公司动态 - Ispire Technology Inc 宣布董事会批准了一项股票回购计划 授权公司在未来24个月内回购最多1000万美元的普通股 [1] - 公司认为当前资本市场环境为回购股票提供了良好机会 可以以显著低于内在价值的价格购买普通股 对潜在股东具有吸引力 [2] - 回购计划将通过公开市场交易 加速股票回购计划 要约收购 私下协商交易或其他方式进行 具体时间和金额由董事会根据市场状况 股价 法律要求等因素决定 [2] 公司业务 - Ispire Technology Inc 从事品牌电子烟和大麻雾化产品的研发 设计 商业化 销售 营销和分销 [3] - 公司运营子公司拥有或授权400多项全球专利 [3] - 公司电子烟产品以Aspire品牌在全球销售（除美国 中国和俄罗斯） 主要通过全球分销网络 [3] - 公司与全球电子烟品牌和零售商建立原始设计制造（ODM）关系 [3] - 公司大麻产品以Ispire品牌主要向其他大麻雾化公司提供ODM服务 在美国 欧洲和南非销售大麻雾化硬件 最近开始在加拿大和拉丁美洲开展营销活动和客户互动 [3] 公司展望 - 公司对未来发展充满信心 认为战略投资将推动未来成功 [2] - 公司表示扩大利润率的进展使其能够开始向股东返还资本 [2]

文章核心观点 Ispire成功在南非和尼日利亚推出BrkFst尼古丁产品，标志公司首个国际尼古丁许可安排和产品发布，市场反响超预期，公司计划未来半年扩大非洲零售布局 [1][2][3] 产品发布情况 - Ispire宣布在南非和尼日利亚成功推出BrkFst尼古丁产品，这是公司首个国际尼古丁许可安排和产品发布 [1] - BrkFst由格莱美奖得主Burna Boy联合打造，旨在重新定义当地尼古丁产品市场 [1] - BrkFst产品已在两国超500个零售点上架，包括Pick n Pay等主要连锁店 [2] - 产品市场反响超预期，零售商接受度高，消费者反馈积极 [2] 未来扩张计划 - 未来半年，Ispire计划将非洲零售点增至超2000家，与Checkers等更多大型零售商合作并强化现有渠道布局 [3] - 当地品牌合作伙伴在开普敦和约翰内斯堡等大城市开展每日品牌推广活动，直接与消费者和零售商互动 [3] 公司表态 - 公司联合首席执行官Michael Wang称，BrkFst在非洲成功推出是重要里程碑，体现公司国际扩张战略执行能力 [4] - 零售商和消费者积极反馈验证通过与当地品牌合作进入新市场的策略，非洲只是开端，公司期待在其他市场复制成功 [4] - 此次发布符合公司通过品牌合作和全面市场推广扩大全球尼古丁产品市场份额的战略目标 [4] 公司业务概况 - Ispire从事品牌电子烟和大麻雾化产品的研发、设计、商业化、销售、营销和分销 [5] - 公司运营子公司在全球拥有或授权超400项专利 [5] - 品牌电子烟产品以Aspire名义销售，通过全球分销网络在除美国、中国和俄罗斯外的全球市场销售，还与全球电子烟品牌和零售商开展ODM合作 [5] - 大麻产品以Ispire名义主要通过ODM方式销售给其他大麻雾化公司，在美国、欧洲和南非销售大麻雾化硬件，近期在加拿大和拉丁美洲开展营销和客户互动活动 [5]

文章核心观点 Ispire Technology Inc.将参加第13届年度大麻商业会议和大麻博览会,并展示产品、安排管理层会议及演讲 [1][2][3] 公司参会信息 - 公司将参加2024年12月3日至2025年12月6日在拉斯维加斯会议中心举行的第13届年度大麻商业会议和大麻博览会 [1] - 公司高级管理团队成员将在会议期间主持会议,影响负责人Luna Stower将在会议营销论坛发言 [2] - 公司团队将在8218号展位展示开创性的 vaping pod 系统和“I - 80”蒸汽设备灌装机 [3] 公司业务介绍 - 公司从事品牌电子烟和大麻 vaping 产品的研发、设计、商业化、销售、营销和分销 [4] - 公司运营子公司在全球拥有或授权超400项专利 [4] - 公司品牌电子烟产品以 Aspire 名义销售,主要通过全球分销网络在除美国、中国和俄罗斯外的全球销售 [4] - 公司与全球电子烟品牌和零售商建立原始设计制造关系,大麻产品主要以ODM形式销售给其他大麻蒸汽公司 [4] - 公司在美国、欧洲和南非销售大麻 vaping 硬件,近期在加拿大和拉丁美洲开展营销活动和客户互动 [4]

