净营运资本与资金筹集情况 - 公司净营运资本在2020年6月30日为负120万美元，二季度通过出售证券筹集约570万美元，4月获110万美元PPP贷款，7月又通过出售证券筹集约1080万美元[122] 收入情况 - 2020年第二季度末起，公司日收入开始改善，但受疫情影响，无法确定下半年收入能否持续回升[125] - 2020年Q2和上半年净收入分别为759.02万美元和2252.32万美元，较2019年同期分别下降46.0%和23.7%[129] 成本情况 - 2020年Q2和上半年成本分别为107.00万美元和450.95万美元，较2019年同期分别下降81.1%和63.5%[129] 毛利情况 - 2020年Q2和上半年毛利分别为652.02万美元和1801.36万美元，较2019年同期分别下降22.1%和增长5.0%[129] 营销成本情况 - 2020年Q2和上半年营销成本分别为385.74万美元和1348.02万美元，较2019年同期分别下降40.9%和增长3.1%[131] 薪酬费用情况 - 2020年Q2和上半年薪酬费用分别为211.83万美元和446.25万美元，较2019年同期分别增长22.1%和25.9%[131] 销售、一般及行政成本情况 - 2020年Q2和上半年销售、一般及行政成本分别为178.11万美元和383.99万美元，较2019年同期分别下降19.5%和16.4%[131] 净利息费用情况 - 2020年Q2和上半年净利息费用分别约为7.3万美元和22.5万美元[135] 其他净支出情况 - 2020年上半年其他净支出约为19万美元，与Calvary票据转换有关[136] 2019年同期经营活动情况 - 2019年同期，经营活动使用现金709,846美元，净亏损4,417,386美元，包含折旧和摊销1,548,678美元及股票薪酬146,693美元[145] 投资活动净现金情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，投资活动使用的净现金分别为557,818美元和581,839美元[146] 融资活动净现金情况 - 2020年截至6月30日的六个月，融资活动提供的净现金为6,702,072美元，主要来自普通股销售所得[147] - 2019年截至6月30日的六个月，融资活动提供的净现金为2,058,196美元，主要来自Calvary票据所得[147] 资产负债表外安排情况 - 截至2020年6月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[148]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收约760万美元，2019年同期为1400万美元；上半年营收2250万美元，2019年同期为2950万美元 [8] - 本季度净亏损同比改善30%，从2019年约200万美元降至2020年140万美元；环比改善超50%，约150万美元 [10] - 调整后EBITDA同比改善约84%，从2019年第二季度亏损85.4万美元降至2020年亏损14万美元；环比改善约90%，约120万美元 [10] - 第二季度毛利率从去年同期的60%增至86%，主要因与ValidClick营销合作伙伴重新协商付款条款 [25] - 2020年第二季度营销成本390万美元，去年同期为650万美元；薪酬费用210万美元，去年同期为170万美元；销售、一般和行政费用减少43.2万美元；利息费用7.3万美元，去年同期利息收入14.9万美元；其他费用5万美元 [27][28][30][31] - 2020年第二季度净亏损170万美元，合每股基本亏损0.02美元，去年同期净亏损200万美元，合每股基本亏损0.06美元；调整后EBITDA亏损14万美元 [32] - 截至2020年6月30日，资产负债表上现金及现金等价物420万美元，未偿还融资债务340万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 ValidClick平台 - 2020年第二季度营收570万美元，2019年同期为1210万美元；上半年营收1870万美元 [8][24] - 上半年业务下降约29%，本季度同比下降53%，5月为全年最低，6月起有温和但稳定的环比增长 [11][14] IntentKey平台 - 2020年第二季度营收190万美元，上半年营收380万美元，上半年业务同比增长17%，本季度同比基本持平 [8][16] - 2020年前六个月毛利率超50%，较上年同期提高约100%；本季度响应的RFPs数量同比增加约60% [19] - 本季度超50个运营中的活动超过客户KPI约65%，约四分之一为新活动，四分之三为续约活动 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 互动广告局调查显示，3 - 6月，26%的受访者表示广告支出可能下降，24%已暂停所有广告支出，14%表示无预算调整计划，15%未确定 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将资源集中于有即时营收潜力的领域，并继续必要的费用削减，尽量减少对日常运营的干扰 [40] - ValidClick团队利用时间开发产品、将更多服务内部化，并与流量获取合作伙伴协商更好的交易，以在市场好转时实现增长和提高利润率 [15] - 公司计划在2021年推出IntentKey的SaaS版本，预计该业务模式利润率超90%，未来将同时拥有服务业务和SaaS业务 [60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济因COVID - 19发生变化，但进入业务旺季的早期趋势表明复苏已开始 [42] - 虽不确定下半年趋势和营收是否持续改善，但公司凭借最强的资产负债表，有信心应对复苏并实现发展 [43] 其他重要信息 - 因COVID - 19，公司位于加州圣何塞和阿肯色州小石城的办公室仍关闭，在小石城会进行领导会议，会根据情况建议员工返回工作 [3] - 公司预计于2020年8月14日向美国证券交易委员会提交10 - Q文件 [4] - 公司在第二季度进行了多项融资活动，包括完成注册直接发行、获得PPP贷款、完成额外注册直接发行和后续公开发行等 [33][34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IntentKey在当前环境下赢得新客户的能力，以及营收增长来自现有客户还是新客户 - 营收增长来自现有客户和新客户，第一季度IntentKey同比增长率超40%，上半年增长17%，虽很多公司暂停营销预算，但现在预算开始恢复 [46][47] 问题2: 能否提供IntentKey在6月底、3月底和当前的客户数量 - 公司未提供具体客户数量，但第二季度有50个活动在运行，第二季度收到约60个RFPs，表明需求将在下半年回升 [49][50][51] 问题3: 新客户的销售周期，是否从测试活动开始及增长速度 - 销售周期差异大，短至22天，长至9个月，新客户几乎总是从测试开始，测试结果好则会进行常规预算分配 [52][54][55] 问题4: ValidClick业务的恢复情况 - ValidClick受COVID - 19影响更大，因其是营销商的附加预算支出，5月业务触底，6月、7月和8月有环比增长 [56][58][59] 问题5: IntentKey业务的成熟毛利率 - 可持续毛利率预计在50% - 60%，2021年推出SaaS版本后，该业务模式利润率将超90%，未来将同时拥有服务业务和SaaS业务 [60][61][62] 问题6: 7月底的现金余额 - 约1200万美元 [68] 问题7: 计算近期股权融资应使用的股份数量 - 约9750万股 [69] 问题8: IntentKey营收的环比增长预期及剩余年份的季节性情况 - 难以确定趋势是否持续，若持续，Q3有望实现同比季度增长 [70][71] 问题9: 今年剩余时间是否计划增加销售代表 - 公司正积极招聘至少两名销售代表，为预算季和明年做准备 [72]

公司业务资源与合作情况 - 公司拥有超5亿个机器配置文件的数据库，每月向消费者发送数亿条营销信息，与管理超50%美国数字媒体支出的三家客户有合同关系[98,99] 疫情对公司业务的影响 - 公司受新冠疫情影响，4月下旬部分客户营销预算显著减少，供应伙伴数量和流量下降，整体货币化率降低，导致收入运行率大幅下降[102] 公司贷款情况 - 2020年4月公司获得110万美元无担保薪资保护计划贷款，主要用于支付工资成本，贷款期限两年，利率1%[103,118] 公司营运资金情况 - 截至2020年3月31日，公司净营运资金为负770万美元，3 - 4月通过出售证券筹集约150万美元营运资金[105] 公司第一季度收入、成本与利润情况 - 2020年第一季度净收入1493.3万美元，较2019年下降3.4%；成本343.95万美元，下降48.5%；毛利润1149.3万美元，增长30.8%[107] 公司第一季度各项费用情况 - 2020年第一季度营销成本962.28万美元，较2019年增长47%；薪酬234.42万美元，增长29.6%；销售、一般和行政费用205.88万美元，下降13.4%；运营费用总计1402.6万美元，增长30.7%[110] 公司净利息支出情况 - 2020年3月31日净利息支出约15.2万美元，2019年同期约51.7万美元，其中含33.3333万美元衍生负债费用[113] 公司第一季度其他净支出情况 - 2020年第一季度其他净支出约14万美元，与本票转换有关[114] 公司第一季度现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动提供现金82.15万美元，主要因应收账款余额减少173.7568万美元；投资活动使用现金31.0853万美元；融资活动使用现金41.2829万美元[115,121,124,125] 公司第一季度净亏损情况 - 公司2020年第一季度净亏损280万美元，其中约110万美元为非现金费用，因收入下降和运营成本上升，公司持续经营能力存重大疑虑[116,120] 公司表外安排情况 - 截至2020年3月31日，公司没有对投资者而言重大的表外安排影响财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营成果、流动性、资本支出或资本资源[126] - 表外安排通常指与非合并实体的交易、协议或合同安排，公司可能有担保合同、衍生工具等相关义务[126] 公司市场风险披露情况 - 定量和定性的市场风险披露不适用于较小报告公司[127]

