财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度调整后EBITDA约为370万美元，而2022年同期约为 - 240万美元[137] - 2023年6月30日止三个月持续经营业务调整后EBITDA为367.8万美元，占总收入的8.4%；2022年同期为 - 244.9万美元，占总收入的 - 7.3%[143] - 2023年6月30日止三个月总收入为4354.5万美元，较2022年同期的3366.7万美元增长29.3%[146] - 2023财年第一季度新增预订约5310万美元，截至2023年6月30日，积压订单总额增长14%，从1.089亿美元增至1.238亿美元[150] - 2023年第二季度产品毛利润增长144.6%，从472.4万美元增至1155.4万美元；服务毛利润下降3.4%，从543.5万美元降至524.9万美元；总毛利润增长65.4%，从1015.9万美元增至1680.3万美元[150] - 2023年第二季度产品毛利率为48.8%，较上年同期增加2000个基点；服务毛利率为26.4%，较上年同期减少500个基点；总毛利率为38.6%，较上年同期增加840个基点[150][151][152] - 2023年第二季度一般及行政费用下降9.5%，从640万美元降至580万美元[155] - 2023年第二季度销售及营销费用增长21.0%，从520万美元增至630万美元[156] - 2023年第二季度研发费用下降1.3%，从210万美元降至210万美元[157] - 2023年第二季度无形资产摊销费用约为80万美元，2022年同期约为70万美元[160] - 2023年第二季度所得税费用约为10万美元，占税前收入的4.3%；2022年同期约为20万美元，占税前亏损的3.3%[161] - 截至2023年6月30日，营运资金为2830万美元，其中现金及现金等价物为2000万美元；截至2023年3月31日，营运资金为2480万美元，其中现金及现金等价物为1670万美元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年6月30日止三个月产品收入为2365.8万美元，较2022年同期的1638.1万美元增长44.4%[146] - 2023年6月30日止三个月服务收入为1988.7万美元，较2022年同期的1728.6万美元增长15.0%[146] - 2023年第二季度服务收入增长15%，从1730万美元增至1990万美元[148] 公司应对风险措施 - 公司为应对新冠疫情影响采取减少可自由支配支出、降低资本支出和实施重组活动等措施[130] - 公司为缓解全球供应链问题，重新设计电路板、在2023财年前两季度积累库存并提前下达不可取消的库存订单[131] 公司受外部环境影响情况 - 新冠疫情使公司部分员工远程办公，随着限制放宽，部分员工已返回工作场所[134] - 气候变化可能对公司设施、项目和财务状况产生不利影响，公司持续评估和缓解相关风险[135] 公司业务社会影响 - 公司核心业务通过与公私部门合作提高出行效率，有助于减少碳排放[136]

收购相关财务处理 - 2022年5月6日支付约90万美元结清收购相关的保证金余额，扣除约10万美元的交割后调整[155][252] - 截至2023年3月31日，收购业绩目标达成情况确定，约60万美元余额按协议计提[155][252][329] 关键财务指标年度对比 - 2023和2022财年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别约为 - 660万美元和450万美元[157] - 2023财年持续经营业务净收入（亏损）为 - 1485.5万美元，2022年为 - 690万美元[163] - 2023财年所得税费用为13.5万美元，2022年为17.4万美元[163] - 2023财年折旧费用为61.5万美元，2022年为82万美元[163] - 2023财年摊销费用为317.9万美元，2022年为324万美元[163] - 2023财年利息费用为32.9万美元，2022年为0[163] - 2023财年调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比为 - 4.2%，2022年为3.3%[163] - 2023财年总营收1.56052亿美元，较2022财年的1.33572亿美元增长16.8%，其中产品营收8509.7万美元，增长23.8%，服务营收7095.5万美元，增长9.4%[176] - 2023财年总毛利润4201.8万美元，较2022财年的4739.3万美元下降11.3%，产品毛利率从41.1%降至26.0%，服务毛利率从29.6%降至28.1%[180] - 2023财年一般及行政费用降至2210万美元，较2022财年的2510万美元下降约12%，因重组活动和成本控制措施[184] - 2023财年销售及营销费用增至2280万美元，较2022财年的1890万美元增长约20%，因增加销售和销售支持人员[185] - 2023财年研发费用增至830万美元，较2022财年的740万美元增长约13%，因持续投资研发活动[186] - 2023财年和2022财年无形资产摊销费用均约为320万美元，2023财年0.5万美元计入营收成本，2.6万美元计入摊销费用[191] - 2023财年净利息费用约为30万美元，2022财年为0，增加因资本化递延融资成本摊销和信贷协议终止承诺费[192] - 2023财年和2022财年所得税拨备分别为13.5万美元和17.4万美元，有效税率分别为 - 0.9%和 - 2.5%，差异主要因递延所得税资产估值备抵[193] - 2023年3月31日和2022年，公司针对递延所得税资产分别维持1870万美元和1490万美元的估值备抵[194] - 2023年3月31日，公司营运资金为2480万美元（不包括已终止经营的流动负债），其中现金及现金等价物为1670万美元；2022年3月31日营运资金为3520万美元，现金及现金等价物为2380万美元[199] - 2023财年持续经营业务经营活动净现金使用量为450万美元，主要因持续经营业务净亏损约1490万美元（含890万美元非现金项目）；2022财年为560万美元，主要因持续经营业务净亏损约690万美元（含1310万美元非现金项目）及营运资金变动流出约1180万美元[200][201] - 2023财年持续经营业务投资活动净现金使用量为187.4万美元，主要因约50万美元的财产和设备采购及约130万美元的资本化软件开发成本；2022财年投资活动净现金提供量为99.9万美元，主要因约310万美元短期投资出售和到期收益，部分被约50万美元财产和设备采购及约160万美元资本化软件开发成本抵消[202][203] - 