公司合作与技术提交 - Ispire Technology Inc与Touch Point Worldwide d/b/a Berify和Chemular Inc三家公司组成的合资企业IKE Tech LLC宣布与FDA烟草产品中心（CTP）成功进行了PMTA提交前会议其年龄验证技术旨在允许成年人使用电子尼古丁输送系统（ENDS）同时防止青少年在使用点接触此类产品[1] - 这一监管里程碑是提供创新安全通用解决方案的重要一步有助于防止青少年接触ENDS并扩大成人市场[2] - IKE Tech的年龄限制技术为引入更多PMTA批准的ENDS产品特色口味提供支持帮助成年烟民从传统香烟转向低风险的调味电子烟替代品[3] 与FDA的相关协议 - IKE Tech将提交组件的PMTA而非成品烟草产品如果满足法定要求FDA将接受该组件PMTA由于采用新技术FDA将考虑给予优先审查若授权ENDS制造商可在其成品烟草产品PMTAs中使用该系统[4] - IKE将为组件创建并提交烟草产品主文件（TPMF）一旦授权组件和TPMF可提供给ENDS设备制造商用于产品整合[4] 后续计划 - IKE Tech预计在2025年第一季度完成IKE Tech系统组件PMTA所需的研究包括身份和年龄验证组件[5] 公司使命与概况 - Ispire的联合首席执行官表示公司致力于通过创新减少危害与监管机构合作推出的技术旨在支持成年消费者选择同时减少青少年接触这体现了公司与监管指导保持一致并为更安全的电子烟产品设定新标准的决心[6] - IKE Tech LLC由三家公司组成致力于革新身份和年龄验证（IAV）技术解决方案其使命是通过允许授权成年用户使用电子尼古丁输送系统同时防止未成年人访问来设定IAV的黄金标准[6] - Ispire Technology Inc从事品牌电子烟和大麻电子烟产品的研发设计商业化销售营销和分销其品牌电子烟产品以Aspire名称销售在全球（除美国中国和俄罗斯外）销售其大麻产品以Ispire品牌主要以ODM形式销售给其他大麻蒸汽公司[7][8]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第一季度（截至2024年9月30日）总营收为3930万美元，较去年同期减少350万美元降幅8.2%[6][20] - 本季度毛利润约770万美元，较去年同期约680万美元有所增长，同期毛利润率从16%增长至19.5%[10][23] - 总运营费用在2025财年第一季度（截至2024年9月30日）约为1290万美元，较去年同期约770万美元有所增加[24] - 2025财年第一季度净亏损560万美元，每股亏损0.10美元，而2024财年第一季度（截至2023年9月30日）净亏损130万美元，每股亏损0.02美元[25] - 截至2025财年第一季度末，公司现金状况为3770万美元，营运资金余额为1210万美元，2024年9月30日止的三个月期间，经营活动提供的净现金为360万美元，去年同期经营活动使用1310万美元，投资活动提供的净现金为90万美元，去年同期投资活动使用80万美元，2025财年第一季度没有融资活动现金使用，2024财年第一季度融资活动使用70万美元[25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 欧洲业务：2025年第一季度营收约2200万美元，较上一财年增加210万美元涨幅11%，主要是由于该地区Ispire电子烟产品销售增加[20] - 北美业务：2025年第一季度营收约970万美元，较去年同期减少810万美元降幅46%，主要是由于美国大麻电子烟硬件销售下降[21] - 亚太业务：营收约390万美元，较去年同期减少120万美元[22] - 世界其他地区：营收380万美元，较去年同期增加370万美元，主要是由于南非销售额增加290万美元[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：由于公司战略调整，本季度美国营收较去年同期下降，公司重新定位战略后，预计美国营收将在未来几个季度增加，且公司有信心在2025财年美国营收达到或超过上一财年水平[31][33][34] - 欧洲市场：营收增长，主要受益于Ispire电子烟产品销售增加[20] - 亚太市场：营收下降[22] - 中东和北非以及全球免税市场：通过与ANDS签订的5年总经销商协议扩大全球业务范围[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 