公司业务资源与合作 - 公司拥有超5亿个机器配置文件的数据库，每月向消费者发送数亿条营销信息，与管理超50%美国数字广告支出的三家客户有合同关系[75][76] - 公司知识产权受17项已发布和8项待发布专利保护[78] 公司合并与终止协议情况 - 2019年6月20日，因对方无法筹集3600万美元资金，公司终止合并协议，获280万美元终止费，其中106.3288万美元以取消未偿债务抵偿，161.1712万美元以对方业务资产转让抵偿，12.5万美元用于诉讼和解[79][81][88] 公司信贷与资金使用情况 - 2020年3月12日，公司与日立达成500万美元信贷协议，当日提取500万美元，295.9573万美元用于偿还西部联盟银行债务，其余用作营运资金[84] 2019年公司股票发行与业务收入变化 - 2019年公司完成1581.25万股普通股公开发行，获约470万美元收益，估计ValidClick业务因合并策略改变损失约1130万美元收入，因技术支持减少和产品重新设计损失490万美元收入，IntentKey新销售增加约450万美元收入，RFP提交胜率超60%[89] 2019年IntentKey产品收入与毛利率变化 - 2019年下半年IntentKey产品收入较上半年增长60%，毛利率从27.4%提升至40%以上[92] 2019年ValidClick产品线收入 - 2019年ValidClick产品线收入约5300万美元[93] 疫情对公司业务的影响 - 2020年4月起，受疫情影响，ValidClick业务需求大幅下降，IntentKey业务需求适度下降，公司收入大幅减少[94] 公司薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月，公司获110万美元薪资保护计划贷款，主要用于支付工资[95] 2019年公司财务关键指标（一） - 截至2019年12月31日，公司净营运资金为负750万美元，2019年净亏损448.8107万美元，经营活动净现金使用量为533.8383万美元，审计报告对公司持续经营能力存疑[97][98] - 截至2019年12月31日，公司净营运资金为负750万美元，较2018年的负690万美元有所下降[111] 2019年公司净收入、营收成本与毛利润变化 - 2019年净收入6152.52万美元，较2018年的7333.06万美元下降1180.54万美元，降幅16.1%[101] - 2019年营收成本2270.09万美元，较2018年的2992.15万美元下降722.06万美元，降幅24.1%[101] - 2019年毛利润3882.43万美元，较2018年的4340.92万美元下降458.48万美元，降幅10.6%[101] 2019年IntentKey业务收入变化 - 2019年IntentKey业务收入约850万美元，较去年同期增长86.9%，非战略业务导致收入减少约480万美元[102] 2019年公司各项费用变化 - 2019年营销成本3013.60万美元，较2018年的3185.22万美元下降171.62万美元，降幅5.4%；薪酬775.35万美元，较2018年的852.45万美元下降77.09万美元，降幅9.0%；销售、一般和行政费用867.30万美元，较2018年的850.29万美元增加17.01万美元，增幅2.0%；运营费用4656.25万美元，较2018年的4887.95万美元下降231.70万美元，降幅4.7%[104] 2019年公司其他收入净额情况 - 2019年其他收入净额340万美元，主要来自280万美元的终止费和ReTargeter的96.7万美元超额公允价值[109] 2019年公司经营活动现金使用情况 - 2019年经营活动使用现金533.84万美元，主要因净亏损448.81万美元、应付账款减少197.90万美元和应收账款增加97.35万美元[110][118] 2019年公司投资活动现金使用情况 - 2019年投资活动使用现金119.42万美元，2018年为163.49万美元，主要为资本化内部开发成本[120] 2019年公司融资活动现金情况 - 2019年融资活动提供现金667.66万美元，主要来自普通股和可转换本票销售所得；2018年融资活动使用现金12.06万美元，主要来自二次公开发行所得[121]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收1820万美元，环比增长32%，同比增长7%；全年营收6150万美元，同比下降约16% [9] - 第四季度和全年毛利润分别增长约42%和下降11%，全年毛利润下降主要与ValidClick营收同比下降有关 [12] - 