2023财年持续经营业务融资活动净现金使用量为37.2万美元，主要因约10万美元股票期权行权和约50万美元员工股票购买计划股份购买现金收益被约90万美元普通股回购抵消；2022财年融资活动净现金提供量为156.3万美元，主要因约130万美元股票期权行权和约40万美元员工股票购买计划股份购买现金收益[204][205] - 截至2023年3月31日，公司总资产为11.1794亿美元，较2022年的12.3983亿美元下降9.82%[229] - 2023年总营收为1.56052亿美元，较2022年的1.33572亿美元增长16.83%[231] - 2023年净亏损为1485.5万美元，较2022年的708万美元亏损幅度扩大109.82%[231] - 2023年基本每股亏损为0.35美元，较2022年的0.16美元亏损幅度扩大118.75%[231] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为6290.6万美元，较2022年的7525万美元下降16.4%[229] - 2023年经营活动净现金使用量为483.6万美元，较2022年的572.1万美元有所减少[236] - 2023年投资活动净现金使用量为187.4万美元，而2022年为净现金流入249.9万美元[236] - 2023年融资活动净现金使用量为37.2万美元，而2022年为净现金流入156.3万美元[236] - 2023年产品收入为8509.7万美元，较2022年的6872.9万美元增长23.81%[231] - 2023年服务收入为7095.5万美元，较2022年的6484.3万美元增长9.43%[231] - 2023年和2022年折旧费用分别约为600千美元和800千美元[315] - 2023年和2022年无形资产摊销费用均约为3200千美元[318] - 2023年和2022年商誉账面价值均为28340千美元[322] - 2023年和2022年保修储备年末余额分别为758千美元和616千美元[323] - 2023年和2022年持续经营业务净亏损分别为14855千美元和6900千美元[324] - 2023财年和2022财年持续经营业务税前收入（亏损）分别为 - 1472万美元和 - 672.6万美元，所得税拨备分别为13.5万美元和17.4万美元，税后持续经营业务收入（亏损）分别为 - 1485.5万美元和 - 690万美元[335] - 2023年3月31日和2022年3月31日，递延所得税资产总额分别为1944.1万美元和1545.6万美元，估值备抵分别为1874.1万美元和1489.2万美元，净递延所得税负债分别为42.2万美元和33.7万美元[336] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司分别对递延所得税资产维持1870万美元和1490万美元的估值备抵[338] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司总未确认税务利益分别约为130万美元和120万美元，其中分别约120万美元和110万美元与某些非流动递延所得税资产相抵[341] - 若确认未确认税务利益，将影响公司实际税率的金额分别约为120万美元和110万美元[341] 业务线数据关键指标 - 2023财年新增预订约1.703亿美元，截至2023年3月31日，总积压订单约1.142亿美元，较2022年3月31日的约9990万美元增长约14%[178] 毛利率变动原因 - 2023财年产品毛利率下降主要因全球供应链限制，成本增加约1600万美元，服务毛利率下降因分包商成本和数据采购成本增加[181][182] 供应链与库存 - 2023财年公司因供应链策略增加约290万美元库存，截至2023年3月31日的十二个月持续经营业务经营活动所用现金流量约为450万美元[148] - 2023财年公司因供应链战略增加库存约290万美元，持续经营业务经营活动所用现金流约450万美元[246] - 2023年3月31日存货净额为10841千美元，较2022年的7980千美元有所增加[314] 公司业务季节性 - 公司产品销售存在季节性，第三和第四财季受冬季恶劣天气及节假日影响，销售不利，第三财季受影响最大[208] 审计相关 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了截至2023年和2022年3月31日的财务状况、经营成果和现金流量[214] - 2023年3月31日止年度，公司从客户合同中确认服务收入7100万美元，审计机构将客户合同中与服务收入相关的单独履约义务确定作为关键审计事项[219] 收入确认政策 - 公司产品收入合同通常在确认近期交付的采购订单时开始，收入在发货或客户收到产品时确认[259] - 服务收入中的订阅服务按时间比例确认收入，长期工程和咨询服务合同按成本比例或有权开票金额确认收入[260][261] - 公司将客户合同收入分为产品收入和服务收入[265] 合同资产与负债处理 - 公司将收取对价的权利分为无条件的应收账款和有条件的合同资产，合同资产和退款负债按净额列报[266][268][269] 合同履行成本处理 - 截至2023年3月31日和2022年，合同履行成本分别约为50万美元和60万美元，列于资产负债表中[270] - 公司评估合同履行成本是否资本化，相关成本主要与SaaS平台设置有关，按直线法摊销[270] 重组活动 - 公司为应对供应链成本上升，2022年5月12日董事会批准额外重组活动[254] - 2023年公司因重组活动产生约700千美元员工离职成本[326] - 截至2023年3月31日，公司为重组活动应计约200千美元遣散费和福利[327] 软件合同损失 - 2022年3月31日止十二个月，公司记录软件合同估计损失约340万美元，其中约90万美元与先前资本化软件开发成本有关[271] - 2022年3月31日止十二个月，约90万美元先前资本化软件开发成本计入销售成本[295] 金融机构存款与保险 - 截至2023年3月31日，公司有1620万美元金融机构存款超出FDIC保险限额[281] 客户收入与应收账款占比 - 2023财年和2022财年，无单个客户收入占比超10%，截至2023年和2022年3月31日，无单个客户应收账款占比超10%[283] 受限现金情况 - 截至2023年和2022年3月31日，受限现金均为10万美元，与员工股票购买计划有关[286] - 2023年和2022年3月31日，现金及现金等价物分别为1658.7万美元和2368.9万美元，受限现金分别为14万美元和12万美元[287] 坏账准备情况 - 截至2023年和2022年3月31日，坏账准备分别约为40万美元和90万美元[288] 递延所得税资产减值 - 