美国战略调整，注重提升优质客户组合和财务稳定性，从注重营收数量转变为注重质量，虽然导致本季度美国营收下降，但公司看到了美国业务在毛利率、付款条件和应收账款管理方面的显著改善，认为这将带来更可持续的长期财务表现[7][8][9] - 国际扩张势头良好，马来西亚工厂推动利润率提升，同时降低运营成本，扩大全球足迹[12] - 与Berify和Chemular的合资企业在创建下一代电子烟使用点年龄验证技术方面取得重大进展，本周三将与FDA进行首次讨论，且公司已提交一次性ENDS产品的PMTA申请，并计划在2025年提交Pod系统的PMTA申请，旨在进一步利用美国约800亿美元的尼古丁市场[13][14] - 推出革命性的I - 80电子烟灌装机，该机器将重新定义生产效率，有助于提升美国营收，符合公司成为世界领先的一流电子烟技术和精确剂量解决方案提供商的总体目标[15][16][31] - 通过与ANDS的合作协议扩大全球业务范围，将尼古丁产品组合推向新市场[17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管由于美国战略转变和发货时间问题营收略有下降，但公司在毛利润率方面取得了重大增长，反映出创新产品组合的优势、对高质量客户关系的战略关注以及马来西亚工厂的高效运营[27] - 在合资企业开发变革性年龄门控技术方面达到重要里程碑，将与FDA进行会面讨论，公司将继续致力于卓越运营和盈利，对2025财年第二季度及以后的持续盈利增长充满信心[28] - 公司对2025财年全年的整体营收增长仍持乐观态度，尽管第一季度有所下降，但有信心达到增长目标，美国营收也将在剩下的三个季度努力达到或超过上一财年水平[34] - 预计到2025年3月季度实现现金流正向，这不仅是应收账款改善的结果，更重要的是全球尼古丁业务将进入正常周期并实现更规范化运营[37] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的陈述包含前瞻性陈述，存在已知和未知的风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异，更多风险因素信息可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件[3][4] 问答环节所有的提问和回答 问题：美国市场战略调整后，第一季度是否是美国营收的最低点，是否会从第二季度开始恢复还是会持续较长时间的影响 - 回答：美国大麻相关营收在第一季度应该已经触底，公司已经完全重新定位美国战略，将重点放在前20大客户上，并且I - 80灌装机的推出将有助于美国营收在未来几个季度增长[31] 问题：随着美国战略的转变，是否仍期望2025财年总营收增长，能否谈谈总营收和美国营收情况 - 回答：公司对2025财年整体营收增长仍非常乐观，尽管第一季度有所下降，但有信心实现增长，对于美国营收，在本财年还剩三个季度的情况下，公司努力达到或超过上一财年水平，但全球营收更多将来自全球尼古丁计划[34] 问题：总营收较2024财年第四季度环比有所增长，但毛利率从27.8%大幅下降至不到20%，原因是什么，是美国战略转变导致的吗，如何看待本财年的毛利率走向 - 回答：一方面美国营收及其相应的毛利率持续增长，公司战略执行仍在正轨，相对于之前的毛利率峰值，本季度19.5%看似较低，主要是因为上季度开始与欧洲品牌建立ODM关系，新客户初期会存在一些效率低下的情况，但随着时间推移效率会提高，相对于去年同期，毛利率仍有所增长，这是由大麻/美国高利润率营收驱动的[35][36] 问题：随着美国战略调整，预计何时能看到资产负债表上应收账款项目以及现金流量表中经营现金流量活动的改善 - 回答：现金流量方面，公司努力在2025年3月季度实现现金流正向，这不仅是应收账款改善的结果，更重要的是全球尼古丁业务将进入正常周期，目前应收账款本季度较上季度仅增加约400万美元，这表明美国战略正在发挥作用，同时团队在应收账款回收方面工作努力，预计本季度和下季度应收账款方面将继续取得进展[37][39][40]