第四季度调整后EBITDA为4.7万美元，上年同期亏损120万美元；全年调整后EBITDA亏损230万美元，上年同期亏损140万美元 [13] - 2019年第四季度净亏损85.9万美元，合每股基本亏损0.02美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - ValidClick业务：第四季度营收1550万美元，较2018年同期增长约14%；全年营收5300万美元，同比下降约1120万美元 [9][11] - IntentKey业务：第四季度营收270万美元；全年营收850万美元，下半年较上半年增长62%；2019年1月毛利率为10%，12月升至46%，第四季度平均约42%，2020年第一季度预计营收同比增长约48% [9][17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - ValidClick战略是通过具有更大增长和利润率潜力的产品实现营收多元化，未来使命是提高扣除流量获取成本后的毛利率，并及时抓住增长机会 [14][15] - IntentKey凭借专有营销信息和更快的响应速度在新业务竞争中表现出色，客户涵盖保险、汽车、医疗、娱乐和旅游等行业，销售团队从2019年约4人增加到目前的9人 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受COVID - 19疫情影响，公司加州圣何塞办公室关闭，阿肯色州小石城办公室实行在家办公政策；2019年审计和Form 10 - K定稿延迟，预计利用SEC监管宽限期额外延长45天提交 [4][5][6] - 疫情前，公司预计ValidClick业务实现适度增长，IntentKey业务同比翻倍；目前预计2020年第一季度计划因疫情略有下降，尚无法预测全年的长期影响 [20][25] - 公司采取了一系列措施应对疫情影响，包括完成约68.8万美元的内部人士股票购买、对应收账款信贷安排进行再融资、探索削减运营费用、申请地方、州和联邦项目等 [27][28] 其他重要信息 - 2019年公司因终止合并产生约99.1万美元成本，大部分发生在前三季度 [13] - 2019年第四季度利息收入2.9万美元，上年同期利息支出12.4万美元；其他收入9.2万美元，全年其他收入340万美元，主要因6月终止合并协议获得终止费等 [40][41] - 2019年第四季度录得税收优惠33.4万美元，主要因递延所得税负债变化 [42] - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上现金及现金等价物为37.3万美元，未偿还银行债务340万美元，票据53.7万美元；后续发生了可转换债券持有人转换、与日立资本美国公司达成贷款和担保协议、完成普通股私募等事项 [43][44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：3月16日预计IntentKey增长50%，如今预计增长48%，是否因3月签约的两个客户暂停业务？ - 回答：是的，是两个新签约客户（航空公司和酒店连锁）暂停业务以及一个现有客户减少短期预算的综合影响，导致重新计算后预计增长48% [51][52][53] 问题2：ValidClick业务供应商受影响是因为流量减少还是流量组合变化？ - 回答：与流量有关，新冠疫情影响了整个业务价值链，供应商自身也在考虑应对措施，目前尚未出现大量中断情况，大部分影响仍不确定 [54][55] 问题3：供应商是因自身员工问题无法发布正常内容，还是公司的决定？ - 回答：主要是供应商自身问题，他们面临裁员、无法发布内容和推动广告等问题，与美国众多小企业面临的情况类似 [56] 问题4：第一季度业绩预计持平，是否能实现？ - 回答：预计接近持平，较内部计划仅下降1% - 2%，第一季度通常是最弱季度，且2018年的一些收入流已停止 [57] 问题5：IntentKey销售团队招聘策略如何？ - 回答：公司已暂停全公司招聘，原计划在6、7、8月再招聘一名销售人员，目前已搁置 [64] 问题6：采取成本措施后员工人数是否变化？ - 回答：到目前为止没有变化 [65] 问题7：第二和第三季度预计的流通股数量是多少？ - 回答：目前约5700万股，到年底除了未来将剥离的受限股票单位（RSUs），可能达到5750 - 5775万股 [66] 问题8：第一季度末现金情况如何？ - 回答：预计现金与12月基本持平，可用现金用于运营业务并尽量降低现金持有量，只要信贷额度可用，就能维持现金流并偿还现有债务 [67] 问题9：是否与大型广告合作伙伴直接沟通，了解广告市场情况及未来趋势？ - 回答：除了提到的受疫情影响的航空公司和酒店连锁客户外，尚未看到大量广告预算缩减情况；公司与所有广告合作伙伴定期沟通，好在除了这两个客户外，在旅游和娱乐领域的业务集中度不高；如果美国经济下滑，预计广告预算会普遍缩减 [74][75][76] 问题10：IntentKey客户是否因疫情出现新的情境化需求或行为模式变化？ - 回答：技术处理用户在线兴趣的方式没有改变，但在线流量明显增加，人们在家花更多时间上网 [77] 问题11：3月新招聘的销售人员多久能发挥作用？ - 回答：销售人员入职的前三个月主要是培训和学习，基本无法促成业务；接下来六个月开始有一定业绩，但金额不大；之后业绩逐渐提升，公司为销售人员设定的年度配额约为150万美元 [78][79]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收1380万美元，2019年第二季度和2018年第三季度分别为1400万美元和1680万美元；2019年前九个月营收4330万美元，2018年前九个月为5630万美元 [6] - 第三季度整体毛利润率（扣除流量获取成本）约为64% [6] - 第三季度净收入约80万美元，即每股约0.02美元；调整后息税折旧摊销前利润为负76.9万美元 [8] - 2019年第三季度营销成本较上年同期下降16%，薪酬费用增长21%，销售、一般和行政费用增长12%，利息费用为14.4万美元 [25][26][27][28] - 第三季度其他收入330万美元，净利润78.8万美元，摊薄后每股0.02美元 [28][29] - 截至9月30日，现金及现金等价物71.4万美元，未偿还银行债务240万美元，票据150万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 ValidClick业务 - 第三季度收入1120万美元，低于第二季度的约1200万美元；7月、8月和9月分别为320万美元、370万美元和430万美元，10月未经审计收入约520万美元 [8][10][12] - 该业务的出版部分（主要是ALOT Web资产）本季度收入约32万美元，公司正探索出售该业务组件 [11] IntentKey业务 - 第三季度收入260万美元，环比增长30%；10月未经审计收入约85万美元，与第三季度月均约85.6万美元的运行率相符 [13] - 2019年第一季度至第三季度，业务机会胜率从44%升至67% [15] - 2019年客户群月环比增长约20%，业绩平均超出客户预期30%以上 [16] - 截至10月，毛利率平均为23%；7月至10月平均为28% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续视ValidClick业务为整体业务战略的重要组成部分，目标是管理稳定收入来源，实现年营收约5000万美元并提高毛利率 [9] - 公司将资源转向IntentKey业务，计划在2020年6月前招聘10名销售专业人员 [14] - 公司宣布通过IntentCloud升级IntentKey基础设施，以降低处理成本并加快媒体机会执行速度，提高利润率 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 媒体、营销和数据领域的宏观趋势对公司有利，第三方数据提供商面临更大压力，机构和品牌在直接面向消费者的在线营销结果方面面临复杂性挑战 [34] - 假设今年剩余时间收入持平，第四季度营收将接近1800万美元，较第三季度增长约30% [34] - 预计从2020年1月至第三季度，随着招聘销售员工并度过爬坡期，每月平均消耗10万美元；预计ValidClick收入将保持在当前水平 [32] 其他重要信息 - 2019年6月终止合并协议，公司获得280万美元终止费，通过取消110万美元未偿还票据（含利息）结算；此外，初始估值160万美元的业务资产和客户转移至公司，并获得25万美元集体诉讼和解金的50% [28] - 7月出售1580万股普通股，筹集470万美元（未扣除费用）；11月，两名可转换票据持有人同意将76.5万美元转换为普通股，占所有未偿还可转换票据的53%；同时，向董事和高管支付25万美元应付票据 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于IntentKey业务2019年的收入指引差异 - 公司将指引下调，主要是因为有客户将预算推迟到2020年第一季度，但业务仍有增长机会，公司对业务结果仍感到兴奋和满意 [36][37][38] 问题2: 销售招聘目标变化 - 公司重新评估了实现2020年目标所需的人员数量，从之前披露的14名调整为10名 [39][40] 问题3: IntentKey业务销售订单期限 - 订单期限从按月重复的插入订单到三个月、六个月的插入订单不等，通常不会超过六个月 [41] 问题4: Connected TV和IntentCloud相关问题 - 公司此前无法将IntentKey数据用于Connected TV设备，现在宣布可以为客户提供此服务；IntentCloud是专为IntentKey软件设计的专有云基础设施，预计1月推出，优势是能在确定消费者意图时更短时间内做出反应 [42][43][46] 问题5: 第四季度ValidClick业务收入增长原因 - 增长原因是季节性因素 [47]