2023年和2022财年，公司对递延所得税资产全额计提减值准备[296] 股票奖励 - 公司股票奖励包括普通股期权、受限股票单位和绩效股票单位，采用不同模型估计公允价值[299] 租赁确认豁免 - 公司对所有资产类别采用短期租赁确认豁免，初始期限12个月及以下租赁不记录在资产负债表[305] 财务报表更正 - 2022年3月31日财务报表更正后，未开票应收账款从10870千美元降至8470千美元，递延收入从6566千美元降至5779千美元，累计亏损从114099千美元增至115712千美元[313] 无形资产相关 - 截至2023年3月31日，无形资产加权平均剩余使用寿命为3.4年[318] 递延薪酬计划与或有对价 - 截至2023年3月31日，递延薪酬计划持有的证券摊销成本为142.6万美元，估计公允价值为131万美元；递延薪酬计划负债摊销成本为120.1万美元，估计公允价值为146.8万美元[331] - 截至2022年3月31日，货币市场基金估计公允价值为7.1万美元，递延薪酬计划持有的证券估计公允价值为96.5万美元；递延薪酬计划负债估计公允价值为97.9万美元，或有对价估计公允价值为60万美元[331] 税收抵免与亏损结转 - 截至2023年3月31日，公司有370万美元联邦研究抵免于2031年开始到期，140万美元州税抵免于2023年开始到期；有2350万美元联邦净经营亏损结转无到期日，1640万美元州净经营亏损结转于2031年开始到期[337] 《CARES法案》影响 - 《CARES法案》对公司2023年3月31日止年度的当期税、递延税和不确定税务状况影响不大，截至该日公司已偿还根据该法案递延的所有款项[339]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度总营收达4240万美元，全年总营收达1.561亿美元，同比分别增长24%和17% [14] - 2023财年第四季度产品毛利率环比提高172个基点，第三季度环比提高2640个基点 [11][15] - 2023财年第四季度合并毛利润同比增加240万美元，即22%，但合并毛利率同比下降60个基点至31.8% [46] - 2023财年第四季度营业费用同比下降1%，占销售额的百分比下降820个基点 [75] - 2023财年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为140万美元，环比增加180万美元，同比增加250万美元 [77] - 2023年第四季度末无限制现金为1660万美元，环比增加640万美元，同比减少710万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 2023财年第四季度产品营收为2510万美元，全年营收为8510万美元，同比分别增长47%和24% [19] 服务业务 - 2023财年第四季度服务营收达1740万美元，全年服务营收达7100万美元，同比分别增长1%和9% [25] - 2023财年第四季度净服务预订额为2550万美元，较上年同期增长26%，预计约1600万美元（62%）将确认为未来年度经常性收入 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 传感器市场过去12个月加权平均增长率约为6% - 8%，公司传感器业务收入增长超过市场增长率的3倍 [33] - 公司在服务产品的竞争性采购中胜率达82%，创历史新高 [13] - 2023财年总净预订额达4440万美元，全年总净预订额达1.703亿美元，均创历史纪录 [16] - 截至2023年3月31日，公司总积压订单达1.142亿美元，同比增长14% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024财年推出一系列重大产品，包括下一代旅行时间和车联网数据收集与展示系统、车联网软件应用套件等，以加速ClearMobility平台的采用，增加交叉销售并提高数据集货币化 [53][80] - 优化传感器产品分销网络，组建专注于私营部门的企业销售团队，扩大客户成功职能，以保持客户留存率超95%并推动追加销售 [54] - 实施人才获取和发展计划，提高咨询团队的劳动力产能 [54] - 公司传感器凭借出色的销售执行和卓越的产品性能，持续在市场中抢占份额，在全国范围内几乎赢得所有大型竞争性采购项目 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智能移动基础设施管理市场因有利的长期趋势和历史悠久的IIJA资金投入，存在重大长期机遇，交通基础设施行业在很大程度上不受当前政治因素影响，但预计今年夏天国会谈判预算目标应用时会出现一些市场混乱 [52] - 公司预计2024财年营收在1.68亿 - 1.75亿美元之间，调整后EBITDA利润率在7% - 9%，净现金流在1200万 - 1600万美元之间，有望恢复收购计划，实现2027年运营目标 [56][82][83] 其他重要信息 - 公司正在评估资产负债表中与过往活动相关的记录金额，预计在6月29日前完成评估并提交10 - K年度报告 [30][44] - 公司推出增强安全框架，提升云解决方案竞争力，还对ClearData数据馈送进行增强并集成到ClearGuide软件中，发布新功能和API [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于运营费用、季度营收进展以及积压订单转化为营收的情况有何预期？ - 公司预计各季度同比增长大致相似，全年营收指引为中点10%的增长 预订方面有时会有困难比较 [86][87] - 运营费用会有一定通胀，但各季度相对稳定 利润率将持续逐季改善，尤其是下半年 同比比较会受采购价格差异影响 [88] 问题2: 服务业务中收入推迟的具体金额是多少，以及是否是成本发生但未确认收入的情况？ - 收入推迟是特定项目的时间安排问题，预计能收回收入并在毛利率和EBITDA方面受益 随着劳动力结构改善，不仅能释放收入，还能提高利润率 [91][92] 问题3: 10 - K分析中涉及哪些资产负债表项目和年份？ - 预计会有资产负债表调整，主要关注服务业务合同的递延项目，评估涉及多年前的交易，目前评估尚未完成 [93][94][112] 问题4: Iteris在Safe Cities Act提案中被指定的情况如何？ - 公司与各州合作影响检测设备规格制定，对公司有益 在一些由IIJA资助的项目中，机构在提案中指定使用Iteris的技术、软件或服务，但公司在这些项目中的具体范围尚待明确 [95][96][114] 问题5: 服务业务达到增量毛利率加速和提升的拐点所需的额外收入是多少？ - 对于SaaS产品，额外增加约1000万美元收入时，毛利率将从40% - 50%提升至70%以上，在达到这一目标前也会有渐进式改善 [98][99][121] 问题6: 如何看待实现正调整后EBITDA及其幅度，9月季度是否会受劳动力招聘和培训影响？ - 预计2024财年第一和第二季度实现正调整后EBITDA 第四季度产品发货组合与预期不同，对EBITDA利润率产生约300个基点的负面影响 劳动力相关投资旨在提高服务业务人员技能，虽前期有成本增加，但总体有利于产生收入和利润 [139][140] 问题7: 客户对远程服务模式的接受程度如何？ - 客户对该模式接受度很高，公司处于推广前沿，该模式已开始产生有意义的反响，且早于预期 公司正在与机构合作，帮助其将兴趣转化为实际采购，在一些大州如加利福尼亚、得克萨斯和佛罗里达州兴趣更浓 [142][143][144] 问题8: 季度末现金余额是多少，是否存在与潜在重述相关的内部控制缺陷或重大弱点？ - 季度末无限制现金为1660万美元，环比有很大改善，预计2024年现金状况将继续改善 问题与ERP转换有关，目前对过去几年的内部控制评估尚未得出结论，但对当前控制有信心 [148][149]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度，公司总营收达4070万美元，同比增长27.1%，主要得益于产品和服务需求强劲以及供应链改善计划 [13][33] - 产品营收同比增长44%，达2290万美元，创历史新高；服务营收同比增长10.5%，达1780万美元 [22][27] - 第三季度毛利润率为29.1%，同比下降560个基点；产品毛利润率环比提高2640个基点，服务毛利润率同比下降700个基点 [33][34][35] - 第三季度GAAP运营亏损220万美元，GAAP净亏损200万美元，合每股亏损0.05美元 [36][37] - 第三季度末现金为1020万美元，营运资金约2470万美元，现金较第二季度增加220万美元 [39] - 预计第四季度营收同比增长约18%，EBITDA利润率环比提高超900个基点，净现金流在150 - 350万美元之间 [42] - 上调2023财年全年营收指引至1.52 - 1.55亿美元，下调全年调整后EBITDA指引至 - 2%至 - 3% [86] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 产品营收增长44%至2290万美元，传感器产品组合持续获得市场份额 [22] - 产品毛利润率为30.1%，同比下降440个基点 [57] 服务业务 - 服务营收增长10.5%至1780万美元，净服务预订额为1610万美元，其中41%将在未来确认为年度经常性收入 [27] - 服务毛利润率为27.8%，同比下降700个基点，主要因SaaS平台许可费结构变化和专业服务分包内容增加 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能移动基础设施管理市场因有利的长期趋势和IIJA的新投资，存在重大长期机遇 [64] - 公司在第三季度获得多个智能移动项目订单，如科切拉谷智能区域项目二期等 [50] - 公司传感器在全国大型竞争性采购项目中几乎全部中标，市场地位稳固 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行五大战略以扩大市场份额，包括执行大规模现代化项目、渗透相邻类别、附加年度经常性收入等 [16][51] - 持续推进供应链改善计划，已发布6块替代电路板，预计第四季度产品毛利润率回到40%左右 [25][26][61] - 计划在第四季度发布多个新产品和功能，以推动ClearMobility平台的进一步采用和交叉销售 [41] - 行业竞争激烈，但公司凭借卓越的产品性能、总拥有成本和客户成功模式，持续赢得市场份额 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济可能放缓，但客户对ClearMobility平台的采用情况良好，公司对增长机会持乐观态度 [64] - 供应链改善计划取得进展，预计未来几个季度供应链状况将持续改善 [38] - 公司认为已实现重要财务拐点，有望为股东创造显著价值 [53] 其他重要信息 - 2023年2月3日，Kerry Shiba将加入公司担任高级副总裁兼首席财务官 [12] - 公司收到南加州某公共机构的意向授标通知，该合同可能由IIJA资助 [21][14] - 公司计划在本季度举办首次投资者更新活动，聚焦IIJA相关内容 [155] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务收入增长预期及驱动因素 - 服务收入由专业服务和年度经常性收入组成，年度经常性收入又包括托管服务和SaaS [89] - 第三季度专业服务收入疲软，因假期员工休假影响计费时间；年度经常性收入和SaaS收入增长较快 [70][71] - 预计第四季度服务收入增长将反弹，高于第三季度的10.5% [71] 问题2: SaaS收入占比及未来经常性收入集中度预期 - 第三季度服务收入增长低于硬件，因市场对传统和新型传感器需求旺盛 [69] - 年度经常性收入和SaaS收入增长快于专业服务收入，长期来看新的数据许可协议将有利于毛利率，但短期内有负面影响 [71][91] - 达到长期收益拐点的时间难以确定，取决于未来订单构成，预计需要几个季度 [73] 问题3: 南加州项目规模和时间框架 - 公司不便透露项目具体财务信息，但称该项目规模较大 [75] - 预计该项目从授标到签订合同约需6个月，但实际时间可能更长 [77] 问题4: 2024财年能否维持高于市场的收入增长率 - 公司产品战略在市场上反响良好，将继续占据市场份额，但无法确定能持续多久 [97] 问题5: 运营费用是否会保持稳定 - 公司在G&A方面控制较好，销售和营销费用增加是为支持销售增长，研发费用预计维持在营收的5% - 5.5% [82] - 随着营收增长，硬件业务盈利改善将带来利润杠杆效应 [82] 问题6: 主要数据提供商 - 公司与HERE Technologies、Wejo和Otonomo有合作协议，还从其他第三方商业供应商获取数据 [101] - 公司因与机构的关系，能独特地获取机构数据 [102] 问题7: 替代电路板成本增加原因 - 开发替代电路板成本增加，因依赖第三方开发原型和固件，且资源稀缺 [105] - 这是暂时问题，预计第四季度将完成所有关键替代电路板的生产发布 [107] 问题8: 捆绑软件服务谈判和投标是否需要更长时间 - 公司有应对策略，但暂不希望与竞争对手分享 [110] 问题9: 收购意愿及卖家情况 - 公司此前忙于解决供应链问题，无暇关注收购 [151] - 随着公司达到关键拐点，2024财年将更有能力进行收购 [138] - 市场上卖家因当前市场条件持谨慎态度，预计未来6 - 12个月收购活动将增加 [139][152] 问题10: 路边单元产品类别对季度的贡献 - 预计该类别贡献约200 - 400万美元，占传感器营收的10% - 20% [123] - 该市场处于早期阶段，北美总潜在市场目前约3000 - 5000万美元，预计五年内可达10亿美元 [124] 问题11: 客户选择公司的原因 - 客户选择公司是因为技术有效、能满足业务优先级，得益于公司独特的领域专业知识和与机构的关系 [125] 问题12: 提高营收指引但降低EBITDA指引的原因 - 开发替代电路板的时间压力导致成本增加，未来压力缓解后定价情况将改善 [131] 问题13: 本财年一次性成本及明年是否会重复 - 主要一次性成本为开发替代电路板的成本和补充经纪成本，预计明年不会重复 [137] 问题14: AI驱动的Vantage Apex产品功能激活情况及销售增长潜力 - 目前Apex产品预订量约1000 - 2000台，最大订单为科切拉谷项目，涉及125 - 150个十字路口 [147] - 随着更多功能激活，预计会吸引更多客户 [146] 问题15: 本财年成本项目的逆风情况 - 本财年采购价格差异的影响近1500万美元，这是对公司来说较大的数字 [149]

财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止九个月，公司因供应链策略增加库存约450万美元；2022年12月31日止三个月，库存较9月30日净减少40万美元，截至该日营运资金约2470万美元[120] - 2022年12月31日止三个月，公司持续经营业务经营活动所用现金流量约1080万美元，持续经营业务提供现金280万美元[120] - 2022年12月31日止三个月和九个月，调整后EBITDA分别约为 - 40万美元和 - 800万美元，而2021年同期分别约为10万美元和550万美元[126] - 2022年第四季度产品收入2285.2万美元，同比增长44%；服务收入1783.4万美元，同比增长10.5%；总收入4068.6万美元，同比增长27.1%[135][136][137] - 2022年前九个月产品收入6002.1万美元，同比增长16.2%；服务收入5359.1万美元，同比增长12.3%；总收入11361.2万美元，同比增长14.4%[135][138][139][140] - 2022年第四季度产品毛利润687.1万美元，同比增长25.4%；服务毛利润494.9万美元，同比下降11.8%；总毛利润1182万美元，同比增长6.5%[143] - 2022年前九个月产品毛利润1235.7万美元，同比下降45.6%；服务毛利润1617.3万美元，同比增长18.8%；总毛利润2853万美元，同比下降21.4%[143] - 2022年第四季度产品毛利率30.1%，同比下降4.4个百分点；服务毛利率27.8%，同比下降7个百分点；总毛利率29.1%，同比下降5.6个百分点[143][144][145][146] - 2022年前九个月产品毛利率20.6%，同比下降23.4个百分点；服务毛利率30.2%，同比上升1.7个百分点；总毛利率25.1%，同比下降11.5个百分点[143][144][145][146] - 2022年第四季度调整后EBITDA为 - 41.3万美元，占总收入的 - 1%；2021年同期为9.4万美元，占总收入的0.3%[132] - 2022年前九个月调整后EBITDA为 - 803.6万美元，占总收入的 - 7.1%；2021年同期为552.6万美元，占总收入的5.6%[132] - 截至2022年12月31日，积压订单约为1.122亿美元，2021年同期约为9230万美元[142] - 2022年第四季度一般及行政费用降至550万美元，同比减少7.4%；前九个月降至1690万美元，同比减少8.3%[147] - 2022年第四季度销售及营销费用增至580万美元，同比增加24.6%；前九个月增至1670万美元，同比增加17.9%[148] - 2022年第四季度研发费用增至200万美元，同比增加10.6%；前九个月增至640万美元，同比增加16.7%[149] - 2022年第四季度和前九个月所得税费用分别约为0和10万美元，占税前亏损的(1.3)%和(1.1)%，而2021年同期分别为40万和20万美元，占比(18.5)%和(5.5)%[154] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物总计约1020万美元，营运资金约2470万美元[157] - 2022年前九个月公司库存增加约450万美元，第四季度库存较9月30日净减少40万美元[159] - 2022年前九个月持续经营业务经营活动所用现金约为1080万美元，主要因非现金项目770万美元、净亏损1430万美元和营运资金变动流出420万美元[165] - 2022年前九个月持续经营业务投资活动所用现金约为150万美元，主要用于50万美元的财产和设备购买以及100万美元的资本化软件开发成本[167] - 2022年前九个月持续经营业务融资活动所用现金是由于90万美元的普通股回购[169] 业务运营与策略 - 公司产品所需专业零件难采购，部分需从第三方经纪商高价购买，为缓解组件短缺增加了库存水平[118] - 公司采取减少可自由支配支出、减少资本支出和实施重组活动等措施来保持流动性、管理现金流和增强财务灵活性[117] - 公司应用了《CARES法案》的某些有利条款，包括工资税递延和替代最低税加速[121] - 公司计划继续争取新合同，维持与关键客户的合作，分包商收入和第三方产品销售的组合可能影响总毛利[141] 外部环境影响 - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，包括供应链中断、项目延迟、客户预算和情绪受影响等[116] - 公司评估了疫情对编制未经审计的简明财务报表所用估计和假设的影响，评估可能随新情况和信息而改变[123] - 气候变化可能对公司设施、项目和财务状况产生不利影响，公司持续评估和缓解相关实体风险[124] - 公司核心业务通过与公私部门合作提高出行效率来减少气候影响，帮助城市和州减少碳足迹[125] 业务季节性特征 - 公司历史上在第三和第四财季因冬季天气和假期影响，产品销售和服务收入存在季节性下降[171]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度总营收达3930万美元，同比增长18% [6] - 第二季度总净预订额为4220万美元，同比增长15%，过去12个月总净预订额达1.676亿美元，同比增长33% [8] - 截至9月30日，总积压订单达1.118亿美元，同比增长34%，环比增长3% [11] - 第二季度产品收入同比增长17%至2080万美元，若无供应链限制，本季度产品收入将达2170万美元，同比增长22% [13] - 