现金相关 - 2024年9月30日现金为37731954美元2024年6月30日为35071294美元[8] - 2024年9月30日和6月30日，受限现金分别为24280美元和0美元，与马来西亚海关部门的银行担保有关[48] - 2024年9月30日和6月30日，现金余额按地区和货币（换算成美元）的细分情况，如香港的现金在2024年9月30日为36359643美元等[47] 营收相关 - 2024年第三季度营收为39338313美元2023年同期为42864647美元[9] - 按地区划分的2024年第三季度（截至9月30日）净销售额：欧洲21951373美元、北美9736888美元、亚太地区（不包括中国）3875384美元、其他地区3774668美元，总计39338313美元；2023年同期分别为19862252美元、17867365美元、5077308美元、57722美元、42864647美元[34] 利润相关 - 2024年第三季度毛利润为7674378美元[9] - 2024年第三季度运营亏损为5262869美元[9] - 2024年第三季度净亏损为456753美元[9] - 2024年9月净亏损5595016美元2023年9月净亏损1341587美元[13] - 2024年净亏损5595016美元每股净亏损0.10美元2023年净亏损1341587美元每股净亏损0.02美元[87] 费用相关 - 2024年第三季度销售和营销费用为2992247美元[9] - 2024年第三季度总务和管理费用为9945000美元[9] - 2024年7月1日至9月30日基于股份的补偿费用为888477美元[11] - 2024年9月折旧和摊销为204807美元2023年9月为29161美元[13] - 2024年9月信用损失费用为3102081美元2023年9月为225487美元[13] - 2024年9月使用权资产摊销为283188美元2023年9月为287481美元[13] - 2024年9月股票薪酬费用为2007588美元2023年9月为967560美元[13] - 2024年9月库存储备为73692美元[13] - 2024年9月权益法投资亏损为75973美元[13] - 2024年9月30日止三个月公司租赁成本为382559美元，2023年同期为278441美元[62] - 截至2024年9月30日股票薪酬分配情况如一般和管理费用958393美元销售和营销费用1049195美元等[85] 股权相关 - 2024年9月30日普通股发行56641041股2024年6月30日为56470636股[11] - 2024年7月1日至9月30日因股权奖励发行普通股170405股[11] - 2024年9月30日止三个月授予员工245000份股票期权[78] - 截至2024年9月30日和2023年的三个月已归属期权的总费用分别为567601美元和505979美元[82] - 截至2024年9月30日的三个月授予的期权使用二项式期权定价模型估值相关假设如行使倍数2.8预期波动率60%等[82] - 截至2024年9月30日和2023年的三个月RSU总费用分别为320876美元和461580美元[84] - 截至2024年9月30日稀释性证券如股票期权3165000股未归属受限股票单位462027股等[88] - 2024年10月1日向总裁授予273410个受限股票单位及相应的归属安排[91] - 2024年10月1日向首席法务官授予423410个受限股票单位及相应的归属安排[92] - 2024年10月1日向联合首席执行官授予433526个受限股票单位及相应的归属安排[93] 经营活动相关 - 2024年9月经营活动提供的净现金为3610143美元2023年9月为 - 13122426美元[13] - 2024年9月30日止三个月从深圳一家公司采购额为30583105美元，2023年同期为23518413美元[67] 投资活动相关 - 2024年9月投资活动使用的净现金为 - 925203美元2023年9月为 - 788772美元[13] - 2024年4月5日，Ispire North America参与创建IKE Tek LLC，投资1000万美元现金并承诺最多再投资900万美元，截至9月30日按权益法核算的投资为10172075美元[54] - 2024年第三季度（截至9月30日），公司在合资企业中的净亏损份额为75973美元，来自IKE的其他收入为37593美元[55] 租赁相关 - 截至2024年9月30日运营租赁使用权资产为3295952美元，截至2024年6月30日为3579140美元[61] - 截至2024年9月30日运营租赁负债（流动）为1240726美元，（非流动）为1869951美元，总计3110677美元；截至2024年6月30日总计3401926美元[61] - 