公司业务规模与资源 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字广告预算[90] - 公司AI包含超5亿个机器配置文件的数据库[91] 市场规模预测 - 2019年美国数字广告预计从1080亿美元增长19%至1290亿美元，移动广告支出预计从710亿美元增长至870亿美元，程序化展示广告支出预计超590亿美元，到2021年将达810亿美元[94] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年第三季度净收入同比下降17.9%，前九个月同比下降23.1%；前九个月与发布商技术相关的收入下降290万美元；IntentKey业务在2019年第三季度收入约260万美元，同比增长61.6%，预计2019年季度环比增长率约30%[97][99] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年前九个月运营费用同比下降14.1%，其中营销成本分别下降16.2%和20.0%，薪酬费用三季度增长21.0%、前九个月下降15.1%，销售、一般和行政成本分别增长12.0%和11.8%[100] 财务数据关键指标变化 - 利息费用与其他收入 - 2019年前九个月利息费用净额分别比2018年同期高4.2万美元和21.5万美元[104] - 2019年前九个月其他收入净额为330万美元[105] 财务数据关键指标变化 - 净营运资本 - 截至2019年9月30日，净营运资本为负810万美元，低于2018年12月31日的负690万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年前九个月运营活动净现金使用量为464.2507万美元，2018年为28.4122万美元；投资活动净现金使用量2019年为89.3104万美元，2018年为130.0179万美元[113][114][115][116] - 2019年前9个月（截至9月30日），融资活动提供的净现金为6020718美元，主要来自普通股销售和可转换本票所得[117] - 2018年前9个月（截至9月30日），融资活动提供的净现金为1689889美元，主要来自2018年5月的二次公开发行所得[117] 公司发展计划 - 公司计划发展AI技术IntentKey，预计2020年下半年实现正现金流[109] 财务相关其他信息 - 截至2019年9月30日，公司没有对投资者而言重大的表外安排[118] - 定量和定性的市场风险披露不适用于小型报告公司[119]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收1400万美元，2019年第一季度和2018年第二季度分别为1550万美元和1900万美元；2019年上半年营收2950万美元，2018年上半年为3950万美元 [7] - 第二季度毛利率降至59.6%，2018年同期为63.2% [37] - 2019年第二季度调整后EBITDA亏损约85万美元 [17] - 2019年第二季度运营费用为1050万美元，2018年同期为1280万美元，降低了230万美元 [38] - 2019年第二季度营销成本较上年同期降低22.7%，薪酬费用降低25.3%，销售、一般和行政费用增加11.6% [39][40] - 2019年第二季度利息收入为14.9万美元，2018年同期为利息支出9.5万美元 [41] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为99.5万美元，未偿还银行债务为290万美元，票据为250万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - IntentKey业务2019年第二季度营收200万美元，其中媒体部分6月营收超90万美元，1月约为9.5万美元，占2019年6月营收的24% [17][18] - 截至2019年7月，IntentKey参与竞标的RFPs数量同比增长超200%，中标率从2018年的38%提升至2019年7月的超55% [24] - 核心ValidClick业务受合并交易干扰，适应价格波动较慢，导致营收下降 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略资源和资本支出向IntentKey业务倾斜，预计该业务2020年开始贡献现金流，之后成为主要现金流来源 [30] - 核心ValidClick平台仍是公司重要组成部分，目标是为企业提供稳定现金流，服务搜索领域三大客户 [31] - IntentKey业务具有竞争优势，公司是唯一拥有用于为客户构建可定位受众的匿名信息的公司，且不向第三方出售信息 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩受合并终止、产品支持减少和季节性因素影响，不能代表公司面临的更大机遇 [8][9] - 随着AppNexus集成完成，IntentKey业务营收加速增长，预计2020年第三季度开始新业务毛利率超过销售成本和生产率之间的差距 [46] - 预计ValidClick业务营收将保持当前水平，筹集的资金和现有银行信贷将为公司执行计划提供充足资源 [47] 其他重要信息 - 合并终止后，公司协商达成和解，包括约110万美元现有贷款豁免、约12.5万美元现金用于支付法律义务以及收购一家业务，该业务已整合到IntentKey，目前月营收约5万美元 [13] - 7月公司成功筹集440万美元资金，用于营运资金，主要用于支持IntentKey业务增长，通过招聘更多销售专业人员实现 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新销售人员的招聘进展及时间安排 - 目前销售团队尚未有新招聘人员，计划8月招聘1人，2019年8月至2020年年中招聘约14名销售人员 [53] 问题2: 是否可以利用IntentKey业务的进展来推动ValidClick业务 - 公司更愿意将资源集中在IntentKey业务及其所在市场，因为该业务具有更高的增长潜力和利润率 [54] 问题3: IntentKey业务第一季度或前六个月的贡献以及第三季度与第二季度的预期对比 - 第二季度IntentKey业务营收200万美元，第一季度未披露但远低于此；7月和8月因季节性因素业务较弱，但预计第三季度业务将高于第二季度 [61][63][64] 问题4: 2018年12月31日和2019年6月的全职和兼职员工数量对比 - 2019年6月共有62名员工，其中58名为全职员工；2018年12月全职员工为60名 [67][69] 问题5: 公司整体在2020年第三季度是否能实现现金流转正 - 是的，公司整体预计在2020年第三季度实现现金流转正 [71][73] 问题6: 7月31日的预计现金和债务数字以及2020年第三季度的资金情况 - 7月票据为150万美元，银行债务约为350万美元，预计现金约为250万美元；这些现金加上运营所得和信贷额度能够支持到2020年第三季度 [74][75][76] 问题7: 除招聘直销代表外，还有哪些方式可以推广IntentKey业务 - 公司因资金限制未对IntentKey业务进行大量营销，未来需要参加更多活动，通过自身营销出版物等方式推广该业务 [77][78]

营销与客户业务数据 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字广告预算[81] AI业务数据 - 公司AI的数据库包含超5亿个机器配置文件，用于为客户提供高度匹配的在线受众[82] 知识产权情况 - 公司拥有15项已发布和8项待发布的专利保护知识产权[84] 市场规模数据 - 2019年美国数字广告预计从2018年的1080亿美元增长19%至1290亿美元[85] 净收入数据 - 2019年第二季度净收入为1400万美元，比2018年同期下降26.1%；2019年上半年为2950万美元[88][89] 运营费用数据 - 2019年上半年运营费用与2018年同期相比下降17.8%[91] 收入与亏损数据 - 2019年6月30日止六个月，公司收入较上年同期下降25.3%，净亏损440万美元[99] 经营活动现金使用量数据 - 2019年6月30日止六个月，经营活动净现金使用量为709,846美元[100] 投资活动现金使用量数据 - 2019年和2018年6月30日止六个月，投资活动净现金使用量分别为581,839美元和941,636美元[102] 融资活动现金流入数据 - 2019年6月30日止六个月，融资活动净现金流入为2,058,196美元，主要来自Calvary票据收益[103] 表外安排情况 - 截至2019年6月30日，公司没有对投资者而言重大的表外安排影响财务状况等[104]

业务运营数据 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字广告预算[95] - 公司AI包含超5亿个机器配置文件的数据库，用于为客户提供高度匹配的在线受众[96] 市场规模数据 - 2019年美国数字广告预计从2018年的1080亿美元增长19%至1290亿美元，移动广告支出预计从710亿美元增长至870亿美元[99] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2019年第一季度净收入为1550万美元，较2018年同期下降24.6%，毛利润为878.3941万美元，下降25.1%[102] - 2019年第一季度净亏损250万美元，其中约130万美元为非现金费用，还有约50.1万美元的合并相关成本[110] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年第一季度运营费用为1072.9626万美元，较2018年同期下降17.7%，其中营销成本下降21.1%，薪酬下降31.0%，销售、一般和行政成本增长11.8%[105] 人员数据 - 2019年3月31日总员工数为66人，去年同期为91人[107] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为104.7835万美元，2018年同期经营活动提供现金62.9096万美元[111][112] - 2019年和2018年第一季度投资活动净现金使用量分别为31.0221万美元和51.4065万美元[113] - 2019年融资活动提供净现金137.7497万美元，2018年融资活动净现金使用量为5.3839万美元[114][115]