第二季度服务收入为1850万美元，同比增长19%，净服务预订额为2080万美元，同比增长24% [22] - 第二季度毛利率降至16.7%，调整后为36.6%，同比上升310个基点 [32][33] - 第二季度产品毛利率降至3.7%，服务毛利率升至31.3% [35] - 第二季度运营费用持平于1350万美元，GAAP运营亏损690万美元，GAAP净亏损740万美元，调整后EBITDA亏损520万美元 [37][38][39] - 第二季度末现金为800万美元，净营运资金约为2600万美元 [41] - 预计下半年收入同比增长约20%，调整后EBITDA在350 - 400万美元之间，净现金流在400 - 600万美元之间 [51][52] - 上调2023财年全年营收指引至1.5 - 1.55亿美元，下调全年调整后EBITDA范围至 - 1%至 - 3% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 2023财年第二季度产品收入同比增长17%至2080万美元，若排除供应链影响，本季度产品收入将达2170万美元，同比增长22% [13] - 产品毛利率从去年同期的49.4%降至3.7% [35] 服务业务 - 2023财年第二季度服务收入为1850万美元，同比增长19%，净服务预订额为2080万美元，同比增长24% [22] - 服务毛利率从去年同期的15.3%升至31.3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司传感器产品持续抢占市场份额，在资源检测传感器、固定行程时间传感器和蜂窝V2X传感器等领域表现出色 [14] - 公司软件和托管服务业务的年度经常性收入占本季度总收入的25% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大传感器产品的潜在市场，增强产品组合以覆盖固定传感器高速公路分析市场和基础设施与车辆集成市场 [18] - 公司当前优先任务是使传感器产品组合的财务模型正常化，持续推进全球供应链改进计划 [19] - 2023财年下半年，公司将推出一系列解决方案，推动ClearMobility平台的应用，加强交叉销售并提高移动数据集的货币化能力 [46] - 公司计划在2023财年下半年对Vantage传感器产品组合平均提价10%，优化分销模式，实施新计划以提高“一切即服务”产品的附加率 [47] - 公司在智能移动基础设施管理市场的领导地位不断巩固，凭借产品性能优势在竞争中获胜 [14][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济放缓，但客户对公司ClearMobility平台的接受度依然积极 [8] - 公司预计下半年供应链状况将逐步改善，产品毛利率将在第四季度恢复至约40% [40] - 公司对Iteris的未来机遇持乐观态度，认为当前环境提升了ClearMobility平台的价值主张和竞争地位 [46] - 行业在经济衰退周期中受影响相对较小，IIJA法案为公司业务提供有力支撑 [76][77] 其他重要信息 - 公司供应链管理计划使Vantage传感器发货量创纪录，虽导致第二季度商品销售成本大幅增加，但将改善未来库存状况 [7] - IIJA法案资金将通过公式或赠款形式流向地方实体，首批赠款将于明年年初发放，公司已提交相关赠款申请 [9][10] - 公司预计全年资本支出占收入的比例低于1%，体现轻资产商业模式 [43] - 公司计划从今年冬天开始推出一系列简短的投资者更新，并参加各种投资者推广活动 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与上季度相比，本季度在EBITDA和利润率预期方面有重大变化的原因是什么？ - 原计划在9月30日前交付3块重新设计的电路板，但由于测试反馈需要进一步改进，交付日期推迟，导致未在该时期实现预期收益，相关收益将在12月31日体现 [58][59] - 公司库存中仍有价值约500万美元的高价库存，将在第三季度消化，因此利润率将受到压缩，直到第四季度库存消化完毕后才会恢复 [60] 问题2: 对今年实现10%的EBITDA利润率目标的信心如何，风险点在哪里？ - 公司对运营费用有较好的控制，预计全年保持稳定，风险主要来自供应链，但通过电路板重新设计工作，该风险已得到有效管理，因此有信心实现目标 [61] 问题3: 公司运营所需的现金储备是多少？ - 公司运营所需现金储备约为300 - 400万美元，随着库存调整和第三季度高价零部件采购减少，公司有信心增加现金储备，目前现金余额已回升至950万美元 [62] 问题4: 本季度经常性收入占比25%，上一年同期情况如何，增长情况怎样？ - 经常性收入占总收入的百分比同比基本持平，但实际金额同比增长15% - 20%，且环比也有所增长，预计下半年占比将有所提高 [68][69] 问题5: 经常性收入中SaaS部分的情况如何？ - 公司暂未明确拆分SaaS收入和托管服务收入，但两者在经常性收入中的占比约为50/50，目前SaaS收入可能已超过50% [71] 问题6: 下半年综合毛利率在指导中的隐含水平是多少？ - 下半年综合毛利率预计在30% - 30%区间，第三季度因库存消化问题毛利率较低，第四季度将恢复到更传统的水平 [72][73] 问题7: SG&A费用能否在全年保持与第二季度相近的金额？ - 计划在绝对金额上保持SG&A费用与第二季度相近，随着下半年收入增加，其占收入的比例将下降 [75] 问题8: 经济衰退对公司业务有何影响？ - 行业在经济衰退周期中受影响相对较小，且影响通常滞后12 - 18个月，IIJA法案为公司业务提供有力支撑，预计经济衰退对公司的影响较小 [76][77] 问题9: 价格上涨是否导致需求波动？ - 客户因成本上升，在预算范围内购买的设备和用户许可证数量减少，但对智能移动项目的预算投入并未减少 [82] 问题10: 今年下半年的经营现金流情况如何？ - 预计下半年经营现金流为400 - 600万美元，随着库存优化和盈利能力恢复，现金流将转正 [84]