2024年9月30日止三个月公司租赁协议下支付390620美元，2023年同期为309252美元[63] - 截至2024年9月30日和2024年6月30日加权平均剩余租赁期分别为2.4年和2.7年[63] - 截至2024年9月30日和2024年6月30日公司租赁负债贴现率分别为7.8%和7.9%[64] 客户与供应商相关 - 2024年第三季度（截至9月30日）和2023年，占公司合并营收10%以上的主要客户情况，如Customer A在2024年和2023年分别占21%和35%等[43] - 2024年第三季度（截至9月30日）和2023年，占公司总采购10%以上的主要供应商情况，如供应商D在2024年和2023年分别占96%和69%[44] 合同负债相关 - 2024年9月30日和6月30日，公司的合同负债分别为2245505美元和2218166美元[56] 税率相关 - 2024年9月30日止三个月公司有效税率为 - 8.89%，2023年同期为 - 58.67%[70] 未确认薪酬相关 - 截至2024年9月30日公司约有14970232美元未确认薪酬费用将在2.9年加权平均期内确认[85] 子公司相关 - 2024年7月在阿联酋成立子公司以建立销售和营销渠道[15] 应收账款相关 - 2024年9月30日和6月30日，应收账款净额分别为62359322美元和59734765美元，2024年第三季度（截至9月30日）和2023年的坏账费用分别为3102081美元和225487美元[49] 应计负债相关 - 截至2024年9月30日和2024年6月30日应计负债和其他应付款总计分别为12139232美元和11738339美元[65] 营收成本相关 - 2024年第三季度（截至9月30日）和2023年的营收成本主要包括购买电子烟产品的成本、进货运费和库存减值，大多从关联方购买[35]

营收情况 - 2025财年第一季度营收3930万美元较2024财年第一季度的4290万美元下降8.2%[6] - 2024年第三季度营收39338313美元成本为31663935美元[16] 利润情况 - 2025财年第一季度毛利润770万美元较2024财年第一季度的680万美元增长13.2%毛利润率从16.0%增长到19.5%[2][7] - 2025财年第一季度净亏损560万美元较2024财年第一季度的净亏损130万美元增加[3] - 2024年第三季度净亏损5595016美元[16] - 2024年第三季度综合亏损5749953美元[16] - 2024年第三季度基本和稀释后每股净亏损0.10美元[16] 运营费用 - 2025财年第一季度总运营费用1290万美元较2024财年第一季度的770万美元增长67.0%[2] 现金及资金情况 - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物3770万美元营运资金1660万美元[10] - 2024年9月30日现金为37731954美元较6月30日的35071294美元有所增加[15] - 2024年第三季度经营活动提供的现金净额为3610143美元[17] - 2024年第三季度投资活动使用的现金净额为925203美元[17] - 2024年第三季度融资活动使用的现金净额为0美元[17] - 2024年第三季度现金及现金等价物净增加2684940美元[17] - 2024年9月30日总资产为128952648美元[15] 业务合作与发展 - 与ANDS签订5年总经销商协议拓展中东和北非地区及全球免税市场[1] - 点用年龄门控技术已开始全球商业化的初始阶段[4] - 新推出的I - 80将革新大麻行业[4] 业务战略与信心 - 美国业务战略调整影响财务结果但仍符合内部预期[5] - 公司对2025财年剩余时间继续为股东创造价值充满信心[5]

