - 2021年第一季度的非利息收入在2021年第一季度为5800万美元，较2020年第四季度的1700万美元显著增长[22] - 2021年第一季度的非利息支出为15,317千美元[48] - 2021年第一季度的贷款损失准备金为30,642千美元[47]

巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求最低资本比率：普通股一级资本为风险加权资产的4.5%，一级资本为风险加权资产的6%，总资本（一级加二级）为风险加权资产的8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆率为4%；计入资本留存缓冲后，普通股一级资本最低比率为7.0%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[48][52] 银行资本充足维持标准 - 为达到资本充足，银行组织需维持：普通股一级资本与风险加权资产比率为6.5%或更高，一级资本与总风险加权资产比率为8.0%或更高，总资本与总风险加权资产比率为10.0%或更高，一级资本与调整后季度平均总资产的杠杆率为5.0%或更高[53] 公司资本充足情况 - 截至2020年12月31日，银行未收到FDIC增加资本的指令，资本充足；公司监管资本超过美联储要求，符合资本充足要求，也符合资本留存缓冲规定[51] 公司与美联储监管关系 - 公司是注册银行控股公司，需向美联储提交运营定期报告，美联储有权对违规公司或个人采取多种措施[55] 公司业务活动监管 - 公司活动限于与银行业务密切相关的业务，收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份等需获美联储批准[56] 金融控股公司相关情况 - 公司未申请作为“金融控股公司”，此类公司可开展更多非银行业务[57] 公司对银行的责任 - 公司需作为银行的财务和管理实力来源，银行控股公司对存款子公司的资本贷款在支付存款和某些其他债务之后受偿[58] 收购控制权监管 - 任何人或公司收购FDIC保险存款机构或其控股公司“控制权”需提前通知监管机构，收购25%或以上有表决权证券被认定存在控制权，10% - 24.99%在特定情况下也可能存在[59] 银行贷款限制 - 银行对单一借款人无充分担保的贷款或信贷展期总额不得超过银行未受损资本和盈余的15%，有充分担保时可额外增加10%[63] 银行与关联方交易限制 - 银行与关联方的交易受限制，单项交易不得超过银行资本的10%，合计不得超过20%，关联方贷款需提供100% - 130%的抵押品[67] 公司银行股息支付限制 - 公司银行支付股息受法规限制，按巴塞尔协议III规则，支付股息需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[71] 公司银行存款保险 - 公司银行存款账户由FDIC保险，每位储户最高保额为25万美元[72] FDIC法定最低指定储备比率变化 - 2016年3月FDIC将法定最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日该比率达1.36%，2020年降至1.30%[73] 公司2020年FDIC保险费用 - 2020年公司FDIC保险费用总计180万美元，其中包括60万美元的小银行评估信贷[74] 公司2020年对FHLB股票投资 - 2020年12月31日公司对FHLB股票的投资为2570万美元[76] 美联储准备金规定变化 - 2020年美联储规定交易账户余额超过1690万美元至1.275亿美元部分需维持3%的准备金，超过1.275亿美元部分需维持10%，3月降至0%[78] 金融机构现金交易报告要求 - 金融机构需向美国财政部报告超过1万美元的现金交易，对超过5000美元且涉及非法资金等情况需提交可疑活动报告[79] 公司银行监管主体 - CFPB对资产超100亿美元的保险存款机构有专属联邦消费者法律监管权和主要执法权，公司银行由FDIC监管[83] 《多德 - 弗兰克法案》对抵押贷款规定 - 《多德 - 弗兰克法案》规定抵押贷款人放贷前需核实借款人还款能力，禁止某些抵押贷款交易的提前还款罚金等[84] 《格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案》信息披露要求 - 《格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案》要求金融机构制定客户非公开个人信息披露政策和程序，公司需每年向客户披露相关政策[86] 《加州消费者隐私法案》相关情况 - 2018年6月28日《加州消费者隐私法案》（CCPA）签署成法，2020年1月1日生效，扩大了收集加州居民个人信息企业的披露义务[87] 《加州隐私权法案》相关情况 - 2020年11月《加州隐私权法案》（CPRA）通过投票公投，扩大了CCPA范围，对行为广告施加新限制并设立新的隐私保护机构[88] 网络安全监管声明 - 2015年联邦监管机构发布两份有关网络安全的声明，要求金融机构设计多层安全控制并制定业务连续性计划[89] 美国证券交易委员会网络安全指南 - 2018年美国证券交易委员会（SEC）发布解释性指南，协助上市公司披露网络安全风险和事件[91] 公司市场风险及监控 - 公司主要市场风险为利率风险，通过收入模拟模型和经济价值权益（EVE）敏感性分析监控利率风险[261] 公司利率变动下净利息收入和经济价值权益变化 - 截至2020年12月31日，假设利率平行变动，未来十二个月净利息收入（NII）在利率-50基点、-25基点、+100基点、+200基点时变化分别为-1.26%、-0.24%、-2.43%、-5.84%[262] - 截至2020年12月31日，假设利率平行变动，第二年NII在利率-50基点、-25基点、+100基点、+200基点时变化分别为8.32%、10.08%、8.01%、3.54%[262] - 截至2020年12月31日，假设利率平行变动，EVE在利率-50基点、-25基点、+100基点、+200基点时变化分别为-0.24%、0.70%、-2.82%、-11.18%[262] 公司资产负债表管理目标 - 公司目标是管理资产负债表达到“风险中性”位置，避免资产或负债敏感性倾向[262] 公司网站信息发布 - 公司网址为www.firstinternetbancorp.com，会在网站发布重要投资者信息[95]