业绩总结 - 2022财年收入为1.336亿美元，同比增长14%[12] - 2023年总收入为1.392亿美元[64] - 预计2027年收入在2.6亿至2.9亿美元之间，年均增长率为14%至16%[57] - 公司总积压订单为1.118亿美元[64] 用户数据与市场展望 - 当前年度经常性收入（ARR）占总收入的27%[14] - 预计到2026年，北美市场的总可寻址市场（TAM）将达到83亿美元，年均增长率为8%[47] - 预计到2027年，净收入将从2023年的3700万至4000万美元的ARR增加至9100万至1.07亿美元的ARR[57] - 预计2026年可转换为软件即服务（SaaS）或其他经常性收入的TAM超过35%或32亿美元[47] 数据处理与技术能力 - 每天处理超过29亿个GPS跟踪点[55] - 每年处理1.5PB的数据[7] - 安装超过20万个传感器[8] - 通过SaaS移动应用程序监控超过10万个交叉口[55] 财务健康状况 - 2023年现金余额为810万美元[64] - 2023年总资产为1.134亿美元[64] - 2023年总负债为4790万美元，且总债务为0[64] - 市场资本为1.277亿美元[64] - 预计2023年毛利率为27%-29%，到2027年将提升至49%-51%[58] - 调整后的EBITDA利润率预计2023年为16%-19%[58] - 预计2027年ARR将增长[58] - 机构持股比例为45.2%[64]

财务数据关键指标变化 - 库存与营运资金 - 2022年上半年公司库存增加约490万美元，2022年第三季度库存较6月30日净减少50万美元，截至9月30日营运资金约为2600万美元[125] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约为800万美元，营运资金约为2600万美元[164] - 2022年9月30日止六个月，公司库存增加约490万美元，为供应链缓解计划的一部分；2022年9月30日止三个月，库存较6月30日净减少50万美元[166] - 2022年9月30日，不包括已终止经营业务的流动资产和负债，公司营运资金为2600万美元，其中现金及现金等价物为800万美元；2022年3月31日，该营运资金为3680万美元，其中现金及现金等价物为2380万美元[170] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 2022年持续经营业务的经营活动所用现金流量约为1360万美元[125] - 2022年9月30日止六个月，公司持续经营业务经营活动所用现金约为1360万美元，主要因库存计划增加和电路板重新设计[167] - 2022年9月30日止六个月，公司持续经营业务经营活动所用现金约1360万美元，其中非现金项目约560万美元，持续经营业务净亏损约1230万美元，营运资金变动流出约700万美元[171] - 2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务经营活动所用现金约140万美元，非现金项目净收入约800万美元，持续经营业务净亏损约150万美元[172] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2022年第三和六个月调整后EBITDA分别约为 - 520万美元和 - 760万美元，2021年同期分别约为230万美元和540万美元[122] - 2022年第三和六个月调整后EBITDA占总收入的百分比分别为 - 13.1%和 - 10.5%，2021年同期分别为6.9%和8.1%[138] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与所得税费用 - 2022年第三和六个月净亏损分别为739.7万美元和1226.2万美元，2021年同期分别为208.9万美元和146万美元[138] - 2022年第三和六个月所得税费用分别为28.9万美元和12.2万美元，2021年同期分别为 - 24.9万美元和 - 17.4万美元[138] - 2022年第三季度和前六个月所得税费用分别约为30万美元和10万美元，分别占税前亏损的(3.9)%和(1.0)%，2021年同期为收益约20万美元和20万美元，分别占税前亏损的11.2%和11.4%[160] 财务数据关键指标变化 - 折旧与摊销费用 - 2022年第三和六个月折旧费用分别为14.9万美元和30.8万美元，2021年同期分别为19.4万美元和42.6万美元[138] - 2022年第三和六个月摊销费用分别为80.4万美元和162.6万美元，2021年同期分别为81.5万美元和161.8万美元[138] - 2022年第三季度和前六个月无形资产摊销均约为70万美元和130万美元，与2021年同期持平[158] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第三和六个月利息费用分别为30万美元和33.2万美元，2021年同期无利息费用[138] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 新冠疫情已持续超27个月，对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[122] - 2022年3月31日止年度，《CARES法案》的所得税条款对公司当期税项、递延税项和不确定税项状况影响不大，公司截至2022年9月30日正在利用该法案允许的工资税递延条款[163] 各条业务线数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第三季度产品收入为2080万美元，同比增长17.2%；服务收入为1850万美元，同比增长19.1%；总收入为3930万美元，同比增长18.1%[142][143][144] - 2022年前六个月产品收入为3720万美元，同比增长3.9%；服务收入为3580万美元，同比增长13.3%；总收入为7290万美元，同比增长8.3%[145][146][147] 各条业务线数据关键指标变化 - 积压订单 - 2022年9月30日总积压订单约为1.118亿美元，2021年9月30日约为8340万美元[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第三季度产品毛利润为76.2万美元，同比下降91.3%；服务毛利润为578.9万美元，同比增长143.5%；总毛利润为655.1万美元，同比下降41.1%[150] - 2022年前六个月产品毛利润为548.6万美元，同比下降68.1%；服务毛利润为1122.4万美元，同比增长40.3%；总毛利润为1671万美元，同比下降33.8%[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 费用 - 2022年第三季度一般及行政费用降至500万美元，同比下降约18.5%；前六个月降至1140万美元，同比下降约8.7%[153] - 2022年第三季度销售及营销费用增至570万美元，同比增长约15.9%；前六个月增至1090万美元，同比增长约14.7%[154] - 2022年第三季度研发费用增至220万美元，同比增长约18.8%；前六个月增至430万美元，同比增长约19.9%[155] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 2022年9月30日止六个月，公司持续经营业务投资活动所用现金约100万美元，包括约40万美元的物业和设备采购和约70万美元的资本化软件开发成本[173] - 2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务投资活动提供现金，主要因短期投资出售和到期所得款项约310万美元，物业和设备采购约30万美元，资本化软件开发成本约130万美元；已终止经营业务投资活动提供现金约150万美元[174] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金流量 - 2022年9月30日止六个月，公司持续经营业务融资活动所用现金因回购普通股约90万美元；2021年9月30日止六个月，持续经营业务融资活动提供现金，因行使股票期权所得现金约140万美元和购买员工购股计划股份所得现金约20万美元[175]