关于Ispire Technology Inc. - 公司本季度每股亏损0.10美元与Zacks共识预期一致较去年每股亏损0.03美元有所扩大[1] - 公司本季度营收3934万美元低于Zacks共识预期13.73%较去年同期4287万美元有所下降[2] - 公司股价自年初以来下跌约48.4%而标准普尔500指数上涨25.7%[3] - 公司股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 公司过去四个季度仅一次超出每股收益共识预期且仅一次超出营收共识预期[1][2] - 公司在此次财报发布前的预期修正趋势不利目前Zacks排名为4级（卖出）预计近期将跑输市场[6] - 下一季度的共识每股收益估计为 - 0.09美元营收为5790万美元本财年的共识每股收益估计为 - 0.21美元营收为2.455亿美元[7] 关于Zacks Technology Services行业 - 行业目前在250多个Zacks行业中排名前26%研究表明排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业2倍以上[8] 关于Marathon Digital Holdings Inc. - 公司预计在即将发布的报告中每股亏损0.38美元较去年同比变化为 - 660%过去30天季度共识每股收益估计下调14.9%至当前水平[9] - 公司营收预计为1.4814亿美元较去年同期增长51.4%[10]

文章核心观点 Ispire Technology Inc.宣布将于2024年11月12日上午8点（美国东部时间）举行财报电话会议，讨论截至2024年9月30日的第一财季财务业绩 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年11月12日上午8点（美国东部时间） [1][2] - 美国拨打号码为866 - 250 - 8117，国际拨打号码为+1 412 - 317 - 6011，拨通后需要求接入“Ispire Technology Call” [2] - 会议将在互联网上直播，链接为https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1693594&tp_key=0c7f927f41 [2] - 需至少在会议开始前15分钟访问链接进行注册、下载和安装必要的音频软件 [3] - 回放时间为2024年11月12日上午11点至11月26日，回放拨打号码为844 - 512 - 2921或+1 412 - 317 - 6671，密码为10193803 [3] 公司业务 - 公司从事品牌电子烟和大麻雾化产品的研发、设计、商业化、销售、营销和分销 [4] - 公司运营子公司在全球拥有或授权超过200项已获或已申请的专利 [4] - 烟草产品以Aspire品牌销售，通过全球分销网络在全球（除美国、中国和俄罗斯）销售 [4] - 大麻产品以Ispire品牌主要以原始设计制造商（ODM）形式销售给其他大麻雾化公司，大麻雾化硬件仅在美国销售，近期开始在加拿大和欧洲开展营销活动 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为Sherry Zheng，电话718.213.7386，邮箱[email protected] [6] - KCSA Strategic Communications联系人为Phil Carlson，电话212.896.1233，邮箱[email protected] [6] - 公关联系人为Ellen Mellody，电话570.209.2947，邮箱[email protected] [6]

文章核心观点 - Ispire Technology Inc.是一家从事电子烟和大麻雾化产品研发、设计、商业化、销售、营销和分销的创新公司 [1][3] - Ispire将参加MJ Unpacked活动,其影响力部门负责人Luna Stower将作为嘉宾参与"大麻行业中女性的影响力"讨论小组 [2][3] - 该小组将探讨女性领导者如何推动创新、应对行业挑战,以及对大麻行业产生的持久影响 [2][3] 公司概况 - Ispire拥有200多项全球专利,其烟草产品在全球范围内(美国、中国和俄罗斯除外)销售,主要通过其全球分销网络销售 [3] - 公司的大麻产品主要以原始设计制造(ODM)的方式销售给其他大麻雾化公司,目前在美国销售,最近开始在加拿大和欧洲开展营销活动 [3] 活动信息 - 活动名称:MJ Unpacked - 活动时间:2024年11月5日,下午1:30-2:10(太平洋时间) - 活动地点:Grand Ballroom ABC [3] 联系方式 - 投资者关系联系人:Sherry Zheng [4] - KCSA战略传播联系人:Phil Carlson [4] - 公关联系人:Ellen Mellody [4]