财务数据关键指标变化 - 本季度运营亏损500万美元，主要由于全球供应链限制和重组费用[122] - 截至2022年6月30日，公司维持营运资金超3100万美元[122] - 持续经营业务的经营活动现金使用量约为720万美元，主要因增加库存所致[122] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，调整后息税折旧摊销前利润分别约为 - 240万美元和250万美元[132] - 2022年第二季度持续经营业务净亏损485万美元，2021年同期净利润62.9万美元；调整后EBITDA为亏损244.9万美元，占总收入的-7.3%，2021年同期为253.3万美元，占比7.4%[138] - 2022年第二季度产品收入1638.1万美元，同比下降9.1%；服务收入1728.6万美元，同比增长7.6%；总收入3366.7万美元，同比下降1.2%[141] - 2022年6月30日积压订单约为1.089亿美元，2021年同期约为7990万美元[146] - 2022年第二季度产品毛利润472.4万美元，同比下降44.2%；服务毛利润543.5万美元，同比下降3.4%；总毛利润1015.9万美元，同比下降27.9%[147] - 2022年第二季度产品毛利率为28.8%，同比下降约18.2个百分点；服务毛利率为31.4%，同比下降约3.6个百分点；总毛利率为30.2%，同比下降约11.1个百分点[147] - 2022年第二季度销售和营销费用约为520万美元，同比增长13.3%；研发费用约为210万美元，同比增长21.0%[151][152] - 2022年第二季度所得税费用约为20万美元，占税前亏损的3.3%，2021年同期约为8万美元，占税前收入的10.6%[156] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物共计约1480万美元，有2000万美元的循环信贷安排[159][160] - 2022年第二季度持续经营业务经营活动净现金使用量约为720万美元，主要是由于非现金项目和营运资金变动[165] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为3180万美元，不包括已终止经营业务的流动资产和负债，3月31日为3680万美元[164] - 2021年第二季度持续经营业务经营活动提供的净现金约为120万美元，主要源于约60万美元的净收入和170万美元的非现金项目，被约110万美元的营运资金变动抵消[166] - 2021年第二季度已终止经营业务经营活动使用的净现金约为10万美元[166] - 2022年第二季度持续经营业务投资活动使用的净现金约为50万美元，主要源于约20万美元的财产和设备采购以及约30万美元的资本化软件开发成本[167] - 2021年第二季度持续经营业务投资活动提供的净现金主要源于约310万美元的短期投资出售和到期收益，被约10万美元的财产和设备采购以及约110万美元的资本化软件开发成本抵消[168] - 2021年第二季度已终止经营业务投资活动提供的净现金约为150万美元[169] - 2022年第二季度持续经营业务融资活动使用的净现金是由于约90万美元的普通股回购[169] - 2021年第二季度持续经营业务融资活动提供的净现金是由于约140万美元的股票期权行使现金收益[170] 业务出售情况 - 2020年5月5日，公司出售农业和气象分析业务，总收购对价为1200万美元现金，已全部收回[129] 政策应对措施 - 公司应用《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的某些优惠条款，包括工资税递延和替代最低税加速[123] - 公司为应对疫情采取行动，包括减少可自由支配支出、减少资本支出和实施重组活动[121] 供应链相关情况 - 2023财年第一季度公司支出超500万美元用于增加库存，作为供应链战略的一部分[122] - 公司产品所需专业零件采购困难，部分需从第三方经纪人处高价购买[122] - 公司为确保供应提前下达不可取消的库存订单，可能需继续这样做[122] 表外安排情况 - 2022年6月30日公司没有任何重大表外安排[171] 业务季节性情况 - 公司历史上存在季节性因素，第三和第四财季产品销售受冬季恶劣天气影响，第三财季受影响最大[172] - 公司服务收入也存在季节性，第三财季因假期增多导致可计费小时数减少[172]

业绩总结 - 2022财年收入为1.336亿美元，同比增长14%[12] - 当前年度经常性收入（ARR）占总收入的25%[14] - 预计2023年至2027年净收入将增长85%以上[57] - 2023年预计毛利率为49%-51%，调整后的EBITDA利润率为38%-40%[58] - 截至2022年3月31日，公司的调整后的EBITDA为450万美元[64] 市场展望 - 预计到2026年，北美市场的总可寻址市场（TAM）将达到83亿美元，年均增长率（CAGR）为8%[47] - 2027年预计收入在2.6亿至2.9亿美元之间，年均增长率为14%至16%[57] 数据处理能力 - 每天处理超过29亿个GPS跟踪点[55] - 每年处理1.5PB的数据[7] - 安装超过20万个传感器[8] - 监控超过10万个交叉口[55] 财务状况 - 公司的现金余额为2370万美元，总资产为1.264亿美元[64] - 公司的市场资本为1.1663亿美元，公共流通股比例为98.5%[64] - 公司的总负债为4950万美元，总债务为0[64] - 公司的总积压订单为9990万美元[64] - 机构持股比例为54.49%[64] 知识产权 - 拥有32项专利[9] 财务指标 - 公司采用非GAAP财务指标，调整后的EBITDA不包括利息费用、所得税费用、折旧、摊销等[65]